Страхование как метод управления рисками
Понятие и виды рисков предприятия как составной части коммерческих рисков. Страхование как один из методов управления риском. Необходимость и методы данного процесса, разработка рекомендаций. Анализ факторов риска современного российского предприятия.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.04.2020 |
| Размер файла | 140,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
управление риск страхование
Актуальность исследования. Проведение экономической реформы в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но стала востребованной. Исследование особенностей функционирования современных предприятий свидетельствует об актуальности построения системы риск-менеджмента для их эффективной экономической деятельности.
Формирование благоприятной среды функционирования предприятий промышленности в современных условиях невозможно без решения проблемы риска. Одним из путей решения проблемы риска в деятельности предприятий является разработка и построение системы риск-менеджмента. Вместе с тем, по результатам проведенного анализа системы управления рисками, можно сделать вывод о том, что они не в полной мере отвечают необходимым требованиям и нуждаются в совершенствовании.
Все это говорит о настоятельной необходимости совершенствования и разработки теоретических и прикладных аспектов оценки и управления предпринимательскими рисками предприятия, ориентированными на высокоэффективную деятельность.
Актуальность проблемы оценки и управления рисками промышленных предприятий, ее особая значимость в современных рыночных условиях обуславливают все возрастающее внимание к ней в практическом и научном аспектах.
Исследование базируется на работах отечественных и зарубежных ученых в ряде смежных отраслей: исследования в области предпринимательства и проблем управления предприятиями, финансового менеджмента, построения системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства.
Целью работы является анализ страхования как способа управления рисками.
Для реализации данной цели в работе решались следующие задачи:
? изучить и обобщить теоретико-методологические основы управления рисками;
? исследовать особенности страховаания;
? выявить проблемы страхования как способа управления рисками;
? оценить состояние и выявить тенденции развития химической промышленности;
? исследовать существующие методические подходы к формированию и оценки системы риск-менеджмента;
? разработать методику и предложить модель оценки общего предпринимательского риска.
Объектом исследования в соответствии с поставленной целью и определенными задачами является система риск-менеджмента в сфере предпринимательства.
Предметом исследования являются теоретические и методологические аспекты формирования системы управления рисками в сфере предпринимательства.
Методологической основой исследования являются системный подход, взаимодополняющие качественный и количественный анализ. Реализация целей и задач исследования осуществлялась с использованием общенаучных методов логического и сравнительного анализа, статистических методов обработки данных и прогнозирования, графических методов и методов финансового анализа, информационного обеспечения управленческих решений.
1. Теоретический анализ роли страхования в управлении рисками в предпринимательской деятельности
1.1 Понятие и виды рисков
Ведущим принципом в работе коммерческой организации (производственного предприятия, коммерческого банка, торговой фирмы) в условиях перехода к рыночным отношениям является стремление к получению как можно большей прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, здесь появляется понятие риска.
КОММЕРЧЕСКИЙ РИСК - предпринимательский, хозяйственный риск, возникающий при проведении бизнес-операций, осуществлении сделок. Состоит в возможном снижении, потере доходов предприятия из-за действий, решений в условиях неопределенности, недостатка информации о состоянии рынка. Различают кредитный риск из-за неплатежеспособности покупателя, страховой риск из-за действий импортера при исполнении контракта.
Следует отметить, что понятие «риск» имеет достаточно длительную историю, но наиболее активно начали изучать различные аспекты риска в конце XIX - в начале XX века.
Для отечественной экономики проблема риска и его оценки не является новой: в 20-х годах нашего столетия был принят ряд законодательных актов, учитывающих существование в России производственно-хозяйственного риска. Но по мере становления административно-командной системы происходило уничтожение реальной предприимчивости, свойственной рыночным отношениям, и уже в середине 30-х годов к категории «риск» был привешен ярлык - буржуазная, капиталистическая.
Экономической политике СССР длительное время соответствовала ориентация на преимущественно экстенсивное развитие народного хозяйства страны и господство административных методов управления. Все это вело к тому, что обоснование эффективности хозяйственной деятельности в условиях плановой экономики и соответственно все технико-экономические обоснования любых проектов обходились без анализа рисков. Таким образом, понятны причины отсутствия интереса к проблеме экономических рисков.
Проведение экономической реформы в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но стала практически востребованной.
На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятий риска с разных точек зрения.
Рассмотрим ряд определений риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами:
1. Риск - потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий.
2. Риск - вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.
3. Риск - это неопределенность наших финансовых результатов в будущем.
4. J.P. Morgan определяет риск как степень неопределенности получения будущих чистых доходов.
5. Риск - это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям.
6. Риск - шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений.
7. Риск - вероятность потери ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами.
Таким образом, четко заметна тесная связь риска, вероятности и неопределенности. Следовательно, чтобы наиболее точно раскрыть категорию «риск», необходимо определить такие понятия как «вероятность» и «неопределенность», поскольку именно эти два фактора лежат в основе рисков [11, c. 24].
На основании вышесказанного можно сделать вывод, что в основе риска лежит вероятностная природа рыночной деятельности и неопределенность ситуации при ее осуществлении.
Далее, следует учитывать, что риск сопутствует всем процессам, идущим в компании, вне зависимости от того, являются ли они активными или пассивными (в юриспруденции для этого существует термин «деяние» - действие или бездействие).
Таким образом, здесь открывается третья сторона риска - его принадлежность какой-либо деятельности. Иначе говоря, если предприятие планирует реализовать проект - оно подвержено инвестиционным, рыночным рискам; если же компания не осуществляет никаких действий, она опять-таки несет риски - риск неполученной прибыли, те же рыночные риски и пр. Это заложено уже в самом определении понятия «предприятие».
Таким образом, при осуществлении своей деятельности предприятие ставит определенные цели - получить такие-то доходы, затратить столько-то и т.д. Следовательно, оно планирует свою деятельность. Но, выбирая ту или иную стратегию развития, предприятие может потерять свои средства, то есть получить сумму, меньшую, чем запланированная. Как было указано выше, это объясняется неопределенностью ситуации, в которой находится компания. А, находясь в условиях неопределенности, руководству приходится принимать решения, вероятность успешной реализации которых (а значит, и получения доходов в полном объеме), зависит от множества факторов, воздействующих на предприятие изнутри и извне. В этой ситуации и проявляется понятие риска [3.
