Структурный продукт. Счастье частного инвестора

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Структурный продукт. Счастье частного инвестора

Практически все слои населения нашей страны ощущают на себе воздействия негативных факторов и неблагоприятную экономическую ситуацию. Все без исключения пытаются отыскать на нашем, порой абсолютно непредсказуемом, рынке инструмент для заработка. Наших и иностранных инвесторов отталкивает невозможность просчитать все риски - нет уверенности в завтрашнем дне. Никто не хочет чересчур рисковать своим капиталом. Как раз для таких людей существует особенный инструмент, который поможет заработать и пройти период экономической неопределенности на крейсерской скорости.

В моей статье я хочу познакомить читателя с таким инвестиционным инструментом как структурный продукт. Структурный продукт - это профессиональная инвестиционная стратегия, доступная для частных инвесторов, которая включает в себя комбинацию из бумаг с фиксированной доходностью и деривативов, которые позволят сформировать инвестору максимально подходящий ему портфель с высокой доходностью.

В основе структурного продукта лежит изменение цены базового актива: рост или падение акции, индекса, валюты или товара. Инвестор получает прибыль в зависимости от того, что произойдёт с ценой базового актива к определённой дате. В отличие от покупки акций, структурные продукты дают инвестору возможность защитить свой капитал. Именно защита капитала является одним из главных преимуществ в сравнении с другими финансовыми инструменты. Существует три вида защиты капитала: полная, частичная и полностью отсутствующая. При полной защите в случае нереализации прогнозируемого сценария инвестор получает 100% вложенной суммы. Частичная защита гарантирует Вам возраст средств в размере 95-98% в случае пессимистичного исхода. Без защиты капитала, или как еще его называют - условной защитой капитала, вы можете потерять практически все ваши денежные средства. Данный вид структурных продуктов рассчитан на инвесторов, которые хотят получить сверхвысокие доходы, не боясь остаться у разбитого корыта.

Описав преимущества и сильные стороны структурного продукта, нужно отметить и слабые стороны данного инвестиционного инструмента, определить всевозможные риски. В условиях нарастающей инфляции инвесторы должны помнить о снижении их первоначального капитала даже при 100% защите своих денежных средств. Поэтому в данной ситуации рациональнее использовать банковский депозит, который гарантирует увеличение вклада на процент, который чаще всего равен годовому проценту инфляции, а структурный продукт, как инструмент инвестирования, не позволит избежать инвестору таких рисков. Более того, структурный продукт - это инвестиционный инструмент, предоставляемый инвестиционной компанией или банком, поэтому справедливо допустить, что в условиях постоянных кризисных явлений и угроз на финансовых рынках компания эмитент структурного продукта может попросту обанкротиться и не выполнить свои обязательства перед инвестором. Как следствие он потеряет весь свой капитал. Не стоит забывать, что обанкротиться может и базовый актив - главный элемент структурного продукта. Таким образом, инвесторы подвергаются серьезному риску, особенно в периоды кризисов. Еще одним возможным риском может выступить недополученный доход в том случае, если базовый актив не превысил пороговую цену. Существование пороговых условий в структурном продукте может ограничить потенциальную доходность инвестора или же вовсе ее лишить.

Затронув тему рисков работая со структурными продуктами, нельзя не уделить внимание проблемам и подводным камням, которые могут встретиться во время работы. Во-первых, частные инвесторы часто не уделяют должного внимания прочтению и ознакомлению со всеми документами, описывающие регламентированные условия, имея дело со структурным продуктом. Во-вторых, есть проблемы, связанные с недопониманием процесса работы со структурными продуктами. Не смотря на то, что структурный продукт не требует каких-либо специфических профессиональных инвестиционных знаний, частный инвестор должен обладать базовыми понятиями инвестирования. В-третьих, на принятие решения воспользоваться структурным продукт или нет, очень сильно влияет терминология, которую использует эмитент. Ведь одна лишь формулировка «100% защита капитала» может ввести инвестора в заблуждение, надеясь на полное сохранения средств. Если формулировки усиливаются известными и узнаваемыми брендами, то эмоциональное воздействие на инвестора увеличивается неоднократно.

Общая схема составления структурных продуктов заключена в следующем. Большая часть средств вкладывается в инструменты с фиксированной доходностью. Это могут быть облигации или займы клиентам брокера для проведения маржинальных сделок. Меньшая часть идет в более рискованные, но и более прибыльные инструменты, например, опционы. Нужно заметить, что допускаются всевозможные вариации в составлении структурного продукта вплоть до индивидуального заказа клиентом; выше была описана лишь классическая вариация.

Ключевыми элементами структурного продукта являются: базовый актив, коэффициент участия, коэффициент защиты капитала, дата исполнения и пороговые цены. Именно по изменению цены базового актива и рассчитывается прибыль инвестора. Популярными активами являются: индекс РТС, курс доллара США к рублю, акции «Сбербанка», акции «Газпрома», золото и так далее. Коэффициент участия показывает долю доходности базового актива, которую получает покупатель структурного продукта. Участие начинает рассчитываться после преодоления ценой порогового значения. Коэффициент защиты капитала показывает на какой процент вы хотите застраховать свои денежные средства на случай негативного стечения обстоятельств. Датой исполнения называют срок, до которого действует структурный продукт. На следующий день происходит расчёт прибыли клиента. Как правило, даты исполнения структурных продуктов приходятся на 15 число месяца. Пороговая цена или страйк - это уровень базового актива, при достижении которого меняются темпы роста прибыли. Как правило, при достижении пороговой цены клиент начинает получать прибыль. В большинстве стратегий, страйк равен текущей цене базового актива.

Подводя итог, готов с уверенностью утверждать, что структурный продукт является практически единственным финансовым инструментом, с помощью которого можно действительно зарабатывать в наше непростое, с экономической точки зрения, время. Читая данную статью многие инвесторы задумаются о работе с данным инструментом, ведь прозрачное толкование, отсутствие рисков и желание заработать не могут оставить равнодушными тех, кто солидарен с высказыванием «деньги должны работать».

Список литературы

инвестор рынок структурированный

1. Скороход А.Ю. Проблемы и риски инвестирования в структурированные продукты. // Теория и практика общественного развития. Международный научный журнал. Краснодар. №3, 2014, с. 283-285

2. Глухов М.Ю. Структурированные финансовые продукты в системе финансового инжиниринга. // Финансовая академия при правительстве российской федерации. На правах рукописи ББК: 65.264 Г. 55. Москва. 2012, с. 53-58

3. Кит Финанс Брокер. Актуальные структурные продукты. https://brokerkf.ru/page/chastnym_investoram/strukturnye_produkty/#subpage=4666

4. Харченко Л.П. Инвестиционные фонды: Учебное пособие. - СПб: СПбГИЭУ, 2007.

Размещено на Allbest.ru