Оцінка потенціалу підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Охарактеризуйте моделі потенціалу, які доцільно використовувати для оцінки поточних можливостей торгового підприємства

Оптимальна структура потенціалу повинна мати мінімальну кількість компонентів, але, разом з тим, вони повною мірою повинні виконувати задані функції. Існує кілька можливих підходів до структуризації потенціалу підприємства:

1. Блочно-модульна структуризація.

2. Функціональна структуризація.

Блочно-модульна структуризація потенціалу підприємства заснована на взаємодії трьох складових, які охоплюють всі стратегічні компоненти підприємства, що дозволяють досягти поставлені цілі, та найбільш повно характеризують внутрішній стан підприємства - ресурсів, системи управління та діяльності персоналу.

Але для торгового підприємства найбільше підходить функціональна структуризація потенціалу, так як можна опустити виробничий критерій оцінки потенціалу.

Залежно від специфіки підприємства в його внутрішній структурі виділяють наступні функціональні області: маркетинг, виробництво, кадри, менеджмент, фінанси, інформацію, наявність яких обумовлює необхідність функціональної структуризації потенціалу підприємства. У рамках кожної функціональної області формується свій внутрішній потенціал, який умовно можна структурувати на об'єктний і суб'єктний.

До об'єктних складових потенціалу підприємства відносяться:

- виробничий потенціал;

- інноваційний потенціал (характеризує можливості підприємства в сфері розробки та впровадження інновацій);

- фінансовий потенціал;

- потенціал відтворення (характеризує можливості діючої системи формування та відновлення основних фондів забезпечення необхідного рівня конкурентоспроможності продукції підприємства);

- інформаційний потенціал (характеризує можливості створеної інформаційної бази гарантувати своєчасне та повне насичення підприємства достовірною вхідною, вихідною, нормативно-довідковою, оперативною інформацією для прийняття рішень у процесі господарської діяльності підприємства та досягнення цілей його розвитку);

- інфраструктурний потенціал (характеризує привабливість місця розташування підприємства з погляду розвитку ринкової інфраструктури, транспортних комунікацій та інших факторів).

До суб'єктних складових потенціалу підприємства відносяться:

-науково-технічний потенціал (характеризує здатність працівників підприємства здійснювати наукові дослідження та розробки, спрямовані на удосконалення виробничих і технологічних процесів, диференціацію видів продукції);

- маркетинговий потенціал;

- потенціал організаційної структури управління (характеризує можливості сформованої організаційної структури управління забезпечувати високий рівень ефективності функціонування підприємства в умовах мінливості зовнішнього середовища);

- кадровий потенціал (сукупність здібностей і можливостей кадрів забезпечувати ефективне функціонування організації);

- управлінський потенціал (сукупність здібностей ї можливостей системи управління забезпечувати досягнення стратегічних цілей діяльності).

Потенціал торгового підприємства доцільно оцінювати за такими складовими:

- маркетинговий;

- потенціал організаційної структури;

- кадровий потенціал;

- управлінський потенціал;

- фінансовий потенціал.

потенціал підприємство оцінка квадрат

2. Охарактеризуйте основні принципи оцінки потенціалу підприємства

Теоретико-методологічною базою оцінки ринкової вартості потенціалу підприємства є сукупність взаємозв'язаних принципів, в основу формування яких покладено багаторічний досвід зарубіжних експертів-оцінювачів і вітчизняну практику оцінювання майнових комплексів промислових підприємств. Загальновживана класифікація принципів оцінки виокремлює такі їх групи:

До групи принципів, в основу яких покладено уявлення користувача, належать: корисність, заміщення та очікування.

Принцип корисності базується на засновку, що будь-яке підприємство має вартість, якщо воно корисне потенційному власнику для реалізації певної економічної функції протягом даного періоду часу.

Принцип заміщення передбачає, що максимальна ринкова вартість підприємства визначається найменшою вартістю іншого підприємства з еквівалентною корисністю. Інакше кажучи, покупець не сплатить за підприємство (нерухоме майно) суму більшу, ніж мінімальна ціна іншого об'єкта з адекватною корисністю.

Принцип очікування ґрунтується на тому, що вартість підприємства, котре оцінюється, визначається розміром чистого доходу, який очікується покупцем від володіння (комерційного використання) ним з урахуванням можливого чистого доходу від його перепродажу.

