Санация предприятия при угрозе банкротства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Понятие банкротства и санации предприятий

1.1 Понятие, условия и причины банкротства

1.2 Понятие санации, место в законодательстве РФ

1.3 Виды, формы и критерии проведения санации

Глава 2. Санация предприятий в зарубежной и российской практике

2.1 Санация предприятий в США и Германии

2.2 Санация предприятий в России

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения. В условиях рыночной экономики санация предприятий имеет значительный экономический потенциал, является важным инструментом регулирования структурных изменений и входит в систему наиболее действенных механизмов финансовой стабилизации предприятий. Причины несостоятельности (банкротства) коммерческих организаций тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены. Они действуют неумолимо во всех странах, в том числе и в странах с высоко развитой рыночной экономикой. Однако их упреждение, преодоление, ликвидация негативных последствий в значительной степени зависит от развитости, сбалансированности и полноты законодательства о несостоятельности (банкротстве) конкретной страны.

Объектом исследования данной курсовой работы является изучение санации предприятий в российской и зарубежной практике. Предметом исследования - санация предприятий при угрозе банкротства.

Для изучения данной темы поставлены следующие задачи:

1) изучить понятие, условия причины банкротства;

2) дать понятие санации, место в законодательстве РФ;

3) охарактеризовать виды, формы и критерии проведения санации;

4) проанализировать санацию предприятий в США и Германии;

5) изучить санацию предприятий в России.

Глава 1. Понятие банкротства и санации предприятий

1.1 Понятие, условия и причины банкротства

Банкротство - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность ввиду нехватки денежных средств. Главным признаком банкротства можно назвать неспособность организации выполнить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По прошествии этого срока кредиторы имеют право подавать в арбитражный суд на предмет признания организации-должника банкротом.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

"несчастной", не по собственной вине, а ввиду непредвиденных обстоятельств, например, стихийные бедствия;

"ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества для того, чтобы избежать уплату долгов кредиторам;

"неосторожной" из-за неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации, а корыстное банкротство преследуется по закону. Большое распространение получил третий вид банкротства.

Причинами банкротства является результат взаимодействия различных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Они классифицируются следующим образом.

Внешние факторы: экономические, политические, усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса, демографические.

Внутренние факторы.

1.Дефицит собственного оборотного капитала из-за неправильной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3.Уменьшение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и в результате высокий уровень себестоимости, убытки, "проедание" собственного капитала.

4.Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, что приводит к затовариванию, снижается оборачиваемость капитала и происходит его дефицит. Это вводит предприятие в долги и может привести его к банкротству.

5. Плохая клиентура предприятия, производящая оплату с отсрочкой или совсем отсутствие оплаты по причине банкротства, что приводит предприятие к долгам. Так зарождается цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что приводит к увеличению финансовых расходов, уменьшению рентабельности хозяйственной деятельности и возможности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Это приводит к необходимости привлечения краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал).

1.2 Понятие санации, место в законодательстве РФ

В законе «О банкротстве (несостоятельности) предприятий» применяется понятие «досудебная санация» -- единовременное выделение денежных средств внешним инвестором на оздоровление и предотвращение банкротства предприятия. Причем, сумма выделенных средств должна быть значительной, чтобы ее хватило на погашение денежных обязательств и восстановление платежеспособности должника.

Разумно использовать более обширное определение санации, которая может осуществляться на любой стадии развития организации, в том числе и при процедурах банкротства (финансовом оздоровлении и внешнем управлении). К санации должно быть привлечено как можно больше инвестиционных источников, как внешних, так и внутренних, для периодического пополнения средств и снижения общего инвестиционного риска.

Таким образом, санация -- это комплекс реорганизационных мероприятий по восстановлению платежеспособности предприятия, его жизнестойкости, предупреждению банкротства.

Проведение санации основывается на следующих принципах:

1)   принцип упущенных возможностей: более раннее осознание реорганизации бизнеса приводит к облегчению процесса преодоления зоны неблагополучия;

2)  принцип динамичности экономических процессов: проведение санации должно носить оперативный и упреждающий характер, так как запаздывание с неотложными мерами усугубляет положение дел;

3) принцип малозатратности  антикризисных мероприятий;

4)    принцип прозрачности всех санационных мероприятий: необходимо объяснять персоналу цели и задачи санации;

5) принцип соблюдения компромисса между интересами собственников, менеджеров, работников, кредиторов и инвесторов предприятия;

6) принцип сотрудничества с персоналом: привлечение сотрудников к разработке программы санации приводит к повышению мотивации персонала и влияет на эффективность реализации программы.

Нормы, применяемые при осуществлении процедур финансового оздоровления, прописаны в различных нормативных актах, но его основой являются статья 65 ГК РФ И ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 от 26.10.2002 года. Законодательство о несостоятельности включает разные правовые институты - как институт банкротства (регулирующий банкротство в последующей ликвидацией должника), так и институты реабилитации должника: досудебной санации, внешнего управления, мирового соглашения.

Действующее законодательство только в общих чертах определяет меры по предотвращению банкротства, выходу предприятия из кризисных ситуаций без применения специфических процедур банкротства. Когда же организация не способна справиться с кризисом самостоятельно, помощь ему может быть в форме досудебной санации. Досудебная санация - это меры по возвращению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника -- унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами для предупреждения банкротства.

