Разработка стратегии развития предприятия на основе современной методологии стратегического анализа

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство науки и образования Российской Федерации

ФГБОУ ВО «Ивановский государственный политехнический университет»

Институт заочного образования

Кафедра экономики, управления и финансов

Курсовая работа по дисциплине «Корпоративные финансы»

На тему: «Разработка стратегии развития предприятия на основе

современной методологии стратегического анализа»

Выполнил: студент мМФМ-11

Муханова М.А.

Проверил: Кабышева А.М.

Иваново 2020

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования и реализации политики управления денежными средствами

1.1 Политики управления денежными средствами корпорации: понятие, сущность, роль, назначение

1.2 Виды политики управления денежными средствами предприятия

1.3 Порядок разработки и реализации политики управления денежными средствами корпорации

Глава 2. Оценка политики управления денежными средствами корпорации

2.1 Характеристика ООО «Аскона»- Век

2.2 Оценка политики управления денежными средствами корпорации

2.3 Предложения по совершенствованию политики управления денежными средствами ООО «Аскона»- Век

Заключение

Список используемых источников

Приложение

Введение

Актуальность темы заключается в том, что ни одна компания не сможет существовать не имея денежных средств. Потребность в денежных средствах существует у компании на всем протяжении ее жизненного цикла. И чтобы предприятие могло функционировать в условиях развивающегося рынка, получать прибыль и развиваться, ему необходимо разрабатывать эффективную политику по управлению денежными средствами. Слаженный механизм управления позволит предприятию достичь финансовой стабильности не только в данный момент, но и в будущем.

Регулярно большинство фирм, осознанно или не осознанно занимаясь управлением денежными средствами, сталкивается с проблемой их избытка или дефицита, что побуждает специалистов изучить причины существующих проблем и проанализировать последствия.

Очевидно, что дефицит денежных средств от операционной деятельности - это влияние покупателей или поставщиков на компанию, а их избыток - наоборот, влияние компании на покупателей и поставщиков.

Среди главных проблем экономики разных стран многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.

С другой стороны, управление денежными средствами входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

Цель курсовой работы является совершенствование и анализ управления денежными средствами предприятия.

Задачи курсовой работы:

-- изучить основные понятия и цели управления денежными средствами;

-- рассмотреть основные модели регулирования денежных средств;

-- проанализировать управление денежными средствами на ООО «Аскона»

-- разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками предприятия.

Предметом исследования является совокупность денежных средств предприятия.

Объектом исследования выступает ООО «Аскона» - Век.

1.Политика управления денежными средствами: понятие, сущность, роль, назначение

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста.

Как и все функциональные системы финансового менеджмента, управление денежными потоками подчинено главной цели - возрастанию рыночной стоимости предприятия. Эту общую цель финансового менеджмента управление денежными потоками поддерживает собственной главной целевой установкой - обеспечением постоянного финансового равновесия предприятия. В процессе реализации своей главной цели управление денежными потоками предприятия направлено на решение следующих основных задач.

1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности. Эта задача реализуется путем определения потребности в необходимом объеме денежных ресурсов предприятия на предстоящий период, установления системы источников их формирования в предусматриваемом объеме, обеспечения минимизации стоимости их привлечения на предприятие.

2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования. В процессе реализации этой задачи обеспечивается необходимая пропорциональность в направлении денежных ресурсов предприятия на развитие его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; в рамках каждого из видов деятельности выбираются наиболее эффективные направления использования денежных ресурсов, обеспечивающие достижение наилучших конечных результатов хозяйственной деятельности и стратегических целей развития предприятия в целом.

3. Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития. Такая финансовая устойчивость предприятия обеспечивается формированием рациональной структуры источников привлечения денежных средств, и в первую очередь, - соотношением объема их привлечения из собственных и заемных источников; оптимизацией объемов привлечения денежных средств по предстоящим срокам их возврата, формированием достаточного объема денежных ресурсов, привлекаемых на долгосрочной основе; своевременной реструктуризацией обязательств по возврату денежных средств в условиях кризисного развития предприятия.

4. Поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Эта задача решается в первую очередь за счет эффективного управления остатками денежных активов и их эквивалентов; формирования достаточного объема их страховой (резервной) части; обеспечения равномерности поступления денежных средств на предприятие; обеспечения синхронности формирования входящего и выходящего денежных потоков; выбора наилучших средств платежа в расчетах с контрагентами по хозяйственным операциям.

5. Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования. Реализация этой задачи обеспечивается за счет формирования денежного оборота предприятия, генерирующего наибольший объем прибыли в процессе операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности; выбора эффективной амортизационной политики предприятия; своевременной реализации неиспользуемых активов; реинвестирования временно свободных денежных средств.

6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии. Денежные активы и их эквиваленты теряют свою стоимость под влиянием факторов времени, инфляции, риска и т п. Поэтому в процессе организации денежного оборота на предприятии следует избегать формирования чрезмерных запасов денежных средств (если это не вызывается потребностями хозяйственной практики), диверсифицировать направления и формы использования денежных ресурсов, избегать отдельных видов финансовых рисков или обеспечивать их страхование.

