Применение методов оценки рисков в экономике организации на примере АО "Атлантрыбфлот"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по рыболовству

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

"Калининградский государственный технический университет"

Институт финансов, экономики и менеджмента

Кафедра экономики организаций

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: "Методы исследования в экономике"

на тему: "Применение методов оценки рисков в экономике организации на примере АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ""

Выполнила: студентка 1 курса 16-ВЭК/м группы

Ермольева Татьяна Васильевна

Руководитель работы: к.э.н., доцент

Корнеев Геннадий Ульянович

Калининград - 2017

Содержание

Введение

1. Методы оценки рисков и сущность возникновения рисков в деятельности предприятия

1.1 Методы оценки рисков

1.2 Роль и экономическое содержание рисков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.3 Классификация и методы оценки рисков в деятельности предприятия

1.4 Управление рисками

2. Анализ рисков в деятельности предприятия АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ"

2.1 Технико-экономическая характеристика АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ"

2.2 Оценка рисков в деятельности АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ"

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

Практически все организации сталкиваются с необходимостью оценки риска для снижения количества опасных событий и достижения поставленных целей.

Основная цель данного исследования состоит в раскрытии особенностей методов и методик оценки степени риска предприятия в современных условиях ведения хозяйственной деятельности, а также анализ принятия оптимального управленческого решения с учетом фактора неопределенности и риска на примере конкретной организации АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ".

В данной курсовой работе поставлены следующие задачи:

1. Изучение сущности риска в организации;

2. Оценка риска в организации;

3. Рассмотрение научных методов принятия решений, рекомендуемых в условиях неопределенности и риска;

4. Применение на практике разработки управленческих решений в условиях неопределенности и риска на примере организации АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ".

Объектом исследования являются неопределенности и риски, касающиеся деятельности организаций любой отрасли, а предметом исследования - принятие управленческих решений, направленных на получение наименьших потерь в условиях неопределенности и риска.



1. Методы оценки рисков и сущность возникновения рисков в деятельности предприятия

1.1 Методы оценки рисков

Наиболее распространенными методами оценки рисков являются:

· статистический

· анализ целесообразности затрат

· метод экспертных оценок

· метод использования аналогов.

Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика от потерь и прибылей, имевших место в данном или аналогичном производстве, устанавливаются величина и вероятность получения той или иной экономической отдачи и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Величина риска, или степень риска, измеряется двумя критериями: среднеожидаемыми значением и колеблимостью (изменчивостью) возможного результата.

Среднеожидаемое значение - это значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Рассчитывается оно как средневзвешенное для всех возможных результатов, где вероятность каждого из них используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.

Мерой количественной оценки в этом случае является среднее (математическое) ожидаемое значение событий (результата). Этот показатель рассчитывается по формуле 1.1.

(1.1)

где Х - среднее ожидаемое значение

X(i) - абсолютное значение i-го результата

P(i) - вероятность наступления i-го результата

n - Число вариантов исхода события.

Однако данная средняя величина является обобщенной количественной характеристикой и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблимость показателей, т. е определить степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике применяют два критерия: дисперсию и среднее квадратичное отклонение действительных результатов от среднего ожидаемого значения.

Дисперсия - это среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

, (1.2)

где х² - дисперсия

Х - ожидаемое значение для каждого случая наблюдения

Хср - среднее ожидаемое значение

N - Число случаев наблюдения.

Среднее квадратичное отклонение определяется по формуле:

(1.3)

где х- среднее квадратичное отклонение.

Дисперсия и среднее квадратичное отклонение характеризуют абсолютную колеблимость возможных финансовых результатов. Для сравнительной оценки наиболее пригодны показатели относительной колеблимости: коэффициент вариации и бета-коэффициент. Коэффициент вариации - это отношение среднего квадратического отклонения к среднему ожидаемому значению.

(1.4)

где V - коэффициент вариации

G-среднее квадратическое отклонение

Хср - среднее ожидаемое значение

Коэффициент вариации - относительная величина. С его помощью можно сравнивать колеблимость признаков, выраженных и разных величинах измерения. Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации:

до 10 % - слабая колеблимость,

10-25 % - умеренная,

свыше 25 % - высокая.

Соответственно оценивается и степень финансового риска.

Бета-коэффициент (в) применяется для оценки риска вложений в ценные бумаги и рассчитывается по формуле 1.5

(1.5),

где Дi- процент изменения курса i-й ценной бумаги,

Д- средний процент изменения курсов всех акций на фондовом рынке.