1.3 Виды, формы и критерии проведения санации

банкротство санация оздоровление кризис

В зависимости от глубины кризиса предприятия и условий предоставления ему внешней помощи, существует два вида санации, каждая из которых имеет ряд форм.

1. Санация организации, которая направлена на реорганизацию долга (без изменения статуса юридического лица санируемого предприятия). Эта форма санации зачастую призвана помочь организации в устранении его неплатежеспособности, если его кризисное состояние рассматривается как временное явление:

- погашение долга предприятия за счет средств бюджета. Такая форма приемлема только для государственных предприятий;

- погашение долга организации за счет целевого банковского кредита. Такая форма санации обычно проводится коммерческим банком, который обслуживает предприятие, предварительно проведя аудит;

- перевод долга на другое юридическое лицо. Им может быть любое предприятие, которое ведет предпринимательскую деятельность, которое хочет участвовать в санации предприятия-должника;

- выпуск облигаций (и других ценных бумаг) под гарантию санатора. Данная форма санации выполняется обычно коммерческим банком, который обслуживает предприятие.

2. Санация организации с изменением, как правило, статуса юридического лица санируемого предприятия.

Санация проводится в порядке и на условиях, определенных в соглашении и находящихся под контролем арбитражного суда.

Форма санации характеризует тот механизм, с помощью которого выполняются ее основные цели. Эти формы выбираются в пределах конкретного направления санации, которое избирает избранного предприятие, учитывая особенности его кризисной ситуации.

Санация предприятия, направленная на рефинансирование его долга, имеет следующие основные формы:

- дотации и субвенции за счет средств бюджета;

- государственное льготное кредитование;

- государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам, выдаваемым санируемому предприятию;

- целевой банковский кредит;

- перевод долга на другое юридическое лицо;

- реструктуризация краткосрочных кредитов в долгосрочные;

- выпуск облигаций и других долгосрочных ценных бумаг под гарантию санатора;

- отсрочка погашения облигаций предприятия;

- списание санатором-кредитором части долга.

Санация предприятия, которая направлена на его реструктуризацию (реорганизацию), имеет следующие основные формы:

- слияние;

- поглощение;

- разделение.;

- преобразование в открытое акционерное общество;

- передача в аренду.

Подбор санатора выполняется в зависимости от выбранных форм санации и изначально выбирается санатор, а затем разрабатывается бизнес-плана санации предприятия, в которой санатор должен принимать обязательное участие. На деле сначала разрабатывается бизнес-план санации, а затем выбирается санатор.

При формах санации, которые направлены на реструктуризацию (реконструкцию) долга предприятия, основными санаторами могут выступать:

- собственники предприятия (в том числе и государственные органы - по предприятиям государственной формы собственности);

- кредиторы предприятия;

- коммерческий банк, осуществляющий обслуживание предприятия.

При формах санациии, которые направлены на реструктуризацию (реконструкцию) предприятия, основными санаторами могут быть:

- собственники предприятия;

- предприятия-кредиторы;

- сторонние хозяйствующие субъекты - юридические лица;

- трудовой коллектив санируемого предприятия.

Закон «О несостоятельности (банкротстве)» дает определение трем как бы равноценным мерам, предупреждающим банкротство организации: финансовое оздоровление; назначение временной администрации; реорганизацию.

Соответственно данному недифференцированному подходу критерии, при наличии которых организация будет считаться нуждающейся в финансовом оздоровлении (санации), в принципе те же, что и в случаях, когда в нее может быть направлена временная администрация или когда ей может быть предъявлено требование о реорганизации, и также противоречивы. Это говорит о том, что при одних и тех же оснований кредиторы по собственному усмотрению будут принимать решение, какую из трех указанных мер применить к организации.

Основными мероприятиями по санации неплатежеспособных предприятий при определенной финансовой поддержке являются:

- введение новых форм и методов управления;

- конверсия, диверсификация, повышение качества продукции;

- повышение эффективности маркетинга;

- снижение производственных затрат;

- сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;

- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления (особенно средств, направляемых на выплату дивидендов) и реализации краткосрочных финансовых вложений;

- продажа излишнего оборудования, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, а также дочерних фирм и долей в капитале других предприятий;

- остановка капитального строительства на время;

- конверсия долгов путем преобразования краткосрочной задолженности в долгосрочную;

- расширение экспорта;

- сокращение численности занятых и др. При оценке финансового состояния предприятий и установлении структуры баланса выполняется анализ финансового состояния, его цель заключается в определении степени его платежеспособности на основе структуры баланса.

Закон «О несостоятельности (банкротстве)» дает определение, как широко необходимо понимать содержание процесса финансового оздоровления предприятия. Данный процесс может включать в себя:

- финансовая помощь для организации его учредителями (участниками) и иными лицами;

- изменение структуры активов и пассивов организации;

- изменение организационной структуры;

иные меры, осуществляемые в соответствии с законами.

Если имеются основания для проведения санации управляющий на основании анализа финансового состояния и платежеспособности должника разрабатывает план санации и предлагает его на утверждение собранию кредиторов не позднее 70 дней со дня своего назначения.

План санации должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника и срок ее восстановления.

Платежеспособность должника считается восстановленной если отсутствуют основания для возбуждения конкурсного производства, установленных статьей 41 Закона «Об экономической несостоятельности (банкротстве)».

