Функциональные обязанности финансового менеджера

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Сибирский государственный технологический университет

Факультет: Гуманитарный

Кафедра: Экономики и менеджмента

Курсовая работа

Функциональные обязанности финансового менеджера

Выполнила:

А.А. Кунгурова

Красноярск 2015



Содержание

Введение

1. Теоретические основы финансового менеджера

1.1 Функции и задачи финансового менеджера

1.2 Роль финансового менеджера

1.3 Организационная структура управления финансами компании

2. Основные функциональные обязанности

3. Должностные обязанности финансового менеджера

3.1 Должностная инструкция

3.2 Стимулирование финансового менеджера

Заключение

Список использованной литературы

Приложение



Введение

Высшие менеджеры (top managers) - это координаторы в иерархической системе, они отвечают за определение главных целей, формирование общей стратегии компании, а также контролируют деятельность менеджеров среднего звена. Обычно высшие менеджеры компании находятся в ранге президента и вице-президентов.

Ответственным за финансовые решения в компании, а, следовательно, и за обеспечение финансового успеха является финансовый менеджер. Финансовый менеджер играет важную роль в формировании целей и задач компании, определении ее финансовой политики и создании финансового успеха, выступает посредником между компанией, которую он представляет, и финансовыми рынками, где происходит обмен деньгами, мобилизация капитала и предоставление кредита. Результаты деятельности финансового менеджера в конечном итоге проявляются в максимизации благосостояния акционеров и предприятия. Финансовый менеджер широкого профиля является специалистом - наемным работником, осуществляющим практически все функции финансового управления предприятием. Такие специалисты используются в основном на предприятиях для общего руководства финансовой деятельностью.

Функциональный финансовый менеджер является узким специалистом - наемным работником, осуществляющим специализированные функции управления в одной из сфер финансовой деятельности предприятия. Современная, зарубежная и отечественная практика выделяет следующие формы специализации функциональных финансовых менеджеров: а) менеджер по управлению инвестициями предприятия («инвестиционный менеджер»); б) менеджер по управлению денежными потоками предприятия («кэш-менеджер»); в) менеджер по управлению финансовыми рисками предприятия («риск-менеджер») и некоторые другие. С увеличением объема финансовой деятельности и ее диверсификацией потребность в финансовых менеджерах всех уровней будет возрастать, а их специализация - постоянно расширяться.

В общем виде финансовый менеджер - это фактически лицо, которое несет ответственность за любое решение компании по финансированию, будь это текущие расходы или инвестиции.

В курсовой работе рассмотрены функции и задачи финансового менеджера, его роль и организационная структура. Выявлены основные и должностные обязанности. На примере швейцарской фирмы Nestle, рассмотрена сфера деятельности финансового менеджера.



1. Теоретические основы финансового менеджера

1.1 Функции и задачи финансового менеджера

В каждом предприятии регулярно составляются финансовый план и годовой отчет; актив баланса позволяет обосновывать решения инвестиционного характера; пассив баланса дает оценку состояния источников финансирования; отчет о прибылях и убытках, рассматриваемый в динамике, позволяет судить о прибыльности предприятия в среднем; бюджет денежных средств, данные учета и отчетности и отчет о движении денежных средств позволяют давать аналитическую оценку и осуществлять контроль за состоянием платежно-расчетной дисциплины, все этим занимается и отвечает финансовый менеджер.

Более детальное структурирование выполняемых финансовым менеджером функций несложно сделать, имея в виду следующие два обстоятельства: во-первых, любое предприятие не является изолированным -- оно вынуждено взаимодействовать с окружающей его экономической средой; во-вторых, все основные объекты внимания финансового менеджера в обобщенном представлении систематизированы в бухгалтерской (финансовой) отчетности, в особенности -- в балансе, являющемся наилучшей финансовой моделью предприятия.

Первое обстоятельство, как отмечают многие авторы, предопределяют круг функций, связанных с анализом и планированием финансового положения предприятия, оценкой его текущего и перспективного положений на рынках капитала и продукции, оценкой его взаимоотношений с государством, собственниками, контрагентами, работниками. Кроме того, поскольку предприятие не может оказывать решающего влияния на окружающую среду (напротив, оно находится под ее влиянием), а динамика этой среды может характеризоваться периодическими «всплесками», когда наступившее состояние среды существенно отличается от предыдущего в кратковременном или долгосрочном аспектах (изменение законодательства, инфляция, форс-мажорные обстоятельства и др.). Очевидно, что круг задач и функций финансового менеджера не ограничивается рутинными, регулярно выполняемыми действиями (управление дебиторами, инвестициями, денежными средствами и др.), но расширяется за счет специфических действий, таких, как управление финансами в кризисный период, в условиях инфляции, существенной реорганизации или ликвидации бизнеса и т. п. Второе обстоятельство объясняет конкретизацию задач финансового менеджера по вопросам инвестирования и финансирования.