Следовательно, можно охарактеризовать риск как вероятность недополучения планируемых доходов в условиях неопределенности, сопутствующей деятельности предприятия.
Очень тесно с понятием риска связано понятие «рисковой деятельности» или «деятельности, подверженной риску». Этот термин необходимо рассмотреть, так как риск не существует вне деятельности, вне процессов, идущих в компании. Учитывая подобный подход к риску, можно выделить такие понятия, как «субъект риска» и «объект риска».
Под субъектом следует понимать руководство компании, то есть конкретных лиц или коллектив, принимающих решение о выборе той или иной альтернативы, связанной с деятельностью компании. Соответственно, под объектом понимается ресурс, изменение которого возможно в случае возникновения рисковой ситуации. Учитывая то, что мы рассматриваем хозяйствующий субъект в условиях стремления к максимизации прибыли, подобным ресурсом являются чистые доходы компании.
1.2 Риски предприятия как составная часть коммерческих рисков
Специфика деятельности предприятия предполагает специфический набор рисков, сопутствующих его деятельности, которые в свою очередь могут быть присущи и другим видам бизнеса. В настоящее время неразвитость российского фондового рынка, ведущая к невостребованности финансовых инструментов, сузила для российских предприятий задачи риск-менеджмента до анализа лишь технико-производственных рисков. Однако по мере развития рыночной экономики все больший акцент будет переноситься на минимизацию воздействия кредитных и рыночных рисков.
Необходимость учета при исследовании рисков специфики деятельности организации
В процессе исследования рисков коммерческой организации большое внимание следует уделять учету специфики ее деятельности. Это, во-первых, позволит на начальном этапе анализа ограничить круг исследуемых рисков до тех из них, которые оказывают непосредственное воздействие на работу компании. Например, для фермерских хозяйств имеет смысл исследовать климатические риски и исключить из рассмотрения валютные риски. Во-вторых, учет специфики деятельности коммерческой организации позволит установить приоритет исследования профильных рисков, требующий рассмотрения в первую очередь тех из них, которые оказывают на деятельность организации наибольшее воздействие.
Исходя из специфики деятельности коммерческих организаций, можно выделить несколько базовых видов бизнеса:
1. Монетарный сектор
· банковская деятельность;
· страховая деятельность;
· профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
2. Реальный сектор
· производство промышленной продукции и строительство;
· производство сельскохозяйственной продукции;
· деятельность в сфере услуг (торговля, общественное питание и т.п.);
· материально-техническое снабжение и сбыт.
Для каждого из этих видов бизнеса в определенной степени исследованы основные сопутствующие им профильные риски.
Риски производственных предприятий
Риски, с которыми сталкивается риск-менеджер на предприятии, весьма разнообразны, однако существует ряд причин, по которым некоторым рискам уделяется наибольшее внимание, а другим - наоборот.
Так, основной причиной является неразвитость российского фондового рынка и невостребованность финансовых инструментов, что в свою очередь не стимулирует научных исследований связанных с ними рисков - кредитных и рыночных. Поэтому в настоящее время российскими специалистами по управлению рисками практически не затрагиваются вопросы, связанные с акционерным (или долевым) капиталом, а задачи риск-менеджмента на отечественных предприятиях в основном сведены к минимизации воздействия на их деятельность технико-производственных рисков [.6, с. 7-11].
В то же время ведущая роль рынка ценных бумаг в развитой рыночной экономике, пристальное внимание экономических служб западных корпораций портфельным инвестициям ставят во главу угла риск-менеджмента задачи минимизации воздействия на деятельность предприятий именно кредитных рисков [8, c. 5].
В современных российских условиях воздействие кредитного риска неизмеримо меньше, хотя вопросы эмиссии акций и других ценных бумаг стоят в повестке дня деятельности руководства отечественных корпораций не на последнем месте [см. 2, с. 323-329]. Есть все основания предполагать, что по мере обновления основных производственных фондов российских предприятий, развития в России рынка ценных бумаг и расширения финансирования, произойдет смена акцентов в деятельности отечественных специалистов по управлению рисками. Основные усилия будут направляться на минимизацию воздействия на деятельность предприятий не технико-производственных, а кредитных рисков.
Рассмотрим, в какой взаимосвязи находятся приоритетные риски предприятий с приоритетными рисками других сфер бизнеса
Риски банковских организаций
По мнению специалистов, «наиболее актуальной проблемой российских коммерческих банков является управление кредитным риском» [1, c. 231]. По некоторым данным, кредитный риск составляет более 60% [7, с. 4] от общего объема рисков в банковской деятельности.
Вторым по степени влияния на банковскую деятельность признается операционный риск (около 25%) [9]. В России это объясняется становлением банковской системы, ее переходом на электронные коммуникации и т.д.
Не менее значимым в банках признается влияние рыночного риска, что объясняется высокой зависимостью банковских операций от базовых рыночных переменных - уровней процентных ставок, курсов валют.
Прочие риски, в частности риск ликвидности, также отслеживаются банками, хотя и не играют столь большой роли, как вышеперечисленные.
Сравнение структуры рисков банка и предприятия позволяет сделать вывод о значительном влиянии на предприятие внутренних рисков (технико-производственные) и менее тесной зависимости (по сравнению с банками) от внешней среды (рыночных рисков). Низкая доля операционных рисков на предприятии объясняется относительной стабильностью деятельности предприятий и более тщательно разработанным производственным циклом.
В общем случае прямая взаимосвязь рисков предприятия и банка не прослеживается, поскольку банк обычно обслуживает значительное количество клиентов, и удельный вес каждого из них незначительно влияет на уровень рисков банка.
Риски страховых компаний
При исследовании рисков страховых компаний можно рассмотреть несколько основных классификаций рисков, сопутствующих этим организациям. Так, Юлдашев Р., Цветкова Л. классифицируют риски страховой компании, основываясь на решениях субъектов страхования, Уткин Э.А. выделяет риски в зависимости от их связи со страховой деятельностью.
Анализируя риски страховых компаний в целом, можно прийти к выводу, что наиболее важным является воздействие операционного риска. Это риск, связанный с действиями персонала; риски, принимаемые по договорам страхования. Последние, по мнению Уткина Э.А., «являются самой обширной и наиболее приоритетной рисковой группой для страховой компании» [5, с. 207].