Если отсутствуют основания для проведения санации должника управляющий создает план ликвидации должника - юридического лица либо план прекращения деятельности должника - индивидуального предпринимателя и освобождения его от долгов.

Управляющий может разработать альтернативные план санации и план ликвидации. План санации и план ликвидации содержит заключение о финансовом состоянии и платежеспособности должника.

План санации и (или) план ликвидации рассматриваются на собрании кредиторов, его созывает управляющий не позднее восьмидесяти дней со дня опубликования сообщения об открытии конкурсного производства. Управляющий в письменной форме оповещает всех кредиторов о дате и месте проведения собрания кредиторов и предоставляет им возможность для ознакомления с планом санации и (или) планом ликвидации не менее чем за десять дней до даты проведения указанного собрания.

Глава 2. Санация предприятий в зарубежной и российской практике

2.1 Санация предприятий в США и Германии

Банкротство - это один из важных элементов рыночной экономики и институт развитой системы гражданского и торгового права, это механизм, который дает шанс избежать катастрофы и с пользой распорядиться средствами. В случае разорения организации, это всегда неприятно как для его руководства, так и для инвестировавших в него, а также для его сотрудников. Процедура несостоятельности уменьшает нежелательные последствия провала для всех, сводя их к минимуму.

В США этот институт существует дольше, чем само государство, так как ещё до образования Соединённых Штатов в колониях использовались видоизменённые английские нормы о несостоятельности. Особенности США, такие как «множественность юрисдикций» и очень сильная судебная система обусловили появление уникальной практики разрешения дел о реорганизации и банкротстве, которая во многом превосходит европейскую систему.

Нормы конкурсного права создают правовые основы для восстановления «прогоревшего» предприятия, поэтому, они стимулируют предпринимательскую деятельность, инвестирование и принятие на себя риска.

Законодательное закрепление реорганизации и банкротства дает возможность улучшить благополучие и взять «реванш». Законно работающие юридические и физические лица могут ставить себя практически в любую форму финансовой зависимости, находясь в уверенности, что если будет нужно, они будут иметь возможность начать всё сначала и прийти в будущем к финансовому процветанию. Коммерческое предприятие может обновить производство после сдачи его в аренду и после периода убыточности снова стать экономически рентабельным.

Интерес государства в наличии института несостоятельности заключается в том, что, улучшив своё финансовое благополучие, граждане и предприятия вновь становятся субъектами налогообложения.

В американской концепции существуют следующие общие принципы реорганизации:

Американские законы дают возможность законным юридическим и физическим лицам, которые ответственно относятся к предмету своей деятельности, освободиться от требований кредиторов, позитивированных в форме исков. Зачастую это осуществляется одновременно с проведением финансовой реорганизации. Кредиторам запрещается участвовать в процессе реорганизации и банкротства или осуществлять попытки взыскания долга, в то время как дело находится в производстве суда, если положения закона или суд не допускает такое вмешательство.

При проведении реорганизации должник получает льготы, обменяв их, суд и кредиторы должны иметь всю документацию, которая касается финансового состояния должника и его прошлой деятельности. Эти документы должны включать в себя данные обо всех активах должника, обо всех текущих и произведенных коммерческих операциях (как производственных, так и финансовых). Кроме этого должна иметься информация о предполагаемых недобросовестных действиях должника. Необходимость предоставления подобной информации служит не только интересам кредиторов, но и поддержанию работоспособности всего механизма.

Должник имеет определенные границы. Например, предприятию запрещено подавать несколько заявлений о реорганизации/банкротстве подряд. Также такие заявления не могут подаваться слишком часто (не более одного заявления в шесть лет). Также, исключается освобождение от долгов должника, который допустил серьезные нарушения при управлении предприятием либо в случае, если должник осуществил попытку фальсификации финансовых документов или обмана суда.

Иногда суд назначает арбитражного управляющего, осуществляющего контроль за имуществом должника, изучающего методы управления должником своим предприятием и активами. Если нужно он распределяет между кредиторами имущество должника, поступления от продажи этого имущества, руководствуясь принципом пропорциональности. Это дает возможность наиболее объективно удовлетворить требования нескольких кредиторов, так как обычно при реорганизации или объявлении банкротства затрагивают интересы многих лиц. Также, благодаря этому, достигается системность всех проводимых мероприятий.

Законодательство о реорганизации-банкротстве США дает шанс юридическим и физическим лицам, которые законно заявили о своем банкротстве, освободиться от большей части своего долга, а предприятиям, которые серьезно занимаются своей деятельностью, предоставить возможность реорганизовать производство, что приводит к финансовой стабильности. Американские юристы и бизнесмены полагают, что законодательство о реорганизации и банкротстве служит «страховой сеткой» для системы рыночной конкуренции и «спасательным кругом для свободного предпринимателя».

Действие законодательства о банкротстве включает в себя три составляющие: выгода конкретного предприятия, выгода государства, выгода общества.

В том случае, когда законодательство создает правовые основы для реорганизации несостоятельного предприятия, то оно стимулирует предпринимательскую деятельность, инвестирование и принятие на себя риска. Но в рамках законодательства не рассматриваются положения, которые поощряют инвестирование, но его нормы смягчают некоторые из наиболее болезненных последствий реорганизации и банкротства предприятий. Индивидуальный предприниматель или группа таковых, а также предприятие вряд ли инвестировали бы средства в новое дело, брали бы кредиты и пр., если бы неудача в бизнесе обязательно влекла бы за собой пожизненный долг или нищету.