Существует система экономических целей, достижение которых служит признаком успешного управления финансами предприятия: избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерство в борьбе с конкурентами, рост объемов производства и реализации, максимизация прибыли, занятие определенной ниши и доли на рынке товаров и т. п. Тем не менее, общепризнанным является приоритет целевой установки, предусматривающей максимизацию рыночной стоимости компании, а следовательно, и богатства ее владельцев.

1.2 Роль финансового менеджера

Для ведения бизнеса корпорация нуждается в бесконечном количестве реальных активов. Многие из них, например, машины, заводы и офисные здания -- это материальные активы; другие -- такие как технологии, торговые марки и патенты -- нематериальные. Но за любые из них надо платить. Для того чтобы получить необходимые деньги, корпорация продает свидетельства, удостоверяющие право притязания на ее реальные активы и создаваемые ими денежные потоки. Эти свидетельства называют финансовыми активами, или ценными бумагами. Например, скажем, обращаясь за ссудой в банк, компания взамен выдает тому расписку, что вернет долг с процентом. Тем самым банк обращает деньги в финансовый актив. К финансовым активам относятся не только банковские ссуды, но и акции, облигации и еще множество особых разновидностей ценных бумаг.

Финансовый менеджер -- это посредник между фирмой и финансовыми рынками (либо рынками капитала), на которых инвесторы покупают финансовые активы, выпускаемые фирмой в продажу.

Роль финансового менеджера рассмотрена Брейли Ричардом и Майерс Стюартом. На рисунке 1, где схематично изображены денежные потоки от инвесторов к фирме и обратно к инвесторам. Денежный поток возникает, когда фирма выпускает ценные бумаги ради привлечения денежных средств (стрелка 1 на рисунке). Деньги идут на покупку реальных активов, используемых в деятельности фирмы (стрелка 1). Позже, если фирма действует успешно, реальные активы дают больший приток денежных средств, чем требуется для покрытия первоначальных инвестиций (стрелка 3). И наконец, денежные средства либо реинвестируются (стрелка 4а), либо возвращаются инвесторам, которые приобрели ценные бумаги первичной эмиссии (стрелка 46). Безусловно, выбор между стрелками 4а и 46 не произволен. Например, если банк предоставляет фирме ссуду на стадии 1, то эти деньги с процентом должны быть возвращены банку на стадии 46.

Размещено на http://www.allbest.ru/

(2) (1) (4а) (3)

Рисунок 1



Денежные потоки между финансовыми рынками и фирмой. Обозначения: (1) фирма привлекает деньги продажей финансовых активов инвесторам; (2) деньги инвестируются в деятельность фирмы и идут на приобретение реальных активов; (3) деятельность фирмы создает деньги; (4а) деньги реинвестируются; (4б) деньги возвращаются инвесторам. Этот рисунок возвращает нас к двум основным вопросам, с которыми постоянно сталкивается финансовый менеджер. Во-первых, в какие реальные активы фирме следует инвестировать средства? Во-вторых, где и как взять деньги для этих инвестиций? Ответ на первый вопрос дают инвестиционные решения фирмы (их еще называют решениями о планировании капиталовложений). Ответом на второй вопрос служат решения об источниках финансирования (или, для краткости, решения по финансированию).

Инвестиционные решения и решения по финансированию обычно рассматриваются в отрыве друг от друга, независимо. Обнаружив некую инвестиционную возможность, или «проект», финансовый менеджер первым делом пытается выяснить, будет ли проект стоить дороже суммы капитальных вложений, которых потребует его реализация (этот вопрос можно сформулировать короче и яснее: будет ли ценность (стоимость) проекта выше его цены (затраченных на него денег). И только если оказывается, что ответ на этот вопрос положительный, он задумывается о способах финансирования проекта

Как отмечают авторы, разграничение инвестиционных решений и решений по финансированию совсем не означает, что, анализируя инвестиционный проект, финансовый менеджер может забыть об инвесторах и финансовых рынках. Главная задача корпоративных финансов -- максимизировать стоимость денег, вложенных в фирму ее акционерами. Акционеры с готовностью инвестируют деньги на стадии 1 только при условии, что решения, принимаемые на стадии 2, приносят соразмерный доход на стадии 3. «Соразмерный» означает по меньшей мере равный тому, что могли бы получить инвесторы вне фирмы, на финансовом рынке. Если ваша фирма постоянно создаст несоразмерный доход, акционеры затребуют свои деньги назад. Роль финансового менеджера в организации, рассмотрим на примере. Человек, работающий финансовым менеджером крупной корпорации, должен быть «гражданином мира». Ведь ему приходится решать не только в какие активы нужно вкладывать деньги, но и где размещать эти активы. Возьмем для примера компанию Nestle. Это швейцарская фирма, однако, в самой Швейцарии сосредоточена лишь малая часть ее производства. Примерно 520 производственных предприятий компании разбросаны по 82 странам мира. Следовательно, менеджеры Nestle должны знать, как оценивать стоимость активов в государствах с разными национальными валютами, уровнями процентных ставок, темпами инфляции, налоговыми системами.

