Управління ризиками в інноваційній діяльності

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

"ХАРКІВСЬКИЙ ПОЛІТЕХНІЧНИЙ ІНСТИТУТ"

Реферат

на тему: "Управління ризиками в інноваційній діяльності".

Виконала:

Сорокіна С.В.

Перевірив:

Погорєлов Н.І.

Харків

2016



Зміст

1. Сутність управління ризиками

1.1 Класифікація ризиків

1.2 Види інноваційних ризиків

2. Управління ризиками в інноваційної діяльності

2.1 Основні етапи управління ризиками

2.2 Аналіз і кількісна оцінка ризиків

2.3 Розробка методів управління ризиками

2.4 Методи управління ризиками

2.5 Методи аналізу ризиків

3. Аналіз ризиків інноваційних проектів

Висновок

Список використаної літератури



1. Сутність управління ризиками

Під управлінням ризиками в інноваційній діяльності розуміється сукупність практичних заходів, що дозволяють знизити невизначеність результатів інновації, підвищити корисність реалізації нововведення, знизити ціну досягнення інноваційної мети.

До числа основних завдань управління ризиками в інноваційної діяльності належать:

- прогнозування прояви негативних факторів, що впливають на динаміку інноваційного процесу;

- оцінка впливу негативних факторів на інноваційну діяльність і на результати впровадження нововведень;

- розробка методів зниження ризиків інноваційних проектів;

- створення системи управління ризиками в інноваційній діяльності.

Реалізація цілей і завдань управління ризиками покладається на менеджерів інноваційних проектів.

Зниження невизначеності результатів інноваційної діяльності досягається створенням бази даних про інноваційні проектах і накопиченням інформації про ступінь і якість їх реалізації. Однак надлишок інформації про нововведення не знижує невизначеності. Для управління ризиками в інноваційній діяльності необхідне забезпечення релевантності (Достатності) інформації для прийняття рішень.

Якщо керівництво підприємства вирішило вийти на новий для своєї організації сегмент ринку, то ніяка досконала інформаційна база про стан вихідного сегмента не знизить невизначеності діяльності в новому секторі, вся накопичена інформація виявиться нерелевантною і непридатною для управління ризиками.

Зростання корисності інновації прямо пов'язаний з вариантностью нововведення. Розробка варіантів здійснення інноваційних проектів є основним завданням теорії управління інноваціями. А оскільки число варіантів реалізації інновації обмежено кінцевим безліччю, то цілком задовільні результати дають детерміновані методи вибору альтернатив. На цьому заснований, зокрема, метод конкурсного відбору проектів.

Ціна досягнення інноваційної мети визначається економічними показниками, заради яких інвестор або інноватор пішов на ризик.

1.1 Класифікація ризиків

Чисті ризики. На прийняття управлінських рішень завжди впливає ряд факторів, змінити або обмежити дію яких неможливо. До числа таких факторів відносяться податкове законодавство, природно-географічні умови, суспільна мораль, соціальні підвалини та ін Ці чинники породжують чисті ризики. Тим не менш, слід зазначити, що одні й ті ж ризики можуть ставитися до чистих або не входити в цю групу. Наприклад, при ілюстрації характеру прояву чистих ризиків найчастіше пропонують розглянути природно-географічні ризики. Однак якщо мова йде про інноваційної діяльності, цей приклад не завжди є справедливим: інноватор може реально вплинути на цей фактор ризику, приймаючи рішення про розміщенні нової організації, про вибір кліматичної зони для реалізації нововведення та ін

Політичні ризики пов'язані з політичною ситуацією в країні і діяльністю держави. Вони виникають при порушенні умов виробничо-торговельного процесу з причин, безпосередньо не залежать від господарюючого суб'єкта.

Чисті ризики володіють відносно постійним характером прояву. Для їх аналізу та оцінки широко використовуються методи математичної статистики і теорії ймовірностей, оскільки їх прояв, як правило, стабільно в часі або відрізняється певною закономірністю.

Природні та стихійні ризики являють собою ризики, пов'язані з проявами стихійних сил природи: землетрус, повінню, бурею, пожаром, епідемією і т.п.

Стабільний і стійкий характер динаміки основних показників чистих ризиків дозволяє називати їх також статичними ризиками.

Спекулятивні ризики. На відміну від чистих, спекулятивні ризики в повній мірі визначаються управлінським рішенням. Нерідко спекулятивні ризики мають невизначений характер прояву, їх аналітичні оцінки змінюються з часом.

Кредитний ризик являє собою небезпека несплати позичальником основного боргу і відсотків, належних кредитору. До кредитного ризику відноситься також ризик такої події, при якому емітент, що випустив боргові цінні папери, виявиться не в змозі виплачувати відсотки по них або основну суму боргу.

Така невизначеність збільшує не тільки ризик, але і, як правило, корисний ефект. Найбільш яскраво спекулятивні ризики проявляються в таких областях діяльності, які залежать від ринкової кон'юнктури. Тому часто спекулятивні ризики називають динамічними ризиками.

Комерційний ризик пов'язаний з виробничо-господарською чи фінансовою діяльністю, головною метою якої є отримання прибутку. Комерційний ризик є результатом сукупної дії всіх чинників, що визначають різні види ризиків: ва...лютних, політичних, підприємницьких, фінансових і ін Оцінка комерційного ризику здійснюється виходячи з принципів поглинання ризиків та їх складання: якщо ризики є незалежними один від одного, то в розрахунок приймаються найбільш песимістичні оцінки, якщо ризики породжують інші ризики, то їх оцінки складаються за законами теорії ймовірностей і математичної статистики. На відміну від інноваційних комерційні ризики пов'язані зі стабільним процесом виробничо-господарської або фінансової діяльності.

Для аналізу динамічних ризиків з високою мінливістю характеристик часто використовують нетрадиційні методи аналізу і обгрунтування управлінських рішень (наприклад, технічний аналіз).

Валютний ризик розглядається як небезпека валютних втрат, пов'язаних зі зміною курсу іноземної валюти по відношенню до національній валюті при проведенні зовнішньоторговельних, кредитних, валютних операцій, операцій на фондових або валютних біржах. Виникає при наявності відкритої валютної позиції. Для експортерів та імпортерів валютний ризик виникає у випадках, коли валютної ціною є іноземна для них валюта. Експортер несе збитки по відношенню до своєї національній валюті в період між укладанням контракту і здійсненням платежу по ньому. Для імпортера збитки виникають при протилежному русі курсу.

