Выбор и реализация проектов развития фирмы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Сущность и понятие проекта развития фирмы, подходы к его выбору
• 2. Подготовка и структура проекта развития фирмы
• 3. Оценка эффективности реализации проекта развития фирмы
• Заключение
• Список использованной литературы
• Введение
• Понятие «проект» обозначает комплекс взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения в течение заданного периода и при установленном бюджете поставленных задач с четко определенными целями. Исходя из определения проекта, формируется и основное отличие проекта от регулярных операций, выполняемых компанией: операции повторяются в течение длительного периода времени, в то время как проект является временным единоличным предприятием. Каждый проект индивидуален и неповторим.
• В международной практике проект развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Если проект связан с привлечением инвестиций, то он носит название «инвестиционного проекта». Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций. В наиболее общем понимании проект - это специальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия, преследующее определенную цель.
• Как это ни странным кажется, но свободное предпринимательство и бизнес не свободны от планирования. Это вовсе не означает, что кто-то насильно заставляет бизнесменов составлять проекты и планы бизнес-операций. Их заставляет это делать сама жизнь, опыт, боязнь риска
• Бизнес-проект представляет генеральный замысел, общую идею осуществления предпринимательской операции, приносящей выгоду в виде прибыли или позволяющей достичь других желаемых целей. В проекте обрисовываются и обосновываются содержание и направленность намечаемой операции, рассчитывается ожидаемый эффект.
• За рубежом бизнес-планироваие является неотъемлемой частью работы любой фирмы. Если на предприятии нет бизнес-плана, в соответствии с которым оно осуществляет свою деятельность - это предприятие обречено на гибель. В нашей стране со временем этот документ станет таким же необходимым при работе предприятия как и бухгалтерский баланс. Может быть пока не совсем серьезное отношение к бизнес-плану в нашей стране обусловлено тем, что многие предприниматели не имеют соответствующей подготовки или размах их работ не столь велик. Но все крупные компании России уже давно практикуют составление бизнес-планов, понимая, что это является необходимым прежде всего для них самих.
• Рассматриваемая тема работы имеет свою актуальность, поскольку овладение искусством составления бизнес-плана сегодня становится крайне актуальным в силу трёх причин:
• во-первых, в российскую экономику пришло новое поколение предпринимателей, многие из которых никогда не руководили коммерческими предприятиями, и поэтому плохо представляют весь круг ожидающих их проблем, особенно в рыночной экономике;
• во-вторых, меняющаяся хозяйственная среда ставит опытных руководителей перед необходимостью по-иному просчитывать свои будущие шаги и готовиться к непривычному делу - борьбе с конкурентами;
• в-третьих, рассчитывая получить иностранные инвестиции для подъёма нашей экономики, необходимо уметь обосновывать свои заявки и доказать инвесторам, что мы способны просчитать все аспекты использования таких инвестиций не хуже бизнесменов из других стран.
• Цель работы - рассмотреть вопросы выбора и реализации проектов развития фирмы.
• Задачи курсовой работы:
• - определить сущность и понятие проекта развития фирмы, подходы к его выбору;
• - рассмотреть процесс подготовки и структуры проекта развития фирмы;
• - рассмотреть методы оценки эффективности реализации проектов развития фирмы.
• Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Сущность и понятие проекта развития фирмы, подходы к его выбору

Термин «проект» происходит от латинского «рrojectus», что означает - «заброшенный вперед». Проектная деятельность связана с достижением новых, уникальных результатов в бизнесе, в государстве, в обществе. Вся история цивилизации, развитие бизнеса и общества связаны с реализацией проектов.

В самом общем виде проект (англ. project) - это «что-либо, что задумывается или планируется, например, большое предприятие» (толковый словарь Webster).

С точки зрения системного подхода, проект может рассматриваться как процесс перехода из исходного состояния в конечное - результат при участии ряда ограничений и механизмов [11, с.27].

Проект - некоторая задача с определенными исходными данными и требуемыми результатами (целями), обуславливающими способ ее решения. Проект включает в себя замысел (проблему), средства его реализации (решения проблемы) и получаемые в процессе реализации результаты

Инвестиционный проект понимается как инвестиционная акция, предусматривающая вложение определенного количества ресурсов, в том числе интеллектуальных, финансовых, материальных, человеческих, дня получения запланированного результата и достижения определенных целей в обусловленные сроки.

Финансовым результатом инвестиционного проекта чаще всего является прибыль/ доход, материально-вещественным результатом - новые или реконструированные основные фонды (объекты) или приобретение и использование финансовых инструментов или нематериальных активов с последующим получением дохода.

В том случае, когда в качестве результатов реализации проекта выступают некоторые физические объекты (здания, сооружения, производственные комплексы), определение проекта может быть конкретизировано следующим образом:

Проект - целенаправленное, заранее проработанное и запланированное создание или модернизация физических объектов, технологических процессов, технической и организационной документации для них, материальных, финансовых, трудовых и иных ресурсов, а также управленческих решений и мероприятий по их выполнению.

