Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ТЕХНОЛОГО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Экономика и организация в АПК

Курсовая работа

По дисциплине: «Производственный менеджмент»

На тему: «Риск в менеджменте предприятия»

Выполнил студент 3 курса

группа 122332

направление 38.03.02 Менеджмент

заочной формы обучения

Чебанова Евгения

Санкт-Петербург-Пушкин - 2016 год



СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ РИСКОВ В МЕНЕДЖМЕНТЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 1.1 Сущность риска и его воздействие на менеджмент предприятия
• 1.2 Факторы возникновения риска в менеджменте предприятия
• 1.3 Управление и идентификация риска
• 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ФОКУС»
• 2.1 Краткая организационно - экономическая зарактеристика ООО «Фокус»25
• 2.2 Факторы влияния на деловой риск в ООО «Фокус»
• 3. ПРОЕКТ МЕРОПРИЯТИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ФОКУС»
• 3.1 Автоматизация анализа инвестиционных рисков ООО «Фокус»
• 3.2 Экономическая эффективность автоматизации анализа рисков ООО «Фокус»
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Деятельность любого экономического субъекта сопряжена с различного рода рисками. В рыночных условиях предприниматели и организации осуществляют свою деятельность на свой риск и под свою имущественную ответственность.

Организации всех типов и размеров сталкиваются с разными факторами (внутренними и внешними) влияния, из-за которых повышается уровень неопределенности, становится проблематично прогнозировать достижение поставленных целей и создаются условия для возникновения различного рода рисков.

Существует большое количество различных определений понятия «риск». Риск - сочетание вероятности события и его последствий. Термин «риск» используется преимущественно, когда существует возможность негативных последствий [2]. Правда, риск представляет собой две стороны медали: наряду с негативными последствиями риск может быть обусловлен и возможностью отклонения от ожидаемого результата или события и в лучшую сторону.

Под риском понимается влияние неопределенности на цели, которые могут иметь различные аспекты (финансовая, безопасность и здоровья, экологические) и могут относиться к различным уровням: стратегический уровень, организационный, уровень проекта, продукции или процесса.

При этом влияние рассматривается как отклонение от ожидаемого с позитивными или негативными последствиями[3].

Среди авторов - теоретиков, которые внесли существенный вклад в развитие теории риска, можно отметить таких ученых, как А. П. Альгин, А. Маршалл, Дж.М. Кейнс, Ф. Найт, О. Моргенштейн, Б.А. Райзберг, Дж. Нейман, В.В. Черкасов.

Цель данной работы: изучить риск в менеджменте предприятия.

Задачи, которые необходимо решить в ходе работы:

1. рассмотреть понятие и сущность инвестиционного риска;

2. выявить сущность риска и его воздействие на хозяйственный процесс;

3. рассмотреть управление рисками;

4. изучить риски реализуемых в ООО "Фокус";

5. рассмотреть мероприятия по совершенствованию управления деятельности ООО "Фокус";

6. раскрыть автоматизацию анализа рисков ООО «Фокус»;

7. выявить экономическую эффективность автоматизации анализа рисков ООО «Фокус».

Предмет данной курсовой работы: риски в деятельности организации.

Объект данной работы: ООО «Фокус».

Структура данной курсовой работы: работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ РИСКОВ В МЕНЕДЖМЕНТЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность риска и его воздействие на менеджмент предприятия

Риск заложен в сам характер экономической деятельности, основанной на конкурентной борьбе: всегда есть вероятность упустить потенциальные выгоды или понести убытки в результате неблагоприятного воздействия внешних факторов или стратегии собственных действий. Не является исключением и сфера инвестиций, ведь капиталовложения также подвергаются опасности. В силу этого каждое предприятие должно уделить особое внимание рискам своей инвестиционной деятельности.

В каждой отрасли финансово-экономической деятельности риски имеют собственную специфику, обусловленную индивидуальностью факторов, участников процесса и общих условий. В случае с вложением капиталов под риском понимают, прежде всего, вероятность несоответствия реальных доходов от инвестиций ожидаемым, то есть неэффективность размещения средств в тот или иной актив.

Под хозяйственными рисками или рисками хозяйственной деятельности предлагаем понимать риски, связанные с хозяйственной деятельностью экономических субъектов, а под рисками хозяйственных сделок - риски, связанные с совершением сделок. Риски сделок - это вероятность возникновения неблагоприятных изменений при совершении сделок.

Также можно разделить риски по отраслям и видам деятельности, например, риски банковских организаций, страховых компаний, предприятий производственной сферы и др.

Риски сделок зависят от сторон сделки (контрагентов), предмета сделки и среды, в которой она совершается. Так, сделкам с контрагентами с высокой вероятностью банкротства характерны высокие риски.

Организации в процессе своей деятельности сталкиваются с большим количеством разнообразных рисков. Риски классифицируются по следующим признакам:

- в зависимости от возможного результата (чистые и спекулятивные);

- по сфере возникновения (внешние и внутренние);

- в зависимости от источника возникновения (природно-климатические, технические, экономические, рыночные, финансовые);

- уровню проявления (низкие, умеренные, сильные, катастрофические);

- по тяжести проявления (упущенная выгода, убыток, потери, банкротство);

- по степени допустимости (минимальный, повышенный, критический, недопустимый);

- по форме влияния (риски прямого ущерба, риски косвенного ущерба);

- по возможности страхования (страхуемые и не страхуемые);

- по степени контроля (контролируемые, частично контролируемые, неконтролируемые);

- по степени предсказуемости (предсказуемые и непредсказуемые);

- по регулярности (систематические и не систематические);

- по ситуации принятия решения (обоснованные и необоснованные);

- по степени зависимости от исходного события (первичные и вторичные);

- по природе возникновения (объективные и субъективные);

- по стадиям воспроизводства (риски производства, сбыта, распределения, и потребления);

- по этапу решения проблемы (на этапе принятия решения и на этапе реализации решения);

- по масштабам (локальный, отраслевой, региональный, национальный, международный);

- по видам предпринимательской деятельности (финансовый, юридический (правовой), производственный, коммерческий, инвестиционный, инновационный);

- по возможности диверсификации (систематический и специфический) и др.