Нормы законодательства о банкротстве дают шанс начать все с нуля. Законно действующие юридические и физические лица могут ставить себя в любую форму финансовой зависимости с убежденностью, что если нужно они будут иметь шанс организовать новое успешное предприятие. Коммерческое предприятие может обновить производство после сдачи и после периода убыточности стать экономически выгодным.

Интерес государства заключается в том, что, вернув свое финансовое благополучие, граждане и предприятия становятся объектами налогообложения.

Нормативная база освобождает от долгов тех добросовестных и ответственных должников, нуждающихся в "новом старте" в условиях конкуренции в обществе и на рынке.

Реализация законов о реорганизации и банкротстве осуществляется Федеральными Судами по делам банкротства (United States Bankruptcy Courts). Суды по делам банкротства имеют отношение к категории так называемых "судов Статьи I", в том смысле, что они были созданы Конгрессом США в соответствии с законодательными полномочиями, предоставленными ему Статьей I Конституции США. В 90 судах (по числу судебных округов) работают 365 федеральных судей по делам о банкротствах. (US Bankruptcy Judges). Судьи рассматривают дела как частные случаи и выносят окончательные решения. Решения судов по делам о банкротстве могут быть обжалованы в Окружной Суд, Апелляционный Суд, либо Специальной коллегией Судей по делам о банкротстве.

Конкурсная процедура банкротства возможна ко всем лицам, не важно от того, какая правовая форма ведения предпринимательской деятельности и коммерческого статуса, то из этого можно сделать вывод, что объем дел, проходящих через Федеральные Суды по делам банкротства довольно большой. Если в 1984 году было зарегистрировано 360.329 заявлений, то в 1994 году эта цифра была 725.484 заявлений. То есть за десять лет количество дел увеличилось на 101%. И эта цифра продолжает увеличиваться: в 1995 году было зарегистрировано 1.090.639 заявлений. О масштабах может говорить и такой пример: в штате Колорадо с населением всего 3 миллиона человек в 1998 году было зарегистрировано около 108.000 заявлений.

Процедуры, которые применяются к несостоятельному предприятию.

Действующее законодательство дает определение признаков несостоятельности предприятия, дающими основания считать структуру его баланса неудовлетворительной:

КТЛ на конец отчетного периода менее 2;

КОСС - менее 0,1.

К учету принимается также отсутствие у предприятия реальной возможности вернуть свою платежеспособность при значении коэффициента ее восстановления (исчисленного за период, равный шести месяцам) составляет меньше единицы.

Структура баланса является неудовлетворительной и в случае, когда значение коэффициента утраты платежеспособности рассчитанного на период равный трем месяцам, составляет меньше единицы.

Эти условия дают основание Федеральному управлению запросить у фирмы дополнительную информацию. Целью запроса является возможность выполнить углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, чтобы определить вариант проведения реорганизационных процедур для восстановления платежеспособности или ликвидационных мероприятий.

Реорганизационные процедуры предусматривают внешнее управление имуществом должника или его санацию. Они направлены на возможность вернуть платежеспособность предприятия. При реорганизации прежнее предприятие не ликвидируется, а приобретает новый правовой статус после регистрации. Иначе говоря, на базе действующей экономической структуры появляется новое юридическое лицо (кроме случаев слияния). Оно имеет все имущественные права и обязанности реорганизованного предприятия.

Результатом реорганизации является слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование предприятия в иную организационно-правовую форму. Эти варианты не противоречат действующему законодательству. Но, некоторые из них, в частности слияние и присоединение, могут иметь элементы монополизма, который является одним из главных препятствий для более динамичного развития экономики.

При слиянии одного предприятия с другим все имущественные права и обязанности каждого из них переходят к новому предприятию в соответствии с их имуществом и обязательствами, вытекающими из данных аналитического и синтетического учета. В данном случае реорганизации новое предприятие появляется на базе предприятий, которые имеют личную организационно-правовую форму (полное товарищество, коммандитное товарищество) и форму собственности (частная, муниципальная). При этом каждое из них останавливает свою деятельность как юридическое лицо с передачей своих прав и обязанностей вновь образованному юридическому лицу в соответствии с передаточным актом. Только что созданное на их основе предприятие становится правопреемником в конкретной организационно-правовой форме. Помимо обычного для регистрации набора документов, новое предприятие представляет в регистрационную палату от каждого из сливающихся предприятий протокол, который содержит решение собственника или полномочного органа управления о реорганизации путем слияния, заявление с просьбой об исключении предприятия из Государственного реестра в связи с его реорганизацией с указанием данных вновь созданного предприятия и, наконец, подлинники свидетельств о регистрации и учредительных документов.

Реорганизация предприятия может выполняться путем разделения на несколько предприятий. В данном случае все имущественные права и обязанности ранее действовавшего предприятия в соответствующих частях согласно разделительному балансу переходят к каждому юридическому лицу.

Эта процедура реорганизации включает в себя составление общего разделительного баланса по ранее действовавшему юридическому лицу, так и балансов каждого нового юридического лица, которое образовано на базе подразделений, ранее входивших в состав прежнего юридического лица.