Итак, в современном понимании проекты - то, что изменяет наш мир: строительство жилого дома или промышленного о6ъекга, программа научно-исследовательских работ, реконструкция предприятия, создание новой организации, разработка новой техники и технологии, сооружение корабля, создание кинофильма, развитие региона, - это всё проекты.

Механизмом организации развития России как мировой державы является выдвижение и реализация проектов развития. Далеко не всякий проект является проектом развития.

Развитие, во-первых, это собственно развитие - решительное продвижение вперёд на собственных основаниях, цивилизационный и формационный сдвиг, капитальное структурное усложнение систем деятельности.

Развитие, во-вторых, это продвижение на собственных основаниях, это всегда чье-то развитие. Развитие непременно опирается на то, что было наработано прошлыми десятилетиями, столетиями и тысячелетием, и является его органичным продолжением. Поэтому развитие - это не модернизация, при которой уничтожаются старые формы жизни и как бы на пустом месте возводятся новые технологические линии и социальные институты.

Развитие, в-третьих, это всегда мировое движение и мировой процесс, это универсальная реальность.

В-четвертых, развитие всегда означает соразвитие, это всегда также возможность еще какого-либо развития.

Отталкиваясь от введенных критериев, проект развития можно описать следующим образом [15, с.256]:

- это проект - создание чего-либо, ранее не существовавшего.

- то, новое, что создается в процессе проектирования, является существенным шагом вперёд, капитальным усложнением существующих систем деятельности.

В настоящее время в России достаточно сложно происходит структурная перестройка в деятельности предприятий практически всех отраслей народного хозяйства. Одной из важнейших задач для них является привлечение инвестиций для успешного выживания в условиях конкуренции, в том числе и зарубежных. Для этого необходимо аргументированное, научно обоснованное оформление инвестиционных проектов, требующих привлечение капитальных вложений. Для того чтобы выделить из общего многообразия инвестиционных проектов ту часть, которая имеет только предпринимательскую, коммерческую направленность введем для определенности понятие бизнес проекта.

Для того чтобы дать определению бизнес проекта, определимся сначала, что такое «проект» в общем случае, чем он отличается от понятия «бизнес проект»

Под бизнес проектом условимся понимать содержательную характеристику предлагаемой к осуществлению предпринимательской идеи (то есть необходимый комплекс практических мероприятий и способов) с целью получения после ее реализации определенного экономического результата (величины чистой прибыли, дохода, конкретной доли завоеванного целевого рынка).

Проект - это ограниченное во времени целенаправленное изменение системы с установленными требованиями к качеству результатов, возможными рамками расхода средств и ресурсов и специфической организацией.

Различия: Целенаправленное изменение системы может и не быть так как ее, зачастую необходимо создать, понятие «средства» и «ресурсы» выступают синонимами, отсутствие у проекта предпринимательская, коммерческая направленность.

Под проектом понимается система сформулированных в его рамках целей, создаваемых или модернизируемых для их реализации физических объектов, технологических процессов, технической и организационной документации для них, материальных, финансовых, трудовых и иных ресурсов, а также управленческих решений и мероприятий по их выполнению.

Различия: отсутствуют указания на предпринимательскую направленность проекта, целесообразную общую методику его обоснования, а перечисленные компоненты общеизвестны и составляют основу любого проекта. стратегический управление проект развитие

Под проектом понимается взаимосвязанный, рационально организованный и управляемый комплекс действий, вместе с ресурсами на его осуществление, имеющий четко определенный и оцениваемый результат, направленный на решение важной, актуальной задачи организации, направляющей специалиста, и инноваций в [10, с.98]:

- бизнесе и/или менеджменте крупного или среднего предприятия реального сектора экономики либо сферы услуг;

- начале нового (как правило, малого) бизнеса или его радикальном изменении либо развитии.

Концепция проекта развития организации (проектная идея) содержит формулировку и первичное обоснование проекта с четкой постановкой проблемы, требующей решения, и предварительным (эскизным) описанием комплекса работ, необходимых для достижения результатов.

Успешное формирование нового бизнеса и дальнейшего развития уже функционирующего не может обойтись без четкого и объективного разработанного бизнес проекта. Практически всегда на стадии разработки бизнес проекта, предложения, сделки обнаруживается множество слабых мест, пробелов и недочетов, устранение которых и явится предметом осуществления последующей работы предпринимателя. Там же, где с такого рода проблемами справится не удается, сам факт их выявление позволит предпринимателю или менеджеру принять своевременное решение об отказе воплощения в жизнь этого бизнес проекта еще до того, как будут вкладываться средства в его осуществление.

Бизнес проект предполагает четкое предварительное формулирование предпринимательских, коммерческих целей(целевых показателей), во имя достижения которых он организуется и будет в дальнейшем осуществляться.

Целевые показатели - это прогнозируемые конечные результаты деятельности объекта, имеющие количественную оценку.

Цель проекта - это доказуемый результат и заданные условия реализации общей задачи проекта. Цель проекта - это идеальное, мысленное предвосхищение конечного экономического или финансового результата предпринимательской или коммерческой деятельности.