До групи принципів, пов'язаних із землею, будинками і спорудами, належать: залишкова продуктивність; внесок; віддача; збалансованість; оптимальний розмір; поділ і поєднання пакета прав власності.

Залишкова продуктивність. Згідно з економічною теорією земля має вартість або якусь цінність тільки тоді, коли є залишок чистого доходу після компенсації всіх інших факторів виробництва. Цей механізм розподілу доходу пов'язаний з тим, що земля фізично нерухома і щоб розпочати будь-яку економічну діяльність, до неї слід докласти працю, капітал і підприємницький менеджмент. Саме ці доходоутворюючі фактори компенсуються першочергово, а залишок доходу виплачується власнику землі як рента (податок, оренда).

Внесок. Сутність цього принципу полягає в тому, що додаткові вкладення капіталу в будь-яку складову потенціалу підприємства ефективні лише тоді, коли вони підвищують його ринкову вартість. Величина вкладу визначається як різниця між зміненою вартістю й витратами, які викликали цю зміну. Вклад, який не забезпечує приросту вартості потенціалу підприємства, є зайвим «поліпшенням».

Віддача. Даний принцип означає, що по мірі залучення ресурсів до основних складових потенціалу підприємства, чистий прибуток має тенденцію до зростання, але до певного моменту (межі). Після чого темпи росту дохідності починають уповільнюватися до тих пір, поки приріст результативності не стане меншим за приріст витрат на додаткові ресурси.

Збалансованість (пропорційність). Відповідно до цього принципу всі елементи ресурсо-виробничого та управлінського потенціалу підприємства повинні мати збалансовану внутрішню та загальну структуру. Постійна підтримка необхідної пропорційності між розвитком складових потенціалу забезпечує максимальну прибутковість функціонування підприємства та найвищу його вартість.

Оптимальний розмір (величина). Вимоги даного принципу відносяться до кожного фактору виробництва -- ділянки землі, будівель і споруд, технічного оснащення, персоналу, які разом дають можливість створити економічно обґрунтований (оптимальний) розмір потенціалу підприємства та отримувати від нього максимальний прибуток відповідно до ринкової кон'юнктури у даному районі.

Поділ і поєднання прав власності. Система майнових прав України, що передбачена Цивільним кодексом, дозволяє поділяти та продавати відокремлено майнові права на власність. Останні згідно з теорією пакета (пучка) прав розглядаються як складові елементи, які разом уособлюють усі визнані законом майнові права.

Сутність принципу економічного розділення полягає в тому, що майнові права слід поділяти та поєднувати таким чином, щоб збільшувати загальну вартість об'єкта власності.

До групи принципів, пов'язаних з ринковим середовищем, входять: залежність, відповідність, попит і пропонування, конкуренція, змінюваність.

Залежність. Вартість потенціалу підприємства формується під впливом безлічі різноманітних факторів, серед яких особливу роль відіграє його місцезнаходження. Якість останнього, насамперед, визначається відповідністю фізичних параметрів земельної ділянки підприємства регіональній системі землекористування та його близькістю до економічного середовища. Разом ці дві важливі характеристики складають сітус, або економічне місцеположення підприємства.

Зміни в системі землекористування або в економічному середовищі підприємства у відповідності із принципом залежності можуть спричинити як позитивний, так і негативний вплив на його вартість. У свою чергу, вартість підприємства, чи іншого об'єкта нерухомості сама впливає на величину вартості об'єктів нерухомості та підприємств, що знаходяться в даному регіоні.

Відповідність. За інших однакових умов потенціал підприємства, яке найвищою мірою відповідає містобудівним, екологічним, ринковим та іншим стандартним нормам і загальноприйнятим тенденціям землекористування, має найбільш високу вартість.

Попит і пропонування. На вартість потенціалу підприємства значний вплив має співвідношення між попитом і пропонуванням. Коли останні збалансовані, а потенціал підприємства використовується найкращим і найефективнішим чином, ринкова ціна підприємства, як правило, відбиває вартість (витрати) його створення. Якщо на ринку існує надлишок пропонування чи брак попиту, то рівень цін на підприємства знижується. Більш високий рівень ринкових цін порівняно з вартістю будівництва стимулює введення в дію нових виробничих об'єктів доти, поки не настає цінова рівновага.

