Применение методов управления рисками – залог успешной работы предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГБОУ ВО Вятская ГСХА, г. Киров, Российская Федерация

Применение методов управления рисками - залог успешной работы предприятия

Юрлова Нина Сергеевна

Экономический факультет, Старший преподаватель кафедры менеджмента

Аннотация

В данной статье рассмотрен ряд методов управления рисками, представлен вариант депозитного портфеля, описан вариант страхования грузов.

Ключевые слова: методы управления рисками, лимитирование риска, диверсификация рисков, страхование рисков, депозитный портфель

Риск - это неопределенность, связанная с каким-то событием или его последствием. Более утилитарно риск - это угроза потери ресурсов, недополучения дохода или непредвиденных расходов.

В экономической точки зрения «риск - опасность получения прибыли, менее запланированной, или прямых потерь в связи с объективно обусловленной неопределенностью результата. Риск является неотъемлемым элементом любых предпринимательских решений и действий» [3]

Управление риском - это правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности, и принятие решений, которые обеспечивают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. [2]

Управление риском - это совокупность способов, приемов, методов, мероприятий, направленных на минимизацию риска.[1]

Главными задачами анализа рисков являются: выявление наиболее значимых рисков, оценка возможного ущерба выявленных рисков, контроль выявленных рисков.

Оценка риска - это этап анализа риска, главной целью которого является определить количественные и качественные характеристики риска. К ним относятся: вероятность наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба. [2]

Риски влияют на разные стороны работы предприятия. В основном это воздействие носит негативный характер. В случае если предприятие находится в кризисе, то наличие факторов риска будет особенно вредно для его существования.

Для того чтобы стабилизировать положение предприятия на рынке необходимо уделять внимание вопросам управления рисками. Необходимо детально исследовать проблемы предприятия, разработать и внедрить экономически целесообразные рекомендации, которые будут направлены на уменьшение финансовых потерь, связанных с рисками.

Существует разнообразное количество методов управления рисками. Руководство предприятия выбирает те методы, которые будут более оптимальны для решения поставленных задач.

ОАО «Электропривод» - ведущее опытное конструкторское бюро авиационного электротехнического оборудования. Это производственный комплекс, обеспечивающий изготовление опытных образцов и мелкосерийное производство разработанных изделий. [ 4]

Один из способов уменьшения возможных потерь от риска для ОАО «Электропривод» -- это избежание риска, заключается в разработке в исключении для организации контактов с собственностью, видом деятельности или лицами, с которыми этот предполагаемый риск связан. Решение об отказе от конкретного риска может быть принято как на стадии подготовки решения, так и путем отказа от деятельности, в которой предприятие уже принимает участие, если выясняется, что реальный риск оказался выше предполагаемого. Основная часть решений принимается на стадии подготовки и принятия решения, так как отказ от деятельности, в которой организация уже принимает участие, часто влечет за собой финансовые и иные потери для предприятия или вообще невозможен в связи с контрактными обязательствами.

Данный вид реакции на вероятный интегральный риск является наиболее простым. Он позволяет полностью избежать возможных потерь, хотя и не позволяет полностью получить предполагаемую прибыль, связанную с рискованной деятельностью. В этом случае, ОАО «Электропривод» использует данный метод при организации работы с новым покупателем, кроме заявки на приобретаемую продукции, запрашивает устав, лицензии на осуществлении, передает все документы на рассмотрение юриста. Данные меры позволяют работать непосредственно с потребителями, избежать посредников снизить риск работы с непроверенными партнерами. Если партнер не отвечает необходимым требованиям и такое сотрудничество сильно увеличивает риски ОАО «Электропривод» избегает данного риска путем отказа работы с данным предприятием.

Однако, принимая решение от отказе от рискованной операции, следует учитывать следующее моменты:

1. Полное избежание риска невозможно или маловероятно.

2. Предполагаемая прибыль от принятия рискованного решения может значительно больше возможных потерь. Это касается, прежде всего, риска НИОКР, так сложно предугадать насколько могут быть полезны проведенные разработки и исследования.

3. Уход от одного вида риска может привести к возникновению других видов риска.

Так что отказ от рискованных операций применим лишь в отношении наиболее серьезных и крупных рисков и должен быть обоснован системой расчетов.

Наиболее эффективно осуществлять такой механизм нейтрализации риска как лимитирование. Наиболее целесообразно применять относительно рисков при разработке новых видов продукции, проведении НИОКР, а также разрабатывать финансовые нормативы, лимитирующие концентрацию рисков. Данные нормативы, разработанные с учетом деятельности и финансового положения ОАО «Электропривод» представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Финансовые нормативы, обеспечивающие лимитирование концентрации рисков ОАО «Электропривод»

В соответствии с данными нормативами, установленными в ОАО «Электропривод» на основании анализа текущей деятельности за 2012-2013 гг. необходимо проводить регулирование различных рисков с учетом конкретных особенностей.

