Финансовое планирование на ОАО "ЛВЗ "Хабаровский""

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы финансового планирования

1.1 Финансовая стратегия предприятия

1.2 Состав и структура финансового плана

1.3 Методы планирования

Глава 2. Практическая часть. Финансовое планирование на ОАО "ЛВЗ "Хабаровский""

2.1 История создания ЛВЗ "Хабаровский"

2.2 Анализ финансовой деятельности ОАО "ЛВЗ "Хабаровский""

2.3 Планирование ОАО "ЛВЗ "Хабаровский""

Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности финансового планирования на предприятии

Заключение

Список используемой литературы



Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

В системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений. Финансовые отчеты анализируют с целью повышения доходности капитала, обеспечение стабильности положения фирмы. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и управленческий анализ.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может: интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоения основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствию.

Анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономических специальностей. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности предприятия.



Глава 1. Теоретические основы финансового планирования

1.1 Финансовая стратегия предприятия

Финансовое планирование - это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития фирмы необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

В условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния. Предприятие нуждается в выработке собственной финансовой стратегии. Финансовая стратегия - это важнейшая составляющая обшей стратегии предприятия. Она выражается в практике создания и реализации генерального плана действий по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает формы выживания и развития предприятия в новых условиях. Финансовая стратегия включает в себя анализ финансового состояния; оптимизацию имущества предприятия; распределение прибыли; организацию наличных и безналичных расчетов; налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Обычно различают генеральную и оперативную финансовые стратегии, главную стратегическую цель и стратегию выполнения отдельных стратегических задач. Генеральной финансовой стратегией называют стратегию, определяющую финансовую деятельность предприятия на долгосрочный период.

Если предприятие использует в своей практике систему долгосрочного, среднесрочного и текущего финансового планирования, то соответственно дифференцируются и горизонты планирования. Оперативная финансовая стратегия, в отличие от генеральной, охватывает все валовые доходы и расходы средств за планируемый период. Только при такой детальной проработке состава поступлений и расходов возникает возможность организовать денежные потоки и обеспечить превышение доходов над расходами.

Главной стратегической функцией финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными ресурсами для выполнения его миссии.

Финансовая стратегия включает в себя способы и действия для главной стратегической цели, а именно: формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими; выявление решающих направлений и сосредоточение на них ресурсов; ранжирование и поэтапное достижение целей; соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия; объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия на каждом отрезке времени; создание и подготовку стратегических резервов; учет экономических и финансовых возможностей предприятия и конкурентов; маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами. [3, с. 105]

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия обеспечивается при взаимной увязке теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегий финансовым возможностям предприятия через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Реализация финансовой стратегии обеспечивается в процессе разработки и исполнения финансового плана предприятия.

1.2 Состав и структура финансового плана

Финансовый план завершает производственно-хозяйственное планирование деятельности предприятия. Он тесно связан с планированием производственной программы, фонда заработной платы, материально-технического снабжения и сбыта, содержания машин и оборудования. Планирование финансовой деятельности предприятия связано с конечными результатами производства, важнейшим из которых является прибыль.

Финансовый план - обобщенный плановый документ, содержащий расчеты поступления и расходования денежных средств на текущий (до одного года) и долгосрочный (не менее одного года) периоды. Включает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года (в России - баланс доходов и расходов). [6, с. 55]

Бюджет-оперативный финансовый план, отражающий расходы и поступления средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. В практике применяют два вида бюджета: текущий (оперативный) и капитальный.

Бюджетирование - процесс разработки конкретных бюджетов (например, платежный баланс на предстоящий период).

Смета - форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей.

Значение внутрифирменного финансового планирования заключается в следующем:

1) намеченные стратегические цели предприятия преломляются в форме финансово-экономических показателей: объемов продаж, себе стоимости, прибыли, инвестиций, денежных потоков и др.;

2) устанавливаются стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;

3) определяются приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия;

4) оперативные финансовые планы (на месяц, квартал) предоставляют полезную информацию для разработки и корректировки обшей финансовой стратегии предприятия. [2, с. 120]

Ключевой целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников.