Конкуренція. Сутність даного принципу полягає в тому, що ціни на об'єкти оцінювання складаються під впливом постійного суперництва між суб'єктами ринку, які прагнуть отримувати максимальні прибутки. Це вирівнює дохідність інвестицій на різних сегментах конкурентного ринку і дає можливість об'єктивно визначити ринкову вартість підприємств. Принцип конкуренції також застерігає, що урахування надприбутків при оцінці підприємств-монополістів спотворює їх ринкову вартість.

Змінюваність. Цей принцип передбачає при оцінці вартості потенціалу підприємства та його складових урахування можливих змін у їх функціонуванні внаслідок трансформації економічних, соціальних і юридичних умов, а також впливу регіональних і локальних факторів. Динамізм зовнішнього середовища і внутрішньовиробничих змін вимагає, щоб кожна оцінка вартості потенціалу підприємства відзначалася датою її проведення. Фіксована дата оцінки відображає макроекономічну ситуацію, особливості місцевого ринку нерухомості, а також стан об'єкта оцінки, що склалися на даний момент і зумовили саме таку його ринкову вартість.

Принцип найліпшого й найефективнішого використання є синтезуючим принципом оцінки вартості потенціалу підприємства. Як системоутворюючий елемент, він інтегрує загальний вплив усіх раніше названих принципів і означає, що із можливих варіантів використання потенціалу підприємства обирається той, при якому найповніше реалізуються функціональні можливості всіх складових потенціалу і забезпечується від них максимальний дохід.

Найліпше та найефективніше використання дає вихідну концептуальну модель для аналізу різних факторів, які впливають на вартість об'єкта оцінювання, і визначається як використання, яке: законодавче не заборонене; фізично здійснюване; фінансово обґрунтоване і забезпечує найбільшу вартість (дохідність) об'єкта оцінки.

3. Оцінка потенціалу підприємства методом «Квадрат потенціалу»

1. Обираю двох конкурентів за рівнем ціни на продукцію максимально наближеного до рівня ціни на продукцію нашого підприємства. Для цього розраховую ціну на продукцію за формулою:

Ц₁₁= = 5913,5 тис. грн

Ц₁₂ = 6120,94 тис. грн.

Ц₁₃ = 6330 тис. грн.

Ц₁₄ = 6060,32 тис. грн.

Ц₁₅ = 6663,39 тис. грн.

Ц₁₆ = 2,07 тис. грн.

Ц ₁₇ = 2,61 тис. грн.

Ц₁₈ = 2,04 тис. грн. - ціна на продукцію нашого підприємства.

Ц₁₉ = 2,57 тис. грн.

Ц₂₀ = 4,94 тис. грн.

Для проведення оцінки потенціалу підприємства обираю Підприємство 16 та Підприємство 19.

2. Розрахунок даних для побудови векторів .

У таблиці 2.1 та 2.2 наведені дані для розрахунку довжини векторів.