Германия

Немецкое законодательство объявляет предприятие банкротом в двух ситуациях: если предприятие неплатежеспособно в прогнозируемом длительном периоде; если пассивы превышают активы. Момент наступления банкротства - коммерческие банки не дают предприятию кредит, т.к. предприятие имеет финансовые сложности, не имеет имущества, которое могло бы быть залогом под кредит (превышение пассивов над активами). Второй показатель неплатежеспособности предприятия (превышение пассивов над активами) имеет условный характер, поскольку предприятия, особенно часто в период их становления, несут большие затраты по вхождению в бизнес и довольно часто на этом этапе расходы предприятия превышают его доходы.

Поэтому нормативные акты, регулирующие деятельность акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью принуждают предприятие постоянно оценивать свои активы с тем, чтобы иметь возможность оплачивать свои долговые обязательства в долгосрочном периоде. При оценке бизнеса предприятия на длительную перспективу нужно отталкиваться от рыночной стоимости активов предприятия, т.к. балансовая стоимость активов не отражает их реальной стоимости и может быть как существенно выше (по товарам, оборудованию, которые в данный момент трудно реализовать), так и существенно ниже (чаше всего это стоимость земельных участков).

Немецкое законодательство допускает конкурсное производство при наличии двух причин банкротства: прекращения кредитования банком и превышения пассивов над активами.

Арбитражный суд открывает конкурсное производство на основании заявления кредиторов или самого предприятия-должника. Причем предприятия должны подавать заявления сразу же при наличии превышения пассивов над активами. Несвоевременная подача заявления руководством предприятия рассматривается как уголовное преступление.

Окончательное превышение пассивов над активами устанавливает арбитражный суд по конкурсным делам с помощью конкурсного управляющего, его основной задачей является выяснение причины банкротства - имеет ли место неплатежеспособность. Если предприятие не обладает активами, которых достато для оплаты судебных издержек, проведение конкурсного производства отклоняется судом из-за отсутствия конкурсной массы, и предприятие ликвидируется.

Бывают три группы кредиторов:

1) государство - как налоговый кредитор, первым получающий удовлетворение своих требований из конкурсной массы;

2) задолженность по заработной плате сотрудникам предприятия. Если ликвидируемое предприятие не имеет возможность рассчитаться по заработной плате своим сотрудникам, то зарплату выплачивает государство, таким образом интересы работников предприятия-банкрота оказываются защищенными;

3) прочие кредиторы.

Конкурсное производство начинается с момента подачи заявления, на основании которого суд принимает решение об открытии конкурсного производства и назначает временного конкурсного управляющего. Конкурсный управляющий должен иметь необходимые знания в области права и экономики и иметь в своем распоряжении штат сотрудников, чтобы обеспечить квалифицированное ведение бухгалтерского учета на предприятии. Чаще всего конкурсными управляющими являются адвокаты, которые пользуются доверием коммерческих банков, выступающих главными кредиторами в конкурсном производстве. Конкурсный управляющий также является и менеджером предприятия, если собрание кредиторов, проводимое судом по конкурсному производству, придет к заключению, то назначенный судом конкурсный управляющий их удовлетворяет. Собрание кредиторов решает вопрос, должно ли предприятие быть ликвидировано сразу или может продолжать свою деятельность определенное время.

Если собрание кредиторов проголосовало за немедленную ликвидацию предприятия, то предприятие-должник может быть продано другой фирме целиком. Для этой цели образуется компания-преемница, которая состоит из кредиторов несостоятельного должника и имеет статус юридического лица, которая продает предприятие с тем, чтобы удовлетворить свои требования. Такая ситуация возможна, если предприятие-должник может быть санировано. Более распространенный вариант - кредиторы приходят к решению, что предприятие-должник может продолжить свою деятельность, отказываются от части своих требований и выдают предприятию новые кредиты.

Санация предприятия-банкрота осуществляется в том случае, если кредиторы видят в этом перспективу спасения своих капиталов. В такой ситуации акции предприятия снижаются в цене, и под новые капиталы выпускаются новые акции. Правовая предпосылка проведения санации предприятия - удовлетворение требований кредиторов хотя бы на 35% и предоставление предприятием реального плана дальнейшего его развития. Законодательство дает предприятию шанс отложить выплаты по задолженности до тех пор, пока оно не начнет получать прибыль.

Для удовлетворения минимальных требований кредиторов предприятие может перераспределить свои активы, переводя часть активов, которые не задействованы в производственном процессе (например, различные здания, земельные участки) в ликвидные активы (деньги). Необходимое оборудование также может быть продано, а затем арендовано. При выполнении организационных мероприятий на крупных предприятиях зачастую создают новые стратегические единицы, т.е. предоставляют юридическую самостоятельность различным подразделениям предприятия, преобразуя их в дочерние предприятия. В данной ситуации становится очевидным, приносит ли прибыль и насколько эффективна продукция этого подразделения, а каждый управляющий отвечает за успех своего предприятия.

