Класифікація ризиків у процесі здійснення фінансового планування

Сукупність зовнішніх ризиків, що супроводжують процес фінансового планування, відображає зміну зовнішніх факторів. Ризик, пов'язаний із зміною кон'юнктури ринку щодо особливостей здійснення підприємницької діяльності. Прояв впливу даних ризиків полягає в ймовірній зміні таких ринкових факторів як попит і пропозиція на той чи інший вид діяльності. За сучасних умов вплив даної групи ризиків особливо актуальний у зв'язку зі зниженням платоспроможності споживачів у поточному періоді.

Оскільки, планові показники щодо кількості платоспроможних споживачів слугують основою розрахунку планових показників доходів та витрат підприємницької структури, форма прояву даного ризику полягає у невиконанні даних показників. Знизити рівень ризиків, пов'язаних зі змінами на ринку відповідно до особливостей господарської діяльності, можливо у випадку формування аналітичної бази і диверсифікації підприємства. Диверсифікація діяльності дозволить зберегти діяльність суб'єкта підприємництва шляхом зміни своєї діяльності більш затребуваною на ринку товарів та послуг і таким способом забезпечить стійкий розвиток підприємства за умов зміни факторів.

Ризики, що пов'язані з високими темпами інфляції. Інфляційний ризик проявляється в результаті знецінення грошових коштів, доходів та прибутку, а також збільшенні витрат, пов'язаних зі збільшенням розміру суми платежів щодо заборгованостей. При формуванні фінансових планів даний ризик набуває значного значення в зв'язку з особливостями виду господарської діяльності суб'єкта підприємництва та його фінансування. Позитивні та негативні потоки грошових коштів розбалансовані за часом, так як оплата за товари чи послуги складає найбільш вагому частину фінансового плану. Водночас, залежно від виду діяльності підприємства залежить рівень накопичення його доходів (протягом року, посезонно). Свої витрати підприємство сплачує за мірою їх виникнення на протязі всього планового періоду. Зростання інфляції викликає здорожчання витрат, однак сума доходів до розподілу залишається рівною надходженням на початок планового періоду. Тому при формування показників доходів та витрат фінансового плану заслуговує особливої уваги саме зміна суми вартості грошей за часом під впливом інфляційного фактора ризику.

Ризики, пов'язані зі зміною тарифів на послуги природних монополій. Матеріально-технічна база суб'єкта підприємництва являє собою складний майновий комплекс, функціонування якого здійснюється за рахунок послуг природних монополій. Тарифи на надані послуги як правило, закладаються у витратну частину консолідованого кошторису підприємства, тому неврахована зміна тарифів призведе до невиконання планових показників щодо витрат та ймовірному зниженню платоспроможності. Для обгрунтованого формування планових показників витрат необхідно передбачити таку процедуру фінансового моніторингу як аналіз тарифної політики підприємств природних монополій та планування витрат відповідно до росту тарифів.

Ризики, пов'язані зі зміною податкового законодавства. Сума зобов'язань щодо обов'язкових платежів в дохід держави (податків) складає значну долю в загальній сумі витрат підприємства. Не врахування в процесі фінансового планування зміни ставок податкових платежів призведе до незапланованого зростання податкового тягаря і, відповідно, до виконанню планових показників доходів пов'язаних зі збільшенням розміру податків, скасування податкових пільг, зміни термінів і умов здійснення податкових платежів. Удосконалення податкового планування господарюючого суб'єкта дозволить знизити ймовірність впливу фінансових ризиків і дозволить більш ефективно використовувати фінансові ресурси.

Ризик зміни принципів фінансування діяльності господарюючого суб'єкта. Даний вид ризиків на сучасному етапі розвитку організаційно-економічного механізму функціонування підприємства має особливу значущість. Оскільки саме принципи фінансування є визначальним фактором розвитку підприємницької структури та обумовлює сукупності можливих джерел фінансування діяльності підприємства, а також створює підгрунтя для формування фінансових та стратегічних планів розвитку. Відповідно, зміна принципів спричинить зміни в структурі джерел фінансування та можливостей їх використання, що може призвести до зниження фінансової стійкості та платоспроможності підприємства. З ціллю зниження рівня ризику на підприємстві необхідно формувати фінансові резерви для забезпечення джерела заміщення фінансування, створювати гнучку систему стратегічного планування, а також механізму внесення змін в фінансові плани щодо доходів, витрат та прибутку підприємства.