Все рассмотренные задачи управления денежными потоками предприятия теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, поддержание постоянной платежеспособности и минимизация потерь стоимости денежных средств в процессе их использования). Поэтому в процессе управления денежными потоками предприятия отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели./1/

Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое.

Но главная роль в управлении денежными средствами отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных средств в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

-- сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

-- эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

-- обеспечению необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала./2/

1.2 Виды политики управления денежными средствами предприятия

Финансовая теория выделяет три основных типа политики управления денежными потоками предприятия, в основе которых лежат раз¬личные темпы формирования поступления денежных средств из различных источников и уровни соответствующих им финансовых рисков.

Агрессивная политика управления денежными потоками предприятия характеризуется высокими темпами наращения объемов поступления денежных средств преимущественно из заемных источников при относительно невысоком уровне реинвестирования чистого денежного потока (значительная часть которого используется на выплату дивидендов и процентов собственникам). Такая политика с одной стороны, обеспечивает формирование денежных ресурсов в объеме, необходимом для развития предприятия, а также достижение высокой рентабельности собственного капитала, а с другой, - генерирует высокий уровень рисков нарушения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Умеренная политика управления денежными потоками предприятия характеризуется взвешенными пропорциями привлечения собственных и заемных денежных средств для обеспечения развития хозяйственной деятельности предприятия. В составе заемных денежных средств при такой политике преобладают обычно долгосрочные кредиты и займы. Хотя темпы развития хозяйственной деятельности предприятия в этом случае несколько ниже, чем при агрессивной политике, уровень финансовых рисков, связанных с формированием денежных потоков находится в пределах средних значений.

Консервативная политика управления денежными потоками предприятия характеризуется минимизацией объемов привлечения денежных средств из заемных источников. Для обеспечения необходимых темпов развития хозяйственной деятельности в этом случае используется преимущественно чистый денежный поток, который направляется в основном на реинвестирование. Такая политика сдерживает темпы развития хозяйственной деятельности предприятия, однако минимизирует уровень финансовых рисков, связанных с формированием денежных потоков./3/

1.3 Порядок разработки и реализации политики управления денежными средствами корпорации

Эффективное управление денежными потоками требует формирования специальной политики этого управления как части общей финансовой стратегии предприятия. Такая политика разрабатывается по следующим основным этапам:

1. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде

2. Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия

3. Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия

4. Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия

5. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов

6. Обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками предприятия.

1. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде.

Основной целью этого анализа является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям («центрам ответственности»).

2. Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. В процессе такого исследования, предопределяющего условия формирования денежных потоков предприятия в предстоящем периоде, все факторы рекомендуется подразделить на внешние и внутренние.

В системе внешних факторов основную роль играют следующие:

Конъюнктура товарного рынка. Изменение конъюнктуры этого рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного потока предприятия - объема поступления денежных средств от реализации продукции. Повышение конъюнктуры товарного рынка, в сегменте которого предприятие осуществляет свою операционную деятельность, при водит к росту объема положительного денежного потока по этому виду хозяйственной деятельности. И наоборот - спад конъюнктуры вызывает так называемый «спазм ликвидности», характеризующий вызванную этим спадом временную нехватку денежных средств при скоплении на предприятии значительных запасов готовой продукции, которая не может быть реализована.

Конъюнктура фондового рынка. Характер этой конъюнктуры влияет прежде всего на возможности формирования денежных потоков за счет эмиссии акций и облигаций предприятия. Кроме того, конъюнктура фондового рынка определяет возможность эффективного использования временно свободного остатка денежных средств, вызванного несостыкованностью объемов положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. Наконец, конъюнктура фондового рынка влияет на формирование объемов денежных потоков, генерируемых портфелем ценных бумаг предприятия, в форме получаемых процентов и дивидендов.

Система налогообложения предприятий. Налоговые платежи составляют значительную часть объема отрицательного денежного потока предприятия, а установленный график их осуществления определяет характер этого потока во времени. Поэтому любые изменения в налоговой системе - появление новых видов налогов, изменение ставок налогообложения, отмена или предоставление налоговых льгот, изменение графика внесения налоговых платежей и т.п. - определяют соответствующие изменения в объеме и характере отрицательного денежного потока предприятия.

Сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции. Эта практика определяет сложившийся порядок приобретения продукции - на условиях ее предоплаты; на условиях наличного платежа («платежа против документов»); на условиях отсрочки платежа (предоставления коммерческого кредита). Влияние этого фактора проявляется в формировании как положительного (при реализации продукции), так и отрицательного (при закупке сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий и т.п.) денежного потока предприятия во времени.

Система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов. Характер расчетных операций влияет на формирование денежных потоков во времени: если расчет наличными деньгами ускоряет осуществление этих потоков, то расчеты чеками, аккредитивами и другими платежными документами эти потоки соответственно замедляют.

