Значение финансовых показателей для принятия управленческих решений
Оценка финансового положения предприятия. Проблема управления платежеспособностью, дебиторской и кредиторской задолженностями организации. Расчет коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости. Управление денежными потоками предприятия.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.04.2019 |
| Размер файла | 20,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Башкирский Государственный Аграрный Университет Уфа, Россия.
Bashkir State Agrarian University Ufa, Russia.
Значение финансовых показателей для принятия управленческих решений
The value of financial indicators for management decision-making
Иванова Е.С.
Ivanova E. S.
Для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов -- финансовым коэффициентам. В этой связи проблема управления платежеспособностью, дебиторской и кредиторской задолженностями организации является актуальной.
Объектом исследования является ПАО «УМПО». Рассмотрим коэффициенты платежеспособности в таблице 1.
Таблица 1 Показатели платежеспособности ПАО «УМПО»
|
Показатель |
Значение |
|||||
|
Норма |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2016 г. к 2014 г., % |
||
|
Коэффициент общей ликвидности |
>2 |
1,4 |
1,4 |
1,2 |
85,7 |
|
|
Коэффициент срочной ликвидности |
>0,8 |
0,76 |
0,77 |
0,66 |
86,8 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,2 |
0,15 |
0,13 |
0,14 |
93,3 |
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
1 |
0,65 |
0,66 |
0,55 |
84,6 |
|
|
Коэффициент утраты платежеспособности |
1 |
0,64 |
0,66 |
0,57 |
89,1 |
Так как полученные результаты коэффициентов за 2014-2016 гг. не соответствуют нормативным значениям, следует считать, что данная организация не в состоянии погасить достаточную часть краткосрочной задолженности.
Суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у организации не достаточно для покрытия его краткосрочных обязательств, а общей суммы оборотных средств для обеспечения платежеспособности.
Исходя из данных таблицы 1, мы видим, что коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности не достигли нормы и можем сделать вывод о том, что возникает реальная угроза у предприятия утратить платежеспособность в течение ближайших 3-6 месяцев.
Уровень платежеспособности невозможно определить без анализа финансовой устойчивости. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости ПАО УМПО в таблице 2.
Таблица 2 Показатели финансовой устойчивости ПАО «УМПО»
|
Показатель |
Норма |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2016г. к 2014г., % |
|
|
Коэффициент автономии |
0,6-0,7 |
0,23 |
0,22 |
0,2 |
86,9 |
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,35-0,55 |
0,18 |
0,2 |
0,1 |
40 |
|
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0,5 |
0,25 |
0,28 |
0,29 |
1,16 |
|
|
Коэффициент устойчивого финансирования |
0,5-0,65 |
0,46 |
0,46 |
0,4 |
86,9 |
|
|
Индекс постоянного актива |
0,4-0,45 |
1,39 |
1,32 |
1,31 |
94,2 |
Таким образом, согласно представленной шкале оценки финансовой устойчивости для ПАО УМПО характерно неустойчивое финансовое состояние, т.е. для формирования запасов и затрат привлекаются вся сумма краткосрочных кредитов.
Повышение платежеспособности компании крайне важно для владельца.
Сделать это можно путём комплексных решений, направленных на улучшение финансового состояния фирмы и уменьшения задолженностей. Рассмотрим состояние дебиторской задолженности в данной организации.
Таблица 3 Состояние дебиторской задолженности ПАО «УМПО»
|
Показатель |
Абсолютные величины |
Изменения в абсолютных величинах |
|||
|
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|||
|
Краткосрочная дебиторская задолженность - всего |
23819791 |
38541458 |
51206690 |
12665232 |
|
|
Покупатели и заказчики |
6148703 |
7323400 |
16891427 |
9568027 |
|
|
Расчеты с агентами |
830625 |
6768498 |
8547738 |
1779240 |
|
|
Расчеты по займам выданным |
13045650 |
20255784 |
20562962 |
307178 |
|
|
Расчеты по авансам выданным |
1872371 |
2897195 |
3777865 |
880670 |
|
|
Расчеты с прочими дебиторами |
1922442 |
1296581 |
1426865 |
130117 |
|
|
Резерв по сомнительным долгам |
-1987145 |
-9177205 |
-19177735 |
-10000530 |
|
|
Итого |
25532646 |
29364253 |
32028955 |
2664702 |
Итак, мы наблюдаем тенденцию увеличения дебиторской задолженности за 2014 - 2016 гг., которая создает для организации серьезные проблемы. Крупнейшими дебиторами являются такие организации, как АО "ММП им В.В. Чернышева", АО "Рособоронэкспорт", ПАО "Корпорация Иркут".