Метод целесообразности затрат заключается в определении потенциальных зон риска. В качестве исходных факторов, которые могу вызвать рост планируемых затрат, рассматривают следующие факторы и их комбинации. Это:

· первоначальная недооценка стоимости проекта

· изменение границ проектирования

· различия в производительности

· увеличение первоначальной стоимости проекта

· изменение условий реализации проекта

· увеличение первоначальной стоимости проекта.

Эти основные факторы могут быть детализированы. Примером может служить анализ показателей финансовой устойчивости с целью определения степени риска финансовых средств.

Метод экспертных оценок основан на анкетировании специалистов-экспертов. Анкеты статистически обрабатываются в пользу того или иного решения поставленной аналитической задачи.

Для получения наиболее качественного суждения к участию в экспертизе привлекаются специалисты, имеющие высокий профессиональный уровень и большой практический опыт в области поставленной проблемы, обладающие способностью к адекватному отображению тенденций развития, интересующиеся поставленной проблемой. При этом можно ограничиться получение экспертных оценок вероятностей определенного уровня потерь в четырех характерных точках, то есть установить экспертных путем показатели наиболее вероятных, допустимых, критических и катастрофических потерь (имея в виду как их уровни, так и вероятности). Ясно, что при небольшом массиве оценок график будет недостаточно представителен и кривую вероятностей можно построить лишь приблизительно.

Метод использования аналогов заключается в отыскании и использовании сходства, подобия явлений, предметов, систем на основе сопоставления с другими более или менее аналогичными объектами. Применение этого метода, а также метода экспертных оценок характеризуется определенных субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

Все указанные выше методы анализа позволяют провести, как правило, количественную оценку риска и определить численную величину возможных потерь и вероятность их проявления. Но на практике количественный анализ риска дополняется качественным анализом.

Качественный анализ риска может быть сравнительно простым. Его главная задача заключается в определении факторов риска, этапов и работ, при выполнении которых риск возникает, то есть установить потенциальные области риска, после чего определить все возможные риски.

Все факторы, влияющие на степень риска, можно подразделить на объективные и субъективные. К объективным относятся факторы, не зависящие непосредственно от самой фирмы: инфляция, конкуренция, политические и экономические кризисы, экология, таможенные пошли и т.д. Субъективные факторы характеризуют непосредственно данную фирму: производственный потенциал, кадровый состав, хозяйственные связи, финансовое состояние. В зависимости от полученных результатов определяют, насколько безопасна та среда, в которой функционирует фирма либо в которой осуществляется реализация данного проекта.

В экономике развитых стран применяется метод оценки рисков при вложении средств в ценные бумаги, который называется "модель анализа колебания цен". Он обоснован на определении степени риска путем сравнения колебаний цен на различные виды ценных бумаг или стоимости всего портфеля фондовых ценностей с колебаниями общественного уровня цен на фондовом рынке за определенный период. Отношение величины изменения цен на отдельные фондовые инструменты или цены всего портфеля ценных бумаг к величине изменения уровня цен на рынке ценных бумаг за один и тот же период (в %) обозначается через соответствующий коэффициент (чем выше этот показатель, тем больше вероятность получить высокую прибыль на инвестированный капитал, но пи этом повышается и степень рискованности вложений в ценные бумаги). С учетом этого коэффициента норма прибыльности от инвестирования конкретного вида ценных бумаг рассчитывается по формуле

(1.6)

где K_i - ожидаема норма прибыли от инвестирования в i-й вид ценных бумаг

К_бр - безрисковая норма доходности (обеспечивается вложением средств в государственные ценные бумаги)

К_с - среднерыночная норма прибыльности

В_i - коэффициент i-го вида ценных бумаг.

1.2 Роль и экономическое содержание рисков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Риски - это формализация неопределенности, а определение рисков - способ ее измерения.

И действительно, риск характеризуется вероятностью наступления какого-то события и подразумевает если не опасность, то, как минимум влияние этого события на бизнес, жизнь, проект и т.д. В отечественной, экономической науке по существу отсутствуют общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске, фактически не разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам предпринимательской деятельности, отсутствуют рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

Проблема риска в нашей стране достаточно "созрела". Становление рыночных отношений в России явилось предпосылкой для более глубокой разработки теории риска в отечественной экономической литературе. Основополагающей для всех современных определений риска в российской науке является трактовка в знаменитом словаре С.И. Ожегова. Так, риск, по словарю Ожегова - это "действие неудачу, в надежде на счастливый исход…".