Доступность финансового кредита. Эта доступность во многом определяется сложившейся конъюнктурой кредитного рынка (поэтому этот фактор рассматривается как внешний, не учитывающий уровень кредитоспособности конкретных предприятий). В зависимости от конъюнктуры этого рынка растет или снижается объем предложения «коротких» или «длинных», «дорогих» или «дешевых» денег, а соответственно и возможность формирования денежных потоков предприятия за счет этого источника (как положительных - при получении финансового кредита, так и отрицательных - при его обслуживании и амортизации суммы основного долга).

Возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования. Такой возможностью обладают в основном государственные предприятия различного уровня подчинения. Влияние этого фактора проявляется в том, что формируя определенный дополнительный объем положительного денежного потока, он не вызывает соответствующего объема формирования отрицательного денежного потока. Это создает положительные предпосылки к росту суммы чистого денежного потока предприятия.

В системе внутренних факторов основную роль играют следующие:

Жизненный цикл предприятия. На разных стадиях этого жизненного цикла формируются не только разные объемы денежных потоков, но и их виды (по структуре источников формирования положительного денежного потока и направлений использования отрицательного денежного потока). Характер поступательного развития предприятия по стадиям жизненного цикла играет большую роль в прогнозировании объемов и видов его денежных потоков.

Продолжительность операционного цикла. Чем короче продолжительность этого цикла, тем больше оборотов совершают денежные средства, инвестированные в оборотные активы, и соответственно тем больше объем и выше интенсивность как положительного, так и отрицательного денежных потоков предприятия. Увеличение объемов денежных потоков при ускорении операционного цикла не только не приводит к росту потребности в денежных средствах, инвестированных в оборотные активы, но даже снижает размер этой потребности.

Сезонность производства и реализации продукции. По источникам своего возникновения (сезонные условия производства, сезонные особенности спроса) этот фактор можно было бы отнести к числу внешних, однако технологический прогресс позволяет предприятию оказывать непосредственное воздействие на интенсивность его проявления. Этот фактор оказывает существенное влияние на формирование денежных потоков предприятия во времени, определяя ликвидность этих потоков в разрезе отдельных временных интервалов. Кроме того, этот фактор необходимо учитывать в процессе управления эффективностью использования временно свободных остатков денежных средств, вызванных отрицательной корреляцией положительного и отрицательного денежных потоков во времени.

Неотложность инвестиционных программ. Степень этой неотложности формирует потребность в объеме соответствующего отрицательного денежного потока, увеличивая одновременно необходимость формирования положительного денежного потока. Этот фактор оказывает существенное влияние не только на объемы денежных потоков предприятия, но и на характер их протекания во времени.

Амортизационная политика предприятия. Избранные предприятием методы амортизации основных средств, а также сроки амортизации нематериальных активов создают различную интенсивность амортизационных потоков, которые денежными средствами непосредственно не обслуживаются. Это порождает иллюзивную точку зрения, что амортизационные потоки к денежным потокам отношения не имеют. Вместе с тем, амортизационные потоки - их объем и интенсивность, - являясь самостоятельным элементом формирования цены продукции, оказывают существенное влияние на объем положительного денежного потока предприятия в составе основной его компоненты - поступлении денежных средств от реализации продукции. Влияние амортизационной политики предприятия проявляется в особенностях формирования его чистого денежного потока. При осуществлении ускоренной амортизации активов в составе чистого денежного потока возрастает доля амортизационных отчислений и соответственно снижается (но не в прямой пропорции из-за действия «налогового щита») доля чистой прибыли предприятия.

Коэффициент операционного левериджа. Этот показатель оказывает существенное воздействие на пропорции темпов изменения объема чистого денежного потока и объема реализации продукции. Механизм этого воздействия на формирование чистой прибыли предприятия (основной составляющей общей суммы чистого денежного потока) был рассмотрен ранее.

Финансовый менталитет владельцев u менеджеров предприятия. Выбор консервативных, умеренных или агрессивных принципов финансирования активов и осуществления других финансовых операций определяет структуру видов денежных потоков предприятия (объемы привлечения денежных средств из различных источников, а соответственно и структуру направлений возвратных денежных потоков), объемы страховых запасов отдельных видов активов (а соответственно и денежные потоки, связанные с их формированием), уровень доходности финансовых инвестиций (а соответственно и объем денежного потока по полученным процентам и дивидендам).

3. Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия. Такое обоснование осуществляется на основе анализа денежных потоков предприятия в предшествующем периоде и исследования отдельных факторов, влияющих на процесс их формирования.

4. Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия, обеспечивающих реализацию избранной политики управления ими. Такая оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными потоками, являются: выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

5. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер в силу неопределенности ряда исходных его предпосылок. Поэтому планирование денежных потоков осуществляется в форме многовариантных плановых расчетов этих показателей при различных сценариях развития отдельных факторов (оптимистическом, реалистическом, пессимистическом). Методические основы этого планирования излагаются в последующих специальных разделах.

