Анализ деловой активности коммерческой организации и поиск путей её улучшения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа деловой активности

1.1 Определение сущности деловой активности

1.2 Критерии и показатели деловой активности

Вывод к главе 1

2. Анализ деловой активности организации на примере ООО «Профипринтсервис»

2.1 Характеристика ООО «Профипринтсервис»

2.2 Анализ деловой активности ООО «Профипринтсервис»

Вывод к главе 2

3. Рекомендации по совершенствованию деловой активности ООО «Профипринтсервис»

Вывод к главе 3

Заключение

Библиографический список

Введение

деловой активность фондоотдача оборачиваемость

Стабильность финансового положения хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Для обеспечения эффективной работы коммерческой организации и принятия эффективных управленческих решений требуется контролировать соотношение между набором потребляемых организацией ресурсов и количеством производимых ей экономических благ.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала организации и освоения рынков сбыта.

Анализ деловой активности имеет целью оценку эффективности управления активами и определение потенциальных возможностей ее повышения. В условиях рыночной экономики результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних агентов (инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей, производителей), так и внутрихозяйственных операторов (руководителей предприятия, работников административно-управленческих и производственных подразделений).

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Оценка деловой активности является актуальной для каждой организации, так как является одним из важных аспектов финансового анализа. Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Именно этим обусловлена актуальность темы данной работы.

Цель данной курсовой работы: проанализировать деловую активность коммерческой организации и найти пути её улучшения, повысив эффективность работы хозяйствующего субъекта. Для этого необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть сущность деловой активности коммерческого предприятия.

2. Провести анализ деловой активности компании ООО «Профипринтсервис».

3. Выдвинуть свои рекомендации по улучшению деловой активности организации.

Объектом исследования является ООО «Профипринтсервис».

Предметом исследования является деловая активность ООО «Профипринт-сервис».

Данная курсовая работа состоит из трех глав, введения, заключения и библиографического списка. В первой главе будут рассмотрены теоретические основы анализа деловой активности. Во второй главе будет проведен анализ деловой активности организации на примере ООО «Профипринтсервис». В третьей главе будут даны рекомендации по улучшению деловой активности ООО «Профипринтсервис».

1. Теоретические основы анализа деловой активности

1.1 Определение сущности деловой активности

Термин «деловая активность» пришел в отечественный экономический лексикон из мировой практики в связи с реформированием экономики и формированием рыночных отношений. В развитых странах, в частности в США, деловая активность определяется на макро- и микроуровнях.

Для отечественной практики пока характерна противоречивая оценка деловой активности страны на макроуровне, а также отдельного хозяйственного субъекта, на микроуровне. Многие экономические энциклопедические словари, составленные различными коллективами авторов, либо вообще не дают определения деловой активности, либо недостаточно четко определяют это понятие.

Встречающиеся определения отражают деловую активность человека (предпринимателя), или рассматривают деловую активность как категорию, конкретизирующую экономическую деятельность.

Авторы большого энциклопедического словаря дали следующее определение деловой активности: «Активность деловая -- экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС)». Очевидна упрощенная трактовка, не раскрывающая конечной цели и результата производства или оказания услуг как на макро, так и на микроуровнях.

Неоднозначно формулируют определение деловой активности Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева - авторы современного экономического словаря: «Активность деловая - характеристика состояния предпринимательской деятельности в отрасли, фирме, стране; оценивается, в частности, индексом динамики курсов ценных бумаг». Более полно характеризует деловую активность на уровне организации В.В. Ковалев, отмечая, что «в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала, в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность организации».

Для более полного понимания сущности деловой активности и корректной формулировки ее определения, имеется необходимость в ее обосновании на основе взаимосвязей хозяйственных и финансовых процессов, выраженных в системе взаимосвязанных показателей. При этом использован комплексный подход к исследованию этих показателей, иначе невозможно установить роль деловой активности и ее проявление. Основой для проведения данного исследования послужила разработка схемы формирования и анализа основных групп показателей в системе комплексного экономического анализа А.Д. Шереметом. Учитывая неоднозначные предложения различных экономистов по формированию показателей деловой активности, важно выявить их место в представленной схеме и критически оценить их роль и участие в комплексной оценке итогов деятельности организации. Необходимость комплексного подхода правомерно обоснована А.Д. Шереметом и поддержана в экономической литературе многими авторами: В.В. Ковалевым и О.Н. Волковой, Г.В. Савицкой Л.Е. Басовским и Е.Н. Басовской, Л.Т. Гиляровской, Н.П. Любушиным.