По сути, определение риска в российской и зарубежной литературе можно объединить в следующие группы. К первой группе отнесем такие определения, в которых риск понимается как вероятность, отклоняя от планируемых результатов. Во второй группе акцент делается на возможность количественной или качественной оценки риска.

В третьей группе понятие "риск" раскрывается через активность субъекта: действие "наудачу" в надежде на счастливый исход: образ действия неясной, неопределенной обстановке; выбор альтернатив в ситуации неопределенности, реализация способности творчески использовать элемент неопределенности [4]. Рисковая ситуация может иметь разные последствия, т.е. не только убытки, но и доходы, выгоды. Поэтому различают следующие функции риска:

- Регулятивную (стимулирующую): имеет противоречивых характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск направлен на получение результатов нетрадиционным способом. Риск играет роль катализатора, например, при решении инновационных, инвестиционных задач, значит, действует стимулирующий аспект риска.

- Защитная функция проявляется в том, что, поскольку риск - устойчивое состояние экономической системы, нужны социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случаи неудачи наказание и стимулирующие оправдательный риск.

- Инновационную функцию риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед экономическим субъектом.

- Аналитическая функция риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем экономический субъект в процессе принятия решений анализирует все возможные альтернативы [4].

Таким образом, риски являются сложной динамической категорией, и поэтому их необходимо оценивать во всех видах деятельности.

1.3 Классификация и методы оценки рисков в деятельности предприятия

Под классификацией рисков понимают распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенными общими признаками и для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском [4].

Рисунок 1.1 - Иерархическая система классификации рисков

Наиболее важными признаками, положенными в основу классификации рисков, являются следующие:

- время возникновения;

- основные факторы возникновения;

- характер учета и последствий;

- сфера возникновения.

В работе И.Т. Балабанова "Риск-менеджмент" предлагается иерархическая система классификации экономических рисков, схематически представлена на рисунке 1.1, в структуру которой включены группы, категории, виды, подвиды и разновидности рисков [4].

Что касается зарубежной практики, то одним из первых классификацию рисков предложил известный экономист Джон Кейнс рассматривал три категории рисков и, скорее всего, делал это в рамках глобального изучения общей теории занятости, процента и денег:

· предпринимательский риск - риск неполучения ожидаемого дохода от вложения средств; риск классификация оценка минимизация

· риск "заимодавца" - риск невозврата кредита, включающий в себя юридический (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность обеспечения);

· риск изменения ценности денежной единицы - вероятность потери средств в результате изменения курса национальной денежной единицы.

Кредитный и юридический риск присутствуют во всех классификациях.

Рассмотрим основные виды рисков по различным признакам классификации.

Коммерческий риск с вязан с опасностью потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. По структурному признаку коммерческие риски делятся:

А) на имущественные риски, связанные с вероятностью потерь собственности гражданина, предпринимателя по причине краха, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической нагрузки на оборудование;

Б) производственные риски, связанные с убытком от остановки предприятия в следствии воздействия различных факторов, и прежде всего с повреждением или выбытием основных и оборотных фондов;

В) торговые риски, связанные с убытком по причине задержки платежей за товары и услуги, не поставки товара, отказа от платежей в период транспортировки товара и т.п.;

Г) финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег, вложением капитала, вероятностью потерь финансовых ресурсов.

К финансовым рискам относится:

· Инфляционный риск - это рост уровня цен как следствие перевыполнения каналов денежного обращения излишней денежной массой сверх потребности товарооборота, в результате чего денежные доходы обесцениваются с точки зрения покупательной способности быстрее, чем растут;

· Дефляционный риск - это риск того, что при повышении покупательной способности денег происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов;

· Валютный риск - риск, вызванный опасностью потерь, связанных с изменением курса иностранных валют по отношению к национальной валюте, при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций на фондовых и товарных биржах. К валютному риску относится риски операционные (риск потери прибыли, вызванный неблагоприятными изменениями в обменном курсе) и трансляционный (связан с изменением в цене активов и пассивов в иностранной валюте, вызванные колебаниями валютных курсов.);

· Риск ликвидности - связан с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки качества;

· Инвестиционный риск - связан с упущенной выгодой, а также снижением доходности, опасностью неуплаты долга.

Риск снижения доходности - это разновидность инвестиционного риска, который может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Он включает в себя следующие разновидности рисков:

· процентный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставкой по предоставленным кредитам;

· ценовой риск - риск изменения цены долгового обязательства вследствие роста или падения уровня процентных ставок;

· кредитный риск- риск, связанный с опасностью неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. С кредитным связан имущественный риск - это риск в кредитной сделке, связанный с состоянием или качеством собственности заимодавца.