6.Обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками предприятия. Объектами такого контроля являются выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования де-нежных потоков во времени; контроль ликвидности денежных потоков и их эффективности. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия./3/

Глава 2 Оценка политики управления ООО «Аскона» - Век

2.1 Характеристика ООО «Аскона»-Век

Холдинговая компания ООО «Аскона» образована в 1990 году.

В настоящее время в ее состав входят:

* - ООО «Аскона» - Век, занимающейся производством продукции (матрасы и мебель);

* - ООО «Торговый Дом» «Аскона», занимающейся торговлей.

Холдинговая компания - обладатель множества патентов на пружинные блоки и материалы, а также лицензий на изготовление ведущих мировых брендов.

На момент создания компании лишь немногие в России занимались подобной деятельностью - производством матрацев. Это позволило найти свою нишу на рынке, и в последующие годы двигаться по пути самосовершенствования и стать одной из ведущих компаний в данной отрасли.

Основным видом деятельности ООО «Аскона - Век» является производство матрацев двухсторонней мягкости на основе пружинных блоков и кроватей. Новшеством, введенным в 2003 году, стали беспружинные матрацы.

Матрацы производятся в широком ассортименте.

Компания является стратегическим партнерам корпорации Leggett & Platt - мирового лидера по производству пружинных блоков и оборудования. В технологическом процессе используются пружинные блоки собственного производства и блоки зарубежных изготовителей. Поставщики наполнителей - предприятия Италии, Бельгии, Турции, России.

ООО «Аскона-Век» является единственным российским членом международной ассоциации ISPA (ассоциация производителей товаров для сна).

Основной целью управление ООО «Аскона Век» является получение прибыли, а также безусловное выполнение заданной производственной программы выпуска продукции высокого качества и достижении при этом минимальных затрат материалов, труда, времени и денежных средств.

Основными покупателями продукции ООО «Аскона - Век» являются:

- ООО «Торговый Дом»

- ООО Аскона - Мебель»

- ООО «Кинг Койл Трейдинг»

- ООО «Люкс Сон»

- Концерн IKEA и др.

Сеть покупателей продукции постоянно расширяется благодаря активно проводимой рекламной кампании (реклама в СМИ, Internet, участие в выставках).

Проведенные маркетинговые исследования показали, что емкость потребительского рынка наиболее широкая, чем позволяют производить и реализовывать имеющиеся производственные мощности. Это привело к необходимости расширения производственной базы компании.

Организационная структура ООО «Аскона-Век» построена по линейно-функциональному принципу. Оформленная по линейно-функцональному принципу организация ООО «Аскона-Век», сохранив жесткость и простоту линейных структур, приобрела высокопроизводительный, специализированный управленческий потенциал. Освобождение линейных подразделений от решения общеорганизационных управленческих задач позволило резко увеличить масштабы их деятельности и реализовать тем самым полученный от этого положительный эффект. Выполнение управленческих функций на базе их разграничения и специализации менеджмента обеспечило рост качества управления всей организацией, повышение эффективности контроля за линейными подразделениями и достижение общеорганизационных ориентиров.

Передача текущего управления руководителям линейных подразделений и функциональное разделение управленческой деятельности организации в целом позволяют высшему руководству сосредоточиться на решении стратегических проблем развития предприятия, обеспечить его наиболее рациональное взаимодействие с внешней средой. Впервые организационная структура приобретает некоторый стратегический потенциал, а менеджмент - условия его реализации.

Основной вид деятельности - производство и реализация матрацев и кроватей. Номенклатура производимых матрацев достигает пятидесяти трех видов, и около двадцати пяти видов кроватей. Возможно также изготовление матрацев и кроватей по индивидуальным заказам любых размеров. Ежегодно разрабатывается новая коллекция матрацев. Производственная мощность предприятия ООО «Аскона-Век» достигает 1800000 матрацев в год. Компания обладает полным производственным циклом от производства пружин до стежки покрытия. В настоящее время матрацы производятся по мировым технологиям на современном оборудовании лидирующих компаний Европы и США.

стратегия управление денежный

2.2 Оценка политики управления денежными средствами корпорации

Анализ движения средств анализируемого предприятия в денежной форме позволяет определить основные источники поступления и направления расхода средств анализируемого предприятия в денежной форме и дать им оценку. Для проведения оценки и анализа движения средств анализируемого предприятия в денежной форме можно использовать прямой и косвенный методы.

Прямой метод.

Таблица 1

Сумма поступлений и платежей ООО «Аскона»- Век» за 2017 год

Расчетные значения показателей	Сумма	Из нее
		Полученной по текущей деятельности предприятия	Полученной по инвестиционной деятельности предприятия	Полученной по финансовой деятельности предприятия
Сумма поступлений, тыс.руб.	8808626	7167778	210	1640638
Сумма поступлений, %	100	0	0	0
Платежи, тыс.руб.	0	0	0	0
Платежи, %	100	0	0	0
Сальдо, тыс.руб.	1640638	0	0	1640638

Рис. 1. Сумма поступлений и платежей в 2017 году

Структура поступлений и платежей ООО «Аскона»- Век» за 2017 год свидетельствует, что в поступлениях отмечается преобладание текущей деятельности.