Данная глобальная цель может быть разделена на локальные цели:

- обеспечение производственного, научно-технического и социального развития предприятия прежде всего за счет собственных средств;

- увеличение прибыли преимущественно за счет роста объема продаж и снижения издержек производства и обращения;

- обеспечение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, особенно в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов.

Назначение финансового плана - прогноз среднесрочной финансовой перспективы, а с другой стороны, определение текущих доходов и расходов.

Важнейшие объекты финансового планирования:

- выручка от реализации продукции, работ и услуг;

- прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям;

- фонды специального назначения и их использование;

- объем платежей в бюджет и в социальные фонды; - объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; - плановая потребность в оборотных средствах; - объем капитальных вложений и источники их финансирования и др.

Для составления финансовых планов используются следующие информационные источники:

- результаты анализа бухгалтерской отчетности (формы № 1,2,4, 5) и выполнения финансового плана за предыдущий период;

- договоры (контракты) с потребителями и поставщиками;

- прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта исходя из заказов, прогнозы спроса, уровень продажных цен и другие данные рыночной конъюнктуры, включая поставки по бартеру и наличным расчетам;

- экономические нормативы;

- утвержденная учетная политика. [11, с. 255]

К специфическим принципам финансового планирования относятся:

1. Принцип финансового соотношения сроков ("золотое банковское правило"). Получение и использование средств должны происходить в установленные сроки, то есть капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.

2. Принцип платежеспособности. Планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года. В данном случае у предприятия должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение краткосрочных обязательств.

3. Принцип рентабельности капитальных вложений. Для капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный селенг и др.). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается действие эффекта финансового рычага (левериджа).

4. Принцип сбалансированности рисков. Особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

5. Принцип приспособления к потребностям рынка. Для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.

6. Принцип предельной рентабельности. Целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

1.3 Методы планирования

Это конкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов: расчетно-аналитический; нормативный; балансовый; оптимизации плановых решений; экономико-математического моделирования и др. (табл. 1).

Табл. 1. Методы финансового планирования

Методы	Объект воздействия	Результат
Нормативные	Формирование и использование денежных ресурсов и контроль за их соблюдением	Научно-обоснованные и оптимальные размеры фондов финансовых ресурсов
Расчетно-аналитические	Потребность в ресурсах на производство и реализацию продукции, работ, услуг	Контроль за расчетами с поставщиками, выявление тенденций изменения затрат постатейно, регулирование затрат
Экспертные	Целесообразность и величина затрат по объектам (проектам)	Прекращение или продолжение финансирования проекта
Балансовые	Согласование потребностей в финансовых ресурсах и источников финансирования	Увязка финансовых ресурсов и потребности в них (составление платежных балансов, балансов инвестирования, материальных балансов)
Методы оптимизации	Приведенные затраты, себестоимость, прибыль	Оценка эффективности деятельности предприятия, инвестирования и т.п.
Экономико-математическое моделирование	Прибыль, рентабельность, затраты и факторы, их определяющие	Выявление взаимосвязи между факторами, определяющими прибыль, и как итог - факторное планирование

При использовании нормативного метода планирования финансовых показателей на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

В финансовом планировании применяются федеральные, региональные, местные, отраслевые нормативы и нормативы самого предприятия. Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России. К ним относятся:

- ставки федеральных налогов;

- ставки рефинансирования коммерческих банков и нормы обязательных резервов банков;

- тарифные ставки на государственное пенсионное обеспечение и социальное страхование;

- минимальная месячная оплата труда;

- нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды;

- минимальный размер уставного капитала для организационно-правовых форм и др.

К нормативам предприятий относятся:

- нормативы плановой потребности в оборотных средствах;

- нормы краткосрочной задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия;

- нормы запасов сырья и материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе и товаров в днях;

- нормативы распределения чистой прибыли;

- норматив отчислений в ремонтный фонд (в процентах от среднегодовой стоимости основных производственных фондов) и ряд других.

Нормативный метод планирования является самым простым и доступным.

Содержание расчетно-аналитического метода планирования заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируется их величина на будущий период. Данный метод планирования применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов. Использование этого метода позволяет установить плановую потребность в оборотных активах, величину амортизационных отчислений и другие показатели. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным оценкам.

