Финансовый потенциал в системе корпоративного управления предприятиями

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовый потенциал в системе корпоративного управления предприятиями

Приступа Людмила

Аннотация

корпоративный управление финансовый потенциал

В статье на основании проведенного исследования сущности понятия “финансовый потенциал предприятия” установлены ключевые характеристики и уточнено определение финансового потенциала предприятия. Указана роль финансового потенциала и аспекты его влияния на иные составляющие структуры стратегического потенциала предприятия. Разработан организационный механизм процесса управления финансовым потенциалом предприятия в системе корпоративного управления. Дана краткая характеристика сути и особенностей составляющих разработанного организационного механизма процесса управления финансовым потенциалом предприятия в системе корпоративного управления.

Ключевые слова: финансовый потенциал предприятия, система корпоративного управления, процесс управления, организационный механизм.

Annotation

FINANCIAL POTENTIAL IN THE SYSTEM OF CORPORATE MANAGEMENT

Liydmyla Prystupa

In the article as the result of the investigation of the concept "the financial potential of the enterprise" we determined its main features and clarified the definition of the financial potential of the enterprise, as a combination of its own, raised and borrowed financial resources to achieve the company's strategic and tactical organizational goals. It is defined the role of the financial potential and the main aspects of its influence on the other components of the structure of the strategic potential of the company: production, management, and market potential. It is developed the organizing mechanism of the process of the management of the financial potential of the enterprise in the system of the corporate management. This mechanism makes it possible to consider interconnection, interdependence and mutual influence between the system of the corporate management and its component - the financial potential of the enterprise, for a more reasonable development of practical recommendations for increasing financial support for enterprises in accordance with the strategic directions of development. It was given the short description of the essence and peculiarities that compound the well-developed organizing mechanism of the process of the management of the financial potential of the enterprise in the system of the corporate management.

Key words: financial potential of the enterprise, the system of the corporate management, the process of the management, organizing mechanism.

1. Постановка проблемы

В условиях интеграции отечественной экономики в мировое экономическое пространство, обострения конкурентной борьбы на национальном и мировом уровнях, значительного усиления динамичности и неопределенности экономической среды, успешная деятельность отечественных предпринимательских структур корпоративного типа определяется прежде всего эффективным управлением их финансовым потенциалом. Именно поэтому вопросы обоснования процессов формирования, использования и оценивания эффективности управления финансовым потенциалом, а также системы корпоративного управления отечественных предприятий в их взаимосвязи, взаимообусловленности и взаимовлиянии приобретают чрезвычайную актуальность.

2. Анализ последних исследований и публикаций

Основополагающие исследования финансового потенциала были осуществлены представителями англо-американской школы (Р. Фоулк, Дж. Кеннон, Г. Смит, Дж. Хорриган, специалисты фирмы “Дюпон” и др.). Проблемы управления и оценки финансового потенциала предприятия освещены в работах таких ведущих отечественных и зарубежных исследователей, как: М. И. Баканов, И. Т. Балабанов, А. И. Ковалев, В. В. Ковалев, М. Н. Крейнина, Д. С. Моляков, В. М. Родионова, Н. О. Русак, А. И. Барановский, В. М. Ивахненко, Л. А. Лахтионова, А. А. Терещенко, М. Г. Чумаченко, А. В. Чупис и др. Теоретический базис научных разработок и решения практических задач в сфере корпоративного управления предприятиями создан благодаря усилиям ученых-экономистов: А. Е. Воронковой, В. А. Евтушевского, Э. Н. Коренева, А.С. Редькина, В. Регена, В. М. Гриневой, Л. И. Федуловой, Н. А. Хрущ, К. С. Шапошникова и др.