Отдельно можно выделить риски хозяйственной деятельности, проектов, бизнес-процессов и сделок. Каждая из указанных групп рисков заслуживает отдельного исследования.

Обобщенная классификация экономических рисков предприятия представлено на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1. Классификация экономических рисков, [1]

Таким образом, хозяйственный риск - это неотъемлемая часть хозяйственной деятельности любого предприятия независимо от формы собственности. Его можно определить как деятельность субъектов предприятий, которая связана с преодолением неопределенности в ситуациях неизбежного выбора, в процессе которого имеется возможность оценить вероятность достижения желаемого результата или неудачи, отклонения от цели.

Особую сложность инвестиционным рискам придает смешанный характер деятельности, связанной с инвестициями: свое влияние, как позитивное, так и негативное, оказывают разнообразные факторы, начиная от глобальных экономических составляющих и заканчивая индивидуальными особенностями работника, служащего или делового партнера на той или иной стадии процесса.

По этой причине необходимо четкое представление о типах и разновидностях рисков, возникающих в связи с инвестиционной деятельностью. Наиболее распространено деление рисков по трем критериям.

Во-первых, это формы проявления рисков, и в данном случае они различаются как:Нешитой А.С. Инвестиции. Учебник. - М.: Дашков и К, 2011. -372с.

- риски реального инвестирования (повышение цен, сложности с поставками сырья и оборудования и так далее)

- риски финансового инвестирования (выбор неудачных финансовых инструментов, например, покупка акций убыточных компаний, или резкое изменение общей ситуации на финансовом рынке, такие, как обвал фондового рынка, скачки на валютном рынке и тому подобное).Нешитой А.С. Инвестиции. Учебник. - М.: Дашков и К, 2011. -372с.

Во-вторых, риски могут различать по источникам их возникновения:

- систематический (имеющий общие правила и оказывающий воздействие на всех или большинство участников инвестиционных процессов)

- несистематический (обусловленный спецификой деятельности конкретного инвестора или родственной ему по целям и сфере группы инвесторов).

В-третьих, инвестиционные риски могут определяться сферами своего проявления:

- экономические,

- технико-технологические,

- социальные,

- законодательно-правовые,

- политические,

- экологические.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика- М.: Перспектива, 2012. - 656с.

В действительности управление рисками инвестиционной деятельности является одной из приоритетной задач менеджмента при разработке инвестиционной стратегии предприятия.

Собственно, минимизация инвестиционного риска отдельных инвестиций и общей инвестиционной деятельности предприятия при предусматриваемом уровне прибыльности инвестиций и составляет главную задачу руководителя и работников любого предприятия.

Для решения этой задачи и осуществляются такие мероприятия, как перераспределение ресурсов, изменение производственных планов компании, дополнительные маркетинговые исследования, изыскания источников дополнительных финансовых средств и тому подобное.

Но, прежде чем осуществлять некие практические шаги по управлению рисками инвестиционной деятельности предприятия, необходимо четко себе представлять основные принципы такого управления. К числу основных принципов относятся:

- сопоставимость уровня рисков с уровнем доходности предприятия (необходимо предпринять все усилия, чтобы возможные финансовые потери ввиду инвестиционных рисков не превышали доходность компании);

- сопоставимость уровня рисков с финансовыми резервами предприятия (в особых случаях можно пойти на повышение риска, но при этом нельзя допустить, чтобы риски превышали общие финансовые возможности, то есть могли бы привести к банкротству предприятия);

- управляемость рисков (необдуманно ввязываться в инвестиции, риски которых никак не могут быть регулируемы со стороны предприятия);

- внимание к фактору времени (чем меньше период проведения той или иной инвестиционной операции, тем ниже риск неблагоприятного развития событий);

- соответствие мероприятий по управлению рисками инвестиционной деятельности с общей финансовой стратегией предприятия.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика- М.: Перспектива, 2012. - 656с.

Таким образом, при должном внимании соответствующая система управления инвестиционными рисками должна включать в себя такие составные части, как:

- выявление и оценка возможных рисков,

- анализ возможных последствий при принятии рисков,

- создание системы мер снижения рисков,

- прогнозирование развития предприятия в условиях потенциального изменения внешних финансово-экономических условий и обострения рисков инвестиционной деятельности.Финансовый менеджмент. Учебное пособие/ Под ред. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2014. - 408с.

Возникновение интереса к управлению риском в хозяйственной и, в частности, в инвестиционной деятельности связано с дальнейшим продвижением России к рыночной экономике и растущей динамичностью и нестабильностью мировой экономики в целом.

Хозяйственная среда все более подчиняется законам рынка, вносит в предпринимательскую деятельность элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. В этих условиях возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает и степень предпринимательского риска.Янковский К.П. Инвестиции. - СПб.: Питер, 2012. - 224с.

Избежать риска в хозяйственной деятельности невозможно. Поэтому основной задачей экономических субъектов является правильная оценка возможного риска, выявление факторов, усиливающих его, и выбор методов снижения риска. Эта задача решается в процессе управления риском.

Инвестиционный риск по своей сущности обозначает возможность финансовых потерь в определенной форме. Источники этих потерь отличаются для каждой предметной области, но можно выделить два вида, которые, так или иначе, встречаются всегда:

Систематический, он же рыночный риск. Он возникает для всего финансового рынка и влияет на всех участников в целом. Например, финансовый кризис повлиял практически на всех участников мировой экономики. Избежать такого риска или уменьшить потери сложно, потому что под давлением будет весь рынок.

