Риск-менеджмент инновационных проектов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Выбранная тема научного исследования «Риск-менеджмент инновационных проектов». Любая деятельность компаний связана с ситуацией неопределенности, которая в конечном счете характеризует случайные события в работе компании. В свое время, инновационная деятельность не только не является исключением из правил, а скорее даже характеризуется еще большим уровнем риска. Неопределенность - один из главных признаков инновационного проекта.

Риск инновационного проекта является совокупностью рисков, состоящей из ряда элементов, специфических для данного инновационного проекта, реализуемого в среде конкретного экономического субъекта, и рисков, характерных для традиционных бизнес-процессов.

Риск связан с возможностью возникновения убытков, с вероятностью недостижения поставленной цели. Неопределенность инновационного проекта имеет объективно-субъективную природу.Основными источниками риска являются, с одной стороны, объективная неполнота или недостаточность информации и, с другой стороны, субъективность восприятия информации и возможность принятия неверного решения. Первый фактор соответственно приводит к проблеме прогнозирования, а второй - к проблеме распознания. Таким образом, риск инновационного проекта характеризуется наличием объективной неполноты информации, возможностью неадекватного его восприятия и принятия неверного решения по управлению им. инновационный риск управление мониторинг

Риск инновационного предприятия, в силу уникальности самого проекта, в основе своей имеет неопределенность будущего развития событий, а также отсутствие полноценной базы анализа и анализа данных прошедшего периода. Поэтому при осуществлении любого инновационного проекта компания уделяет особое значение риск-менеджменту.В связи с вышеизложенным, проблематика выбранной темы исследования является актуальной и по сей день.

Основная часть

Современные условия развития предприятий всех направлений деятельности и форм собственности требуют тщательного подхода к организации инвестиционной деятельности, разработке и реализации инвестиционных проектов, отвечающих стратегии развития компаний, их целям и задачам, обладающих высоким уровнем экономической эффективности. Реализация любого инвестиционного проекта связана с рисками и предполагает необходимость минимизации их воздействия на результаты проекта.

Под управлением рисками в инновационной деятельности понимается совокупность практических мер, позволяющих снизить неопределенность результатов инновации, повысить полезность реализации нововведения, снизить цену достижения инновационной цели.

К числу основных задач управления рисками в инновационной деятельности относятся:

- Прогнозирование проявления негативных факторов, влияющих на динамику инновационного процесса;

- Оценка влияния негативных факторов на инновационную деятельность и на результаты внедрения нововведений;

- Разработка методов снижения рисков инновационных проектов;

- Создание системы управления рисками в инновационной деятельности.

Снижение неопределенности результатов инновационной деятельности достигается созданием базы данных об инновационных проектах и накоплением информации о степени и качестве их реализации. Для управления рисками в инновационной деятельности необходимо обеспечение релевантности (достаточности) информации для принятия решений.

Рост полезности инновации напрямую связан с вариантностью нововведения. Разработка вариантов осуществления инновационных проектов является основной задачей теории управления инновациями. А поскольку число вариантов реализации инновации ограничено конечным множеством, то вполне удовлетворительные результаты дают детерминированные методы выбора альтернатив.

Цикл управления рисками инновационной деятельности включает следующие этапы:

1. Прогнозирование и идентификация рисков.

Прогнозирование рисковых ситуаций основано не только на умении предвидеть и просчитывать возможное развитие событий, связанных с реализацией инновационной деятельности, но и на знании структуры, умении идентифицировать сами риски.

Инновационный риск является результатом совокупного действия факторов, определяющих различные виды рисков: научно-технических, экономических, политических,предпринимательских, социальных, экологических и других.

Зная о возможности наступления рисковых, инноваторы получают возможность анализировать и разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на снижение возможностей возникновения рисковых ситуаций или ослабление их последствий в инновационной деятельности;

2. Анализ и количественная оценка рисков.

Анализ рисков производится как на основе расчетно-аналитических методов, так и с привлечением экспертных оценок. При этом необходимо учитывать ряд факторов инновационных рисков, которые принято подразделять на фундаментальные, конъюнктурные и внутренние.

Фундаментальные факторы рисков определяются на основе анализа политической, экономической и финансово-кредитной политики, как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом.

Конъюнктурные факторы обусловлены наличием микросреды, непосредственно влияющей на инновационную деятельность организации.