Цели проекта должны иметь четко определенны: они должны иметь ясный смысл; результаты, получаемые при достижении целей; цели должны быть измеримы, а заданные ограничения и требования должны быть выполнимы.

Цель функционирования фирмы - это четко и однозначно сформулированные на определенный временной период намерения, представленные в виде перечня подлежащих достижению совокупности показателей и имеющих количественную оценку. Первичными показателями являются - экономические, вторичными - финансовые.

Цели должны обеспечивать возможность сосредоточение сил и средств.

Перспективным направлением совершенствования деятельности предприятия является реализация проектов развития.

Под проектом развития понимается направленное изменение состояния предприятия в условиях ограниченности ресурсов и вследствие управленческого воздействия. План развития организации, являясь выражением наступательных планов, включает в себя комплекс мероприятий, необходимых для создания новых сфер деятельности фирмы.

План развития должен определять пути выхода на новые позиции и давать ответы на следующие вопросы:

- каковы будут условия спроса в будущем, каких товаров и услуг будут ждать потребители от данной экономической организации;

- каков должен быть характер внутренних элементов организации, необходимый для ее развития;

- какими новыми видами продукции должна быть дополнена номенклатура предприятия или же какая часть основной продукции должна быть заменена новыми товарами и услугами;

- какими должны быть методы предупреждения ошибок при вложении капитала и разработке новой продукции?

- какими должны быть организационные способы создания новых производств, будет ли это поглощение в форме скупки других предприятий, слияние с организациями, производящими нужные продукты, или создание новых производств собственными силами, путем проведения научных исследований и разработок [7, с.12].

На основании проектов разрабатываются программы или планы действий, выполнения процедур, составляющих бизнес-операцию. План осуществления предпринимательских проектов, замыслов получили в зарубежной практике название бизнес-проектов. Ныне по мере проникновения бизнеса в российскую экономику стали получать распространение и в отечественной экономике.

Из самого понятия составляющей части этого слова «план» следует, что бизнес призван заранее наметить желаемую и практически осуществимую систему, схему предпринимательских действий, обеспечивающих достижение поставленной цели в виде получения прибыли в данной и последующих сделках. И так, бизнес-план - это обоснование программы проведения бизнес-операции, сделки, система рационально, планомерно организованных мероприятий, действий, рассчитанных на получение в итоге прогнозируемого результата. Бизнес-планы могут разрабатываться применительно к отдельным крупным организациям или распространяться на хозяйственную, предпринимательскую деятельность компании. В последнем случае составляется бизнес-план предприятия, фирмы на один-два года.

В бизнес-плане основное внимание сосредоточено на финансово-экономических аспектах достижения успеха, прибыльного результата, а научно-технические и социальные составляющие представлены менее детально либо вовсе отсутствуют. Бизнес-план определяет договоры, контрагентов, сделки, которые надо заключить для проведения всей бизнес-операции.

Таким образом, под проектом понимается взаимосвязанный, рационально организованный и управляемый комплекс действий, вместе с ресурсами на его осуществление, имеющий четко определенный и оцениваемый результат, направленный на решение важной, актуальной задачи организации.

План развития организации, являясь выражением наступательных планов, включает в себя комплекс мероприятий, необходимых для создания новых сфер деятельности фирмы. План развития для отдельной деловой единицы оформляется в виде бизнес-плана. В бизнес-плане основное внимание сосредоточено на финансово-экономических аспектах достижения успеха, прибыльного результата, а научно-технические и социальные составляющие представлены менее детально либо вовсе отсутствуют. Бизнес-план определяет договоры, контрагентов, сделки, которые надо заключить для проведения всей бизнес-операции.

2. Подготовка и структура проекта развития фирмы

Планирование, бесспорно, необходимый элемент эффективной деятельности фирмы на рынке. Существует несколько подходов к составлению бизнес-плана. Между ними очень много общего, однако отдельные различия все-таки существуют. Возможен, в частности, вариант, характеризуемый схемой

На первое место в данном случае ставится определение личных целей бизнесмена. После оценки ситуации как вне, так и внутри компании определяется главная цель. Затем можно перейти к конкретизации главной цели, разбивку ее на задачи и подзадачи. На каждом этапе реализации выбранной стратегии целесообразно вносить в план определенные коррективы, которые диктует реальный ход событий. В ином варианте на первое место ставится принятие решений. Предпринимательство, по сути, представляет собой процесс принятия решений, их реализации и оценки результатов. План дает основу для принятия рациональных решений, позволяет оформить и анализировать интуитивные предположения.

Возможен и иной подход, когда основная проблема планирования на предприятия заключается в том, чтобы нацелить развитие потенциала фирмы в направлении, позволяющем наиболее полно удовлетворять спрос на ее продукцию с желаемой нормой прибыли и с учетом ряда ограничений, определяемых внешней средой, которая представлена конкурентами, потребителями, поставщиками и посредниками и др.

Замысел плана формируется в три этапа, включающих:

- установление целей;

- определение наиболее выгодной рыночной позиции для фирмы (ниши);

- разработку комплекса действий по достижению поставленных целей.