Несистематический, он же специфический риск. У каждого инвестиционного инструмента свои уникальные качества и уникальная кривая доходности. Именно её колебания и вызывают риски для инвестора. Уменьшить специфические риски можно при помощи диверсификации инвестиционного портфеля.

Другими словами, инвестор не может избежать рисков общего характера, а риски конкретных инструментов может. Поэтому мы внимательно рассмотрим именно те риски, которые встречаются в интернет-инвестировании. И, конечно же, определим, что же может помешать нам заработать на ПАММ-счетах.Экономический анализ. Учебник для ВУЗов. / Под ред. Л.Т. Гиляровской. / Изд. 2-е, доп. - М.: Юнити-Дана, 2014. - 615с.

Итак, возникновение интереса к управлению риском в хозяйственной и, в частности, в инвестиционной деятельности связано с дальнейшим продвижением России к рыночной экономике и растущей динамичностью и нестабильностью мировой экономики в целом. Хозяйственная среда все более подчиняется законам рынка, вносит в предпринимательскую деятельность элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. В этих условиях возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает и степень предпринимательского риска. Избежать риска в хозяйственной деятельности невозможно. В каждой отрасли финансово-экономической деятельности риски имеют собственную специфику, обусловленную индивидуальностью факторов, участников процесса и общих условий. В случае с вложением капиталов под риском понимают, прежде всего, вероятность несоответствия реальных доходов от инвестиций ожидаемым, то есть неэффективность размещения средств в тот или иной актив. Особую сложность инвестиционным рискам придает смешанный характер деятельности, связанной с инвестициями: свое влияние, как позитивное, так и негативное, оказывают разнообразные факторы, начиная от глобальных экономических составляющих и заканчивая индивидуальными особенностями работника, служащего или делового партнера на той или иной стадии процесса.

1.2 Факторы возникновения риска в менеджменте предприятия

риск менеджмент инвестиционный деловой

Следует отличать риск от других возможных экономических явлений. На рис. 1.2 представлены основные элементы, условия и функции риска.

Согласно международному стандарту ISO 31000 «Риск Менеджмент- Принципы и руководства» риск-менеджмент можно применить к любой организации, к ее площадкам и уровням, в любое время, также как и к определенным функциям, проектам и видам деятельности[3]. Управление рисками производится преимущественно с позиции всей деятельности экономического субъекта или его отдельных проектов.

В рыночных условиях невозможно себе представить абсолютно без рисковую хозяйственную деятельность, особенно то, что касается сделок.

Риски сделок заслуживают особого и пристального внимания, так как от их оценки зависит правильность принимаемых решений по сделкам и их конечные результаты. В этой связи необходимо развитие такого направления, как риск-менеджмент хозяйственных сделок.



Рис. 1.2. Элементы, условия и функции риска

Управление рисками хозяйственных сделок направлено на:

- минимизацию потерь и снижение неопределенности;

- улучшение управления (в т. ч. контроль) как всей деятельностью, так и отдельными сделками;

- повышение доверия заинтересованных в сделке сторон, инвестиционной привлекательности сделки и всего предприятия;

- повышение качества планирования и реализации сделок;

- обеспечение информационной базой для управленческих решений, формирования различного рода отчётности и обоснования цены предмета сделки.

У предприятий постоянно существует целый набор рисков, даже вне зависимости совершаются сделки или нет. С каждой новой сделкой у предприятия становится все больше рисков, но и возможностей (в т.ч. финансовых). Следует отметить, что если у предприятия будет много неоправданных и неуправляемых рисков, достигших критической массы, то предприятие может обанкротиться, поэтому так важно управлять этими рисками. При этом необходимо понимать, что убрать полностью все риски, связанные со сделками, невозможно, можно лишь снизить негативное воздействие в случае их возникновения посредством различных методов управления рисками.

На наш взгляд, следует отличать риски всей хозяйственной деятельности и риски отдельных хозяйственных сделок. Хотя, конечно, риски деятельности и риски сделок взаимосвязаны и их деление условно. Так, риски по сделке тем выше, чем выше риски всей деятельности. Также можно утверждать, что риски деятельности предприятия могут возрасти в случае высоко рискованных сделок. Со сделками происходит переход и появление не только ресурсов, прав, но и рисков.

Так как хозяйственную деятельность можно представить как систему совершаемых сделок, поэтому можно утверждать, что существует определенная связь между рисками различных хозяйственных сделок предприятия. Так, от рисков вспомогательных сделок могут зависеть риски основных сделок и наоборот. Этот фактор необходимо учитывать как при управлении рисками сделок в частности, так и при управлении сделками в целом.

Риски деятельности влияют на риски отдельно взятой сделки, что в свою очередь влияет на другие условия сделки, в т. ч. на цену, условия платежей. Прямую связь рисков и доходности показывает доходность ценных бумаг с положительной деловой репутацией. Доходность меньше, а стоимость больше и наоборот. Таким образом, существует связь риск-доходность-стоимость. Также еще одним важным фактором риска является время. Чем больше период прогноза, тем выше риски. Это проявляется в ставках займов (например, облигационные займы).

В соответствии с договором риски сделки, как правило, распределяются между участниками сделки.

В зависимости от этапов сделки выделяют следующие группы рисков: риски на этапе заключения сделки, на этапе исполнения и завершения сделки.

Для каждого этапа сделки характерен свой определенный набор рисков. Так этапу заключения характерны риски, связанные с возможностью срыва процесса заключения договора (контракта): риски отказа от заключения договора одной из сторон, риск изменения условий сделки (в т. ч. цены сделки, сроков исполнения обязательств по сделке и др.).

На этапе исполнения сделкам характерны риски, которые могут возникнуть у сторон сделки в процессе исполнения своих обязательств в рамках сделки: отказ от исполнения обязательств сторонами сделки; требования к пересмотру условий сделки; риски ликвидности, банкротства.