Риск прямых финансовых потерь включает в себя:

· биржевой риск;

· селективный риск;

· риск банкротства.

А также налоговый риск, организационный, инновационный, отраслевой, внешний и внутренний, региональный риски [4].

При данном многообразии рисков оценка ущерба объекта от проявления неблагоприятного события является наиболее сложной проблемой, поскольку получить на практике однозначные и всеми признаваемое его значение обычно не представляется возможным.

Под прямым ущербом обычно понимают убытки, непосредственно обусловленные проявлением событий. Их примером являются потери материальных ценностей при землетрясении, снижение стоимости акций из-за кризиса, потери капитала из-за дефолта заемщиков.

Косвенный ущерб характеризует убытки, вызванные неблагоприятными изменениями во внешней и внутренней среде [6].

1.4 Управление рисками

В системе управления риском важная роль принадлежит правильному выбору мер предупреждения и минимизации риска, которые в значительной степени определяют ее эффективность. Система снижения рисков включает в себя определенные методы и пути:

1. Получение исчерпывающей информации о предстоящем выборе и результате.

2. Уклонение от риска.

3. Диверсификация.

4. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

5. Лимитирование.

6. Хеджирование.

7. Страхование рисков, самострахование.

8. Проверка партнеров по бизнесу и условий заключения сделки. Бизнес - планирование.

9. Подбор персонала предпринимательской организации.

10. Передача риска.

11. Другие методы.

Выбор конкретного из приведенных методов минимизации риска зависит от опыта и возможностей предпринимателя и любого другого руководителя. Для более эффективного результата как правило применяется совокупность методов.

Способы минимизации наиболее часто встречающихся рисков приведены в таблице 1.2 (Приложение 2)

Выбор того или иного метода зависит от конкретной ситуации, степени риска и возможностей предприятия. Именно этим определяется принципиальное решение: принять риск, снижая его отрицательные последствия различными методами, или уклонится от него.

Фирма в процессе осуществления хозяйственной деятельности может отказаться от совершения финансовых операций или от вида деятельности связанного с высоким уровнем риска. Данное направление нейтрализации рисков - наиболее простое и радикальное, оно позволит полностью избежать потенциальных потерь, но отнюдь не способствует получению прибыли, связанной с рисковой деятельностью [4].

При заключении любой сделки для снижения риска по хозяйственным контрактам предпринимателю необходимо проверить предполагаемого партнера. Основное правило бизнеса: "доверяй, но проверяй". Возможный путь избежать ошибок при выборе партнера - создание собственной системы сбора и анализа информации о потенциальных или существующих контрагентах. В качестве образца в этом случае можно использовать систему Due Diligence - "должного внимания", практикуемую западными банками по отношению к своим клиентам. Эта система обеспечивает защиту от разного рода мошенничеств. Один из основных инструментов такой системы - анкета, включающая вопросы о названии компании-контрагента и адресах ее офисов за последние два-три года; о видах бизнеса, ею осуществляемых. Анкета может содержать вопросы о партнерах компании и их адресах, в нее включаются вопросы о финансовом состоянии компании и предполагаемом обороте или будущем среднем остатке на счете. Наиболее сложные вопросы анкеты связаны с происхождением капитала компании. Подобная анкета дает предварительную информацию о клиенте, и, в случае если что-то в его ответах настораживает, следует проводить дополнительное исследование, включающее поиск подтверждений (или опровержений) полученных данных, поиск фактов, о которых партнер умолчал, а также проверку сведений через других контрагентов [4].

Диверсификация риска является, пожалуй, наиболее сложным и интересным, требующим высокого профессионализма методом управления риском. Она представляет собой использование в хозяйственной практике экономико-математического понятия "отрицательная корреляция". Инвестируемые денежные средства направляются в совершенно независимые, никак не связанные между собой сделки и проекты. В этом случае при реализации рискового события и появлении убытков по одной сделке можно рассчитывать на успешный и прибыльный исход другой. Более того, целесообразно ориентироваться на отрицательно коррелированные исходы, то есть выбирать инвестиционные ценности (объекты) с прямо противоположными векторами прибыльности. Тогда прибыли по одной сделке смогут компенсировать возможные убытки по другой.

