Влияние человеческого капитала на результативность новых предпринимательских команд: обзор эмпирических исследований

Firstly, human capital should be goal-oriented, i.e. be consistent with strategy and goals. Secondly, sometimes human capital is excessive and contains irrelevant or outdated experience, skills, and knowledge so it should be nonredundant. Finally, the positive impact of human capital on the new venture team performance is observed when complementary skills, knowledge, and experience are combined in a team. So human capital should be diverse and complementary. The article concludes with recommendations for new venture teams based on three previously described criteria.

Источник: составлено автором

Роль человеческого капитала в зависимости от подхода к его оценке

Отраслевой опыт. В большинстве исследований для оценки человеческого капитала использовался отраслевой опыт, то есть время, которое члены НПК работали или стажировались в компаниях из той же отрасли, в которой работает предприятие, которым они управляют.

М. Коломбо и Л. Грилли провели два исследования, в которых изучали связь между отраслевым опытом команды и ростом предприятия (оценивался как прирост числа постоянных сотрудников) на примере НПК молодых технологических компаний из Италии [20, 21]. Выяснилось, что отраслевой опыт технического характера способствует достижению впечатляющего роста, что неудивительно для выборки из технологических компаний [20]. Кроме того, результаты исследования показали, что управленческий опыт также положительно влияет на рост и увеличивает шансы на получение внешнего финансирования. Максимальные темпы роста были зафиксированы в компаниях, где члены НПК одновременно обладали коммерческим опытом и отраслевым опытом технического характера. В исследовании подтверждаются идеи компетентностного подхода (competence-based view), о том, что конкурентные преимущества нового предприятия тесно связаны со знаниями и навыками его основателей [22], и «знаниевого» подхода (knowledge-based view), согласно которому именно специальные знания является основой конкурентных преимуществ.

Р. Шрейдер и Д. Сигел на примере молодых технологических компаний (не старше 6 лет) показали, что ни отраслевой, ни предпринимательский, ни международный опыт сами по себе не оказывают существенного влияния на темпы роста продаж и рентабельность нового предприятия [23]. Влияние становится заметным, если опыт команды совпадает с конкурентной стратегией предприятия [23]:

- предпринимательский опыт полезен при реализации стратегий, связанных с быстрым ростом (много покупателей, сегментов рынка или продуктов) и помогает добиться роста продаж;

- опыт международной деятельности помогает увеличить рентабельность и добиться роста продаж в компаниях с большой долей трансграничных продаж;

- отраслевой опыт помогает увеличить рентабельность и добиться роста продаж при реализации стратегии экономии на издержках;

- технический опыт, напротив, снижает продажи и рентабельность при реализации агрессивных стратегий (увеличение доли рынка, захват позиций на рынке), потому что, как считают авторы, предприниматели с техническим складом ума склонны излишне оптимистично оценивать рыночный потенциал своей технологии [23].

М. Дал и Т. Рейхштайн исследовали как на «выживание» спин-оффов влияет отраслевой и предпринимательский опыт и статус родительской организации. Авторы не обнаружили существенного влияния опыта «выживание». При этом наличие успешно функционирующей родительской организации закономерно увеличивает шансы спин-оффа закрепиться на рынке [9].

Ч. Шу и Ш. Симмонс провели аналогичное исследование, но на примере обычных новых предприятий, а не спин-оффов. Результаты, в отличии от работы М. Дала и Т. Рейхштайна, показывают, что отраслевой опыт положительно влияет на «выживание» нового предприятия. Однако его влияние может быть подавлено эффектом локализации, то есть в случаях высокой концентрации предприятий из одной отрасли на одной территории [24].