Портфельні ризики пов'язані з портфелем інвестицій. Стратегічне розміщення активів визначає, як повинні бути розміщені засоби портфеля при довгострокових прогнозах, заснованих на таких показниках, як прибутковість, дисперсія, коваріація. Тактичне розміщення активів визначає на основі даних короткострокових прогнозів, як повинні бути розміщені кошти в кожен конкретний момент.

Якщо інвестор зацікавлений у зростанні прибутку від своїх фінансових інвестицій і прагне до збільшення ціни позикового капіталу для реалізації нововведення, то інноватор, навпаки, намагається знизити ціну залучення інвестицій і тим самим підвищити свою власну прибуток. Отже, ризик одного є шансом іншого.

Найбільш універсальний спосіб класифікації ризиків заснований на виділенні операційної, фінансової та інвестиційної діяльності, оскільки саме ці види діяльності визначають динаміку і результати виробничих та інноваційних процесів.

Ризики інноваційного проекту. Інноваційні ризики (ризики інноваційних проектів) пов'язані з інноваційною діяльністю, головною метою якої є реалізація інновації.

Інноваційний ризик є результатом сукупної дії всіх чинників, що визначають різні види ризиків: валютних, політичних, підприємницьких, фінансових і ін Оскільки інноваційна і підприємницька діяльність є областю перетину інтересів різних сторін, переслідуючих суперечливі цілі, неможливо розробити єдину систему класифікації ризиків.

Діловий ризик (ризик підприємницької діяльності) виникає в підприємницькій діяльності і пов'язаний з ймовірністю зниження виручки до рівня, не покриває підприємницькі витрати.

Ризик з'являється в результаті несприятливої вЂ‹вЂ‹зміни кон'юнктури (кон'юнктурні ризики) або помилковою ринкової політики (маркетингові ризики), що пов'язано з необхідністю зниження цін під впливом конкуренції або з неможливістю реалізації товарів (Продукції, послуг) у запланованому обсязі.

Оцінка інноваційного ризику здійснюється за правилами, аналогічним оцінці комерційних ризиків. На відміну від комерційних, інноваційні ризики пов'язані з комерціалізацією нових видів товарів і послуг.

1.2 Віди інноваційних ризиків

Неминучим умовою господарювання є невизначеність. Інноваційна діяльність в більшою мірою, ніж інші напрямки підприємництва, сполучена з ризиком. В умовах нестабільності економічної кон'юнктури проблема ризику виникнення втрат при вкладенні фірмою засобів в інновації стає особливо актуальною.

Можна виділити кілька видів ризику, найбільш характерних для сучасних умов:

1. Ризики помилкового вибору інноваційних проектів. Причинами виникнення даного виду ризиків може служити недостатньо обгрунтований вибір пріоритетів економічної і ринкової стратегії підприємства.

Це можливо, наприклад, у разі переважання короткострокових інтересів при прийнятті рішень над довгостроковими (бажання швидше розподілити прибуток між власниками робить менш ймовірним збільшення частки продукції підприємства на ринку через кілька років). Можуть бути помилково оцінені перспективи положення підприємства на ринку, його фінансова стійкість (Бажання наростити прибуток за рахунок збільшення обсягу продажів.

Вигідного. продукту може, при різкому погіршенні фінансового стану та зміні кон'юнктури ринку, призвести до додаткових витрат на освоєння ресурсозберігаючих технологій).

Крім того, найчастіше автор інноваційного проекту переоцінює його значимість для споживача - у цьому випадку причиною виникнення ризику служить помилкова оцінка ринку споживання.

2. Ризик незабезпечення інноваційного проекту достатнім рівнем фінансування. Включає в себе ризик недоотримання коштів для розробки проекту (фірма не змогла залучити інвесторів через некоректно складеного бізнес-плану проекту) і ризик неправильного вибору джерел фінансування (неможливість здійснення проекту за рахунок власних коштів, відсутність доступних джерел позикових коштів і пр.)

3. Ризик невиконання господарських договорів. Так само може бути декількох видів: ризик відмови партнера від висновку договору після проведення переговорів (у разі різкої зміни економічної кон'юнктури), ризик укладання договорів на не дуже вигідних умовах (при диктаті постачальника або за відсутності достатнього досвіду у фірми), ризик укладання договорів з недієздатними (Неплатоспроможними) партнерами, ризик невиконання партнерами договірних зобов'язань в строк (переважно залежить від різких коливань економічної кон'юнктури).

4. Маркетингові ризики поточного постачання і збуту. Ця група досить велика. У більшості випадків визначається недостатнім рівнем професіоналізму маркетингових служб підприємства, або взагалі відсутністю таких.

5. Ризик, пов'язаний із забезпеченням прав власності. Проблема виникнення цього виду ризику особливо актуальна для підприємств, що виробляють інноваційну продукцію. Основною причиною його виникнення в російських підприємств служить недосконалість патентного законодавства (одержання патенту (ліцензії) з запізненням, короткий термін дії патенту тощо)



2. Управління ризиками в інноваційної діяльності

Інноваційна діяльність відбувається в умовах високої невизначеності і пов'язана з високими ризиками в порівнянні зі звичайними процесами виробничо-господарської діяльності.

Під ризиком інноваційної діяльності розуміється різноманіття її проміжних і остаточних результатів, які мають різну оцінку в очах інноваторів, інвесторів та інших учасників інноваційних процесів.

Розвиток ринкових відносин в Росії визначило інноваційну діяльність як єдиний спосіб виживання російських підприємств незалежно від форми власності та сфери їх діяльності по всіх стадіях життєвих циклів організацій, технологій і продуктів праці. При цьому результативність інноваційної діяльності прямо залежить від того, наскільки точно зроблена оцінка та експертиза ризику, а також від того, наскільки адекватно визначені методи управління ім.

2.1 Основние етапи управління ризиками

Цикл управління ризиками інноваційної діяльності включає

наступні етапи:

1. Прогнозування та ідентифікація ризиків.

