Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия

1.1 Сущность, содержание и технология управления денежными потоками

1.2 Анализ движения денежных средств предприятия

2. Анализ финансового состояния СХПК «Урюм» Канашского района

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия СХПК «Урюм» Канашского района

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

2.3 Анализ финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности

3. Совершенствование управления денежными потоками предприятия

3.1 Анализ движения денежных средств на предприятии

3.2 Пути совершенствования управления денежными потоками предприятия

3.3 Эффективность предлагаемых мероприятий

Выводы и предложения

Список использованной литературы



Введение

Хозяйственная связь - это одно из необходимых условий деятельности предприятий, так как она обеспечивают безопасность поставок, непрерывность процесса производства и своевременность поставок и продаж.

Непосредственное воздействие на увеличение скорости оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств оказывает четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями.

Так как компания имеет отношения с персоналом, выполняющим производственное задание, то это также влечет за собой выплаты работникам предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и частными лицами. И конечно же, все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

Эффективность управления денежными средствами компании во многом зависит от качества проводимых анализа и детального планирования денежных потоков.

Управление денежными средствами определяет степень финансового равновесия компании в процессе его развития, ритм осуществления операционного процесса, долю собственного капитала и долгового финансирования источников, а также способствует регулированию уровня финансовой независимости, скорость оборотных фондов.

Объектом исследования является движение денежных средств СХПК "Урюм" Канашского района ЧР.

Цель курсовой работы - анализ и совершенствование управления денежными потоками компании.

Для этого необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками предприятия;

2. Проанализировать финансовые результаты и финансовое состояние СХПК "Урюм".

3. Провести анализ управления денежными потоками в СХПК "Урюм";

4. Разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками компании.

Основными источниками, используемыми при написании курсовой работы, послужили финансовые отчетности за 2013 - 2015 годы. Тем не менее, эта работа основана в основном на изучении монографий, теоретических исследований, а также периодических изданиях, законодательстве РФ.



1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия

1.1 Сущность, содержание и технология управления денежными потоками

Денежные потоки - это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. [17, с. 98]

В целях обеспечения эффективного изучения денежного потока они требуют определенной классификации. Для классификации денежных потоков предлагается осуществлять их деление по следующим основным признакам:

1. По масштабам обслуживания бизнес-процесса существуют такие денежные потоки:

- движение денежных средств по предприятию в целом;

- движение денежных средств по отдельным структурным подразделениям предприятия;

- движение денежных средств по отдельным бизнес-операциям.

2. По видам экономической деятельности существуют такие денежные потоки:

- движение денежных средств от текущей деятельности характеризует: денежные выплаты поставщикам сырья; аутсорсинг определенных услуг, которые обеспечивают текущую деятельность: заработная платы персонала, участвующего в процессе эксплуатации, а также в управлении процессом; налоговые платежи в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другие платежи, которые связаны с осуществлением текущего процесса;

- движение денежных средств от инвестиционной деятельности характеризует: платежи и поступления денежных средств, которые связаны с осуществлением реальных и финансовых инвестиций, продажей основных средств и нематериальных активов, вращением долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие подобные денежные потоки;

- движение денежных средств от финансовой деятельности характеризует: поступления и выплаты денежных средств, которые связаны с привлечением дополнительного (или акционерного) капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредиты, выплатой денежных дивидендов и процентов по вкладам владельцев и некоторые другие денежные потоки.

3. По направлениям денежного потока существуют такие денежные потоки:

- положительный денежный поток, который характеризуется совокупностью денежных поступлений;

- отрицательный денежный поток, который характеризуется совокупностью денежных платежей.

4. В соответствии с методикой расчета объема существуют такие денежные потоки:

- валовый денежный поток характеризуется совокупностью поступлений и расходов денежных средств;

- чистый денежный поток (ЧДП) характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками, его расчет по следующей формуле:

ЧДП = ПДП-ОДП, (1.1)

где ПДП и ОДП - сумма положительного и отрицательного денежных потоков соответственно.

5. С точки зрения достаточности объема существуют такие денежные потоки:

- Избыточный денежный поток - денежный поток, при котором денежные притоки значительно выше, чем фактические потребности предприятия в своих целевых расходов;

- Дефицитный денежный поток - денежный поток, при котором, наоборот, денежные притоки значительно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходов.

6. По непрерывности образования в рассматриваемом отрезке времени существуют такие денежные потоки:

- регулярный денежный поток - доходы или расходы средств для отдельных хозяйственных операций, которые в этот период времени проводится непрерывно в отдельных интервалах периода.

- дискретный денежный поток - эпизодическое поступление или расходование денежных средств, связанных с осуществлением отдельных операций компании в рассматриваемый период.

Элементы системы управления денежными потоками включают в себя: финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое и конечно же, информационное и программное обеспечение.

Финансовые методы включают: систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с акционерами, подрядчиками, государственными органами; инвестирование; финансирование и т.д.

Финансовые инструменты объединяют деньги, цены, кредиты, налоги, инвестиции и другие инструменты рынка ценных бумаг;

Нормативно-правовое обеспечение - система государственных законодательных и нормативных актов, норм и внутренних распоряжений и приказов, договорная основа компании.

Для программного обеспечения, нам нужно выбрать программный продукт, который будет наилучшим образом соответствовать требованиям надежности, точности и прозрачности информации, и будет соответствовать действующему законодательству.