При формировании портфеля ценных бумаг проблеме диверсификации риска уделяется особо серьезное внимание. Прежде всего, применяется "правило дюжины". Необходимо обеспечить достаточное разнообразие ценных бумаг. Поэтому общепризнанная практика подсказывает, что в портфеле банка должно быть как минимум двенадцать пакетов акций самых разнообразных компаний. Далее обращают внимание на уровень доходности и степень риска ценных бумаг. Высокодоходные ценные бумаги, как правило, заключают в себе немалую степень риска. Ценные бумаги с допустимым риском приносят соответственно весьма умеренный доход. А низкорисковые ценные бумаги малоэффективны и не интересны для банка. Выход из этого положения предлагает "правило пяти пальцев". Из него следует, что для формирования оптимального портфеля из каждых пяти акций одна должна быть малорисковая, три - с нормальным, допустимым риском, а еще одна - высокорисковая, но и высокодоходная [4].

В финансовом секторе экономики кроме того часто используется способ диверсификации риска, получивший название "хеджирование рисков". Хеджирование рисков предполагает ограничение финансовыми инструментами размера убытков, но как следствие и прибылей тоже. Оно проводится в форме заключения параллельных финансовых компенсационных сделок, когда возможный убыток по одной сделке компенсируется возможной прибылью подругой. Существует немало способов хеджирования рисков, но основными, наиболее употребимыми и часто встречающимися являются опционы, фьючерсы и сделки своп. Следующим шагом в решении проблемы управления рисками служит изучение возможности полного или частичного самострахования сделки. Самострахование есть не что иное, как принятие рисков на себя и, бесспорно, является самым дешевым (за исключением разве что отказа от рисков) способом борьбы с рисками. Предполагается, что возможный ущерб будет покрыт текущими денежными средствами или с помощью резервного фонда. Поэтому очевидно, что использование возможностей самострахования весьма ограничено. В основном этот метод оправдывает себя, если вероятность негативного исхода и сумма возможного убытка не велики.

Суть метода страхования состоит в том, что предприниматель берет в качестве партнера по сделке страховую компанию и возлагает на нее после заключения соответствующего договора и уплаты страховых взносов значительную часть ожидаемых рисков. В отличие от всех отраслей и сфер экономики, где риск для предпринимателя - это нежелательное побочное явление, в страховом деле риски служат основным полем деятельности. То есть риски предпринимателя принимает на себя профессионал.

Принимая решение об использовании страхования, нужно иметь в виду, что, во-первых, риск должен иметь случайный характер, негативный исход не должен быть заранее запрограммирован и заложен в сделку. Во-вторых, страхуются лишь убытки, которые можно измерить и оценить с помощью натуральных и денежных показателей. И, наконец, риск сам по себе не может быть объектом страхования. Таким объектом служат товарно-материальные ценности и денежные средства фирмы [14].

Отметим, что хозяйственные риски - это неизбежная составная часть предпринимательской деятельности, поскольку они имманентны рынку. Риски нельзя устранить, но уменьшить возможный убыток - вполне реально.



2. Анализ рисков в деятельности предприятия АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ"

2.1 Технико-экономическая характеристика АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ"

Объектом исследования является акционерное общество "АТЛАНТРЫБФЛОТ", которое зарегистрировано 21 сентября 1993 года регистратором МЕЖРАЙОННАЯ ИНСПЕКЦИЯ ФЕДЕРАЛЬНОЙ НАЛОГОВОЙ СЛУЖБЫ № 1 ПО КАЛИНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ.

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР организации - СЕРЕНКОВ ВЛАДИМИР АНАТОЛЬЕВИЧ.

Компания АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ" находится по юридическому адресу 236039, ОБЛАСТЬ КАЛИНИНГРАДСКАЯ, ГОРОД КАЛИНИНГРАД, УЛИЦА А.СУВОРОВА, 57.

Основным видом деятельности предприятия является "Рыболовство морское".

Основная отрасль компании - "Рыбная промышленность".

Организации присвоен ИНН 3905000203, ОГРН 1023900763633.

Уставный капитал по состоянию на 31.12.2015 год составляет 106000 рублей.

Форма собственности АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ" - частная собственность.

Доходы и расходы определяются в соответствии с правилами, описанными в ст. 346.5 НК. Список затрат закрыт и содержится в ст. 346.5 п. 2 НК.

Компания АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ" осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

Основной вид деятельности: Рыболовство морское.

Дополнительные виды деятельности:

- торговля оптовая рыбой, ракообразными и моллюсками, консервами и пресервами из рыбы и морепродуктов;

- транспортная обработка грузов;

- научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие;

- переработка и консервирование рыбы, ракообразных и моллюсков;

- торговля розничная рыбой и морепродуктами в специализированных магазинах;

- торговля розничная консервами из рыбы и морепродуктов в специализированных магазинах;

- деятельность по складированию и хранению;

- транспортная обработка контейнеров.