Прогнозування ризикових ситуацій засновано не тільки на вмінні передбачати і прораховувати можливий розвиток подій, пов'язаних з реалізацією інноваційної діяльності, але й на знанні структури, умінні ідентифікувати самі ризики.

Інноваційний ризик є результатом сукупної дії факторів, що визначають різні види ризиків: науково-технічних, економічних, політичних, підприємницьких, соціальних, екологічних та інших.

У процесі реалізації інноваційного проекту здійсн...юється операційна, інвестиційна та фінансова діяльність. Всі види діяльності пов'язані з типовими ризиками, до яких слід віднести:

а) науково-технічні ризики:

- негативні результати НДР;

- відхилення параметрів ДКР;

- невідповідність технічного рівня виробництва технологічному рівню інновації;

- невідповідність кадрів професійним вимогам проекту;

- відхилення в строках реалізації етапів проектування;

- виникнення непередбачених науково-технічних проблем.

б) ризики правового забезпечення проекту:

- помилковий вибір територіальних ринків патентного захисту;

- поява патентно-захищених конкурентів;

- обмеження в строках патентного захисту;

- В"витікВ" окремих технічних рішень.

в) ризики комерційної пропозиції:

- невідповідність ринкової стратегії фірми;

- відсутність постачальників необхідних ресурсів і комплектуючих:

- невиконання постачальниками зобов'язань по термінах і якості поставок

Знаючи про можливості настання ризикових подій і маючи їх опис у класифікаторі по видах і базових ознаках, інноватори отримують можливість аналізувати і розробляти конкретні заходи, спрямовані на зниження можливостей виникнення ризикових ситуацій або

2.2 Аналіз і кількісна оцінка ризиків

Аналіз ризиків проводиться як на основі розрахунково-аналітичних методів, так і з залученням експертних оцінок. При цьому необхідно враховувати ряд факторів інноваційних ризиків, які прийнято поділяти на фундаментальні, ко?юнктурние і внутрішні.

Фундаментальні фактори ризиків визначаються на основі аналізу політичної, економічної і фінансово-кредитної політики, як окремих країн, так і світового співтовариства в цілому.

Ко?юнктурние фактори обумовлені наявністю мікросередовища, що безпосередньо впливає на інноваційну діяльність організації.

До внутрішніх факторів належать фактори, що характеризують інноваційний потенціал підприємства.

Ризик може оцінюватися прямими і непрямими показниками.

До прямих показниками підприємницького ризику належать індекси зростання основних економічних характеристик (обсяги виробництва або реалізації, чистий прибуток та інші).

Непрямі показники ризику використовуються в тому випадку, коли неможливо одержати значення прямих показників або для перевірки достовірності значень прямих показників. До них можна віднести характеристики якісного стану капіталу (інтенсивність обороту активів, співвідношення позикових і власних коштів, ліквідність активів і т.д.);

2.3 Розробка методів управління ризиками

Методи управління ризиками в інноваційній діяльності прийнято розділяти залежно від природи ризиків:

1. Якщо параметри ризиків не залежать від дій команди керуючих проектом (чисті ризики), управління ризиками орієнтовано на пом'якшення наслідків виникнення ризикових ситуацій (ці методи будуть розглянуті в другому навчальному питанні);

2. В інших випадках діяльність з управління ризиками інноваційної діяльності спрямована на повне виключення або зниження можливості виникнення ризикових ситуацій (профілактика ризиків, тренінг, формування системи управління ризиками та інші).

Оскільки в основу теорії управління ризиками покладені підходи теорії ймовірностей і математичної статистики, то кількісна оцінка ризику оперує тими ж поняттями, які використані в цих галузях науки.

4. Моніторинг інноваційного процесу і прийняття рішень по "зниженню ризиків" необхідні для коригування інноваційної діяльності та досягнення цілей організації в умовах нестабільності навколишнього середовища.

2.4 Методи управління ризиками

До основних методів управління ризиками відносяться: розподіл ризиків, диверсифікація, лімітування, страхування, хеджування, відхід від ризиків та інші.

Розподіл ризиків здійснюється зазвичай між учасниками проектів, щоб зробити відповідальними за ризик по можливості кожного учасника, який в цих умовах буде змушений розрахувати і контролювати ризики, а також вжити необхідних заходів до подолання наслідків від дії ризиків.

Диверсифікація дозволяє знизити за рахунок різноскерованості видів діяльності, збуту і поставок, кредиторської заборгованості і т.д.

Найпростішим прикладом різноскерованості інвестицій є портфель, сформований з двох цінних паперів з коефіцієнтами, співпадаючими по модулю, але розрізняються по знаку. В результаті зниження курсової вартості одних паперів практично повністю компенсується зростанням інших, тобто незалежно від ситуації на ринку вартість портфеля залишається стабільною, а інвестиції схильні лише систематичному ризику.

Сформований подібним чином портфель має в цілому ризик нижче, ніж кожен з утворюють його фінансових активів.

Можливі варіанти диверсифікації інвестиційного портфеля припускають:

- Поєднання фінансових активів, рухомих паралельно з ринковими індексами, та інших фінансових активів, що мають протилежну тенденцію;

- Присутність іноземних цінних паперів, так як економіки різних країн не завжди рухаються синхронно та ін.

Лімітування (обмеження) забезпечує встановлення граничних сум витрат, продажу, кредиту.

Цей метод застосовується банками для зниження ступеня ризику при видачі позик господарюючим суб'єктам, при продажу товарів у кредит, наданні позик, визначенні сум вкладення капіталів і т.п.

Страхування як система економічних відносин, включає утворення спеціального фонду засобів (страхового фонду) і його використання (розподіл і перерозподіл) шляхом виплати страхового відшкодування різного роду втрат, збитку, викликаних несприятливими подіями (страховими випадками).

Для страхування обов'язкова наявність двох сторін: спеціальної організації, що відає відповідним фондом (страховика), і юридичних або фізичних осіб, що вносять до фонду встановлені платежі (страхувальників). Їх взаємні зобов'язання регламентуються договором відповідно до умов страхування.

В залежності від системи страхових відносин виділяють різні види страхування: сострахование, подвійне страхування, перестрахування, самострахування.

При сострахование два страховика і більше беруть участь певними частками у страхуванні одного й того ж ризику, видаючи спільний або окремі договори кожен на страхову суму у своїй частці.