Следовательно, система управления денежными потоками в компании - это есть совокупность методов, инструментов и специфических методов непрерывного воздействия финансовых компаний на движении денежных средств для достижения цели.

1.2 Анализ движения денежных средств предприятия

Денежные средства признаются наиболее ликвидной части оборотных средств любой компании. платежеспособность ликвидность денежный

Проведение анализа движения денежных средств включает в себя: анализ денежного потока, его прогнозирование, денежные бюджеты и иные подобные мероприятия.

Из основных задач анализа денежных потоков выделяют обычно следующее [22, 120 с.]:

- оперативный и ежедневный мониторинг наличия денежных средств и ценных бумаг в кассе компании;

- контроль обеспеченности компании денежными средствами;

- контроль за целевым использованием средств;

- контроль правильности и своевременности платежей персоналу, в бюджет и поставщикам;

- стимулирование грамотного и рационального управления денежными потоками компании.

В качественной информационной базы для анализа выделяют такие формы отчетности: бухгалтерский баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и отчет о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств - это документ, который отражает получение, расходование и чистое изменение денежных средств во время ведения текущей, инвестиционной и финансовой деятельности за период. Данные изменения отражаются таким образом, что позволяют установить взаимосвязь остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Есть два метода анализа денежных потоков:

- прямой метод предполагает расчет притоков (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттоков (оплата счетов поставщиков, возврат краткосрочных займов и кредитов и т. д.) денежных фондов, т.е. информационной базой для анализа движения денежных средств выделяют выручку;

- косвенный метод основан на идентификации и учете операций, которые связаны с денежными потоками, и последовательной корректировки чистой прибыли, то есть исходным элементом является получение прибыли.

Прямой метод анализа денежных потоков на основе отражения результатов операций (оборотов) по счетам денежных средств за какой-то определенный период. Операции (обороты) будут группироваться в три вида деятельности:

1) текущая деятельность - получение дохода от продаж, авансов на оплату счетов поставщиков, получение краткосрочных кредитов, выплата заработной платы, платежи в бюджет, выплаченные / полученные проценты по кредитам;

2) инвестиционная деятельность - движение средств, которые связаны с приобретением или же продажей основных средств и нематериальных активов;

3) финансовая деятельность - долгосрочные кредиты, долгосрочные и краткосрочные инвестиции и погашение ранее полученных кредитов и процентов по ним, на выплату дивидендов.

Расчет прямым методом позволяет оценить платежеспособность компании и иметь оперативный контроль за притоками и оттоками денежных средств.

Косвенный метод анализа денежных потоков позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде, а также установить взаимосвязь прибыли и изменения остатка денежных средств. Этот метод основан на плане финансовых результатов, полученных с помощью определенных корректировок в стоимости чистой прибыли.

При косвенном методе стоит помнить, что чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности всегда рассчитывают только прямым методом.

Причиной разницы чистых денежных потоков от значения полученных финансовых результатов, является прежде всего то, что финансовый результат формируется в соответствии с принципом начислений, а результат изменений денежных средств определяется кассовым методом.

При косвенном методе осуществляется ряд корректировок, которые могут быть широко сгруппированы в три категории.

1) корректировки, касающиеся несоответствия в определенном периоде доходов и расходов в учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям.

2) корректировки, связанные с бизнес-операциями, которые не оказывает прямого влияния на расчет чистой прибыли, вызывая движение денежных средств.

3) корректировки, связанные с операциями, которые оказывает прямое влияние на расчет чистой прибыли, но не вызывая движение денежных средств.

Отправной точкой для построения отчета о движении денежных средств косвенным методом является чистая прибыль или же убыток, представленные в отчете о финансовых результатах. В дальнейшем корректируются суммы, которые непосредственно не связаны с денежным потоком. Отчет, построенный данным методом, показывает, как различаются чистая прибыль (убыток), полученная(-ый) предприятием в течение отчетного периода, и результат денежного потока за тот же период.



2. Анализ финансового состояния СХПК «Урюм» Канашского района

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия СХПК «Урюм» Канашского района

СХПК "Урюм" зарегистрирован 20 ноября 1992 года. Регистрирующая организация - Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №4 по Чувашской Республике. Место нахождения: 429322, Чувашская Республика, Канашский район, с. Тобурданово, ул. Пушкина, 56. Организации присвоен ИНН 2106000371, ОГРН 1022102230259.

Председатель организации - Антонов Юрий Васильевич. Телефон: 61-3-31.

Основным видом деятельности является «Разведение крупного рогатого скота». Основная отрасль компании - «Мясное и молочное скотоводство». Существующая организационно-производственная структура управления производством - отраслевая.

Сельскохозяйственная освоенность земель предприятия высокая - общая площадь землепользования занята сельскохозяйственными угодьями (пашнями).

В хозяйстве имеются 204 головы крупного рогатого скота, в т.ч. 90 коров, 16 рабочих лошадей, 35 пчелосемей.

Рассмотрим финансово-экономическую деятельность предприятия СХПК «Урюм» Канашского района ЧР.

Вначале важно рассмотреть наличие и обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, так как они являются ведущим фактором производства. Рациональное использование трудовых ресурсов обеспечивает повышение уровня производства сельскохозяйственной продукции.

В таблице 2.1 представлены состав и структура трудовых ресурсов предприятия. [24, 98 с.]

