Управление рисками при реализации малоэтажных проектов в строительстве

Размещено на http://www.allbest.ru/

3

Управление рисками при реализации малоэтажных проектов в строительстве

Филюшина К.Э.,

Минаев Н.Н.,

Гусакова Н.В.,

Добрынина О.И.

Предмет. В статье проведено исследование, направленное на управление рисками в проектах малоэтажного жилищного строительства, основанных на принципах государственно-частного партнерства (ГЧП).

Цель. Разработка новой методики анализа и оценки рисков, возникающих при реализации инвестиционных проектов малоэтажного жилищного строительства России.

Методы. В настоящей работе с помощью статистических методов проанализированы все возможные риски в инвестиционных проектах малоэтажного жилищного строительства, методами экспертных оценок, моделирования и прогнозирования предложен новый алгоритм и методика анализа и оценки рисков, разработана классификация рисков, а также определена степень важности для каждого риска.

Область применения. Данные разработки могут быть применены в разработке документов территориально отраслевого планирования, а также в разработке программ развития строительной отрасли, в том числе малоэтажного строительства.

Результаты. Проанализированы существующие методы анализа и оценка рисков, разработан новый комплексный метод оценки рисков для малоэтажных проектов. Авторами разработана классификация возможных рисков, возникающих при реализации малоэтажных проектов, основанных на принципах ГЧП. Выявленные риски оценены с позиции вероятности и тяжести их возникновения, а также определены существенные и тяжелые риски в рассматриваемых проекте.

Значимость. Значимость данной статьи, обусловлена тем, что с помощью разработанной методики анализа и оценки рисков можно выявить возможные риски при реализации малоэтажных проектов, распределить ответственность за возможные риски между всеми участниками проекта, спрогнозировать какие риски являются наиболее существенными и тяжелыми, что позволит разработать мероприятия по устранению выявленных рисков не дожидаясь наступления рисского события.

Вывод. На основе разработанной методики анализа и оценки рисков, авторы достигают повышения эффективности взаимодействий между субъектами инвестиционного проекта в вопросах распределения рисков. Это в свою очередь обеспечивает более точное планирование проектов малоэтажного жилищного строительства, а также снижение всех возможных рисков еще на начальном этапе реализации проекта, что обеспечит финансовую стабильность при реализации таких проектов.

Финансирование. Статья выполнена в рамках гранта Президента Российской Федерации № МК-5341.2016.6 «Формирование концептуальной региональной модели управления интенсификацией процессов реализации проектов государственно-частного партнерства в малоэтажном строительстве с учетом требований энергетической эффективности»

Ключевые слова: анализ и оценка рисков, важность рисков, вероятность, государственно-частное партнерство (ГЧП), малоэтажный проект, методика, тяжесть, управление.

риск инвестиционный проект жилищное строительство

Строительная отрасль сегодня находится в состоянии упадка, что в первую очередь зависит от неблагоприятной ситуации в стране. На сегодняшний день по данным Федеральной службы государственной статистики к основным факторам, ограничивающим строительную деятельность можно отнести следующие рисунок 1.

Источник: данные Росстата

Рис. 1 Факторы, ограничивающие производственную деятельность строительных организаций

Наибольшее количество респондентов выделили следующие факторы сдерживающие развитие строительной отрасли, а именно высокий уровень налогов, высокая стоимость строительных материалов и неплатежеспособность заказчиков. Действительно индекс предпринимательской уверенности в строительстве к 2016 году значительно снижается (рисунок 2), что также является последствием экономического кризиса стране.

Источник: данные Росстата

Рис. 2 Динамика индекса предпринимательской уверенности в строительстве, %.

В связи со сложившейся ситуации в стране, вопросы управления рисками являются неотъемлемой частью любого строительного проекта. Исходя из этого, авторы в своем исследовании проводят анализ рисков малоэтажного жилищного строительства, как одного из перспективных направлений развития строительной отрасли. Процессу реализации малоэтажного проекта сопутствуют значительные риски, которые требуют их детального изучения. Идентификация и разработка мероприятий по устранению возможных рисков позволит реализовать малоэтажный проект без значительных финансовых потерь в дальнейшем, для этого требуется разработка новой методики анализа и оценки возможных рисков трансформированная именно под малоэтажное жилищное строительство.

