Планирование системы риск-менеджмента как необходимое условие успешной реализации инвестиционного проекта
Планирование системы управления рисками в процессе реализации инвестиционного проекта. Структура процесса, методология идентификации рисков, их качественный и количественный анализ. Выработка рекомендаций по возможным способам и методам выявленных рисков.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 25.03.2018 |
| Размер файла | 15,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
5
Размещено на http://www.allbest.ru/
Уральский государственный университет им. А.М. Горького
Планирование системы риск-менеджмента как необходимое условие успешной реализации инвестиционного проекта
Санникова Татьяна Викторовна,
магистрант
В текущих условиях российской экономики под воздействием снижения инвестиционных бюджетов, оптимизации затрат, снижения покупательной способности компаниям необходимо осуществлять более взвешенную и комплексную политику в отношении анализа и оценки принимаемых инвестиционных решений, выстраивать систему управления рисками (риск-менеджмент) на всех стадиях реализации проектов.
Планирование и создание системы управления рисками должно быть обосновано исходя из масштабов самой компании, реализующей инвестиционный проект, частоты реализации проектов и объема средств, затрачиваемых на реализацию. Чем более целенаправленно компания будет фокусироваться на стратегии модернизации и инновациях, тем с большим количеством рисков потенциально она может столкнуться.
При этом необходимо отметить, что, говоря о планировании процесса управления рисками, речь идет о комплексном подходе к оценке рисков, а главное о разработке мероприятий для минимизации негативных последствий от факторов риска [4].
План управления рисками должен содержать описание структуры процесса, методологию идентификации рисков, их качественный и количественный анализ, а также выработку рекомендаций по возможным способам и методам выявленных рисков [3].
Компания, не относящаяся к кредитным организациям, в соответствии с действующим законодательством России не обязана создавать комплексную систему оценки рисков. При этом наличие данной системы в нефинансовой организации, во-первых, увеличит инвестиционную привлекательность данной компании, так как снизит рискованность операций с данным контрагентом за счет улучшения качества корпоративного управления, во-вторых, эффективность деятельности компании может быть повышена за счет адекватно построенной системы оценки рисков и использования механизмов своевременного их предотвращения и минимизации.
Рассмотрим основные пункты, которые целесообразно включить в план по управлению рисками:
1. Методологическая база. Предполагает создание и определение методов подходов и процедур к управлению рисками, источники данных, которые могут быть задействованы в указанном процессе, обосновывается уместность использования соответствующих методов управления рисками.
2. Координация, ответственность и контроль лиц, осуществляющих управление риском. Указывается процедура взаимодействия подразделений организации, а также их ответственность.
3. Уточнение процедур, входящих в мониторинг рисков, их периодичность. Определяются процедуры, используемые для периодического мониторинга рисков, выделяются индикаторы, которые могут свидетельствовать об увеличении/снижении рискованности инвестиций. Предусматривается периодичность и глубина мониторинга (ежемесячный, ежеквартальный) - в зависимости от длительности реализации инвестиционного проекта.
4. Определение совокупного риска, который может принять на себя организация.
5. Отчетность подразделения, ответственного за оценку рисков. Унификация документооборота между подразделениями и донесения информации до руководства организации.
В случае, если компания незначительна по размеру и не реализует сразу же несколько инвестиционных проектов, экономически неэффективно создавать собственную систему риск-менеджмента. В таких случаях целесообразнее обращаться к сторонним экспертам.
При оценке рисков проекта необходимо учитывать и такой субъективный фактор как склонность к риску. Управление рисками находится в обратной зависимости от уровня принятия риска участниками реализации проекта. Чем выше толерантность к риску участников проекта, тем меньше будут использоваться дополнительные инструменты минимизации рисков, как, например, страхование, хеджирование и т.д.
Для анализа и управления системой рисков, принимаемых на себя участниками проекта в процессе его реализации, можно представить следующую последовательность, описанную в таблице 1.