Имеется необходимость в обосновании взаимосвязи деловой активности и финансового состояния и включении их показателей в обобщающую оценку деловой активности, а также определение основных этапов анализа.

Большинство определений деловой активности на уровне организации сводится либо к односторонней характеристике показателей, либо направлений использования капитала, хотя и затрагиваются существенные элементы деловой активности.

Л.Е Басовский, Е.Н. Басовская отмечают циклы деловой активности и выражают их в показателях ВНП (валовой национальный продукт) и объема промышленного производства. Они отмечают, что «индексы ВНП и промышленного производства возрастают и убывают в соответствии с развитием цикла деловой активности и других более длительных циклов экономического развития. Однако сведение определения деловой активности к валовым показателям роста без оценки качества этого роста, которые проявляются в доходах и прибыли, не дает возможности полноценно охарактеризовать деловую активность, как на макро, так и на микро уровнях.

Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова отмечают: «Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов -- показателей оборачиваемости».

Скорость движения капитала, которая проявляется в показателях оборачиваемости, безусловно, является важнейшим критерием деловой активности. Однако завершающий это движение финансовый результат (эффект) в данном определении не нашел отражения.

В определениях других авторов, наоборот, отражается результат от управления и использования капитала, что звучит слишком обобщенно.

Так, С.М. Пястолов отмечает, что «оценка деловой активности организации сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении организации»

Близко к этому определению характеризует деловую активность Л.С. Прыкина: «Деловая активность хозяйствующего субъекта обычно характеризуется интенсивностью использования инвестированного (внутреннего) капитала». Интенсификация использования капитала проявляется в изменении скорости его оборота, что дало основание многим экономистам упоминать в определении сущности деловой активности только оборачиваемость.

В частности, А.Д. Шеремет и Р.С Сайфулин отмечают, что коэффициенты деловой активности отражаются в оборачиваемости капитала, мобильных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, собственном капитале, внеоборотных активах.

В деловой активности должна отражаться эффективность размещения капитала в различных видах активов. Если значительная его часть авансирована во внеоборотные активы, то времени на его высвобождение потребуется гораздо больше, чем при вложении средств в оборотные активы, которые имеют средний срок кругооборота до одного года. Следовательно, организации должны контролировать оптимальность соотношения оборотных и внеоборотных активов, чтобы не заморозить авансированные финансовые ресурсы на более длительный срок, чем это планировалось. В этом заключается одно из условий эффективного управления капиталом организации, отрасли, экономики в целом.

Выгодность размещения капитала организации определяется также тем, насколько прибыльно проведены операции. В частности, следует учитывать эффект в виде доходов, которые организации могут увеличить, предусмотрев штрафные санкции за нарушение условий договоров с покупателями, поставщиками, возмещение материального ущерба, вложив средства в ценные бумаги под высокие проценты. Таким образом, если организация имеет долгосрочную дебиторскую задолженность, то доход от такого вложения капитала должен быть не меньше, чем ставка рефинансирования Центробанка. Следовательно, данные вопросы важно рассматривать в качестве факторов деловой активности, влияющих на эффективность управленческих решений.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компаний.

Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

В соответствии с мнением В. В. Ковалева количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

1. степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

2. уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. В нашей стране основными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. По каждому из этих показателей, в принципе, может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ориентир), с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения. В частности, в известном смысле является оптимальным следующее соотношение темповых показателей.

Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками организации. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.

Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности. Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

Деловая активность организации довольно чувствительна к изменениям и колебаниям различных факторов и условий. Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций. Кроме того, от уровня и характера деловой активности зависят, в конечном итоге, структура капитала, платежеспособность, ликвидность организации и др.

Вывод. Хотя деловая активность признается важной характеристикой функционирования организаций, не существует единого взгляда на нее, определения, которые дают ей экономисты, существенно различаются. Деловая активность взаимосвязана с другими важными характеристиками организации. Деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала, в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность организации. Она влияет на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Деловая активность может быть оценена с помощью показателей, характеризующих оборачиваемость, эффективность использования имеющихся ресурсов, устойчивость экономического роста.

1.2 Критерии и показатели деловой активности

Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения хозяйствующего субъекта в немалой степени определяются его деловой активностью.

Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста.

Основными оценочными показателями хозяйственной деятельности являются объем реализованной продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов (авансированного капитала). Данные показатели связаны между собой. Анализ деловой активности начинается с сопоставления темпов изменения прибыли, реализации и активов. Оптимальным является следующее соотношение:

Тп > ТQ > ТА > 100% (1)

где: Тп -- темп изменения прибыли;

TQ -- темп изменения объема реализации;

ТА -- темп изменения активов.