К внутренним факторам относятся факторы, характеризующие инновационный потенциал предприятия.

Риск может оцениваться прямыми и косвенными показателями.

К прямым показателям предпринимательского риска относятся индексы роста основных экономических характеристик (объемы производства или реализации, чистая прибыль и другие).

Косвенные показатели риска используются в том случае, когда невозможно получить значения прямых показателей или для проверки достоверности значений прямых показателей. К ним можно отнести характеристики качественного состояния капитала (интенсивность оборота активов, соотношение заемных и собственных средств, ликвидность активов и т.д.);

3. Разработка методов управления рисками.

Методы управления рисками в инновационной деятельности принято разделять в зависимости от природы рисков:

- Если параметры рисков не зависят от действий команды управляющих проектом (чистые риски), управление рисками ориентировано на смягчение последствий возникновения рисковых ситуаций;

- В остальных случаях деятельность по управлению рисками инновационной деятельности направлена на полное исключение или снижение возможности возникновения рисковых ситуаций (профилактика рисков, тренинг, формирование системы управления рисками и другие).

4. Мониторинг инновационного процесса и принятие решений по снижению рисков необходимы для корректировки инновационной деятельности и достижения целей организации в условиях нестабильности окружающей среды.

К основным методам управления рисками относятся: распределение рисков, диверсификация, лимитирование, страхование, хеджирование, уход от рисков и другие.

Распределение рисков осуществляется обычно между участниками проектов, чтобы сделать ответственными за риск по возможности каждого участника, который в этих условиях будет вынужден рассчитать и контролировать риски, а также принять необходимые меры к преодолению последствий от действия рисков.

Диверсификация позволяет снизить риски за счет разнонаправленности видов деятельности, сбыта и поставок, кредиторской задолженности, инвестиций и т.д.

Лимитирование (ограничение) обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей соответствующим фондом (страховщика), и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Их взаимные обязательства регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.

В зависимости от системы страховых отношений выделяют различные виды страхования: двойное страхование, перестрахование, самострахование.

Двойное страхование подразумевает наличие нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую сумму по каждому договору страхования.

При перестраховании риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахован или полностью или частично у другого страховщика (страховщиков), При наступлении страхового события страховая организация - перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.

Самострахование - создание денежных средств и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности.

Хеджирование - эффективный способ снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов. Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

В практике управления иногда встречаются случаи, когда необходимо уйти от рисковых инновационных проектов или прекратить совместную деятельность с партнерами. Для этого существуют методы ухода от рисков:

- отказ от ненадежных партнеров;

- отказ от рискованных проектов;

- поиск гарантов и т.д.

Инновации в отличие от стабильных процессов могут закончиться полной неудачей. Тем не менее, все большее число предпринимателей, приступая к реализации нововведений, предпочитают просчитать свои риски и шансы, предусмотреть узкие места и попытаться снизить возможные негативные отклонения. Эти задачи решаются при создании системы управления рисками.

Анализ рисков инновационной деятельности представляет из себя сложный процесс, при этом, важно помимо экономических показателей учитывать также технические, социальные и другие, имеющие влияния на проект факторы. Рассмотрим алгоритм, который можно применять при управлении рисками инновационной деятельности:

1. Определение ситуации. Достоверность и актуальность предоставленной информации о проекте и среде его функционирования играет большую роль в прогнозировании риска, а ее своевременное предоставление позволяет существенно снизить потери.

2. Анализ риска. Основной задачей анализа является формирование карты рисков проекта, определение их масштабов и вероятности наступления неблагоприятных событий, определение возможности влияния на риски.

3. Сравнение полученных данных. На данном этапе устанавливается уровень допустимого риска.

4. Разработка мер по уменьшению риска. Происходит поиск решений, позволяющих снизить риск, выбирается наиболее подходящая альтернатива с учетом обозначенных критериев. Рассчитывается экономическая эффективность затрат на управление рисками.

5. Утверждение разработанных мер. Эксперты принимают решение о эффективности выбранных мер, в случае необходимости происходит пересмотр, в случае утверждении мер, их реализация.

6. Мониторинг результатов. Мониторинг осуществляется непрерывно, показывает эффективность принятых мер и дает обратную связь в системе управления рисками инновационных проектов.

В итоге, цель анализа рисков инновационной деятельности состоит в разработке прогноза возникновения и развития рисковых ситуаций в процессе инновационной деятельности. В ходе работы с рисками формируется так называемая база знаний о рисках.

