Финансово-экономические отношения, возникающие в процессе деятельности предприятия ООО "Гейм Системс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

по дисциплине: "Антикризисное управление"

Финансово-экономические отношения, возникающие в процессе деятельности предприятия ООО "Гейм Системс"

Исполнитель:

Карасева А.Ю.



Содержание

Введение

1. Роль, функции и ответственность внешнего управляющего

2. Финансовый анализ организации

3. Прогнозирование банкротства по модели Таффлера

4. Программа мер по выходу из кризисного или предкризисного состояния

Заключение

Список использованных источников



Введение

Основной задачей предприятий при деятельности в условиях рыночной экономики является обеспечение собственной жизнедеятельности, а целями деятельности - рост, развитие и выживание. При падении эффективности деятельности, прибыли от деятельности, снижении размера собственного капитала предприятия наступает ухудшение его финансового состояния, которое может привести к банкротству предприятия.

Первой стадией приближающегося банкротства является неплатежеспособность предприятия. Неплатежеспособность организации представляет собой неспособность расплатиться по наступившим на анализируемый момент времени обязательствам.

Банкротство - это признанная судом экономическую несостоятельность, которая влечет за собой установление особого правового и экономического статуса должника, проведение мероприятий по реструктуризации обязательств, финансовому оздоровлению или ликвидации его предприятия.

Для предотвращения стадии банкротства важно своевременно устранить неплатежеспособность предприятия - восстановить ее.

Возникновение проблемы восстановления платежеспособности предприятия в российской экономике напрямую связано с введением правового регулирования деятельности хозяйствующих субъектов, характеризуемой явлениями финансовой несостоятельности (банкротства).

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит своевременная диагностика его финансового состояния и своевременное введение мер по профилактике банкротства.

Целью курсовой работы- исследование теоретических аспектов банкротства, проведение анализа финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по антикризисному управлению и предотвращению стадии банкротства.

Объект исследования контрольной работы - предприятие ООО "Гейм Системс".

Предмет исследования дипломного проекта - финансово-экономические отношения, возникающие в процессе деятельности предприятия.



1. Роль, функции и ответственность внешнего управляющего

Для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий особую роль играет система критериев (показателей). В зависимости от значений этих показателей может быть установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности предприятием. Для этой цели проводят экспресс-диагностику банкротства предприятия. Экспресс-диагностика банкротства характеризует систему регулярной оценки кризисных параметров финансового развития предприятия, осуществляемой на базе данных его финансового учета по стандартным алгоритмам анализа. Основной целью экспресс диагностики банкротства является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная оценка масштабов кризисного его состояния. Экспресс-диагностика банкротства осуществляется по следующим основным этапам:

1.Определение объектов наблюдения "кризисного поля", реализующего угрозу банкротства предприятия. Опыт показывает, что в современных экономических условиях практически все аспекты финансовой деятельности предприятия могут генерировать угрозу его банкротства. Поэтому система наблюдения "кризисного поля" должна строиться с учетом степени генерирования этой угрозы путем выделения наиболее существенных объектов по этому критерию.

2.Формирование системы индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия. Система таких индикаторов формируется по каждому объекту наблюдения "кризисного поля". В процессе формирования все показатели - индикаторы подразделяются на объемные (выражаемые абсолютной суммой) и структурные (выражаемые относительными показателями).

Индикаторы оценки угрозы банкротства Объекты наблюдения "кризисного поля" Показатели - индикаторы Объемные Структурные

I. Чистый денежный поток предприятия Сумма чистого денежного потока по предприятию в целом Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия Коэффициент достаточности чистого денежного потока Коэффициент ликвидности денежного потока Коэффициент эффективности денежного потока Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока

II. Рыночная стоимость предприятия

1. Сумма чистых активов предприятия по рыночной стоимости

2. Рыночная стоимость предприятия по коэффициенту капитализации предприятия

III. Структура капитала предприятия

Сумма собственного капитала предприятия

Сумма заемного капитала предприятия

Коэффициент автономии

Коэффициент финансирования (коэффициент финансового левериджа)

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Состав финансовых обязательств предприятия по срочности погашения