Таблица 2.1 Состав и структура трудовых ресурсов СХПК «Урюм»

Категории работников	2013 г.	2014 г.	2015 г.
	Численность работников, чел.	Удельный вес, %	Численность работников, чел.	Удельный вес, %	Численность работников, чел.	Удельный вес, %
Всего по организации	15	100	17	100	17	100
В том числе: работники, занятые в с-х производстве	15	100	17	100	17	100
В том числе: работники постоянные	11	73,33	13	76,47	12	70,59
Из них: трактористы-машинисты	5	33,33	8	47,06	4	23,53
Операторы машинного доения	4	26,67	3	17,65	3	17,65
Скотники КРС	-	-	1	5,88	4	23,53
Работники свиноводства	1	6,67	-	-	-	-
Работники коневодства	1	6,67	1	5,88	1	5,88
Работники сезонные и временные	-	-	-	-	1	5,88
Служащие	4	26,67	4	23,53	4	23,53
Из них: руководители	1	6,67	1	5,77	1	5,88
Специалисты	3	20	3	17,65	3	17,65

Численность трудовых ресурсов предприятия имеет тенденцию к увеличению. Число работников в 2014 г по сравнению с 2013 г. увеличилось на 2 чел. Такое объясняется тем, что в 2014 г. на предприятии возникла необходимость дополнительно нанять такую категорию работников, как трактористы-машинисты в количестве 3 человек. Одного оператора машинного доения пришлось уволить, а работника свиноводства перевести в скотники КРС в связи с тем, что сократилось количество коров, а свиньи были распроданы. К 2015 г. изменения произошли только внутри категорий работников, но в целом их количество не поменялось.

Рассмотрим состав и структуру земельных угодий в СХПК «Урюм» в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Состав и структура земельных угодий в СХПК «Урюм»

Виды земли	Годы
	2013	2014	2015
	Площадь, га	Удельный вес, %	Площадь, га	Удельный вес,%	Площадь, га	Удельный вес,%
Общая земельная площадь, всего	1613	100	637	100	637	100
В том числе: всего с-х угодий	1613	100	637	100	637	100
из них пашня	1613	100	637	100	637	100

В составе земельных угодий предприятии не выявлено наличие залежей, что положительно влияет на деятельность предприятия. В 2015 г. показатель освоенности земли остается тем же, что и в 2014г. В 2014 и 2015 гг. площадь пашни равна 637 га, что на 976 га или на 39,49 % меньше, чем в 2013 г.

Для осуществления любого процесса производства в предприятии обязательно нужно иметь производственные фонды.

Производственных фонды - совокупность основных и оборотных средств производства. [24, 88 с.]

Рассмотрим анализ структуры и состава основных фондов СХПК «Урюм» в таблицу 2.3.

Таблица 2.3 Состав и структура основных фондов в СХПК «Урюм»

Виды основных фондов	2013г.	2014г.	2015г.
	Стоимость, тыс. руб	Уд. вес, %	Стоимость, тыс. руб	Уд. вес, %	Стоимость, тыс. руб	Уд. вес, %
Здания, сооружения и передаточные устройства	13584	59,548	13584	62,637	13584	62,155
Машины и оборудования	4697	20,59	4661	21,492	4661	21,327
Транспортные средства	260	1,14	260	1,199	260	1,19
Рабочий скот	306	1,341	282	1,3	287	1,313
Продуктивный скот	3965	17,381	2900	13,372	3063	14,015
Итого	22812	100	21687	100	21855	100

Исходя из данных таблицы 2.3, что за период с 2013 по 2015 гг. стоимость зданий, сооружений и передаточных устройств, транспортных средств не изменялась. А стоимость машин и оборудования в 2014-2015 гг. по сравнению с 2013 г. уменьшилась на 36 тыс. руб. (0,64%), из-за продажи небольшой их части. По причине продажи некоторых животных стоимость рабочего скота в 2014г. по сравнению с 2013г. уменьшилась на 7,8%, а к 2015 г. возросла на 1,77%. Стоимость продуктивного скота изменялась с каждым годом: в 2014г. произошло уменьшение на 26,87%, в 2015 г. увеличение на 5,62%.

Рассчитаем коэффициент специализации для того, чтобы определить на каких видах производства специализируется сельскохозяйственный кооператив по следующей форме [24, 108 с.]:

(2.1)

Где Кс- коэффициент специализации;

? Yt- сумма удельных весов товарной продукции отраслей, в %;

i - порядковый номер вида товарной продукции по занимаемому ею удельному весу, начиная с наивысшей.

Коэффициент менее 0,2 означает низкий уровень специализации; 0,2 - 0,4 - показывает средний уровень специализации; 0,4 - 0,6 - высокий уровень специализации; свыше 0,6 - углубленная специализация.

Рассмотрим в таблице 2.4 специализацию предприятия за 2015 г.