На этапе завершения сделки возможны следующие риски: отказ покупателя от товара, неисполнение обязательств по оплате со стороны покупателя, неисполнение обязательств по передаче товаров со стороны производителя (поставщика); риски признания сделки недействительной и др.

На любом этапе сделки возможны риски возникновения форс-мажорных обстоятельств, т. е. обстоятельств непреодолимой силы. Данные условия должны быть прописаны в договоре.

Следует отметить, что передачей товара покупателю и оплатой товара поставщику сделка не завершается, так как в большинстве случаев на товар предоставляется гарантия обслуживания, поэтому обязательства поставщика по сделке будут сохраняться до завершения указанных сроков.

Следовательно, до завершения гарантийного срока будут сохраняться и риски и возможные расходы.

Особое значение в управлении рисками сделок имеет понимание сущности определяющих риски сделок факторов. Факторы рисков сделок - круг условий, способных оказывать негативное влияние на сделку, а также предпосылки, увеличивающие вероятность возникновения кризисных событий (ситуаций). Существует большое количество вариантов классификации факторов рисков.



Рис. 1.3. Факторы возникновения рисков хозяйственной деятельности

Укрупненно факторы рисков можно разделить на внешние (прямого и косвенного действия) и внутренние (объективные и субъективные) (рис. 1.2).

На риски сделок оказывают сильное влияние как условия всей хозяйственной деятельности, так и условия самих сделок. Так, основные предпосылки рисков, а также меры по управлению ими (в т. ч. распределение между сторонами сделки), могут быть заложены в договорах (контрактах).

Управление рисками сделок возможно только при наличии инструмента их анализа и оценки.

Анализ рисков сделок относится к перспективным вопросам теории и практики, требующим отдельного исследования. Основными целями анализа рисков сделок является определение: перечня возможных рисков (угроз), связанных с осуществлением конкретной сделки; вероятности возникновения рисков и размера возможного ущерба; факторов, влияющих на риски сделок; влияния на конечные результаты сделок.

При анализе рисков сделки учитываются особенности взаимодействия не только продавцов и покупателей, но и условия взаимодействия с другими контрагентами (стейк-холдеров), от которых зависит исполнение рассматриваемых сделок.

Изменения взаимоотношений с любым из контрагентов может привести к изменению условий сделок.

1.3 Управление и идентификация риска

Финансовый инструмент -- это контракт, результатом которого является появление любой статьи в активах одной стороны, и пассивах другой.

Как и любое финансовое вложение, инвестирование сопряжено с определенными рисками.Шаповал А.Б. Инвестиции: математические методы. Учебное пособие - М.: Форум, Инфра-М, 2011. - 96с.

Риск инвестиций - это вероятность неполучения прибыли от вложенных средств, либо их обесценивание.

Для успешного управления своими средствами на финансовых рынках крайне важна дисциплина, и управление рисками - это единственное, чем инвестор может управлять и контролировать. Соответственно от правильного управления рисками, будет зависеть доходность инвестора.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: учебно-методический комплекс. - М.: Экономистъ Юристъ, 2012 - 480c.

Классификация рисков:

1. Торговые риски. Это снижение цены актива или убытки управляющего активами.

2. Не торговые риски. Это риски, возникающие в результате войн, банкротства компаний, мошеннических действий со стороны управляющих компаний.

Полностью исключить все эти риски не возможно, и в случае их возникновения, их нужно принимать спокойно. Минимизировать эти риски можно путем правильной оценки компании, актива или управляющего активами, а также максимальной диверсификацией.

Основные ошибки новичков:Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 536с.

- Считать прибыль - гоняться за большой доходностью, место, чем сначала нужно хорошо оценить риски.

- Все деньги вкладывать в один наиболее понравившийся актив. Рано или поздно любой доходный актив, хоть кратковременно или в полную, но может дать сбой, и при таком подходе результаты будут не радостны. А при хорошо диверсифицированном портфеле, такие сбои будут не страшны.

При осуществлении инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов рынка существуют те или иные разновидности рисков. В обширной терминологии под риском понимают «неопределённость исхода», т.е. возможность того, что результат, который будет получен, окажется отличным от ожидания. Для успешного создания бизнес-плана необходимо своевременно выявить все существующие риски, а также определить методы борьбы с ними.

Если принимать за основу термин «риск» его «вероятностную сущность», не лишним будет говорить о том, что многие виды рисков сложно определить с точки зрения математических расчётов. Однако можно и придать им качественную оценку такую как - “высокий” уровень риска и “низкий”. При помощи подобного подхода можно определить степень вреда от тех или иных рисков.

В любой инвестиционной деятельности для руководства основным моментом является принятие решения о приемлемости риска. Т.е. что может повлечь за собой ожидаемый риск. В одном случае это может быть просто неполучение прибыли (получение убытка), а в другом полное банкротство предприятия. Следовательно, необходимо выявить масштабность риска.Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 536с.

Нужно рассматривать разные варианты снижения уровня риска. В данном контексте можно говорить о существовании двух направлений управленческого воздействия на риски в инвестиционной деятельности:

- разработка и применение на практике тех мероприятий, которые помогут снизить риски (т.е. возможности наступления определённых событий, за собой повлекшие отклонение результата от ожидаемого уровня)

- разработка и применение мероприятий по снижению конкретного урона от риска (т.е. минимизация отклонения результата от ожидаемого уровня).

Можно выделить следующие мероприятия, направленные на снижение рисков:

1) перераспределение и/или добавление совершенно новых ресурсов;

2) изменение в лучшую сторону календарного плана проекта (к примеру, для того чтобы перераспределить затраты или снизить риски, связанные с природно-климатическими явлениями);

3) проведение дополнительных маркетинговых и иных исследований по поводу снижения ожидаемых рисков;

4) изменение в лучшую сторону проектной документации и технико-экономических показателей.Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. Учебное пособие - СПб.: Питер, 2013. - 960с.