Системное рассмотрение опубликованных трудов по данной проблематике дает основания утверждать о дискуссионности и неоднозначности многих теоретико-методических аспектов управления финансовым потенциалом и отсутствии единого методического подхода к его оцениванию, как составляющей методического обеспечения системы корпоративного управления предприятиями. Вышеозначенное обусловливает необходимость последующих разработок в данной сфере, определяет цель и задания исследования.

3. Формулировка цели статьи

Целью данной статьи является исследование сущности понятия “финансовый потенциал предприятия” и разработка организационного механизма процесса управления финансовым потенциалом предприятия.

4. Изложение основного материала исследования

Активное использование экономистами понятия “потенциал предприятия” началось с конца 70-х - начала 80-х годов ХХ века. Таким образом, научный интерес к вопросам формирования и использования потенциала приходится на период расцвета и интенсивного развития теории стратегического управления и ресурсной теории фирмы, которые тесно связанны между собой. Начиная с 90-х годов, и в стратегическом управлении доминирующей концепцией становится ресурсный подход, популярность которого обусловлена пониманием преобладающей роли внутренних возможностей (то есть, потенциала), а не внешней среды предприятия в обеспечении его эффективного стратегического развития. Следовательно, теоретическим базисом исследований сущности потенциала предприятия является ресурсная теория фирмы.

Термин “потенциал” происходит от латинского “potensia” - сила, мощь. В Большой русской энциклопедии потенциал определяется как “источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть использованы для решения какой либо задачи, достижения определенной цели; возможности отдельного лица, общества, государства, в определенной области” [3].

Не смотря на существующую многогранность современных исследований понятий “потенциал предприятия” и “экономический потенциал”, наблюдается недостаточность теоретического обоснования на уровне самого предприятия.

Систематизация существующих подходов к трактовке сущности понятия “финансовый потенциал предприятия” позволяет сделать вывод о его неоднозначности (Таб.1).

Таб. 1

Трактовка сущности понятия “финансовый потенциал предприятия”

Источник: систематизировано автором

На основе результатов проведенного анализа литературных источников можно утверждать, что при определении сущности данной полиаспектной экономической категории авторы, с одной стороны, в той или другой степени признают ее основой ресурсы предприятия, а с другой - поставленные предприятием цели и средства, которые используются для их достижения.

Поэтому, считаем, что финансовый потенциал предприятия - это совокупность собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов предприятия для достижения стратегических и тактических организационных целей.

Анализируя подходы разных авторов относительно понимания потенциала предприятия, необходимо согласиться с тем, что финансовый потенциал в структуре стратегического потенциала предприятия играет определяющую роль и влияет на:

- производственный потенциал с точки зрения свободных финансовых ресурсов, достаточности средств на технологические инновации;

- управленческий потенциал средством стабильного финансового состояния для наращивания стратегического потенциала, обеспечения прибыльности и рентабельности бизнеса, реализации эффективных хозяйственных стратегий;

- рыночный потенциал средством финансовых возможностей для осуществления маркетинговых исследований, обеспечения гибкой ценовой политики, значительной рыночной доли, низких расходов, на сбыт и доведение продукции к потребителю.

Базируясь на том, что в теории принятия решений существуют методы, которые позволяют обрабатывать как количественную, так и качественную (неколичественную), информацию, основными среди которых является: наблюдение, сравнение, анализ, синтез, физическое и математическое моделирование, нами выделены составляющие и разработан организационный механизм процесса управления финансовым потенциалом предприятия в системе корпоративного управления (Рис. 1.).