Данное соотношение означает:

1. Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.

2. Объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) организации, то есть ресурсы используются более эффективно.

3. Экономический потенциал организации возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотренное соотношение в мировой практике получило название «золотое правило экономики предприятия». Однако если деятельность организации требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться, и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого «золотого правила». Тогда эти отклонения не следует рассматривать как негативные. К причинам возникновения таких отклонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий. При этом следует учитывать наличие искажающего влияния инфляции.

Второе направление оценки деловой активности - анализ и сравнение эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Известно множество показателей, применяемых в ходе такого анализа. Обычно логика обособления подобных показателей такова. Любой хозяйствующий субъект имеет три вида основных ресурсов: материальные, трудовые и финансовые. В данном случае под материальными ресурсами чаще всего понимают материально-техническую базу организации, причем для финансового менеджера интерес представляет, прежде всего, не их состав и структура, рассматриваемые с позиции технологического процесса (это сфера интересов линейных руководителей и менеджеров по производству), но величина финансовых вложений в эти активы.

Для оценки эффективности использования ресурсов организации применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность организации. В мировой практике этот показатель получил название коэффициента оборачиваемости вложенного капитала. Его формула такова:

Р_О = ОР / З (2)

где: Р_О -- ресурсоотдача,

ОР -- объем выручки от реализации,

З -- среднегодовая сумма всех вложенных средств.

При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими показателями можно выразить следующими формулами:

ВР = ОР / Ч (3)

Ф = ОФ / Ч (4)

Ф_О = ОР / ОФ = (ОР Ч) / (ОФ Ч) = ВР / Ф (5)

где: ВР -- средняя выработка продукции на 1 работника, руб.;

ОР -- объем реализации продукции, тыс. руб.;

Ч -- среднесписочная численность работников, чел;

Ф -- фондовооруженность труда, руб.;

ОФ -- среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб;

Ф_О -- фондоотдача основных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг.

Конечный эффект от использования лицензий, «ноу-хау» и других нематериальных активов выражается в общих результатах основной и коммерческой деятельности организации: росте объема продаж продукции на основе повышения ее качества и соответствующей надбавки в цене товара, конкурентоспособности продукции и расширения рынка сбыта; экономии текущих затрат путем сокращения длительности производственного (жизненного) цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых на производство и сбыт продукции; в конечном итоге, увеличении прибыли. Исходя из этого, при оценке эффективности использования материальных активов также следует исходить из «золотого правила экономики предприятия»: темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов. На практике нередко завышают стоимость таких нематериальных активов, как «Деловая репутация фирмы», «Товарный знак фирмы».

В хозяйственной практике при анализе состояния фирмы большое внимание уделяется анализу интенсивности использования оборотных средств (текущих активов), так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность организации и её шансы на успех. В этой связи возникает необходимость в установлении и обосновании критерия эффективности оборотных средств и методики их определения Анискин Ю.П., Сергеев А.Ф., Ревякина М.А. Финансовая активность и стоимость компании. - М.: Омега-Л, 2010. - С. 53..

Критерием эффективности использования оборотных средств (деловой активности) может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль, доход) результатов деятельности организации.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются оптимизация производственных запасов, эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

Для оценки деловой активности организации применяют разнообразные коэффициенты, характеризующие оборачиваемость.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ко.А) отражает скорость оборота всего капитала. Рост показателя означает ускорение кругооборота средств хозяйствующего субъекта.

Ко.А = Вр / СБ (6)

где: Вр - выручка от реализации

СБ - средний за период баланс нетто

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов (Ко.ОА) характеризует скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта. Рост данного показателя характеризуется положительно, если наблюдается рост числа оборота запасов хозяйствующего субъекта.

Ко.ОА = Вр / СВЗ (7)

где: Вр - выручка от реализации

СВЗ - средняя величина запасов, денежных средств, расчетов и прочих активов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (Ко.МОА) определяется как отношение выручки от реализации к средней величине запасов по балансу.

Ко.МОА = Вр / З (8)

где: Вр - выручка от реализации

З - средняя величина запасов по балансу

Этот показатель характеризует число оборотов запасов за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и возможном сокращении производственной и иной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Ко.ГП) показывают скорость оборота готовой продукции. Его рост означает увеличение спроса, а снижение - затоваривание складов готовой продукцией вследствие низкого спроса.