Кредитные и рыночные риски в деятельности страховых компаний проявляются не в меньшей степени. В первую очередь, это риски, связанные с обслуживанием договоров, поскольку, получая от страховщиков средства, компании необходимо их вкладывать. Значительная же доля ресурсов размещается на рынке ценных бумаг.
Структура рисков предприятия и страховой компании в определенной степени схожа, правда, только в части кредитных рисков - и в том, и в другом случае рассматриваются риски, связанные с инвестициями. Операционные риски предприятий значительно ниже, чем у страховых компаний. Это объясняется тем, что предприятия стремятся переложить технико-производственные риски на страхователей, в результате чего они переходят в часть операционных рисков страховой компании.
Риски участников рынка ценных бумаг
На рынке ценных бумаг наиболее высокими являются операционные риски. Им подвержены как инвесторы, так и профессиональные участники рынка ценных бумаг. Подобное положение связано, в первую очередь с несовершенством законодательной базы, недостаточно проработанной системой работы на фондовом рынке и развитием электронной коммерции.
Рыночные риски на фоне операционных играют второстепенную роль, несмотря на сильнейшее воздействие состояния фондового рынка на экономическую конъюнктуру в целом. Однако с развитием рынка ценных бумаг ожидается увеличение доли рыночных рисков в указанной структуре рисков.
В данном случае также видна разница в структуре рисков - предприятие намного меньше внимания уделяет операционным рискам. В то же время предприятия, играя роль инвесторов, перекладывают свои относительно невысокие кредитные и рыночные риски на профессиональных участников фондового рынка, увеличивая их операционные и рыночные риски.
Риски производственных предприятий в системе рисков
На основании вышесказанного, можно сделать вывод, что риски предприятия тесно связаны с рисками других типов бизнеса.
Учет операционных рисков в деятельности предприятий играет меньшую роль по сравнению со страховыми компаниями, банками или профессиональными участниками фондового рынка. Напрямую операционные риски предприятий не воздействуют на риски других сфер бизнеса.
Приоритетной для предприятий являются минимизация технико-производственных рисков. В то же время эти риски формируют основу операционных рисков страховой компании, поскольку предприятия стремятся снять с себя риски, перекладывая их на страховщиков.
Влияние кредитных рисков в настоящее время для предприятий значительным не является. Это объясняется неразвитостью фондового рынка (отсутствие портфельных рисков) и низкой кредитоспособностью предприятий. В то же время, эти риски воздействуют на профессиональных участников фондового рынка, где предприятие выступает как инвестор (стремясь вложить средства) или заемщик (при размещении акций и облигаций). Кредитные риски предприятий в этом случае переходят в операционные риски трейдеров.
1.3 Страхование как один из методов управления риском. Необходимость и методы страхования в системе управления риском
Страхование является особым видом экономических отношений, призванным обеспечить страховой защитой людей, их дела от различного рода опасностей.
Страховую защиту можно объяснить как двустороннюю реакцию человечества на возможные опасности природного, техногенного, экономического, социального, экологического и другого происхождения. С одной стороны, страховая защита вызывается объективной потребностью физических и юридических лиц в сохранении своих имущественных интересов, связанных с различными сторонами жизнедеятельности. С другой стороны, эта потребность сопровождается соответствующей способностью людей в обеспечении названных интересов.
Если потребность в защите порождается страхом, а способность к защите осознанием в силу этого страха необходимости создания соответствующих натуральных или денежных фондов, при помощи которых можно обеспечить сохранность имущественных, личностных и прочих интересов людей, то можно сказать, что в действие вступила система страховой защиты.
Таким образом, страховую защиту можно определить как осознанную потребность физических и юридических лиц в создании специальных страховых фондов для восстановления имущества, здоровья, трудоспособности и личных доходов как самих участников создания этих фондов, так и третьих лиц.
Для страхования характерны целевое назначение создаваемого денежного фонда, расходование его ресурсов лишь на покрытие потерь в заранее оговоренных случаях; вероятностный характер отношений; возвратность средств. Страхование как метод управления риском означает два вида действий: 1) перераспределение потерь среди группы предпринимателей, подвергшихся однотипному риску (самострахование); 2) обращение за помощью к страховой фирме.
Страховой риск - предполагаемое событие, на случай наступления которого производится страхование. Риск обладает вероятностью его наступления, т.е. это случайное событие, которое может произойти, а может и не произойти.
Страховой случай - совершившееся событие или совокупность событий, предусмотренные договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату по возмещению ущерба страхователю или третьему лицу. Признаки и перечень страховых случаев определены в правилах страхования. При страховом случае с имуществом страховая выплата производится в виде страхового возмещения, при страховом случае с личностью страхователя или застрахованного - в виде страхового обеспечения.
Страховой ущерб - стоимость полностью погибшего или обесцененной части поврежденного имущества по страховой оценке.
Страховое возмещение - причитающаяся к выплате страхователю часть или полная сумма ущерба, причиненного застрахованному имуществу. Страховое возмещение может быть равно или меньше страховой суммы. Страховое возмещение не может превышать размера прямого ущерба застрахованному имуществу при страховом случае, если договором страхования не предусмотрена выплата страхового возмещения в определенной сумме.
Управление риском начинается с осознания ситуации риска, ее изучения и анализа. Информация о риске дает возможность человеку выработать решения и разработать мероприятия, направленные на устранение или максимальное ограничение негативных последствий риска, размеров ущерба.
Общий подход, который лежит в основе страхования - создание в течение срока нормальной деятельности резервов, способных служить буфером при реализации риска и при необходимости нести убытки, связанные с неблагоприятной ситуацией. Кроме этого, деятельность человека, связанная с возможностью возникновения негативных последствий и неблагоприятных ситуаций, становится объектом разработки методов и средств, уменьшающих вероятность проявления негативных явлений и результатов или локализирующих их вредоносные отрицательные последствия. Именно целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска определяют сущность понятия управление риском в страховании, которое включает: организацию работы по изучению рисков с помощью статистических методов; выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска; умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности; разработку и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятностные негативные результаты предпринимаемых действий.