1. Сумма долгосрочных финансовых обязательств

2. Сумма краткосрочных финансовых обязательств

3. Сумма финансового кредита

4.Сумма товарного (коммерческого) кредита

5.Сумма внутренней кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств

Коэффициент соотношения привлеченного финансового и товарного кредита

Коэффициент неотложных финансовых обязательств в общей их сумме

Период обращения кредиторской задолженности

V. Состав активов предприятия

1. Сумма внеоборотных активов

2. Сумма оборотных активов

3. Сумма дебиторской задолженности - всего, в т.ч. просроченной

4. Сумма денежных активов

1. Коэффициент маневренности активов

2. Коэффициент обеспеченности высоколиквидными активами

3. Коэффициент обеспеченности готовыми средствами платежа

4. Коэффициент текущей платежеспособности

5. Коэффициент абсолютной платежеспособности 6. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 7. Период обращения дебиторской задолженности 8. Продолжительность операционного цикла

VI. Состав текущих затрат предприятия

1. Общая сумма текущих затрат

2. Сумма постоянных текущих затрат

Уровень текущих затрат к объему реализации продукции

Уровень переменных текущих затрат

Коэффициент операционного левериджа

VII. Уровень концентрации финансовых операций в зоне повышенного риска

1. Коэффициент вложения капитала в зоне критического риска

2. Коэффициент вложения капитала в зоне катастрофического риска Приведенная система индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия может быть расширена с учетом особенностей его финансовой деятельности и целей диагностики.

3. Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый стандартными методами.

Основу такого анализа составляет сравнение фактических показателей - индикаторов с плановыми (нормативными) и выявление размеров отклонений в динамике. Рост размера негативных отклонений в динамике характеризует нарастание кризисных явлений финансовой деятельности предприятия, генерирующих угрозу его банкротства. Предварительная оценка масштабов кризисного финансового состояния предприятия. Такая оценка проводится на основе анализа отдельных сторон кризисного развития предприятия за ряд предшествующих этапов.

Практика финансового менеджмента использует при оценке масштабов кризисного финансового состояния предприятия 3 принципиальных характеристики: -легкий финансовый кризис; -глубокий финансовый кризис; -финансовая катастрофа. При необходимости каждая из этих характеристик, может получить более углубленную дифференциацию.

Система экспресс - диагностики банкротства обеспечивает раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и позволяет принять оперативные меры по их нейтрализации. Антикризисное управление (англ. - crisis management) является сравнительно новым видом деятельности.

Антикризисный управляющий - это менеджер высочайшего класса, который может провести анализ бизнеса, выявить слабые и сильные места и выработать ряд мероприятий, позволяющих собственнику выйти из кризиса с минимальными потерями.

По решению суда антикризисный управляющий пытается спасти предприятие, находящееся в состоянии банкротства. С одной стороны, этот специалист должен ликвидировать задолженность перед кредиторами, а с другой - помочь предприятию "встать на ноги", позаботиться о сотрудниках и сохранении промышленного потенциала. Если же предприятие не подлежит восстановлению, управляющий должен выгодно продать и за счет вырученных средств расплатиться с долгами.

Найти выход из сложной ситуации может только высокопрофессиональный экономист-управленец. Работать ему часто приходится во враждебной среде, где конфликт накален до предела. Долги, недовольные рабочие, скрытая война с теми, кто довел предприятие до банкротства, - обычная ситуация.

Профессия потребует не только глубоких знаний экономики, финансов, менеджмента, но и смелости. Внешний управляющий назначается арбитражным судом одновременно с введением внешнего управления после утверждения его собранием кредиторов организации-должника.

Внешний управляющий исполняет все функции руководителя и самостоятельно распоряжается всем имуществом должника, но с некоторыми ограничениями. Так, он не может осуществлять сделки, если их стоимость превышает 20% стоимости активов должника. На внешнего управляющего возлагаются дополнительные обязанности. В течение одного месяца с момента своего назначения он должен разработать и представить на утверждение собранию кредиторов план по восстановлению платежеспособности должника. За 15 дней до окончания срока внешнего управления внешний управляющий обязан представить собранию кредиторов отчет с итоговым выводом.

Это может быть предложение, во-первых, о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника, во-вторых, о продлении внешнего управления еще на шесть месяцев, в-третьих, о заключении мирового соглашения между кредиторами и должником, и, наконец, в-четвертых, о прекращении внешнего управления и признании должника банкротом.

Отчет внешнего управляющего рассматривается не позднее чем через десять дней после истечения срока внешнего управления. А через пять дней после собрания кредиторов арбитражный суд выносит определение об утверждения решения собрания кредиторов. Если должник восстановил свою платежеспособность и прекратилось внешнее управление, то и закончились полномочия внешнего управляющего. Если кредиторы пришли к мировому соглашению с должником, то внешний управляющий продолжает исполнять свои обязанности до момента назначения или избрания нового руководителя должника. Если же должник признается банкротом, то внешний управляющий работает до момента передачи дел конкурсному управляющему.