Таблица 2.4 Расчет коэффициента специализации за 2015 г. в СХПК «Урюм»

Наименование отрасли продукции	Выручка, тыс. руб.	Yt	i	2i-1	Yt(2i-1)
Растениеводство - всего	473	8,92	-	-	-
В т.ч. Зерновые и зернобобовые	473	8,92	3	5	44,6
Животноводство - всего	4831	91,08	-	-	-
Скот и птица в живой массе - всего	1521	28,68	2	3	86,04
Молоко цельное в физическом весе	3299	62,2	1	1	62,2
Мед	11	0,21	4	7	1,47
Всего по организации	5304	100	-	-	-

,

Коэффициент специализации в СХПК составляет 0,51, что означает высокий уровень специализации. В 2015 году предприятие специализировалось на производстве продукции животноводства, так как наибольшую выручку получило от реализации молока. Основная часть продукции растениеводства остается на внутрихозяйственные нужды предприятия, то есть на корм скота, а реализуются в основном продукция животноводства. Итак, наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимает молоко - 62,2%, так как предприятие акцентируется на содержании животных молочного направления.

Определение экономической эффективности в СХПК «Урюм» позволит дать обобщающую оценку деятельности предприятия. Экономическая эффективность характеризует долю экономического результата в составе затрат израсходованного на его получение. [24, 118 с.]

Рассмотрим экономические показатели характеризующие производственную деятельность хозяйства за последние 3 года в таблице 2.5. Основным результатом производственной деятельности является прибыль или убыток предприятия.

Таблица 2.5 Основные показатели экономической эффективности производства в СХПК «Урюм»

Показатели	2013г.	2014 г.	2015 г.
Денежная выручка - всего, тыс. руб.	3695	5618	5304
Денежная выручка в растениеводстве, тыс. руб.	199	1430	473
Денежная выручка в животноводстве, тыс. руб.	3470	5618	4831
Полная себестоимость - всего, тыс. руб.	(3855)	(6310)	(5493)
Полная себестоимость продукции растениеводства, тыс. руб.	165	1270	393
Полная себестоимость продукции животноводства, тыс. руб.	3664	5040	5100
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	(160)	(692)	(189)
Прибыль (убыток) в растениеводстве, тыс. руб.	34	160	80
Прибыль (убыток) в животноводстве, тыс. руб.	(194)	578	(269)
Уровень рентабельности (окупаемости затрат) по предприятию, %	(4,15)	(11)	(3,44)
Уровень рентабельности (окупаемости затрат) в растениеводстве, %	20,61	12,6	20,36
Уровень рентабельности (окупаемости затрат) в животноводстве, %	(5,29)	11,47	(5,27)

По таблице 2.5 можно сказать, что денежная выручка в 2014 г. по сравнению с 2013 г. резко увеличилась, увеличение произошло как в отрасли животноводства (61,9%), так и в растениеводстве (618,6%). В 2015 г. денежная выручка в растениеводстве значительно снизилась (66,92%), в животноводстве также произошло снижение (14%). Это произошло из-за того, что в 2014 г. было реализовано большее количество продукции, чем в 2015 г. Если рассмотреть по отраслям, то растениеводство в период с 2013 г. по 2015 г. работает рентабельно. Животноводство же в рассматриваемом периоде было рентабельно только в 2014 г. Снижение рентабельности продаж говорит о низких ценах на реализуемую продукцию, а также о высокой себестоимости реализуемой продукции. Данное предприятие работает нерентабельно из-за того, что в структуре реализуемой продукции уменьшился удельный вес более рентабельных видов изделий.

Чтобы повысить уровень доходности продаж, организация должна ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.

Повышение экономической эффективности производства в хозяйстве в определенной мере зависит от обеспечения отрасли основными производственными фондами. Сравнительная оценка уровня обеспеченности хозяйства основными производственными средствами производится с помощью таких показателей как: фондообеспеченность и фондовооруженность труда, фондоотдача, фондоёмкость продукции.

Эффективность использования трудовых ресурсов в первую очередь характеризуется производительностью труда, т.е. способностью производить в единое рабочее время определенное количество продукции.

Для дальнейшего анализа деятельности СХПК «Урюм» рассмотрим таблицу 2.6.

Таблица 2.6 Экономическая эффективность использования основных фондов, энергетических и трудовых ресурсов в СХПК «Урюм»

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.
1	2	3	4
Выручка от продажи продукции - всего, тыс. руб.	3695	5618	5304
Площадь с-х угодий, га	1613	637	637
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	22868	22249,5	21771
Среднегодовая численность работников, чел.	15	17	17
Затраты труда по хозяйству, тыс. чел.-час	60	35	27
Всего энергомощностей, в лошадиных силах	3593	3396	3396
Фондообеспеченность, тыс. руб.	14,18	34,93	34,18
Фондовооруженность, тыс. руб.	1524,53	1308,79	1280,65
Фондоотдача, тыс. руб.	0,16	0,25	0,24
Фондоёмкость, тыс. руб.	6,19	3,96	4,1
Энергообеспеченность, в лошадиных силах	2,23	5,33	5,33
Энерговооруженность, в лошадиных силах	239,53	199,76	199,76
Производительность труда, руб./чел.-час	61,58	160,51	196,44
Трудоёмкость, чел.-час	0,003	0,002	0,001

Из данной таблицы видно, что выручка от продажи продукции и численность работников с каждым годом растет, но площадь сельскохозяйственных угодий сокращается. Среднегодовая стоимость основных средств в 2015 г. уменьшилась по сравнению с 2014 г. на 478,5 тыс. руб. (2,2%), а по сравнению с 2013 г. на 1097 тыс. руб. (5,04%). Фондовооруженность, фондоёмкость и трудоёмкость с каждым годом сокращается, а фондообеспеченность, фондоотдача и производительность труда с каждым годом увеличивается, что является положительным фактором для предприятия.