Замысел плана всегда нуждается в тщательном обосновании и проверке на осуществимость.

Стратегия НИОКР является ведущей. Она выявляет и формирует комплекс разработок, наиболее актуальных для потребителя и соответствующих научно-техническому потенциалу предприятия.

По итогам разработки различных вариантов стратегий уточняются как ожидаемые размеры прибыли, так и потребности в капитальных вложениях. Эта информация поступает на «вход» финансовой стратегии, предназначенной для окончательного балансирования финансовых потребностей и определения размеров и форм привлечения заемных средств.

На третьем этапе формирования стратегического плана результатные данные по каналам обратной связи поступают на "вход" замысла плана с целью его корректировки.

Окончательный вариант плана вместе с результатами анализа внешней среды, а также возможностей фирмы оформляется в виде глобальной стратегии развития. В целом можно сделать вывод, что перечисленные методики планирования весьма сходны и в основном дополняют друг друга, рассматривают бизнес-планирование с разных сторон и выделяют разные этапы планирования в качестве основных.

Следует отметить общие аспекты, которые есть во всех представленных методиках и без которых вообще не может обойтись внутрифирменное планирование. Они таковы [5, с.252]:

- планирование представляет собой непрерывный процесс, симбиоз целей, их реализации и анализа результатов;

- обязательность обратной связи при планировании. Данные о реализации определенных задач поступают на начальный этап для корректировки плана;

- бесспорный характер носит декомпозиция (разбивка главной цели на задачи и подзадачи). Более мелкие задачи могут не совпадать и в чем-то противоречить друг другу, но в конечном итоге вместе они служат реализации главной цели.

Важно далее разработать организационную схему, представляющую структуру фирмы по линиям ответственности и взаимосвязей персонала. Такая схема дает представление о том, как распределяются людские ресурсы. Вне зависимости от того, насколько заманчива предлагаемая концепция фирмы, большинство потенциальных партнеров обычно не склонны связывать себя какими-либо обязательствами по отношению к предприятию, если они не уверены в людях, которые должны ее осуществлять - все зависит от деловых качеств персонала и его организации. Те, кому адресован бизнес-план, должны получить уверенность не только в том что она способна претворить в жизнь этот план. При подготовке данного раздела необходимо составить список лиц, о которых следует дать сведения. В него входят предприниматели-основатели дела, активные инвесторы, сотрудники на ключевых постах, менеджеры и консультанты.

Весьма важно и то, какая информация о персонале должна быть представлена. Иногда достаточно включить краткие сведения, отражающие уровень квалификации и профессиональные достижения каждого из членов команды. В другом случае целесообразно привести больше подробностей, в том числе и в виде краткой биографии. Можно использовать и дополнительные материалы (статьи, содержащие лестные характеристики, списки достижений, полученных наград) [4, с.75].

Особую роль в формировании бизнес-плана играют планы маркетинга.

План маркетинга детально раскрывает политику фирмы в области торговли и обслуживания, цен, рекламную стратегию, что позволяет достигнуть планируемых результатов и занять соответствующее место на рынке. Выбор маркетинговой стратегии является определяющим на всех стадиях бизнеса и она должна найти свое отражение в бизнес-плане. Хотя всегда существует опасность, что раздел маркетинга будет перегружен информацией, однако, с другой стороны, существует необходимость включения достаточного количества деталей для того, чтобы сделать изложение как можно более убедительным. Если та или иная информация кажется чрезмерной, ее лучше поместить в приложение, которое, как известно, не ограничено по размеру. Это напрямую относится к юридическим документам, а также, к таким материалам, как письма о намерении, в поддержку, статьи, обзоры, проспекты и др. Хотя эти документы и не играют важной роли, они полезны, поскольку повышают эффективность бизнес-плана как средства для привлечения инвесторов.

Немалое место в бизнес-плане отводится производственному планированию. Основной целью производственного плана является предоставление информации по обеспеченности с производственной стороны выпуска продукции и разработка мер по поддержанию и развитию производства. В этот раздел необходимо включить такие сведения, как местоположение предприятия, виды требуемых производственных мощностей, необходимые производственные помещения, потребность в основных производственных фондах и рабочей силе.

План производства призван доказать эффективность и надежность организуемого производства. Чтобы обеспечить перспективу долговременного сотрудничества с партнерами или инвесторами, предприниматель в плане производства должен дать ответ на основные вопросы, которые их интересуют [19, с.57]:

В финансовом плане рассматриваются вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного использования имеющихся денежных средств на основе анализа текущей финансовой информации и прогноза объемов реализации продукции на рынках в последующие периоды. Цель финансового плана - сформулировать и представить всеобъемлющую систему проектировок, отражающих финансовые результаты деятельности компании. Этот раздел является наиболее важным для инвестора, так как именно из него он узнает, на какую прибыль он может рассчитывать [13, с.285].