На балансе предприятия находятся два крупнотоннажных судна - Большой автономный траулер морозильный типа "Пулковский Меридиан" проект 1288: БАТМ "Капитан Едемский", БАТМ "Павел Батов".

Все суда имеют регистрационные номера на право экспорта мороженной рыбопродукции в государства-члены ЕС и Китай. Суда оснащены современным высокоэффективным навигационным, промысловым и технологическим оборудованием. Вся выпускаемая продукция снабжается сертификатами соответствия и ветеринарными свидетельствами.

Вылов рыбопродукции предприятием ведется в северо-восточной части Атлантического океана и Северном Ледовитом океане, согласно полученным квотам суда ведут вылов таких видов рыб как треска и пикша.

На основании бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах предприятия и других форм отчетности был произведен анализ технико-экономических показателей (Таблица 1.1 (Приложение 1)).

Проанализировав полученные показатели, можем сделать выводы и построить диаграммы по наиболее значимым показателям.

При рассмотрении рисунка 2.1 мы может отчетливо видеть разницу в объеме выручки от продаж за 2014 и 2015 года. Выручка от продаж является регулярным источником доходов для организации из всех возможных поступлений средств, служит основным оценочным показателем результативности работы предприятия, по ее поступлению можно судить о том, что реализуемая продукция по объему, качеству соответствует рыночному спросу, так как за рассматриваемый период она резко выросла.

Рисунок 2.1 - Выручка от продажи

Рассмотрев следующий показатель - себестоимость проданных товаров (рисунок 2.2) мы видим, что выручка от продаж в АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ" выросла не за счет качества или отсутствию спроса, а за счет увеличения производственных мощностей и объема выпуска продукции. Это связано с получением новых квот на вылов рыбопродукции у в Северном Ледовитом океане.

Рисунок 2.2 - Себестоимость проданных товаров

При рассмотрении показателя прибыль от продажи (рисунке 2.3), можно заметить, значительное увеличение этого показателя в 2015 году.

Рисунок 2.3 - Прибыль от продажи

Также по данным бухгалтерского баланса можно заметить, что в 2015 году предприятие АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ" увеличило сумму заемных средств по сравнению с предыдущем годом. (Рисунок 2.4)

Рисунок 2.4 - Заемный капитал

Предприятие АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ" нарастило объем продаж и себестоимость продукции за счет покупки ресурсов, увеличив за счет этого прибыль от продажи, можно сделать выводы что предприятие собирается вложить все свои средства в какой-либо прибыльный проект (какие-либо изменения в структуре производства) расширить свое производство путем покупки новых судов.

2.2 Оценка рисков в деятельности АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ"

Основной задачей методики определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период.

Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности.

Количественные оценки рисков, в данной работе мы будем рассматривать инвестиционный проект, связанны с численным определением величины отдельных рисков и риска проекта в целом. Задача количественного анализа состоит в численном измерении степени влияния изменений рискованных факторов проекта, проверяемых на риск, на поведение критериев эффективности проекта.

Предприятие АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ" уже много лет ведет инвестиционную деятельность. И на 2016 год предприятие имеет два варианта вложения средств. Установлено, что при вложении капитала в предприятие А получение прибыли в сумме 1250 тыс. руб. имеет вероятность 0,6, а в мероприятии Б - получение прибыли в сумме 1300 тыс. руб. - вероятность 0,4. тогда ожидаемое получение прибыли от вложения капитала (математическое ожидание) составит:

- по мероприятию А - 750 тыс. руб. (1250*0.6);

- по мероприятию Б - 520 тыс. руб. (1300*0.4).

Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом. Используя объективный метод, мы получим определение вероятности, основанное на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Вложение капитала в событие А прибыль в сумме 1250 тыс. руб. была получена в 120 случаях из 200, вероятность такой прибыли составит о,6 (120:200).

Важное место при этом занимает экспертная оценка т. е. проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значения вероятности. Здесь степень риска измеряется по двум критериям:

- среднему ожидаемому значению (СОЗ) значение величины события. Является средневзвешенным для всех возможных результатов;

- колеблемости возможного результата.

Благодаря данным предоставленным статистического отдела нам известно: что при вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль 1250 тыс. руб. была получена в 48 случаях (вероятность 0,4), прибыль 1200 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0.3) и прибыль 1300 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3), то:

СОЗ = (1250*0.4+1200*0.3+1300*0.3) = 1250 тыс. руб.