Для снижения уровня рисков также могут быть привлечены такие методы как - страхование, софинансирование, привлечение новых инвесторов и т.п. Приток дополнительного капитала поможет предприятию более грамотно организовать механизм защиты своей деятельности от различных неблагоприятных факторов.

Под управлением риском, прежде всего, необходимо понимать «комплексный непрерывный процесс, который направлен на минимизацию и компенсацию ожидаемых рисков, и включающий идентификацию, оценку, анализ рисков, разработку и обоснование управленческих решений».

Методы, посредством, которых происходит управление рисками, должны включать в себя следующие компоненты:Валинурова Л.С., Казакова О.Е. Управление инвестиционной деятельностью. Учебник. - М.: КноРус, 2010. - 384с.

- идентификация и оценка существующих или ожидаемых рисков;

- анализ ожидаемых последствий риска для предприятия;

- разработка определённых мероприятий по поводу предотвращения риска;

- разработка многих программ мероприятий по ликвидации и наступлению риска и снижению разного рода негативных последствий;

- разработка тех механизмов, которые помогут компании выжить в случае наступления разных кризисных ситуаций;

- создание многих систем страхования, дополнительно страхующих риски.Валинурова Л.С., Казакова О.Е. Управление инвестиционной деятельностью. Учебник. - М.: КноРус, 2010. - 384с.

Осуществляя ту или иную деятельность, всегда есть шанс, что не получится добиться желаемого результата. Чтобы этого избежать и максимально эффективно реализовать инвестиционный проект, необходима своевременная идентификация рисков.

В общем смысле под идентификацией понимается установление истины путем сопоставления и анализа неизвестных признаков с известными, в случае их совпадения установления их тождественности. В отношение же инвестиционной деятельности под идентификацией рисков понимается, прежде всего, определение состава и сути возможных рисков.

Для идентификации рисков, важное значение представляет надежность информационной базы, состоящей из структуры сбора и обработки необходимой информации.

Для того чтобы определить состав и суть, какого либо конкретного инвестиционного риска необходимо, прежде всего, определиться с его структурой. А потом, уже зная, какой из видов рисков наиболее возможен в том или ином проекте, мы сможем однозначно выяснить состав и содержание этого риска. Далее двигаясь от одного вида риска к другому, мы суммируем все возможные риски и в итоге получаем общее представление об уровне риска всего инвестиционного проекта.

Как мы уже выяснили первое, что нам потребуется это структура или классификация инвестиционных рисков. В общем случае все инвестиционные риски делятся на общие и специфические. Специфические же риски в свою очередь подразделяются на риски инвестиционного портфеля и риски объектов инвестирования. Рассмотрим эти элементы поподробнее.

В общий класс рисков входят такие риски, которые актуальны и возможны для любых инвестиционных проектов, не зависимо от формы и типа инвестиций. К их числу можно отнести различные внешние факторы, на которые участник инвестиционной деятельности повлиять не может. Наиболее значимые из них это внешнеэкономические и внутриэкономические риски, связанные экономической обстановкой внутри страны и в мире. Помимо экономической обстановки, огромное влияние на уровень рисков играет политическая и социальная обстановка.

К специфическим рискам относится наоборот такие виды рисков, на которые инвестор может повлиять, то есть их уровень, и возможность появления зависит, прежде всего, от выбранных объектов и способов инвестирования. Например, ухудшение качества основных фондов, приводит к росту капитальных рисков. А например, если ситуация в той или иной отрасли ухудшилась по тем или иным показателям, то растет отраслевой риск.

Подводя итоги, хочется сказать, что любому предприятию нужен план предотвращения непредвиденных ситуаций. Учитывая, что риски есть абсолютно в любой сфере, то чем эффективнее будет вестись борьба с нами, тем более эффективно будет функционировать организация.



2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ФОКУС»

2.1 Краткая организационно - экономическая характеристика ООО «Фокус»

Торговая сеть «Фокус» включает в себя 150 супер- и гипермаркетов в 74 городах России и 1 - в Казахстане. С декабря 2013 года работает интернет-магазин «Фокус». Совокупная площадь сети превышает 270 тысяч кв. метров.

Все магазины сети «Фокус» оформляются в одном стиле. Это и униформа персонала, и зонирование торговых площадей, а также цветовое и световое оформление магазинов.

Стандарты качества обслуживания в «Детском мире» направлены на создание атмосферы праздника. Продавцы и менеджеры торговых залов проходят обучение сразу после приема на работу. Регулярно проводятся семинары и тренинги для повышения квалификации персонала.

Выручка ООО «Фокус» за 2014 год вернулась к докризисному уровню. Этому способствовали выход экономики из кризиса, рост доходов населения и потребительской уверенности, высокая рождаемость в РФ.

Рисунок 2.1. Выручка за 2005-2014гг.(млн.руб.)



Валовая прибыль ООО «Фокус» по итогам отчетного периода увеличилась по сравнению с 2013 годом на 20% и составила 7 670 млн. рублей.

Рисунок 2.2. Валовая прибыль за 2005-2014 гг. (млн. руб.)

Величина убытка ООО «Фокус» по итогам отчетного периода сократилась почти в 2 раза в сравнении с 2013 годом. Величина активов по сравнению с 2013 годом увеличилась на 3% и составила 12 225 млн.рублей

Рисунок 2.3. Чистая прибыль/убыток за 2005-2014 гг. (млн.руб.)

ООО «Фокус» переживает не самые лучшие времена. По всем основным показателям наблюдается отрицательная тенденция. Себестоимость проданных товаров, услуг сократилась на 2703345 руб. или на 18, 2%; валовая прибыль сократилась на 474612 руб. или на 5, 8%; доходы от участия в других организациях сократились на 28840 руб. или на 61, 3%. И в целом чистая прибыль сократилась на 1333890 руб. Данную ситуацию можно расценивать как сокращение хозяйственной деятельности предприятия.