Ко.ГП = Вр / СрГП (9)

где: Вр - выручка от реализации

СрГП - средняя величина готовой продукции за период

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ко.ДЗ) характеризует скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного показателя отражает сокращение продаж в кредит (если он рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности), а снижение - увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Ко.ДЗ = Вр / СрДЗ (10)

где: Вр - выручка от реализации

СрДЗ - средняя величина дебиторской задолженности за период

Срок оборота дебиторской задолженности или продолжительность одного оборота в днях дебиторской задолженности (Д1.ОДЗ) рассчитывается по формуле:

Д1.ОДЗ = 365 / Ко.ДЗ (11)

где: Ко.ДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, тем меньше период её обращения, что оценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко.КЗ) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим субъектам. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности хозяйствующим субъектам и наоборот:

Ко.КЗ = Вр / СрКЗ (12)

где: Вр - выручка от реализации

СрКЗ - средняя за период величина кредиторской задолженности

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (Д1.ОКЗ) характеризует средний срок возврата долгов хозяйствующим субъектом (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Д1.ОКЗ = 365 / Ко.КЗ (13)

где: Ко.КЗ - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (Фо.ОС) показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на 1 рубль основных средств и прочих внеоборотных активов.

Фо.ОС = Вр / СрОС (14)

где: Вр - выручка от реализации

СрОС - средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов за период.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко.СК) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных организаций означает активность средств собственников капитала. Рост данного показателя свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а следовательно, снижает долю собственника в общем капитале хозяйствующего субъекта.

Ко.СК = Вр / СрСК (15)

где: Вр - выручка от реализации

СрСК - среднее за период значение собственного капитала организации

В условиях рыночной экономики усиливается возможность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачиваемости, то есть оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляются такие, как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность организации сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, по торговым (векселя полученные).

В результате такого анализа выявляется, какое количество оборотов совершим в течение аналогичного периода капитал, вложенный в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возмещался организации при реализации товаров, продукции, работ и услуг.

Для изучения деловой активности организации большую роль играет анализ устойчивости экономического роста, которая позволяет предположить, что фирме не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому перед руководством и менеджерами стоит очень серьезная задача -- обеспечить устойчивые темпы его экономического развития.

Как известно, увеличение объемов деятельности хозяйствующего субъекта (выпуска и продаж продукции) зависит от роста его имущества, т.е. активов. Для этого требуются дополнительные финансовые ресурсы. Приток этих ресурсов может быть обеспечен за счет внутренних и внешних источников финансирования. К внутренним источникам относится, прежде всего, прибыль, направляемая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и начисленная амортизация. Они пополняют собственный капитал организации. Но он может быть увеличен и извне, путем эмиссии акций. Однако их выпуск и реализация угрожают самостоятельности руководства организации в принятии управленческих решений (дивидендной политики, финансовой стратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов можно обеспечить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств должен быть ограничен разумным (оптимальным) пределом, так как с увеличением доли заемного капитала ужесточаются условия кредитования, организация несет дополнительные расходы, следовательно, увеличивается вероятность банкротства.

В связи с этим темпы экономического развития организации в первую очередь определяются темпами увеличения реинвестированных собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализованной продукции, оборачиваемость собственных средств) и финансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М: Финансы и статистика,2009. - С. 205..

В учетно-аналитической практике возможности организации по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется с помощью коэффициента устойчивости роста, который выражается в процентах и исчисляется по формуле:

К_УР = ((ЧПР Д) / СК) 100% (16)

где: ЧПР -- чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении организации,

Д -- дивиденды, выплачиваемые акционерам,

СК -- собственный капитал (капитал и резерв).

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал организации.

Собственный капитал акционерной компании может увеличиваться либо за счет дополнительного выпуска акций, либо за счет реинвестирования полученной прибыли. Таким образом, коэффициент показывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

Следовательно, показатель дает возможность оценить, какими в среднем темпами может развиваться организация в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т. п.

Вывод. Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования ресурсов, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста. Начинать анализ деловой активности следует с сопоставления темпов изменения прибыли, реализации и активов. Оптимальное соотношение этих показателей носит название «золотое правило экономики предприятия». Особую важность при оценке деловой активности имеют коэффициенты, характеризующие оборачиваемость: коэффициент общей оборачиваемости капитала, коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости собственного капитала и др. Большую роль играет коэффициент устойчивости роста.