Ценность экспертных методов состоит в систематизации разносторонней информации, выявлении неявных особенностей финансового проекта. Эксперты (финансовые аналитики, маркетологи и т.п.) высказывают свое мнение о реальных возможностях осуществления проекта, а затем их оценки обрабатывают определенным способом для получения общего вывода. Методики экспертных оценок и их обработки широко известны. Наибольшее значение экспертные методы имеют при прогнозировании финансов предприятия.

Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется при прогнозе поступлений и выплат из денежных фондов, квартального плана доходов и расходов и др. Результаты планирования оформляются в виде платежного баланса, платежного календаря или других форм. Сводные финансовые расчеты, осуществляемые на основе взаимосвязанной балансовой информации и соответствующих разработок моделей экономических процессов, позволяют анализировать закономерности основных финансовых потоков, их связь друг с другом и материальными потоками, образование фондов финансирования конечного продукта, что помогает определить степень сбалансированности (финансовой и финансово-материальной) проектов развития предприятия.

Содержание метода оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов и выбору наиболее оптимального из них. При этом могут применяться различные критерии выбора: минимум приведенных затрат, минимум текущих затрат, минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования, максимум дохода на рубль вложенного капитала и пр.

Содержание экономико-математического моделирования в финансовом планировании заключается в том, что оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов. Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей. Проверка обоснованности модели проверяется практикой.

Финансовое планирование включает разработку следующих разделов:

- план по финансовым результатам и распределению прибыли;

- баланс доходов и расходов (бюджет предприятия);

- план по инвестициям, их финансированию и кредитованию;

- плановый агрегированный баланс предприятия;

- план обеспечения безубыточности производства.

Исходными данными для планирования финансовых результатов является информация:

- о плановой выручке предприятия о продаже товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей);

- об издержках на производство и продажу товаров, работ, услуг, в том числе об управленческих и коммерческих расходах;

- о плановых поступлениях и расходах по прочей операционной и инвестиционной деятельности;

- о плановых внереализационных доходах и расходах;

- о ставках налоговых платежей. [9, с. 45]

Финансовый результат определяет чистую прибыль (убыток) предприятия, остающуюся в его распоряжении и используемую в целях финансирования его деятельности.

Планирование распределения прибыли осуществляется в соответствии с дивидендной политикой предприятия, с плановой потребностью в финансовых средствах на образование фондов потребления и накопления, в том числе на цели производственного и социального развития предприятия.



Глава 2. Практическая часть. Финансовое планирование на ОАО "ЛВЗ "Хабаровский""

2.1 История создания ЛВЗ "Хабаровский"

16 мая 1878 года мещанин города Елабуги Вятской губернии именем Хлебников Иван прибыл в селение Хабаровска для постоянного проживания и образования личного промысла. В сентябре того же года из местного дикорастущего винограда кустарным способом он получил вино. Удовлетворенный результатом, годом позже, предприниматель приобрел участок земли на углу Первой и Большой улиц, где занялся домоустройством и уже осенью выработал пять ведер вина. На следующий год, получив одобрение и акциз местного начальства, И.Н. Хлебников пустил вино в продажу. И дело неплохо пошло. Согласно описи 1890 года производство вина достигло двух тысяч ведер в год.

В дальнейшие годы завод претерпел множество изменений. До революции производство вело активную деятельность, и было известно как оптовый склад вина и спирта, а также спиртоочистительный завод Торгового Дома "Пьянков с братьями".

В 1929 году на заводе происходит первая после пуска серьезная реконструкция. Осуществлена замена угольных фильтров, проведен трубопровод, заменен паровой насос, установлено оборудование для приготовления столового вина, переоборудована и расширена электросеть. В 1931 году завод выпускает столовое вино 40 градусов, вино высшей очистки - 43 градуса, спирт ректификат 90 и 96 градусов и денатурат 82 градуса. В производстве использовался спирт зерно-картофельный. Розлив шел в бочки и стеклопосуду. С 1936 года Хабаровский спиртоводочный завод начинает именоваться Хабаровским ликероводочным заводом.

