Методичні засади аналізу альтернатив і оптимізації вибору стратегій диверсифікації за критерієм ризик – результат
Розкриття економічної сутності процесу диверсифікації виробництва, його особливості в нестабільних економічних умовах. Індекс рентабельності інноваційної стратегії. Співвідношення ризику впровадження інновацій та ефективності отриманого результату.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | статья |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 03.04.2019 |
| Размер файла | 58,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
2
Методичні засади аналізу альтернатив і оптимізації вибору стратегій диверсифікації за критерієм ризик - результат
УДК 338.33
Г.О. Пересадько, Н.І. Пересадько
В статті розглянуті питання про методичні засади аналізу альтернатив і оптимізації вибору стратегій диверсифікації за критерієм ризик - результат
В статье рассмотрены вопросы о методических основах анализа альтернатив и оптимизации выбора стратегии диверсификации по критерию риск - результат.
рентабельність диверсифікація ризик інновація
Поставлення проблеми
Застосування стратегії диверсифікації у нестабільних умовах перехідної економіки має ряд особливостей і пов'язаних з цим проблем, які ускладнюють пошук і обґрунтування варіантів, прийнятих для конкретного підприємства у конкретній ринковій ситуації.
Аналіз публікацій з теми дослідження
Широке коло питань, пов'язаних з дослідженням стратегії диверсифікації, висвітлено у поглядах відомих іноземних та вітчизняних економістів Й. Шумпетера, Б. Санто, Р.А. Фатхутдінова, В.В. Гончарова, С.В. Валдайцева, Ю.М. Бажала, С.М. Ілляшенка, О. Семенова, О. Ткачова, А.О. Старостіна, Д.М. Черваньова, О.В. Зозульока, В.Д. Нємцова, А.Є. Довганя, Д. Олександрова, Г. Немченка, С. Донецька, К. Дьяконова та інших.
Метою дослідження є формування методичних засад аналізу альтернатив і оптимізації вибору стратегій диверсифікації за критерієм ризик - результат.
Результати дослідження
Умови оптимальності (крайньою мірою прийнятності) вибору з ряду альтернатив проекту диверсифікації за критерієм результативності, на глибоке переконання автора, слід визначити за формулою індексу рентабельності (доходності):
(1)
де Pдi - очікуваний результат від диверсифікації у періоді і;
Bдi - очікувані витрати на диверсифікацію у періоді і;
T - тривалість життєвого циклу проекту диверсифікації;
р - норма дисконту.
Оскільки проект диверсифікації може включати кілька товарів (СБО чи СЗГ), то цільова функція матиме вигляд
,(2)
де N - кількість СБО (СЗГ), що передбачені проектом диверсифікації у періоді і.
Як обмеження слід взяти такі функції:
R?i ? R?доп i > min,
,(3)
де R?i - загальна величина ризику (очікуване значення втрат) у і - му періоді;
R?доп i - допустима величина ризику у періоді і;
Bд - максимально можлива величина інвестицій у реалізацію проекту диверсифікації;
Bдi - максимально можлива величина інвестицій у реалізацію проекту диверсифікації у періоді і;
Головна проблема полягає у труднощах точного визначення величин Pдij і Bдij, а особливо R?i. Ці труднощі обумовлені можливістю реалізації різних сценаріїв розвитку подій у майбутньому і, як наслідок, принциповою неможливістю однозначної оцінки зазначених величин.
З огляду на це і враховуючи рекомендації [1, 2, 3, 4], автором запропоновано визначити кілька найбільш імовірних сценаріїв розвитку подій у майбутньому, імовірності їх реалізації та відповідні значення величин Pдij і Bдij для цих сценаріїв.
При ускладненнях визначення цих сценаріїв можна обмежитися песимістичним, оптимістичним та найбільш імовірним сценаріями. Виходячи з припущення (яке підтверджується практикою) про нормальний закон розподілу, який є характерним саме для економічних процесів, очікуване значення Pдij і Bдij, а також їх розкладання (стандартні відхилення) знаходять за тикими формулами:
Ер = ,(4)
Ев = ,(5)
ур = ,(6)
ув = ,(7)
де Ор, Пр, Нр - відповідно оптимістичне, песимістичне та найбільш імовірні значення результату;
Ов Пв, Нв - відповідно оптимістичне, песимістичне та найбільш імовірні значення інвестиційних вкладень.