Ещё один неоднозначный результат получили исследователи из США, М. Лири и М. ДеВон [Leary and DeVaughn, 2009]. Они выяснили, что у НПК с меньшим объемом отраслевого опыта больше шансов успешно запустить новое предприятие. Исследование проводилось среди новых организаций, претендовавших на получение банковской лицензии в США, получение которой и считалось успешных запуском. В среднем по выборке команда основателей имела 74 года отраслевого опыта [Leary and DeVaughn, 2009]. По мнению авторов, внушительный объем опыта не всегда полезен, так как большая его часть была получена давно и уже устарела. Тем не менее, члены НПК будут обращаться к нерелевантному опыту в силу привычки, поэтому во многих ситуациях НПК с меньшим объёмом отраслевого опыта могут действовать эффективнее.

Из этого следует, что зависимость между опытом и результативностью может иметь U-образный характер, то есть полезность опыта начинает убывать после того, как его объём достигает определённого значения. Это подтвердилось в работе П. Ганотакиса, который предположил, что убывающая полезность опыта может быть следствием излишней самоуверенности наиболее опытных предпринимателей и нежелания полагаться на чью-то помощь или советы [25]. Также он показал, что человеческий капитал в целом и отраслевой опыт в частности положительно влияют на рост числа постоянных сотрудников компании. Вывод Ганотакиса напоминает работы М. Коломбо и Л. Грилли [20, 21] и заключается в том, что не отдельный вид опыта увеличивает результативность НПК, а удачная комбинация управленческих навыков технического и коммерческого характера. Несмотря на то, что конкурентные преимущества технологической компании в соответствии с компетентностным подходом в первую очередь зависят от технической экспертизы НПК, на практике они могут оказаться бесполезны без навыков эффективной работы с рынком.

Ещё одно аналогичное исследование опубликовал в 2017 г. Т. Хейн с соавторами [26]. В нём на примере университетских спин -оффов из Испании было показано, что отраслевой опыт никак не влияет на финансовую и операционную эффективность или даже влияет отрицательно. Авторы объясняют это тем, что впечатляющим опытом обладают предприниматели в возрасте, а их гордость и самоуверенность сдерживают мотивацию к поиску новых решений, к своевременной реакции на динамику рынка.

На примере 117 случаев финансирования новых биофармацевтических компаний Х. Патцельт выяснил, что отраслевой опыт в большинстве случаев не влияет на шансы получить финансирование, как и опыт международной деятельности [27]. Однако, если по отдельности рассмотреть случаи с небольшими и крупными НПК, оказывается, что для небольших НПК влияние отраслевого опыта на шансы получить финансирование будет положительным, а для крупных - отрицательным [27].

В исследовании А. Протогеру с соавторами на выборке из молодых европейских компаний было показано, что объём отраслевого опыта положительно влияет на интенсивность НИОКР [28]. А если у членов НПК есть опыт организации или участия в такой работе, то это положительно влияет на интенсивность НИОКР и уровень радикальности инноваций. Кроме того, вероятность достичь высокого уровня радикальности инноваций выше для предприятий, у которых в команде есть разнообразный, но комплементарный человеческий капитал, например, технологические и маркетинговые навыки одновременно.

Функциональный опыт, навыки и компетенции. Второй по популярности способ оценки человеческого капитала - количество лет функционального опыта, то есть то время, которое члены НПК занимались определённой профессиональной деятельностью.

Д. МакГи с соавторами ещё в 1995 г. опубликовали исследование, в котором рассматривалась роль опыта членов НПК в производстве, маркетинге и НИОКР. Результаты исследования показали, что наличие опыта, подходящего для реализации выбранной кооперативной стратегии, положительно влияет на продажи [29].

Я. Бринкманн и соавторы изучили НПК молодых технологических компаний из Германии и выяснили, что компетенции в стратегическом и финансовом менеджменте положительно влияют на темпы роста продаж и найма сотрудников [30].

В исследовании Л. Чжао с соавторами рассматривается, как навыки и знания в области маркетинга и сервисного дизайна влияют на результативность компании напрямую и через формирование стратегических позиционных преимуществ (защищенности и масштабируемости). Результаты показали, что знания и навыки в маркетинге положительно влияют на результативность и способствуют лучшей масштабируемости. А навыки сервисного д и- зайна увеличивают уровень масштабируемости и защищенности [31].