Управление риском в страховании осуществляется в три этапа
1. Исследовательский этап: всестороннее изучение рисков, сбор и анализ информации о них, оценка рисков
2. Подготовительный этап: сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в результате анализа и оценки риска; выявление альтернатив, в которых величина риска остается социально приемлемой; установление приоритетов, выделение круга проблем и вопросов, требующих первоочередного внимания, ранжирование альтернатив; выбор альтернатив по принципу приемлемости содержащегося в них риска и отсеивание альтернатив с неприемлемым риском.
3. Организационный этап: выбор конкретных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных последствий риска; разработка организационных и операционных процедур предупредительного характера; подготовка и выдача конкретных рекомендаций лицам, принимающим или реализующим рисковые решения.
Для реализации различных вариантов процедур и мер, позволяющих своевременно реагировать на отрицательные последствия деятельности в ситуации риска, разрабатывают ситуационный план, который содержит предписанные действия в случае наступления той или иной ситуации и описание ожидаемых последствий. Такой план помогает быстро реагировать на возникшую неблагоприятную ситуацию при реализации рискованных решений: люди получают возможность лучше подготовиться к действиям в непредвиденных ситуациях.
Правовое обеспечение управления риском состоит в разработке и принятии законов и подзаконных актов, а также внутренних (для предприятия или организации) регламентирующих документов, которые направлены на уменьшение или ограничение риска. Такие документы определяют условия и границы оправданного, следовательно, правомерного и целесообразного риска.
Информированность человека о риске является важным элементом управления риском. Чем больше участник событий знает о возможных последствиях, тем более обоснованные решения он принимает и менее рискованные действия предпринимает. Методы подачи информации, своевременность и надежность сведений особенно важны еще и потому, что каждый конкретный человек по-своему оценивает и воспринимает риск. Один склонен недооценивать, другой - переоценивать степень риска.
Управление людьми в ситуациях риска должно предусматривать: выявление и допущение риска только в пределах социально приемлемого уровня; разработку конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных последствий риска; создание специальных планов, позволяющих людям, реализующим решения с риском или контролирующим опасный процесс, оптимальным образом действовать в критической ситуации; подготовку и принятие нормативных актов, претворяющих в жизнь альтернативы, которые характеризуются минимальным риском; учет психологического восприятия рискованных решений, планов и методов работы.
Выделяют четыре основных метода управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.
Упразднение - попытка упразднения риска (например, не следует курить, выпускать в продажу небезопасную продукцию и т.п.). Это эффективный способ избежать потерь, но применение его ограничено и часто невозможно. Часто упразднение риска упраздняет и прибыль.
Предотвращение потерь и контроль - попытка предотвратить потери и уберечь себя от случайностей или контролировать их, т.е. ограничить размер потерь в случае, если убыток имеет место. Такие действия характерны для предпринимательской деятельности, т.к. действия менеджера практически всегда направлены на контроль и сокращение потерь.
Страхование - это процесс, в котором группа физических и юридических лиц, подвергающихся однотипному риску, вкладывает средства в компанию, члены которой в случае потерь получают некоторую компенсацию путем распределения потерь среди большой группы физических и юридических лиц (страховой совокупности), подвергающихся однотипному риску. Именно этот метод - основа страхового дела.
Поглощение - признание ущерба риска без распределения его посредством страхования. Во-первых, есть случаи (обычно это риск, вероятность которого достаточно мала), когда не могут быть использованы другие методы управления риском. Во-вторых, поглощение достигается самострахованием, т.е. за счет создания собственного страхового фонда.
Процесс управления риском включает следующие этапы: определение цели; выяснение и осознание риска; оценку риска и величины возможного ущерба; выбор и применение метода управления риском, например, выбор метода страхования, оформление и оплата страхового полиса; оценка и анализ результатов, коррекция последующих решений и действий по управлению рисками.
Отбор рисков - операция, которую осуществляет страховая компания при заключении договора страхования для решения в каждом конкретном случае: принимать или отвергать риск, представленный к страховому обеспечению. Страховщик при этом руководствуется собственными критериями и нормами заключения договоров. Например, при личном страховании основным фактором отбора рисков является состояние здоровья застрахованного, но важны и другие факторы, влияющие на решение о принятии или непринятии рисков: профессия, увлечения, моральные качества, материальные средства, которыми располагает будущий страхователь. Управление рисками имеет своей целью активный контроль над рисками, со стороны предпринимателя, угрожающими его предприятию.
Рискменеджмент состоит:
Идентификация риска, заключается в системном изучении и выявлении рисков, которые они охватывают. Важно узнать как можно больше о факторах риска:
Первого порядка, это первичные причины, вызывающие риск как таковой, чаще всего носят объективный характер и находятся вне контроля (ех: стихийные бедствия, аварии, войны и т.д.).
Второго порядка, влияют на вероятность наступления ущерба и его величину, сами по себе они не являются причиной ущерба, это факторы, которые в свою очередь делятся на субъективные (ех: строительные материалы здания; наличие охранной сигнализации; местонахождение объекта; возраст и пол человека) и объективные (ех: связанные с особенностями поведения и качествами человека).
Измерение риска, сводится к измерению степени его вероятности и величине ущерба.
Контроль над риском, осуществляется в двух формах:
физический - означает использование различных способов, которые позволяют снизить вероятность нанесения ущерба;
финансовый - заключается в поиске источников компенсации возможного ущерба в денежной форме, такая компенсация может осуществляться через самострахование. Однако самострахование имеет ряд недостатков, тогда как обращение в страховую компанию наиболее выгодно даже с учётом выплаты страховой премии.
2. Анализ модели управления рисками на российском предприятии
2.1 Анализ факторов риска современного российского предприятия
Объектом исследования стало предприятие ОАО «Липецксельхозхимия», специализирующееся на производстве удобрений для сельскохозяйственного комплекса Российской Федерации. Адрес: Липецк, ул. Папина, д. 2
Химический комплекс является крупной наукоемкой, базовой отраслью экономики России, активно воздействующей на формирование структуры производства и потребления в других секторах народного хозяйства, способствующей решению задач по обеспечению экономической и оборонной безопасности страны.
В структуре промышленности по объему товарной продукции удельный вес отрасли составляет 6%. В ней сосредоточены 7% основных фондов промышленности страны, предприятия отрасли обеспечивают 5% общероссийского объема валютной выручки.