Акционерное общество открытого типа "Ликероводочный завод "Хабаровский" учреждено в 1992 году. Сегодня ОАО "ЛВЗ "Хабаровский", с объемной долей продаж около 60 % в Хабаровском крае, является одним из крупнейших поставщиком ликероводочной продукции на территории Дальневосточного региона. В 2005 году завод вошел в состав группы компаний "Синергия", и еще серьезнее укрепил свои позиции на рынке Дальнего Востока. В своей деятельности завод ориентируется на современные технологии и научные достижения отрасли, органично совмещая их с использованием рецептурных и композиционных разработок прошлого.

В настоящий момент ЛВЗ "Хабаровский" располагает современным производственным комплексом, в основе которого - 4 автоматических и 1 полуавтоматическая линии. Собственная производственно-технологическая лаборатория предприятия обладает современным измерительным центром, располагающим газовыми хроматографами HP 4890 и HP 6890.

В последнее время, благодаря серьезным инвестиционным вложениям, на заводе были приняты в эксплуатацию: спиртовое хранилище с железнодорожными подъездными путями, сувенирный цех с автоматизированной линией производства. На предприятии расширено водочное отделение. Установлено оборудование по розливу коньяка. Освоен новый вид деятельности.

2.2 Анализ финансовой деятельности ОАО "ЛВЗ "Хабаровский""

Табл. 2. Структура активов

АКТИВ	Код пок.	2008 тыс. руб.	2009 тыс. руб.	2010тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
					2010-2008	2010-2008
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	2101	1928	1635	-466	77,82008567
Основные средства	120	138059	272781	262797	124738	190,3512266
Незавершенное строительство	130	4120	4531	5704	1584	138,4466019
Долгосрочные финансовые вложения	140	5	5	5	0	100
Отложенные налоговые активы	145	152	26	0	-152	0
Прочие внеоборотные активы	150	5552	4141	1918	-3634	34,54610951
ИТОГО по разделу 1	190	149989	283412	272059	122070	181,3859683
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	170035	240088	228489	58454	134,3776281
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	87038	113803	125687	38649	144,4047428
затраты в незавершенном производстве	213	1707	1547	1827	120	107,029877
готовая продукция и товары для перепродажи	214	72617	116510	99003	26386	136,3358442
расходы будущих периодов	216	8673	8228	1972	-6701	22,73723049
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	14442	20915	32109	17667	222,3307021
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	837485	823522	515397	-322088	61,54104253
в том числе покупатели и заказчики	241	210457	372294	337890	127433	160,5506113
Денежные средства	260	81652	30627	54062	-27590	66,21025817
ИТОГО по разделу II	290	1103614	1115152	830057	-273557	75,21261963
БАЛАНС	300	1253603	1398564	1102116	-151487	87,91587129

Активы Предприятия за анализируемый период уменьшились на 151487 тыс. руб. (c 1253603 до 1102116тыс. руб.). Снижение активов произошло за счет падения оборотных активов на 273557 тыс. руб. при одновременном увеличении внеоборотных активов на 122070 тыс. руб.

В целом, уменьшение имущества свидетельствует о сокращении ЛВЗ хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Основную часть в структуре имущества на начало и на конец анализируемого периода занимали - оборотные активы (88,04 %- 75,31 %).

Внеоборотные активы. В конце анализируемого периода структура имущества характеризуется увеличением внеоборотных активов с 11,96 % до 24,69 % в процентном выражении или с 149989 до 272059 тыс. руб. в денежном.

Прирост внеоборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:

- основных средств на 124738 тыс. руб. (с 138059 до 262797 тыс. руб.);

- незавершенного строительства на 1584 тыс. руб.

Структура внеоборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства.

Оборотные активы. На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется достаточной долей оборотных активов, которая снизилась с 88,04 % до 75,31 %.

Оборотные активы Предприятия за анализируемый период уменьшились с 1103614 до 830057 тыс. руб. Снижение оборотных активов произошло за счет уменьшения следующих составляющих:

- запасов;

- дебиторской задолженности;

- денежных средств;

- расходов будущих периодов.

Структура оборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. На начало анализируемого периода основная часть оборотных активов приходилась на краткосрочные финансовые вложения (50,01 %). На конец анализируемого периода все больший удельный вес стал приходиться на дебиторскую задолженность (94,82 %). Удельный вес запасов в оборотных активах вырос с 2,13 % до 4,13 %.