С. Де Клейн с соавторами изучали академические спиноффы из Европы и показали, что комплементарный функциональный опыт НПК положительно влияет на успешность нового предприятия, а предпринимательский опыт, напротив, не оказывает никакого влияния [32]. В частности, ожидаемый положительный эффект от наличия серийных предпринимателей в составе НПК на практике оказался негативным, из-за влияния предпринимательской эйфории и чрезмерной уверенности. К аналогичным выводам пришла А. Протогеру, рассказавшая о том, что комплементарный функциональный опыт в технологиях и маркетинге положительно влияет на инновационную эффективность, в частности на радикальность инноваций и интенсивность НИОКР [28].

Как и в случае с отраслевым, функциональный опыт положительно влияет на результативность НПК при соблюдении некоторых условий: (1) соответствие функционального опыта кооперативной или конкурентной стратегии, а также (2) комплементарность функционального опыта. Проанализированные исследования показывают, что команды, в которых функциональный опыт сосредоточен в одной сфере деятельности, наиболее уязвимы, поскольку могут сформировать только одно сильное конкурентное преимущество, которое само по себе бесполезно для роста и недостаточно для защиты от конкурентов.

Образование. Ещё один популярный способ оценки человеческого капитала - образование, для которого оценивается как объём, то есть то время, которое члены НПК потратили на обучение, так и уровень, то есть степень, которую они имеют по итогам обучения.

Уже упомянутые исследования М. Коломбо и Л. Грилли показали, что объем образования на темпы роста нового предприятия не влияет. Но влияет уровень и специальность: наличие степени в экономике или менеджменте и, в меньшей степени, в технических науках положительно влияет на темпы роста нового предприятия. Это говорит о том, что даже в технологических компаниях развитие в большей степени зависит от знаний и навыков, связанных с ведением бизнеса. Однако в исследовании Х. Патцельта, выяснилось, что управленческое образование влияет положительно только на результативность крупных НПК, поэтому вероятно, что закономерность, выявленная М. Коломбо и Л. Грилли работает не во всех случаях [27].

М. Дал и Т. Рейхштайн выделили три уровня образования: 1 - уровень окончания старшей школы, 2 - степень бакалавра, 3 - степень магистра или выше [33]. Выяснилось, что чем выше средний уровень образования в НПК, тем выше шансы нового предприятия на выживание. А. Протогеру с соавторами в своём исследовании аналогичным образом оценивала образование и показала, что оно положительно влияет на интенсивность НИОКР и радикальность инноваций. Также выяснилось, что средний уровень образования положительно влияет на объём венчурного финансирования в 1 и 2 инвестиционных раундах [33].

Судя по результатам исследований, не объём, а специфика образования в большей степени определяет результативность НПК. Однако есть исключение - инновационная эффективность, поскольку навыками НИОКР, как правило, обладают руководители с высоким уровнем образования.

Заключение

Итак, что нам известно о влиянии человеческого капитала на результативность новых предпринимательских команд? Судя по результатам эмпирических исследований, человеческий капитал действительно способствует предпринимательскому успеху, но для этого он должен соответствовать трём критериям: (1) целенаправленность, (2) неизбыточность и (3) комплементарность.

Во-первых, большой объём человеческого капитала не гарантирует высокую результативность НПК. Каждый раз, когда исследователи пытались проверить такую гипотезу, они сталкивались с тем, что она работает только в определённом контексте. Поэтому человеческий капитал, как и инвестиции, следует рассматривать как целевой. Если вы потратили на обустройство офиса инвестиции, выделенные на совершенствование продукта, рассчитывать на успех и удовлетворённость инвесторов не приходится. Это справедливо и для человеческого капитала: независимо от объёма, он не обеспечивает прирост результативности, если используется не по назначению. Человеческий капитал должен соответствовать стратегии, целям и задачам предприятия.