У формули 2 - 3 підставляють обчислені за формулами 4 - 5 значення величин Pдij і Bдij.
Величину , що характеризує ризик реалізації конкретного проекту диверсифікації у і - му періоді, пропонується визначати як відносний ризик
R?i =,(8)
де у визначається за формулою
у =,(9)
де P0дij, B0дij та Pпдij - Bпдij - відповідно оптимістичні та песимістичні значення величин Р і В, розраховані для і-го періоду реалізації проекту.
Значення Bдi та R?доп і визначають виходячи зі специфіки діяльності конкретного підприємства в конкретних умовах ринку, які очікуються в і - му році реалізації проекту. При цьому враховують потенціал підприємства, його фінансовий стан та можливості сформувати достатні пакети інвестицій тощо.
Узагальнюючи викладене, можна запропонувати таку критеріальну базу для обґрунтування на різних етапах найбільш пріоритетних проектів диверсифікації.
Таблиця 1 - Критерії вибору проектів диверсифікації
|
Етапи ухвалення рішень |
Критерії |
Методичні оцінки |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
1 |
Визначення основних спонукальних причин до диверсифікації |
Коефіцієнти упевненості у наявності конкретної спонукальної причини, які обчислюють шляхом порівняння ринкових можливостей і загроз з сильними і слабкими сторонами діяльності підприємства |
Методику висвітлено у роботах[5, 2, 4] |
|
|
2 |
Визначення рівня дослідницького потенціалу |
Показники рівня складових: інтелектуальної, інформаційної, інтерфейсної, науково - дослідної |
Методику висвітлено у роботах[6, 7, 8 ] |
|
|
3 |
Визначення рівня виробничо - збутового потенціалу |
Показники рівня складових:система управління, технічна оснащеність, технологічна оснащеність, кадрове забезпечення |
Методику висвітлено у роботах[6, 7, 8 ] |
|
|
4 |
Визначення рівня маркетингового потенціалу |
Показники рівня складових: стратегічний маркетинг, оперативний маркетинг |
Методику висвітлено у роботах[6, 7, 8 ] |
|
|
5 |
Визначення рівня фінансового потенціалу |
Показники, що характеризують віднесення фактичного або прогнозованого стану підприємства до однієї з областей фінансової стійкості і відповідно областей ризику: * ±Ес надлишок (+) або нестача (-) власних обігових коштів, необхідних для функціонування підприємства або реалізації проекту; * ±Еm надлишок (+) або нестача (-) власних, а також середньострокових і довгострокових позикових обігових коштів; * ±Ен надлишок (+) або нестача (-) загальної величини обігових коштів (з урахуванням середньострокових і довгострокових, а також короткострокових кредитів і позик) |
Оцінка проводиться за методикою [5], яка передбачає оцінку достатності обігових коштів (власних чи позикових) для виконання конкретного виду діяльності (проекту) |
|
|
6 |
Попереднє обґрунтування вибору пріоритетних видів і стратегій диверсифікації |
Комбінація оцінок (коефіцієнтів упевненості) спонукальних причин до диверсифікації та оцінок складових потенціалу підприємства за схемою табл. 2 |
Методику висвітлено у роботах [6, 7, 8 ] |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
7 |
Оцінка результативності проектів диверсифікації |
Розрахунки індексів доходності проектів диверсифікації за весь період їх реалізації |
Методику висвітлено у роботах [6, 7, 8 ] |
|
|
8 |
Оцінка ризику проектів диверсифікації |
Розрахунок відносних ризиків проектів диверсифікації для кожного року їх реалізації, та за весь період життєвого циклу проекту |
Методику висвітлено у роботах [6, 7, 8 ] |
|
|
9 |
Остаточний вибір оптимального проекту диверсифікації |
Оптимальне співвідношення ризик - результат, що визначається за економіко - математичною моделлю |
Методику висвітлено у роботах [2, 4, 5, 6, 7, 8] |
Проведений аналіз слід доповнити аналізом доцільності диверсифікації з позиції споживачів. Для цього розраховується показник споживацької привабливості проекту диверсифікації (для кожної СБО чи СЗГ) як добуток показника, що враховує співвідношення ціни споживання нової (інноваційної) продукції і середньої ціни існуючої на ринку продукції, та показника, що враховує оцінку вигоди, отриманої споживачем при використанні інноваційної продукції [9]:
Ксп = ,(10)
де Ксп - показник споживацької привабливості проекту диверсифікації;
Кц - показник, що враховує співвідношення ціни споживання нової або оновленої продукції і середньої ціни існуючої на ринку продукції;
Кв - показник, що враховує оцінку вигод, отриманих споживачем при використанні інноваційної продукції.