Таблиця 2.1

Дані для побудови першого-третього векторів

№ з/п	Показник	Коеф. чутлив. kч	Дані підприємства, що оцінюється, та конкурентів
			Підп. (18)	Конк. 1 (П16)	Конк. 2 (П19)
Виробництво, розподіл і збут продукції
1	Потужність підп., тис. т	0,2	24561 3	28000 2	28954 1
2	Якість продукції, %	0,25	75 2	95 1	73 3
3	Фондовіддача, грн	0,1	15,43 2	15,82 1	2,89 3
4	Витрати на 1 грн. товарної продукції	0,1	0,91 2,5	0,91 2,5	0,88 1
5	Екологія виробництва (штрафи, тис. грн.)	0,05	2 1	2,1 2	2,8 3
6	Прибуток, тис. грн.	0,15	4516 3	5417 2	8605 1
7	Рентабельність виробн., %	0,15	11,94 3	13,73 2	13,93 1
Організаційна структура і менеджмент
1	Ділові якості менеджерів, балів	0,2	4,1 2,5	4,6 1	4,1 2,5
2	Ефективність організаційної структури управління, балів	0,15	4,8 2	5 1	4,2 3
3	Вік персоналу, % до 45 років	0,15	85 1	46,7 2	43,68 3
4	Рівень освіти, % з вищою освітою	0,05	39,28 3	42,2 2	56,32 1
5	Продуктивність роботи, грн.	0,2	1793,36 1	1286,26 2	857,31 3
6	Середньомісячна оплата роботи, грн.	0,25	11,785 2	14,814 1	6,303 3
Маркетинг
1	Обсяги постачань на внутрішній ринок, тис. т	0,2	13235,29 1	11111,11 2	10032,68 3
2	Місце в експорті, тис. т	0,15	11325,71 3	16888,89 2	18921,32 1
3	Фінансування рекламної діяльності, % до загальних витрат підприємства	0,15	0,02 2	0,02 2	0,02 2
4	Фірмовий стиль (розвинуті напрямки), од.	0,15	4,8 2	5 1	4,2 3
5	Ціна за одиницю продукції, грн.	0,1	2,04 1	2,07 2	2,57 3
6	Витрати на інноваційну діяльність, тис. грн.	0,25	5621 1	2563 2	5519 3

Таблиця 2.2

Дані для побудови четвертого вектора квадрата потенціалу “Фінанси”

Показник	Коеф. чутл. kч	Еталон	Дані підприємства, що оцінюється, та конкурентів
			Підп. (18)	Конк. 1	Конк.2
Коефіцієнти ліквідності: - коефіцієнт поточної оцінки;	0,05	2-3	2,03 2	2,31 1	1,84 3
- коефіцієнт критичної оцінки;	0,1	2-3	0,8 2	1,48 1	0,4 3
- обіг товарно-матеріальних запасів;	0,05	1-5	3,52 2	5,36 1	2,48 3
- термін погашення дебіторської заборгованості	0,05	до 60 діб	135,89 3	100,22 2	85,56 1
Коефіцієнти рентабельності: - рентабельність продажу;	0,15	більше 10%	8,99 3	9,35 2	11,54 1
- рентабельність активів;	0,05	більше 20%	18,91 3	23,43 2	29,63 1
- рентабельність власного капіталу	0,1	100 %	7,59 3	9,71 2	11,96 1
Показники ефективності: - оборотність активів;	0,1	3-7	2,56 3	3,05 1	2,81 2
- прибуток на одного працюючого, грн./чол.;	0,05		161,29 1	120,38 2	110,40 3
- виручка на одного працюючого, грн./чол.	0,05		1793,36 1	1286,56 2	857,31 3
Коефіцієнти залежності: - коефіцієнт заборгованості;	0,1	до 0,7	1,03 3	0,88 2	0,67 1
- коефіцієнт капіталізації	0,15	до 10	0,4 2,5	0,41 1	0,4 2,5
Сума	1

Розрахунки показників :



Фондовіддача:

Фв₁₈ = 50214/3254 = 15,43 грн./грн.

Фв₁₆ = 57895/3658 = 15,82 грн./грн.

Фв₁₉ = 74586/25789= 2,89 грн./грн.

Витрати на 1 грн.:

В₁₈ = 45698/50214 = 0,91 грн./грн.

В₁₆ = 52478/57895 = 0,91 грн./грн.

В₁₉ = 65981/74586 = 0,88 грн./грн.

Прибуток: РП-С/с

П₁₈= 50214 - 45698=4516 тис. грн.

П₁₆ = 57895 - 52478 = 5417 тис. грн.

П₁₉ = 74586 - 65981 = 8605 тис. грн.

Рентабельність виробництва : R =

R₁₈ = 4516/ (3254+34568)*100% = 11,94%

R₁₆ = 5417/ (3658+35786)*100% = 13,73%

R₁₉ = 8605/ (25789+35974)*100% = 13,93%

Вік персоналу: *100%

Вік₁₈ = 24/28*100%=85%

Вік₁₆ = 21/45*100%=46,7%

Вік₁₉ =38/87*100%=43,68%

Рівень освіти, з вищою освітою: *100%

РО₁₈ = 11/28*100%=39,28%

РО₁₆ = 19/45*100%=42,2%

РО₁₉= 49/87*100%=56,32%

Продуктивність роботи:

Прод₁₈ = 50214/28 = 1793,36 грн. чол.