Рискам посвящено достаточно много трудов, как отечественных ученых, так и зарубежных. Родоначальниками теоретического осмысления риска в экономике можно считать работы А. Дамодаран [1], А. Маршалла [2], А. Пигу, А. Смита, Г. Марковиц, Дж. Долана [3], Дж. Кейнс, Дж. Нейман [4], Дж. Милля, Д. Рикардо, И.-С. Сениора, М. Мескона [5], У. Шарпа [6], Ф. Найта [7], Э.-Д. Линдсей и др. Современные отечественные экономисты, такие как В.В. Боков [8], В.Г. Федцов, В.Т. Севрук [9], И.Т. Балабанов, П.В. Забелин, Т.М. Бакурова [10], Я.Р. Рейльян [11], также всесторонне и разнонаправлено определяют содержание риска.

В работе проводится анализ рисков малоэтажных проектов основанных на принципах государственно-частного партнерства, к основным исследованиям, рассматривающим процесс анализа рисков как неотъемлемой части любого инвестиционно-строительного проекта можно отнести таких известных ученых, как: А.И. Солунский [12], Г.Н. Талашкин [13], В.В. Асаул [14], А.Н. Асаул [15], П.Г. Грабовый [16], В.В. Бредихин [17], Д. М. Миннибаев, Ж.В. Зайцева [18] и др.

Исследованием рисков в проектах государственно-частного партнерства занимаются В.В. Бандурин, В.Ж. Дубровский, В.Н. Лихачев, М.В. Азанов [19], В.Ю. Кузнецов, Е.А. Кузьмин [20], О.А. Ястребов [21], С.С. Корабельникова [22], Е.Б. Смирнов [23], рейтинговое агентство Standard&Poor's и др.

Во всех исследованиях достаточно много описано о возможных рисках в строительной отрасли, способах оценки рисков и их анализа, но вопросы связанные с развитием именно малоэтажного жилищного строительства, а также анализ возможных рисков возникающих при реализации проектов основанных на принципах государственно-частного партнерства рассмотрены не в полном объеме. В связи с этим авторами предлагается новая методика анализа и оценки возможных рисков, возникающих при реализации малоэтажного проекта реализуемого совместно с органами государственной власти, т.е. основанного на принципах государственно-частного партнерства.

Алгоритм управления рисками, возникающих в малоэтажном жилищном строительстве, приводится на рисунке 3.

На начальном этапе разработки новой методики анализа и оценки рисков требуется тщательное планирование всего процесса управления рисками в малоэтажном строительстве, так как правильное планирование последовательности работ обеспечит комплексный анализ всех возможных рисков возникающих в проектах малоэтажного строительства. Далее проводится анализ причин возникновения рисков, а также их идентификация и соответственно классификация всех возможных рисков, т.е. проводится качественный и количественный анализ идентифицированных рисков. Следующим этапом является оценка выявленных рисков с применением необходимого метода оценки рисков.

Оценка рисков малоэтажных проектов является необходимым условием при формировании основных документов по проекту, распределения ответственности между участниками малоэтажного проекта и определения стоимости возведения малоэтажного дома. Авторами в исследовании рассматривается малоэтажный проект, основанный на принципах государственно-частного партнерства. Реализация таких проектов обеспечит снижение стоимости строительства малоэтажного дома, повысит доступность малоэтажного жилья для определенных категорий граждан, нуждающихся в приобретении жилья, поможет в решении социальной проблемы расселения из верхового и аварийного жилья, а также снизит концентрацию населения в городах с перераспределением в пригородных зонах, где строительство малоэтажных домов наиболее актуально. Пример типовой матрицы рисков приведен в таблице 1.

Состав и значение рисков в проекте ГЧП зависит от его специфики, в представленной таблице приведен перечень возможных рисков по проектам ГЧП в малоэтажном жилищном строительстве. Как мы можем заметить, к основным субъектам малоэтажного проекта относятся: инвесторы, органы государственной власти и непосредственно собственники приобретаемого жилья. Ответственность за возможные риски распределяется в зависимости от степени участия субъектов в реализации проекта и соответственно прибыль, получаемая после окончания проекта, так же распределяется пропорционально участию в проекте.