Для фирмы как целостного механизма целесообразно результаты финансовой деятельности представлять в виде определенной системы отчетно-плановых документов. Они не совсем привычны для российских предпринимателей, так как система бухгалтерского учета и отчетности в России и на Западе отличаются друг от друга. Однако, эти документы соответствуют требованиям мировой практики, и финансовый план должен отвечать этим требованиям, тем более, если его целью является привлечение западных партнеров.

При составлении финансового плана необходимо принимать во внимание следующие соображения. Первостепенное значение имеет достоверность предоставляемых данных. Качество исследований непосредственно отражается на точности планово-отчетных показателей, и если финансовая информация, представленная в бизнес-плане. Тщательно подготовлена и убедительна, то она становится одним из важнейших критериев оценки привлекательности бизнеса. Поэтому столь важно в ясной и сжатой форме изложить все материалы, которые стали основой отчетных документов, содержащихся в финансовом плане. Без этого приводимые цифры не будут иметь большого значения.

Далее, каждый финансовый анализ будущего неизбежно характеризуется разной степенью неопределенности. Поэтому имеет смысл рассмотреть в финансовом плане несколько сценариев развития компании, даже если не все из них будут включены в окончательный вариант плана. Финансовый план, как и маркетинговый, может включать в себя оптимистический и консервативный прогнозы. Такие расчеты составляют основу анализа чувствительности бизнеса к различным вариантам развития и позволяют лучше понять перспективы компании.

Затем, финансовый план не должен расходиться с данными, представленными в остальных разделах бизнес-плана. Например, если в планах маркетинга говорится о намерении фирмы организовать масштабную и дорогостоящую рекламную компанию, то это должно найти отражение в проектируемых показателях будущего отчета о прибыли. Отсутствие логики и несоответствия в бизнес-плане свидетельствуют либо о недобросовестности, либо о недостаточной компетенции его авторов.

Наконец, финансовый план является наиболее гибкой во временном отношении частью бизнес-плана. Инвестор или будущий партнер может изучать документ месяцами. За это время могут произойти события, которые способны оказать влияние на финансовое положение фирмы. Поэтому для того чтобы бизнес-план был действенным инструментом планирования, важно периодически возвращаться к содержанию финансового плана и корректировать его по мере необходимости [6, с.292].

В финансовый план обязательно включаются оперативный план, отчет о доходах, отчет о денежных потоках и балансовый отчет. Кратко охарактеризуем их. Оперативный план (отчет) отражает результаты взаимодействия фирмы и ее целевых рынков по каждому товару и рынку за определенный период. На фирме этот документ разрабатывается службой маркетинга. Совокупность показателей, представленная в оперативном плане, позволяет продемонстрировать руководству компании, какая доля рынка занята фирмой по каждому товару и какую предполагается завоевать в перспективе. Показатели определяются по каждому виду товара или услуге, что позволяет сравнивать их между собой по экономической эффективности. Такой прогноз обычно составляется на три года вперед, причем данные для первого и второго года следует приводить поквартально, так как для начального периода времени точно известны будущие покупатели продукции. На каждый отчетный период рассматриваемая совокупность показателей рассчитывается на основе специального рыночного исследования. Это важно для последующего планирования закупок оборудования, затрат на рекламу и найм работников.

Структура отчета о доходах и расходах относительно проста. В него обычно включается выручка от продажи товара, производственные издержки, налоговые и другие отчисления, и на основе этих показателей рассчитывается прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы после выплаты дивидендов. По данным плана можно установить, приносит ли конкретный товар прибыль фирме, сравнить различные товары по прибыльности с тем, чтобы определить целесообразность их дальнейшего производства [11, с.114].

Просуммировав данные по всем товарам и услугам, реально оценить общую прибыль фирмы. Таким образом, конечная задача данного документа - показать, как будет изменяться и формироваться прибыль в течении первого и второго года - поквартально, и далее - в расчете на год.

План-отчет о движении денежных средств показывает руководству фирмы, сколько в его распоряжении имеется денежных средств и какова потребность в них компании. Если план является результатом прогнозирования, то отчет содержит фактические показатели и таким образом отражает реальное положение фирмы, что необходимо руководству для выработки оптимальных решений. Данный отчет составляется как суммарный результат деятельности фирмы по всем видам товаров и услуг.

Заключительным документом финансового плана является балансовый отчет. Его особенность заключается в том, что он не отражает результатов деятельности компании за определенный период, а фиксирует ее сильные и слабые стороны с точки зрения финансов на данный момент.

Таким образом, рассмотрев цели и сущность бизнес-планирования, а также различные аспекты практики составления бизнес-планов, можно сделать заключение, что бизнес-план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии. У него имеется две основные задачи. С одной стороны, он служит средством привлечения инвесторов с целью получения денежных средств или партнеров для совместного участия в проекте, с другой - имеет самостоятельную ценность, является эффективным инструментом управления, помогает предпринимателю определить перспективы роста своего дела, контролировать текущую ситуацию.

3. Оценка эффективности реализации проекта развития фирмы

Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования. Она включает в себя:

- социально-экономическую эффективность проекта;

- коммерческую эффективность проекта.