Подвійне страхування увазі наявність декількох страховиків одного і того ж інтересу від одних і тих же небезпек, коли загальна страхова сума перевищує страхову суму за кожним договором страхування.

При перестрахуванні ризик виплати страхового відшкодування або страхової суми, прийнятий на себе страховиком за договором страхування, може бути застрахований або повністю або частково у іншого страховика (страховиків).

При настанні страхової події страхова організація - перестрахувальник несе відповідальність в обсязі прийнятих на себе зобов'язань по перестрахуванню.

Самострахування - створення грошових коштів і натуральних страхових фондів безпосередньо в господарюючих суб'єктах. Основне завдання самострахування полягає в оперативному подоланні тимчасових труднощів у фінансово-комерційної діяльності.

Хеджування - ефективний спосіб зниження ризику несприятливої ??зміни цінової кон'юнктури за допомогою укладання термінових контрактів (ф'ючерсів і опціонів).

Спосіб дозволяє зафіксувати ціну придбання або продажу на певному рівні і таким чином компенсувати втрати на спот-ринку (ринку наявного товару) прибутком на ринку термінових контрактів. Купуючи і продаючи термінові контракти, підприємець захищає себе від коливання цін на ринку і тим самим підвищує визначеність результатів своєї виробничо-господарської діяльності.

У практиці управління іноді зустрічаються випадки, коли необхідно піти від ризикових інноваційних. проектів або припинити спільну діяльність з партнерами. Для цього існують методи догляду від ризиків:

- Відмова від ненадійних партнерів;

- Відмова від ризикованих проектів;

- Пошук гарантів і т.д.

Таким чином, інноваційна діяльність характеризується високим рівнем невизначеності динаміки основних факторів, що визначають її результати. Інновації на відміну від стабільних процесів можуть закінчитися повною невдачею.

Тим не менш, все більше число підприємців, приступаючи до реалізації нововведень, воліють прорахувати свої ризики і шанси, передбачити вузькі місця і спробувати знизити можливі негативні відхилення. Ці завдання вирішуються при створенні системи управління ризиками.

2.5 Методи аналізу ризиків

Аналіз ризиків проводиться як на основі розрахунково-аналітичних методів, так і з залученням експертних оцінок. При цьому необхідно враховувати ряд факторів інноваційних ризиків, які прийнято поділяти на фундаментальні, ко?юнктурние і внутрішні. [13]

Фундаментальні фактори ризиків визначаються на основі аналізу політичної, економічної і фінансово-кредитної політики, як окремих країн, так і світового співтовариства в цілому.

Ко?юнктурние фактори обумовлені наявністю мікросередовища, що безпосередньо впливає на інноваційну діяльність організації.

До внутрішніх факторів належать фактори, що характеризують інноваційний потенціал підприємства.

Ризик може оцінюватися прямими і непрямими показниками.

До прямих показниками підприємницького ризику належать індекси зростання основних економічних характеристик (обсяги виробництва або реалізації, чистий прибуток та інші).

Непрямі показники ризику використовуються в тому випадку, коли неможливо одержати значення прямих показників або для перевірки достовірності значень прямих показників. До них можна віднести характеристики якісного стану капіталу (інтенсивність обороту активів, співвідношення позикових і власних коштів, ліквідність активів і т.д.).

Головним методологічним принципом аналізу ризиків є забезпечення порівнянності оцінки ефективності інноваційного проекту і заходи його ризику. Не випадково, серед принципів американського менеджменту виділяється теза про те, що "все хороше і чудове кожну хвилину балансує на тонкій грані між" це небезпечно "і" за це треба боротися ", підкреслюючи необхідність управління ризиками на всіх етапах виробничого та інноваційного циклів.

Існує нескінченне число комбінацій факторів, що визначають успішність діяльності, її результативність. Повний аналіз їх поєднань не можливий. Тому при прийнятті рішень в галузі управління ризиками задачу, як правило, спрощують: аналіз зводиться лише до розгляду найбільш можливих або критичних результатів.

Серед методів аналізу ризиків виділяють методи аналогії, бальної оцінки, метод дерева рішень, метод Монте-Карло (статистичних випробувань), експертні методи та інші. [17]

Метод аналогії являє собою розробку стратегії управління ризиком конкретного інноваційного проекту на основі аналізу бази даних про реалізації аналогічних проектів та умов їх реалізації. Даний метод дозволяє врахувати можливі помилки, наслідки впливу несприятливих факторів й екстремальні ситуації як джерела потенційного ризику.

Метод аналогії застосовується як на окремих стадіях життєвого циклу проекту, так і по всьому циклу. Часто метод аналогії використовується для розробки сценаріїв реалізації інноваційного проекту.

Метод бальної оцінки ризику - це один з методів експертизи ризику на основі узагальнюючого показника, який визначається по ряду експертно оцінюваних приватних показників (факторів) ступеня ризику. Він складається з наступних етапів:

1) визначення факторів, що визначають ступінь ризику проекту;

2) вибір узагальненого критерію і приватних показників, що характеризують кожен фактор;

3) оцінка узагальненого критерію ступеня ризику інноваційного проекту;

4) вироблення рекомендацій з управління ризиком при реалізації інноваційного проекту.

Даний метод широко використовується в діяльності рейтингових та аналітичних агентств при оцінці регіональних, політичних і кредитних ризиків.

Метод дерева рішень - це метод, що оцінює найбільш імовірні значення результатів інноваційної діяльності залежно від варіантів реалізації інновації. Він заснований на побудові просторово-орієнтованого графа, що відображає послідовність прийняття рішень та умов їх реалізації, оцінці проміжних результатів з урахуванням їх імовірності. Метод дозволяє розрахувати математичне очікування результатів по кожному з варіантів реалізації інновації.

Метод Монте-Карло (статистичних випробувань) - це метод формалізованого опису невизначеності, що використовується у найбільш складних для прогнозування проектах. Він полягає у вивченні статистики процесів реалізації проектів на даному або аналогічному підприємстві, що дозволяє встановити вплив і частоту одержання конкретних результатів, а також обмеження на діапазон і динаміку вихідних значень і аналізованих показників.

Статистичні дані й обмеження є основою імітаційних моделей, що дозволяють створити безліч сценаріїв реалізації проекту.