Необходимо отметить, что на финансовый потенциал функционирующих в рыночной среде предприятий корпоративного сектора постоянно влияет внешняя информация, к основным факторам которой принадлежат: нормативно-правовое обеспечение, налоговая система, общеэкономическое положение, политическая ситуация,

Размещено на http://www.allbest.ru/

финансовый рынок, контрагенты, конкуренты, и внутренняя информация, которая определяется системой корпоративного управления и обусловливается особенностями стратегического потенциала. В результате чего возможно возникновение проблемы, задача решения которой, положена на управляющую подсистему. Для этого первоочередным является исследование источника существующей проблемы по управлению финансовым потенциалом предприятия с целью выявления ее предпосылок и оценки возможных негативных последствий на весь процесс жизнедеятельности предприятия и систему корпоративного управления. То есть, предусматривается сбор, обработка и исследование информации, которая касается проблемы, возникшей на предприятии. Например, показатели низкой прибыльности собственного капитала, или неэффективные капиталовложения (внутренняя информация), или изменение рыночной конъюнктуры, повышение процентных ставок, за кредиты (внешняя информация) непосредственно будут влиять на финансовый потенциал предприятия. Поэтому своевременная аналитическая работа, направленная не только на анализ прошлых негативных ситуаций, но и на предупреждение и совершенствование системы управления финансовым потенциалом, является чрезвычайно важной.

Далее возникает потребность в четкой формулировке проблемы относительно управления финансовым потенциалом предприятия. Недооценить роль данного аспекта невозможно, так американские экономисты считают [9], что верно определить проблему - значит наполовину ее решить, хотя и отмечают чрезвычайную трудоемкость и достаточную сложность этой работы. Так, например, в случае уменьшения размера нераспределенной прибыли необходимо привлечь дополнительные средства или эффективнее использовать имеющиеся возможности финансового потенциала, а также какие основные факторы влияния на данную ситуацию.

После этого должен быть осуществленный поиск, подбор, обобщение необходимой информации, для определения вариантов будущего решения проблемы. В современных условиях чрезвычайной информатизированности, деятельность специалистов, задействованных в рассматриваемый процесс, связана со своего рода “подводными камнями”, которые могут помешать верному направлению движения. Для обозначения такой угрозы научными работниками информация была разграничена на релевантную, то есть ту, которая касается дела и другую, которая является неважной для решения конкретной проблемы [9, с. 203].

Базируясь на результатах предварительно проведенной работы, есть возможность выработки и проведения анализа вариантов возможных решений по управлению финансовым потенциалом предприятия. Если предприятие нуждается в привлечении внешних финансовых ресурсов в форме банковских кредитов, то разрабатываются альтернативные решения о перспективах сотрудничества с разными банковскими учреждениями, проводится анализ предложенных решений, с целью аргументации предложений (последствия привлечения кредитов с определенными процентами за использование).

Далее осуществляется выбор определенного варианта управленческого решения, учитывая соответствие экономическим условиям. Если выбранный вариант отвечает всем экономическим требованиям, то можно перейти к выполнению других заданий, если нет - то нужно вернуться к сбору дополнительной информации и еще раз проработать данную проблему.

Важным моментом в системе корпоративного управления является оценка соответствия решение само корпоративным интересам. В случае соответствия варианта решения и этим требованиям можно переходить к следующим действиям, если ответ будет негативным, тогда следует также вернуться к работе по поиску дополнительной информации, и ее обобщения, чтобы в процессе устранить обнаруженные недостатки.

Подготовительная работа завершается принятием решения по управлению финансовым потенциалом предприятия. Предыдущие действия и их результаты служат базой для принятия управленческого решения, и в случае верного определения проблемы и анализа вариантов возможных решений принятие искомого решения будет не сложным. Хотя оно всегда принимается в условиях не полной определенности с разной степенью риска, будучи компромиссом между риском и прибыльностью.

После чего главным заданием является выполнение принятого решения, так как процесс решения проблемы не заканчивается выбором варианта решения - для получения реального эффекта принятое решение должен быть реализовано. Причем воплощение в жизнь должно происходить как можно быстрее, связано это в первую очередь с изменчивостью внешней среды (например, повышение ставок за пользование банковскими кредитами) из-за чего принятое решение может терять свою актуальность и важность.