Внешний управляющий по решению арбитражного суда может быть по ряду причин (личное заявление, неисполнение или нeнадлежащее исполнение обязанностей, выявление обстоятельств, препятствующих данному лицу исполнять обязанности) освобожден от выполнения своих обязанностей.

Антикризисные внешние управляющие выполняют следующие функции:

- установление и уведомление выявленных кредиторов должника о возбуждении процедуры банкротства;

- проведение анализа финансового состояния должника;

- определение наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;

- получение и рассмотрение установленных требований кредиторов;

- составление и ведение реестра их требований;

- проведение инвентаризации имущества предприятия-должника и анализа его состояния; - принятие мер по защите имущества предприятия;

- оформление имущественных прав на объекты недвижимости; - оценка имущества, составление отчета по утвержденной типовой форме;

- оптимизация финансовых потоков; - управление конфликтными ситуациями;

- выполнение решения арбитражного суда о реализации одной из процедур банкротства со всей полнотой персональной ответственности за его воплощение.

Профессия считается чрезвычайно престижной. Услуги опытного специалиста всегда востребованы5. Кредиторы, довольные результатом работы управляющего, советуют обратиться к нему знакомым, попавшим в похожую ситуацию. Владельцы предприятий, испуганные перспективой потерять свой бизнес, на вознаграждение обычно не скупятся. Девизом грамотного антикризисного управляющего является не "всех за ворота", а "спасти любой ценой".

Обновленная компания, поправив свои дела, в конечном итоге создаст новые рабочие места. А специалист, спасший не одно предприятие от полного разорения и закрытия, может рассчитывать на продолжение успешной карьеры.

Возможные трудности, с которыми может столкнуться успешный кандидат, - это, во-первых, сопротивление среды и активное противодействие его начинаниям и идеям, заведомо ложное истолкование информации и неточная ее подача как внутри предприятия, так и во внешней среде.

Во-вторых, возможен саботаж потенциальных подчиненных, отказ от повиновения, что может привести к конфликтам и хаосу.

Антикризисный управляющий - профессия не для сентиментальных людей. Процедуры финансового оздоровления предусматривают жесткие решения и действия в отношении предприятия и его сотрудников. За сухой фразой "снижение издержек" стоит сокращение зарплат, урезание социальных выплат и, наконец, увольнение лишнего персонала. Это особенно сложно, если предприятие, куда назначен антикризисный управляющий, градообразующее, то есть от него зависит финансирование школ, детских садов, коммунальных служб и поликлиник.

На должность антикризисного управляющего может претендовать человек, имеющий не только диплом, обширные знания из разных областей, но и определенный жизненный опыт, а также:

- наличие аналитических способностей; умение оперативно ориентироваться в сложной обстановке;

- умение анализировать ситуацию в долгосрочной перспективе, распознать потенциальное воздействие внешних и внутренних факторов, оценить перспективы развития (увидеть слабые, сильные стороны, возможности и риски);

- готовность противостоять внешнему влиянию;

- способность отделить субъективно-эмоциональное отношение от объективной реальности, фактов;

- высокая работоспособность в условиях неопределенности и дефицита времени; умение расставлять приоритеты; продуктивно работать с документами; оперативно решать административные вопросы; работать в условиях сопротивления; владение навыками регуляции эмоционального состояния;

- умение эффективно взаимодействовать на любом организационном уровне, "слушать и слышать", точно без искажений доносить свои идеи и организовать взаимообмен деловой информацией с партнерами (внутри организации и с акционерами);

- управление конфликтами (умение осуществлять контроль за кризисными ситуациями в коллективе, управлять конфликтной ситуацией: нейтрализовать и улаживать возникшие конфликты);

- способность мыслить масштабами всего предприятия и генерировать новые решения по развитию или диверсификации имеющегося бизнеса; видение возможностей, в том числе неочевидных, умение реально оценивать ситуацию и адекватно реагировать при повышении рисков.

Антикризисный управляющий - это профессионал, который сочетает в себе качества менеджера, экономиста-аналитика, финансиста, бухгалтера, аудитора, маркетолога, психолога, юриста, оценщика. Неудивительно, что такие высококлассные специалисты невероятно ценятся на рынке труда.

На этапе внешнего управления внешний управляющий должен решить две главные задачи:

-организовать деятельность несостоятельного предприятия таким образом, чтобы иметь возможность рассчитаться с кредиторами, бюджетом и внебюджетными фондами по текущим платежам;

-саккумулировать на счете предприятия денежные средства, необходимые для того, чтобы в течение шести месяцев после окончания срока внешнего управления рассчитаться с кредиторской задолженностью (в том числе обязательной), имевшейся на момент введения внешнего управления.