Вывод к главе 1

Тот факт, что деловая активность является важной характеристикой функционирования организаций, никем не оспаривается, однако экономисты не пришли к единому мнению о том, что такое деловая активность, их определения существенно различаются. Не вызывает никаких сомнений, что деловая активность взаимосвязана с другими важными характеристиками организации. Деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала, в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность организации. Она влияет на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Деловая активность может быть оценена с помощью показателей, характеризующих оборачиваемость (коэффициент общей оборачиваемости капитала, коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости собственного капитала и др.), эффективность использования имеющихся ресурсов (фондоотдача, ресурсоотдача), устойчивость экономического роста (коэффициент устойчивости роста). Для оценки деловой активности важную роль играет степень выполнения плана, сопоставление темпов изменения прибыли, реализации и активов.

2. Анализ деловой активности организации на примере ООО «Профипринтсервис»

2.1 Характеристика ООО «Профипринтсервис»

Общество с ограниченной ответственностью «Профипринтсервис» является юридическим лицом, учреждено на неограниченный срок деятельности в 1997 году, действует на основании устава, утвержденного учредителями. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью организации, в пределах стоимости принадлежащих им долей. Организация имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, печать со своим наименованием. Высшим органом управления общества является общее собрание его участников, а его исполнительным органом является директор, назначенный общим собранием.

Предметом деятельности ООО «Профипринтсервис» является изготовление полиграфической продукции и оказание полиграфических услуг. На этом рынке предприятие работает уже 15 лет.

ООО «Профипринтсервис» - современная организация, выпускающая продукцию на высоком полиграфическом уровне.

Виды полиграфической продукции:

1. Полноцветные газеты.

2. Книжно-журнальная продукция.

3. Полноцветная листовая продукция.

4. Бланки.

5. Этикетки.

6. Прочая продукция (печати, штампы, папки, визитки и др.).

Типография «Профипринтсервис» выпускает на высоком полиграфическом уровне книги в твердом переплете и в мягкой обложке, листовую красочную продукцию, бланки строгой отчетности, каталоги, папки, удостоверения, блокноты и прочую полиграфическую продукцию.

Для изготовления своей продукции ООО «Профипринтсервис» располагает современным оборудованием: рулонная печатная машина для печати полноцветных газет формата А-1, печатные машины формата А-3 и А-2, листовая печатная однокрасочная машина, ризограф формата А-3, 4-х красочная печатная машина для печати многоцветной продукции, в переплетном цехе установлено послепечатное оборудование. В организации работают три цеха: печатный, наборный и переплетный.

Организационная структура ООО «Профипринтсервис» представлена на рис. 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1

Вывод. В данной подглаве рассмотрена характеристика организации ООО «Профипринтсервис», на примере которой будет проведен анализ деловой активности коммерческой организации. ООО «Профипринтсервис» - современная типография, оказывающая полиграфические услуги и выпускающая полиграфическую продукцию на высоком уровне. Организация работает на рынке уже 15 лет и предлагает своим клиентам широкий ассортимент продукции.

2.2 Анализ деловой активности ООО «Профипринтсервис»

Начнем анализ деловой активности ООО «Профипринтсервис» с сопоставления темпов изменения прибыли, объема реализации и активов. Данные представлены в таблице 1.

Таблица 1. Прибыль, объем реализации и активы ООО «Профипринтсервис».

Показатель	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,)	Темп роста %
Прибыль	1032	1253	221	121,41
Объем реализации	19187	22412	3225	116,81
Активы	25246	25399	153	100,61

Из таблицы 1 видно, что темп роста прибыли составил 121,41%, темп роста объема реализации - 116,80%, темп роста активов организации - 100,61%, т. е. выполняется «золотое правило экономики предприятия» (формула 1).

121,41% > 116,81% > 100,61% > 100%

Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения. Объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) организации, то есть ресурсы используются более эффективно. Экономический потенциал организации возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Для диагностики эффективности использования экономического потенциала организации рассчитывают показатель ресурсоотдачи.

Таблица 2. Ресурсоотдача ООО «Профипринтсервис».

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Объем выручки от реализации	17890	19187	22412
Среднегодовая сумма всех вложенных средств	16997	18155	21159
Ресурсоотдача (РО)	1,053	1,057	1,059

Вычислим ресурсоотдачу по формуле 2:

Р_{О (2009)} = 17890 / 16997 = 1,053

Р_{О (2010)} = 19187 / 18155 = 1,057

Р_{О (2011)} = 22412 / 21159 = 1,059

В 2010 году ресурсоотдача увеличилась на 0,38% по сравнению с 2009 годом. В 2011 году её рост по сравнению с 2010 годом составил 0,19%. Рост ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала. Однако следует отметить, что темпы роста невелики.