Фондовооруженность снизилась за счет увеличения численности рабочих на предприятии. Снижение фондоёмкости произошло из-за повышении эффективности общественного производства, так как изготовление продукции обеспечивается с меньшими затратами основных фондов. А низкий показатель трудоёмкости говорит о меньшем количестве рабочего времени, затрачиваемого на производство единицы продукции.

Увеличение фондообеспеченности происходит за счет сокращения площади сельскохозяйственных угодий. Фондоотдача увеличилась прежде всего из-за повышение технического уровня производства и улучшение эксплуатации основных средств. Производительность труда увеличилась за счет меньшего количества рабочего времени, затрачиваемого на производство единицы продукции.

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Главным критерием финансовой состоятельности являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. [24, 88 с.]

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. [18, 90 с.]

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Проведем анализ платежеспособности и ликвидности на примере СХПК «Урюм» Канашского района, для этого рассмотрим таблицу 2.7.

Таблица 2.7 Анализ платежеспособности и ликвидности на примере СХПК «Урюм» Канашского района

Показатели	Оптимальное значение	Значение на начало года	Значение на конец года
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 - 3,5	22,83	52,25
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,7 - 1,0	1,26	4,54
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1 - 0,3	0,028	0,05
Общий коэффициент покрытия	2,0 и выше	19,02	44,19
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	1,0 -1,2	1,24	4,49
Сумма чистых активов	Чем выше, тем лучше	17392	17490
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (по выручке)	1,0 и меньше	1	0,45

Из таблицы видно, что коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности в 2014 и 2015 гг. больше оптимального значения, это говорит о том, что предприятие способно покрыть текущие долги активами и предприятие способно немедленно погасить часть текущей краткосрочной задолженности за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014-2015 гг. ниже оптимального значения, следовательно только малая часть текущей краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Общий коэффициент покрытия выше оптимального значения, из этого следует, что активы предприятия во много раз превышают все его обязательства. Дебиторская задолженность предприятия превышает ее кредиторскую задолженность. После расчетов со всеми долгами сумма чистых активов в 2014 и 2015 гг. равна 17392 и 17490 соответственно. Степень платежеспособности по текущим обязательствам в 2014 г. составляет 1, а в 2015 г. 0,45, т.е. предприятие может ликвидировать свои долги за счет выручки.

2.3 Анализ финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности

Финансовая устойчивость - это составная часть устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. [24, 92 с.]

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия - это показатели, которые наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятия в финансовом плане. Рассмотрим их на примере СХПК «Урюм» в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Коэффициенты финансовой устойчивости на примере СХПК «Урюм» за 2015 год

Показатели	Оптимальное значение	Значение на начало года	Значение на конец года
Коэффициент автономии	0,5 - 0,7	0,95	0,98
Коэффициент заемного капитала	0,3 - 0,5	0,05	0,02
Коэффициент финансовой зависимости	Менее 0,7	0,06	0,02
Коэффициент сохранности собственного капитала	Больше 1	1,01	1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1 - 0,5 чем выше, тем лучше	0,91	0,96
Коэффициент маневренности капитала	0,2 - 0,5	0,56	0,58
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	0,6 - 0,8	0,96	0,98
Коэффициент соотношения текущих активных и иммобилизованных средств	Больше 1	1,38	1,42

Исходя из таблицы, большая часть используемых предприятием активов сформирована за счет собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости показывает, что предприятие привлекло минимальное количество заемных средств. Коэффициент сохранности собственного капитала говорит об оптимальном темпе роста величины собственного капитала предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что в СХПК наличие значительного количества собственных оборотных средств в составе всех оборотных средств. На основании коэффициента маневренности капитала можно сказать, что большая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов предприятия. Исходя из превышения оптимального значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками следует, что запасы предприятия в большей степени сформированы за счет собственных оборотных средств. Коэффициент соотношения текущих активных и иммобилизованных средств равен на начало года 1,38, а на конец - 1,42, именно столько приходится оборотных средств предприятия в расчете на 1 рубль внеоборотных средств.

Деловая активность субъекта хозяйствования находит свое отображение в скорости оборачиваемости его средств. Анализ деловой активности - исследование динамики и уровней различных коэффициентов и рентабельности, а также оборачиваемости. [24, 94 с.] В таблице 2.9 рассчитаем показатели деловой активности на примере СХПК «Урюм».

Таблица 2.9 Показатели деловой активности на примере СХПК «Урюм» за 2015 год

Показатели	Оптимальное значение	Значение за базисный год	Значение за отчетный год	Отклонение (гр.6 -р.5)
Оборачиваемость активов, раз	Тенденция к ускорению	0,31	0,30	-0,01
Оборачиваемость оборотных активов, раз	Тенденция к ускорению	0,53	0,51	-0,02
Оборачиваемость запасов, раз	Тенденция к ускорению	0,63	0,57	-0,06
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	Тенденция к ускорению	9,75	5,88	-3,87
Фондоотдача	Тенденция к ускорению	0,79	0,78	-0,1
Период оборачиваемости активов, дней	Менее одного года	1177,42	1216,67	+39,25
Период оборачиваемости оборотных активов, дней	Менее одного года	688,68	715,69	+27,01
Период оборачиваемости запасов, дней	Менее одного года	579,37	640,35	+60,98
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	Менее одного года	37,44	62,07	+24,63
Коэффициент закрепления текущих активов	Тенденция к уменьшению	5,04	1,98	-3,06
Коэффициент закрепления совокупных активов	Тенденция к уменьшению	3,27	3,37	+0,1
Сумма однодневного оборота, тыс. руб.		15,39	14,53	-0,86
Величина оборотных средств, привлеченных в оборот, тыс. руб.	*	+392,46	*
Величина оборотных средств, отвлеченных из оборота, тыс. руб.	*		*