У даному випадку умови оптимальності варіанта, що розглядається підприємством, яке реалізує проект диверсифікації, записуються як
Ксп > 1.(11)
Ціна споживання інноваційної продукції (яка доповнює існуючий товарний асортимент) включає ціну товару та витрати, пов'язані з його експлуатацією (витрати на транспортування, монтаж, навчання персоналу, експлуатацію, ремонт, технічне обслуговування, сплату податків, страхові внески, пальне, енергію, утилізацію відходів, зберігання товару та ін.).
Оцінка вигод, які отримує споживач при використанні інноваційного продукту, містить:
1)соціальні вигоди:
величину вільного часу, отриманого у результаті використання інноваційної продукції;
фізичну навантаженість споживача при використанні інноваційної продукції і т.п.;
2)техніко-економічні вигоди:
більш ширші функціональні можливості;
надійність, довговічність, естетичність, екологічність, безпечність і т.п.;
3)сервісні вигоди:
-доставку продукції;
гарантійні зобов'язання продавця;
інструктаж і рекомендації;
забезпечення комплектуючими деталями і т.п.
Для розрахунку Кц пропонується використовувати формулу
Кц = ,(12)
де Ці - ціна інноваційної продукції і, грн;
Цmin - мінімальна серед цін на інноваційну або існуючу на ринку продукцію (мінімальна серед цін на різні варіанти інноваційної продукції), грн.
Попередній вибір варіанта при розрахунку Кц відбувається у такій послідовності [9]:
Визначається середнє значення ціни існуючої на ринку продукції, що виконує подібні функції і / або має схожі властивості.
Порівнюється кожне значення ціни на інноваційну продукцію для різних продуктових напрямків інноваційного розвитку з середнього на ринку і вибирається мінімальне.
Якщо мінімальною виявиться ціна на інноваційну продукцію за якимось із варіантів реалізації продуктового напрямку інноваційного розвитку, то за формулою (12) розраховуємо Кц для кожного з напрямків. Оптимальним вважається варіант, для якого Кц = 1.
Якщо мінімальним виявиться середнє значення продукції, що існує на ринку, то за ціновим параметром кожен із варіантів випуску інноваційної продукції буде програвати, оскільки є велика ймовірність придбання споживачем дешевшої існуючої продукції. Але в такому випадку значну роль відіграватиме значення коефіцієнта оцінки вигод, які отримає споживач при використанні інноваційної продукції.
Розрахунок Кв слід виконувати за формулами
Кві = ,(13)
Кві=,(14)
де Pij - j-й показник вигод (j = 1, 2, 3, ..., k) інноваційного товару і (і = 1, 2, 3, ..., l);
Pmax - максимальне значення j-го показника вигод товару серед усіх, що порівнюються (між альтернативними інноваційними продуктами);
Рminj - мінімальне значення j-го показника вигод товару серед усіх, що порівнюються (між альтернативними інноваційними продуктами);
Vi - коефіцієнт вагомості (значущість) показника вигод j (сума коефіцієнтів вагомості всіх показників дорівнює 1).
Формула (13) використовується, якщо кращому значенню показника вигод відповідає менше значення (тобто збільшенню вигод відповідає зменшення його одиничного показника, наприклад, показника фізичної завантаженості споживача при використанні інноваційної продукції), а формула (14) - якщо кращому значенню показника вигод відповідає більше значення (тобто збільшенню вигод відповідає збільшення його одиничного показника, наприклад, величини вільного часу, отриманого у результаті використання інноваційної продукції, надійності, естетичності, екологічності продукції та ін.).