Рис.3 Алгоритм управления рисками, возникающих в малоэтажном жилищном строительстве

Табл. 1 Типовая матрица рисков в малоэтажном проекте, основанном на принципах ГЧП

Все риски малоэтажного проекта основанного на принципах ГЧП можно разделить на внешние и внутренние, внешние это риски на которые повлиять не возможно, они зависят от политической конъюнктуры в стране. Внешние риски можно оценить лишь приблизительно используя методы статистики, аналогий и прогнозирования, но как сказано выше ситуация в стане не предсказуема и влияние внешних рисков с точностью оценить не возможно. На внутренние риски наоборот повлиять можно, а именно оценить их вероятность возникновения и тяжесть последствий каждого риска. В представленной таблице показано возможное влияние идентифицированных рисков на всех участников ГЧП проекта при строительстве малоэтажного дома.

Проведем оценку вероятности (О _вер ) и тяжести (О _тяж ) наступления внутренних рисков используя статистический метод, метод рейтинговых оценок и его модификацию метод экспертных оценок. Оценку вероятности и тяжести наступления рискового события проводят для определения важности риска и разработки необходимых мероприятий по его устранению. Оценка важности (О _в ) рассчитывается по следующей формуле:

О _в = О _вер • О _тяж (1)

Для оценки вероятности наступления риска составим таблицу для балльной оценки каждого риска, таблица 2.

Табл. 2 Балльная оценка вероятности возникновения риска

Далее мы должны определить тяжесть последствий выявленных рисков, т.е. как выявленные риски повлияют на реализацию проекта в случае их наступления. Для этого также составим сводную таблицу 3, которая поможет в определении бальной оценки тяжести.

Табл. 3 Бальная оценка тяжести последствий рисков

Для расчета оценки тяжести влияния на малоэтажный проект воспользуемся формулой:

О _т = (В _с.р. + В _с + В _о + В _к + В _с.п. ) / 5 (2)

Для оценки вероятности и тяжести наступления рискового события требуется комплексная методика оценки рисков, для этого в исследовании применяется метод экспертных оценок, метод аналогий или статистический метод. Далее рассчитывается оценка важности выявленных рисков по формуле 1 и оценивается степень влияния полученных данных на проект по шкале «Вероятность - тяжесть» рисунок 3.

Рис. 3 Оценка важности выявленных рисков по шкале «Вероятность-тяжесть»

Данная методика позволяет оценить внутренние риски исходя из вероятности их возникновения и тяжести последствия от них, т.е. перевести качественные показатели в количественные, что обеспечит повышение надежности принимаемых решений при управлении рисками в малоэтажном строительстве. Проанализируем выявленные внутренние риски малоэтажного проекта основанного на принципах государственно-частного партнерства в таблице 4.

Табл. 4 Оценка важности выявленных рисков малоэтажного жилищного проекта

Анализ представленной таблицы показал, что среди выявленных 18 рисков наиболее тяжелыми являются: ошибки при разработке проектно-сметной документации; не своевременный ввод в эксплуатацию объекта строительства; неполучение разрешительной документации. Данные риски при их возникновении потребуют значительных финансовых вложений, следовательно, требуется разработать мероприятия по их предотвращению, ликвидации и минимизации. С низкой степенью важности оказались следующие риски: не выполнение управленческих функций, согласно схеме управления проектом; не прозрачность при выборе поставщиков и подрядчиков; не своевременное получение информации об изменениях в проектных решениях, стоимости и сроках сдачи промежуточных работ; и риски благоустройства. Данные риски при их возникновении незначительно повлияют на малоэтажный проект, следовательно, рисками данной категории можно пренебречь, а направить все силы на нейтрализацию тяжелых и средней тяжести рисков. Все остальные риски вошли в категорию средней важности, т.е. на данные риски следует обратить внимания и разработать мероприятия по их устранению или переводу данных рисков в категорию низкой тяжести.

Представленная методика управления рисками может корректироваться под любой инвестиционно-строительный проект, на выявлении степени важности рисков данная методика не заканчивается, далее требуется провести расчет ущербов от выявленных рисков, а также разработать мероприятий по устранению тяжелых и средних рисков, что будет являться темой дальнейших исследований. Строительная деятельность не стоит на месте, а постоянно претерпевает изменения, поэтому требуется постоянный контроль возникновения возможных рисков. Мониторинг деятельности строительного предприятия и контроль возникновения рисков является регулярным действием для реализации экономически выгодного и эффективного малоэтажного проекта.