Во-вторых, человеческий капитал может быть излишним - в особенности это касается опыта. Так как большой объём опыта обычно приобретается в течение длительного промежутка времени, часть из него может быть неактуальной, «устаревшей», особенно в наиболее динамичных отраслях экономики. Если участники НПК будут использовать такой опыт при принятии решений, с высокой долей вероятности решения будут неправильными.

Наконец, положительное влияние человеческого капитала на результативность НПК наблюдается, когда в команде объединены комплементарные навыки, знаний и опыт. Например, команда, участники которой обладают превосходной экспертизой в области технологий, не может рассчитывать на коммерческий успех, если в ней нет компетентного маркетолога или менеджера по продажам. Для развития предприятия недостаточно даже первоклассной экспертизы в единственной области. Чтобы человеческий капитал оказывал максимальное положительное влияние на результативность НПК, он должен быть разнообразным и комплементарным.

Основываясь на трёх критериях, которые, как показывает наш анализ литературы, позволяют максимизировать полезность человеческого капитала, можно сформулировать несколько практических рекомендаций для новых предпринимательских команд. В первую очередь команда должна определиться с тем, какие навыки и знания являются критически важными для развития предприятия. Если члены команды в совокупности обладают всеми необходимыми знаниями и навыками, можно сказать, что человеческий капитал предпринимательской команды отвечает критериям целенаправленности и комплементарности. Если какие-то из критических знаний и навыков не представлены в команде, это следует исправить с помощью обучения или привлечение дополнительных партнёров. Кроме того, для достижения неизбыточности человеческого капитала, необходимо привлекать к работе экспертом с разным объёмом опыта. Нет необходимости, чтобы все эксперты были частью новой предпринимательской команды - они могут быть сотрудниками или консультантами. Но, как показывают результаты исследований, устойчивый и быстрый рост наблюдается в тех компаниях, где взвешенное экспертное мнение, основанное на глубоком опыте, сопровождается критикой, основанной на свежем, лишённом стереотипов взгляде на проблему.

Список источников /References

1. Carland J.A.C., Carland Jr J.W. A model of shared entrepreneurial leadership. Academy of Entrepreneurship Journal, 2012, vol. 18, no. 2, pp. 71-82.

2. Hill L.A. et al. Collective genius: The art and practice of leading innovation. Harvard Business Review Press, 2014.

3. Cooper A.C., Woo C.Y., Dunkelberg W.C. Entrepreneurship and the initial size of firms. Journal of Business Venturing, 1989, vol. 4, vol. 5, pp. 317-332.

4. Kamm J.B. et al. Entrepreneurial teams in new venture creation: A research agenda. Entrepreneurship theory and practice, 1990, vol. 14, no. 4, pp. 7-17.

5. Klotz A.C. et al. New venture teams: A review of the literature and roadmap for future research. Journal of management, 2014, vol. 40, no. 1, pp. 226-255.

6. Reynolds P.D., White S.B. The entrepreneurial process: Economic growth, men, women, and minorities. Praeger Pub Text, 1997.

7. West III G.P. Collective cognition: When entrepreneurial teams, not individuals, make decisions. Entrepreneurship Theory and Practice, 2007, vol. 31, no. 1, pp. 77-102.

8. Timmons J.A. New venture creation: Entrepreneurship in the 1990s. Irwin Professional Publishing, 1990.

9. Dimov D., De Clercq D. Venture capital investment strategy and portfolio failure rate: A longitudinal study. Entrepreneurship Theory and Practice, 2006, vol. 30, no. 2, pp. 207-223.

10. Gorman M., Sahlman W.A. What do venture capitalists do? Journal of business venturing, 1989, vol. 4, no. 4, pp. 231-248.

11. Kaplan S.N., Stromberg P.E.R. Characteristics, contracts, and actions: Evidence from venture capitalist analyses. The Journal of Finance, 2004, vol. 59, no. 5, pp. 2177-2210.