В 2015 году оборачиваемость активов, оборотных активов, запасов и дебиторской задолженности имеет тенденцию к сокращению, что негативно влияет на деловую активность предприятия. Период оборачиваемости активов, оборотных активов и запасов в 2014 и 2015 гг. превышает 1 год, т.е. число дней, требующихся для одного оборота, велико. Период оборачиваемости дебиторской задолженности равен 37 дней в 2014 году и 62 дня в 2015 году, это означает, что хоть среднее число дней, требуемое для взыскания дебиторской задолженности увеличилось, но все же соответствует оптимальному значению. Величина оборотных средств, отвлеченных из оборота равна 392,46, что говорит о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Рентабельность предприятия - это показатель эффективности, с которой используются основные фонды. Проведем расчет его основных показателей в таблице 2.10 на примере СХПК «Урюм». [24, 96 с.]

Таблица 2.10 Показатели рентабельности на примере СХПК «Урюм» за 2015 год

Показатели	Оптимальное значение	Значение на начало года	Значение на конец года	Отклонение
Рентабельность активов	Больше 0	-0,021	0,005	+0,026
Рентабельность оборотных активов	Больше 0	-0,036	0,009	+0,045
Рентабельность собственного капитала	Больше 0	-0,022	0,006	+0,028
Рентабельность реализации	Больше 0	-0,123	-0,036	+0,087
Рентабельность текущих затрат	Больше 0	-0,110	-0,034	+0,076
Рентабельность инвестированного капитала	Больше 0	-0,021	0,005	+0,026
Норма рентабельности	Больше 0	-0,049	0,013	+0,062

На начало 2015 года все показатели рентабельности ниже, чем на конец года и имеют отрицательные значения. Следовательно, «Урюм» работает неэффективно. Показатели рентабельности реализации и текущих затрат находятся ниже нуля, но к концу года наблюдается снижение убыточности, почти все значения выше нуля.



3. Совершенствование управления денежными потоками предприятия

3.1 Анализ движения денежных средств на предприятии

Одно из главных условий для нормального функционирования компании является обеспеченность денежными средствами и оценить это позволяет анализ денежных потоков.

Только непрерывный поток денежных средств - их приток, отток, определенный остаток на счетах банка поможет в обеспечении успешной работы предприятия в условиях рынка. Денежные потоки анализируются по отдельным договорам и их комбинациям, для всей компании, по отдельным видам деятельности.

Наличие денежных средств довольно тесно взаимосвязано с движением оборотного капитала и прибылью. Если субъект предпринимательской деятельности будет производить и осуществлять экономически эффективное производство, оно это означает хорошее состояние денежных потоков. Тем не менее, компания может быть прибыльным по бухгалтерскому учету и отчетности, но в то же время может испытывать некоторые затруднения с оплатой срочных обязательств. Одна из причин такой ситуации - отражение специфической информации, содержащейся в отчетности о финансовых результатах. Информация о движении денежных средств формируется по кассовому методу, то есть их движение происходит на банковских счетах. Следствие использования различных методов генерации информации - несоответствие реального денежного потока и суммы прибыли, которая и отражается в финансовой отчетности.

Анализ денежных потоков бывает внутренним, так и внешним. Вся необходимая информация имеется для осуществления внутреннего анализа на самом предприятии. Для внешнего анализа стоит иметь соответствующую доступной информацию. Такая информация содержится в форме №4 "Отчет о движении денежных средств".

Показатели, которые находятся в данном, могут быть использованы для анализа динамики расчета денежных потоков, коэффициентов платежеспособности, изучения структуры денежных расходов (основные виды деятельности, капитальных инвестиций, социального развития, инвестиций и так далее).

В таблице 3.1 представлены показатели, которые отразят динамику денежных средств за 2014-2015 годы.

Таблица 3.1 Анализ движения денежных потоков СХПК «Урюм» за 2014-2015 гг. по видам деятельности

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.	Отклонение	Темп роста, %
	2014	2015	Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
Остаток денежных средств на начало года	11	13	2	18,18	118.18
Поступило денежных средств	4967	5495	528	10,63	110,63
Расходование денежных средств	4965	5498	533	10,74	110,74
Остаток денежных средств на конец года	13	10	-3	-23,08	76,92

При обзоре показателей денежных потоков, следует отметить, что компания не осуществляла инвестиционную деятельность в 2014-2015 годах, а также финансовую деятельность - в 2015 году. Объем денежных притоков в 2015 году составил 5495 тыс. руб., что на 528 тыс. руб. или на 10,63% больше, чем в предыдущем году, что является положительным моментом, так как увеличился и отток денежных средств.

Отток по текущей деятельности в 2015 году увеличился по сравнению с 2014 г. на 533 тыс. руб. или на 10,74%. Это показывает степень уменьшения активности и уменьшение масштабов деятельности нашего кооператива.