Таблица 2

Сумма поступлений и платежей ООО «Аскона»- Век» за 2018 год

Расчетные значения показателей	Сумма	Из нее
		Полученной по текущей деятельности предприятия	Полученной по инвестиционной деятельности предприятия	Полученной по финансовой деятельности предприятия
Сумма поступлений, тыс.руб.	11370119	9160947	36117	2173055
Поступления, %	100	0	0	0
Платежи, тыс.руб.	0	0	0	0
Платежи, %	0	0	0	0
Сальдо, тыс.руб.	3779484	1606429	0	-2173055

Структура поступлений и платежей ООО «Аскона»- Век» за 2018 год свидетельствует, что в поступлениях отмечается преобладание текущей деятельности.

Рис. 2. Сумма поступлений и платежей ООО «Аскона»- Век» в 2018 году

Таблица 3

Сумма поступлений и платежей ООО «Аскона»- Век» за 2019 год

Расчетные значения показателей	Сумма	Из нее
		Полученной по текущей деятельности предприятия	Полученной по инвестиционной деятельности предприятия	Полученной по финансовой деятельности предприятия
Сумма поступлений, тыс.руб.	13734326	11169203	501677	2063446
Поступления, %	100	0	0	0
Платежи, тыс.руб.	0	0	0	0
Платежи, %	100	0	0	0
Сальдо, тыс.руб.	2576297	119418	393433	2063446

Рис. 3. Сумма поступлений и платежей ООО «Аскона»- Век» в 2019 году

Структура поступлений и платежей ООО «Аскона»- Век» за 2019 год свидетельствует, что в поступлениях отмечается преобладание инвестиционной деятельности.

Таблица 4

Данные горизонтального, вертикального и факторного анализа поступлений ООО «Аскона»- Век» 

Расчетные значения показателей	2017	2018	2019
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков	6965948	79.08	9127998	80.28	10984996	79.98
2. Сумма полученной выручки от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов:	210	0	117	0	97	0
3. Сумма поступлений от эмиссии акций или иных долевых бумаг	0	0	0	0	0	0
4. Сумма поступлений от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	1640638	18.63	2173055	19.11	2063446	15.02
5. Прочие Сумма поступлений	201830	2.29	68949	0.61	685787	4.99
Итого поступлений	8808626	100	11370119	100	13734326	100

Таблица 5

Расход средств анализируемого предприятия в денежной форме полученной по текущей деятельности ООО «Аскона»- Век» 

Расчетные значения показателей	2017	2018	2019
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	0	-	0	-	0	-	0
2. Оплата труда	0	-	0	-	0	-	0
3. Выплата дивидендов, процентов	0	-	0	-	0	-	0
4. Расчёты по налогам и сборам и платежи во внебюджетные фонды	0	-	0	-	0	-	0
5. Приобретение объектов основных средств	0	-	0	-	0	-	0
6. Погашение займов и кредитов	0	-	0	-	0	-	0
7. Прочие сумма расходов	0	-	0	-	0	-	0
Итого платежи	0	-	0	-	0	-	0

Если иметь ввиду прирост выручки на -100%, то рост денежных потоков вполне соответствует этому значению: 20.79% -- прирост поступлений и -100% -- прирост платежей.

Таблица 6

Расчетные значения показателей движения средств анализируемого предприятия в денежной форме (прямой метод)

Расчетные значения показателей	Абсолютные величины, тыс.руб.	Изменения, тыс.руб.	Темпы роста, %
	2017	2018	2019	2018	2019	2018	2019
1. Остаток средств анализируемого предприятия в денежной форме на начало периода	0	0	0				0
2. Поступление средств анализируемого предприятия в денежной форме - всего, в т.ч.:	8808626	11370119	13734326	100	100	100	2561493
- текущей	7167778	9160947	11169203	81.37	80.57	81.32	1993169
- инвестиционной	210	36117	501677	0	0.32	3.65	35907
- финансовой	1640638	2173055	2063446	18.63	19.11	15.02	532417
3. Расходование средств анализируемого предприятия в денежной форме - всего, в т.ч.:	0	0	0	100	100	100	0
- текущей	0	0	0				0
- инвестиционной	0	0	0				0
- финансовой	0	0	0				0
4. Остаток средств анализируемого предприятия в денежной форме на конец года	0	0	0				0
5. Чистый поток средств анализируемого предприятия в денежной форме :	0	0	108153	100	100	100	0
- текущей	0	1606429	119418			110.42	1606429
- инвестиционной	0	0	393433			363.77	0
- финансовой	1640638	2173055	2063446			1907.9	532417

Сумма положительного денежного потока в 2019 году увеличилась по сравнению с прошлым на 2364207 тыс.руб., темп прироста составил 129.08%.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2019 составила 11169203 тыс.руб., что на 2008256 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году.Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил 11169203%, что на 2008256% выше показателя 2018 года.

Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком на сумму 11169203 тыс.руб. (11169203 - 0). Это можно считать положительным фактом, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 7

Анализ обеспеченности ООО «Аскона»- Век» денежными средствами

Расчетные значения показателей	Расчет	2018	Изменение
		2017	2018	2019	2018	2019
1. Среднедневной расход средств анализируемого предприятия в денежной форме	Платежи, полученные по текущей деятельности предприятия : 365	0	0	0	0	0
2. Обеспеченность денежными средствами, дни	Среднегодовой остаток средств анализируемого предприятия в денежной форме : Среднедневной расход	0	0	0	0	0
3. Интервал самофинансирования, дни	(Остаток средств анализируемого предприятия в денежной форме + КФВ + ДЗ) : Среднедневной расход	0	0	0	0	0
4. Достаточность потока денежных средств для самофинансирования	Чистые ДС от текущей деятельности : платежи по деятельности в области инвестиций	-	-	-	0	0

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ - сумма дебиторской задолженности.

Обеспеченность организации денежными средствами составляет 0 дней. Она характеризует возможность предприятия осуществлять платежи, не получая дополнительных средств. Данный показатель можно признать как не достаточный.

Средний ежедневный расход денежных средств составляет 0 тыс.руб. в отчетном году, финансовые вложения и дебиторская задолженность отсутствуют и поэтому не увеличивают интервал самофинансирования организации.

В целом рыночную деятельность организации можно признать удовлетворительной, обратив внимание на улучшение эффективности маркетинговой деятельности.

2.3 Предложения по совершенствованию политики управления денежными средствами ООО «Аскона»- Век

Оценивая движение денежных средств предприятия в отчетном году, можно отметить следующее:

* чистые денежные средства по текущей деятельности имели отрицательное значение, что не характерно для успешного бизнеса

* по инвестиционной деятельности имело место положительное сальдо, что не может оцениваться положительно;

* сальдо по финансовой деятельности отрицательное. Это свидетельствует о том, что организация финансирует свою деятельность за счет внутренних источников

Таблица 8

Предложения по совершенствованию политики управления денежными средствами ООО «Аскона»- Век

Недостаток	Предложения по совершенствованию	Результат
Низкий уровень собственного капитала	- диверсификация производства - увеличение объемов производства	Расширение ассортимента выпускаемой продукции и повышение спроса на продукцию.
Низкий уровень финансовой устойчивости	- увеличение собственного капитала за счет увеличения прибыли, что достигается увеличение объемов производства	Предприятие становится более финансово устойчивым и снижается риск банкротства
Высокий уровень заемных средств	- снижение кредиторской задолженности	Повышение независимости предприятия от заемных средств

Таким образом, для совершенствования политики управления денежными средствами ООО «Аскона»-Век предложены следующие мероприятия:

- мероприятия по увеличению объемов производства;

- мероприятия по диверсификации деятельности ООО «Аскона»- Век;

- мероприятия по снижению кредиторской задолженности.

С целью снижения кредиторской задолженности предлагаем перевести ее сумму в состав долгосрочной задолженности предприятия. Это не повлияет на финансовый результат предприятия, но приведет к повышению низкая финансовая устойчивости, что положительно отразится на экономической безопасности предприятия.

Заключение

Проведение анализа денежных средств предприятия можно назвать одним из важных моментов про проведении анализа финансового состояния коммерческой организации, так как при проведении его можно выяснить, смогло ли предприятие организовать процесс формирования и регулирования потоками денежных средств так, чтобы в любой момент в его распоряжении было достаточное количество наличных средств предприятия в денежной форме.

Оценивая движение денежных средств предприятия в отчетном году, можно отметить следующее:

* чистые денежные средства по текущей деятельности имели отрицательное значение, что не характерно для успешного бизнеса

* по инвестиционной деятельности имело место положительное сальдо, что не может оцениваться положительно;

* сальдо по финансовой деятельности отрицательное. Это свидетельствует о том, что организация финансирует свою деятельность за счет внутренних источников (нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности).

Для совершенствования политики управления денежными средствами ООО «Аскона»- Век предложены следующие мероприятия:

- мероприятия по увеличению объемов производства;

- мероприятия по диверсификации деятельности ООО «Аскона»- Век;

- мероприятия по снижению кредиторской задолженности.

Список используемых источников

1 Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. -- М.: Омега-Л, 2004.

2 Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. / Пер. с англ. -СПБ.: Питер, 2004. -238с.

3 Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с нагл./ Научн. Ред. И.И. Елисеева -- М.: Финансы и статистика, 2000.-960 с.

4 Бригхем Ю, Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х томах / Пер. с англ. под редакцией В.В. Ковалева. Спб: Экономическая школа, 1997. -792 с.

5 Бланк И.А. Управление денежными потоками. -К: Эльга, Ника-Центр, 2002. -735с.

6 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2007. - 553 с.

7 Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. И.И. Елисеевой -- М.: Финансы и статистика, 1997.

8 Волочко Н. Финансовые ресурсы предприятия как объект управления // Финансы. Учет. Аудит. -2005. -№1. -с.6-8.