Эффективность участия в проекте определяется с целью проверки реализуемости проекта и заинтересованности в нем всех участников и включает в себя [12, с.45]:

- эффективность участия предприятий и организаций в проекте;

- эффективность инвестирования в проект;

- эффективность участия в проекте структур более высокого уровня, в том числе:

региональную и народнохозяйственную;

отраслевую;

- бюджетную эффективность.

В числе наиболее важных основных принципов оценки эффективности проектов можно выделить следующие:

- рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла (оценка эффективности проекта должна осуществляться при разработке инвестиционного предложения, при разработке обоснования инвестиций, при разработке ТЭО проекта и в ходе реализации проекта в виде экономического мониторинга в рамках управления стоимостью проекта);

- моделирование денежных потоков;

- сопоставимость условий сравнения различных проектов (или вариантов проекта);

- принцип положительности и максимума эффекта; учет фактора времени; учет только предстоящих затрат и поступлений;

- сравнение состояний «с проектом» и «без проекта»;

- учет всех наиболее существенных последствий проекта;

- учет наличия разных участников проекта;

- многоэтапность оценки;

- учет влияния на эффективность проекта потребности в оборотном капитале;

- учет влияния инфляции и возможности использования при реализации проекта нескольких валют (многовалютность);

- учет (в количественной форме) влияния неопределенности и риска, сопровождающих реализацию проекта.

Выделяют два этапа оценки эффективности инвестиционных проектов. На первом этапе оценивается эффективность проекта в целом.

Показатели эффективности проекта в целом характеризуют именно эффективность самого проекта, то есть, говорят о том, перспективен сам проект или нет [3, с.28].

К сожалению, очень часто, у инициатора проекта нет возможности самостоятельно профинансировать весь проект, поэтому надо прибегать к внешним источникам финансирования (банкам, соинвесторам и т. д.), то есть, в конечном итоге, к другим участникам проекта. На основе предварительных договоренностей с ними вырабатывается проектная схема финансирования.

Если проект оказывается эффективным в смысле эффективности участия в проекте, то делается вывод об эффективности и финансовой реализуемости проекта.

Зачастую необходимо также понять, как скажется реализация проекта на финансовых показателях Компании-инициатора проекта. В этом случае, необходимо сложить прогнозные денежные потоки компании от основной деятельности и от рассматриваемого проекта. На основании этих данных можно также оценить бедующие результаты работы Компании с учетом рассматриваемого проекта.

Эта информация и выводы дают основу для принятия ответственных управленческих решений.

На основе анализа денежных потоков для оценки эффективности проекта в целом, можно понять, какие средства нужны для реализации инвестиционного проекта, и смоделировать динамику потребности в финансировании проекта на разных этапах реализации проекта. Далеко не всегда Компания-инициатор проекта в состоянии сама профинансировать все расходы проекта. Приходится прибегать к услугам банков или искать соинвесторов. В этом случае, на основе рассчитанных денежных потоков проекта, строятся различные схемы возможного финансирования проекта и, на этапе оценки эффективности участия в проекте, выявляется наиболее оптимальная схема совместного финансирования проекта.

В том случае, если ни одна из схем не приводит к должной эффективности участия в проекте, проект признается неэффективным.

Выбор схемы финансирования чрезвычайно важен для Компании. Правильный выбор позволяет сэкономить колоссальные средства и существенно повысить проектную эффективность.

Основные показатели эффективности проекта основаны на учете стоимости финансовых ресурсов во времени, которая определяется с помощью дисконтирования.

Дисконтированием денежных потоков называется приведение их разновременных (относящихся к различным шагам расчета) значений к их ценности на определенный момент времени, который называется моментом приведения и обозначается t°. Момент приведения может не совпадать с базовым моментом. Дисконтирование применяется к денежным потокам, выраженным в текущих или дефлированных ценах и в единой валюте.

Основным экономическим нормативом, используемым при дисконтировании, является норма дисконта, выражаемая в долях единиц или процентах в год. Дисконтирование денежного потока на m-м шаге осуществляется путем умножения его значения fm на коэффициент дисконтирования бm, рассчитываемой по формуле [11, с.79]:

 (3.1)

где tm - момент окончания t-го шага;

Е - норма дисконта.

Норма дисконта Е может выбираться различной для разных шагов расчета. Это может быть целесообразно в случаях переменного по времени риска, переменной по времени структуры капитала.

В качестве основных показателей, применяемых для расчетов эффективности проекта, можно использовать:

- чистый доход;

- чистый дисконтированный доход;

- внутреннюю норму доходности;

- потребность в дополнительном финансировании (стоимость проекта, капитал риска);

- индексы доходности затрат и инвестиций;

- срок окупаемости;

- показатели финансового состояния.

Чистым доходом (ЧД) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период [11, с.81]:

(3.2)

где суммирование распространяется на все шаги расчетного периода.

Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (ЧДД), который представляет собой накопленный дисконтированный эффект (дисконтированное накопленное сальдо) за расчетный период:

ЧДД = fm бm (3.3)

ЧД и ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности эффектов, относящихся к различным моментам времени.

