В первую очередь основным источником информации для такого анализа служит анализ бухгалтерского баланса предприятия, так бухгалтерский баланс содержит информацию о структуре активов и пассивов предприятия, их динамике.

Анализ динамики показателей бухгалтерского баланса приведен в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ динамики показателей бухгалтерского баланса

На основании данных таблицы видно, что имущество предприятия в 2014 году выросло на 363430 тыс. руб., а в 2015 году уменьшилось на 43361 тыс. руб. В итоге за анализируемый период имущество предприятия выросло на 320109 тыс. руб. за счет его роста в 2015 году.

Рост имущества предприятия произошел в основном за счет роста оборотных активов, в частности запасов и дебиторской задолженности. Это говорит о том, что мобильность имущества предприятия выросла, что оценивается положительно.

Источники средств предприятия выросли в основном за счет роста кредиторской задолженности.

Это говорит об усилении финансовой зависимости предприятия и роста риска финансирования в его деятельность, так как рост кредиторской задолженности предприятия свидетельствует о росте его финансовой зависимости.

Таким образом, основным источником прироста имущества предприятия является кредиторская задолженность.

Анализ структуры бухгалтерского баланса приведен в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ структуры бухгалтерского баланса

На основании данных таблицы 4 видно, что основную долю в имуществе предприятия занимают оборотные активы и за анализируемый период их доля выросла с 75,37% в 2013 году до 82,80% в 2015 году за счет роста стоимости оборотных активов в 2014 году и снижения размера внеоборотных активов. Это говорит о том, что в целом мобильность предприятия выросла.

Основную долю в пассивах предприятия занимает заемный капитал. За анализируемый период его доля выросла с 75,32% в 2013 году до 84,38% в 2015 году. Основным фактором роста заемного капитала предприятия послужил рост кредиторской задолженности.

Таким образом, анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса предприятия показал, что в целом за анализируемый период произошло увеличение имущества предприятия и его источников за счет их роста в 2014 году, в то время как в 2015 году по сравнению с 2014 годом размер имущества предприятия и его источников сократились. Основным источником финансирования имущества предприятия является кредиторская задолженность, что служит фактором роста риска, связанного с деятельностью предприятия.

Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия позволяют оценить вероятность банкротства предприятия, связанного с низким уровнем платежеспособности. Абсолютный уровень ликвидности предприятия можно оценить с помощью анализа ликвидности.

Анализ ликвидности предприятия приведен в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ баланса ликвидности

На основании данных таблицы 5 видно, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным ни в одном из анализируемых периодов, так как в каждом из периодов существует платежный недостаток.

Анализ коэффициентов ликвидности предприятия приведен в таблице 6.

Таблица 6 - Коэффициенты ликвидности ООО "МегаТранс"

Из данных таблицы 6 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности у рассматриваемого предприятия значительно ниже норматива (0,2) и его значение за анализируемый период снизилось с 0,013 в 2013 году до 0,012 в 2015 году. Это говорит о том, что рассматриваемое предприятие является неплатежеспособным, так как коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия.

Коэффициент промежуточной ликвидности у рассматриваемого предприятия также ниже норматива (1,0) и его значение за анализируемый период снижается с 0,611 в 2013 году до 0,438 в 2015 году. Это связано с более быстрым ростом кредиторской задолженности предприятия по сравнению с ростом дебиторской задолженности и запасов. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие не является ликвидным по данному показателю.

Коэффициент текущей ликвидности у рассматриваемого предприятия также меньше норматива (2,0) и его значение за анализируемый период также снижается с 1,330 в 2013 году до 1,020 в 2015 году. Это говорит о том, что в целом предприятие не является ликвидным.

Чистый оборотный капитал предприятия характеризует разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Поэтому чем больше эта разница, тем более сильно обеспечено предприятие собственными оборотными средствами. У рассматриваемого предприятия данный показатель снизился на 89089 тыс. руб., что говорит о снижении обеспеченности предприятия чистым оборотным капиталом.

Относительную характеристику обеспеченности чистым оборотным капиталом дает коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом. За анализируемый период данный показатель снизился на 92,10%. Это говорит о том, что финансовый риск, связанный с данным предприятием резко возрос. Таким образом, анализ показателей ликвидности предприятия показал, что рассматриваемое предприятия не является ликвидным и ситуация с ликвидностью у предприятия ухудшается вследствие нерациональной структуры активов и пассивов. Это означает, что финансовый риск, связанный с деятельностью предприятия возрастает, что может привести предприятие к банкротству, если руководством предприятия не будут предприняты меры по улучшению его финансового состояния.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют уровень независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Чем больше уровень финансовой зависимости предприятия, тем больше риск, связанный с вложениями в данное предприятие.