В качестве примера приведем процессы реструктурирования и разукрупнения крупного промышленного предприятия Германии АО ТАКРАФ. Полное разукрупнение АО ТАКРАФ выполнялось в два этапа. На первом этапе ТАКРАФ отграничило основную сферу производства от периферийного производства; на втором этапе периферийные подразделения были окончательно отделены от АО; фирма сконцентрировалась вокруг основного производства. На начало 1991 г. АО ТАКРАФ состояло из 27 предприятий, которые производили широкий набор продукции. В 1990 г. общий оборот составил 2.796 млн. DM, персонал - 31077 человек. Производилась следующая продукция: горнодобывающее, транспортное оборудование, передвижные краны, железнодорожные краны, портовое оборудование, береговые краны, строительные краны, литейное оборудование, автопогрузчики, потребительские товары и др. ТАКРАФ сконцентрировал свою деятельность на основном производстве, при этом периферийные производственные сферы были отделены в соответствии с этапами разукрупнения. Было приостановлено производство неконкурентной продукции (например, краны на автомобилях). Предприятия прошли структурную перестройку. Высокоспециализированные продукты, не находившие сбыта в новых условиях (например, запасные части для производимых ранее грузовиков), были исключены из производственной программы.

Главная характеристика осуществления санации в Германии - непременная смена менеджеров, в первую очередь тех, которые занимают главную роль в органах управления, т.к. старые управленческие структуры зачастую не могут признать ошибочность проводимого курса и радикально изменить его. На больших предприятиях зачастую много ступеней управления, что часто приводит к потере информации и снижает оперативность управления. Поэтому в процессе санации происходит существенное сокращение уровней управления. Опыт показывает, что на предприятиях, где занято около 25 тысяч работающих, достаточно четыре уровня управления.

Для улучшения внутренней системы контроля создаются специальные службы, которые должны осуществлять контроль за соблюдением стратегических целей в деятельности предприятия. В поле зрения данных спецслужб находится бухгалтерский учет и его соответствие руководящим линиям, оплата приходных счетов согласно установленным срокам, контроль за использованием инвестируемых средств в строгом соответствии утвержденным приоритетам. Кроме того, к спецслужбам относится независимый ревизионный отдел, который выполняет регулярную проверку всех служб предприятия с тем, чтобы предупредить противоправные действия отдельных сотрудников предприятия. В такой ситуации необходимо, чтобы время проведения проверок (ревизии) не было заранее известно службам предприятия. Предприятия в Германии довольно часто применяют такой опыт совершенствования структуры предприятия: независимо от кризиса приглашают консультантов со стороны для того, чтобы они осуществили изменение всей внутренней организации предприятия и предотвратили укоренение нерациональных, часто надуманных структур. В ходе проведения санации предприятие избирает определенную стратегию - наступательную или оборонительную.

Зачастую предприятия, которые испытывают финансовые трудности, выбирают оборонительную стратегию. Она заключается в том, что предприятие, испытывающее в течение определенного времени трудности с реализацией своей продукции, стремится уменьшить объемы производства, отказаться от убыточной продукции, соответственно уменьшив численность работников предприятия, распродать излишние производственные мощности, чтобы выправить свое финансовое положение. Один из вариантов оборонительной стратегии - политика предприятия, которая направлена на то, чтобы отстоять свои позиции на рынке в борьбе с конкурентами: уменьшить затраты на производство, снизить цены и обеспечить себе успех на рынке. Наступательная стратегия - стратегия диверсификации, ее смысл в завоевании дополнительных рынков сбыта за счет выпуска новых видов продукции. Наступательная стратегия заключается в том, что предприятие выходит на рынок с новыми видами продукции по более дешевым ценам и вытесняет конкурентов. Однако признано, что в Германии наступательная стратегия не очень подходит для предприятий, которые испытывают финансовые трудности, т.к. изготавливать более дешевые товары можно только при наличии финансовых ресурсов, которые предприятие в данный момент не имеет.

Нужно рассмотреть отдельные концепции в их взаимосвязи в общем плане деятельности предприятия. При разработке перечисленных концепций главное внимание акцентируют на постановке центрального вопроса, общей характеристики концепции и запланированных мероприятий. Проведение санации включает в себя следующие меры.

Организационные:

* приспособление к измененной общей экономической ситуации;

* ориентация программы производства и продаж на потребности рынка;

* пересмотр и создание контроля расходов;

* пересмотр и создание производственного процесса;

* проверка компетенции руководящих сотрудников;

* прекращение работы нерентабельных отделов.

Финансовые:

* взыскание требований по открытым счетам;

* увеличение капитала предприятия;

* преобразование заемного капитала в собственный путем привлечения дебиторов в качестве участников;

* конверсия долгов путем преобразования краткосрочной задолженности в долгосрочные ссуды или в долгосрочные ипотеки.

Если позднее выяснится, что санация не может быть успешно осуществлена, поскольку потери предприятия слишком велики, то конкурсное производство будет вновь возобновлено.

2.2 Санация предприятий в России

Переход российской экономики от планового централизованного хозяйства к рынку и последовавший за ним затяжной экономический кризис, стали причиной массовых банкротств отечественных компаний. Предприятия, работавшие на определенный государственный заказ, в новых условиях сами должны были искать рынки сбыта.

Проблемы, которые имели производственные организации во время формирования рыночной экономики:

1. Выполнение значительной части расчетов в большом объеме бартерных сделок.

2. Большие долги, существенное превышение кредиторской задолженности перед дебиторской. Объем долгов большинства российских предприятий стремился к объему их годовой выручки.

3.Банкротства оказались следствием частных интересов внутри страны в борьбе за передел собственности, что не помогало выводу предприятий из кризиса.

4.Низкий уровень производительности из-за устаревания технологий, основных производственных фондов, материально-технической базы.

5.Несоответствие численности занятых работников потребностям производства, имевшее поэтапные и значительные сокращения.