Разность между ЧД и ЧДД называют дисконтом проекта.

Для признания проекта эффективным с точки зрения инвестора необходимо, чтобы ЧДД проекта был положительным; при сравнении альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с большим значением ЧДД (при выполнении условия его положительности).

Внутренняя норма доходности (ВНД) - это положительное число Ев, если:

- при норме дисконта Е= Ев ЧДД проекта обращается в 0;

- это число единственное.

В более общем случае ВНД называется такое положительное число Ев, при котором норма дисконта Е= Ев ЧДД проекта обращается в 0, при всех больших значениях Е ЧДД - отрицателен, при всех меньших значениях Е ЧДД - положителен. Если не выполнено хотя бы одно из этих условий, считается, что ВНД не существует.

Для оценки эффективности проекта значение ВНД необходимо сопоставлять с нормой дисконта Е. Инвестиционные проекты, у которых ВНД > Е, имеют положительный ЧДД и поэтому эффективны. Проекты, у которых ВНД < Е, имеют отрицательный ЧДД и поэтому неэффективны.

ВНД может быть использована также:

- для экономической оценки проектных решений, если известны приемлемые значения ВНД (зависящие от области применения) у проектов данного типа;

- для оценки степени устойчивости проекта по разности между ВНД и Е;

- для установления участниками проекта нормы дисконта Е по данным о внутренней норме доходности альтернативных направлений вложения ими собственных средств.

Сроком окупаемости называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости. Начальный момент указывается в задании на проектирование (обычно это начало нулевого шага или начало операционной деятельности). Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход ЧД становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

При оценке эффективности срок окупаемости выступает, как правило, только в виде ограничения.

Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность периода от начального момента «до момента с учетом дисконтирования». Моментом окупаемости с учетом дисконтирования называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый дисконтированный доход ЧДД становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Индексы доходности характеризуют относительную «отдачу проекта» на вложенные в него средства. Они могут рассчитываться как для дисконтированных, так и для недисконтированных денежных потоков. При оценке эффективности часто используется [4, с.295]:

- индекс доходности затрат - отношение суммы денежных притоков (накопленных поступлений) к сумме денежных оттоков (накопленным платежам);

- индекс доходности дисконтированных затрат - отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков;

- индекс доходности инвестиций (ИД) - отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. Он равен увеличенному на единицу отношению ЧД к накопленному объему инвестиций;

- индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций. При расчете ИД и ИДД могут учитываться либо все капиталовложения за расчетный период, включая вложения в замещение выбывающих основных фондов, либо только первоначальные капиталовложения, осуществляемые до ввода предприятия в эксплуатацию.

Индексы доходности затрат и инвестиций превышают 1, если и только если для этого потока ЧД положителен.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если и только если для этого потока ЧДД положителен.

Любой реальный проект реализуется в условиях неопределенности. К сожалению, всегда при планировании мы неточно знаем будущие параметры проекта (объем производства, динамику цен). Возможность негативного отклонения параметров проекта от планируемых параметров создает риски проекта. При бизнес-планировании необходимо с особым вниманием подходить к анализу рисков проекта, поскольку должная подготовка этого раздела поможет адекватно оценить сам проект и принять правильное решение относительно его реализации. От величины рисков проекта во многом зависит процентная ставка по привлекаемым банковским кредитам.

На первой стадии анализа рисков необходимо выявить их и произвести классификацию. Особое внимание следует проявлять к тем рискам, вероятность наступления которых велика, а также к тем рискам, которые могут нанести максимальный ущерб проекту [14, с.85].

Отобрав наиболее важные риски, переходят к их количественному анализу. Важнейшим элементом количественного анализа рисков является анализ чувствительности. Для его осуществления необходимо поварьировать различные параметры проекта (цены, объем реализации, срок строительства, темпы инфляции) и посмотреть, как при этом меняются показатели эффективности. При этом выявляются наиболее критичные параметры, которые могут в наибольшей степени влиять на эффективность проекта. При этом рассчитываются границы и точки безубыточности, то есть фактически выявляется множество параметров проекта, при которых проект будет эффективным и множество параметров проекта, при которых он будет неэффективным. Анализируется область возможных значений неопределенных параметров и, соответственно, степень возможности осуществления неблагоприятных сценариев развития проекта.

В рамках количественного анализа рисков производится также оценка ожидаемого эффекта (интегрального показателя) проекта с учетом количественных характеристик неопределенности (распределением вероятностей, диапазоном изменения неопределенных параметров).

На основе интегральных показателей эффективности проектов с учетом рисков можно принимать управленческие решения о целесообразности реализации проектов, сравнивать проекты между собой.

После написания бизнес-плана Компания-инициатор проекта начинает активную работу по поиску необходимого финансирования для проекта. Наиболее распространенным источником дополнительных финансовых средств для проекта являются банковские кредиты и средства соинвесторов.