9 Джеймс Ванхорн, Джон М. Вахович. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: Пер. с англ.- М: ООО «И.Д. Вильяме», 2008.-1232 с.

10 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004.-336 с.

11 Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. И доп.-М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.-352 с.

12 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.-М.: Финансы и статистика, 2006.- 768

13 Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. -- 560с.

14 Ковалев В.В. Управление финансами. Учебное пособие. -- М.: ФБК-ПРЕСС, 2003.

15 Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел. -2004. -№5. -с.42-46.

16 Косач О.Ф. Методики анализа и оценки движения потоков денежных средств // Бухгалтерский учет и анализ. -2003. -№8. -с.54-56.

17 Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. -- 2004. -- №5. -- с. 58-62.

18 Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В.Савицкая. -10-е изд., испр. -М.: Новое знание, 2004. -640с.

19 Самуэльсон П.А. Основания экономического анализа / П.А.Самуэльсон. -Пер. с англ. -СПб.: Экон. шк., 2002. -610с.

20 Сенько А. Оценка денежных потоков // Финансовый директор. -2005. -№ 2. -с.35-40.

21 Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. -- 2-е изд., перераб и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

22 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Г.В.Савицкая. -7-е изд., испр. -Мн.: Новое знание, 2002. -704с.

23 Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н.Чечевицына, И.Н.Чуев. -3-е изд. -М.: «Дашков и К», 2003. -352с.

24 Шевченко О.А. Место бюджета движения денежных средств в системе управления организацией // Экономика. Финансы. Управление. -2003. -№7. -с.75-82.

25 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -- М: Инфра-М

Приложение 1

Отчет о движении денежных средств.

Показатели	Код	2017	2018	2019
Денежные потоки от текущих операций
Поступления - всего	4110	7167778	9160947	11169203
в том числе:
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	4111	6965948	9127998	10984996
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	4112	0	0	71
от перепродажи финансовых вложений	4113	0	0	0
прочие поступления	4119	201830	32949	184136
Платежи - всего	4120	0	0	0
в том числе:
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	4121	0	0	0
в связи с оплатой труда работников	4122	0	0	0
процентов по долговым обязательствам	4123	0	0	0
налог на прибыль	4124	0	0	0
прочие платежи	4129	0	0	0
Сальдо денежных потоков от текущих операций	4100	0	1606429	119418
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления - всего	4210	210	36117	501677
Движение денежных средств по финансовой деятельности
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	4211	210	117	97
от продажи акций других организаций (долей участия)	4212	0	0	0
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	4213	0	36000	2000
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	4214	0	0	499580
прочие поступления	4219	0	0	0
Платежи - всего	4220	0	0	0
в том числе:
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	4221	0	0	0
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)	4222	0	0	0
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	4223	0	0	0
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	4224	0	0	0
прочие платежи	4229	0	0	0
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	4200	0	0	393433
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления - всего	4310	1640638	2173055	2063446
в том числе:
получение кредитов и займов	4311	1640638	2173055	2063446
денежных вкладов собственников (участников)	4312	0	0	0
от выпуска акций, увеличения долей участия	4313	0	0	0
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.	4314	0	0	0
прочие поступления	4319	0	0	0
Платежи - всего	43...

Подобные документы

• Разработка стратегии управления персоналом предприятия ООО ПКП "Провансаль"

  Методика анализа системы стратегического управления, его современное состояние и тенденции развития. Факторы, способствующие эффективному развитию стратегического управления. Организационный проект по совершенствованию стратегического управления.
  
  дипломная работа [170,7 K], добавлен 23.01.2011
  

• Управление оборотными и денежными средствами предприятия

  Классификация оборотных активов предприятия по основным признакам, управление их использованием и характеристика движения в процессе кругооборота. Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления денежными потоками предприятия.
  
  контрольная работа [24,6 K], добавлен 11.05.2009
  

• Управление оборотными средствами предприятия

  Понятия и экономическая сущность оборотных средств, их состав и классификация, типы и направления анализа. Стратегия управления и показатели ее эффективности. Предложения по совершенствованию управления оборотными средствами на исследуемом предприятии.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 21.06.2014
  

• Анализ стратегического управления ОАО "Газпром"

  Финансово-хозяйственная деятельность и структура управления организацией. Разработка рекомендаций по совершенствованию системы стратегического управления и повышению конкурентоспособности предприятия на основе анализа факторов внутренней и внешней среды.
  
  курсовая работа [116,8 K], добавлен 14.11.2013
  

• Разработка стратегии развития бизнеса

  Сущность стратегического управления и его ключевые понятия. Порядок разработки и реализации стратегии развития предприятия. Факторы внешнего воздействия на организацию, анализ внутренней среды. Разработка направления развития, стратегии планирования.
  
  курсовая работа [367,9 K], добавлен 21.04.2015
  

• Разработка стратегии развития предприятия

  Сущность стратегического управления, его основные понятия. Порядок разработки и реализации стратегии развития предприятия. Анализ факторного воздействия внешнего окружения на ООО НТЦ "РадЭк". Внутренняя среда организации. Планирование ее развития.
  