Для определения эффективности использования основных фондов рассчитываются показатели фондоотдачи и фондоемкости.

Таблица 3. Фондоотдача и другие экономические показатели ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Объем реализации продукции, тыс. руб.	17890	19187	22412
Среднесписочная численность работников, чел	49	51	52
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	20435	20610	20216
Средняя выработка продукции на 1 работника, руб. (ВР)	365,1	376,21	431
Фондовооруженность труда, руб. (Ф)	417,04	404,12	388,77
Фондоотдача, руб. (ФО)	0,876	0,931	1,109
Фондоемкость, руб. (Фе)	1,142	1,074	0,902

Рассчитаем среднюю выработку на 1 работника по формуле 3:

ВР ₍₂₀₀₉₎ = 17890 / 49 = 365,1

ВР ₍₂₀₁₀₎ = 19187 / 51 = 376,21

ВР ₍₂₀₁₁₎ = 22412 / 52 = 431

Рассчитаем фондовооруженность труда по формуле 4:

Ф ₍₂₀₀₉₎ = 20435 / 49 = 417,04

Ф ₍₂₀₁₀₎ = 20610 / 51 = 404,12

Ф ₍₂₀₁₁₎ = 20216 / 52 = 388,77

Рассчитаем фондоотдачу, используя формулу 5:

Ф_{О (2009)} = 17890 / 20435 = 0,876

Ф_{О (2010)} = 19187 / 20610 = 0,931

Ф_{О (2011)} = 22412 / 20216 = 1,109

Рассчитаем фондоемкость, показатель, обратный фондоотдаче:

Фе ₍₂₀₀₉₎ = 20435 / 17890 = 1,142

Фе ₍₂₀₁₀₎ = 20610 / 19187 = 1,074

Фе ₍₂₀₁₁₎ = 20216 / 22412 = 0,902

В организации наблюдается рост средней выработки продукции на одного рабочего (на 3,04% в 2010 году и на 14,56% в 2011 году), что свидетельствует о повышении производительности труда. Вместе с тем снижается фондовооруженность (на 3,1% в 2010 году и на 3,8% в 2011 году). Это было вызвано увеличением количества сотрудников на 2 чел. в 2010 году и на 1 чел. В 2011 году, а также сокращением стоимости основных фондов организации в 2011 году на 1,91%.

Фондоотдача основных средств организации возрастает. В 2010 году её рост составил 6,28% по сравнению с предыдущим периодом, а в 2011 году она возросла на 19,12%. Фондоемкость в 2010 году сократилась на 5,95%, в 2011 году она уменьшилась на 16,01%. Рост фондоотдачи и снижение фондоемкости свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств организации. Чтобы узнать, какие факторы повлияли на изменение фондоотдачи, необходимо провести факторный анализ. Проведем данный анализ, используя формулу 5 и метод цепных подстановок. Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4. Данные факторного анализа фондоотдачи ООО «Профипринтсервис»

Показатели	2010 г. (0)	2011 г. (1)	Отклонение (+,)	Отклонение %
Объем реализации продукции, тыс. руб.	19187	22412	3225	16,81
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	20610	20216	-394	-1,91
Фондоотдача основных фондов, руб.	0,931	1,109	0,178	19,12

Ф_{О (0)} = 19187 / 20610 = 0,931

1,087 0,931 = 0,156

Ф_{О (у1)} = 22412 / 20610 = 1,087

1,109 1,087 = 0,022

Ф_{О (1)} = 22412 / 20216 = 1,109

Баланс факторов: 0,156 + 0,022 = 0,178

Увеличение фондоотдачи основных средств в 2011 году на 19,12% по сравнению с предыдущим периодом произошло под влиянием следующих факторов:

1. Увеличение объема реализации на 3225 тыс. руб. (на 16,81%) привело к росту фондоотдачи на 0,156 руб.

2. Уменьшение среднегодовой стоимости основных фондов на 394 тыс. руб. (на 1,91%) привело к росту фондоотдачи на 0,022 руб.

Таким образом, увеличение фондоотдачи произошло в основном за счет роста объема реализации, и в меньшей степени - за счет уменьшения среднегодовой стоимости основных средств. Изменение численности сотрудников не повлияло на уровень фондоотдачи.

