Управление рисками предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Управление рисками предприятия

Исаев Т.А.

Введение

Итоги последних лет ярко продемонстрировали значимость и актуальность вопроса управления рисками, как для финансовых организаций, так и для предприятий реального сектора экономики. Так, в ходе последнего финансового кризиса выявились недооцененные ранее угрозы, регуляторные просчеты и системные промахи в деятельности финансовых организаций, а авария на нефтяной платформе Deepwater Horizon в Мексиканском заливе не только привела к финансовым потерям British Petroleum в размере 5 млрд. евро, но и послужила причиной беспрецедентной экологической катастрофы. Эти, а также другие многочисленные факты свидетельствуют о необходимости дальнейшего углубления изучения подходов и методов управления рисками, создания и совершенствования систем раннего предупреждения.

1. Система управления рисками - неотъемлемый компонент корпоративного управления предприятием

Эффективное управление предприятием подразумевает достижение целевых показателей, поставленных акционерами перед предприятием, наиболее оптимальным и эффективным образом. Качественная система риск - менеджмента позволяет повысить устойчивость роста целевых показателей и, тем самым, создает предпосылки для увеличения акционерной стоимости предприятия. В связи с этим, в оценку эффективности корпоративного управления в обязательном порядке входит оценка эффективности системы управления рисками предприятия. Так, рейтинг GAMMA по оценке корпоративного управления агентства Standard&Poor's содержит следующие оцениваемые компоненты корпоративного управления:

· влияние акционеров;

· права акционеров;

· прозрачность, аудит и управление рисками;

· эффективность совета директоров, стратегический процесс, система мотивации.

При этом при оценке компоненты «управление рисками» оцениваются полнота ключевых структурных элементов комплексной системы управления рисками в соответствии с общепринятыми международными стандартами управления рисками, действующая практика анализа и управления рисками на предприятии, полнота отражения результатов анализа и управления рисками в стратегическом планировании деятельности предприятии.

2. Международные стандарты управления рисками предприятия

Концептуальные основы управления рисками для публичных компаний изложены в документе «Управление рисками организаций. Интегрированная модель», разработанном Комитетом организаций - спонсоров Комиссии Трэдвея с помощью компании PricewaterhouseCoopers. Комитет организаций - спонсоров Комиссии Трэдвея -это добровольная частная организация Соединенных Штатов, предназначенная для выработки рекомендаций корпоративному руководству компаний по важнейшим аспектам организационного управления, деловой этики, финансовой отчетности, внутреннего контроля, управления рисками и противодействия мошенничеству.

В настоящее время стандарты COSO ERM являются основополагающими стандартами по управлению корпоративными рисками предприятий любого профиля и определяют основные рамки, принципы, структуру, компоненты и этапы процесса управления рисками предприятия. Вместе с тем, разработаны и используются отраслевые и страновые стандарты управления рисками, учитывающие регуляторные требования отдельных стран, а также специфику и природу рисков, присущих различным отраслям экономики. Так, рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору регулируют управление рисками банковских организаций Европейского союза, Закон Сарбейнса - Оксли (США) устанавливает требования по управлению рисками публичных компаний, размещающих ценные бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже. Отраслевым международным стандартом по управлению рисками компаний электросвязи является стандарт ITU-TX.1055 "Руководство по риск менеджменту и профиль рисков для телекоммуникационных компаний". Ниже приведен сравнительный анализ наиболее широко используемых стандартов по управлению рисками предприятий.

Как видно из таблицы отраслевые стандарты управления рисками применимы в специфичных случаях, в особенности, если профиль предприятия тесно связан с информационными технологиями, как, например, профиль телекоммуникационных компаний. Ниже также приведена карта по сравнению стандартов управления рисками в зависимости от полноты охвата стандартом системы управления рисками предприятия и глубины покрытия информационных технологий. риск стандарт корпоративный управленческий

В соответствии со стандартом COSO ERM «управление рисками организации - это процесс, осуществляемый советом директоров, менеджерами и другими сотрудниками, который начинается при разработке стратегии и затрагивает всю деятельность организации». Процесс управления рисками предприятия направлен на определение событий, которые могут повлиять на организацию, и управление связанным с этими событиями риском, а также на контроль того, чтобы не был превышен риск - аппетит организации и предоставлялась разумная гарантия достижения целей организации.

3. Концепция управления рисками по стандарту COSO ERM

Таким образом, в соответствии с вышеуказанной целью функция управления рисками организации должна решать следующие задачи:

· определить уровень риск - аппетита компании в соответствии со стратегией развития;

· совершенствовать процесс принятия решений по реагированию на возникающие риски;

· сократить число непредвиденных событий и убытков в хозяйственной деятельности;

· определить и управлять всей совокупностью рисков хозяйственной деятельности;

· использовать благоприятные возможности;

· рационально использовать капитал предприятий.