Достаточно эффективным механизмом нейтрализации таких рисков как риск финансовых вложений является их диверсификация. При формировании финансовых вложений не следует вкладывать все свободные денежные средства в какие либо ценные бумаги или размещать денежные средства в одном банке. Так в течение 2013 г. ОАО «Электропривод» имеет свободную сумму денежных средства порядка 20 000 тыс. руб., которую может использовать в качестве финансовых вложений. Руководством предприятия принято решение использовать банковский депозит, как наиболее эффективный и удобный инструмент вкладывания денежных средств. Однако на сегодняшний день предприятия не имеют гарантий государства по сохранности своих средств, поэтому, не только имея депозитный вклад, но и просто открывая счет в банке для текущей деятельности, финансовые службы предприятия фактически сталкиваются с задачей оценки и управления риском своего депозитного портфеля.

В условиях развития мирового финансового кризиса российское государство своевременно увеличило сумму страхового резерва по банковским вкладам населения. Однако денежные средства на расчетных счетах юридических лиц, открытых в кредитных организациях, государством не страхуются. Кроме того, кредитные организации предлагают предприятиям открывать депозитные вклады в виде неснижаемого остатка на расчет. С помощью методики С.О.Мишарина и Б.И.Вайсблата задачу управления риском депозитного портфеля можно сформулировать в виде следующих экономико-математических моделей [1].

Модель 1. Найдем суммы вложений на депозит в банки (S1*, S2*... S*), обеспечивающие минимальное значение риска депозитного портфеля при ограничениях:

1) S i >= 0, 2) SUMS i = S, 3) d = d0,

где S - сумма свободных денежных средств предприятия, размещаемых на банковских депозитах; d0 - желаемый уровень доходности депозитного портфеля.

Для решения поставленных задач можно воспользоваться надстройкой «Поиск решения» в MS Excel. Рассмотрим примеры решения задач на основе предлагаемых моделей при следующих исходных данных и представим в таблице 2.

Таблица 2 - Исходные данные для расчета депозитного портфеля

S = 20 000 000 руб.

Результаты решения задачи (модель 1) для различных значений d0 представлены в таблице 3. Название банков зашифрованы, чтобы при предоставлении данных анализа риска депозитного портфеля руководству, делались объективные выводы без учета субъективного мнения.

Таблица 3 -Показатели оптимального депозитного портфеля при разных значениях d0

Модель 2. Найти суммы вложений на депозит в банки (S1*, S2*... S*), обеспечивающие минимальное значение риска депозитного портфеля при ограничениях:

1)S i >= 0, 2) SUMS i = S.

Модель 3. Найти суммы вложений на депозит в банки (S1*, S2*... S*), обеспечивающие максимальное значение чистой прибыли при ограничениях:

1) S i >= 0, 2) SUMS i = S.

Модель 4. Найти суммы вложений на депозит в банки (S1*, S2*... S*), обеспечивающие максимальное значение чистой прибыли при ограничениях:

1) S i >= 0, 2) SUMS i = S, 3) Риск, % <= 30.

Результаты решения задач (модели 2, 3, 4) представлены в таблице 4.

Таблица 4- Показатели оптимального депозитного портфеля (модели 2, 3, 4)

На основании приведенных выше таблиц 3 и 4 можно сделать вывод, что существует большое разнообразие вариантов диверсифицировать финансовые вложения ОАО «Электропривод, а именно на примере управления депозитным риском. Наибольшее внимание из рассмотренных моделей заслуживает модель 1 - с желаемым уровнем доходности 8% при котором чистая прибыль в среднем по портфелю составит 1 599 984 руб., при уровне риска 31%. В данной модели примерно по 35% размещенных денежных средств следует вкладывать в банки с самым высоким и самым низким рейтингом из рассмотренных соответственно. Однако привлекательной именно для руководства предприятия может быть 3 модель, при которой достигается максимизации прибыли депозитного портфеля на уровне 1 965 420 руб. при вкладывании 60% денежных средств в самый рисковый банк из 5 исследуемых.

Метод страхования рекомендовано применять для управления строительно-монтажными рисками, огневыми и экологическими рисками, а также рисками, связанными с повреждением или угоном наземного транспорта. Данный метод управления рисками наименее популярен среди российских предприятий. На данный метод руководителями уделяется меньше всего внимания.

Для ОАО «Электропривод» наиболее эффективно использовать программы страхования грузов в отношении снижении ущерба от транспортных рисков, т.к. изготавливаемая продукция очень дорогостоящая, а все транспортные операции, связанные с осуществлением грузоперевозок, сопряжены с материальными потерями. Для защиты своих интересов на случай утраты, гибели, повреждения груза можно использовать как услуги страховых организаций, так и собственные резервные фонды. Однако формирование своих собственных резервных фондов, а также создание резервного фонда в большем размере, чем предусмотрено действующим законодательством РФ, имеет ряд недостатков: средства изымаются из оборота, дающего более высокий доход; резервные страховые фонды облагаются налогами; размеров формируемых фондов может не хватить, если убытков много или их размер слишком велик.