Стоимость запасов за анализируемый период уменьшилась на 58454тыс. руб. (с 170035 до 228489). Такое увеличение запасов может говорить о том, что предприятие наращивает объём производства продукции.

Рис. 1. Удельный вес внеоборотных активов по годам

Рис. 2. Удельный вес оборотных активов по годам

Табл. 3. Анализ отчёта о прибылях и убытках

Показатель	2008	2009	2010	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
наименование	код				2010-2008	2010-2008
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	1349338	1288563	1486203	136865	110,143
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	924766	925058	1091504	166738	118,030
Валовая прибыль	29	424572	363505	394699	-29873	92,964
Коммерческие расходы	30	220176	189805	244594	24418	111,090
Прибыль (убыток) от продаж	50	204396	173700	150105	-54291	73,438
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	60	59	171	14	-45	23,729
Проценты к уплате	70	58647	69262	58177	-470	99,199
Прочие доходы	90	15466	50120	21174	5708	136,907
Прочие расходы	100	26137	28696	71477	45340	273,471
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	135137	126033	41639	-93498	30,812
Отложенные налоговые активы	141	0	100	2558	2558
Отложенные налоговые обязательства	142	829	505	26	-803	3,136
Текущий налог на прибыль	150	34136	26374	15175	-18961	44,455
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	100172	99254	28996	-71176	28,946
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	2039	1772	4315	2276	211,623

Выручка от реализации услуг предприятия за анализируемый период увеличилась на 136865 тыс. руб. (с 1349338 до 1486203 тыс. руб.). Основная деятельность по оказанию услуг, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость оказанных услуг предприятия за анализируемый период увеличилась на 166738 тыс. руб. (с 924766 до 1091504 тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия понизилась, так как темп изменения себестоимости оказанных услуг опережал темп изменения выручки.

Валовая прибыль ВЛЗ за анализируемый период уменьшилась на 29873 тыс. руб. (с 424572 до 394699 тыс. руб.).

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности по продаже продукции.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило прибыль в размере 28996 тыс. руб., что на 71176 тыс. руб. меньше прибыли в начале периода, составившей 100172 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 23,9 % в величине прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

2.3 Планирование ОАО "ЛВЗ "Хабаровский""

В условиях значительных темпов инфляции, отсутствия централизованно устанавливаемых норм затрат точность прогнозов значительно снижается. Прогнозирование финансового состояния может быть сведено к расчету значения прибыли в зависимости от меняющихся значений ряда параметров: выручка, состав и структура издержек, объем производства и др.

Взяв за базу основные показатели анализа финансовых результатов деятельности ОАО "ЛВЗ Хабаровский", рассмотрим методику прогнозирования суммы прибыли и рентабельности ОАО ЛВЗ "Хабаровский" в краткосрочном периоде.

Как уже было отмечено выше, для прогнозирования прибыли и рентабельности в краткосрочном периоде используется метод экстраполяции или распространение найденной закономерности развития внутри динамического ряда за его пределы.

Наиболее простым методом прогнозирования по одному ряду динамики является применение средних характеристик данного ряда: среднего абсолютного прироста и среднего темпа роста.

Для первого случая расчетный уровень динамического ряда на любую дату определяется по формуле:

Yt (ср) = уп + ?у(ср) * t, [8, с. 120]

где уп - начальный уровень ряда;

?у(ср) - средний абсолютный прирост;

t - порядковый номер даты (года, квартала, месяца и т. д.)

Для второго случая расчетные уровни исчисляются по формуле:

Yt (ср) = уп * К(ср), [8, с. 121]

где К(ср) - средний темп роста, определяемый как средняя геометрическая, средняя арифметическая или по методу суммарных величин.

Рассмотрим методику прогнозирования прибыли методом непосредственного экстраполирования с помощью среднего абсолютного прироста и среднего темпа роста. Исходная информация представлена в таблице 3.

Исходная информация для прогнозирования прибыли на 2012 год по ОАО ЛВЗ "Хабаровский".

Табл. 4. Динамика прибыли по годам в млн. руб.