Эффективное управление дебиторской задолженностью, несомненно, приведет к повышению платежеспособности предприятия. Для управления дебиторской задолженностью на ПАО УМПО целесообразно установить на предприятии лимит на дебиторскую задолженность, при превышении которого должно прекращаться предоставление услуг дебитору. Кроме того, необходимо вести систематически проверку платежной дисциплины и деловой репутации дебиторов предприятия и ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности, проводить работу по ликвидации просроченной задолженности и вовремя принимать меры недопущения ее образования в будущем.
Рассмотрим кредиторскую задолженность в таблице 4.
Таблица 4 Кредиторская задолженность ПАО «УМПО»
|
Показатель |
Абсолютные величины |
Изменения в абсолютных величинах |
|||
|
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|||
|
Кредиторская задолженность всего |
18258630 |
18231226 |
45596894 |
27338264 |
|
|
Поставщики и подрядчики |
4362055 |
3173354 |
3136625 |
-1225430 |
|
|
Задолженность по оплате труда перед персоналом |
465616 |
502174 |
587760 |
122144 |
|
|
Заложенность перед государственными внебюджетными фондами |
218080 |
152025 |
264975 |
46895 |
|
|
По налогам и сборам |
134017 |
1469701 |
137121 |
3104 |
|
|
Авансы полученные |
6945708 |
6559405 |
7974364 |
1028656 |
|
|
Расчеты с агентами |
4487745 |
4256656 |
30681686 |
26193941 |
|
|
Расчеты по выданным векселям |
1563222 |
1563222 |
563222 |
-1000000 |
|
|
Прочие кредиторы |
82040 |
554689 |
1281141 |
1199101 |
|
|
Итого |
18258630 |
18231226 |
45596894 |
27338264 |
В целом за рассматриваемый период кредиторская задолженность значительно увеличилась. Основными кредиторами являются АО "Рособоронэкспорт", ПАО "Корпорация Иркут", АО «ОДК».
Основным моментом в управлении кредиторской задолженностью является соблюдение сроков возврата заемных средств. Также важнейшим направлением сокращения расходов является определение оптимальной структуры оплаты товаров и услуг для каждого конкретного случая, включающее в себя: составление бюджета и схемы кредиторской задолженности; оценку финансовых возможностей, вероятных рисков и степени доверия в отношениях с кредиторами. Только комплексный подход позволит обеспечить эффективное управление кредиторской задолженностью.
Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.
Таким образом, анализ ПАО «УМПО» показал, что предприятие является финансово неустойчивым. Способом повышения платежеспособности может быть эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
финансовый дебиторский платежеспособность управление
Список используемой литературы
1. Фазрахманов И.И. Повышение рентабельности корпорации [Текст]: И.И. Фазрахманов, А. М. Каримова / Экономика. Теория и практика.-2014. Стр. 51-53.
2. Шайхутдинова Н.А. Управление дебиторской задолженностью в строительной организации ООО «Коркунд» [Текст]: Н.А. Шайхутдинова, А.Р. Галеева / Экономика и социум.-2014.№ 2-4.-стр.1128-1130.
3. Шайхутдинова Н.А. Проблемы малого и среднего предпринимательства [Текст]: Н.А. Шайхутдинова, А.Д. Хайруллина / Экономика и социум.2014.№ 1.-стр.31.
4. Шайхутдинова Н.А. Об управлении денежными потоками предприятия [Текст]: Н.А. Шайхутдинова, М.В. Белобородова / Экономика и социум.2014.№ 2-3.-стр.413.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность, принципы и задачи управления денежными потоками организации. Система показателей, их оценки. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Газпром". Показатели формирования финансовых результатов предприятия, управление денежными потоками.
курсовая работа [113,6 K], добавлен 17.11.2014Модели и способы принятия управленческих решений. Основные технико-экономические показатели предприятия ООО "Амур-Аудит". Анализ финансовых показателей деятельности предприятия. Расчет экономической эффективности принятия управленческих решений.
курсовая работа [58,5 K], добавлен 16.02.2011Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности организации, их значение в достижении успеха. Анализ финансового состояния ООО "Современные эмульсионные технологии и оборудование". Предложения по повышению платежеспособности в конкурентных условиях.