6. Стремительное увеличение социальных проблем, которые связаны с высвобождением персонала и большими долгами по зарплате.

7.Заинтересованность определенных лиц, которые осуществляют операции по продаже предприятий, в росте числа банкротств.

8.Нарушение хозяйственных связей между предприятиями и отсутствие государственных заказов.

9.Трудности при взыскании задолженности с дебиторов, ввиду того, что они сами были в состоянии банкротства.

Луховицкий завод специальных конструкций -- предприятие оборонного комплекса с обычной для переходной России судьбой. Неудачная приватизация, неудачная конверсия и диверсификация. Средства, выделявшиеся для освоения нового производства мягкой мебели, использовались на расчеты по заработной плате. Уникальное оборудование японского производства применялось для производства гаражных ворот и оградок из дорогих материалов. Профильная продукция завода -- контейнеры для шумоглушения, которые используют при испытании авиационных двигателей, -- не давала дохода, потому что на тот момент авиастроение было уже в плохом состоянии, и не было спроса на контейнеры.

Одновременно на предприятии всегда осуществлялась деревообработка, рассчитанная на производство тары для транспортировки самолетов. Деревообрабатывающее оборудование возможно было бы использовать для изготовления столярных изделий, но его физический и моральный износ делал продукцию неконкурентоспособной ввиду высокой себестоимости. Попытки превратить предприятие в "субъект рыночных отношений" привели к его банкротству. Это предприятие и многие другие в России, подверглись процедурам внешнего управления и конкурсного производства.

Стремительно происходила скупка многих предприятий юридическими лицами, которые заинтересованы, на производственных площадях располагались другие организации. Государственная помощь стратегически важным объектам помогала им выживать, но была проблема получения соразмерной прибыли, трансформации предприятия из убыточного в прибыльное.

К моменту конкурсного производства в ОАО «Кондпетролеум» (г. Нягань, Ханты-Мансийского автономного округа) насобирались большие долги: бюджетам разных уровней, внебюджетным фондам, банкам. Маленькая зарплата работникам не платилась по семь месяцев. Банкротство стало последним методом оздоровления. Основным препятствием было постоянное падение объемов добычи нефти. В 1991 году здесь добыли 9,8 млн тонн нефти, в 1995 году -- 5,1 млн тонн, в 1998 году -- 2,5 млн тонн. Уже в ходе конкурсного производства падение получилось остановить. В октябре 1999 года предприятие приобрело созданное в это же время, ОАО "ТНК-Нягань", дочернее предприятие Тюменской нефтяной компании. Следующим этапом должно было стать увеличение объемов добычи нефти.

Нарушение хозяйственных связей отрицательно сказалось на некоторых отраслях промышленности. Яркий пример -- Ликинская мануфактура. После распада СССР она имела проблему роста цен на среднеазиатский хлопок, который стал импортным товаром. Со временем "Росконтракт" скупил 52% акций предприятия. Новый собственник наладил выпуск бязи для продажи на экспорт. Однако под это было задействовано только 5% мощностей производства. В результате Ликинка стала неплатежеспособной. Процедуру банкротства на предприятии возбудило ФСДН. За полтора года внешнего управления ни только не удалось вытянуть предприятие, но оно еще сильнее погрузилось в долги. В сентябре 1999 года было введено конкурсное производство.

Опыт крупных российских компаний показывает, что есть определенные средства преодоления банкротства. Обычно, на таких предприятиях происходят кардинальные изменения, которые связаны со сменой собственника, переориентацией на новую продукцию, изменение организационно-правовых форм. Предприятие может вернуть свою платежеспособность в период внешнего управления или выполнить реструктуризацию после завершения конкурсного производства. В основном, происходит покупка предприятия другими собственниками. Например, на месте завода-банкрота могут быть созданы два жизнеспособных АО, которые станут покупателями нереализованной инфраструктуры завода.

Внешнее управление зачастую дает положительный результат, а напротив, может создать ситуацию, когда предприятие еще сильнее погрузится в долги. Поэтому внешний управляющий должен отдавать себе отчет в том, чтобы использовать наиболее экономичные и оптимальные средства.

Чтобы начать деревообработку, на Луховицком заводе специальных конструкций нужна была полная смена оборудование. Внешний управляющий принял решение о создании на базе завода двух акционерных обществ, куда были переданы активы. Новый собственник навел порядок в цехах. Однако уже первый серьезный заказ на шумоглушители потребовал от предприятия существенных усилий, и, прежде всего, покупки и ремонта дорогого оборудования. С деревообработкой также возникла проблема: оборудование для нее было очень энергоемким и морально устаревшим.

Внешний управляющий попробовал продать активы, которые остались от первоначальной инфраструктуры. Эта сумма могла быть достаточной для расчетов с кредиторами. Но оказался неучтенным вдруг возникший инициированный иск в суд с требованием индексации задолженности по зарплате. В результате вся сумма ушла на зарплату. Внешний управляющий принял решение о необходимости решить судьбу имущества предприятия в конкурсном производстве. Тем более, что реализовать остатки собственности в этой процедуре легче, чем во внешнем управлении.

Внешнее управление может выполняться с применением таких средств, как создание на базе предприятия холдинга из нескольких предприятий, использования толлинговых контрактов, продажи на аукционе акций компании, успешной работы с кредиторами и осуществления реструктуризации долга, подписания мирового соглашения. Собрание кредиторов, как правило, должно утвердить годовой план внешнего управления и установить очередность выплаты долгов.