12. Unger J.M. et al. Human capital and entrepreneurial success: A meta-analytical review. Journal of business venturing, 2011, vol. 26, no. 3, pp. 341-358.

13. Covin J.G., Slevin D.P. New venture strategic posture, structure, and performance: An industry life cycle analysis. Journal of business venturing, 1990, vol. 5, no. 2, pp. 123-135.

14. Reynolds P., Miller B. New firm gestation: Conception, birth, and implications for research. Journal of business venturing, 1992, vol. 7, no. 5, pp. 405-417.

15. Brush C., International Entrepreneurship: The Effect of Firm Age on Motives for Internationalization. Garland Publishing, London, 1995.

16. Schultz T.W. Investment in human capital. The American economic review, 1961, vol. 51, no. 1, pp. 1-17.

17. Psacharopoulos G., Woodhall M. Education for Development: An Analysis of Investment Choices (Washington, DC: World Bank), 1985.

18. Fitz-Enz J. The ROI of human capital: Measuring the economic value of employee performance. AMACOM Div American Mgmt Assn, 2000.

19. Unger J.M. et al. Human capital and entrepreneurial success: A meta-analytical review. Journal of business venturing, 2011, vol. 26, no. 3, pp. 341-358.

20. Colombo M.G., Grilli L. Founders' human capital and the growth of new technology- based firms: A competence-based view. Research policy, 2005, vol. 34, no. 6, pp. 795-816.

21. Colombo M.G., Grilli L. Funding gaps? Access to bank loans by high-tech start-ups. Small Business Economics, 2007, vol. 29, no. 1-2, pp. 25-46.

22. Cooper A.C., Bruno A.V. Success among high-technology firms. Business horizons, 1977, vol. 20, no. 2, pp. 16-22.

23. Shrader R., Siegel D.S. Assessing the relationship between human capital and firm performance: Evidence from technology-based new ventures. Entrepreneurship theory and Practice, 2007, vol. 31, no. 6, pp. 893-908.

24. Shu C., Simmons S.A. Firm survival in traded industries: does localization moderate the effects of founding team experience? Small Business Economics, 2018, vol. 50, no. 3, pp. 643-655.

25. Ganotakis P. Founders' human capital and the performance of UK new technology- based firms. Small Business Economics, 2012, vol. 39, no. 2, pp. 495-515.

26. Huynh T. et. al. University spin-off's performance: Capabilities and networks of founding teams at creation phase. Journal of Business Research, 2017, vol. 78, pp. 10-22.

27. Patzelt H. CEO human capital, top management teams, and the acquisition of venture capital in new technology ventures: An empirical analysis. Journal of Engineering and Technology Management, 2010, vol. 27, no. 3-4, pp. 131-147.

28. Protogerou A., Caloghirou Y., Vonortas N.S. Determinants of young firms' innovative performance: Empirical evidence from Europe. Research Policy, 2017, vol. 46, no. 7, pp. 1312-1326.

29. McGee J.E., Dowling M.J., Megginson W.L. Cooperative strategy and new venture performance: The role of business strategy and management experience. Strategic management journal, 1995, vol. 16, no. 7, pp. 565-580.

30. Brinckmann J., Hoegl M. Effects of initial teamwork capability and initial relational capability on the development of new technology-based firms. Strategic Entrepreneurship Journal, 2011, vol. 5, no. 1, pp. 37-57.

31. Zhao Y.L., Song M., Storm G.L. Founding team capabilities and new venture performance: The mediating role of strategic positional advantages. Entrepreneurship Theory and Practice, 2013, vol. 37, no. 4, pp. 789-814.

32. De Cleyn S.H., Braet J., Klofsten M. How human capital interacts with the early development of academic spin-offs. International Entrepreneurship and Management Journal, 2015, vol. 11, no. 3, pp. 599-621.

33. Dahl M. S., Reichstein T. Are you experienced? Prior experience and the survival of new organizations. Industry and Innovation, 2007, vol. 14, no. 5, pp. 497-511.

Размещено на Allbest.ru