Прод₁₆ = 57895/45 = 1286,56 грн. чол.

Прод₁₉ = 74586/87 = 857,31 грн. чол.

Середньомісячна ЗП: ФОП/12/Ч

СЗП₁₈ = 3960/12/28 = 11,785 тис. грн.

СЗП₁₆ = 8000/12/45=14,814 тис. грн.

СЗП₁₉ = 6580/12/87 = 6,303 тис. грн.

Обсяги постачань на внутрішній ринок:

Об.п._{18 =} 27000/2,04=13235,29 тис. т

Об.п.₁₆ =23000/2,07= 11111,11 тис. т

Об.п.₁₉ = 25784/2,57=10032,68 тис. т

Місце в експорті: Потужн.під-ва - Об.п.

М₁₈ = 24561 - 13235,29 =11325,71 тис. т

М₁₆ = 28000 - 11111,11=16888,89 тис. т

М₁₉ = 28954 - 10032,68 = 18921,32 тис. т

Фінансування рекламної діяльності: *100%

ФРД₁₈ = 9,6/45698*100%=0,02%

ФРД₁₆ = 11/52478*100%=0,02%

ФРД₁₉=12/65981*100%=0,02%

Коефіцієнт ліквідності:

-коефіцієнт поточної оцінки:

Кпот.₁₈ = 254/125=2,03

Кпот.₁₆ = 356/154=2,31

Кпот.₁₉ = 456/248=1,84

- коефіцієнт критичної оцінки: =

Ккрит.₁₈ = (254 - 154)/125= 0,8

Ккрит.₁₆ = (356 - 128)/154 = 1,48

Ккрит.₁₉ = (456 - 356)/248 = 0,40

- обіг ТМЗ :

Отмз₁₈ = 45698/13000= 3,52

Отмз₁₆ = 52875/9857=5,36

Отмз₁₉ = 65981/26584=2,48

- термін погашення дебіторської заборгованості

Тдз₁₈ = 18695/(50214/365)=135,89 дн.

Тдз₁₆= 15896/(57895/365)=100,22 дн.

Тдз₁₉= 17485/(74586/365)=85,56 дн.

Коефіцієнт рентабельності:

- коефіцієнт рентабельності продукції :

КРП₁₈ = 4516/50214*100%=8,99%

КРП₁₆ = 5417/57895*100% =9,35%

КРП₁₉ = 8605/74586*100% = 11,54%

- рентабельність активів: *100%

Ra₁₈ = (4516*0,82)/19587*100%=18,91%

Ra₁₆ = (5417*0,82)/18956*100% = 23,43%

Ra₁₉ = (9605*0,82)/26578*100% = 29,63%

- рентабельність власного капіталу:

Rвк₁₈= (4516*0,82)/48759*100%=7,59%

Rвк₁₆ = (5417*0,82)/45745*100%=9,71%

Rвк₁₉ = (9605*0,82)/65874*100%=11,96%

Показники ефективності:

- оборотність активів :

Об.а.₁₈ = 50214/19587=2,56

Об.а.₁₆ = 57895/18956=3,05

Об.а.₁₉= 74586/26578=2,81

- прибуток на одного працівника:

Поп₁₈=4516/28=161,29 грн./чол.

Поп₁₆=5417/45=120,38 грн./чол.

Поп₁₉=9605/87=110,40 грн./чол.

- виручка на одного працюючого:

Воп₁₈= 50214/28=1793,36 грн./чол.

Воп₁₆=57895/45=1286,56 грн./чол.

Воп₁₉=74586/87=857,31 грн./чол.