Однако есть и положительные моменты: доходы от реализации ОС увеличились на 5307 руб. или на 57, 4% и высокие темпы роста имеет доходы от реализации ценных бумаг ( увеличились в 11 раз).

2.2 Факторы влияния на деловой риск в ООО «Фокус»

Развивающийся рынок Российской Федерации подвергается значительным рискам по сравнению с рынками более развитых стран, включая существенные экономические, регуляторные, налоговые, политические и социальные риски. Ниже приведем риски, которые влияют на ООО «Фокус» в целом и в частности на инвестиционную деятельность.

Отраслевые риски

Функционирование отрасли розничной торговли определенным образом зависит от факторов макроэкономического характера, так как спрос на потребительские товары определяется величиной доходов населения. Уменьшение доходов населения приводит к перераспределению спроса в пользу предметов первой необходимости. Тем не менее, в 2012-2014 гг.

Минэкономразвития прогнозирует стабильный рост реальных доходов населения на ~5% в год. Для снижения данного риска ООО «Фокус » проводит ряд мероприятий, включающих оптимизацию товарного ассортимента, сокращение операционных расходов, развитие продаж продукции под собственной торговой маркой, пересмотр ценовой политики, разработку новых программ лояльности, закрытие убыточных магазинов.

ООО «Фокус» активно ведет работы по повышению конкурентоспособности за счет: развития сети, бренда и собственных торговых марок, повышения привлекательности магазинов путем внедрения нового розничного концепта, создания уникального ассортиментного предложения, развитии интернет торговли.

Открытие новых торговых центров, особенно в Москве, приводит к насыщению рынка и соответственно к стагнации и даже некоторому снижению посещаемости существующих торговых центров. В результате поток посетителей в существующие магазины сети «Фокус» находится под давлением. ООО «Фокус» ведет работы по повышению потока посетителей за счет целенаправленных маркетинговых акций, усиление работ по программе лояльности, локального маркетинга, и т.д.

Изменение цен может негативно повлиять на результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фокус» в целом. Закупочные цены импортных товаров растут главным образов из-за роста мировых цен на факторы производства (материалы, рабочая сила, и т.д.) и изменение курсов валют (снижения курса российского рубля к основным, свободно конвертируемым иностранным валютам, рост курса валюты Китая), что также сказывается на снижении покупательской способности населения.

Страновые и региональные риски

Политическая нестабильность может оказать значительное негативное влияние на финансовое положение, результаты операций и перспективы организации. Экономическая нестабильность также как и любые возможные будущие спады или замедления в экономическом росте в России могут привести к снижению потребительского спроса населения, снижению доходов, что может иметь существенные отрицательные последствия для ООО «Фокус».

Финансовые риски

Часть расходов, затрат и финансовых обязательств, заимствования ООО «Фокус - Центр» номинированы в долларах США и/или евро, в то время как основная часть доходов выражена рублях. В результате, девальвация рубля по отношению к доллару США и/или евро может оказывать отрицательное влияние на финансовое положение.

Российская экономика характеризуется высокими темпами инфляции. За январь-декабрь 2014 года инфляция на потребительском рынке снизилась до 6, 1% после 8, 8% в 2009-2013 годах.

Расходы ООО «Фокус» будут расти из-за общего инфляционного роста уровня цен в России.

У ООО «Фокус» имеется задолженность по облигациям и банковским кредитам.

Правовые риски

Налоговое законодательство Российской Федерации подвержено достаточно частым изменениям. Риски изменения законодательства влияют на ООО «Фокус » и иные компании Группы так же, как и на всех субъектов рынка. Поскольку Компания не имеет просроченной задолженности по налогам и сборам в бюджеты всех уровней, то налоговые риски рассматриваются как минимальные в рамках деятельности добросовестного налогоплательщика.

Правовые риски, связанные с изменением валютного регулирования в настоящее время рассматриваются Компанией как минимальные. Согласно заявлениям и принимаемым актам Правительства и ЦБ РФ, не планируется ужесточение существующих в настоящее время мер валютного регулирования.

ООО «Фокус» осуществляет деятельность на внутреннем рынке и в малой степени подвержена рискам, связанным с изменением правил таможенного контроля и таможенных пошлин.

Поскольку деятельность ООО «Фокус» на данный момент не подлежит лицензированию, риски, связанные с изменением требований по лицензированию деятельности ООО «Фокус» минимальны. Компания не использует в своей деятельности объекты, нахождение которых в обороте ограничено.

В настоящее время ООО «Фокус» не участвует в судебных процессах, которые могут негативно отразиться на результатах его деятельности. Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Компании, которые могут сказаться на результатах его деятельности, а также на результатах текущих судебных процессов, в которых участвует Компания, оцениваются как минимальные.

Риски, связанные с деятельностью компании

ООО «Фокус» осуществляет основную деятельность в сфере розничной торговли. Данный риск расценивается как минимальный, поскольку конечными потребителями продукции Компании выступают розничные покупатели. Ответственность ООО «Фокус» по долгам дочерних обществ оценивается как незначительная, поскольку Компания контролирует деятельность своих дочерних обществ.

Таким образом, ООО «Фокус» в целом необходимо учитывать, анализировать и оценивать все возможные риски.

Выручка ООО «Фокус» за 2014 год вернулась к докризисному уровню. Этому способствовали выход экономики из кризиса, рост доходов населения и потребительской уверенности, высокая рождаемость в РФ.

В обобщении данной главы важно отметить, что положительными моментами в деятельности ООО «Фокус» выступают следующие аспекты:

- имущество ООО «Фокус» сформировано за счет собственного капитала, при этом его доля за анализируемый период возрастает;

- собственный капитал ООО «Фокус» в представлен преимущественно накопленным капиталом, в его составе большая доля приходится на нераспределенную прибыль;

- заемный капитал ООО «Фокус» представлен бесплатным источником финансирования, то есть кредиторской задолженностью, которая имеет тенденция к увеличению.