Розраховані значення показників оцінки вигод кожного з інноваційних товарів порівнюються між собою, і товар, для якого Кв набуває максимального значення, вважається найбільш вигідним з погляду задоволення потреб споживачів. Ідеальною є умова, коли Кв = 1 (тобто за всіма показниками вигод, що оцінюються, даний інноваційний товар максимально задовольняє потреби і забезпечує вигоди споживачів при його використанні).
Для виявлення резервів щодо нових розробок вибраний продуктовий напрямок із впровадження і реалізації інноваційної продукції, що можна порівнювати з ідеальним товаром, у якого є додаткові вигоди, які за даних умов (наприклад, недостатність ресурсної бази) не вдалося реалізувати або з найкращим аналогом (сформованою суспільною потребою).
Автором визначено шкалу значень показника споживацької привабливості для оцінки проекту диверсифікації (рис. 1), розроблено таблицю рішень щодо вибору видів (стратегій) диверсифікації з урахуванням позицій споживача (табл. 2).
Для подальшого розгляду пропонуємо брати варіанти, значення показників Ксп яких входять до області достатньої споживацької привабливості. Ідеальною є ситуація, для якої напрямок інноваційного розвитку є максимально вигідним і з погляду підприємства, що реалізує проект диверсифікації, і з позицій споживача. Однак при аналізі проектів можуть виникнути ситуації, коли з позицій підприємства проект диверсифікації є економічно недоцільним, а з точки зору оцінки споживачів є найбільш вигідним, і навпаки.
Размещено на http://www.allbest.ru/
2
Рис. 1. Шкала значень показника споживацької привабливості
Для першого випадку пропонуємо спочатку визначити причини перевищення витрат над ефектом і, якщо можливо, усунути їх негативний вплив (наприклад, переглянути статті витрат і знизити їх, скоригувати цінову політику і т.п.), а якщо неможливо - провести комплексну оцінку відповідності інтересів споживачів і виробників, для чого можна використовувати методичні підходи, викладені в [10], і ухвалити відповідне рішення.
Для другого випадку - не варто реалізовувати напрямок, оскільки нова продукція не буде користуватися попитом на ринку. Тут слід підкреслити, що подібні ситуації майже виключені, оскільки на етапі 1 для проведення аналізу відповідності внутрішніх можливостей розвитку зовнішнім та визначення можливих шляхів приведення їх у відповідність підприємство відстежує запити та потреби споживачів, на основі яких формує подальші дії.
Таблиця 2 - Таблиця ухвалень рішень щодо вибору проектів диверсифікації з позицій споживача
|
Значення показника Ксп |
Висновок |
|
|
Ксп = 0 |
Нова продукція не відповідає запитам споживачів і є непривабливою для них. Проект реалізувати не можна |
|
|
0 < Ксп ? 0,3 |
Споживачі не зацікавлені у новій продукції, оскільки вона практично не відповідає їх запитам. Умов для реалізації проекту практично немає |
|
|
0,3 < Ксп ? 0,66 |
Споживачі незначною мірою зацікавлені у новій продукції, яка частково відповідає їх запитам. Є певні умови для реалізації проекту |
|
|
0,66 ? Ксп < 1 |
Споживачі зацікавлені у новій продукції, яка відповідає їх запитам і істотно збільшує їх вклад. Є достатні умови для реалізації проекту |
|
|
Ксп = 1 |
Товари повністю відповідають запитам споживачів. Є всі умови для реалізації проекту |
Висновки
Підводячи підсумки, слід зазначити, що автором визначено формальні умови забезпечення оптимізації вибору з ряду альтернатив проектів диверсифікації. На їх основі розроблено відповідну економетричну модель.
Сформовано систему критеріїв (критеріальну базу) поетапної оцінки і вибору проектів диверсифікації, яка дозволяє підвищити рівень обґрунтованості рішень управління диверсифікацією промислових підприємств.
1.Ілляшенко С.М. Управління інноваційним розвитком: Навчальний посібник. - 2-ге вид., перероб. і доп. - Суми: ВТД “Університетська книга”; К.: Видавничий дім “Княгиня Ольга”, 2005. - 324 с.