Коефіцієнти залежності:

- коефіцієнт заборгованості:

Кз₁₈=20145/19587=1,03

Кз₁₆=16589/18956=0,88

Кз₁₉=17845/26578= 0,67

- коефіцієнт капіталізації :

Кк₁₈=19587/48759=0,4

Кк₁₆=18956/45745=0,41

Кк₁₈=26578/65874=0,4

3. Розрахунок суми місць та довжини вектора :

Вектор «Виробництво»:

Pj=_ij Чk_ч

Pj₁₈=3*0,2+2*0,25+2*0,1+2,5*0,1+1*0,05+3*0,15+3*0,15=2,5

Bk = 100 - (Pj - ? k_ч Чn )Ч

Bk₁₈ = 100 - (2,5 - 1)*100/(1*(3 - 1))=25

Pj₁₆= 2*0,2+1*0,25+1*0,1+2,5*0,1+2*0,05+2*0,15+2*0,15=1,7

Bk₁₆= 100 - (1,7 - 1)*100/(1*(3 - 1)) = 65

Pj₁₉=1*0,2+3*0,25+3*0,1+1*0,1+3*0,05+1*0,15+1*0,15=1,8

Bk₁₉=100 - (1,8 - 1)*100/(1*(3 - 1))=60

Вектор «Організаційна структура і менеджмент»:



Pj₁₈=0,2*2,5+ 2*0,15+1*0,15+3*0,05+1*0,2+2*0,25=1,8

Вк₁₈= 100 - (1,8 - 1)*100/(1*(3 - 1))= 60

Pj₁₆ =1*0,2+1*0,15+2*0,15+2*0,05+2*0,2+1*0,25=1,4

Вк₁₆ = 100 - (1,4 - 1)*100/(1*(3 - 1))=80

Pj₁₉= 2,5*0,2+3*0,15+3*0,15+1*0,05+3*0,2+3*0,25=2,8

Вк₁₉= 100 - (2,8 - 1)*100/(1*(3 - 1)) = 10

Вектор «Маркетинг»:

Pj₁₈= 1*0,2+3*0,15+2*0,15+2*0,15+1*0,1+1*0,25=1,6

Вк₁₈=100 - (1,6 - 1)*100/(1*(3 - 1))= 70

Pj₁₆= 2*0,2+2*0,15+2*0,15+1*0,15+2*0,1+2*0,25=1,85

Вк₁₆=100 - (1,85 - 1)*100/(1*(3 - 1)) = 57,5

Pj₁₉= 3*0,2+1*0,15+2*0,15+3*0,15+3*0,1+3*0,25 = 2,55

Вк₁₉=100 - (2,55 - 1)*100/(1*(3 - 1))=22,5

Вектор «Фінанси»:

Pj₁₈ = 2*0,05+2*0,1+2*0,05+3*0,05+3*0,15+3*0,05+3*0,1+3*0,1+1*0,05

+1*0,05+3*0,1+2,5*0,15 = 2,52

Вк₁₈= 100 - (2,52 - 1)*100/(1*(3 - 1))= 24

Pj₁₆= 1*0,05+1*0,1+1*0,05+2*0,05+2*0,15+2*0,05+2*0,1+1*0,1+

+2*0,05+2*0,05+2*0,1+1*0,15=1,55

Вк₁₆= 100 - (1,55 - 1)*100/(1*(3 - 1))=72,5

Pj₁₉= 3*0,05+3*0,1+3*0,05+1*0,05+1*0,15+1*0,05+1*0,1+2*0,1+3*0,05+

+3*0,05+1*0,1+2,5*0,15=1,93

Вк₁₉= 100 - (1,93 - 1)*100/(1*(3 - 1)) = 53,5



4. Побудова квадрата потенціалу підприємства:



Висновок:

Виходячи з графоаналітичного методу оцінки підприємства, можна зробити висновок, що у нашого Підприємства 18 слабо розвинутий виробничий потенціал (довжина вектору 25), йому необхідно приділити максимальну увагу, адже як наслідок це негативно впливає на фінансовий потенціал (низький фінансовий результат). Для цього необхідно знизити витрати виробництва, покращити якість продукції (через покращення технології виробництва).

Конкурент 1 (П 16) має більш рівномірний розвиток потенціалів, але йому необхідно приділити увагу виробничому та маркетинговому потенціалу, за рахунок збільшення виробництва та покращення системи збуту продукції.

Конкуренту 2 (П 19) необхідно приділити увагу організаційній системі і менеджменту (наприклад, запровадити скорочення кадрів, покращити систему управління), та маркетингу (розробити більш ефективні методи збуту продукції, розширити долю ринка).

Після впровадження покращень розвитку потенціалів, наше Підприємство 18 стане достатньо конкурентоспроможним та рентабельним.

Размещено на Allbest.ru

...