Год	Порядковый номер даты (t)	Прибыль (у),	Абсолютный прирост прибыли по сравнению с предшествующим периодом (?у)	Индекс роста
		млн. руб.
2008	1	100172	-	-
2009	2	99254	-918	0,991
2010	3	28996	-70258	0,292

Рис. 3. График изменения прибыли

Средний абсолютный прирост по данным таблицы равен:

?у = (918 + 70258) / 2 = 35588.

Прогноз прибыли ведется по уравнению:

yt (ср) = 100172 + 35588 * 4=42180.

Средний темп роста рассчитывается по уравнению:

К(ср) = Ѕ* 1,283 = 0,64.

Прогноз прибыли:

yt (ср) = 100172 * (0,64) в степени 4=16806,07.

Используя полученные данные, рассчитаем прогнозные значения прибыли на 2011 год.

Так, на базе среднего абсолютного прироста прогноз прибыли составит 35588 тыс. руб., а исходя из среднего темпа роста 16806,07 тыс. руб.

Приступая непосредственно к планированию, в первую очередь нужно поставить цель основываясь на реальных данных таблицы 3 "Анализ отчёта о прибылях и убытках".

Основная цель:

- получение максимальной прибыли;

- увеличить выручку путём увеличения стоимости продукции на 12 %;

-снижение себестоимости.

Табл. 4. Плановые показатели "Отчёт о прибылях и убытках"

Показатель	Плановый год
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	1634823,3
Себестоимость + коммерческие расходы	1290190
в том числе:
Материальные затраты	908750
Затраты на оплату труда	168911
Отчисления на социальные нужды	38723
Амортизация	23806
Прочие затраты	150000
Прибыль от продаж	344633,3
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	34628
Прочие расходы	87444
Прибыль (убыток) до налогообложения	291817,3
Текущий налог на прибыль	58363,46
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	233453,84

1) Необходимо увеличить выручку путём увеличения стоимости продукции на 12 %. т.к. в 2010 сильно возросли на 35421 тыс. руб. материальные затраты, сырьё подорожало, а стоимость конечной продукции не изменилась.

2) Себестоимость + коммерческие расходы складываются из:

- материальных затрат, они равны затратам 2010 года и составляют 908750 тыс. руб. МЗ увеличиваться не будут т.к. в период с 2009 на 2010 произошло резкое увеличение с 554429 тыс. руб. до 908750 тыс. руб. из-за повышения стоимости и количества материалов.

- Затраты на оплату труда изменяться не будут относительно 2010г. и составят 168911 тыс. руб. Соответственно отчисления на социальные нужды тоже.

- Амортизация составит 230806 аналогично 2010 г.

- Прочие затраты сократятся относительно всех рассматриваемых лет (2008, 2009, 2010) до 150000 тыс. руб.

3) Прибыль от продаж составит (344633,3тыс. руб.) = выручка (1634823,3 тыс. руб.) - себестоимость (1290190 тыс. руб.).

4) Прочие расходы и доходы рассчитываются с помощью тренда.

Рис. 4. Динамика изменения прочих расходов с использованием тренда у=22670*4-3236=87444

Рис. 4. Динамика изменения прочих доходов с использованием тренда У=2854*4+23212=34628

5) Прибыль до налогообложения складывается из прибыли от продаж (344633,3 тыс. руб.) + прочие расходы (87444 тыс. руб.) +прочие доходы (34628тыс. руб.).

6) Текущий налог на прибыль 20 % (58363,46 тыс. руб.)

7) Чистая прибыль. Прибыли до налогообложения (291817,3 тыс. руб.) - налог (58363,46 тыс. руб.) = 233453,84 тыс. руб.



Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности финансового планирования на предприятии

Наряду с осознанной необходимостью широкого применения совершенного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях. Основные из них:

- высокая степень неопределённости на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);

- незначительная доля предприятий, располагающая финансовыми возможностями для осуществления серьёзных финансовых разработок;

- отсутствие нормативно-правовой базы отечественного бизнеса. [9, с. 17]

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем в крупных. Малые фирмы чаще нуждаются в привлечении заёмных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддаётся контролю и более агрессивна. И как следствие - будущее небольшого предприятия более неопределённо и непредсказуемо.