Таблица 1.
|
Этапы |
Методы и процедуры |
Конечный результат по проекту |
|
|
1 |
Качественный анализ |
- выявление всех видов рисков краткое описание рисков агрегирование выявленных рисков описание факторов, которые могут способствовать реализации рисковых ситуаций |
|
|
2 |
Количественный анализ |
- оценка рисков |
|
|
3 |
Минимизация (оптимизация) принимаемых рисков |
- планирование стратегий риск-менеджмента и определение оптимальной стратегии |
|
|
4 |
Мониторинг рисков |
- корректировка управления рисками с учетом выявленных изменений |
При планировании системы управления рисками также важно разделение рисков с точки зрения возможности участников проекта воздействовать на факторы риска [1]. Это деление на внешние и внутренние факторы. Внешние факторы не зависят от самой компании, реализующей инвестиционный проект, Внутренние факторы риска находятся непосредственно под контролем организации.
Можно сделать допущение, что внешние факторы для аналогичных инвестиционных проектов одинаковые. При этом основное допущение будет состоять в определении аналогичности проектов.
Тем не менее, необходимы индикаторы для того, чтобы определить уровень внешнего риска (политического, социального, законодательного, регионального и т.п.). Данными индикаторами могут быть рейтинги инвестиционной привлекательности регионов. Примером таких рейтингов является рейтинг подготавливаемый Рейтинговым агентством "Эксперт". Данные рейтинги, несомненно, являются достаточно информативными, но вместе с тем необходимо обновлять данные об изменении инвестиционного климата и после опубликования указанного рейтинга. А значит необходимо выработать ключевые индикаторы для определения изменения инвестиционной привлекательности региона, а также макроэкономические индикаторы.
В отношении российской экономики, а значит и в отношении российских компаний, как ее части, оценка, анализ и управления рисками остается приоритетной задачей. Все реализуемые инвестиционные проекты подвержены значительным уровням и типам рисков. Не существует единого перечня всех возможных видов рисков, которым может подвергаться инвестиционный проект. Каждый инвестиционный проект уникален, и при наличии одинаковых характеристик - может полностью не соответствовать другому.
управление риск инвестиционный проект
Литература
1. Волков И. М Проектный анализ: продвинутый уровень: учеб. пособие/ И.М. Волков, М.В. Грачева. - М.: Инфра - М.:, 2004. - 495 с.
2. Чараева М.В. Формирование инвестиционной политики предприятия // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 2.
3. A guide to the project management body of knowledge Project Management Institute, Inc. - 2000. - P.175.
4. Bakker K. Risk Management Planning - How Much is Good Enough? Presented at the fifth European Project Management Conference / PMI Europe/ - Canne Franca/ - 2002. - P 5.
5. Группа компаний РБК http://www.rbc.ru/.
6. Рейтинговое агентство "Эксперт" http://www.raexpert.ru/.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Количественный и качественный анализ и оценка рисков. Теоретический анализ инструментов мониторинга рисков проекта, видов и алгоритмов внедрения ключевых индикаторов в систему риск-менеджмента. Классификация и особенности рисков в нефтегазовых проектах.
дипломная работа [804,8 K], добавлен 21.11.2019Понятие и идентификация рисков. Планирование управления рисками на предприятии. Качественная и количественная оценка эффективности бизнеса, мониторинг и контроль. Анализ деятельности гостиничного комплекса "Джемайка". Оценка инвестиционного проекта.
курсовая работа [851,7 K], добавлен 21.05.2015Действия по анализу рисками как неотъемлемая часть бизнес-процесса на предприятии. Основные факторы риска при реализации проектов строительства объектов сотовой связи. Качественный и количественный анализ рисков. Планирование реагирования на риски.
контрольная работа [668,3 K], добавлен 27.04.2011Характеристика риска: истоки, сущность, понятие, классификация и причины. Риск-менеджмент: методы организации системы управления, анализ и количественная оценка риска в процессе реализации инвестиционного проекта; доходность и способы снижения рисков.
курсовая работа [123,2 K], добавлен 23.11.2010Требования к форме представления и порядку обоснования эффективности проектов. Бизнес-план как описание аспектов будущего инвестиционного проекта, вероятные проблемы реализации и эксплуатации проекта. Оценка рисков реализации инвестиционного проекта.