Различают абсолютную и относительную финансовую устойчивость предприятия. Абсолютный тип финансовой устойчивости характеризует абсолютный уровень финансирования запасов за счет отдельных источников.

Определим тип финансовой устойчивости предприятия на основании таблицы 7.

Таблица 7 - Анализ показателей абсолютной финансовой устойчивости

В финансовом анализе выделяют четыре типа финансовых ситуаций.

1) абсолютная устойчивость финансового состояния (крайний тип финансовой устойчивости) при условии: излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов.

2) нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность; задаваемая условиями: недостаток (-) собственных оборотных средств; излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет положения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, дополнительного привлечения дополнительных кредитов и заемных средств: недостаток (-) собственных оборотных средств; недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов; излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников запасов;

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, при условиях: недостаток (-) собственных оборотных средств; недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов; недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод, что предприятие финансирует свои запасы в основном за счет кредиторской задолженности поставщикам, так как собственных средств и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов у предприятия не хватает, то есть для рассматриваемого предприятия характерно неустойчивое финансовое состояние (третий тип финансовой ситуации).

Это означает, что, несмотря на высокий уровень риска, связанный с деятельностью предприятия, оно имеет возможность восстановления платежеспособности.

Более детальную оценку финансовой устойчивости предприятия можно сделать на основе анализа коэффициентов финансовой устойчивости. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия приведен в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ показателей финансовой устойчивости

Из данных таблицы 8 видно, что коэффициент концентрации собственного капитала у рассматриваемого предприятия значительно меньше норматива (0,5). Это говорит о том, что рассматриваемое предприятие не обеспечено собственными средствами.

Коэффициент концентрации долгосрочного капитала у рассматриваемого предприятия также меньше норматива (0,6), что говорит о недостаточном уровне обеспеченности предприятия долгосрочным капиталом.

Коэффициент концентрации заемного капитала у рассматриваемого предприятия значительно больше, чем предусмотрено нормативом (0,5), что говорит о высоком уровне финансовой зависимости предприятия.

Таким образом, анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что предприятие финансово неустойчиво и уровень его финансовой зависимости растет. Это свидетельствует о высоком уровне финансового риска, связанного с предприятием.

В целом анализ финансовой устойчивости и ликвидности ООО "МегаТранс" показал, что рассматриваемое предприятие финансово неустойчивое, неликвидное и неплатежеспособное за весь анализируемый период. Причем если ликвидность предприятия увеличивается, то финансовая устойчивость предприятия снижается. Это говорит об увеличении риска банкротства данного предприятия. А в целом вывод, сделанный по данным анализа финансовой устойчивости и ликвидности говорит о том, что агрессивная политика управления активами и пассивами ведет рассматриваемое предприятие к банкротству и существует настоятельная необходимость в смене курса финансовой политики рассматриваемого предприятия в ближайшей перспективе.

Деловая активность характеризует эффективность финансово-хозяйст-венной деятельности предприятия с точки зрения интенсивности использования его ресурсов. Частным случаем показателей деловой активности являются коэффициенты оборачиваемости. Они характеризует влияние интенсивности использования средств предприятия и их источников на оборот предприятия и их текущие финансово-эксплуатационные потребности, так как ускорение оборачиваемости приводит к дополнительному вовлечению денежных средств в оборот и соответственно ведет к росту его ликвидности и платежеспособности.

Показатели рентабельности характеризуют общую эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Их расчет базируется на данных отчета о финансовых результатах предприятия, приведенных в приложении А.

Проведем анализ деловой активности и рентабельности предприятия по следующим этапам:

1) анализ показателей деловой активности;

2) анализ финансовых результатов предприятия.

3) анализ показателей рентабельности.

Анализ показателей деловой активности приведен в таблице 9.

На основании данных таблицы 9 видно, что за анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась с 0,568 оборота до 0,447 оборота. Это связано с более сильным ростом дебиторской задолженности по сравнению с выручкой от реализации продукции. В результате продолжительность одного оборота дебиторской задолженности за анализируемый период выросла на 173,984 дня.

Оборачиваемость запасов за анализируемый период снизилась на 0,146 оборота. В итоге продолжительность одного оборота запасов выросла за анализируемый период на 344,903 дня.

В результате роста продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и запасов продолжительность операционного цикла выросла на 518,887 дня.

Таблица 9 - Анализ показателей деловой активности

Оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия снизилась на 0,149 оборота. В результате продолжительность одного оборота кредиторской задолженности выросла на 844,219 дней.

Продолжительность ...