Для оценки деловой активности ООО «Профипринтсервис» необходимо вычислить коэффициенты, характеризующие оборачиваемость, и проследить динамику их изменения.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ко.А) отражает скорость оборота всего капитала. Данные для расчета коэффициента представлены в таблице 5.

Таблица 5. Динамика коэффициента общей оборачиваемости ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации	17890	19187	22412
Средний за период баланс нетто	22983	23645	25399
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ко.А)	0,778	0,811	0,882

Вычислим коэффициент общей оборачиваемости капитала по формуле 6:

Ко.А ₍₂₀₀₉₎ = 17890 / 22983 = 0,778

Ко.А ₍₂₀₁₀₎ = 19187 / 23645 = 0,811

Ко.А ₍₂₀₁₁₎ = 22412 / 25399 = 0,882

В 2010 году коэффициент общей оборачиваемости капитала повысился на 4,24% по сравнению с 2009 годом. В 2011 году данный коэффициент вырос на 1,09%. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала говорит о ускорении кругооборота средств хозяйствующего субъекта, что оценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов (Ко.ОА) характеризует скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта.

Таблица 6. Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных (мобильных) активов ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации	17890	19187	22412
Средняя величина запасов, денежных средств, расчетов и прочих активов	3879	4102	4757
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов (Ко.ОА)	4,612	4,677	4,711

Вычислим коэффициента оборачиваемости оборотных (мобильных) активов, используя формулу 7:

Ко.ОА ₍₂₀₀₉₎ = 17890 / 3879 = 4,612

Ко.ОА ₍₂₀₁₀₎ = 19187 / 4102 = 4,677

Ко.ОА ₍₂₀₁₁₎ = 22412 / 4757 = 4,711

В 2010 году оборачиваемости оборотных активов повысился на 1,41% по сравнению с предыдущим периодом. В 2011 произошло его повышение на 0,73%. Поскольку величина запасов и прочих оборотных активов организации также увеличилась (в 2010 году на 5,75%, в 2011 году на 15,97%), то рост данного коэффициента следует оценить положительно.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (Ко.МОА) характеризует число оборотов запасов за анализируемый период.

Таблица 7. Динамика коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации	17890	19187	22412
Средняя величина запасов по балансу	2756	2873	3162
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (Ко.МОА)	6,491	6,678	7,088

Вычислим коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов по формуле 8:

Ко.МОА ₍₂₀₀₉₎ = 17890 / 2756 = 6,491

Ко.МОА ₍₂₀₁₀₎ = 19187 / 2873 = 6,678

Ко.МОА ₍₂₀₁₁₎ = 22412 / 3162 = 7,088

Наблюдается рост коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов. В 2010 году данный показатель вырос на 2,88% по сравнению с 2009 годом. В 2011 году рост данного коэффициента составил 6,14%. Число оборотов запасов за период увеличилось. Относительное увеличение производственных запасов и сокращение производственной деятельности не наблюдается.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Ко.ГП) показывают скорость оборота готовой продукции.

Таблица 8. Динамика коэффициента оборачиваемости готовой продукции ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации	17890	19187	22412
Средняя величина готовой продукции за период	16596	17693	20418
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Ко.ГП)	1,078	1,084	1,098

Вычислим коэффициент оборачиваемости готовой продукции по формуле 9:

Ко.ГП ₍₂₀₀₉₎ = 17890 / 16596 = 1,078

Ко.ГП ₍₂₀₁₀₎ = 19187 / 17693 = 1,084

Ко.ГП ₍₂₀₁₁₎ = 22412 / 20418 = 1,098

В организации происходит рост коэффициента оборачиваемости готовой продукции. В 2010 году рост данного коэффициента составил 0,56%. В 2011 году этот показатель увеличился на 1,29%. Этот рост означает увеличение спроса на продукцию, затоваривания складов готовой продукцией не происходит.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ко.ДЗ) характеризует скорость оборота дебиторской задолженности.

Таблица 9. Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации	17890	19187	22412
Средняя величина дебиторской задолженности за период	875	862	880
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ко.ДЗ)	20,446	22,259	25,468

Вычислим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле 10:

Ко.ДЗ ₍₂₀₀₉₎ = 17890 / 875 = 20,446

Ко.ДЗ ₍₂₀₁₀₎ = 19187 / 862 = 22,259

Ко.ДЗ ₍₂₀₁₁₎ = 22412 / 880 = 25,468

В 2010 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 8,87% по сравнению с предыдущим периодом. В 2011 году его рост составил 14,42%. Это говорит о том, что доля продукции, проданной в кредит, сокращается.