Необходимость решения этих двух главных задач обусловливает состав, и содержание плана финансового оздоровления на этапе внешнего управления.



2. Финансовый анализ организации

2.1 Характеристика предприятия

В качестве объекта исследования в контрольной работе выбрано предприятие - Общество с Ограниченной Ответственностью "Гейм Системс"- ООО "Гейм Системс". Основным видом деятельности предприятия является оптовая продажа игр и игрушек. Покупателями продукции предприятия являются оптовые и розничные торговые организации Екатеринбурга и области. Кроме того, предприятие реализует товар и другие города РФ. ООО "Гейм Системс" расположено на собственных площадях, имеет в собственности административные и производственные помещения, 5 ангаров для складирования продукции, погрузо-разгрузочное оборудование, автопогрузчики и хозяйственный инвентарь.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета. Имущество ООО "Гейм Системс" принадлежит ему на праве собственности и образуется из вкладов учредителей в уставный капитал, полученных доходов и иного имущества, приобретенного по иным основаниям, не противоречащим законодательству РФ.

Имущество учитывается на его балансе в соответствии с правилами бухгалтерского учета, установленными законодательством РФ. Информация о деятельности общества предоставляется органам государственной власти, местного самоуправления в порядке, установленном законодательством РФ. Проведен анализ динамики и структуры реализации продукции по укрупненным группам за 2012-2014 годы. Основаниями послужили материалы годовых бухгалтерских отчётов, оперативного и статистического учёта, оперативных отчётов предприятия.

Основными задачами анализа объёма реализации продукции ставились: определение динамики роста и степени выполнения объема реализации продукции; оценка структурных сдвигов в составе продукции и их влияния на показатели хозяйственной деятельности.

Анализ объемов реализации продукции предприятия, тыс.руб.

Показатель	Ед. измер.	2012 год	2013год	Темп роста %	2014 год	Темп роста %
Мягкие игрушки	тыс.руб	57042	71767	125,8	73089	101,8
Компьютерные игры и электронные игрушки	тыс.руб	232	112056		116089	103,6
Игрушки для детей до года	тыс.руб	56432	195290	346,1	201667	103,3
Игрушки для подвижных и спортивных игр, надувная продукция	тыс.руб	52901	93167	176,1	101453	108,9
Настольно-печатные игрушки	тыс.руб.	35328	64100	181,4	75432	117,7
Куклы и наборы для кукол	тыс.руб	45123	86443	191,6	90012	104,1
Радиоуправляемые игрушки, машины	тыс.руб	4112	176543	-	183990	104,2
Всего	тыс.руб	251170	799366	318,3	841732	105,3

Приведенные данные показывают, что в 2013 году в сравнении с 2012 годом прирост объемов реализации составил 218%, в 2013 году в сравнении с 2012 годом -5,3%. Существенный прирост в объеме реализации 2013 года в сравнении с 2012 годом вызван ростом спроса на товары предприятия и введением новых ассортиментных групп-компьютерных и электронных игр и радиоуправляемой игрушки и машин.

Анализ и наглядное изображение динамики объемов реализации продукции показал, что предприятие превышает достигнутый уровень прошлого года по всем группам продукции. Динамика показателей реализации продукции показывает, что на протяжении исследуемого периода имеет место стабильная структура всех наименований продукции, рост объемов и перевыполнение данных прошлого года, что свидетельствует о наличии спроса на продукцию. Численный состав персонала по состоянию на 01.01.2014 года составляет 24 чел.



2.2 Анализ финансового состояния предприятия за 2011-2013 годы

На основании данных годовой отчетности ООО "Гейм Системс" сформирован горизонтальный и вертикальный анализ структуры активов и пассива.

Анализ структуры имущества предприятия показывает, что оборотные и внеоборотные активы представлены почти равным значением - около половины активов приходится на оборотные активы, около половины-на внеоборотные активы с незначительными отклонениями в течение исследуемого периода.

Оборотные активы составляют: на конец 2012 года-48,1%; на конец 2013 года-61,6%; на конец 2013 года-55,2% в сумме имущества. Основной статьей оборотных активов является дебиторская задолженность. Динамика дебиторской задолженности имеет тенденцию роста по удельному весу и по абсолютному значению к 2013 году и незначительного снижения к 2014 году: на конец 2012 года-46,8% ; на конец 2012 года-56%; на конец 2013 года-50% в сумме имущества. Наличие и рост дебиторской задолженности в таком размере отчасти поясняется те, что предприятие отпускает свои товары в долг, тем самым, имея дебиторов.