  курсовая работа [129,4 K], добавлен 02.05.2015
  

• Стратегический анализ ООО "Аскона"

  Оценка привлекательности места расположения ООО "Аскона". Анализ внешней и внутренней среды. Основные задачи стратегического планирования и стратегического управления. Состояние стратегического управления организации. Показатели финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [42,0 K], добавлен 01.06.2013
  

• Развитие системы антикризисного управления современной организацией

  Экономический кризис и несостоятельные предприятия в экономике России. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Автоматика" в период кризиса, деятельность персонала в управлении денежными средствами. Инструменты антикризисного управления.
  
  дипломная работа [119,2 K], добавлен 21.02.2011
  

• Разработка стратегии развития предприятия

  Сущность стратегического управления и его ключевые понятия. Порядок разработки и реализации стратегии развития. Анализ факторного воздействия внешнего окружения и внутренней среды предприятия. Оценка вариантов решения по определению направления развития.
  
  курсовая работа [102,0 K], добавлен 17.12.2014
  

• Методы управления денежными потоками

  Теория и основы методов управления денежными потоками. Природно-экономическая характеристика колхоза СПК "Малокрасноярский" Методика анализа денежных потоков. Факторный анализ денежных потоков. Совершенствование методов управления денежными потоками.
  
  курсовая работа [64,8 K], добавлен 26.08.2008
  

• Разработка стратегии развития предприятия ЗАО "Аптечная сеть 36,6"

  Сущность стратегического управления и его ключевые понятия. Порядок разработки и реализации стратегии развития предприятия. Анализ факторного воздействия внешнего окружения на организацию, ее внутренняя среда. Планирование деятельности и пути развития.
  
  курсовая работа [340,2 K], добавлен 24.04.2012
  

• Теоретические основы стратегического управления

  Разработка теоретических аспектов создания разработки стратегии развития организации, а также разработка рекомендаций для предприятия. Оценка эффективности системы стратегического управления. Специфика ценообразования для продукции Интернет-сети.
  
  дипломная работа [210,9 K], добавлен 13.02.2016
  

• Разработка стратегии и развития предприятия

  Сущность стратегического управления и его ключевые понятия. Порядок разработки и реализации стратегии развития предприятия. Анализ факторного воздействия внешнего окружения на организацию. Сравнительный анализ конкурентных позиций сети гипермаркетов.
  
  курсовая работа [351,4 K], добавлен 24.04.2012
  

• Разработка стратегии предприятия ООО "Комеди Клаб Продакшн"

  Сущность стратегического управления и его ключевые понятия. Порядок разработки и реализации стратегии развития предприятия. Разработка и оценка вариантов решения по определению предпочтительного направления развития предприятия ООО "Комеди Клаб Продакшн".
  
  курсовая работа [282,7 K], добавлен 20.06.2014
  

• Стратегия и организационная структура предприятия (на примере гостиничной корпорации)

  Основные понятия, сущность и виды стратегий в менеджменте, значение организационной структуры как элемента управления организацией. Анализ и рекомендации по усовершенствованию стратегии и организационной структуры в современной гостиничной корпорации.
  
  курсовая работа [405,2 K], добавлен 28.03.2019
  

• Управление активами предприятия (на примере Филиала "Башнефть – Янаул" ОАО АНК "Башнефть"

  Анализ финансового состояния и управления активами в Филиале ОАО АНК "Башнефть". Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью. Управление денежными средствами. Пути улучшения управления внеоборотными активами предприятия.
  
  дипломная работа [3,7 M], добавлен 12.07.2010
  

• Разработка мероприятий по реализации стратегии развития предприятия

  Стратегия развития как эффективное направление развития предприятия общественного питания. Совершенствование рекламной и кадровой политики. Разработка предложений и рекомендаций по повышению эффективности стратегического управления организацией.
  
  дипломная работа [719,2 K], добавлен 28.08.2014
  

• Организационная структура управления

  Сущность механизма управления организацией. Понятие, типы и классификация организационных структур управления, их преимущества и недостатки. Культурная трансформация на основе анализа ценностных структур. Основные методы разработки и управления ОСУ.
  
  курсовая работа [65,8 K], добавлен 10.12.2010
  

• Анализ и оценка инвестиционной политики ООО "Тапервэр" в системе стратегического управления компанией

  Сущность, основные понятия и принципы инвестиционной политики предприятия. Система стратегического управления компанией: экономическая характеристика, структура и место в ней данной политики. Анализ и оценка инвестиционной политики на предприятии.
  
  дипломная работа [101,9 K], добавлен 01.10.2013
  

• Разработка ИТ-стратегии организации

  Понятие стратегии и стратегического управления. Анализ и оценка стратегического управления компании: обзор деятельности, состояние отрасли. Анализ влияния факторов внешней и внутренней среды предприятия. Партнерские статусы компании, основные достижения.
  
  курсовая работа [180,5 K], добавлен 15.12.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам