Стратегическое развитие предприятия по показателю стоимости

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

ФГБОУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве РФ

Стратегическое развитие предприятия по показателю стоимости

Блинов Андрей Олегович, д.э.н., профессор

Целью данной статьи является формирование целостного представления об управлении процессом стратегического развития предприятия с позиции стоимости его бизнеса с целью повышения эффективности использования имеющихся в распоряжении ресурсов и достижения более значимого результата. В ходе представленной работы, среди прочих задач исследования авторами предложена не только целесообразность применения стоимостной концепции в управлении развитием, а также выделены отличительные особенности стратегического управления с позиции стоимости.

Ключевые слова:

Развитие предприятия, стратегическое управление, управление стоимостью, концепция развития, оценка эффективности, аспекты применения.

стоимость управление стратегический бизнес

Факторы новой экономики для нашей страны сегодня это не только явные акценты на экономике знаний и информационной эре развития, но и в большей мере, даже факторы принципиально новых возможностей для отечественных компаний по формированию своего позиционно-деятельностного поведения на национальном и мировом рынке, в условиях которого важны объем, скорость и масштаб развития.

Современные и динамично развивающиеся компании отыскивают новые инструменты и преимущества, выходящие за рамки классических представлений. Они не только интегрируют финансовые и интеллектуальные капиталы, но и переходят к консолидации политических и социальных технологий, способных влиять на тенденции развития технического, образовательного и культурного уровня современного общества.

Современной науке и практике известны различные направления развития ценностно-ориентированного менеджмента, что говорит о несомненном интересе к этой тематике и необходимости дальнейшего совершенствования, привязки к конкретным условиям применения (рис. 1).

Основой управления развитием предприятия и средством повышения стоимости его бизнеса является управление инвестиционно-финансовым потенциалом предприятия на основе использования возможностей внешнего окружения. Характер динамики роста предприятия определяется процессом сознательного достижения результата, к которому стремится субъект управления [10, с. 37].

Рис. 1. Основные концепции стоимостного управления

К основным задачам построения такой системы на практике относят: определение сущности процесса развития, формирование принципов управления развитием, выявление содержания потенциала предприятия и потенциальных возможностей внешнего окружения как основных источников роста предприятия в контексте развития, разработку методологии оценки стоимости бизнеса в контексте развития, разработку инструментов управления развитием предприятия.

Стратегическое управление развитием предприятия по показателю стоимости его бизнеса строится на определенной интерпретации процесса стратегического развития, которая положена в основу концепции, которая имеет следующие характеристики:

Холическая парадигма, находящаяся в основе процесса развития предприятия как целостного социально-экономического субъекта. В основе, которой лежит предположение о том, что целое есть нечто большее, чем сумма составляющих его компонентов и приоритет активной деятельности субъектов управления в процессе развития, устанавливаемый на трех уровнях управления: рабочей временно-целевой группы, управленческой команды и взаимодействия с лицами, принимающими решения в области внешнего окружения.

Эволюционная парадигма, которая определяет сущность процесса «развития». В основе которой лежит реализации функции самовозрастания капитала с течением времени, и предпосылке о том, что для обеспечения устойчивого роста необходимо наличие такого развития, когда наблюдаются такие темпы роста, которые опережают рост отрасли в среднем.

Системный подход к интеграции всех выявленных элементов управления развитием и оперировании эффектами более высокого порядка. В рамках которого развитие представляется в виде раскручивающейся спирали и стремлении перехода на качественно новый уровень развития.

Динамический подход к анализу явлений с течением времени. Который характеризуется с одной стороны, уменьшением стоимости денег во времени, как активов, обладающих наиболее высокой степенью ликвидности; и с другой стороны, использованием преимуществ процесса внедрения инноваций, которые создают новые импульсы к развитию и наделяют предприятие более прогрессивными источниками долгосрочного роста.

Процессный подход к рассмотрению институциональной основы процесса развития в условиях вектора инновационной направленности. Который характеризуется тем, что результативность управления предыдущим этапом развития определенным образом влияет на результативность последующего, каждый из которых и отличается самой динамикой роста.

Активная роль лидерского начала в реализации приоритетных проектов социально-экономического развития является основой механизма управления. Соучастие, как менеджмента компании, так и производственного персонала в процессе развития с акцентом на стимулирование эффективности управленческих решений, и использования действенных механизмов оценки.

Синергетика отражает взаимное усиление деятельности субъектов управления. Которое достигается на основе развития координационных функции управленческой команды в развитии потенциала человеческих активов и внедрения в практику управления механизмов эффективных взаимодействий на взаимосменяющихся началах «лидер-ведомый».

Процесс реализации управленческих решений строится на трех основных принципах:

Принцип полной стоимости замещения непрофильного актива;

Принцип восстановления непрофильного актива путем выигрыша в себестоимости на основе экономии на затратах в результате использования;

Принцип определения стоимости перспектив, посредством которого возникает способность предприятия зарабатывать дополнительные доходы в будущем.