Вместе с тем, для осуществления своей деятельности ООО "Гейм Системс" само является должником по отношению к кредиторам и, кроме того, привлекает краткосрочные и долгосрочные заемные средства для осуществления своей деятельности. Поэтому, наряду с завоеванием сегмента рынка необходима работа по управлению дебиторской задолженностью, что обеспечит сбалансированность активов и источников их формирования. Готовая продукция в активе баланса составляет незначительный удельный вес с учетом приема товара и оперативной в течение месяца отгрузки его покупателю.

Внеоборотные активы предприятия составляют в валюте баланса: - на конец 2012 года- 51,5%; -на конец 2012 года-38,4%;-на конец 2014 года-44,8%. Основной статьей внеоборотных активов являлась статья "основные средства", которая представлена зданиями и сооружениями в собственности, складским оборудованием и механизмами, автомобильными погрузчиками и хозяйственным инвентарем. Анализ источников формирования имущества позволяет отметить, что основной удельный вес приходится на привлеченные источники финансирования - долгосрочные и краткосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью и краткосрочными займами: - на конец 2012 года-46,7%;-на конец 2013 года-67,8%;-на конец 2013 года-62,9% от валюты баланса.

Анализ заемных источников финансирования позволяет отметить, что в краткосрочных источниках финансирования на конец 2012 года, в основном, преобладала кредиторская задолженность, в 2012-2014 годах удельный вес кредиторской задолженности и краткосрочных займов примерно одинаков с небольшим отклонением той или другой статьи. В абсолютном размере наблюдается рост кредиторской задолженности к 2013 году и снижение к 2014 году и ежегодный рост краткосрочных займов по отношению к предыдущему периоду. Кроме того, предприятие имеет долгосрочные источники финансирования, которые представлены займами и кредитами: на конец 2011 года-52,3%;-на конец 2013 года-31,2%;-на конец 2014 года-36,0% от валюты баланса.

Доля собственного капитала в абсолютном выражении на протяжении 2012-2014 года имеет стабильно невысокое значение с незначительным увеличением к концу 2014 года: на конец 2012 года-1%; на конец 2013 года-1%; на конец 2013 года- 1,1%. Собственный капитал, в основном, представлен нераспределенной прибылью.

Проведенный анализ структуры источников финансирования показывает, что на протяжении периода исследования предприятие имеет незначительную долю собственного капитала и вся его хозяйственная деятельность осуществляется, в основном, за счет заемных средств.

Данные анализа финансовых результатов за 2012-2014 годы предприятия ООО "Гейм Системс" показывают, что предприятие осуществляло прибыльную деятельность с положительным финансовым результатом, что характеризует его положение на рынке как устойчивое. Следующим этапом проведения анализа финансового состояния предприятия является анализ рентабельности и деловой активности предприятия. По расчету среднегодовой стоимости имущества и капитала за анализируемые годы.

Следует отметить невысокий уровень рентабельности затрат и продаж, что связано с невысоким уровнем прибыли от деятельности. Анализ позволяет отметить снижение показателей оборачиваемости активов в целом, оборотного капитала и его статей (за исключением денежных средств) и, соответственно, рост периода оборачиваемости, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств к концу 2013 года.

Причиной является несоответствие темпа роста выручки с темпами роста оборотных средств, что показывает необходимость введения мероприятий по оптимизации средств активов и оборотных активов, в частности или увеличении размера выручки. Следующим этапом проведения анализа финансового состояния предприятия является анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Приведенные данные показывают следующие значения трехкомпонентного показателя:

Данные анализа позволяют сделать вывод о том, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости финансовое положение ООО "Гейм Системс" за 2012 год можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов.

В 2013-2014 годах финансовое состояние можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности. Анализ показывает ухудшение значения к 2043 году.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям представлен в таблице. Данные анализа позволяют отметить следующее

Коэффициент финансовой независимости ниже нормативного значения -более 0,5, что свидетельствует о зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Имеет место незначительная положительная динамика к 2013 году.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно выше нормативного значения - менее 0,7, что свидетельствует о полной внешней зависимости капитала предприятия.

Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) выше нормативного значения - менее 0,4, что также свидетельствует о развитии предприятия за счет внешних источников:

Коэффициент маневренности собственного капитала имеет значение значительно ниже нормативного значения - 0,2-0,5, что свидетельствует о низкой мобильности собственных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками за 2012-2014 годы имеет отрицательное значение на протяжении всего периода исследования, что свидетельствует об отсутствии собственных средств предприятия для финансирования оборотных активов. Данные анализа финансовой устойчивости по относительным показателям свидетельствуют о том, что положение ООО "Гейм Системс" можно оценить к концу 2014 года как кризисное финансовое положение, требующее принятие оперативных мер по его улучшению.