Для российских предприятий можно очертить две сферы, нуждающиеся в применении планирования:

1) Вновь созданные частные фирмы. Бурный процесс накопления капитала привел к увеличению и осложнению деятельности многих из этих фирм, а также к возникновению других факторов, создающих потребность в формах планирования, адекватных современному рыночному хозяйству. Главная проблема, связанная с применением планирования в этой сфере, - недоверие к формальному планированию, основанное на мнении, что бизнес это умение "крутиться", правильно ориентироваться в текущей обстановке, а отсюда недостаточное внимание даже к не очень отдаленному будущему. Тем не менее, многие из крупных фирм начали создавать подразделения планирования, или, по крайней мере, ввели должность финансиста-плановика. финансовое планирование стратегия метод

2) Государственные и бывшие государственные, ныне приватизированные предприятия. Для них функция планирования является традиционной. Однако их опыт планирования относится в основном к периоду централизованной экономики. Отсюда планирование на этих предприятиях носило вторичный характер, отражало плановую деятельность на центральном и отраслевом уровнях, и, следовательно, не предполагало серьезного умения анализировать и предвидеть собственные цели развития.

Поэтому, как организациям первого типа, так и государственным и приватизированным предприятиям необходимо заново осваивать опыт внутрифирменного планирования. [1, с. 384]

Вообще в российском планировании всегда присутствовал элемент неоправданного обобщения частного опыта. Присутствует он и сейчас: единые принципы и форматы планирования, включая критерии эффективности и методы контроля, использовались практически без изменений во всех регионах, отраслях, для всех предприятий холдингов и групп, почти без учета особенностей организационных структур, систем управления, систем распределения, делегирования полномочий, взаимосвязей между текущими и стратегическими задачами, региональными и отраслевыми особенностями предприятий. Другая характерная особенность - неумение выделять приоритеты.

Анализ причин недостаточной эффективности функционирования целого ряда предприятий позволил выявить основные проблемы и сформулировать следующие принципы постановки системы планирования:

· процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;

· планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться "сверху вниз" по принципу "дерева целей" то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными. При этом "сверху" - это не от главного управляющего, а от учредителей, владельцев, инвесторов, тех людей, кому принадлежит данный бизнес. Если это правило не соблюдается, то планирование превращается в абсолютно бессмысленную акцию;

· должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;

· нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;

· следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;

· система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

· обязательное требование - система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, "ключевых" руководителей и специалистов. [12, с. 69]

Реализация этих принципов построения системы планирования позволяет (разумеется, в комплексе с другими компонентами менеджмента) выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь.

Есть две основные линии, по которым надо все правильно построить: стратегическое планирование и, соответственно, стратегическое управление бизнесом и оперативное (тактическое) планирование.

Если говорить о стратегическом планировании, то это прежде всего поиск тех точек, направлений и способов ведения бизнеса, которые дадут максимальный результат в определенной временной перспективе. Она может быть краткосрочной (до одного года), среднесрочной (до трех лет) или долгосрочной.

Подразумевается, что каждый день, неделю, месяц в любом бизнесе что-то происходит или должно происходить. Поэтому планерки, совещания и иные мероприятия помогают оперативно управлять процессом.

Основная трудность при планировании - внедрение. План написать не так сложно, но как сделать, чтобы он заработал.

Планы, конечно, должны быть "работоспособными", и необходимо, чтобы в них присутствовали реальные желания высших руководителей компании. Часто планы, составленные другими людьми, не работают как раз по причине своей чужеродности. [8, с. 277]

Также план должен быть реалистичен с точки зрения рынка. То есть, нужен маркетинговый анализ: есть ли рынок, есть ли определенное число потребителей, готовы ли они заплатить деньги. Часто компании этого не учитывают. В стратегическом планировании как части стратегического управления ключевым моментом, конечно, является рынок, и главное - попасть в точку, не просчитаться.

Следующий аспект планирования - возможности организации. Необходимо просчитать, достаточно ли ресурсов под хороший рынок.

И еще очень тонкий момент, возникающий при внедрении. Планы должны быть усвоены менеджерами, они должны захотеть это сделать. Проблемная область - это именно стратегическое планирование. Тактическое планирование пытаются так или иначе реализовывать: строить текущие планы, графики, планировать встречи и так далее. Хотя зачастую графики строят, а ответственных забывают назначить. [10, с. 112]

Со стратегическим планированием все намного сложнее. На "стратегический" уровень выходят только сильные, крупные компании. Перед ними встает задача выхода на новый уровень бизнеса, и появляется потребность в планировании совсем другого рода.