Срок оборота дебиторской задолженности или продолжительность одного оборота в днях дебиторской задолженности (Д1.ОДЗ).

Таблица 10. Динамика продолжительности одного оборота дебиторской задолженности ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ко.ДЗ)	20,446	22,259	25,468
Срок оборота дебиторской задолженности (Д1.ОДЗ)	17,852	16,398	14,332

Вычислим срок оборота дебиторской задолженности по формуле 11:

Д1.ОДЗ ₍₂₀₀₉₎ = 365 / 20,446 = 17,852

Д1.ОДЗ ₍₂₀₁₀₎ = 365 / 22,259 = 16,398

Д1.ОДЗ ₍₂₀₁₁₎ = 365 / 25,468 = 14,332

В 2010 году срок оборота дебиторской задолженности сократился на 8,14%. В 2011 году произошло снижение показателя на 12,6%. Таким образом период обращения кредиторской задолженности сокращается, она обращается быстрее, что характеризуется положительно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко.КЗ) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим субъектам.

Таблица 11. Динамика коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации	17890	19187	22412
Средняя за период величина кредиторской задолженности	1487	1512	1607
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко.КЗ)	12,031	12,690	13,946

Вычислим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по формуле 12:

Ко.КЗ ₍₂₀₀₉₎ = 17890 / 1487 = 12,031

Ко.КЗ ₍₂₀₁₀₎ = 19187 / 1512 = 12,690

Ко.КЗ ₍₂₀₁₁₎ = 22412 / 1607 = 13,946

В 2010 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 5,48%. В 2011 году он вырос на 9,9%. Этот рост свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности хозяйствующим субъектом.

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (Д1.ОКЗ) характеризует средний срок возврата долгов хозяйствующим субъектом (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Таблица 12. Динамика продолжительности одного оборота кредиторской задолженности ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко.КЗ)	12,031	12,690	13,946
Срок оборота кредиторской задолженности (Д1.ОКЗ)	30,338	28,763	26,172

Вычислим срок оборота дебиторской задолженности по формуле 13:

Д1.ОКЗ ₍₂₀₀₉₎ = 365 / 12,031 = 30,338

Д1.ОКЗ ₍₂₀₁₀₎ = 365 / 12,690 = 28,763

Д1.ОКЗ ₍₂₀₁₁₎ = 365 / 13,946 = 26,172

В 2010 году продолжительность одного оборота кредиторской задолженности уменьшилась на 5,19%. В 2011 году произошло сокращение на 9,01%. Таким образом, средний срок возвращения долгов хозяйствующим субъектом уменьшился.

Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (Фо.ОС) показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на 1 рубль основных средств и прочих внеоборотных активов. Он позволяет оценить эффективность использования данных активов организации.

Таблица 13. Динамика коэффициента фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации	17890	19187	22412
Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов за период.	20467	20642	20216
Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (Фо.ОС)	0,874	0,930	1,109

Вычислим коэффициент оборачиваемости фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов по формуле 14:

Фо.ОС ₍₂₀₀₉₎ = 17890 / 20467 = 0,874

Фо.ОС ₍₂₀₁₀₎ = 19187 / 20642 = 0,930

Фо.ОС ₍₂₀₁₁₎ = 22412 / 20216 = 1,109

В 2010 году коэффициент оборачиваемости фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов увеличился на 6,41%. В 2011 году этот показатель увеличился на 19,25%. Таким образом, величина выручки от реализации, приходящаяся на 1 рубль основных средств и прочих внеоборотных активов, увеличилась как в 2010, так и в 2011 году.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко.СК) показывает скорость оборота собственного капитала.

Таблица 14. Динамика коэффициента оборачиваемости собственного капитала ООО «Профипринтсервис»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации	17890	19187	22412
Среднее за период значение собственного капитала организации	15751	15895	16261
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко.СК)	1,136	1,207	1,378

Вычислим коэффициент оборачиваемости собственного капитала по формуле 15:

Ко.СК ₍₂₀₀₉₎ = 17890 / 15751 = 1,136

Ко.СК ₍₂₀₁₀₎ = 19187 / 15895 = 1,207

Ко.СК ₍₂₀₁₁₎ = 22412 / 16261 = 1,378

В 2010 году коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 6,25%. В 2011 году его рост составил 14,17%. Это свидетельствует о повышении уровне продаж и возможном снижении доли собственного капитала, так как рост уровня продаж обычно в значительной степени обеспечивается кредитами.

...