Однако есть и отрицательные стороны:

По всем основным показателям наблюдается отрицательная тенденция. Себестоимость проданных товаров, услуг сократилась на 2703345 руб. или на 18, 2%; валовая прибыль сократилась на 474612 руб. или на 5, 8%; доходы от участия в других организациях сократились на 28840 руб. или на 61, 3%. И в целом чистая прибыль сократилась на 1333890 руб. Данную ситуацию можно расценивать как сркращение хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует о том, что на предприятии наблюдается сокращение важнейших экономических показателей деятельности.

Анализируя инвестиционную деятельность предприятия было получено, что инвестиционные вложения за анализируемый период сократились на 16478998 тыс. руб. или на 90, 6%, преимущественно из-за того что ООО «Фокус» в 2014 году сократил средства на приобретение долговых ценных бумаг, предоставление займов другим лицам на 98, 1%. В настоящий момент на единую автоматизированную систему переводятся все магазины, поэтому повысились вложения в покупку необходимого оборудования на 255717 тыс. руб. или на 221, 7%.

У ООО «Фокус» имеется большой инвестиционный потенциал, необходимо разработать мероприятия по его реализации. При этом большее значение необходимо уделить анализу инвестиционных рисков, чтобы избежать больших потерь ресурсов предприятия.



3. ПРОЕКТ МЕРОПРИЯТИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ФОКУС»

3.1 Автоматизация анализа инвестиционных рисков ООО «Фокус»

Основная цель оценки инвестиционного проекта - это обоснование его коммерческой состоятельности, что предполагает полное возмещение вложенных средств и получение прибыли в перспективе.

В условиях современного мира, к программному обеспечению можно отнести более двух десятков программ, однако, если учитывать специфику бизнеса ООО «Фокус», возможно ограничиться лишь 5-6 продуктами (табл. 3.1).

Таблица 3.1. Описание более распространенных программ для управления инвестициями в рамках деятельности ООО «Фокус»

Программа	Разработчик	Информация	Преимущества	Недостатки
ProjectExpert 7	Про-Инвест IT	www.pro-invest.com/it	- гибкость при описании параметров проекта; - сетевое планирование; - описание финансовой деятельности; - возможность определения доходности; - сильные аналитические функции и генератор отчетов.	- отсутствие готовых решений; - ориентация на отчетность по МСФО - закрытость системы; - невозможность создания вариантов проекта на любой стадии его разработки и проведения сравнительного анализа
ИНВЕСТОР 8.2	ИНЭК	www.inec.ru	- наличие функции автоматического планирования деятельности; - обширный горизонт планирования; - наличие функции финансового анализа в международных стандартах GAAP и IAS - наличие сравнительного анализа проектов по 150 показателям	- закрытость системы; - неудобный пользовательский интерфейс.

Наиболее популярной среди российских пользователей выступает программа Project Expert 7.

Стоимость программ для инвестиционного анализа представлена в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Стоимость программ для инвестиционного анализа

Название программы	Разработчик	Цена (долл. США)*
COMFAR	UNIDO (United Nations Industrial Development Organization)	500-5200
Project Expert	ПО «ПРО-ИНВЕСТ ИТ»	470-10420
Альт-Инвест	ИКФ «Альт»	475-1000
ТЭО-Инвест	Институт проблем управления РАН	980-1080
Energy Invest	Научный центр прикладных исследований	400
Инвестор-PL	Российское общество финансового и экономического развития РОФЭР	200
Millenium III
ИНЭК-Холдинг	ИНЭК	2650
* - В зависимости от модификации и количества пользователей

Таким образом, было предложено использовать программу Альт-Инвест для анализа инвестиционных рисков, так как она обладает рядом преимуществ и достаточно недорогая.

3.2 Экономическая эффективность автоматизации анализа рисков ООО «Фокус»

Эффект от проекта автоматизации нельзя оценивать только по соотношению затрат на автоматизацию и будущего сокращения издержек.

-Основной эффект от автоматизации - это качество управления

-Важнейшей целью автоматизации - это повышение качества управления, а не минимизация расходов. И только далее, качество управления влияет на как минимизацию расходов, так и на прочие параметры, например, максимизацию доходов.

-Эффективная организация бизнес-процессов снижает особый вид издержек, которые затруднительно оценить, а величина их может быть столь велика что влияет на выживаемость компании.

Речь идет о «трансакционных издержках» - которые возникают из-за плохой организации взаимодействия компании с внешней средой, из-за некачественной организации бизнес-процессов внутри компании.

В ходе исследования более двухсот компаний, завершивших внедрения автоматизации инвестиционных рисков, одной из консалтинговых компаний были получены следующие результаты:

- снижение уровня запасов - в среднем на 17%;

- снижение себестоимости закупаемых материалов - в среднем на 7%,

- улучшение обслуживания клиентов - в среднем на 16%,

- и в итоге связанное с этим увеличение объема продаж - в среднем на 5%, .

Кроме того, при внедрении информационных технологий в процессы управления финансами и взаиморасчетами с контрагентами наблюдаются следующие эффекты улучшения:

- снижение общей величины дебиторской задолженности - в среднем на 8%;

- увеличение кредиторской задолженности за счет «разрешенной» - в среднем на 5%.