2.3 Анализ платежеспособности

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО "Гейм Системс" с использование данных бухгалтерского баланса представлен таблицами: группировка активов баланса - таблица 2.9.

Данные анализа платежеспособности ООО "Гейм Системс" показывают, что ни на один из исследуемых периодов в 2012-2014 годах предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки ликвидных активов (А) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П). Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно

1. В таблице рассчитан общий показатель ликвидности баланса. Общий показатель ликвидности баланса.

Показатели	на конец 2012 г.	на конец 2013 г.	на конец 2014г.
Активы (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) 51266 103441 84772	51266	103441	84772
Пассивы (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).	132050	215502	178370
Ликвидность баланса 0,39 0,48 0,48	0,39	0,48	0,48

Данные расчетов показывают, что во все исследуемые периоды баланс предприятия не был ликвидным в связи с недостаточностью ликвидных активов (А1) и (А2) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1) и (П2). Имеет место динамика незначительного роста снижения показателя к концу 2011 года.

Таким образом, на протяжении исследуемого периода предприятие обладало недостаточным размером оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, пусть даже с нарушением сроков погашения согласно контрактов. В качестве показателей, характеризующих платежеспособность ООО "Гейм Системс" рассчитаны коэффициенты платежеспособности

Показатели платежеспособности за 2012-2014 годы

Наименование	Формула расчета	на конец 2012г	на конец 2013г	на конец 2014г	Рекомендуемое значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0,0002	0,00002	0,0001	0,2-0,25
Коэффициент срочной( быстрой) ликвидности	А1+А2)/(П1+П2)	1,00	0,83	0,80	(>1и выше
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1,03	0,91	0,88	от1до2

1.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Нормативное значение показателя составляет - 0,2-0,25 Коэффициент абсолютной ликвидности с конца 2011 года до конца 2013 года составлял значение ниже нормативного.

2.Коэффициент быстрой ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение этого коэффициента в 2011 году было равно нормативному, с 2012 года по 2013 год составляло значение ниже нормативного (>1и выше).

3.Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Нормативное значение показателя составляет-от1 до2. Значение этого коэффициента в 2011 году было в пределах норматива, с 2012 года по 2013 год составляло значение, значительно ниже нормативного.

Анализ показателей платежеспособности по данным баланса показывает, что предприятие к концу исследуемого периода имеет низкую платежеспособность и не обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. В завершении анализа проведем анализ предприятия на предмет близости к банкротству.

2.4 Оценка вероятности банкротства

Проведенный анализ финансового состояния предприятия ООО "Гейм Системс" за 2012-2014 годы показал, что при росте выручки, прибыли, рентабельности имеет место низкая финансовая устойчивость и платежеспособность, что делает необходимым определение финансового состояния предприятия на предмет близости к банкротству. В таблицах 2.13 и 2.14 рассчитаны коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, а также коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности по ООО "Гейм Системс" за 2012-2013 годы.

Расчет коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами за 2012-2014 годы

№	Показатель	Строка в ф.№1	2012 год	2013 год	2014год	Норматив
1	Коэффициент текущей ликвидности	стр.1200	1,03	1500 0,91	0,88	> 1
	Оборотные активы	стр.1200	103592	214724	176105
	Краткосрочные обязательства	стр.1500	100646	236278	200806
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(Стр 1300-стр1100)/ стр.1200	-1,059	-0,607	-0,792	> 0,1
	Собственные средства	стр.1300	2246	3320	3522
	Внеоборотные активы	стр.1100	112000	133612	143000
	Оборотные активы	стр.1200	103592	214724	176105



Расчет коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности

за 2012-2014 годы

№	Показатель	Источник информации (ф.№1) или алгоритм расчета	2012 год	2013 год
1	Коэффициент восстановления платежеспособности	Кт.л.к+6:Тх(К т.л.к.-К т.л.н) 2	0,42	0,43
	Коэффициент текущей ликвидности на начало периода(Кт.л.н)	2.3 Расчет раздела	1,03	0,91
	Коэффициент текущей ликвидности на конец периода (Кт.л.к)	Расчет раздела 2.3	0,91	0,88
	Отчетный период,мес.(Т)	исходные данные	12	12

