Модернизация инвестиционного контроля на российских предприятиях

Размещено на http://www.allbest.ru/

Модернизация инвестиционного контроля на российских предприятиях

Осуществление инвестиций является важнейшим условием реализации стратегических и тактических задач развития и эффективной деятельности предприятия.

Роль инвестиций в обеспечении эффективности предприятия:

-- главный источник формирования производственного потенциала предприятия;

-- главный механизм оптимизации структуры активов;

-- главный инструмент реализации инновационной политики.

Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью предприятия, которая является одним из видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов.

Инвестиционная деятельность предприятия -- целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирование сбалансированной инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации. Инвестиционную деятельность можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.

Инвестиционная деятельность -- вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта. - ФЗ "Об инвестиционной деятельности".

Одним из важнейших элементов управления инвестиционной деятельностью на предприятии является инвестиционный контроль.

От эффективности инвестиционного контроля зависит эффективность функционирования хозяйствующих субъектов (экономических единиц), а эффективность функционирования хозяйствующих субъектов в совокупности является одним из условий эффективности всего общественного производства, так как хозяйствующие субъекты как сложные социальные системы являются элементом производительных сил. Данные связи обуславливают важность и актуальность исследования научных основ инвестиционного контроля.

Инвестиционный контроль - это процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в сфере инвестиционной деятельности с целью реализации инвестиционной стратегии.

Эффективный инвестиционный контроль должен соответствовать ряду требований, к которым относятся:

• своевременность проведения контроля;

• гибкость методов контроля;

• простота контроля;

• экономичность контроля.

Существуют различные виды инвестиционного контроля по классификационным признакам:

По форме осуществления контроля:

• Внешний инвестиционный контроль - осуществляется внешними контролирующими органами (налоговой администрацией, банком, выдавшим кредит, внешним инвестором) с целью выявления тенденций развития инвестиционной деятельности предприятия, выявление изменений в факторах инвестиционной привлекательности предприятия, а также контроля за соответствием инвестиционной деятельности предприятия существующим стандартам;

• Внутренний инвестиционный контроль - представляет собой организованный внутри предприятия процесс проверки выполнения инвестиционных планов и управленческих решений в области инвестиций с целью реализации инвестиционной стратегии предприятия (данный вид инвестиционного контроля в статье будет рассматриваться более подробно).

По видам контроля:

• Стратегический инвестиционный контроль - направлен на инвестиционную стратегию предприятия и выполнения его основных показателей. Контрольный период - квартал, год;

• Тактический инвестиционный контроль - направлен на выполнение показателей тактических планов инвестиционной деятельности. Контрольный период - месяц, квартал;

• Оперативный инвестиционный контроль - контроль исполнения календарных планов

и бюджетов инвестиционной деятельности. Контрольный период - неделя, месяц.

Вследствие инвестиционного контроля на предприятии выявляются отклонения фактических результатов от запланированных и анализируются причины этих отклонений. Отрицательные отклонения устраняются путем принятия координирующих управленческих решений и устранения выявленных причин.

Инвестиционный контроль на предприятии включает в себя ряд последовательных этапов:

• Наблюдение за ходом реализации инвестиционных плановых заданий;

• Выявление отклонения фактических результатов инвестиционной деятельности от запланированных, а также определение причин этих отклонений;

• Выявление серьезных ухудшений в инвестиционной позиции предприятия;

• Разработка оперативных управленческих решений по нормализации инвестиционной деятельности предприятия в соответствии с предусмотренными задачами инвестиционных планов;

• Корректировка при необходимости отдельных запланированных целей и показателей инвестиционной деятельности в связи с изменением внешних и внутренних условий ее осуществления.

Эффективная организация инвестиционного контроля на предприятии предполагает осуществление мониторинга инвестиционной деятельности.

Мониторинг инвестиционной деятельности - это механизм постоянного наблюдения за контролируемыми показателями инвестиционной деятельности, определения размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений.

