За рассматриваемый период увеличение выручки сопровождается увеличением прибыли.

4. Рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Европульс"

4.1 Прогнозирование финансовых результатов на основе пропорциональных зависимостей

В предыдущих главах обсуждались проблемы оценки эффективности деятельности ООО "Европульс". В данной главе постараемся пристальнее взглянуть в будущее, сместив основной акцент на планирование и предсказание возможного положения предприятия.

Необходимость составления планов определяется многими причинами. Из них выделяются три основные:

неопределенность будущего;

координирующая роль плана;

оптимизация экономических показателей.

Действительно, если бы будущее компании было абсолютно предопределено и не было бы в таком плачевном состоянии, не было бы нужды постоянно разрабатывать планы по стабилизации или развитию деятельности предприятия.

Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы.

В процессе финансового планирования:

а) идентифицируются финансовые цели и ориентиры предприятия;

б) устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию предприятия;

в) формируется последовательность действий, направленных на достижение поставленных целей.

Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:

анализ финансового положения предприятия;

составление прогнозных смет и бюджетов;

определение общей потребности компании в финансовых ресурсах;

прогнозирование структуры источников финансирования;

создание и поддержание действенной системы контроля и управления.

Как видно из предыдущего изложения, важную роль в планировании составляют прогнозы и ориентиры. Финансовый менеджер должен уметь прогнозировать объем реализации, себестоимость продукции в целом и по важным статьям, потребность в источниках финансирования и т.п. Более того, прогнозирование как один из методов управления не должен сводится лишь к расчету ориентиров для критериев, имеющих количественное измерение; оно понимается в более глубоком смысле, в частности и как метод выявления оптимальных вариантов действий. В этом смысле прогнозирование тесно связано с перспективным анализом, поскольку окончательный вариант действий выбирается после рассмотрения и сравнительного анализа различных вариантов, в том числе альтернативных.

Основу метода пропорциональных зависимостей составляет тезис о том, что некий показатель, наиболее важным с точки зрения характеристики деятельности предприятия, который мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей, в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю при помощи простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной продукции. Обоснованность этого выбора объясняется логически и , кроме того, находит подтверждение при изучении динамики и взаимосвязей других показателей, описывающих отдельные стороны деятельности организации.

Последовательность процедур данного метода такова:

Идентифицируют базовый показатель В (например, выручка от реализации).

Определяют производные показатели, прогнозирование которых представляет интерес для менеджера (к ним относятся показатели бухгалтерской отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом состоянии предприятия).

Для каждого производного показателя P устанавливают вид его зависимости от базового показателя:

P=F(B).

Чаще всего зависимость можно определить одним из двух способов: а) значение Р устанавливают в процентах к В ; б) путем изучения динамики данных выявляют простейшую регрессионную зависимость (линейную) Р от В.

При разработке прогнозной отчетности прежде всего составляют прогнозный вариант отчета о прибылях и убытках, поскольку в этом случае рассчитывают прибыль, являющуюся одним из исходных показателей для разрабатываемого баланса.

При прогнозировании баланса сначала рассчитывают ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается при помощи метода балансовой увязки показателей; чаще всего выявляется потребность во внешних источниках финансирования.

Описанный метод основан на предположениях, что: а) значения большей части статей баланса и отчета о прибылях и убытках изменяются прямо пропорционально объему реализации; б) сложившиеся в организации уровни пропорционально меняющихся балансовых статей и соотношения между ними оптимальны (имеется, например, в виду, что уровень производственных запасов на момент анализа и прогнозирования оптимален).

Прогнозные финансовые документы

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Начальной точкой для составления отчета о прибылях и убытках является планирование объема реализации. В случае с нашей организацией, как известно, предполагается увеличение объема реализации выполненных работ, оказанных услуг и произведенной продукции.

Статистические данные о деятельности организации за последние годы свидетельствуют о том, что в течение анализируемого периода происходило увеличение объема выполненных работ по сравнению с прошлыми годами на 15-20%. Возьмем среднюю из этих двух величин в качестве первоначального исходного предположения. Также предполагается увеличение объема в связи с организацией новых работ. После расчета 17%-ного увеличения объема сделаем еще одно допущение о том, что ни цены, ни структура выполняемых работ и предлагаемых услуг не изменятся.

Далее все расчеты прогнозного отчета о прибылях убытках представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Далее следует обратиться к анализу производственных затрат реализованной продукции. Фактический отчет о прибылях и убытках содержит сведения об элементах производственных затрат на заработную плату, материалы, накладные расходы и расходах на транспортировку. Можно рассчитать долю каждого элемента в производственных затратах на начало 2011 года и предположить, что те же пропорции сохранятся и на конец года.

Предполагаем также, что соотношение производственных затрат реализованной продукции и выручки от реализации снизится приблизительно на 15%.

В денежном выражении это означает уменьшение затрат, величина которых составила 5396 тыс. руб. или 109% от выручки, на 15% относительно новой выручки, т.е. производственные затраты составят 5430.81 тыс. руб. или 94% от полученной выручки.

Уменьшение доли производственных затрат в выручке произведено с целью отразить возможность эффективного ведения дел.

Прогнозный баланс

Воспользовавшись данными о предполагаемых мероприятиях, можно уже сейчас составить прогнозный баланс. Взяв за основу данные фактического баланса 2010 года за начало прогнозируемого периода, сделаем конкретные предположения по каждой его статье.

Цель создания прогнозного баланса состоит не столько в бухгалтерской точности, сколько в определении приблизительных потребностей в финансировании к концу года и в оценке общего состояния предприятия к этому моменту.

Таблица 8 - Прогнозный баланс по состоянию на 31 декабря 2011 года, тыс. руб.

Аналитический баланс

Уплотненный аналитический баланс рассчитывается на основе показателей прогнозного баланса по такой же форме, как рассчитан аналитический баланс в первой главе (табл. 9).

Как видно из таблицы 9 активы предприятия увеличились на 1729,65 тыс. руб., причем это произошло за счет увеличения оборотных средств.

В пассивной части баланса также произошли значительные изменения: доля заемного капитала практически не изменилась, а доля собственных средств возросла почти в 5 раз.

Это говорит об улучшении финансового состояния.

Таблица 9

Уплотненный прогнозный аналитический баланс

4.2 Анализ прогнозных финансовых результатов