Литература

1.Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов / пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

2.Маршалл А. Принципы экономической науки: в 3-х т. М.: Прогресс, 1993. Т. 2.

3.Долан Э.Дж. Рынок: микроэкономическая модель / под общ. ред. Б. Лисовика, В. Лукашевича. СПб, 1992.

4.Нейман, Дж. Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение. М.: Наука, 1970.

5.Мескон М.Х. Основы менеджмента. М.: Дело, 1992.

6.Шарп У.Ф. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2004.

7.Найт Ф. Риск, неопределённость и прибыль. М.: Дело, 2003.

8.Боков В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике // Академия русских предпринимателей. М.: Приор, 1999. 128 с.

9.Севрук В.Т. Анализ уровня рисков // Бухгалтерский учет. 1993. № 4. С. 26-30.

10.Бакурова Т.М. Формирование понятия «Риск» и «Неопределенность» при подготовке будущих экономистов-математиков // Вестник Елецкого государственного университета им. И.А. Бунина. Вып. 27: Серия «Педагогика» (История и теория математического образования). 2010. 284 с.

11.Рейльян Я.Р. Аналитическая основа принятия управленческих решений. М.: Финансы и статистика, 1989.

12.Солунский А.И. Анализ действующих методик оценки рисков в недвижимости: достоинства и недостатки // Недвижимость: экономика, управление. 2007. № 1-2. С. 11-16.

13.Талашкин Г.Н. Управление рисками предприятий инвестиционно-строительного комплекса в современных экономических условиях // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2010. № 6. С. 153-155.

14.Асаул В.В. Снижение рисков на каждой стадии инвестиционностроительного проекта// Транспортное дело России. 2011. № 9. С. 5-7.

15.Асаул А.Н., Казаков Ю.Н., Пасяда Н.И., Денисова И.В. Теория и практика малоэтажного жилищного строительства в России / Под ред. д.э.н., проф. А.Н. Асаула. СПб.: «Гуманистика», 2005. 563 с.

16.Грабовый П.Г. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев, К.Г. Романова, Б.Б. Хрусталев, С.М. Яровенко. М, 1994.

17.Бредихин В.В. Методологические основы управления организационно-техническими рисками предприятий строительного комплекса региона // Недвижимость: экономика, управление. 2011. № 1. С. 10-13.

18.Миннибаев Д.М. Когнитивные модели для управления инвестиционными рисками предприятий строительного комплекса // Вестник ОГУ. 2008. № 10 (92). С. 91-95.

19.Лихачев В.Н. Практический анализ современных механизмов государственного-частного партнерства в зарубежных странах или как реализовать ГЧП в России // Финансы. Экономика. Безопасность [электронный ресурс]. URL: http://www.apep.ru/ru/uploadfiles/PPP.pdf (дата обращения 20.02.2017).

20.Кузьмин Е.А. Реализация проектов государственно-частного партнерства в муниципальных образованиях // Региональная экономика и управление. 2010. № 4 (24). [электронный ресурс]. URL: http://region.mcnip.ru(дата обращения 20.02.2017).

21.Ястребов, О.А. Организация управления государственно-частным партнерством на региональном уровне // Модернизация. Инновации. Развитие. 2011. № 3(№7).

22.Корабельникова С.С. Формирование механизма управления рисками организаций строительного комплекса: автореф. дисс. канд. экон. наук. СПб.: Санкт-Петербургский государственный архитектурно-строительный университет, 2005.

23.Смирнов Е.Б. Риски, связанные с концессионной формой партнерства между государством и частным бизнесом // Актуальные проблемы управления экономикой региона: материалы VI Всероссийской науч.практ.конф. 23-24 апреля СПб.: СПбГИЭУ. 009.

24.Филюшина К.Э. Управление рисками при реализации инвестиционно-строительных проектов в регионе на основе государственно-частного партнерства (на примере Томской области). Томск, 2013.

25.Минаев Н.Н. Методика анализа и оценки рисков в строительном комплексе региона //Интеграл. 2011. № 6. С. 158-159.

26.Минаев Н.Н. Риски, возникающие при реализации программ энергосбережения в жилищно-коммунальном комплексе // Научное обозрение. 2014. № 8-1. С. 397-400.

Размещено на Allbest.ru