курсовая работа [172,6 K], добавлен 08.11.2013Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия и факторы, на нее влияющие. Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия на примере компании "Техносила", расчет основных показателей: коэффициентов капитализации и коэффициентов покрытия.
курсовая работа [66,4 K], добавлен 20.12.2010Представление результатов финансовой диагностики. Правильный подбор коэффициентов, получение достоверных статистических данных. Связь финансовых показателей и стратегических решений управленческого персонала. Объекты и инструменты финансовой диагностики.
статья [1016,3 K], добавлен 15.05.2012Теория анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации. Коэффициентный, трехкомпонентный анализ финансовой устойчивости.
курсовая работа [72,4 K], добавлен 20.05.2009Понятие и виды управленческих решений. Содержание финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость. Современное состояние финансовой деятельности ООО "Морепродукт". Направления улучшения финансового состояния.
курсовая работа [117,7 K], добавлен 01.09.2009Общие сведения об ООО "Тройка" и оценка его текущего положения. Структура имущества организации. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Концептуальная модель экономического механизма антикризисного управления торговой организацией.
контрольная работа [489,5 K], добавлен 19.06.2014Процесс принятия управленческих решений. Принятия управленческих решений в области промышленного производства. Управленческие решения в сфере науки. Специфика принятия решений в маркетинге, управлении персоналом, и в сфере оказания услуг предприятиями.
реферат [29,6 K], добавлен 16.02.2010Порядок и основные этапы анализа и управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. Общая характеристика деятельности ООО УК "Спецстройгарант", оценка его финансового состояния, меры по совершенствованию управления кредитоспособностью.
дипломная работа [136,2 K], добавлен 09.05.2009Сущность и процедура процесса принятия решений. Краткая классификация управленческих решений. Модели управления запасами. Анализ и принятие управленческих решений в условиях риска, конфликта и неопределенности. Модель ограниченной рациональности.
курсовая работа [58,1 K], добавлен 03.10.2013Изучение деятельности ООО "Элемент-Трейд". Анализ финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Применение SWOT-анализа для выявления слабых и сильных сторон фирмы. Разработка управленческих решений; оценка их эффективности.
курсовая работа [558,9 K], добавлен 14.10.2014Классификация оборотных активов предприятия по основным признакам, управление их использованием и характеристика движения в процессе кругооборота. Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления денежными потоками предприятия.
контрольная работа [24,6 K], добавлен 11.05.2009Значение анализа финансового состояния имущества предприятия и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости организации. Анализ платежеспособности по данным бухгалтерского баланса. Анализ оборотных активов и краткосрочных обязательств.
дипломная работа [307,0 K], добавлен 28.11.2008Понятие финансового менеджмента как искусство принятия управленческих решений, механизм его функционирования. Экономическая и финансовая оценка ООО "Принципал". Разработка финансовой стратегии. Управление затратами, сбытом продукции, доходом и прибылью.
курсовая работа [107,7 K], добавлен 08.04.2012Сущность управленческих решений, их классификация и типология. Процесс принятия решений, принципы и этапы. Анализ процесса принятия управленческих решений в ООО "Бытовая техника". Пути повышения эффективности принятия решений в деятельности предприятия.
курсовая работа [73,7 K], добавлен 26.01.2015Положения и виды управленческих решений, критерии их классификации. Организации процесса разработки и реализации, влияние управленческого решения в процессе производства. Модели принятия решений, индивидуальные подходы и влияние традиций предприятия.
курсовая работа [38,3 K], добавлен 17.12.2009Определение показателей структуры баланса, экономической эффективности, финансовой устойчивости предприятия как основания для принятия управленческих решений. Система нематериальной мотивации труда работников. Анализ сильных и слабых сторон предприятия.
отчет по практике [2,0 M], добавлен 16.05.2013Сущность, условия возникновения и виды рисков, пути качественной оценки. Критерии принятия управленческих решений в условиях неопределенности. Анализ финансовых рисков предприятия как этап управления. Разработка стратегии управления финансовыми рисками.
дипломная работа [320,0 K], добавлен 22.01.2011Исследование роли управленческих решений, их классификация. Модели и этапы принятия управленческих решений. Особенности разделения труда в процессе принятия решений. Оценка среды принятия решений и рисков, методы прогнозирования для принятия решений.
курсовая работа [233,1 K], добавлен 15.05.2019