Финансовые рынки, где фирма раздобывает деньги, -- тоже рынки международные. У крупных корпораций акционеры имеются повсюду в мире. Акциями торгуют круглосуточно в Нью-Йорке, Лондоне, Токио и в других финансовых центрах. Облигации и банковские ссуды легко пересекают национальные границы. Корпорации, которой нужны деньги, никто и ничто не заставляет занимать их только в местном банке. Повседневное управление денежными средствами -- тоже непростое дело для фирм, ведущих производство или сбыт в нескольких странах. За все это отвечает финансовый менеджер. Ну, например, представьте себе на секундочку, с какими трудностями сталкиваются финансовые менеджеры Nestle, которым приходится ежедневно отслеживать денежные поступления и платежи в 82 странах.

1.3 Организационная структура управления финансами компании

Структура финансовых служб предприятия строится, как правило, по функциональному принципу, который предполагает четкое определение функций каждого структурного подразделения и работника. В зависимости от масштаба предприятия, во главе службы могут быть финансовый директор, финансовый менеджер, главный бухгалтер. Рассмотрим на примере предприятий обязанности финансового менеджера.

Малое предприятие: Функции финансового директора (менеджера) возлагаются на главного бухгалтера (рис. 2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Структура финансовой службы малых предприятий

Средние предприятия: На средних предприятиях выделяются отдельно функции учета, исполняемые бухгалтерией и функции финансового директора (менеджера) в данном случае включают в себя планирование, прогнозирование, анализ, контроль, поиск источников финансирования и т.д. (рис. 3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Структура финансовой службы средних предприятий

Крупные предприятия: Отличительной особенностью финансовой службы на крупных предприятиях является большая степень функциональной детализации, в соответствии с которой и формируются структурные подразделения предприятия. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел (рис. 4). Вне зависимости от организационной структуры управления фирмой финансовой менеджер отвечает принятие решений в области управления финансов или выработку рекомендаций высшему руководству, за анализ финансовых проблем.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4. Организационная структура управления крупным предприятием



2. Основные функциональные обязанности

Как было отмечено выше, основные задачи, стоящие перед финансовым менеджером, определяются под влиянием целого ряда факторов: конкурентной среды, необходимости постоянного технологического совершенствования, потребности в капитальных вложениях, меняющегося налогового законодательства, мировой конъюнктуры, политической нестабильности, информационных тенденций, изменений процентных ставок и ситуации на фондовом рынке. Формируя соответствующую финансовую политику, финансовый менеджер должен разработать алгоритм достижения финансового успеха.

Максимизация средств предприятия благодаря выбору способов финансирования, проведению соответствующей дивидендной политики и минимизации рисков при получении чистой прибыли -- задачи текущей и перспективной деятельности в области управления финансами. В общем комплексе задач финансового менеджера можно выделить пять основных блоков:

1) финансовое планирование;

2) управление ресурсами;

3) управление структурой капитала;

4) инвестиционную деятельность;

5) контроль и анализ результатов.

Каждый из этих блоков представляет отдельный сегмент финансового управления, направленный на достижение общего результата, -- тактических и стратегических целей развития предприятия. Финансовое планирование обеспечивает составление различных смет и бюджетов, определяет количеств необходимых ресурсов. Управление финансовыми ресурсами определяет направление движения денежных потоков с момента формирования товарно-материальных запасов до завершения всех расчетов, а затем распределения и использования полученного финансового результата. Структура капитала во многом предопределяет внутренние и внешние источники финансирования как долгосрочные и краткосрочные, допустимые размеры процентной ставки, дебиторскую задолженность, скорость оборота денежных средств, непосредственно влияющие на ликвидность и финансовую результативность. Принятие инвестиционных решений предполагает хорошее знание финансовым менеджером фондового рынка, а также собственного имущества, определяющего размеры реальных инвестиций (капитальных вложений) в случае замены или создания новых основных фондов.

Контроль исполнения финансовых решений и анализ полученных результатов, обеспечивают эффективное распределение средств между различными направлениями деятельности предприятия. Такая работа предполагает обработку финансовой информации и представление ее в виде финансовой отчетности.