Производство минеральных удобрений является одним из наиболее развитых сегментов российской химической промышленности. Россия входит в пятерку крупнейших в мире производителей и экспортеров каждого вида минеральных удобрений.
Рисунок 1. Отраслевые риски предприятий химической промышленности
Нами были выявлены отраслевые риски предприятий химической промышленности, связанные с особенностями производства продукции (рисунок). Проведенные нами исследования показали, что при анализе характера производства наиболее большое значение имеют следующие факторы:
1. Капиталоемкость бизнеса, которая характеризуется высокой долей постоянных издержек в структуре себестоимости, что увеличивает зависимость колебаний прибыли предприятия от возможных изменений выручки. С другой стороны, с увеличением объемов производства себестоимость единицы продукции уменьшается, и предприятие получает экономию за счет реализации эффекта масштаба.
Анализ показал, что одной из главных проблем предприятий химической промышленности является высокая степень износа основных производственных фондов, который в среднем по отрасли составляет 57,8%, по оборудованию 67,2%, в ряде случаях этот показатель достигает уровня свыше 80% (а по некоторым позициям и все 100%). Коэффициент обновления основных фондов по отрасли в 4 раза ниже минимально необходимого и в 2-2,5 раза ниже показателя по промышленности в целом.
Сроки эксплуатации значительной части оборудования 20-25 лет, в то время как в ведущих странах мира этот показатель составляет 6-8 лет. Коэффициент обновления производственных фондов в химической промышленности снизился с 4% в 1990 году до 0,7% в 2009 году, и это при минимально необходимых 12-15% в год.
Большая капиталоемкость химических производств и длительный срок использования инвестиций не способствует приросту инвестиций в отрасль. В связи с этим сокращается уровень ввода новых мощностей и реконструкции старых, что приводит к сокращению производственного потенциала из-за физического износа производств.
Использование возможностей действующей технологической базы в значительной мере исчерпано. Требуется реализация программы ее широкой технологической модернизации и перевооружения в целях преодоления образовавшегося значительного отставания технической и экономической конкурентоспособности многих химических и нефтехимических производств и продукции от зарубежного уровня.
2. Экологическая безопасность. Все предприятия химической промышленности относится к числу экологически опасных.
Активная политика государства в области решения проблем промышленной безопасности, принятый федеральный закон «О промышленной безопасности опасных производственных объектов», создали объективные условия для внедрения методологии анализа риска в практику обеспечения промышленной безопасности.
3. Сезонность спроса. Спрос на минеральные удобрения подвержен сезонным колебаниям, вследствие сезонности сельскохозяйственных работ.
4. Зависимость от поставщиков. Предприятия химической промышленности в значительной степени зависят от условий, которые сложились на рынке товаров, предлагаемых поставщиками.
Главной проблемой всех химических производств в России является повышение регулируемых цен на природный газ. В наибольшей степени от этого страдают производители азотных удобрений, где на долю газа приходится около 60% затрат.
Кроме того, огромную угрозу для развития отрасли представляет рост тарифов на энергоресурсы и на услуги железнодорожного транспорта, т.к. именно низкие тарифы до последнего времени обеспечивали отечественным производителям конкурентные преимущества на мировых рынках. Опережающий рост тарифов на продукцию и услуги этих естественных монополистов приводит к значительному росту затрат и снижению конкурентоспособности выпускаемой продукции.
Не менее важной является проблема поставки сырья. Основным сырьем для производства фосфорных удобрений является апатит. Технология производства в ОАО «Липецксельхозхимия» ориентирована на переработку хибинского апатитового концентрата, поэтому предприятие находится в зависимости от поставщика, который, по сути, является монополистом, между ними постоянно возникают конфликты.
Высокий риск изменений в любое время цен на услуги и сырье, отношения со стороны контрагентов заставляют предприятия химической промышленности в своей деятельности придерживаться политики краткосрочного планирования и прогнозирования.
Таблица 1. Оценка отраслевого риска предприятий химической промышленности
|
Наименование риска |
Баллы |
||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
|
Спад общего производства в отрасли |
х |
||||||||||
|
Усиление позиций существующих конкурентов в отрасли |
х |
||||||||||
|
Увеличение зависимости от поставщиков |
х |
||||||||||
|
Изменение цен на сырье |
х |
||||||||||
|
Изменение тарифов на электроэнергию, железнодорожные услуги |
х |
||||||||||
|
Увеличение зависимости от ограниченного круга покупателей |
х |
||||||||||
|
Ужесточение таможенных пошлин и квот |
х |
||||||||||
|
Ухудшение технического вооружения предприятий |
х |
||||||||||
|
Количество наблюдений |
0 |
0 |
0 |
0 |
2 |
2 |
1 |
1 |
0 |
2 |
|
|
Взвешенный итог |
0 |
0 |
0 |
0 |
10 |
12 |
7 |
8 |
0 |
20 |
|
|
Сумма |
57 |
||||||||||
|
Количество факторов |
8 |
||||||||||
|
Средневзвешенное значение |
7,125 (риск высокий) |
Проведенное нами исследование показало, что отраслевые риски предприятий химической промышленности значительны. Несмотря на то, что отрасль находится сейчас на стадии подъема, спад производства неизбежен в связи с технической и технологической отсталостью отечественных производителей. Неплатежеспособный спрос на продукцию на внутреннем рынке; высокая зависимость от экспорта, рост тарифов на электроэнергию, железнодорожные услуги, сырьё приводит к удорожанию себестоимости продукции. Поэтому в глазах иностранных потребителей отечественная продукция становится менее привлекательной, а качество продукции оставляет желать лучшего.
В работе предложена и построена модель общего предпринимательского риска для предприятий химической промышленности. Исследование показало, что на общий предпринимательский риск наибольшее влияние оказывают следующие виды рисков: производственный риск, финансовый риск, налоговый риск, риск персонала, технологический риск и экологический риск. Таким образом, общий риск будет рассчитываться, как сумма данных рисков, и его модель будет выглядеть следующим образом:
R = ax1 + bx2 + cx3 + dx4 + fx5 + gx6 + h +, (1)
где: R - общий риск предпринимательской деятельности;
x1, x2, x3, x4, x5, x6 - факторы, влияющие на общий риск предпринимательской деятельности;
h - свободный член уравнения;
- изменение политического, странового, инвестиционного и др. рисков, связанных с определенной территорией и конкретной компанией.