Процесс страхования грузов в ОАО «Электропривод» представлен следующим образом:

1. Заключение Генерального договора на страхования грузов, в котором определяется перечень страхуемых рисков, размер страховых тарифов, условия страхования, порядок определения страховой суммы.

2. После заключения Генерального договора на отправку конкретного груза в страховую компанию по факсу направляется заявление и опись грузов.

3. Страховой компанией на основании полученных документов выставляется счет, который оплачивает предприятие и получает оформленный полис на страхование данного груза.

4. ОАО «Электропривод» после отгрузки груза предоставляет страховой компании копии документов, подтверждающих стоимость грузов и (или) транспортные накладные.

ОАО «Электропривод» использует данный вид страхования при перевозке своих изделий автомобильным транспортов при использовании услуг перевозчиков. Данный способ отправки грузов является не преобладающим, т.к. большинство грузов доставляется до покупателя железнодорожным транспортом, экспресс - почтой или лично представителем Покупателя.

Таки образом, страхование грузов через услуги страховой компании охватывает примерно 5-10% всех перевозимых грузов, а в стоимостном выражении порядка 50 млн. рублей.

Рассмотрим пример страхования грузов электростартера СТ… В соответствии с Генеральным договором, заключенного ОАО «Электропривод» и страховой компанией при страховании электростартера СТ.. применяются следующие условия:

1) Объект страхования - имущественные интересы ОАО «Электропривод», связанные с владением и распоряжением транспортируемые грузами.

2) Страховая стоимость груза - действительная стоимость груза согласно контракту с Покупателем в месте отправки.

3) Страховое покрытие по договору - «С ответственностью за все риски»: возмещение убытков от утраты, повреждения и/ или полной гибели всего и/или части груза, происшедшие по любой причине, кроме военных действий, конфискаций, умысла страхователя; все необходимые и целесообразные произведенные расходы по спасанию и сохранению груза, уменьшению убытка и определению его размера; убытки, расходы, взносы по «Общей Аварии».

4) Страховая защита по данному полису наступает с момента погрузки груза на транспортное средство.

5) Страховой тариф устанавливается в размере 0,3% от действительной стоимости груза, т.е 6450 рублей.

6) Размер выплачиваемого страхового возмещения по договору:

o при полной гибели или утрате всего груза страхового возмещение, при пропаже груза без вести вместе с транспортными средствами выплачивается в размере полной страховой суммы, указанной в полисе;

o при утрате, гибели или повреждении части груза страховое возмещение выплачивается в пределах страховой суммы исходя из количества и стоимости поврежденного или утраченного груза, а также произведенных расходов по спасению.

Таким образом, проанализировав страховое покрытие на примере электростартера СТ…, можно сделать вывод, что ОАО «Электропривод» использует оптимальную программу страхования, позволяющую минимизировать расходы на страхование при обеспечении достаточного покрытия по всем наиболее вероятным рискам.

В дополнение можно сравнить существующую программу страхования грузов ОАО «Электропривод» с программой страхования грузов по другим страховым компаниям.

Средние тарифы по страхованию, предлагаемыми наиболее крупными и стабильно работающими страховыми компаниями представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Средние тарифы по страхованию грузов в 2013 г.

Величина страхового тарифа устанавливается в зависимости от особенностей предстоящей перевозки: условий страхования, вида груза и его упаковки, маршрутов перевозки, наличия перегрузок, стоимости груза, объема перевозок, величины франшизы, наличия охраны и сопровождения грузов и других факторов.

Тарифы, по которым страхуются грузы в ОАО «Электропривод» являются средними на рынке страховых услуг и соответствуют оптимальному соотношению размеру страхового покрытия - надежности страховой компании - цене страхового полиса.

Таким образом, можно сделать вывод, что страхование грузов является важным и необходимым видом страхование для успешной работы ОАО «Электропривод». На сегодняшний день многие страховые компании предлагают данную программу страхования на различных условиях, поэтому можно подобрать оптимальный вариант именно для данного предприятия.

риск депозитный лимитирование нейтрализация

Список литературы

1. Беликов А.Ю. Теория рисков: уч. пособие. - Иркутск: изд-во Иркут. Гос. Экон. Акад., 2010. - 95 с.

2. Тер-Григорьянц А. А. Риски в сельском хозяйстве: монография / А. А. Тер-Григорьянц; М-во образования Рос. Федерации, Сев. - Кавк. гос. техн. ун-т. - Ставрополь : СевКавГТУ, 2004. - 185 с.]

3. Экономический словарь / Е.Г. Багудина [ и др.]; отв. ред. А.И. Архипов. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект. - С.484.

4. Официальный сайт ОАО «Электропривод» [Электронный ресурс]: http://www.epv.ru/ru (Дата обращения 25.01.2015)

Размещено на Allbest.ru