После изучения исходных данных в таблице 3.1, можно сделать вывод, что в 2015 году по сравнению с 2014 г. движение денежных средств по видам деятельности практически всех источников доходов и расходов имеет тенденцию к возрастанию. Это указывает на то, что увеличились собственные ресурсы денежных фондов и соответственно снизилась финансовая зависимость кооператива от заемного капитала.

В таблице 3.2 проведем анализ структуры поступления денежных средств СХПК "Урюм" на 2014-2015 годы.

Таблица 3.2 Структура притока денежных средств СХПК «Урюм» за 2014-2015 гг.

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.	Темпы роста, %	Удельный вес, %
	2014	2015	Отклонение		2014	2015	Отклонение
Остаток на начало года	11	13	2	118,18	0,22	0,24	0,02
Выручка от реализации товаров, работ, услуг	4600	4891	291	106,32	92,41	88,8	-3,61
Прочие поступления, в т.ч. бюджетные субсидии	179	604	425	337,43	3,60	10,96	7,36
Кредиты, займы и прочие заемные средства	188	-	-	-	3,77	-	-
Всего поступило денежных средств	4978	5508	530	74,64	100,00	100,00	-

Как видно из таблицы 3.2, самый крупный приток денежных средств СХПК "Урюм" на 2014-2015 годы. Он был обеспечен за счет выручки от продажи товаров, работ и услуг. Их доля в общем объеме поступлений составила 92.41% в 2014 году и 88,8 % в 2015 году, сумма снижения этих показателей была 3,61%.

Тем не менее, сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показывает, что в 2014 году компания привлекла кредиты, кредиты и прочие заемные средства 188 тыс. руб. с удельный весом 3,77%, а в 2015 году и вовсе не использовала их. Что указывает на снижение финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования.

В 2015 году произошло увеличение других денежных поступлений (в том числе бюджетных субсидий), размер которого увеличился на 425 тыс. руб., доля увеличилась на 7,36% и составила 10,96%.

Показатели, которые отражают структуру отрицательных денежных потоков, сгруппированы в зависимости от их экономического содержания и характера деловых операций, связанных с оттоком денежных средств.

В таблице 3.3 проанализируем структуру денежных выбытий СХПК "Урюм" за 2014-2015 годы.

Таблица 3.3 Структура оттока денежных средств СХПК «Урюм» за 2014-2015 гг.

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.	Темпы роста, %	Удельный вес, %
	2014	2015	Отклонение		2014	2015	Отклонение
Оплата приобретаемых сырья, материалов, работ, услуг	1457	3184	1727	218,53	29,34	57,91	28,57
Оплата труда	1185	1356	171	114,43	23,87	24,66	0,79
Оплата процентов по долговым обязательствам	7	-	-	-	0,15	-	-
Прочие платежи	2120	958	-1162	45,19	42,69	17,43	-25,26
Выплаченные проценты, кредиты, займы и пр.	196	-	-	-	3,95	-	-
Всего израсходовано	4965	5498	533	110,74	100,00	100,00	-

Согласно таблице 3.3, отток средств в 2015 году, как и в 2014 году, в основном происходил из-за хозяйственных операций по оплате приобретаемых активов, работ, услуг, их доля в 2015 году составила 57,91% и в 2014 году 29,34%.

Одно из заметных увеличений расходов произошло в расходах на оплату труда на 14,43% в 2015 году составлял 171 тыс. руб., их доля возросла на 0,79% и стала составлять 24,66%. Что же касается других выплат, то увеличились отрицательные денежные потоки, а также их доля в общем объеме всех отрицательных денежных потоков.

Оценивая ситуацию в целом по кооперативу, можно заключить, что в 2015 году наблюдается превышение отрицательного денежного потока над положительными потоками, это было связано с текущей деятельностью, что составило 5498 тыс. руб.

Используем прямой и косвенный методы для определения движения денежных потоков.

При помощи таблицы 3.4 оценим все направления поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств СХПК.

Таблица 3.4 Анализ движении денежных средств СХПК «Урюм» за 2014-2015 гг. (прямой метод), тыс. руб.

Показатель	2014	2015
Текущая деятельность
Поступило:	4779	5495
выручка о продажи продукции	4600	4891
прочие поступления	179	604
Направлено:	4769	5498
на оплату приобретаемых сырья, материалов и т.д.	1457	3184
на выплату заработной платы	1185	1356
на выплату процентов по долговым обязательствам	7	-
на прочие расходы ...

Подобные документы

• Методы управления денежными потоками

  Теория и основы методов управления денежными потоками. Природно-экономическая характеристика колхоза СПК "Малокрасноярский" Методика анализа денежных потоков. Факторный анализ денежных потоков. Совершенствование методов управления денежными потоками.
  
  курсовая работа [64,8 K], добавлен 26.08.2008
  

• Управление и прогнозирование денежных потоков организации (на примере ОАО "Газпром")

  Сущность, принципы и задачи управления денежными потоками организации. Система показателей, их оценки. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Газпром". Показатели формирования финансовых результатов предприятия, управление денежными потоками.
  
  курсовая работа [113,6 K], добавлен 17.11.2014
  

• Управление оборотными и денежными средствами предприятия

  Классификация оборотных активов предприятия по основным признакам, управление их использованием и характеристика движения в процессе кругооборота. Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления денежными потоками предприятия.
  
