Оценка финансового состояния предприятия и способы предотвращения неплатежеспособности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оценка финансового состояния предприятия и способы предотвращения неплатежеспособности

Содержание статьи

Предметом предоставленной работы является оценка денежного состояния предприятия, платежеспособности, деловой активности, анализа его активов и пассивов, экономической стойкости, ликвидности, а также финансовых заключений его деятельности. Актуальность темы диагностики денежного состояния заключается в выявлении ведущих моментов, влияющих на экономическое благополучие, стабильность и оценку производительности применения ресурсов фирмы, а еще выявление способности увеличения производительности финансово-хозяйственной работы фирмы. Цель исследования является диагностика денежного состояния предприятия и разработка рекомендаций по финансовому улучшению. В данной статье представлена информация о существующих основных показателях финансовых коэффициентов, с помощью которых можно оценить структуру привлекаемых источников и уровень финансовой устойчивости предприятия, а также оценки состояния запасов и затрат используют абсолютные показатели, которые характеризуют источники формирования запасов.

Для формирования компании в условиях рыночной экономики и недопущения банкротства компании, следует осознавать, каковым образом управлять денежными капиталами, что обязана демонстрировать из себя структура капитала по составу и источникам образования, какую долю будут составлять собственные средства, а какую заёмные.

При проведении денежного анализа нужен полный и системный подход, как при применении набора методов и способов анализа, так и с учётом структурно-функциональной системы организации, взаимосвязи всех его подразделений. [6]

Под денежным состоянием понимается дееспособность компании в финансировании собственной деятельности. Экономическое положение надлежит быть обеспеченным финансовыми ресурсами, которые важны для нормальной производственной, коммерческой и иных видов работы организации. [4] платежеспособность ликвидность стойкость активность

Экономическое положение компании оценивается с поддержкой показателей, характеризующих наличие, размещение и внедрение денежных ресурсов. Данными показателями определяются итогами финансовой работы компании, также характеризуются её конкурентоспособностью, деловым потенциалом, отображают уровень гарантированности экономических интересов организации. [5]

В методику финансово-экономического анализа входят следующие взаимосвязанные между собой блоки:

1. Анализ денежного результата деятельности организации;

2. Оценка денежного состояния организации;

3. Анализ производительности финансово-экономической работы предприятия. [7]

На начальном этапе финансово-экономического анализа нужно опытным путём определить приоритетные направленности исследования, а далее очерёдность проведения анализа. Данный порядок аналитических процедур имеет возможность изменяться в ходе анализа. [1]

Данные бухгалтерского баланса позволяют судить о ликвидности компании, о ее финансовой гибкости, структуре активов и пассивов, способности получать прибыль, об эффективности использования привлеченного заемного капитала, о достаточности капитала для осуществления текущей производственно-хозяйственной деятельности компании. Таким образом, анализ бухгалтерского баланса является важным инструментом финансового анализа предприятия в целом, первой стадией комплексной оценки его финансового состояния. [2]

Платежеспособность предприятия, ликвидность баланса, ликвидность предприятия тесно взаимосвязаны между собой и во многом зависят от качества управления активами и пассивами предприятия.

Признаками платежеспособности являются:

1. Наличие денежных средств на расчетном счете в достаточном объеме;

2. Отсутствие просроченной кредиторской задолженности;

3. Возможность предприятия быстро оборачивать свои активы в денежные средства при необходимости погасить свои обязательства. [3]

Для проведения качественного и глубокого анализа ликвидности и платежеспособности предприятия следует начать с анализа ликвидности баланса. [4]

Таблица 1. Группировка активов и пассивов баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги данных групп по активу и пассиву. Если выполняется неравенство А 1 ? П 1, это говорит о том, что организация платежеспособна на момент составления баланса.

Если выполняется неравенство А 2 ? П 2, тогда быстро реализуемые активы больше краткосрочных пассивов, и предприятие может быть платежеспособно в недалеком будущем, учитывая своевременные расчеты с кредиторами, получение средств от продажи продукции в кредит.

Если выполняется неравенство А 3 ? П 3, тогда в дальнейшем, если было своевременное поступление денежных средств от продаж и платежей, организация является платежеспособной на период, который составляет среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Если выполняются первые три условия, тогда автоматически будет выполнятся данное условие: А 4 ? П 4. Выполнение этого условия говорит о том, что организация имеет в наличии собственные оборотные средства.

Улучшение финансовой устойчивости предприятия невозможно без эффективного управления оборотными средствами предприятия. Поэтому для целей анализа рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Данный показатель должен быть выше 0,1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Ко рассчитывается по формуле:

, (1)

где VnA - внеоборотные активы; SK ? собственный капитал; ObA - оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами. Этот показатель Комз определяется по формуле:

, (2)

Где VnA - внеоборотные активы; SK ? собственный капитал; Z - запасы и затраты.

Коэффициент финансовой устойчивости, который показывает, какая часть активов финансируется за счет источников, которые компания может использовать длительное время. Оптимальным является значение 0,8-0,9. Коэффициент финансовой устойчивости, Ку находится по формуле:

, (3)

где SK ? собственный капитал; DO ? долгосрочные обязательства; VB - валюта баланса.

С помощью относительных показателей и применения коэффициентного метода, возможно, провести качественный и глубокий анализ структуры оптимальности соотношения собственных и заёмных средств предприятия, а также оценить существующие риски, связанные с привлечением заемного капитала. Наличие собственных оборотных средств, СОС находится по формуле:

, (4)

где SOS ? собственные оборотные средства; SK ? собственный капитал; VnA - внеоборотные активы.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, который определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СДИ рассчитывается по формуле:

, (5)

Где SDI ? собственные и долгосрочные заёмные источники; SK ? собственный капитал; DO ? долгосрочные обязательства; VnA - внеоборотные активы.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат рассчитывается путем увеличения показателя собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат на сумму краткосрочных заёмных средств. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, ОИ находится по формуле:

, (6)

где OI ? основные источники; SK ? собственный капитал; DO ? долгосрочные обязательства; KO ? краткосрочные обязательства; VnA - внеоборотные активы.

Таким образом, были рассмотрены основные аналитические процедуры проведения глубокой и качественной оценки финансового состояния предприятия. Подробно описана методика финансового анализа, показатели оценки финансового состояния, платёжеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности.

Список литературы

1. Артюхова, А.В. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения / А.В. Артюхова, А.А. Литвин // Молодой ученый, 2015. №11. 750 с.;

2. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: Инфра-М, 2011. 215 с.;

3. Илышева, Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. Москва: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2012. 240 с.;

4. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник. 3-е изд., перераб. и доп. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. 575 с.;

5. Недосекин, С.В. Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях / С.В. Недосекин, М.А. Иванов // Вестник Российского государственного аграрного заочного университета. Научный журнал, 2011. №1. 150 с.;

6. Рожков, И.М. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: учеб. пособие / И.М. Рожков; И.М. Рожков, И.А. Ларионова, А.В. Жагловская. Москва: МИСиС, 2014. 296с.;

7. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Москва: ИНФРА-М, 2012. 208 с.

Размещено на Allbest.ru