База знаний о рисках -- совокупность информации, методов и средств (инструментария) анализа и принятия решений, формируемых на предприятии при создании системы управления рисками инновационной деятельности.

Для контроля и предотвращения неблагоприятных последствий в компании может применяться такой инструмент, как «Реестр проектного риска».

Реестр проектного риска - способ регистрации изменений состояния всех видов риска проекта. Содержание реестра проектного риска, регулярно сообщаемое руководству проекта, является основанием для обсуждения всех видов риска и их обработки.

Реестр должен быть создан на стадии проектирования, содержать всю информацию о рисках проекта, их ранжирование, степень влияния на цели, перечень ответственных за контроль сотрудников, план действий по предотвращению рисков и график операций.

Цель ведения реестра заключается в том, чтобы структурировать, привести оценку и охарактеризовать риски, имеющие прямое или косвенное влияние на проект и на достижение целей в целом. Мониторинг рисков должен осуществляться непрерывно на всех стадиях жизненного цикла проекта.

Методы анализа рисков проектов объединяются в две большие группы: количественные и качественные методы. Как правило, на первом этапе анализа рисков инновационного проекта проводят качественный анализ, на втором этапе - количественный.

Главной задачей качественного анализа является выделение и идентификация возможных видов риска инновационного проекта, определение и описание источников рисков. Качественный анализ предполагает описание возможного ущерба, его стоимостной оценки и разработку мер по хеджированию и предотвращению рисков. В настоящее время не разработано единой методологии регламентирующей проведение качественного анализа инновационных проектов.

Среди качественных методов оценки инвестиционного риска наиболее часто используются следующие:

- метод мозгового штурма;

- метод Дельфи;

- метод аналогий;

- метод экспертных оценок;

- различные методы балльной оценки риска;

- методы портфолио и др.

В ходе качественного анализа рисков необходимо выявить источники и причины риска, этапы и работы проекта, характеризующиеся высокими рисками. В результате такой работы формируется карта или реестр рисков проекта, содержащий потенциальные зоны риска; все возможные виды рисков проекта; качественную оценку возможных негативных последствий реализации рисков.

Качественный анализ рисков предполагает оценку национальной инновационной инфраструктуры на предмет возможности реализации конкретного инновационного проекта. В ходе качественного анализа корпоративных рисков проводится исследование системы менеджмента предприятия с точки зрения оценки эффективности управленческих решений в области планирования и реализации инновационных проектов. При этом одной из важнейших задач качественного анализа является также выявление причин рисков. прогнозирование риск управление инновационный

Важнейшим этапом инвестиционного анализа, в том числе и риск-анализа является расчет и анализ показателей эффективности (NPV, IRR, MIRR, PI, показателей рентабельности) и риска инвестиционного проекта.

В настоящее время единой методики коэффициентного анализа рисков инновационного проекта не разработано. Некоторые специалисты в области риск-менеджмента используют собственные шкалы оценки рисков инновационных проектов, ориентируясь на наиболее важные и репрезентативные индикаторы, с точки зрения их практического опыта. Остальные используют только несколько стандартных «обязательных» показателей риск-менеджмента. Поэтому, получается, что комплексный анализ рисков инновационных проектов проводится только в том случае, если им занимается профессиональный эксперт в этой области, однако и при этом необходимо учитывать, что такой анализ будет носить скорее субъективный характер, так как, фундаментальной, научно обоснованной системы показателей оценки рисков инновационных проектов нет.

Разработка и реализация инновационного проекта сопровождается большим количеством рисков на каждой его стадии. Для наиболее полной идентификации рисков инновационного проекта и последующего эффективного управления выявленными рисками необходимо произвести планирование каждого этапа инновационного проекта с использованием ABC-метода. Такой подход даст возможность сформировать целостную картину о ходе реализации инновационного проекта в случае реализации/не реализации рисков, в том числе, оценить потенциальные потери и задержки реализации проекта и предусмотреть мероприятия по снижению рисков.

Как показывает практика реализации инновационных проектов, величина потерь становится особенно ощутимой по мере приближения начальных этапов жизненного цикла инновационного проекта к завершению.