2.Ілляшенко С.М. Управління інноваційним розвитком: проблеми, концепції, методи: Навчальний посібник. - Суми: ВТД “Університетська книга”, 2003. - 278 с.
3.Ілляшенко С.М., Прокопенко О.В. Менеджмент екологічних інновацій: Навч. посіб. / За заг. ред. С.М. Ілляшенка. - Суми: Вид-во СумДУ, 2003. - 266 с.
4.Ильяшенко С.Н. Экономические аспекты поиска целевых рынков: сегментация, оценка риска, экономический инструментарий. - Сумы: ВВП «Мрія-1» ЛТД, 1997. - 156 с.
5.Ілляшенко С.М. Економічний ризик: Навчальний посібник. 2-ге вид., доп. перероб. - К.: Центр навчальної літератури, 2004. - 220 с.
6.Ильяшенко С.Н., Шипулина Ю.С. Составляющие инновационного потенциала субъекта хозяйственной деятельности // Вісник Сумського державного університету. Серія: Економіка, 2002. - № 7 (40). - С. 118-125.
7.Ильяшенко С.Н., Шипулина Ю.С. Управление инновационным развитием предприятия: диагностика инновационного потенциала // Зб. Матеріалів Х міжнародної науково - практичної конференції „Управління організацією: регіональні аспекти”. - Чернігів, К., 2002. - С. 121.
8.Шипулина Ю.С. Сущность, структура и подходы к оценке потенциала инновационного развития предприятия // Инновационное развитие топливо-энергетического комплекса: проблемы и возможности: Монография / Под общ. ред. Г.К. Вороновского, И.В. Недина. К.: Знания Украины, 2004. - С. 330-335.
9.Проблеми управління інноваційним розвитком підприємств у транзитивній економіці: Монографія / За заг. ред. д.е.н., проф. С.М. Ілляшенка. - Суми: ВТД “Університетська книга”, 2005. - 582 с.
10.Ілляшенко С.М., Прокопенко О.В. Формування ринку екологічних інновацій: економічні основи управління: Монографія / За ред. д.е.н., проф. С.М. Ілляшенка. - Суми: ВТД „Університетська книга”, 2002. - 250 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сутність поняття диверсифікації. Стратегія диверсифікації виробництва як основний напрямок розвитку підприємства. Поняття реструктуризації підприємства. Аналіз стратегічних альтернатив. Стратегія диверсифікації Марковіца. Комерційний аналіз підприємства.
дипломная работа [204,3 K], добавлен 07.05.2012Проблема визначення економічного ефекту та система показників оцінки загальної економічної ефективності інновацій. Індекс рентабельності інновацій, визначення патенту, ліцензійна угода з періодичними платежами (роялті), особливості методу дисконтування.
контрольная работа [41,9 K], добавлен 19.08.2009Комплексний підхід до аналізу інноваційної діяльності підприємства та оцінку ефективності інновацій та його основні етапи. Оцінка інноваційного процесу підприємства на основі врахування економічного та неекономічних ефектів від запровадження інновацій.
реферат [951,1 K], добавлен 24.11.2010Інноваційна стратегія, менеджмент інновацій, їх суть і взаємозв'язок. Державне регулювання інноваційної діяльності в економіці України. Формування інноваційної стратегії впровадження нової конструкції пружної муфти та докази її економічної ефективності.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 04.07.2010Сутність інновації та особливості інноваційної політики. Етапи формування інноваційної моделі, підготовка та розробка бізнес-проекту. Методичні основи оцінки економічної ефективності та впровадження новацій. Аналіз фінансового стану підприємства.
дипломная работа [224,1 K], добавлен 14.09.2016Поняття і види диверсифікації діяльності підприємства. Рівні та проблеми управління диверсифікованим підприємством, методи та шляхи його вдосконалення. Аналіз господарської та фінансової діяльності підприємства. Виробничі стратегії диверсифікації.
курсовая работа [488,4 K], добавлен 17.12.2012Види та функції стратегій інноваційної діяльності в управлінні підприємством. Особливості та діагностика ефективності використання інноваційних стратегій в управлінні. Практичні рекомендації щодо використання інноваційної діяльності на підприємстві.