Выделенные в работе 6 групп рисков в полной степени отражают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а, следовательно, в совокупности, могут быть приняты в качестве общего предпринимательского риска.
Обоснованные риск-факторы в модели общего предпринимательского риска, исходя из определения предпринимательского риска и формирования групп рисков.
Исследование показало, что значительное влияние на деятельность предприятий оказывают влияние такие факторы финансового риска, как резкие изменения процентных ставок по кредитам, изменение курса рубля по отношению к другим иностранным валютам, инфляция, риск банкротства и текущая ликвидность и другие. Большая часть выручки поступает в иностранной валюте, поэтому валютный риск выступает в качестве отраслевого фактора риска.
Существует риск изменения налоговых условий, в которых работают компании: налоговое законодательство реформируется, существующие налоговые законы допускают неоднозначное толкование. Введение нового налогового законодательства существенно снизило риски, связанные с неправомерными действиями налоговых органов, а также повысила стабильность в налоговой сфере. Однако до сих пор существует ситуация, когда существенное отвлечение средств на длительный срок (5-6 месяцев) на оплату внутреннего налога на добавленную стоимость по инвестиционной деятельности приводит к необходимости замещения собственных средств более дорогими - заемными.
Рядом стран-потребителей проводится жесткая политика в отношении импорта российских товаров, в том числе и удобрений, с использованием методов тарифного и нетарифного регулирования, что в целом приводит к росту пошлины на российские удобрения и соответствующему ухудшению положения компаний на мировом рынке.
Деятельность большинства российских химических предприятий подвержена рискам, связанным с высокой степенью физического и морального износа основных производственных мощностей. Практически все производства строились в 70-80-е годы и по техническому и технологическому уровню отстают от развитых стран мира. Выявлены следующие факторы, влекущие за собой технологические риски: износ оборудование, неэффективное использование сырья, стоимость основных средств.
Важнейшим условием успешной деятельности промышленных предприятий является мероприятия по борьбе с риском персонала, а именно: проведение эффективной кадровой политики, ответственные партнерские отношения со своими работниками. Особое внимание следует уделять вопросам подбора высококвалифицированных кадров, их дальнейшему развитию, эффективному использованию потенциала сотрудников. Таким образом, на риск персонала оказывают влияние следующие факторы: наличие квалифицированной рабочей силы, фонд заработной платы, безопасность труда, а также потери рабочего времени.
Деятельность любого промышленного предприятия сопровождается возникновением негативных природно-антропогенных процессов, приводящих к ухудшению качества водных, земельных ресурсов и снижению экологической устойчивости природной среды.
Но по данным проведенного корреляционно-регрессионного анализа, нами определены наиболее существенные факторы, влияющие на каждую составляющую модели и на общий предпринимательский риск в целом:
? на производственный риск оказывает наибольшее влияние такой фактор, как валовая маржа (90,3%);
? на финансовый риск - коэффициент текущей ликвидности (43%);
? на налоговый риск - прибыль до налогообложения (44%);
? на технологический риск - стоимость основных средств (85%);
? на риск персонала оказывает влияние потеря рабочего времени (97,51%);
? экологический риск в большей степени зависит от такого фактора как количество работников предприятия, вероятность нахождения которых в месте возникновения аварии наибольшая (97,97%).
Рисунок 2. Факторы, влияющие на каждую составляющую модели и на общий предпринимательский риск в целом
По данным расчетов модель выглядит следующим образом:
где x1 - валовая маржа;
x2 - коэффициент текущей ликвидности;
x3 - прибыль до налогообложения;
x4 - стоимость основных средств;
x5 - потеря рабочего времени в один день;
x6 - количество работников;
h - свободный член уравнения; где h = 40,0862;
- изменение политического, странового, инвестиционного и др. рисков, связанных с определенной территорией и конкретной компанией.
Разработана модель оценки общего предпринимательского риска предприятия; предложенная модель реализована на основе данных ряда предприятий химической промышленности.
Для оценки рейтинга субъекта по предложенной модели анализ проводится в 4 этапа.
Этап 1: Обосновывается система рисков, наиболее влияющих на компоненты модели по конкретным хозяйствующим субъектам химической промышленности (в нашем случае по девяти предприятиям) и формируется матрица исходных данных.
Этап 2: В таблице исходных данных в каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (aij) делятся на максимальный элемент предприятия эталона каждой графы (max aij). В результате создали матрицу стандартизированных коэффициентов (xij) с применением следующей формулы:
(2)
Этап 3: Все элементы матрицы возводятся в квадрат. Задача решается с учетом разного веса показателей, поэтому полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов, установленных экспертным путем, после чего результаты складываем по строкам.
Этап 4: На основе ранжирования полученных оценок получаем рейтинг каждого предприятия. Первое место занимает предприятия химической промышленности, которому соответствует наибольшая сумма, то есть данное предприятие будет наиболее рисковым, а предприятие, занимающее последнее место наименее рисковым (таблица 1).
Можно предположить, что общий предпринимательский риск (R) будет находиться в пределах от 4,5459 до 5,4298.
При исследовании предприятий химической промышленности по модели оценки общего предпринимательского риска эти пределы могут меняться в зависимости от изменения величины факторов.