Таким образом, главным следствием реализации рисков инновационных проектов является увеличение проектного срока и стоимости проекта. Причем, одним из основных факторов риска является необходимость проведения большого объема доводочных работ. Учитывая описанную специфику работы с инновационными проектами, особое внимание также следует уделять методам снижения рисков и учитывать возможность привлечения новых инструментов финансирования, которые способствуют минимизации рисков таких проектов.

Заключение

Обобщая результаты проведенной работы, можно сформулировать следующие выводы и рекомендации.

В условиях жесткой конкурентной борьбы, необходимости повышать устойчивость хозяйственной деятельности компании активно занимаются реализацией инвестиционных проектов, значительная часть которых носит инновационный характер. Инновационные проекты связаны с разработкой новых товаров либо новых технологий и способов ведения хозяйственной деятельности, которые не имеют аналогов. Инновационным проектам свойственна значительно большая степень неопределенности, чем традиционным проектам, опыт реализации которых у данной компании или в отрасли в целом уже существует. Поэтому наиболее важным аспектом управления является управление рисками, основная цель которого - снизить фактор неопределенности. Риск инновационных проектов имеет как объективные, так и субъективные причины, возникновение которых предсказать достаточно сложно. Тем не менее разработка системы управления рисками позволяет снизить уровень неопределенности и своевременно предпринять упреждающие действия. Управление рисками подразумевает разработку определенной жестко структурированной системы действий, включающей идентификацию риска, оценку риска, разработку стратегии, включающей ответные меры на риск, контроль ответных мер на риск. Инновационные проекты предполагают такую же структуру управления рисками, как и традиционные проекты, но поскольку уровень неопределенности значительно выше, каждый из компонентов систему управления рисками должен быть более тщательно разработан, документирован, определена ответственность за своевременное выявление рисков и осуществление необходимых мер противодействия. При реализации инновационных проектов особое значение придается созданию бюджетных резервов и резервов управления. Бюджетные резервы предназначены для компенсации потерь и определяются для каждого выявленного риска в разрезе отдельных элементов проекта. Резервы управления формируются в целом для всего проекта, позволяют компенсировать наиболее существенные и менее предсказуемые риски. В течение всего жизненного цикла проекта необходимо отслеживать использование резервов, осуществлять их регулярный контроль и анализ. Процесс управления рисками должен быть строго формализован, должны быть документально закреплены все необходимые в случае наступления риска действия и процедуры, распределены полномочия и ответственность между участниками проекта. Управление рисками инновационного проекта неотделимо от самого проекта и требует адекватного отношения к возникновению опасных событий. Ожидаемые угрозы, которые фактически неизбежны, должны восприниматься как неотвратимые, высокий уровень культуры компании позволяет минимизировать отклонения результатов реализации инновационного проекта от запланированных показателей. В настоящее время российские предприятия при реализации инноваций испытывают потребность в эффективном механизме управления рисками инновационного проекта. Отечественные методы риск-менеджмента не позволяют получить полной финансовой выгоды от инновационных проектов, поскольку ориентированы на недопущение угроз и не рассматривают возможности извлечения большей прибыли. Западные модели риск-менеджмента не являются достаточно эффективными для отечественных предприятий в силу правовых, производственных и экономических особенностей.В связи с этим, в будущей магистерской работе необходимо определить и адаптировать процедуры для определения измерения, контроля, ограничения и управления каждым из рисков, с которыми компании, занимающиеся инновациями сталкиваются в управлении таковыми проектами.

Управление рисками должно осуществляться на всех стадиях реализации проекта и рассматриваться с точки зрения его основных составляющих: своевременного окончания реализации проекта, его соответствия запланированной стоимости и соответствия ожидаемому качеству. При этом, чем раньше выявляются возможные риски, тем дешевле они обходятся предпринимателю с финансовой точки зрения, тем легче найти пути их минимизации. Ранняя идентификация риска позволяет перестроить проект, по возможности исключив негативные факторы либо снизив уровень их отрицательного воздействия. На более поздних стадиях реализации проекта, когда уже вложена значительная часть финансовых средств, и он уже практически реализуется, снизить уровень риска значительно сложнее. Поэтому одна и важнейших задач реализации инновационных проектов - разработка системы управления рисками и ее последовательная реализация.

Список используемой литературы

1. Тебекин П.А. Современные тенденции развития методологии управления рисками при инвестировании в инновационные проекты / П.А. Тебекин // Аудит и финансовый анализ. - 2013. - №03. - С. 271-273.