Организация мониторинга инвестиционной деятельности способствует становлению непрерывного процесса контроля основных инвестиционных показателей, в свою очередь, ведет к повышению эффективности управления инвестиционной деятельностью предприятия.

Возвращаясь к главному объекту исследования в данной статье, важно учитывать, что методами инвестиционного контроля могут выступать общенаучные методы познания (эксперимент, исследование), интервьюирование персонала, сбор и анализ документации, экспертиза инвестиционного проекта, инвентаризация.

Создание систем внутреннего контроля является неотъемлемой составной частью построения всей системы управления предприятием с целью обеспечения его эффективности. В основе внутреннего инвестиционного контроля лежит разделение контрольных обязанностей отдельных служб и их менеджеров.

Широкое распространение получила система внутреннего инвестиционного контроля, организуемая в компаниях и фирмах, которая называется «контроллинг».

Инвестиционный контроллинг является контролирующей системой, что обеспечивает концентрацию контрольных действий на приоритетных направлениях инвестиционной деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию.

Инвестиционный контроллинг не ограничивается осуществлением только внутреннего контроля за осуществлением инвестиционной деятельности и инвестиционных операций, но является эффективной координирующей системой обеспечения взаимосвязи между формированием информационной базы, инвестиционным анализом, инвестиционным планированием и внутренним инвестиционным контролем на предприятии.

Объектом инвестиционного контроллинга являются управленческие решения по основным аспектам инвестиционной деятельности предприятий.

В состав основных направлений деятельности инвестиционного контроллинга следует отнести:

• планирование и координацию инвестиционной деятельности в рамках стратегического и оперативного планирования на предприятии;

• реализацию инвестиций;

• контроль за реализацией инвестиций, который включает текущие проверяющие расчеты, а также контроль бюджета инвестиционного проекта.

В соответствии с вышеприведенными направлениями контроллинга инвестиций можно выделить следующие основные задачи:

• анализ методики планирования инвестиционных проектов;

• разработка системы критериев для оценки эффективности инвестиционных проектов;

• сбор текущей информации (мониторинг) и текущий контроль хода работ по проекту;

• анализ изменений во внутренней и внешней среде и оценка их влияния на ход проекта;

• корректировка планов инвестиционных проектов в соответствии с изменением условий;

• контроль проекта по содержанию выполненных работ и по срокам;

• анализ причин отклонений от плана;

• контроль за исполнением бюджета инвестиций и анализ отклонений от бюджета;

• оценка будущей эффективности проекта с учетом условий, которые могут измениться;

• разработка рекомендаций для принятия управленческих решений.

Инвестиционная деятельность предприятия в целом является составной частью общей экономической стратегии развития предприятия. Объемы инвестиционной деятельности предприятия позволяют оценить темпы его экономического развития. Один из важнейших элементов в осуществлении инвестиций, такой как инвестиционный контроллинг, рассматривается лишь в системе финансового, но, несмотря на огромное разнообразие органов финансового контроля, такая численность не позволяет говорить о достойном качестве проводимых ими процедур, в том числе и за счет неопределенности круга полномочий, закрепленного за тем или иным органом. Вследствие этого возникает дублирование функциональных обязанностей: часть объектов не успевает справляться с потоком проверочных мероприятий, другая остается вне зоны контроля. К сожалению, причиной является недостаточная компетентность специалистов в подобных вопросах и, быть может, отсутствие глубоких познаний в данной сфере деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

инвестиция контроллинг стратегический

1. ФЗ "Об инвестиционной деятельности".

2. Аксенов Ю. С. Инвестиционный менеджмент предприятия - М.: Лаборатория Книги. 2010.

3. Корчагин Ю.А. Инвестиции и инвестиционный анализ - Уч. Пособие, 2010.

4. Макоев О.С. Контроль и ревизия: Уч. пособие. Юнити-Дана. 2012.

Размещено на Allbest.ru