Аналогично было найдено, что при вложении капитала в мероприятие Б средняя прибыль составила:

СОЗ = (1400*0.3+1300*0.5+1150*0.2) = 1300 тыс. руб.

Сравнивая две суммы ожидаемой прибыли при вложении капитала в мероприятие А и Б, можно сделать вывод, что при вложении в мероприятие А величина получаемой прибыли колеблется от 1200 до 1300 тыс. руб. и средняя величина составляет 1250 тыс. руб.; при вложении капитала в мероприятие Б величина получаемой прибыли колеблется от 1150 до 1400 и средняя величина составляет 1300 тыс. руб. Но мы знаем что средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволит принять решение в пользу какого-либо результата. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей (КП) т.е. определить меру колеблемости возможного результата.

Для этого применим два близко связных значения:

· Дисперсия (формула 2.1)- средневзвешенное значение из квадратов отклонений действительных результатов от среднеожидаемых.

(2.1)

где - дисперсия;

Х - ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

- среднеожидаемое значение;

n - число случаев наблюдения (частота).

Расчет дисперсий для мероприятия А и Б представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Расчеты дисперсий при вложении капитала в мероприятие А и Б

№ события	Полученная прибыль, тыс. руб.	Число случаев наблюдения	(-)	2 (-)	2 (-)*n
Мероприятие А
1	1250	48	-	-	-
2	1200	36	-50	2500	90000
3	1300	36	+50	2500	90000
Итого=	1250	120			180000
Мероприятие Б
1	1400	30	+100	10000	300000
2	1300	50	-	-	-
3	1150	20	-150	22500	450000
Итого=	1300	100			750000

Для анализа обычно используют коэффициент вариации (V). Он представляет собой отношение среднеквадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений. КВ может изменяться от 0 до 100 %. Чем больше КВ, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных КВ:

- до 10 % - слабая колеблемость;

- 10-25: - умеренная;

- свыше 25 % - высокая.

Рассчитаем среднее квадратическое отклонение при вложении капитала в мероприятие А. Оно составит:

= 180000/120 = 38,7;

В мероприятие Б:

= 750000/100= 86,6;

Рассчитаем коэффициент вариации для мероприятия А:

V = 38,7/1250*100=3,1 %;

Коэффициент вариации для мероприятия Б:

V=86,6/1300*100=6,7 %

По данным расчета мы можем видеть, что коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А меньше, чем при вложении в мероприятие Б, что позволяет сделать вывод о принятии решения в пользу вложения капитала в мероприятие А.



Заключение

В ходе написания курсового проекта нами были подробно рассмотрены особенностей методов и методик оценки степени риска предприятия в современных условиях ведения хозяйственной деятельности, которые позволяют принять оптимальное решение с учетом фактора неопределенности и риска.

При написании курсовой работы по теме исследования нами была изучена специальная литература, включающая статьи по основам научных исследований и оценки риска в организации, рассмотрено практическое применение методов оценки риска в организации АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ", произведены расчеты количественной оценки риска организации при вложении средств в развитие бизнеса.

В результате созданного и проведённого проекта подготовлен материал, который способствует быстрому принятию решения со стороны руководства организации - АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ" о развитии своей деятельности. Мы видим дальнейшую перспективу применения различных методик оценки риска на предприятии и внедрении их в производственный процесс других организаций, занимающихся подобного рода предпринимательской деятельностью.

Главная сложность управления рисками заключается в том, что не существует каких - либо "готовых" рецептов. Каждому вопросу, требующему рассмотрения на предприятии, нужен свой уникальный подход.



Список использованных источников

1. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 30.11.2016).

2. Балабанов, И.Т., Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 2013. - 192 с.

3. Бланк, И.А., Управление финансовыми рисками: учеб. курс. - К.: Ника-Центр, 2015. - 448 с.

4. Вишняков, Я.Д., Общая теория рисков: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. - 2-е изд., испр. - М.: Издательский центр "Академия", 2015. - 368 с.

5. Герасимов, Б.И., Основы научных исследований / Б.И. Герасимов, В.В. Дробышева, Н.В. Злобина. - М.: Форум, 2015. - 272 с.

6. Гранатуров, В.М., Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Дело и Сервис, 2016. - 208 с.

7. Кожухар, В.М. Основы научных исследований: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. - М.: Дашков и К, 2015. - 216 с.