2. Инновационный менеджмент и государственная инновационная политика, Агарков С. А., Кузнецова Е. С., Грязнова М. О., 2011

3. Дубиняк Т.С., Олехнович С.А. Риски инновационного проекта // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 8, №5 (2016) http://naukovedenie.ru/PDF/22EVN516.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ.

4. Официальный сайт института управления проектами URL: https://www.pmi.org/

5. Metrick A., Yasuda A. Venture capital and the finance of in-novation. USA: John Wiley & Sons, Inc. 2010.

6. Коноплев С.Е., Горин С.В. Инновационный проект: понятие иособенности управления рисками // Экономика и предпринимательство. -2014. - № 5-2. - С. 770-774.

7. ISO 31000:2009: Risk management - Principles and guidelines, 2013, pp. 24 (Online resource) - Access mode: https://www.iso.org/

8. Crouhy M., Galai D., Mark R. «The Essentials of Risk Management» - McGraw Hill Professional, 2013, pp. 499

9. Hancock, B.V. «Survey of Risk Assessment Practices. Enterprise Risk Management Initiative», North Carolina State Poole College of Management, 2015

10. Jorion, P. «Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk», McGraw-Hill, 2007, third edition

11. Kendrick, T., «Identifying and managing project risk: essential tools for failure-proofing your project», - AMACOM Div American Mgmt Assn., 2015

12. McNeil A., Frey R., Embrechts P. «Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools», 2015, p.720

13. Sadrove, M.K. «The complete guide to business risk management» Ashgate Publishing, LTD, 2015

14. IMA «Enterprise risk management: Tools and techniques for effective implementation», 2007 (Online resource) - Access mode: http://www.imanet.org/docs

15. Oliver Wyman «Risk Identification: What have banks been missing?» 2015 (Online resource) - Access mode: http://www.oliverwyman.com

16. PwC, «Black swans turn grey. The transformation of risk» (Online resource) - Access mode: www.pwc.co.uk/riskresilience

17. Коптяева К. Б. Классификационные признаки инновационных рисков и риск-менеджмент рисков инновационных проектов / К. Б. Коптяева, А. Н. Король, Е. В. Смольников // Вестн. Владивосток. гос. ун-та экономики и сервиса. - 2011. - № 2. - С. 44-52.

18. Improving the Management of Innovation Risks - R&D Risk Assessment for Large Technology Projects Ralf Dillerup , Daniela Kappler1 & Fiona Oster. 2018

19. Innovation Risk: How to Make Smarter Decisions. HBR. 2018

20. Incorporating Enterprise Risk Management in the Business Model Innovation Process Yariv Taran , Harry Boer & Peter Lindgren, Journal of Business Models (2013), Vol. 1, No. 1 pp. 38-60

21. Batkovskiy, A.M., Konovalova, A.V., Trofimets, E.G. and Fomina, A.V. (2015) `Risks of development and implementation of innovative projects', Mediterranean Journal of Social Sciences, Vol. 6, No. 4 S4, pp.243-253

22. Bowers, J. and Khorakian, A. (2014) `Integrating risk management in the innovation project', European Journal of Innovation Management, Vol. 17, No. 1, pp.25-40.

23. Yogesh D. Ghadage, Balkrishna E. Narkhede, Rakesh D. Raut . Risk management of innovative projects using FMEA, Int. J. Business Excellence, Vol. 20, No. 1, 2020

24. Understanding the Impact of Project Risk Management on Project Performance: an Empirical Study Roque Rabechini Junior , Marly Monteiro de Carvalho, J. Technol. Manag. Innov. 2013, Volume 8, Special Issue ALTEC

25. Innovation in risk management Canadian regulatory outlook for financial institutions in 2018, https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ca/Documents/risk/ca-Regulatory-Outlook-EN-WEB-AODA.pdf

26. Anna Maіgorzata Deptuіa, and Ryszard Knosala. "Risk Assessment of the Innovative Projects Implementation" Management and Production Engineering Review, vol. 6, no. 4, 2016. doi:10.1515/mper-2015-0032

27. Tkachenko Mykola A. (2016). Formation of an approach to the risk management of it project. Бизнес Информ, (3 (458)), 255-260.

28. INNOVATION: MANAGING RISK, NOT AVOIDING IT Government Chief Scientific Advisor's Annual Report 2014

Размещено на Allbest.ru