Расчет показателей по модели Таффлера

№	Переменные	Коды отчетности	2012год	2013 год	2014 год
1	Х1	Преал./ТО	0,25	0,13	0,23
	Прибыль от реализации(П реал.)	ф.№2	25059	30292	45308
	Текущие обязательства	стр.1500	100646	200806	236278
2	Х2
	ОА/ТО	0,029	0,909	0,877
	Оборотные активы	1200	103592	214724	176105
	Текущие обязательства	1500	100646	236278	200806
	Х3
	ТО/ВБ	0,467	0,678	0,629
	Текущие обязательства	3 стр.1500	100646	236278	200806
	Баланс (активы)	стр.1600	215592	348336	319105
	Выручка от реализации	(В реал.) ф.№2	251170	799366	41732
	Сумма активов	стр.1600	215592	348336	319105

Если величина Z больше, чем 0,3, то это говорит, что у фирмы хорошие долгосрочные перспективы. Если Z<0,2, то это свидетельствует о высокой вероятности банкротства. Для ООО "Гейм Системс" значение Z больше, чем 0,3, что свидетельствует о том, что предприятие далеко от банкротства. 3. Модель У.Бивера.

Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными У. Бивером для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет. Приведенные данные показывают, что ООО "Гейм Системс" находится достаточно далеко от стадии банкротства и вероятность банкротства у него минимальная.

Расчет показателей по моделям диагностики банкротства позволяет сделать вывод о том, что предприятие, несмотря на ухудшение своего финансового состояния в 2012-2014 годах находится достаточно далеко от стадии банкротства. Вышеизложенное показывает актуальность введение проекта мероприятий, направленный на улучшение финансового состояния предприятия и повышение его платежеспособности для удаления от возможной стадии банкротства.



3. Разработка мероприятий по выходу из кризиса

Анализ финансовой деятельности предприятия ООО "Гейм Системс", включающий анализ платежеспособности предприятия за 2012-2014 годы позволил определить наличие неплатежеспособности предприятия за период исследования и возможную вероятность банкротства в будущем. В ходе анализа данных было видно, что состояние неплатежеспособности предприятия нарастало постепенно. Факторы неплатежеспособности были видны уже при анализе данных с 2013 года с постепенным ухудшением положения к 2014 года. Данные анализа позволяют охарактеризовать неплатежеспособность ООО "Гейм Системс", как усиливающуюся, т.е. развивающуюся постепенно.

С учетом данных проведенного анализа, технология снижения риска банкротства и стабилизации финансово-экономического состояния предприятия ООО "Гейм Системс" направлена на увеличение объема собственных средств и сокращение привлеченных источников финансирования, оптимизацию размера имущества и капитала, что позволит повысить уровень платежеспособности предприятия. Для этого в курсовой работе предлагаются мероприятия, которые условно можно разделить на мероприятия оперативного характера, направленных на оптимизацию размера оборотных средств и мероприятия длительного характера, реализация которых должна осуществляться постоянно, что также позволит достигнуть постоянного увеличения роста уровня платежеспособности ООО "Гейм Системс".

Мероприятие 1. Сокращение дебиторской задолженности. По состоянию на 31.12.2014 года размер дебиторской задолженности ООО "Гейм Системс" в активе баланса составляет 159626,0 тыс.руб., т.е. 19% реализованной продукции (159626:841732х100=19%) отпущено покупателям по беспроцентному кредиту, в то время как предприятие пользуется долгосрочными займами в размере 114777 тыс.руб. и имеет краткосрочные обязательства в размере 200806 тыс.руб. В качестве мероприятия по снижению дебиторской задолженности в дипломной работе предлагается ее оперативное погашение через предоставление скидки должникам ООО "Гейм Системс".

Предприятиям- покупателям выгодно оперативно погасить долги, если будет предоставлена хорошая скидка от номинала долга. Предлагается предприятиям-покупателям единовременное погашение дебиторской задолженности со скидкой 15%. В случае отказа покупателей можно привлечь факторинговые организации и продать им дебиторскую задолженность на тех же условиях.

Ко второй группе мероприятий длительного характера относятся мероприятия, направленные на увеличение прибыли от деятельности с соответствующим увеличением размера собственного капитала и снижением уровня заемных средств.

Мероприятие 2. Увеличение затрат на маркетинг и рекламу. В качестве 2-его мероприятия в работе предлагается увеличить затраты на маркетинг и рекламу. Эти затраты включаются в состав коммерческих расходов предприятия.