Но наилучших результатов, на наш взгляд, можно достичь, не завершив процесс на этапе воплощения принятого управленческого решения в практику ведения хозяйствования, а продолжив его следующим важнейшим этапом - анализа и оценки результата реализации решения. Если решение эффективно, то исправление недостатков не требует, если принятое решение оказалось неэффективным, то есть потребность в повторной идентификации проблемы.

Такой контроль призван своевременно обнаруживать ниспадающую эффективность принятого управленческого решения и необходимость его коррекции или принятия нового решения. Результатом верной реализации действий разработанного механизма процесса управления финансовым потенциалом предприятия в системе корпоративного управления является формирование эффективного финансового потенциала и создание резервов его развития.

Данный механизм дает возможность учесть взаимосвязи, взаимообусловленность и взаимовлияние между системой корпоративного управления и ее составляющей - финансовым потенциалом предприятия, для более обоснованной разработки практических рекомендаций относительно наращивания финансового обеспечения предприятий в соответствии со стратегическими направлениями развития.

5. Выводы. В ходе исследования получены следующие результаты: 1) исследована сущность понятия “финансовый потенциал предприятия”; 2) установлены ключевые характеристики финансового потенциала предприятия; 3) уточнено определение финансового потенциала предприятия; 4) указана роль финансового потенциала и аспекты его влияния на иные составляющие структуры стратегического потенциала предприятия; 5) разработан организационный механизм процесса управления финансовым потенциалом предприятия в системе корпоративного управления; 6) дана краткая характеристика сути и особенностей составляющих разработанного организационного механизма процесса управления финансовым потенциалом предприятия в системе корпоративного управления.

6. Список литературы

[1] Быкова В. Г. Оцінка та управління фінансово-економічним потенціалом підприємств загальнодержавного значення: [монографія] / В.Г. Бикова. Д.: Наука і освіта, 2008. 180 с.

[2] Бланк І. О. Фінансовий менеджмент: [Навч. посіб.] / І.О. Бланк. К.: Ельга, 2008. 722 с.

[3] Большая российская энциклопедия [Электронный ресурс]. Режим доступа http://www.dict.tmm.ru/all/bolshaya_roccijckaya_ yenstciklopediya.html.

[4] Давиденко Н. М. Фінансовий менеджмент: [Навч. посіб.] / Н.М. Давиденко. Ніжин: Аспект-Поліграф, 2007. 328 с.

[5] Кирилова Л. І. Фінансовий потенціал підприємства та його складові / Л. І. Кирилова, Д. Д. Тодорова // [Електронний ресурс]. Режим доступу: http://archive.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/VMSU/ %20econ/2009_2/09miiiii.htmІ.

[6] Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры: [Текст] / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2008. 612 с.

[7] Маслиган О. О. Сутність фінансового потенціалу виробничого підприємства як економічної категорії / О. О. Маслиган // Економічний простір. 2009. - № 24. С. 271-277.

[8] Мельник О. Г. Фінансовий потенціал машинобудівного підприємства: сутність та індикатори оцінювання / О.Г. Мельник // Вісник. Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку. Львів, 2007. № 606. С. 46-51.

[9] Мескон М. Х. Основы менеджмента / Мескон М. Х., Альберт М., Хедоури Ф. ; пер. с англ. М.: Дело, 2000. 704 с.

[10] Міценко Н. Г. Методичні підходи до оцінювання фінансового потенціалу підприємства / Н. Г. Міценко, М. Р. Мудрий // Науковий вісник НЛТУ України. 2012. Вип. 22.7. С. 213-219.

[11] Ситник Г. В. Фінансовий потенціал як об'єкт фінансового планування: сутність та характеристика елементів / Ситник Г. В. // Сталий розвиток економіки. 2012. - № 4. С. 319-323.

[12] Стецюк П. А. Теорія і практика управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств: [монографія] / П. А. Стецюк. К.: ННЦ «Інститут аграрної економіки», 2008. 386 c.

Размещено на Allbest.ru