Чтобы такую потребность удовлетворить, надо иметь серьезную информацию о том, как развивается подобный бизнес в других странах, как может развиваться такой бизнес в России с учетом политических и экономических условий через пять лет, - то есть информацию, которую нужно специально собирать.

Самая распространенная проблема - это реструктуризация. То есть компания "выросла", необходимы комплексные организационные изменения. А за этим уже идет системная работа по стратегии, маркетингу, формированию персонала, корпоративной культуре.

Но потребность в серьезном планировании ограничивается только этими организациями. Хорошие планы сейчас встречаются в одной компании из десяти, а полное их отсутствие - в четырех из десяти.

Но, с другой стороны, большая часть компаний их уже делает. Если сравнивать с концом 90-х годов, то прогресс очень значительный. [7, с. 47]

И развитие будет происходить в положительном направлении, тем более что степень неопределенности ситуации в стране, регионе, будет уменьшаться. Появляется также цивилизованная маркетинговая информация.



Заключение

Изучив теоретические основы финансового планирования, можно заключить, жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху.

Финансовое планирование является важной составляющей планирования деятельности предприятия. Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

В результате рассмотрения принципов финансового планирования и его практического применения на различных предприятиях можно сделать вывод о том, что оно является незаменимым для оценки прогнозного денежного потока организации. Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции, товаров (работ, услуг), поступления дивидендов на вложенный капитал, получения временных заемных денежных средств и т.д. Аппарат финансового планирования позволяет заблаговременно и с достаточным уровнем достоверности оценить будущие расходы организации с целью их покрытия за счет тех или иных источников средств.

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации. Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом. Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году.

В процессе практического рассмотрения процесса финансового планирования был составлен отчет о прибылях и убытках ОАО "ЛВЗ "Хабаровский".

Изучив направления совершенствования финансового планирования отечественных предприятий следует сказать, что:

- работу по совершенствованию организации финансового планирования и контроля на предприятии необходимо начинать с выявления существующих проблем, которые выступают в качестве факторов, ограничивающих достижение поставленных целей предприятия;

- систему финансового планирования и контроля необходимо рассматривать как составной элемент всей системы планирования на предприятии, используя единый подход к выбору методов и инструментов для всех видов составляемых на предприятии планов;

- предприятие, в зависимости от наличия у него тех или иных проблем в области финансового планирования, должно делать акцент на определенные функции финансового планирования, уделяя их реализации наибольшее количество сил и средств;

- совершенствуя организацию финансового контроля на предприятии, необходимо также выявить проблемы предприятия в этой области и затем обозначить переход предприятия к построению своей деятельности на основе процессного подхода позволяет устранить недостатки, характерные для традиционной схемы организации, т.е. те элементы системы, которые подлежат оптимизации.



Список используемой литературы

1. Бизнес-планы. Полное справочное руководство / Под ред. И.М. Степнова - М.: Лаборатория базовых знаний, 2001. - 240 с.: ил.

2. Внутрифирменное планирование: Учебник для вузов - СПб.: Питер, 2003. - 496 с.

3. Ильин А.И. Планирование на предприятии: учебное пособие - 6-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Новое знание, 2005. - 656 с.

4. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов - 3-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 368 с.

5. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001. - 424 с.

6. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. - М.: ТК Вэлби, Изд-во Проспект, 2003. - 264 с.

7. Литвин М.И. Финансовый менеджмент. Журнал 6.2003. Издательство "Финпресс", 2003. - 140 с.

8. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. Пособие для вузов / Т.Г. Морозова, А.В. Пикулькин, В.Ф. Тихонов и др.; Под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 318 с.

9. Рябова Р.И., Иванова О.В. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, с комментариями и бухгалтерскими проводками. - М.:, Финансы и статистика, 2008 г. - 234 с.

10. Семочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Дело, 2000. - 376 с.

11. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. Под ред. А.З. Бобылёвой. Москва Юрайт, 2011 - 903 с.

12. Целых А. Финансовый менеджмент. Журнал 1.2004. Издательство "Финпресс", 2004. - 147 с.

Размещено на Allbest.ru

...