Компоненты управления рисками предприятия образуют так называемый кубик COSO:

· Внутренняя среда;

· Постановка целей;

· Определение событий;

· Оценка рисков;

· Реагирование на риск;

· Средства контроля;

· Информация и коммуникации;

· Мониторинг.

Эффективность системы управления рисками предприятия формируется в результате оценки наличия и эффективного функционирования 8-ми компонентов управления рисками по каждой из категории целей предприятия (стратегические цели, операционные цели, достоверность отчетности и комплаенс цели).

Процесс управления предприятия рисками состоит из следующих этапов:

· определение риск аппетита и уровня толерантности предприятия к рискам;

· идентификация и классификация рисковых событий;

· анализ и оценка рисков по сравнению с уровнем толерантности предприятия;

· ранжирование рисков и определение существенных и критических рисков;

· установление ключевых индикаторов рисков для существенных и критических рисков;

· выбор стратегии и мер управления существенными и критическими рисками;

· анализ эффективности мер управления рисками по отношению к затратам (влияние внедрения, влияние не внедрения и связанные затраты);

· внедрение мер управления рисками и их мониторинг;

· мониторинг значений ключевых индикаторов рисков;

· отчетность руководству.

К основным инструментам системы управления корпоративными рисками относятся:

· ведение базы рисковых событий путем сбора фактов рисковых событий и потерь предприятия и её анализ;

· качественная оценка рисков посредством самооценки рисков и контроля за ними экспертами и разработка Регистра и Карты рисков на их основе;

· количественная статистическая оценка рисков на основе фактических событий базы рисковых событий;

· создание системы раннего предупреждения: установление предупреждающих пороговых значений ключевых индикаторов риска для высокорисковых операций;

· установление жесткой системы лимитов для высокорисковых операций;

· диверсификация и страхование;

· учет риск - премии под ожидаемые риски в тарифах на продукты и услуги;

· формирование резервного капитала под неожидаемые риски;

· разработка плана корректирующих мероприятий и их мониторинг;

· моделирование сценариев будущих рисков (стресс-тестирование).

4. Реалии Казахстана: проблемные вопросы

Мировой финансовый кризис, снижение цен на нефть и закрытие доступа к мировым финансовым ресурсам чуть не привели к банкротству два крупнейших банка Казахстана: АО «БТА Банк» и АО «Альянс Банк». Лишь своевременное вмешательство государства позволило остановить развитие эпидемии банкротств, которое было возможно в результате реализации «принципа домино».

Анализируя текущее состояние систем управления рисками в казахстанских компаниях по публикациям в средствах массовой информации и, исходя из личного опыта, можно выделить следующие основные проблемы, присущие казахстанским компаниям:

· местами формальный подход к управлению рисками большей частью ориентирующийся на соответствие внешним требованиям и носящий показательный характер;

· отсутствие регуляторно (в обязательном порядке) установленных стандартов по практике управления рисками на предприятиях в разрезе отраслей, за исключением финансового сектора;

· отсутствие квалифицированных профессиональных кадров в сфере управления рисками;

· слабая риск культура (внутренняя среда) предприятий;

· слабость проектного управления, в том числе управления проектными рисками;

· ограничение участия совета директоров в анализе рисков;

· отсутствие четкой связи между анализом рисков и стратегическим планированием деятельности предприятия (стратегическое управление рисками);

· отсутствие системы раннего предупреждения для высокорисковых событий;

· отсутствие программного обеспечения, позволяющего осуществлять сбор и обмен данными, агрегирование и анализ данных о рисках.

Выводы

В настоящее время руководство Республики Казахстан уже заявило об ужесточении законодательства в области защиты экологии и ответственности за его нарушения. В свою очередь Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций утвердило ряд нормативных документов по усилению систем риск - менеджмента в финансовых организациях Казахстана. Вместе с тем, улучшение и дальнейшее развитие систем риск - менеджмента предприятий Казахстана невозможно без регулярного повышения квалификации членов совета директоров, менеджмента и риск - менеджеров предприятий по вопросам управления рисками, открытого обсуждения и продуктивного обмена решениями текущих проблем риск менеджмента, обмена практическим опытом внедрения систем раннего предупреждения и быстрого реагирования, других информационных систем по управлению рисками. Таким образом, текущая задача функции риск- менеджмента предприятий Казахстана состоит в том, чтобы помочь руководству предприятий вывести управление рисками на системный уровень, снизить вероятность и потери от реализации рисков, тем самым, повысить качество корпоративного управления, степень доверия инвесторов и общественности.

Литература

1. Управление рисками организаций. Интегрированная модель.PricewaterhouseCoopers LLP, The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission.Пер. с англ.: Делойт совместно с Институтом внутренних аудиторов - Москва, 2004.

2. НК «КазМунайГаз». Рейтинг Standard & Poor's, 2010.

Размещено на Allbest.ru