Практика управления финансами определяет набор функций финансового менеджера, исполнение которых является обязательным и не зависит от отраслевой принадлежности и размеров предприятия. Финансовый менеджер должен обеспечить:

* в области планирования:

-- долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование,

-- составление бюджетов торговых и финансовых операций, а также капитальных затрат,

-- ценовую политику и прогнозирование объемов продаж,

-- оценку эффективности затрат,

-- оценку приобретаемого и реализуемого имущества,

-- анализ экономических показателей и факторов изменения объемов производства и продаж;

* в области учета и контроля:

-- определение политики бухгалтерского учета,

-- систему и порядок учета,

-- учет издержек производства и обращения,

-- подготовку бухгалтерской отчетности, включая государственную отчетность,

-- внутреннюю ревизию (аудит),

-- подготовку информации для руководства о результатах деятельности,

-- сравнение фактических результатов с плановыми и нормативными показателями;

* в области управления фондами:

-- проведение банковских операций,

-- получение, хранение и выплату наличных денег,

-- проведение Операций с ценными бумагами,

-- кредитование и взыскание денежных средств,

-- управление инвестиционным портфелем,

-- контроль и регулирование денежных операций.

Функциональные обязанности финансовых менеджеров по данным Института финансовых управляющих национальной организации финансовых менеджеров США состоят в следующем:

* в области управления денежными фондами:

-- регулирование и контроль денежных операций,

-- получение, хранение наличных денег и ценных бумаг, выплата наличных денег,

-- проведение банковских операций,

-- коммерческое кредитование и взыскание денежных средств,

-- управление инвестиционным портфелем;

* в области планирования:

-- участие в общей плановой работе, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование,

-- бюджетирование в рамках структурных подразделений предприятия и по местам формирования затрат,

-- оценка эффективности затрат, финансирование отдельных мероприятий,

-- анализ экономических факторов, формирующих финансовый результат,

-- планирование объемов продаж и проведение соответствующей ценовой политики,

-- оценка приобретаемого или реализуемого имущества;

* в области управления структурой капитала:

-- определение краткосрочных источников заемных средств, стоимости и условий заимствования,

-- определение долгосрочных источников заемных средств, стоимости и условий заимствования,

-- поиск внутренних резервов и направление их использования;

* в области учета и контроля:

-- определение учетной политики,

-- учет издержек производства и обращения,

-- внутренняя ревизия и контроль (аудит),

-- подготовка различных видов отчетности,

-- сравнение фактических результатов с плановыми и нормативными показателями,

-- представление руководству информации о финансовых результатах деятельности;

* в области реализации налоговой политики:

-- разработка налоговой политики,

-- планирование и перечисление налогов и сборов,

-- подготовка налоговой отчетности;

* в области минимизации рисков и защиты имущества предприятия:

-- структурирование рисков,

-- анализ конъюнктуры фондового рынка,

-- разработка планов превентивных мероприятий,

-- формирование страховых фондов и резервов,

-- обеспечение внешнего страхования,

-- внутренний контроль сохранности имущества,

-- анализ инвестиционных проектов,

-- управление портфелем ценных бумаг,

-- привлечение внутренних и внешних источников финансирования инвестиционной деятельности,

-- обеспечение связи с инвесторами, формирование дивидендной политики;

* в области консалтинговой деятельности:

-- консалтинг для сторонних организаций (контрпартнеров),

-- консалтинг руководителей предприятия по финансово-экономическим вопросам,

-- консалтинг руководителей и специалистов подразделений по торговым и финансовым операциям,

-- консалтинг и повышение квалификации специалистов предприятия;

* в области разработки информационных систем управления:

-- изучение современных информационных систем управления,

-- оценка предлагаемого программного обеспечения,

-- разработка и использование информационных систем управления.

Следует отметить, что активное использование современного программного компьютерного обеспечения, работающего в единой сети, позволяет не только повышать скорость сбора, обработки и использования оперативной информации, но и обеспечивает более высокий уровень контроля ее достоверности, понимание управленческих решений на уровне всей структуры, эффективное финансовое управление, поскольку функции каждого менеджера представляют элементы единой системы. Организационная структура финансового управления на предприятии объединяет всех сотрудников финансовой службы благодаря распределению функциональных обязанностей.



3. Должностные обязанности финансового менеджера

Финансовые менеджеры бывают разными. Есть главный финансовый менеджер, есть функциональные и линейные финансовые менеджеры. Финансовый директор -- это главный финансовый менеджер, который отвечает за всю финансовую деятельность компании. Он может делегировать ответственность по многим направлениям финансовой деятельности контролеру и казначею. Контролер обычно занимается теми направлениями, которые требуют знаний бухучета. По своим функциям он приравнивается к российскому главному бухгалтеру. Казначей, который отвечает за финансирование и инвестиции, выступает посредником между компанией и рынками капитала.

3.1 Должностная инструкция

В настоящее время в России повышается спрос на специалистов в области финансов - финансовых директоров, финансовых менеджеров, финансовых управляющих. Зачастую в литературе наименования должностей «финансовый директор», «финансовый менеджер» и «финансовый управляющий» употребляются как синонимы. Обусловлено это тем, что пока на законодательном уровне не проведена регламентация трудовых функций специалистов в области финансов.

Более или менее выраженная структура персонала, решающего финансовые вопросы, характерна для банков, кредитных учреждений, трастовых компаний, брокерских фирм, бирж и других специализированных организаций. О четком распределении функций между финансовыми работниками можно говорить в отношении иностранных компаний или зарубежных представительств. Так, например, в иностранных компаниях принято, что руководство всей финансовой работой осуществляется вице-президент по финансам, которому подчиняются начальник финансового отдела и главный бухгалтер. Последние в свою очередь осуществляют руководство финансовыми менеджерами, экономистами, бухгалтерами, аналитиками и другими специалистами в области финансов и бухгалтерского учета. На российских промышленных, торговых и иных предприятиях четкого понимания структуры финансового менеджмента пока нет. Поэтому на небольшом предприятии работник, отвечающий за финансовую работу, произвольно (как правило, по решению директора предприятия) называется или финансовый директор, или финансовый менеджер. При этом совсем не берется в расчет ни наличие подчиненных как таковых, ни самостоятельность или подчиненность вышестоящему должностному лицу, ни объем трудовых функций.

Если финансовый менеджмент в зарубежной финансовой науке считается относительно новым явлением, то в отечественной практике - тем более. Только со временем специалисты по персоналу смогут провести четкую регламентацию функций финансовых менеджеров разных звеньев управления. Следует сказать, что если взять Job Description (что-то вроде аналога должностной инструкции в иностранных компаниях), например, должностей «Financial Manager», то и в них четкого разделения функций нет. Но в то же время наименования должностей используются и как синонимы, и как различные понятия.

Как было уже отмечено, наиболее четкой регламентацией функций финансовых менеджеров характеризуются банковские и кредитные учреждения, брокерские фирмы и трастовые компании. Так, например, в последнее время банки вводят институты персональных финансовых менеджеров. Их основными обязанностями являются: оказание помощи клиентам в вопросах, связанных с управлением их счетами; выдача профессиональных рекомендаций по вопросам использования различных финансовых инструментов, позволяющих увеличивать капитал; координация работы клиентов со всеми структурными подразделениями банка; разработка схем наиболее выгодного размещения или привлечения денежных средств; предложения по минимизации налогооблагаемой базы; содействие установлению деловых связей с инвесторами, партнерами по другим направлениям финансового развития клиента; оказание помощи в техническом оформлении финансовых договоров и банковской документации. Кстати, такая должность в банке называется именно «финансовый менеджер». Работники, занимающие эту должность, подчиняются финансовому управляющему или вице-президенту банка по финансовым вопросам. На производственных, транспортных, торгово-посреднических и иных предприятиях выделяется ряд схем разделения трудовых функций между работниками, занимающимися финансовой работой.

Вот некоторые из них:

руководство всей финансовой работой осуществляет финансовый директор или финансовый управляющий, или начальник финансового отдела. Его основными обязанностями являются разработка и принятие финансовой политики предприятия, организация работ по финансовому анализу, планированию и управлению финансовыми ресурсами, постановка задач перед подчиненными работниками. В число последних входят финансовые менеджеры, экономисты по финансовой работе, финансовые аналитики, финансовые эксперты и т.д.

При такой организации персонала финансовые менеджеры относятся к среднему и низшему звену управления. Чаще всего функция между менеджерами распределяются по отдельным направлениям (например, ответственный за налоговое планирование и налоговую отчетность, ответственный за работу с ценными бумагами, пр.). Исходя из базовых понятий теории менеджмента финансовый директор или финансовый управляющий выступает менеджером высшего звена. Поэтому зачастую на предприятиях, использующих данную схему организации труда, работника, который осуществляет руководство всей финансовой работой вместо финансового директора или финансового управляющего, называют главным или старшим финансовым менеджером. на предприятии вводится должность финансового менеджера, который обладает значительной свободой и самостоятельностью в решении финансовых вопросов и является ответственным не только за разработку финансовой политики, но и за непосредственную ее реализацию, т.е. самостоятельно осуществляет поиск источников финансирования, ведет переговоры, заключает договоры и т.д. Он обязан точно знать необходимые и ожидаемые суммы на счетах предприятия, управлять этими суммами, принимать участие в формировании себестоимости, ценообразовании и решении еще массы вопросов. То есть он должен быть руководителем и исполнителем в одном лице.

3.2 Стимулирование финансового менеджера

В результате деятельности финансового менеджера инвесторы либо получают прибыли, либо теряют убытки, богатство акционеров либо растет, либо уменьшается. Поэтому его деятельность имеет исключительную важность для компании. Менеджер вообще и финансовый в частности, как правило, не владеет контрольным пакетом обыкновенных голосующих акций. Он может вообще их не иметь. Обычно финансовый менеджер работает на условиях найма. Он как бы представительствует в работе компании от имени нанявших его акционеров. Поэтому его интересы не всегда совпадают с инетерсами акционеров (проблема представительства).

Несовпадение, противоречивость интересов могут вызвать конфликт между доверителями - акционерами и их представителями - менеджерами, в том числе финансовыми. Конфликты же почти всегда приводят к резкому ухудшению работы компании, ее финансовых показателей. Начинается снижение размеров выплачиваемых дивидендов, падение курса акций и соответственно рыночной цены компании. Существуют различные способы стимулирования менеджеров, которые изучаются в курсе «Управление персоналом». Остановимся лишь на двух способах - опционах на акции и на акциях эффективности. Опционы на акции для управленческого персонала получили распространение в 50-е-60-е гг. истекшего столетия. Они представляют собой программу поощрения менеджеров, построенную на праве покупки акций компании в будущем по фиксированной цене. Однако метод себя не оправдал, так как менеджеры не в состоянии контролировать рынок ценных бумаг. Дело в том, что не существует однозначной связи между их успешной работой и рыночными ценами акций и облигаций корпорации. «Акции эффективности» - способ поощрения менеджеров акциями в зависимости от результатов деятельности компании в течение определенных периодов. Критериями результативности деятельности менеджеров в данном случае выступает рост дохода компании на одну акцию, прибыль на основной или акционерный капитал и так далее.

Например, для менеджеров может быть предложен следующий план поощрения акциями в зависимости от установленного количества акций. Менеджер получает 100% предназначенных для него акций, если прирост доходов компании достиг запланированного уровня и составил, скажем, 10%. Получает 25% акций, если прирост доходов превысил запланированный уровень (15%). Менее 100% акций менеджеру положено, если прирост доходов не достиг запланируемого уровня в 10% (но выше 5%). Он ничего не получает, если прирост доходов на акции оказался значительно ниже запланированного уровня, например менее 5%.

Помимо расхождения интересов в отношениях с акционерами над всяким менеджером постоянно висит «дамоклов меч» в виде угроз увольнения вследствие враждебного поглощения компании со стороны недружественных корпораций. Угроза враждебного поглощения может возникнуть вследствие того, что фактическая стоимость акций компании оказалась ниже ее возможностей из-за неверных финансовых решений. Заниженная оценка компании делает ее достаточно привлекательным для поглощения объектом. Поглощения же, как правило, приводят к увольениям менеджеров и потере прежней независимости для оставшейся их части. Менеджеры выработали определенные способы противодействовать враждебному поглощению. Известен метод под названием «Зеленый шантаж». В этом случае компания берется выкупить акции «агрессора» по цене выше рыночной, чтобы предотвратить предложение с его стороны. Эффективен и способ под названием «Отравленные пилюли», когда менеджер делает свою компанию непривлекательной для «агрессор» получает меньший контроль над компанией, нежели он рассчитывает. Иногда прибегают к немедленной выплате всех долгов. Это почти автоматически приводит к резкому снижению ликвидности компании. Встречаются случаи выдачи менеджерам (особенно ведущим) крупных выходных пособий. В результате деятельности компании дезорганизуется, снижается ее ликвидность. Поэтому стимулирование финансового менеджера крайне важно для предприятия, его дальнейшего развития и существования на рынке.



Заключение

Таким образом, в сферу деятельности финансового менеджера входит разработка финансовой стратегии, формирование эффективных информационных систем, анализ различных аспектов финансовой деятельности, планирование финансовой деятельности компании по основным направлениям, разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности, эффективный контроль за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности, управление активами, капиталом, инвестициями, денежными потоками, финансовыми рисками.

Профессия финансового менеджера относится к профессиям исключительно умственного (творческого или интеллектуального труда). В процессе работы важна деятельность сенсорных систем, внимания, памяти, активизация мышления и эмоциональной сферы. Финансовые менеджеры отличаются эрудированностью, любознательностью, рациональностью, аналитическим складом ума. В функции финансового менеджера входит привлечение капитала и управление активами, формирование кредитной политики, управление портфельными инвестициями, финансовые взаимоотношения с правительственными учреждениями и т.д. Поэтому, в отличие от главного бухгалтера, финансовый менеджер несет ответственность не только за результаты управления финансами внутри компании, но в большей степени за управление внешними финансами компании.



Список использованной литературы

менеджер финансовый управление

1. Ричард Б. Принципы корпоративных финансов / Б. Ричард, М. Стюарт / Пер. с англ. Н. Барышниковой. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. - 1008 с.

2. Абаева Н.П. Развитие концепции финансового менеджмента / Финансы и кредит. - 2013. - № 47. - с. 25-28.

3. Бекова Д. Компетентностная модель эффективного менеджера / Проблемы теории и практики управления. - 2014. - № 8. - с.117. с. 114-118.

4. Финансовый менеджмент: учеб. для студ. Учреждений сред. Проф. образования / [Н.Н. Берзон и др.]; под ред. Н.И. Берзона.- 6-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2010. - 336 с.

5. Гуриева Л. Президентская программа подготовки менеджеров как фактор повышения конкурентоспособности экономики региона / Проблема теории и практики управления. - 2009. -№ 6. - с. 51. - с. 49-57.

6. Финансовый менеджмент: учебник: учеб. пособие по направлению «Менеджмент» / [В.В. Ильин и др.]; под ред. В.В. Ильина. - М.: Издательство «Омега-Л», 2011. - 560 с.

7. Князева В. Где взять менеджера по качеству / Служба кадров и персонал. - 2009. - № 6. - с. 26-27.

8. Ковалев В. Финансы предприятий / В. Ковалев, Вит. Ковалев. - Учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 352 с.

9. Леньков С.Л. Психологические требования к профессионально важным качествам менеджеров «первой линии» / Инициативы XXI века. - 2014. - № 3. - с. 88. - с. 87-90.

10. Мусаликин А. Методические аспекты финансовой стабилизации в системе финансового менеджмента / Риск: ресурсы, информация снабжения, конкуренция. - 2012. - № 3, 4. - с. 363. - с. 361-365.



Приложение

Должностная инструкция финансового менеджера.

1. Общие положения.

Финансовый менеджер относится к категории руководителей.

Финансовый менеджер должен знать:

Законодательные и нормативные правовые документы, определяющие требования к финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Состояние и перспективы развития финансовых рынков и рынков сбыта продукции (товаров, услуг, работ).

Принципы организации финансовой работы на предприятии.

Порядок составления финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств, планов реализации продукции (товаров, услуг, работ), планов по прибыли.

Систему финансовых инструментов, обеспечивающих управление финансовыми потоками.

Основы управления собственным капиталом предприятия.

Методы оценки финансовых активов, доходности и риска.

Основы управления оборотным капиталом, модели формирования собственных оборотных средств.

Принципы определения предпринимательского риска.

Порядок краткосрочного и долгосрочного кредитования предприятия, привлечения инвестиций и заемных средств, использования собственных средств.

Правила выпуска и процедуру приобретения ценных бумаг.

Порядок распределения финансовых ресурсов, определения эффективности финансовых вложений.

Принципы финансового контроля.

Порядок и формы финансовых расчетов.

Принципы и методы налогообложения.

Способы уплаты налогов и сборов.

Налоговую систему.

Характеристику основных налогов и сборов РФ.

Стандарты финансового учета и отчетности.

Бухгалтерский учет.

Средства вычислительной техники, телекоммуникаций и связи.

Основы трудового законодательства.

Назначение на должность финансового менеджера и освобождение от должности производится приказом руководителя предприятия. На время отсутствия финансового менеджера (командировка, отпуск, болезнь, пр.) его обязанности выполняет лицо, назначенное в установленном порядке. Данное лицо приобретает соответствующие права и несет ответственность за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей.

2. Должностные обязанности.

Финансовый менеджер:

Управляет финансовыми средствами предприятия с целью получения прибыли.

Разрабатывает проекты перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств.

Разрабатывает нормативы оборотных средств и проводит мероприятия по ускорению их оборачиваемости.

Разрабатывает мероприятия по управлению структурой капитала и определяет цену капитала.

Анализирует финансово-экономическое состояние предприятия и результаты его деятельности.

Проводит мероприятия, направленные на обеспечение платежеспособности предприятия, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых материально-технических ресурсов, повышение рентабельности производства, увеличение прибыли, снижение издержек на производство и реализацию продукции (товаров), укрепление финансовой дисциплины.

Обеспечивает выполнение финансового плана и бюджета, плана по прибыли и другим финансовым показателям.

Разрабатывает методы регулирования финансовых результатов производственной деятельности предприятия (определение оптимальных вариантов формирования элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, пр.).