Таким образом, для наиболее полной реализации потенциала предприятию необходимо продолжить наращивать активы исходя из рыночных потребностей с учетом планируемого расширения текущей деятельности и открытия новых инновационных направлений.

В зависимости от доли венчурного инвестора и характера динамики процесса развития возможны четыре стратегии приращения стоимости предприятия (рис. 2).

Для реализации управленческих инициатив менеджменту предприятия и его персоналу рекомендуется, воспользоваться следующим алгоритмом:

Определить долю венчурного инвестора в стоимости предприятия на момент принятия управленческой инициативы к реализации

Произвести позиционирование предприятия и определение стоимости его участия в процессе развития бизнеса на основе сравнительного анализа двух вариантов: за счет использования в контексте развития собственных ресурсов предприятия и варианта развития предприятия за счет средств сторонних инвесторов с определением доли венчурного инвестора.

Осуществить выбор управленческой инициативы по целесообразному варианту

Расставить приоритеты и распределить объемы реализации инвестиций

Сформировать инвестицонно-производственную программу для цели развития, указав интервалы реализации управленческих решений, диапазон ответственности управленческих лиц и механизм оценки контрольных точек реализации проекта.

Следует отметить, что оценка перспектив развития производится на основе механизма количественных оценок, который предполагает выбор и реализацию целесообразных управленческих инициатив в свете наблюдаемых тенденций развития: негативных, нейтральных или позитивных (табл. 1).

Перспектива роста характеризует рыночные возможности предприятия по расширению текущей деятельности и реализации инновационных направлений. Стоимость предприятия характеризуется той оценкой, которую дают участники рыночных отношений активам предприятия и перспективам их развития в долгосрочном аспекте.

Повышение доли рынка возможно на основе сохранения устойчивой динамики роста, превышающей среднеотраслевое значение, причем процесс формирования стоимости предприятия в контексте развития будет определяться степенью рыночной власти на основе интенсивности процесса стоимостного управления.

Таблица 1

Характеристики механизма количественных оценок по стратегиям развития

Таким образом, предложенная матрица позволяет определить стратегии формирования стоимости промышленного предприятия, а также учитывать скорость принятия управленческих решений при реализации политики инвестирования и внедрения на практике инструментов перевода инвестиций в активы.

Список литературы

Блинов, А. О. Организационная культура предприятия: теоретические аспекты / А.О. Блинов, А.П. Шихвердиев, Б.С. Выпряжкин // Корпоративное управление и инновационное развитие экономики. - [Электронный ресурс] URL: http://vestnik-ku.ru/ - 2013. - № 1.

Бусов, В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебник для бакалавров [Текст]: учебник для вузов по экон. направлениям и специальностям / В. И. Бусов, О. А. Землянский, А. П. Поляков ; под общ.ред. В. И. Бусова. - М.: Юрайт, 2012. - 430 с.

Бусов, В. И. Управленческие решения. Учебник для бакалавров [Текст]: учебник для вузов по экон. направлениям и специальностям / В. И. Бусов. - М.: Юрайт, 2013. - 254 с. - (Серия: Бакалавр. Базовый курс).

Волков, Д.Л. Теория ценностно-ориентированного менеджмента: финансовый и бухгалтерский аспекты [Текст] / Д. Л. Волков // Высшая школа менеджмента СПбГУ. - СПб.: Высшая школа менеджмента, 2008. - 320 с.

Данько, Т.П. Менеджмент и маркетинг, ориентированный на стоимость / Т.П. Данько, М.П. Голубева. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 416 с. - (Высшее образование:Магистратура).

Еленева, Ю.Я Оценка качества производственного менеджмента как инструмент повышения конкурентоспособности предприятий стройиндустрии / Ю.Я. Еленева, М.Е. Просвирина // Российское предпринимательство. -- 2010. -- № 11 Вып. 3 (172). -- c. 66-71.

Ивашковская, И.В. Моделирование стоимости компании. Стратегическая ответственность советов директоров. [Текст] / И. В. Ивашковская. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 430 с.

Когденко В.Г. Управление стоимостью компании. Ценностно-ориентированный менеджмент. [Текст] / В.Г. Когденко, М.В. Мельник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 447 с.

Крамин, Т.В. Направления и механизмы преобразования институционального корпоративного сектора российской экономики [Текст] / Т.В. Крамин, М.В. Крамин // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. - 2012. - № 4. - С. 268-271.

Кудина, М.В. Управление компанией: теория и практика. [Текст] / М.В. Кудина. - М.: ИД Московского университета, 2013. - 326 с. (Научные исследования).

Николаевская, О.А. Стоимостная оценка эффективности управления компанией [Текст]: монография / О.А. Николаевская. - М.: ИД «Библио-глобус», 2013. - 256 с.

Пурлик, В.М. Ценность как корпоративная цель и индикаторы ее измерения [Текст] / В. М. Пурлик // Вестник Московского университета. Сер. 21: Управление (государство и общество). - 2006. - № 1. - С. 63-80.

Теплова, Т.В. Корпоративные финансы [Текст] / Т.В. Теплова. - М.: Юрайт, 2013. - 655 с

Размещено на Allbest.ru