Таблица 2. Матрица стандартизированных коэффициентов (xij) и результаты сравнительной рейтинговой оценки деятельности предприятий химической промышленности
|
Наименование предприятия |
Риск-факторы |
Место |
|||||||
|
производственный риск |
финансовый риск |
налоговый риск |
технологический риск |
риск персонала |
экологический риск |
общий риск |
|||
|
Кирово-Чепецкий хим. комбинат |
0,9189 |
0,7276 |
0,9399 |
0,9220 |
0,9637 |
0,9577 |
5,4298 |
I |
|
|
ОАО «Липецксельхозхимия» |
0,7827 |
1 |
0,7406 |
0,8243 |
1 |
0,6854 |
5,0330 |
II |
|
|
ОАО «Азот» (Кемеровский) |
1 |
0,5081 |
0,9748 |
0,9807 |
0,9878 |
0,5011 |
4,9525 |
III |
|
|
ОАО «Азот» (Куйбышев) |
0,9904 |
0,6760 |
0,8926 |
0,8374 |
0,9757 |
0,5037 |
4,8759 |
IV |
|
|
ОАО «Азот» (Березники) |
0,9888 |
0,7218 |
1 |
0,8438 |
0,9399 |
0,3798 |
4,8742 |
V |
|
|
ОАО «Азот» (Череповецкий) |
0,9843 |
0,5787 |
0,9274 |
0,8167 |
0,9878 |
0,4093 |
4,7042 |
VI |
|
|
ОАО «Химпром» |
0,7579 |
0,2647 |
0,8819 |
0,8201 |
0,8934 |
1 |
4,6181 |
VII |
|
|
ОАО «Аммофос» (Череповец) |
0,8389 |
0,5427 |
0,9492 |
0,8308 |
0,9878 |
0,3989 |
4,5484 |
VIII |
|
|
ОАО «Минеральные удобрения» |
0,9276 |
0,2974 |
0,9419 |
1 |
0,9518 |
0,4273 |
4,5459 |
IX |
Таблица 3. Шкала оценки общего предпринимательского риска
|
Значение общего предпринимательского риска R |
Степень риска |
|
|
R > 5,4298+ |
Высокая |
|
|
4,5459+ < R < 5,4298+ |
Средняя |
|
|
R < 4,5459+ |
Низкая |
Так как работа исследуемых предприятий является стабильной уже на протяжении многих лет, и они зарекомендовали себя на внешнем и внутреннем рынке, как успешные предприятия и экспортеры, то предлагается считать найденные пределы оценки общего предпринимательского риска, как среднюю степень рискованности. Если расчетное значение общего предпринимательского риска выходит за рамки найденных пределов, в большую или меньшую сторону, то степень рискованности предприятия будет оценена, соответственно, как высокой или как низкой. Исходя из этого, была построена шкала оценки общего предпринимательского риска (таблица 3).
В работе были рассчитаны и проанализированы значения общего предпринимательского риска по полученной модели для каждого из исследуемых предприятий (рисунок 4). Расчет модели общего предпринимательского риска произведен без учета изменений политического, странового, инвестиционного и других видов рисков, связанных с местоположением компании.
Рисунок 3. График изменения общего предпринимательского риска
График общего предпринимательского риска, рассчитанного для каждого предприятия, наглядно демонстрирует полученные значения.
К предприятиям с наибольшим общим уровнем предпринимательского риска относятся: Кирово-Чепецкий химический комбинат (18,02), ОАО «Азот» (Кемеровский) (17,65), ОАО «Минеральные удобрения» (16,05), ОАО «Липецксельхозхимия» (13,52), ОАО «Азот» (Куйбышев) (12,78), что свидетельствует о высокой степени рискованности на данных предприятиях.
Во всех остальных исследуемых организациях наблюдаются более низкие показатели общего предпринимательского риска, но все же степень их рискованности довольно высока, поэтому они также относятся к категории более рисковых. Значительное влияние на полученные результаты общего предпринимательского риска оказали следующие риски: риск персонала и технологический риск.
2.2 Рекомендации по управлению рисками
Первым этапом формирования механизма управления риском на предприятии является создание службы риск-менеджмента. На сегодняшнем этапе развития российской экономики целью этой службы является минимизация потерь посредством мониторинга деятельности предприятия, анализа всего комплекса РОФ, выработки рекомендаций по снижению рисков и контроля за их выполнением. При этом важно определить место службы в организационной структуре предприятия, определить права и обязанности ее персонала и проинформировать работников предприятия о функциях службы и характере ее деятельности.
Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:
? бухгалтерская отчетность предприятия. Данные документы (баланс, отчет о прибыли и убытках, о движении денежных средств и т.д.) в сжатой форме содержат всю официальную информацию о предприятии - состояние основных фондов, уровень запасов материалов и готовой продукции, величину дебиторской и кредиторской задолженностей, финансовые результаты деятельности предприятия и пр. Анализ бухгалтерской отчетности предприятия позволит выявить значительную долю деловых, кредитных, организационных рисков;
- организационная структура и штатное расписание предприятия.
- Анализ данной информации позволяет выявлять организационные риски;
- карты технологических потоков (технико-производственные риски);
- договоры и контракты (деловые и юридические риски);
- себестоимость производства продукции. Ее анализ позволяет выявить подавляющее большинство РОФ и определить денежное выражение потерь из-за возникновения рисковых ситуации;
- финансово-производственные планы предприятия. Полнота их выполнения дает возможность комплексно оценить устойчивость предприятия ко всей совокупности рисков.
Социально-экономическая нестабильность (СЭН), в условиях которой действуют предприятия, вносит свои коррективы как в деятельность субъектов хозяйствования; так и в механизм управления рисками предприятий. При этом проследить ее влияние в полном объеме практически невозможно, но определить аспекты ее воздействия на отдельные риски вполне реально.
Существует несколько аспектов воздействия СЭН на деятельность и риски предприятия: политический, социальный, финансово-экономический. Все они в разной степени воздействуют на уровень рисков предприятия.
Воздействие факторов политического аспекта СЭН на деятельность предприятия может носить как позитивный (например, стабильные государственные заказы на продукцию оборонного комплекса), так и негативный характер (в частности, возникновение политических конфликтов всегда оговаривается в договорах как действие непреодолимой силы).
Анализ факторов, ведущих к усилению воздействия политического аспекта СЭН, позволяет сделать вывод о том, что в России не существует предпосылок перехода от социального протеста к гражданскому конфликту. Тем не менее, определенные факторы (зависимость ВВП от экспорта сырья, многонациональный состав населения и нерешенность межнациональных проблем) составляют потенциал роста нестабильности в обществе.
Превалирование факторов социального аспекта СЭН может привести как к срыву отдельных этапов цикла производства и реализации продукции, так и парализовать жизнь целого региона (во время забастовки трудового коллектива ОАО «Авиастар» была перекрыта федеральная транспортная магистраль через р. Волгу).
Социальный аспект СЭН характеризуется уровнем благосостояния общества. Последние данные об уровне жизни и доходах населения, динамике роста заработной платы позволяют сделать вывод о тенденциях к росту благосостояния общества, что является потенциалом снижения уровня социально-экономической нестабильности.