Таблица 3.3. Исходя из предположенного эффекта составим таблицу

Показатель	2014 г.	Предполагаемый темп роста	Предполагаемое значение от внедрения мероприятий
Запасы	5595484	83 %	4654451, 7
Прибыль от продаж	719450	105 %	755422, 5
Себестоимость товаров и услуг	1214977	93 %	1129928, 61
Дебиторская задолженность	865667	92 %	796413, 64
Кредиторская задолженность	5551469	105 %	5829042, 45

Таким образом, после внедрения предложенных мероприятий предположительно запасы сократятся на 951232, 28 тыс. руб., прибыль от продаж увеличится на 35972, 5 тыс. руб., себестоимость товаров и услуг сократится на 85048, 39 тыс. руб., дебиторская задолженность сократится на 69253, 36 тыс. руб. и кредиторская задолженность увеличится на 277573, 45 тыс. руб. Данное изменение показателей в целом благоприятно скажется на деятельности предприятия, поэтому автоматизацию анализа инвестиционных рисков целесообразно провести в ООО «Фокус».



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, цель данной работы можно считать достигнутой: было изучено управление рисками в менеджменте организации.

Также были поставлены и решены следующие задачи: было рассмотрено понятие и сущность риска, рассмотрено управление рисками, изучены риски реализуемых в ООО "Фокус", рассмотрены мероприятия по совершенствованию управления деятельности ООО "Фокус", раскрыта автоматизация анализа рисков ООО «Фокус», выявлена экономическая эффективность автоматизации анализа рисков ООО «Фокус».

Риск заложен в сам характер экономической деятельности, основанной на конкурентной борьбе: всегда есть вероятность упустить потенциальные выгоды или понести убытки в результате неблагоприятного воздействия внешних факторов или стратегии собственных действий. Не является исключением и сфера инвестиций, ведь капиталовложения также подвергаются опасности. В силу этого каждое предприятие должно уделить особое внимание рискам своей инвестиционной деятельности. В каждой отрасли финансово-экономической деятельности риски имеют собственную специфику, обусловленную индивидуальностью факторов, участников процесса и общих условий. В случае с вложением капиталов под риском понимают, прежде всего, вероятность несоответствия реальных доходов от инвестиций ожидаемым, то есть неэффективность размещения средств в тот или иной актив.

Под хозяйственными рисками или рисками хозяйственной деятельности предлагаем понимать риски, связанные с хозяйственной деятельностью экономических субъектов, а под рисками хозяйственных сделок- риски, связанные с совершением сделок. Риски сделок - это вероятность возникновения неблагоприятных изменений при совершении сделок.

Также можно разделить риски по отраслям и видам деятельности, например, риски банковских организаций, страховых компаний, предприятий производственной сферы и др.

Риски сделок зависят от сторон сделки (контрагентов), предмета сделки и среды, в которой она совершается. Так, сделкам с контрагентами с высокой вероятностью банкротства характерны высокие риски.

В заключение можно отметить, что риск это экономическая категория, наглядно демонстрирующая эффективность работы потенциального объекта, а также его финансового состояния, на пути достижения поставленных инвестором целей, которые сопровождаются различными факторами, подконтрольными и неконтролируемыми.

У ООО «Фокус» имеется большой инвестиционный потенциал, необходимо разработать мероприятия по его реализации. При этом большее значение необходимо уделить анализу инвестиционных рисков, чтобы избежать больших потерь ресурсов предприятия.

Было предложено ООО «Фокус» использовать программу Альт-Инвест для анализа инвестиционных рисков, так как она обладает рядом преимуществ и достаточно недорогая.

После внедрения предложенных мероприятий предположительно запасы сократятся на 951232, 28 тыс. руб., прибыль от продаж увеличится на 35972, 5 тыс. руб., себестоимость товаров и услуг сократится на 85048, 39 тыс. руб., дебиторская задолженность сократится на 69253, 36 тыс. руб. и кредиторская задолженность увеличится на 277573, 45 тыс. руб. Данное изменение показателей в целом благоприятно скажется на деятельности предприятия, поэтому автоматизацию анализа инвестиционных рисков целесообразно провести в ООО «Фокус».



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. Учебное пособие - СПб.: Питер, 2013. - 960с.

2. Веснин В.Р. Стратегическое управление. Учебник. - М.: Проспект, ТК Велби, 2012. - 328с.

3. Виханский О.С. Стратегическое управление. Учебник. - М.: Экономистъ, 2013. - 292с.

4. Голов Р.С. Управление инвестиционным риском в условиях проектного финансирования на предприятии // Организатор производства. - 2014. -№ 4.

5. Деева А.И. Инвестиции. - М.: Экзамен, 2011. - 320c.

6. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование. - М.: Книжный дом, 2010. - 366с.

7. Иванов А. А., Кучумов А.В. Инвестиции - М.: Элит, 2011. - 108c.

8. Ковалев В.В., Иванов В.В., Лялин В.А. Инвестиции. - М.: Проспект, 2014. - 440с.

9. Корчагин Ю.А. Инвестиционная стратегия. - М.: Феникс, 2012. - 316с.

10. Кузнецов Б.Т. Инвестиции. Учебное пособие. - М.: Юнити, 2013. - 679с.

11. Кузнецов Б.Т. Управление инвестициями. - М.: Благовест-В, 2014. - 195с.

12. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. Учебное пособие для ВУЗов - М.: Юнити-Дана, 2014. - 415с.

13. Кучарина Е.А. Инвестиционный анализ. - СПб.: Питер, 2014. - 160с.

14. Максютов А.А. Экономический анализ. Учебное пособие для студентов ВУЗов - М.: Юнити-Дана, 2014. - 543с.

15. Марголин А.М. Инвестиции. Учебник. - М., 2013.- 463с.

16. Маховикова Г.А., Бузова И.А., Терехова В.В. Инвестиции. - М.: Вектор, 2012. - 224с.

17. Мишин Ю.В. Инвестиции в конкурентоспособное производство. - М.: КноРус, 2013. - 288с.

18. Тебоева Т.Ф. Проблемы управления инвестиционными рисками в предпринимательстве на региональном уровне // Региональная экономика: теория и практика. - 2010. - № 11.

19. Уланов С. Анализ рисков при управлении инвестиционными проектами // РИСК. - 2014. - № 1.

Размещено на Allbest.ru

...