В соответствии с законом "О несостоятельности (банкротстве)" конкурсное производство предполагает остановку производства, отключение энергии, увольнение работников и реализацию активов. Но конкурсное производство может рассматриваться в ряде случаев как процедура спасения предприятия, после которой оно получает новую жизнь. Подобные изменения требуют существенных инвестиций.

Так завершилось в свое время конкурсное производство ОАО "Кондпетролеум". Был принят бизнес-план для "ТНК-Нягань" на три года, в рамках которого разработаны четыре инвестиционные программы, которые направлены на реконструкцию системы сбора и транспорта нефти, на бурение, на жилье и социальные проблемы, на закупку импортного оборудования.

Конкурсное производство на Ликинской мануфактуре ознаменовалось введением системы оперативного реагирования на любую информацию с производства, увеличением загрузки оборудования, ростом объемов производства, ростом производительности труда.

Изменения на УралАЗе были связаны в основном с системой управления предприятием. Команда, которая пришла на завод вместе с арбитражным управляющим, несмотря на постоянный дефицит финансовых ресурсов, ввела новую информационную систему управления. Увеличился ассортимент выпускаемой продукции. Вырос объем продаж, были выполнены расчеты с кредиторами как посредством живых денег, так и за счет продажи акций.

Основные способы вывода производственного предприятия из кризиса, которое является неплатежеспособным банкротом

1. На стадии внешнего управления:

а) изменение системы управления;

б) создание холдинга из ряда предприятий, которые заинтересованы в активах должника;

в) продажа активов (оборудования, площадей, акций);

г) использование толлинговых схем;

д) введение режима экономии;

е) продажа акций;

ж) проведение реструктуризации долгов;

з) заключение мирового соглашения с кредиторами.

2. На этапе конкурсного производства:

а) продажа имущества предприятия;

б) реструктуризация предприятия-должника;

в) образование на базе предприятия-должника новых организационно-правовых форм;

г) выпуск и продажа акций вновь созданной на базе предприятия-должника организации;

д) мировое соглашение с кредиторами;

е) внедрение новых инвестиционных программ, способных кардинально изменить профиль деятельности предприятия и сделать его конкурентоспособным.

По опыту отечественных производственных организаций можно сказать, что эффективность реорганизационных мероприятий, которые выполнятся в ходе процедур банкротства, зависит, в первую очередь, от компетентности менеджмента компании. Имеются примеры предприятий, проходившие банкротство с очень большими долгами. Но, из-за последовательности действий управляющего, удавалось на какую-то часть устранить задолженность уже на короткой стадии внешнего управления, и далее в ходе конкурсного производства выполнить реструктуризацию. В процессе таких значительных изменений нужно было продавать имущество, активы должника, формировать новый бизнес-портфель, практически создавать другие предприятия на базе должника. На какую-то часть удавалось сохранить и выпуск первоначальной номенклатуры изделий, теперь уже ориентированных на конкретного потребителя.

В период экономического кризиса наибольшие циклические колебания имеют именно предприятия, выпускающие средства производства. Данный факт нашел яркое воплощение в современной экономике России, претерпевшей кардинальные структурные сдвиги. Поэтому менеджеры отечественных предприятий должны владеть всем арсеналом средств антикризисного управления, чтобы своевременно реагировать на внешние изменения среды, уметь предвидеть кризисы, устранять и преодолевать их негативные проявления.

Заключение

Проведенное исследование показало, что профилактические меры диагностики состояния коммерческих организаций являются необходимыми, так как для поддержания устойчивости функционирования нужны не столько кардинальные методы оздоровления, сколько исключение серьезных проблем в массовых масштабах у многих предприятий. Однако на запущенных стадиях проблемности нужны экстренные комплексные методы воздействия.

При выработке мер антикризисного управления проблемными отечественными предприятиями следует учитывать зарубежный опыт развитых стран.

Для преодоления негативных ситуаций необходим комплексный подход, который выражается в устранении как внешних, так и внутренних причин проблемности. Несовершенные внутренние учетные нормы и стандарты могут стать серьезной причиной появления затруднений у организаций. Совершенствование отечественной системы бухгалтерского учета и отчетности в целях обеспечения максимальной прозрачности и платежеспособности желательно проводить в соответствии с международными стандартами, но с учетом отечественных условий.

Однако помимо мер, направленных на повышение эффективности работы самого предприятия, необходимо решить вопрос списания с балансов проблемных предприятий просроченной задолженности по централизованным кредитам.

В ходе проведенной работы были решены следующие задачи:

1) изучено понятие, условия причины банкротства;

2) дано понятие санации, место в законодательстве РФ;

3) охарактеризованы виды, формы и критерии проведения санации;

4) проанализирована санацию предприятий в США и Германии;

5) изучена санацию предприятий в России.

Список использованной литературы

1.   Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. от 30.06.2008) // Консультант Плюс

2.   Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ (в ред. от 27.12.2009) // Консультант Плюс

3.   Закон РФ от 19 ноября 1992 г. N 3929-1 "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации. - 7 января 1993 г. - №1. - Ст.6.

4. Базаров Г.З., Беляев С.Г., Л.П. Белых Л.П. и др./Теория и практика антикризисного управления: Учебник для ВУЗов/ М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2000 г. - 469 с.

...