Метод дозволяє розробити найбільш імовірний сценарій реалізації проекту.

Він заснований на побудові ймовірності.ної результатів, а також обмеження на діапазон і динаміку вихідних значень і аналізованих показників.

Статистичні дані та обмеження служать основою імітаційних моделей, що дозволяють створити безліч сценаріїв реалізації проекту.

Метод дозволяє розробити найбільш ймовірний сценарій реалізації проекту.

Методи експертних оцінок ризику - це методи прогнозування та аналізу ризиків, які засновані на висновках експертів. До числа найбільш поширених методів експертних оцінок ризику відносять метод Дельфі, ранжування, попарне порівняння, метод бальних оцінок та інші.

Метод Дельфі - це метод прогнозу, при якому в процесі дослідження виключається безпосереднє спілкування між членами групи і проводиться індивідуальне опитування експертів з використанням анкет для з'ясування їх думки щодо майбутніх гіпотетичних подій.

Достовірність отриманих оцінок залежить від кваліфікації експертів, незалежності їхніх суджень, а також від методичного забезпечення проведення експертизи. Одним з показників достовірності отриманих значень є коефіцієнт конкордації (погодженості) думок експертів.

Методи портфоліо - це загальна назва групи методів аналізу та управління інвестиціями, що дозволяють на основі економіко-математичних, статистичних та інших методів розробити з урахуванням ризику:

- принципи роботи па фінансовому ринку (Напрями інвестицій по сегментах, галузям та/або ринкам);

- умови зміни структури інноваційного портфеля (купівлі або продажу конкретних цінних паперів тощо).

Методи портфоліо розробляються фінансовими аналітиками для професійних учасників фінансового ринку, і, як правило, є ноу-хау.

Моделювання ризику - це метод аналізу та оцінки ризику проекту, що використовується у випадку, якщо необхідно врахувати велике число проявляються факторів ризику. Для моделювання ризику заздалегідь визначається безліч враховуються параметрів і можливий діапазон їх значень.

Моделювання ризику дозволяє побудувати динамічну характеристику змінюваних факторів і їх вплив на оцінювані показники. Потім довільно вибираються значення змінних (з урахуванням присвоєних їм заздалегідь ймовірностей) і розраховується кінцевий показник.

Ці та інші методи аналізу дозволяють оцінити ризики. Оцінка ризиків - це один з етапів аналізу ризиків, який полягає в якісній або кількісній оцінці можливих втрат (шкоди, збитків) і можливості їхнього виникнення. Вона проводиться переважно експертними методами в умовах невизначеності й використовується при порівнянні обмеженого числа альтернатив прийнятих рішень.

Якісна оцінка ризиків здійснюється в основному за допомогою рейтингу.

Рейтинг - це спосіб якісної оцінки ризику в якій області діяльності на основі формалізації експертних методів. Однією з перших і найпростішою формою проведення рейтингової оцінки став так званий ранкінг, тобто ранжування.

Ранжування припускає упорядкування оцінюваних об'єктів у порядку зростання або зменшення їх якостей.

Ранжування може здійснюватися кількома методами, але в основі кожного з них лежать експертні методи. Розглянемо лише деякі з них.

М'яка рейтингова оцінка - найбільш поширена форма проведення рейтингу. Відповідно до цього методу експерти залишають у списку, не вказуючи пріоритет, найкращі, з їх точки зору, оцінювані об'єкти. Найвищий ранг одержує об'єкт, який набрав більшу кількість голосів експертів.

Безпосереднє ранжирування - самий простий спосіб проведення рейтингу. Сутність цього методу полягає в тому, що експерти розташовують в певному порядку (як правило, зростання або убування якостей) оцінювані об'єкти, потім розраховується середнє арифметичне місце кожного об'єкта та у відповідності з цим значенням складається остаточно впорядкований список. Достовірність результатів експертизи перевіряється за значенням коефіцієнта конкордації - узгодженості методів експертів.

Попарне порівняння - більш складний варіант ранжирування, відповідно до якого експерти, зіставляючи по черзі кожні дна оцінюваних об'єкта, визначають, який з них краще, потім ці думки усереднюються і складається остаточний рейтинг за правилом; В"Якщо А краще В, В краще С, то А краще С В". Проблема застосування цього способу пов'язана з тим, що експертам доводиться аналізувати велику кількість пар, при цьому усереднення може привести до логічного тупика: В"А краще В, В краще С, С краще АВ". Крім того, безпосереднє ранжирування неможливо застосувати, якщо список оцінюваних об'єктів залишається відкритим.

Ранжування на основі бальної оцінки поєднує в собі переваги безпосереднього ранжирування і рангової кореляції. При цьому список оцінюваних об'єктів може бути необмежений. Експерти самі називають число об'єктів і оцінюють їх у балах або розташовують їх у певному порядку. При цьому порядковому номеру присвоюється відповідне число балів. Для одержання остаточного впорядкованого списку ранжируваних об'єктів бали складаються, а об'єкти розташовуються в порядку зростання або зменшення балів. Бальний ранжування стало одним з найбільш популярних методів рейтингової оцінки серед російських інформаційних і аналітичних агентств.

Головна проблема ранжирування пов'язана з тим, що порівняння об'єктів здійснюються за кількома показниками, і результати можуть бути неоднозначними: лідер по одному показнику може стати аутсайдером по

іншому.

Щоб знизити суб'єктивний вплив експертів, в рейтинг включаються об'єктивні характеристики об'єктів, реально піддаються виміру без участі експертів. Рейтинг у цій формі одержав найменування скоринга, який є оцінюваним на основі системи показників і бальної оцінки.

Існують і інші показники оцінки ризику, наприклад:

- ступінь ризику (імовірність несприятливої вЂ‹вЂ‹динаміки інноваційного процесу та негативних результатів інноваційної діяльності);

- ціна ризику (імовірність результату інноваційної діяльності, тобто економічний результат, заради якого інвестор пішов на ризик);

- міра ризику (можливі втрати, найбільш негативний очікуваний I результат або песимістична оцінка можливого ризику);

- зони ризику (якісн...а характеристика ступеня ризику залежно від імовірності його виникнення).



3. Аналіз ризиків інноваційних проектів

Ризик інноваційних проектів - невизначеність, залежна від прийнятих рішень, реалізація яких відбувається тільки з плином часу.

Управління ризиками інноваційних проектів передбачає вирішення наступних завдань:

- виявлення ризиків;

- оцінку ризиків (частоту виникнення, масштаби і наслідки ризиків);

- вплив на потенційні ризики;

- контроль ризиків (збір і аналіз інформації про виникаючі в процесі реалізації проекту ризику, дії, спрямовані на ліквідацію ризиків). [9]

Інноваційні проекти є однією з найбільш ефективних форм просування інновацій. Успішна реалізація таких проектів багато в чому визначається не тільки технічними, але і фінансовими параметрами, і, зокрема, залежить від обсягів і способів їх фінансування. З цієї точки зору особливе значення набуває розвиток партнерства держави і приватного бізнесу у сфері інновацій. Участь приватного капіталу в цій сфері безумовно створює додаткові можливості для здійснення інноваційних проектів і сприяє формуванню вітчизняної інфраструктури, що підтримує просування інновацій. Разом з тим інноваційний бізнес традиційно належить до найбільш ризикованих видів діяльності, що часто перешкоджає залученню інвестицій: потенційних інвесторів зупиняє значна невизначеність параметрів проектів, мають інноваційну компоненту. Висока ймовірність невдалої реалізації такого роду проектів може позначитися і на ефективності вкладених в них бюджетних коштів, так як кошти бюджету можуть бути витрачені даремно або не з тією віддачею, яка була запланована спочатку. Тому при прийнятті рішень, що стосуються питань реалізації інноваційних проектів, саме оцінка ризиків набуває роль однієї з головних складових інвестиційно-проектного аналізу.

Головна завдання аналізу проектних ризиків полягає в наданні інформації, на підставі якої можна приймати управлінські рішення за проектом, у тому числі про доцільність його здійснення або фінансування. Необхідні для цього дані отримують в ході досліджень, пов'язаних з ідентифікацією та оцінкою факторів ризику, що впливають на проект; виявленням можливих механізмів управління ризиками. При цьому застосовуються різноманітні методи і інструменти, розрізняються за ступенем складності і точності оцінки ризику.

Всі методи аналізу ризику традиційно поділяють на кількісні та якісні. Ряд дослідників виділяє кількісні методи як пріоритетні для розв'язання завдань в області ризику. Однак це видається неправомірним, так як, по-перше, диференціація методів за ознакою В"кількісний - якіснийВ" носить досить умовний характер, а по-друге, в деяких випадках застосування В"ЯкіснихВ" методів виявляється не менш ефективним, ніж В"кількіснихВ". Якщо спробувати встановити більш чіткі кордони між різними групами методів, то, можливо, більш ефективним буде підхід, що передбачає поділ на неформалізовані і формалізовані методи аналізу. В Відповідно до нього в основі формалізованих методів лежать строгі, чітко встановлені аналітичні залежності. До таких методів, наприклад, відносяться дисконтування, аналіз чутливості, метод сценаріїв, метод Монте-Карло. В відміну від них неформалізовані методи являють собою по суті деякий опис аналітичних процедур на логічному рівні. В їх число входять методи експертних оцінок, побудова систем показників, дерева рішень, SWOT-аналіз. Варто відзначити, що на практиці все частіше використовується комбінування як різних методів, так і їх окремих елементів, що в принципі ускладнює диференціацію методів з яких-небудь ознаками.

Вибір конкретних методів аналізу проектних ризиків залежить від багатьох параметрів: необхідної глибини аналізу, тимчасових рамок, обрію прогнозування, наявності у експертів відповідного досвіду і знань, програмного забезпечення, інформації по проекту. У більшості випадків на різних етапах аналізу застосовуються різні методи. Так, на етапі формування техніко-економічного обгрунтування (або бізнес-плану проекту) знизити вплив фактора невизначеності можна досить простими і стандартними методами інвестиційного аналізу: верифікацією даних, закладених в проект; перевіркою повноти інформації; попередніми розрахунками, що включають в себе спеціальні методи: аналіз чутливості, аналіз беззбитковості.

В вітчизняній теорії і практиці інвестиційного проектування існують різні методичні розробки, присвячені вибору і застосування методів аналізу проектних ризиків. Серед них можна виділити роботи таких російських вчених і дослідників, як І.Т. Балабанов, О.С.Белокрилова, М.В.Грачева, Г.Б.Клейнер, Н.Н.Малашіхіна, В.Л.Тамбовцев. Але в даних роботах проблеми та специфіка інноваційних проектів не знайшли свого відображення в повному обсязі. Очевидно, що існує потреба у створенні комплексного підходу до вирішення проблем, пов'язаних з оцінкою ефективності інноваційних проектів в цілому і аналізом їх ризиків зокрема.

Інноваційні проекти вимагають підвищеної уваги до питань ризиків, детального вивчення впливу на проект пов'язаних з ними факторів. Тому при оцінці ризиків інноваційних проектів представляється доцільним використовувати комбіновані методи, що поєднують елементи різних підходів до аналізу ризиків.

Вибір методів аналізу ризиків повинен залежати в даному випадку від ступеня впливу невизначеності на проект, яка, в свою чергу, багато в чому пов'язана зі ступенем В"готовностіВ" і характером інноваційного продукту. У відповідності з даними ознаками можна розділити інноваційні проекти на окремі групи ризику.

Кожній групі проектів можуть і повинні відповідати свої методи оцінки ризиків. Наприклад, для інноваційних проектів з незавершеною стадією НДР, де дуже висока частка інформації з великим ступенем невизначеності, не має сенсу застосовувати складні моделі розрахунків. Тут досить скористатися стандартними методами, такими як коригування норми дисконту. Для визначення величини коректування дисконту краще використовувати показники, що розраховуються експертним шляхом, наприклад, на основі методу Дельфі; однак можуть бути застосовані і норми поправки на ризик, рекомендовані нормативними документами. В Водночас ризики, пов'язані з проведенням пошукових досліджень і НДДКР, є найбільш високими, тому вони повинні бути проаналізовані і гранично мінімізовані ще на стадії формування інноваційної пропозиції. Відсутність складних розрахунків В"компенсуєтьсяВ" в даному випадку необхідністю проведення точного й докладного аналізу стану та можливостей наукових досліджень і розробок. Причому основною метою вивчення має стати питання про ймовірності отримання позитивного результату НДДКР і його впровадження в виробництво.