К сожалению, рассмотрение вопроса о предоставлении кредита или участии в финансировании проекта может длиться несколько месяцев. Сотрудники кредитных отделов банков, инвестиционных компаний, осуществляющих прямые инвестиции могут потребовать дополнительной проработки отдельных вопросов, которые могут их интересовать, дополнительных расчетов, которых нет в бизнес-плане. Кроме того, за время работы по поиску финансирования для проекта может появиться дополнительная информация о параметрах проекта или его рисках, которая ранее была неизвестна. В этом случае расчеты проекта, а также анализ рисков необходимо будет пересмотреть. Это происходит на этапе сопровождения бизнес-планов. Привлечение разработчиков бизнес-плана к процедуре сопровождения и защите бизнес-планов значительно ускоряет и облегчает поиск инвестиционных ресурсов.

Заключение

Проект - это ограниченное во времени целенаправленное изменение системы с установленными требованиями к качеству результатов, возможными рамками расхода средств и ресурсов и специфической организацией.

Под проектом понимается взаимосвязанный, рационально организованный и управляемый комплекс действий, вместе с ресурсами на его осуществление, имеющий четко определенный и оцениваемый результат, направленный на решение важной, актуальной задачи организации.

Цель проекта - это доказуемый результат и заданные условия реализации общей задачи проекта. Цель проекта - это идеальное, мысленное предвосхищение конечного экономического или финансового результата предпринимательской или коммерческой деятельности.

План развития организации, являясь выражением наступательных планов, включает в себя комплекс мероприятий, необходимых для создания новых сфер деятельности фирмы.

План развития для отдельной деловой единицы оформляется в виде бизнес-плана. В бизнес-плане основное внимание сосредоточено на финансово-экономических аспектах достижения успеха, прибыльного результата, а научно-технические и социальные составляющие представлены менее детально либо вовсе отсутствуют. Бизнес-план определяет договоры, контрагентов, сделки, которые надо заключить для проведения всей бизнес-операции.

Рассмотрев цели и сущность бизнес-планирования, а также различные аспекты практики составления бизнес-планов, можно сделать заключение, что бизнес-план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии. У него имеется две основные задачи. С одной стороны, он служит средством привлечения инвесторов с целью получения денежных средств или партнеров для совместного участия в проекте, с другой - имеет самостоятельную ценность, является эффективным инструментом управления, помогает предпринимателю определить перспективы роста своего дела, контролировать текущую ситуацию.

Бизнес-планирование в современной России часто рассматривается как деятельность, направленная на получение финансовых средств от внешних инвесторов. В странах с развитой рыночной экономикой планирование бизнеса изначально несёт другую смысловую нагрузку - осознание ситуации и определение путей наиболее эффективного развития организаций. Само понятие «планирование» в России было существенно скомпрометировано. Аргументом против планирования у российских менеджеров является представление о том, что оно является атрибутом административно-командной экономики, не свойственным рыночному хозяйству. Такое отношение к планированию является неадекватным. В действительности бизнес-план является инструментом рационального хозяйствования в рыночной экономике.

Бизнес-план ориентирован, как правило, на внутренних и внешних пользователей, поэтому первоначальное содержание этого документа, базируясь на одних и тех же исходных материалах, может варьировать.

Основным результатом разработки бизнес-плана является оценка его эффективности, то есть расчет основных показателей эффективности инвестиционного проекта и вывод о целесообразности или нецелесообразности реализации проекта.

Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч I и II. - М.: Норма, 2010.

2. Альбрехт Н. Выбор инвестиционного проекта с целью его реализации в условиях неопределенности и риска // Управление корпоративными финансами. - 2008. - №1.

3. Букирь М.Я. Инвестиционное проектирование: теория и практика // Инвестиционный банкинг. - 2009. - №1.

4. Виленский П.Л., Смоляк С.. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. - М.: Информэлектро, 2010.

5. Волков О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 432с.

6. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 336с.

7. Зеткин А.С. Методологический подход к оценке инновационного потенциала проекта / А.С. Зеткин // Инновации. - 2013. - № 6. - С.12-15.

8. Ильин А.И. Экономика предприятия: учебник. - М.: Новое знание, 2016. - 417с.

9. Карлик А.Е., Шухгальтер М.Л. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 425с.

10. Куксов А. Планирование деятельности предприятия / А.Куксов // Экономист. - 2009. - №12. - С.21-24.

11. Мазур И.И. Управление проектами: Учеб. пособие / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге. - М.: Экономика, 2014.

12. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. - М.: Экономика, 2015.

13. Пелих А.С. Экономика предприятия. Серия «Учебники и учебные пособия». Ростов н/Д: «Феникс», 2016. - 416с.

14. Попов В.Л. Управление бизнес-проектами. - Пермь: Изд-во ПГТУ, 2014.

15. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятии): Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2015. - 436с.

16. Романенко И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 453с.

17. Сафронов И.А. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Юристъ, 2015. - 513с.

18. Семенов В.М., Баев И.А., Терехова С.А. и др. Экономика предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2017. - 375с.

19. Шаборкина Л. Управление проектами как элемент инновационного менеджмента / Л.Шаборкина // Российский экономический журнал. - 2014. - № 1. - С. 56-59.

Размещено на Allbest.ru

...