В ООО "Гейм Системс" уровень коммерческих расходов в выручке составил: 2011 год: 136/251170х100=0,1%; 2012 год: 2232/799366=0,3%; 2013 год: 3312/841732=0,4% Как правило, при деятельности коммерческих предприятий в условиях рыночной экономики затраты только на маркетинг и рекламу составляют от 15% и выше, так как именно от рекламы продукции зависит рост спроса и прирост выручки. В ООО "Гейм Системс" недостаточно внимания уделяется маркетингу и рекламе, результатом чего является недостаточный рост объемов продаж. На предприятии используются такие средства рекламы как сайт и реклама в газетах и журналах в пределах Екатеринбурга.

Мероприятие 3. Введение новых ассортиментных групп товаров. С учетом специфики деятельности предприятия в качестве мероприятия, направленного на увеличение прибыльности компании предлагается введение новой ассортиментной группы - детских товаров для спорта. К числу таких товаров относятся детские велосипеды, самокаты, мини-мотороллеры, лыжи, коньки, ватрушки, мини-автомобили для маленьких с аккумуляторами , прочие товары спортивного назначения для детей. Данная группа товаров широко пользуется спросом, следует отметить повышение спроса на качественные детские спортивные товары, что связано с ростом материального достатка родителей и тому, что в последнее время уделяется большего внимания спортивному развитию детей.

Таким образом, программа мероприятий для выхода из кризиса ООО "Гейм Системс" включает в себя: -мероприятия оперативного характера - сокращение дебиторской задолженности. -мероприятия длительного характера: введение новой ассортиментной группы, усиление рекламной деятельности. Введение данных мероприятий позволит получить прирост чистой прибыли, направить ее на увеличение объема собственного капитала, повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, что позволит стабилизировать финансово-экономическое состояние ООО "Гейм Системс" и отдалить от стадии банкротства.

финансовый банкротство рыночный антикризисный



Заключение

На основании анализа финансового состояния ООО "Гейм Системс" за 2012-2014 годы, можно сформиролвать следующие выводы: Динамика показателей объема продаж по видам работ, выручки и прибыли показывает, что предприятие имеет спрос на продаваемые товары и достаточно прочно занимает свою долю рынка.

Динамика структуры источников финансирования и имущества предприятия позволяет отметить стабильно высокое значение дебиторской задолженности, следствием чего явился рост кредиторской задолженности и постоянное привлечение краткосрочных займов для осуществления текущей деятельности.

Основную долю источников финансирования составляет заемный капитал, что показывает отсутствие у предприятия собственных ресурсов для финансирования текущей деятельности.

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям показывает в 2011 году нормальное финансовое положение предприятия, к концу 2011 и 2013 годов имеет место незначительное улучшение показателей.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям показывает все значения, значительно ниже нормативных данных, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Анализ платежеспособности предприятия за 2012-2014 годы показывает низкий уровень платежеспособности, когда предприятие не имеет возможности своевременно рассчитаться за поставленный товар или оказанные услуги. Расчет предприятия по классу платежеспособности показал, что ООО "Гейм Системс" в 2012-2013 годах находится в 3 группе предприятий- предприятий повышенного риска.

Анализ финансового состояния ООО "Гейм Системс" показал, что проблемными зонами финансового состояния являются рост дебиторской задолженности и недостаточный объем собственного капитала, что явилось результатом падения уровня платежеспособности и возможность реального банкротства в будущем.

Программа мероприятий для выхода из кризиса ООО "Гейм Системс", изложенная в 3 части курсовой работы включает в себя: -мероприятия оперативного характера - сокращение дебиторской задолженности. -мероприятия длительного характера: введение новой ассортиментной группы, усиление рекламной деятельности.

Введение данных мероприятий позволит получить прирост чистой прибыли, направить ее на увеличение объема собственного капитала, повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, что позволит стабилизировать финансово-экономическое состояние ООО "Гейм Системс" и отдалить от стадии банкротства.



Список использованных источников

1. Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта 2008 г., 19.октября 2012г.)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 28.09.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2013)

3. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" с изменениями, внесенными от 18.07.2011 года №228-ФЗ.

4. Антикризисное управление: Учебно-практическое пособие : под ред. Г.А. Александрова. -М.: Издательство БЕК, 2010. - 544с.

5. Астраханцева И.А. , Кукукина И.Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление: Учебное пособие. - М.: Высшее образование, 2010. - 360 с.

6. Бобылёва А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2009-443с.

7. Бродский Б.Е. Антикризисное управление: Учебник. - М.: Омега-Л, 2009. - 456 с.

8. Градов А.П., Кузин Б.И. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. - СПб.: Специальная литература, 2011. - 556 с.

Размещено на Allbest.ru

...