реферат [28,8 K], добавлен 07.02.2013Планирование управления рисками проекта. Идентификация, качественная и количественная оценка рисков. Планирование реагирования на риски, мониторинг и контроль. Факторы внешней среды. Активы организационного процесса. Распределение ролей и ответственности.
реферат [468,0 K], добавлен 29.01.2015Понятие и сущность проектных рисков. Риск реального инвестиционного проекта и наиболее распространенные методы его анализа. Анализ чувствительности проекта. Модель обоснования проекта в виде набора бюджетов. Имитационное моделирование, метод Монте-Карло.
курсовая работа [138,5 K], добавлен 24.12.2012Понятие и основные принципы инвестиционного планирования на примере реализации проекта по производству и реализации элементов архитектурно-строительной системы "Элевит". Разработка финансового плана исследуемого проекта, его основные цели и значение.
дипломная работа [305,4 K], добавлен 04.06.2010Организация риск-менеджмента на предприятии. Состояние строительной отрасли как внешний фактор возникновения рисков. Проявление их в организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Пилотная операция по реализации этапов управления рисками.
дипломная работа [1,7 M], добавлен 19.12.2014Понятие риска реального инвестиционного проекта и его классификация. Процесс регулирования инвестиционных рисков. Методы оценки риска по прямым капитальным инвестициям, портфельных рисков, примеры их количественной оценки. Инструменты минимизации риска.
лекция [618,6 K], добавлен 10.10.2011Внедрение систем риск-менеджмента в российских компаниях. Исследование рисков коммерческой организации, учет специфики ее деятельности. Качественная, количественная оценки рисков. Методы их идентификации. Мониторинг и контроль. Имитационное моделирование.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 11.03.2014Обоснование целей, проблем и решений проекта. Календарное и сетевое планирование, организационная структура управления строительством. Оценка стоимости проекта, планирование трудовых ресурсов. Виды рисков и методы их снижения, управление коммуникациями.
курсовая работа [213,0 K], добавлен 12.06.2011Рассмотрение теоретических основ по управлению финансовыми рисками и возможность применения методов управления ими на практике на примере компании "ТРАССА", а так же рисков, связанных с инвестиционным проектом оптового склада. Финансовый анализ фирмы.
дипломная работа [101,6 K], добавлен 13.02.2016Теоретические аспекты риск-менеджмента. Классификация рисков и их оценка. Построение карты рисков. Идентификация и анализ рисков в управлении строительной организацией. Формирование системы управления информационными рисками в строительной организации.
курсовая работа [188,7 K], добавлен 16.04.2012История теории риск-менеджмента как системы управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями в процессе управления. Методы и инструментарий риск-менеджмента. Критерии профессионализма риск-менеджера. Система управления рисками проекта.
реферат [1,0 M], добавлен 07.08.2013Анализ особенностей нефтегазовых проектов и рисков: долгосрочность жизненного цикла проектов, капиталоемкость. Знакомство с задачами построения системы риск-менеджмента. Характеристика рисков реализации проектов в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке.
презентация [2,8 M], добавлен 12.03.2013Рассмотрение системы управления рисками, применяемой таможенными органами РФ. Инструменты, используемые при оценке рисков. Индикаторы риска и меры, направленные на минимизацию рисков. Особенности оценки рисков и анализа рисков в таможенной сфере.
презентация [733,3 K], добавлен 03.04.2018Понятие и виды рисков инновационного проекта. Риск как экономическая категория. Роль государства в управлении рисками, основные процедуры. Инструментарий управления рисками для менеджеров предприятий, ориентированных на инновационную деятельность.
курсовая работа [68,5 K], добавлен 28.08.2011Понятие и содержание инвестиционного проекта, требования к нему и процедура оценки. Исследование возможностей: общее описание проекта, сравнение инвестиционного риска и потенциала в разных регионах Российской Федерации. Коммерческий и технический анализ.
курсовая работа [942,5 K], добавлен 30.03.2014Причины возникновения внешних и внутренних рисков на предприятии. Экспертный метод оценки рисков. Особенности управления рисками на ООО "ИГК Сервис РУС". Характеристика средств разрешения рисков: избежание, удержание, передача, снижение их степени.
курсовая работа [4,2 M], добавлен 01.10.2012