Якщо інноваційний проект спрямований на доведення продукту до предконкурентной і конкурентної стадії, його характеристики можна розрахувати з високим ступенем достовірності, і в цьому випадку потрібно застосовувати більш складні інструменти для оцінки ризиків: метод сценаріїв, імітаційне моделювання, дерева рішень, стохастичні методи, метод критичних значень, SWOT-аналіз.

У той Водночас існують і методи, які можуть досить ефективно застосовуватися для оцінки ризиків інноваційних проектів незалежно від їх типу. Одним з таких методів є класифікація ризиків, яка дозволяє ідентифікувати і аналізувати ризики ще на етапі підготовки попереднього техніко-економічного обгрунтування. Класифікація ризиків являє собою В"один з етапів аналізу ризиків В"іВ" полягає в розподілі ризиків по групах на основі класифікаційних критеріїв В". [18] Диференціація ризиків по конкретним групам на основі обраних характеристик дає можливість прогнозувати настання ризикових подій, а також розробляти стратегію управління ризиками.

В практиці інвестиційного проектування не існує якогось єдиного класифікатора ризиків: у відповідній науково-методичній літературі зустрічається б...езліч різних класифікацій ризиків і способів їх оцінки. Це пов'язано, в першу чергу, з наступними причинами:

- різноманіттям проявів ризиків на практиці і складною природою ризиків;

- існуванням безлічі критеріїв, що дозволяють по-різному систематизувати ризики (критеріями систематизації ризиків можуть служити джерела їх виникнення, характер наслідків, тривалість впливу, можливість управління, ступінь передбачуваності, обсяг відповідальності і т.д.);

- розходженням конкретних задач в області прийняття рішень для економічних агентів;

- відсутністю єдиної усталеної термінології ризик - менеджменту (в справжній момент термінологія ризик-менеджменту допускає різні трактування як в відношенні самого поняття, так і видів ризику).

При побудові класифікатора ризиків для інноваційних проектів крім прийнятих в теорії аналізу ризиків обмежень (у тому числі умови про незалежне впливі на проект окремого ризику) слід враховувати, що:

- ризики відрізняються не тільки для різних проектів, але і на різних стадіях одного і того ж проекту (ризики інноваційних проектів багато в чому залежать від ступеня В"готовністьВ" та характеру інноваційного продукту);

- фактично кожен проект має власним набором ризиків, який може змінюватися у часі; корисність інновація проект ризик

- інноваційні проекти по суті є унікальними, в силу присутнього в них параметра новизни і значної невизначеності багатьох параметрів.

Разом з тим для всіх інноваційних проектів можна виділити загальні можливі області ризиків. Так, наприклад, експерти виділяють цілий ряд факторів ризику, пов'язаних з типовими недоліками вітчизняних НДДКР та їх виконавців, такими як: незавершеність і неповнота опису просуваються розробок, невідповідність їх ціни та якості, невисока ефективність праці розробників, відсутність уваги до юридичних моментів, необов'язковість виконання взятих зобов'язань.

Класифікація ризиків інноваційних проектів, звичайно ж, окрім специфічних інноваційних ризиків повинна включати в себе і ризики, характерні для інших інвестиційних проектів: зовнішньоекономічний ризик, ризик несприятливих соціально-політичних змін в країні, коливання ринкової кон'юнктури, цін, валютних курсів і т.д. В цілому ж класифікатор не повинен являти собою тільки якийсь В"перелікВ" ризиків, в ньому має бути присутня можливість розгорнутого опису факторів, впливають на проект, та внесення змін до пропоновану систему ризиків для відображення індивідуальних особливостей того чи іншого проекту. Класифікатор ризиків повинен полегшувати роботу дослідника, пропонуючи підхід до аналізу даної проблеми, без обмежень в методах і способах вирішення. Слід врахувати, що звичайно застосовувані при побудові класифікатора ризиків формальні підходи, при недоліків.

До технологічних ризиків проекту відносяться ризики, що призводять до неможливості впровадження або несвоєчасного впровадження отриманих результатів: недоробка технології, збільшення витрат на освоєння, несумісність устаткування і т.д.

Проблеми патентування та сертифікування результатів, як правило, ідентифікуються з юридичними ризиками проекту. Для інноваційних проектів цей вид ризиків має величезне значення, оскільки від вирішення питань, пов'язаних з правами на інтелектуальну власність, безпосередньо залежить ефективність реалізації даних проектів. Так, у разі неправильно обраного режиму правової охорони інтелектуальної власності, недостатньою патентного захисту або визнання недійсними патентних прав, на основі яких здійснювався проект, виникає небезпека значної або повної втрати прибутку від його реалізації. До такої ж ситуації призводить отримання непатентоспроможним результату, що може бути пов'язано як з несвоєчасним патентуванням, так і наявністю вже запатентованих аналогічних розробок. У підсумку для продовження запланованої діяльності проекту необхідно буде шукати можливості легальної імітації або укладання ліцензійних угод, що потребує виділення значних фінансових коштів.

Специфіка аналізу ризиків конкретного проекту на основі класифікатора полягає в тому, щоб правильно виділити можливість настання ризикових подій, притаманних саме цьому проекту, визначити рівні впливу та можливі взаємозв'язки між факторами ризиків. Для досягнення необхідної глибини аналізу насамперед слід звернути увагу на спектр враховуються ризиків. Використання класифікатора допоможе уникнути типової помилки, коли дослідження зводиться до аналізу факторів, пов'язаних виключно з фінансовими ризиками проекту.

Оцінка ризиків на основі класифікатора може мати як якісний, так і кількісний характер. Кількісний аналіз ризиків можливо провести, зокрема, з використанням методів експертних та / або бальних оцінок. У цьому випадку кожному з ризиків останнього нижнього рівня присвоюються певні або інтервальні значення (в балах або відсотках), пов'язані зі ступенем впливу конкретного фактора ризику на проект. Якщо необхідно отримати якусь середню величину "ризикованості" проекту, то значення кожного наступного рівня ризику може бути розраховане простим або зваженим підсумовуванням отриманих оцінок нижніх рівнів. За умови проведення оцінки досвідченими експертами результати такого аналізу можуть бути покладені в основу інформації для прийняття рішень про доцільність фінансування або реалізації конкретного інноваційного проекту з достатнім ступенем вірогідності.

При проведенні аналізу ризиків інноваційних проектів насамперед слід виходити з конкретних завдань, поставлених перед дослідником, і обсягу наявної інформації. Необхідно брати до уваги, що застосування складних методик не завжди є виправданим, так само як і перевагу кількісних методів якісним. Важливо розуміти, що оцінка ризику не є самоціллю, а служить для прийняття управлінських рішень. У повному обсязі аналіз ризиків не може обмежуватися тільки оцінкою ступеня ризикованості проекту, він обов'язково повинен включати в себе і розробку можливих механізмів управління ризиками, і вартісну оцінку пропозицій щодо мінімізації ризиків.

Помилки і випадки неповноцінного проведення досліджень в галузі ризиків багато в чому пов'язані не тільки з рівнем підготовки експертів, але і з відсутністю відповідних сучасних методичних стандартів, рекомендованих нормативно-правовими документами. Приклади розробки стандартів для банківської практики наочно демонструють корисність і необхідність такого підходу в інвестиційному проектуванні, а тим більше в тій його області, яка пов'язана з оцінкою ефективності інноваційних проектів. Прийняті Методичні рекомендації щодо оцінки ефективності інвестиційних проектів розглядають проблеми оцінки впливу невизначеності на проект лише в загальних рисах, що ускладнює проведення глибокого аналізу проектних ризиків навіть без урахування специфіки проектів. У той же час розробка певних вимог до аналізу ризиків та закріплення їх у нормативній базі в чому допоможе вирішити проблему якості проведених досліджень з оцінки ефективності інноваційних проектів. Це особливо важливо у випадках експертизи проектів, у фінансуванні яких бере участь держава.

Одним з орієнтирів у сфері оцінки проектних ризиків може стати класифікатор, що дозволяє охопити всі області ризиків, притаманних інноваційним проектам, але в той же час не обмежує експертів у виборі конкретного набору проектних ризиків або методів їх аналізу. В цілому методична база для аналізу ризиків інноваційних проектів повинна враховувати відповідну специфіку, забезпечувати необхідну глибину досліджень і відповідати прийнятим сучасним вимогам і підходам.



Висновок

В роботі розглянуті теоретичні питання, що стосуються однієї з найважливіших категорій менеджменту - інноваційна діяльність і можливості виникнення ризиків у цій діяльності.

В умовах ринкової економіки значення інноваційної діяльності величезне.

Дана діяльність більшою мірою, ніж інші види діяльності, пов'язана з ризиком, оскільки повна гарантія благополучного результату практично відсутня. У великих організаціях цей ризик, однак, значно менше, так як перекривається масштабами звичайної господарської діяльності (налагодженої і найчастіше диверсифікованої). На відміну від великих малі організації більш схильні до ризику. Таке становище зумовлено, крім особливостей самої інноваційної діяльності, високою залежністю малих організацій від змін зовнішнього середовища.

Ризик інноваційної діяльності тим вище, чим більше локалізована інноваційний проект, якщо ж таких проектів багато, і вони в галузевому плані розосереджені, ризик мінімізується, і ймовірність успіху зростає. При цьому прибуток від реалізації успішних інноваційних проектів настільки велика, що покриває витрати по всіх інших невдалий розробкам.

Таким чином, інноваційна діяльність характеризується високим рівнем невизначеності динаміки основних факторів, що визначають її результати. Інновації на відміну від стабільних процесів можуть закінчитися повною невдачею. Тим не менш, все більше число підприємців, приступаючи до реалізації нововведень, воліють прорахувати свої ризики і шанси, передбачити вузькі місця і спробувати знизити можливі негативні відхилення. Ці завдання вирішуються при створенні системи управління ризиками.



Список використаної літератури

1. Абрамешін А.Є., Вороніна Т.П., Молчанова О.П., Тихонова Є.А., Шленов Ю. В Інноваційний менеджмент: Підручник для вузів / За редакцією д-ра екон. наук, проф. О.П. Молчанової. - М .: Вита-Пресс, 2007

2. Афонін І.В. Інноваційний менеджмент. / І.В.Афонін - М .: Гардарика, 2005

3. Баришева А.В. Інноваційний менеджмент / А.В.Баришева - М .: Дашков і К, 2007

4. Бовін А.А. Управління інноваціями в організаціях: навч. посібник / А.А. Бовін, Л.Є. Череднікова- М: Омега-Л, 2008

5. Бролі Є. Система оцінки ризиків інноваційної діяльності організації / Е.Броліо. Проблеми теорії та практики управління, 2008. № 4.

6. Водачек Л.С, Водачкова О.С. Стратегія управління інноваціями на підприємстві / Л.С. Водачек, О.С. Водачкова. - М .: Економіка, 2008

7. Гриньов В.Ф. Інноваційний менеджмент: Учеб. посібник. - 2-е вид., Стереотип. / В.Ф. Гриньов - К .: МАУП, 2006

8. Зайцев Н.Л. Економіка, організація і управління підприємством: Навч. посібник / Н.І. Зайцев- 2-е вид., Доп. М: ИНФРА-М, 2009

9. Ільєнкова С.Д. Інноваційний менеджмент: Учеб. посібник. - 3-е вид., / С.Д.Ільенкова - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2008

10. Казанцев Л.К., Миндель Л.Е. Основи інноваційного менеджменту: теорія і практика. / Л. Казанцев, Л. Міндель- Економіка, 2007

11. Ковальов Г.Д. Основи інноваційного менеджменту. / Г.Д.Ковалев - М: ЮНИТИ, 2005

12. Купріянова Л.Н. Інноваційний менеджмент: Навчальний посібник / За ред. д.е.н., проф. Л.Н. Купріянова - М .: ИНФРА-М, 2008

13. Макаров В.Л. Інноваційний менеджмент в Росії: Питання стратегічного управління і науково-технологічної безпеки / В.Л.Макаров, А.Е.Варшавскій - М .: Наука, 2006

14. Мединський В.Т. Інноваційний менеджмент. / В.Т.Мединскій - М .: ИНФРА-М, 2006

...