курсовая работа [61,7 K], добавлен 14.08.2011Диверсифікація - розширення галузевого діапазону діяльності підприємства, розробка різних напрямків бізнесу, створення нових продуктів і висування їх на ринки. Мета диверсифікації, основні види, стратегії; економічні фактори, що обумовлюють їх вибір.
реферат [22,1 K], добавлен 15.01.2013Сутність і завдання інноваційної політики підприємства: принципи формування та складові. Інноваційний потенціал підприємства як основа і результат його інноваційної політики. Основні напрямки впровадження інноваційної політики в ТОВ "Автотехсервіс" ЛТД.
курсовая работа [2,6 M], добавлен 22.01.2012Поняття інновацій та їх характеристика. Реінжиніринг як фундаментальне переосмислення бізнес-процесів компаній, його базові види. Реінжиніринг як важливий напрям інноваційної діяльності. Етапи його впровадження та приклади застосування за кордоном.
контрольная работа [296,5 K], добавлен 17.05.2010Ризик в бізнесі як сама суть менеджменту. Ризик-менеджмент - поняття дуже широке, що пов'язане практично зі всіма напрямами і аспектами управління. Вплив інфляції на ступень ризику. Ухвалення рішень в умовах ризику, суть антикризового управління.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 03.05.2010Принципи оцінювання і показники ефективності інноваційної діяльності. Підвищення конкурентоспроможності підприємств. Показники економічної ефективності інноваційних проектів. Ступінь вирішення властивих регіону соціально-економічних і екологічних проблем.
реферат [346,8 K], добавлен 20.01.2011Організаційні структури і фактори впливу інноваційного менеджменту. Вибір організаційних форм інноваційної діяльності. Види інноваційних стратегій. Інноваційна роль експлерентів. Методи експертизи інноваційних проектів, оцінка їх економічної ефективності.
курс лекций [55,9 K], добавлен 13.03.2010Аналіз зовнішнього і внутрішнього середовища, показників фінансово-господарської діяльності, портфеля пропозицій підприємства. Визначення факторів впливу на його конкурентоспроможність. Вибір стратегії стабілізації та оцінка її економічної ефективності.
магистерская работа [917,1 K], добавлен 01.04.2015Методологічні засади дослідження стратегії розвитку торгівельної організації. Зміст та форми стратегії розвитку організації. Критерії оцінки ефективності впровадження стратегії організації. Модель формування та впровадження стратегії ТОВ ВО "Еко-плюс".
дипломная работа [111,4 K], добавлен 22.01.2011Теоретичні основи та сутність економічних ризиків. Природно-економічна характеристика Колективного господарства "Чернечеслобідське". Ризик-позиція підприємства та її характеристика. Шляхи та заходи щодо мінімізації та профілактики господарського ризику.
курсовая работа [1022,3 K], добавлен 23.07.2010Методи оцінки ефективності інвестиційного проекту. Використання імітаційних моделей в процесі розробки та аналізу ефективності. Методи аналізу інвестиційних проектів з врахуванням ризику,а також моделі прийняття рішень в аналізі реальних інвестицій.
реферат [77,1 K], добавлен 08.04.2013Види та методи конкуренції. Характеристика сучасної тенденції розвитку хлібопекарної галузі. Оцінка конкурентоспроможності підприємства. Аналіз рівня продуктивності праці. Стратегія диверсифікації, орієнтована на розширення асортименту ПАТ "Поліссяхліб".
дипломная работа [706,7 K], добавлен 26.08.2014Поняття ризику, його сутність і особливості, класифікація та різновиди, характеристика та відмінні риси. Методика та принципи оцінки ризику на підприємстві. Визначення ймовірності виникнення негативних наслідків від дії різноманітних чинників ризику.
реферат [13,1 K], добавлен 17.04.2009Необхідність впровадження соціальної стратегії розвитку в стратегічний набір вітчизняних підприємств. Місце та роль даної стратегії в ієрархічній структурі стратегій організації. Алгоритм процесу розробки та реалізації соціальної стратегії розвитку.
статья [356,2 K], добавлен 05.10.2017