Група внутрішніх ризиків включає в себе наступні ризики, супроводжуючі процес фінансового планування:

Ризики, пов'язані з вибором помилкової стратегії розвитку підприємства. Помилки при виборі стратегічних напрямів розвитку підприємства створюють умови для формування необгрунтованих стратегічних планових показників. Оскільки показники фінансових планів розраховуються на основі стратегічних орієнтирів, погрішності у їх визначенні приведуть до невиконання планових показників щодо доходів та витрат, що може спричинити зниження фінансової стійкості підприємства. У зв'язку з цим, враховуючи вірогідність характеру стратегічного і фінансового планування, для зниження рівня даних ризиків суб`єктам господарювання необхідно сформувати ефективний механізм коригування стратегічних планів та відповідно, порядку внесення змін в фінансові плани.

Ризик використання неадекватних методів та моделей щодо здійснення фінансового планування. Методична компонента організації фінансового планування включає в себе методологічну та методичну базу щодо формування та використання фінансових планів, створену з урахуванням усіх особливостей фінансів та фінансового планування підприємства. Водночас, вибір адекватних методів забезпечить фінансову стабільність підприємницької структури, а також обґрунтування її планових показників доходів та витрат. Сучасне методичне забезпечення фінансового планування дозволяє сформувати методичний комплекс для усіх видів фінансових планів підприємства та дозволить знизити рівень даного ризику. Ризик використання недостовірної інформації. Інформаційний елемент системи фінансового планування виконує функцію інформаційного забезпечення процесу формування та виконання фінансових планів різних рівнів, а також забезпечення економічної безпеки та необхідного захисту інформації щодо реалізації процесу формування та використання фінансових планів підприємства. Інформація що необхідна для розробки фінансових планів будь якого рівня, контролю та аналізу їх використання, може бути згрупована за джерелами її формування - внутрішня та зовнішня інформація.

Внутрішню інформацію формують дані про фінансові результати, можливості та фінансовий стан суб'єкта підприємництва (дані бухгалтерського та управлінського обліку).

Зовнішня інформація включає в себе: соціально-економічну інформацію; дані прогнозів кон'юнктури ринку, прогнозів про рівень життя населення; прогноз валового внутрішнього продукту; прогноз темпів інфляції, прогноз процентних ставок; нормативно-правову інформацію; аналітичну інформацію.

Крім формування інформації та аналітичної бази за рахунок підбору необхідних джерел інформації необхідно забезпечити її достовірність та обґрунтованість з цілю зниження ризику викривлення вхідної та вихідної інформації. Для формування ефективної інформації необхідно виконати вимоги її відповідальних за її достовірність та своєчасності, у зв'язку з цим доцільно встановити строки її надання та призначення осіб, відповідальних за її достовірність та оперативність збору, обробки та надання інформації.

Ризик операційних помилок при розрахунку показників фінансових планів. Організаційна складова процесу фінансового планування дозволяє встановити: кількість та функції структурних підрозділів підприємства, в чиї обов'язки входить розробка, контроль та аналіз фінансових планів різних рівнів; сукупність центрів фінансової звітності, які відповідають за використання фінансового плану.

Результати проведеного дослідження дозволили зробити наступні висновки:

1. Наявність невизначеності, характерної для динамічного й нестаціонарного зовнішнього середовища, і ризиків різної природи й сили впливу на ефективність фінансового планування, призводить до необхідності розробки й упровадження на підприємстві ефективної системи фінансового планування.

2. Сформована достатньо повна і всебічна система класифікації ризиків в процесі здійснення фінансового планування.

3. До кожного виду ризику визначено повний набір відокремлених незалежних ознак. При цьому частина ознак залежить тільки від виду ризику, а інша визначається характером ризикової ситуації.

Перспективами подальших досліджень на основі застосування запропонованої класифікації щодо виникнення ризиків в складній системі фінансового планування наступним кроком має бути формування системи їх оцінки.

Список використаної літератури

1. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: учебн. пособие / В.М. Альшин. - М.: Дело, 2000. - 280 с.

2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. - М.: Волтерс Клувер, 2006. - 586 с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебн. пособие / И.Т. Балабанов. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.

4. БланкИ.А Основы инвестиционного менеджмента: в 2-х т. / И.А. Бланк. - К.: Эльга-Н: Ника - Центр, 2001. - 536 с.

5. Вітлінський В.В. Ризикологія в економіці та підприємництві: монографія / В.В. Вітлінський, Г.І. Великоіваненко. - К.: КНЕУ, 2004. - 480 с.

6. Иллюстрированный толковый словарь иностранных слов. - М.: Эксмо, 2010. - 396 с.

Размещено на Allbest.ru