Управляет активами предприятия (финансирование текущей производственной деятельности; инвестиции, направляемые предприятием на техническое развитие (реконструкцию, обновление и ремонт оборудования, выпуск новых видов продукции, строительство зданий и сооружений, пр.); финансовые инвестиции (приобретение ценных бумаг, создание дочерних предприятий, пр.); маневрирование временно свободными денежными средствами; реорганизация, ликвидация, реализация отдельных объектов имущественного комплекса предприятия).

Определяет источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия (бюджетное финансирование; краткосрочное и долгосрочное кредитование; выпуск и приобретение ценных бумаг; лизинговое финансирование; привлечение заемных и использование собственных средств, пр.), анализирует возможности их использования и разрабатывает схемы их использования.

Визирует предложения о размещении средств, получении кредитов, использовании иных источников финансирования и представляет их на рассмотрение руководителю предприятия.

Устанавливает деловые связи с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями, лизинговыми компаниями, другими организациями.

Обеспечивает целевое использование собственных и заемных средств.

Подготавливает банковские документы на все виды платежей по обязательствам предприятия.

Осуществляет инвестиционную политику предприятия и управления активами предприятия, определяет оптимальную их структуру, подготавливает предложения по замене, ликвидации активов, управляет портфелем ценных бумаг.

Проводит анализ и оценку эффективности финансовых вложений.

Обеспечивает:

своевременное поступление доходов;

оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций;

оплату счетов поставщиков и подрядчиков;

погашение займов;

выплату процентов, заработной платы рабочим и служащим;

Обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, своевременное отражение происходящих изменений в платежеспособности предприятия, отслеживает состояние собственных средств.

Проводит расчеты прибыли от реализации выпускаемой продукции, использования основных средств, а также проведения операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия.

Принимает решения о распределении прибыли по следующим направлениям: финансирование производства, исходя из производственных планов; выплата дивидендов; выплата заработной платы; погашение задолженности, в том числе в государственный бюджет; реализация социальных программ; пр.

Проводит работу по: расчетам налогов на прибыль и иных налогов; планированию и управлению минимизацией налогов; перечислению налогов и сборов в государственные и местные бюджеты, в государственные внебюджетные социальные фонды.

Анализирует исполнение смет, оперативную и бухгалтерскую отчетность по финансовой деятельности предприятия.

Осуществляет контроль за:

выполнением планов производства и реализации продукции (товаров);

прекращением производства продукции, не имеющей сбыта;

правильным расходованием денежных средств;

Организует учет движения финансовых средств и подготавливает отчеты для руководителя предприятия (коллективного органа правления, общего собрания учредителей (акционеров)) по проблемам финансирования, администрирования и другим финансовым вопросам.

Обеспечивает правильность составления отчетной документации и достоверность информации, содержащейся в ней.

Выполняет функцию координатора и советника руководителя предприятия по финансовым вопросам.

3. Права.

Финансовый менеджер имеет право:

Представлять интересы предприятия во взаимоотношениях с кредитными учреждениями, страховыми и инвестиционными компаниями, налоговыми органами, другими органами и организациями по финансовым вопросам.

Запрашивать от структурных подразделений предприятия информацию и документы, необходимые для выполнения своих должностных обязанностей.

Взаимодействовать с руководителями всех структурных подразделений по вопросам финансово-экономической деятельности предприятия.

Давать руководителям структурных подразделений предприятия указания по вопросам надлежащей организации и ведения финансовой работы.

Подписывать финансовые документы.

Визировать все документы, связанные с финансово-экономической деятельностью предприятия (планы, прогнозные балансы, отчеты, пр.).

Самостоятельно вести переписку со структурными подразделениями предприятия, а также со сторонними организациями, налоговыми органами, органами государственной власти и местного самоуправления по финансовым вопросам.

Вносить руководителю предприятия предложения о привлечении к материальной и дисциплинарной ответственности должностных лиц по результатам финансовых проверок.

Знакомиться с документами, определяющими его права и обязанности по занимаемой должности, критерии оценки качества исполнения должностных обязанностей.

Вносить на рассмотрение руководства предложения по совершенствованию работы, связанной с предусмотренными настоящей инструкцией обязанностями.

Требовать от руководства предприятия обеспечения организационно-технических условий и оформления установленных документов, необходимых для исполнения должностных обязанностей.

4. Ответственность.

Финансовый менеджер несет ответственность:

За ненадлежащее исполнение или неисполнение своих должностных обязанностей, предусмотренных настоящей должностной инструкцией, -- в пределах, установленных действующим трудовым законодательством Российской Федерации.

За правонарушения, совершенные в процессе своей деятельности, -- в пределах, установленных действующим административным, уголовным и гражданским законодательством Российской Федерации.

За причинение материального ущерба предприятию -- в пределах, установленных действующим трудовым законодательством Российской Федерации.

Размещено на Allbest.ru

...