Финансово-экономический аспект СЭН является наиболее сложным и в то же время самым важным по степени влияния на деятельность предприятия. Он выражается в нестабильности экономической конъюнктуры на основных рынках: финансовом, товарном, рынке труда и т.д. Противоречивость и сложность налогового законодательства, зависимость от мировых цен на энергоносители и от тарифов естественных монополий в значительной степени влияют на результаты текущей деятельности предприятия и, в итоге, на его финансовое положение.
...Подобные документы
Особенности проявления производственных рисков в рекламной деятельности и их страхование. Многообразие применяемых в предпринимательской деятельности методов управления риском. Оценка потенциальных рисков в ООО "Гарант Групп" и способы их страхования.
контрольная работа [28,1 K], добавлен 05.05.2015Теоретические положения процесса управления рисками. Понятие риска: классификация видов и причины возникновения. Методы управления рисками, способы их финансирования. Разработка механизмов нейтрализации рисков на примере предприятия ООО "Дальтехнотрейд".
дипломная работа [256,8 K], добавлен 19.06.2022Сущность, условия возникновения и виды рисков, пути качественной оценки. Критерии принятия управленческих решений в условиях неопределенности. Анализ финансовых рисков предприятия как этап управления. Разработка стратегии управления финансовыми рисками.
дипломная работа [320,0 K], добавлен 22.01.2011Понятие риска в предпринимательской деятельности, его сущность и особенности. Страхование как метод управления риском в организации, порядок его осуществления и основное назначение. Обязательства страховой компании в случае наступления страхового случая.
контрольная работа [24,9 K], добавлен 05.04.2009Классификация коммерческих рисков, экономические результаты. Различные виды риска, не связанные со страхованием. Особенности страхования рисков. Сложность проблемы управления рисками как проблема менеджмента. Черты менеджера, принципы работы с клиентами.
контрольная работа [20,9 K], добавлен 11.03.2010Сущность, содержание, виды, приемы и методы управления риском. Краткая характеристика деятельности предприятия ООО "Ас-Престиж". Оценка риска предприятия на основе показателей финансовой отчетности. Совершенствование способов минимизации рисков.
дипломная работа [660,8 K], добавлен 16.10.2010Риски и неопределенность в организации. Функции и разновидности рисков. Классификация и составные части рисков. Риск-менеджмент - система управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями. Содержание неопределенности. Методы управления рисками.
курсовая работа [47,3 K], добавлен 08.11.2011Понятие, сущность и виды рисков, причины их возникновения в предпринимательской деятельности. Показатели риска и методы его оценки. Анализ системы управления риском в ООО "Миэльстрой Сибирь", выявление основных проблем, способов и методов их устранения.
курсовая работа [1,4 M], добавлен 22.01.2013Понятие и сущность рисков современного предприятия. Процесс управления рисками. Оценка стабильности и эффективности деятельности предприятия ТОО "Полиолефин-ТЛК". Модели управления рисками. Превентивные меры организации в процессе управления рисками.
курсовая работа [746,9 K], добавлен 28.10.2015Принципы работы и конкурентные преимущества ОАО "Газпром". Расчет оценки толерантности к риску. Структурирование типичных рисков, разработка лимитов на них. Оценка уровня риска бизнес-плана. Анализ эффективности управления рисками и стратегии страхования.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 28.01.2014Определение и виды рисков. Сравнительная характеристика приемов и методов управления рисками, процесс выбора стратегии. Анализ деловой среды и рынка, анализ предпринимательских рисков в компании. Пути минимизации рисков предприятия на строительном рынке.
дипломная работа [2,9 M], добавлен 07.09.2016Сущность, содержание и основные виды рисков, их анализ и оценка. Классификация и функции предпринимательского риска. Анализ системы управления рисками в ООО "Кофемолка ББ". Разработка стратегии управления рисками предприятия с целью снижения их уровня.
дипломная работа [696,9 K], добавлен 07.08.2012Рассмотрение системы управления рисками, применяемой таможенными органами РФ. Инструменты, используемые при оценке рисков. Индикаторы риска и меры, направленные на минимизацию рисков. Особенности оценки рисков и анализа рисков в таможенной сфере.
презентация [733,3 K], добавлен 03.04.2018Оценка риска как обязательный структурный элемент процесса анализа инвестиционных проектов. Общее понятие и классификация рисков. Методы оценки вероятности возникновения рисков. Оценка внутрифирменных рисков. Мероприятия по снижению уровня рисков.
контрольная работа [203,2 K], добавлен 08.08.2013Понятие риска в рыночной экономике, основные этапы процесса управления рисками. Практическая реализация принятого и доведенного до исполнителей решения в финансовом менеджменте. Система механизмов минимизации финансовых рисков и внутреннее страхование.
доклад [19,9 K], добавлен 30.10.2011Инвестиционная деятельность и различные виды рисков. Инвестиционные риски: сущность и классификация. Сравнительный анализ инструментов и методов управления процентным риском. Процесс регулирования инвестиционных рисков. Оценка уровня риска доходов.
курсовая работа [53,4 K], добавлен 18.12.2009История развития и понятие рисков, их классификация и виды. Вероятность наступления неблагоприятного события. Стимулирующая и защитная функции риска. Система управления рисками на предприятии. Разработка корпоративной системы управления финансами.
курсовая работа [110,5 K], добавлен 26.01.2012История, методы и этапы управления рисками. Основные методы финансирования рисков. Классификация рисков по факторам и по сфере возникновения. Ключевые базовые понятия риск-менеджмента: полезность, регрессия и диверсификация. Способы снижения потерь.
реферат [63,7 K], добавлен 12.09.2013Причины возникновения внешних и внутренних рисков на предприятии. Экспертный метод оценки рисков. Особенности управления рисками на ООО "ИГК Сервис РУС". Характеристика средств разрешения рисков: избежание, удержание, передача, снижение их степени.
курсовая работа [4,2 M], добавлен 01.10.2012Содержание, методы и информационная база анализа финансового состояния предприятия, методика его проведения. Система управления финансовыми рисками предприятия. Виды и критерии рисков. Основные пути снижения и ответственность предпринимательского риска.
курсовая работа [83,3 K], добавлен 19.04.2011