8. Кузнецов, И.Н., Основы научных исследований: учеб. пособие для бакалавров / И.Н. Кузнецов. - М.: Дашков и К. 2015. - 284 с.

9. Лапченко, Д.А., Оценка и управление экономическим риском: теория и практика. Минск: Амалфея, 2007. - 148 с.

10. Мнацаканян, А.Г. Методические указания по оформлению учебных текстовых работ (рефератов, контрольных, курсовых, выпускных квалификационных) / А.Г. Мнацаканян, Ю.Я. Настин, Э.С. Круглова. - Калининград, Изд-во КГТУ, форум ИФЭМ раздел Дипломнику, 2012. - 18 с.

11. Никонов, В. Управление рискаими: Как больше зарабатывать и меньше тратить. - М.: Альпина Паблишер, 2009. - 285 с.

12. Серебрякова, Т.Ю., Риски организации и внутренний экономический контроль. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 112 с.

13. Успенский, В.А., Методы управления риском/ Nota Bene - Экономический интернет-журнал - Архив статей.

14. Фомичев, А.Н., Риск-менеджмент: Учебник - 4-е изд. - М.: Дашков и К, 2014. - 376 с.

15. Четыркин, Е.М., Финансовая математика: Учебник. - 6-е изд., испр. - М.: Дело, 2015. - 400 с.

16. Швандар, В.А., Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Швандара В.А. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 544 с.



Приложение 1

Таблица 1.1 - Основные технико-экономические показатели АО "АТЛАНТРЫБФЛОТ"

Показатели	2014 г.	2015 г.	Изменение (+,-)	Темп роста, %
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	1328400	2283961	955561	171,9 %
2. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	1027632	1069043	41411	104 %
3. Управленческие и коммерческие расходы, тыс. руб.	27626	34446	6820	124,7 %
4. Прибыль от продажи, тыс. руб.	273142	1180472	907330	432,2 %
5. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	290334	1127839	837505	388,5 %
6. Чистая прибыль, тыс. руб.	248238	1046188	797950	421,5 %
7. Стоимость основных средств, тыс. руб.	111142	95326	-15816	85,8 %
8. Стоимость активов, тыс. руб.	1602305	1508536	-93769	94 %
9. Собственный капитал, тыс. руб.	1368798	1223584	-145214	89,4 %
10. Заемный капитал, тыс. руб.	233507	284952	51445	122 %
11. Численность ППП, чел.	200	210	10	105 %
12. Производительность труда, тыс. руб. (1/11)	6642	10876	4234	164 %
13. Фондоотдача, руб. (1/7)	94	23,9	-70	25,4 %
14. Оборачиваемость активов, раз (1/8)	0,8	1,5	0,7	1,82
15. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % (6/9)*100 %	18,1 %	85,5 %	67,4	47,2 %
16. Рентабельность продаж, % (4/1)*100 %	20,6 %	51,7 %	31,1	251 %
17. Рентабельность капитала по прибыли до налогообложения, % (5/(9+10))*100 %	18,1 %	74,8 %	56,7	413,3 %
18. Затраты на рубль выручки от продажи,((2 + 3)/1)*100	79,4	48,3	-31,1	60,8 %



Приложение 2

Таблица 1.2 - Способы минимизации рисков

Вид риска	Способы уменьшения риска
Коммерческий риск	Правильно определить и выдержать соотношения финансовых показателей; увеличить рентабельность инвестиций в своем бизнесе
Финансовый риск	Своевременно размещать пассивные средства в проекты, приносящие прибыль, или предоставлять кредиты
Ошибки менеджера	Ввести контроль и дублирование в узловых звеньях бизнеса
Писк неправильного выбранного проекта	Тщательно проверить все "за" и "против", при необходимости использовать компьютерное моделирование, что бы точно просчитать все варианты
Экономические колебания и изменения спроса	Колебания и изменения спроса необходимо прогнозировать и использовать в планах деятельности
Риск неоптимального распределения ресурсов	Четко определить приоритеты в распределении ресурсов в зависимости от планируемого количества производимых продуктов
Действия конкурентов	Возможные действия конкурентов надо предвидеть на основе систематического анализа их деятельности
Недовольство работников	Тщательно продумывать социально- экономические программы для служащих с учетом их требований ми просьб. Создать благоприятную обстановку в коллективе
Низкие объемы реализации товаров	Вести тщательную аналитическую работу по выбору целевых рынков
Риск утечки информации	Тщательная проверка и подбор сотрудников, особенно научно-технического персонала

Размещено на Allbest.ru

...