  контрольная работа [24,6 K], добавлен 11.05.2009
  

• Разработка антикризисной стратегии управления предприятия (на примере ИП "Марьям")

  Понятие антикризисного управления, анализ мирового и российского опыта. Оценка конкурентоспособности, платежеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Разработка стратегического и оперативного контроллинга.
  
  дипломная работа [545,2 K], добавлен 10.08.2015
  

• Управление денежными потоками

  Пoнятиe дeнeжнoгo пoтoкa и хapaктeристика его видов. Цели, задачи и пpинципы упpaвлeния дeнeжными пoтoкaми прeдприятия. Использoвание инфoрмaциoнных технологий в упрaвлении денежными потоками организации. Совершенствование технологии бюджетирования.
  
  курсовая работа [326,7 K], добавлен 31.01.2012
  

• Анализ и управление финансами предприятия

  Краткая характеристика ОАО "Концерн радиостроения "ВЕГА", составление аналитического, горизонтального и вертикального анализа. Исследование показателей платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [384,1 K], добавлен 05.12.2013
  

• Управление денежными потоками предприятия

  Понятие, сущность и управление денежным потоком, анализ эффективности соответствующей системы. Краткая характеристика исследуемого предприятия, оценка денежных потоков его деятельности, разработка мероприятий по совершенствованию процессом управления.
  
  курсовая работа [172,8 K], добавлен 22.06.2015
  

• Выбор модели управления инвестиционными рисками в условиях финансовой нестабильности (на примере компании International Data Group China)

  Ознакомление с предложениями и рекомендациями по выбору модели управления инвестиционными рисками. Исследование и анализ особенностей финансовой политики рассматриваемой компании. Изучение организационно-экономической характеристики предприятия.
  
  дипломная работа [142,0 K], добавлен 24.08.2017
  

• Управление денежными потоками

  Характеристика денежных потоков и их классификация, цели и задачи управления, информационное обеспечение. Исследование, анализ и оценка денежных потоков на заданном предприятии, разработка мероприятий по совершенствованию процесса управления ими.
  
  дипломная работа [170,7 K], добавлен 26.10.2013
  

• Анализ эффективности управления ресурсными потоками на предприятии

  Понятие и классификация материальных ресурсов современного предприятия, их типы, цели, задачи, способы управления. Общая характеристика и структура исследуемого предприятия, предложения по совершенствованию стратегического управления ресурсными потоками.
  
  дипломная работа [326,0 K], добавлен 15.02.2015
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Теория анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации. Коэффициентный, трехкомпонентный анализ финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [72,4 K], добавлен 20.05.2009
  

• Управление денежными потоками в условиях риска

  Сущность и классификация предпринимательского риска. Показатели риска, методы его оценки и основные способы снижения. Управление денежными потоками. Минимизация потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.
  
  курсовая работа [37,7 K], добавлен 15.06.2011
  

• Разработка стратегии развития предприятия (на примере компании ООО "Интер-Зет")

  Анализ внешней среды, конкурентов, ассортимента, сбытовой политики, производственной деятельности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности компании. Оценка кадрового потенциала. Выбор альтернатив и реализации стратегии развития предприятия.
  
  курсовая работа [964,0 K], добавлен 13.05.2015
  

• Методы антикризисного управления на предприятии

  Основные признаки фиктивного банкротства. Анализ финансовых показателей бухгалтерской отчетности, его цели. Анализ ликвидности и показатели платежеспособности. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.
  
  контрольная работа [53,8 K], добавлен 16.07.2010
  

• Направления вывода предприятий из состояния кризиса

  Кризис предприятия, его фазы и причины возникновения. Схема механизма антикризисного управления. Оценка состояния предприятия на основе анализа его экономических показателей, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности.
  
  дипломная работа [3,3 M], добавлен 25.03.2015
  

• Анализ логистики производства СПК "Компания "Сарман Мясо"

  Виды и регулирование материальных потоков и запасов в логистической системе. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Проблемы управления логистикой производства и мероприятия по ее совершенствованию.
  
  дипломная работа [971,1 K], добавлен 01.11.2015
  

• Антикризисное управление на примере ОАО "Нижнекамскнефтехим"

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности, ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости, деловой активности, рисков предприятия. Принципы и содержание антикризисного управления организацией. Основные направления по совершенствованию его методов.
  
  курсовая работа [443,0 K], добавлен 05.08.2013
  

• Управления денежными потоками предприятий на примере ООО "Гео-Моторс"

  Понятие и классификация денежных потоков предприятия. Описание принципов и целей деятельности финансового менеджера в управлении ресурсами предприятия. Разработка мероприятий по внедрению оперативного планирования денежных потоков на ООО "Гео-Моторс".
  
  дипломная работа [693,7 K], добавлен 28.09.2015
  

• Экономическая диагностика финансового состояния предприятия на примере ОАО "Ульяновскнефть"

  Анализ финансовой отчетности, коэффициентов ликвидности, платежеспособности, прибыльности и деловой активности, устойчивости и безубыточности. Рейтинг юридического лица. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.
  
  курсовая работа [117,9 K], добавлен 27.01.2014
  

• Содержание финансового менеджмента

  Определение, принципы и функции финансового менеджмента, характеристика основных проблем на современном этапе развития экономики. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия. Возможные проблемы при отсутствии управления денежными потоками.
  
  контрольная работа [1,5 M], добавлен 18.06.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам