Огляд основних міжнародних стандартів бізнес-планування

Размещено на http://www.allbest.ru/

Вінницький навчально-науковий інститут економіки Західноукраїнського національного університету, м. Вінниця

Кафедра економіки, обліку та оподаткування

Огляд основних міжнародних стандартів бізнес-планування

Пилявець Віктор Миколайович

кандидат економічних наук

доцент, завідувач кафедри

Балазюк Оксана Юріївна

кандидат економічних наук, доцент кафедри

Гриник Олена Ігорівна

викладач кафедри



Анотація

бізнес-планування стандарт інвестор консультант

В умовах сьогодення інвестиції дозволяють отримати можливість підприємствам розширювати та модернізувати виробництво, створювати нові компанії, здійснювати активну диверсифікацію виробництва завдяки освоєнню нових сфер бізнесу. Інвестиційні проекти є одним із важливих інструментів ефективного господарювання, а бізнес-план - доступною формою передачі важливої інформації для особи, яка здійснює інвестування.

В статті проведений огляд сучасних міжнародних стандартів та методик бізнес-планування, наведено структуру бізнес-плану згідно з різними методиками.

Наразі немає загальноприйнятих стандартів складання бізнес-планів, тому актуальною є характеристика найпоширеніших на сьогоднішній день методик розробки бізнес-планів. Особливу увагу приділено характеристиці установ та організацій, які є ключовими інвесторами або консультантами при складання бізнес-планів.

Дослідження вказує на наявність ряду структурних компонентів бізнес-плану які присутні майже у всіх стандартах, а саме: резюме, ризики, організаційна, маркетингова, фінансова та інвестиційна складові частини. При цьому слід врахувати, що єдиних універсальних стандартів у принципі не існує, оскільки цілі і методи ведення бізнесу істотно розрізняються. Під час розроблення бізнес-плану вітчизняним підприємцям, керівникам необхідно враховувати спрямованість проекту, регіони реалізації, особливості законодавства, тип продукції (послуг) та ін.

Також у статті наведені методичні матеріали міжнародних фінансових установ та консалтингових компаній на які необхідно орієнтуватись при формуванні бізнес-планів. Для зручності дані стандарти представлені поструктурно, у вигляді таблиць, де описані основні моменти кожного стандарту, що дає можливість їх вивчення з точки зору подібностей та відмінностей

Зазначено, що одного універсального бізнес-плану, прийнятного для всіх типів підприємств і для будь-якої ситуації, бути не може, важливим є вибір найбільш прийнятного стандарту з врахуванням вимог інвестора.

Ключові слова: інвестиція, бізнес-план, стандарт, методика, міжнародна фінансово-кредитна установа, консалтингова компанія



Pyliavets Viktor Mykolayovych, Ph. D. in Economics, The manager of the Department of Economy, Accounting and Taxing, Vinnytsia training and research institute of еconomics оf Wеst Ukrаіnіаn Кайоті ШАегеіїу, Vinnytsia

Balaziuk Oksana Yuriivna, Ph.D. in Economics, Associate Professor of Economy, Accounting and Taxation Department, Vinnytsia training and research institute of есопот^ оf Wеst икгаіпіап Кайопаї ШАегеіїу, Vinnytsia

Hrynyk Olena Ihorivna, Teacher of the Department of Economy, Accounting and Taxing, Vinnytsia training and research institute of есопот^ оf Wеst иктатіал ^йоші ШАегеіїу, Vinnytsia

The outlook the main international business planning standards

Abstract

In modern conditions, investments help businesses to get opportunity to increase and modernize production facilities, create new companies, made active diversification of production due to development of new branches of business. Investment projects is one of the most important tools of efficient economy, and business-planning - assessable form of data transmission for person, who implement investments.

In the article conducted review of modern international standards and methods of business planning, given structure of business-plan in accordance with different methodologies.

At present there are any conventional standards of creating business-plans, so most actual is characteristic of the most common methodologies of business-plan development.

Special attention assigned to characteristic of institutions and organizations which both are key investors or consultants of the business-plan creation.

Research indicates on availability of range of structural components of business-plan, which presented in almost all of the standards, which are: resumes, risks, organizational, marketing, financial and investment parts. Herewith take on count, that unite universal standards are not existed, since the methods and goals of business essentially differentiate.

During the development of business-plan, domestic entrepreneurs, managers need to take on count direction of project, regions of implementing, features of legislation type of products, etc.

Also, in the article given methodical materials of the international financial institutes and consulting companies, which should be guidelines during creation of the business-plans. For convenience, such standards presented structural, in table- view, where described general items of every standard, what give possibility of it's learning in terms of similarity and differences.

Indicated, that couldn't be one universal business-plan, acceptable for every types of enterprises and for every situation, more important is choice of more acceptable standard with consideration of investor requirements.

Keywords: investment, business-plan, standard, methodology, international finance institution, consulting company.



Постановка проблеми

Якісне планування - обов'язкова умова успішного ведення бізнесу. Воно базується на чіткому формулюванні завдань, що стоять перед підприємством, розумінні механізмів їх досягнення та ефективному витрачанні наявних ресурсів, а у разі потреби - залученні сторонніх.

Одним із найзручніших інструментів які використовуються для цієї роботи вважається бізнес-план, під яким розуміють комплексний план розвитку новоствореного або діючого бізнесу на найближчу перспективу. Він визначає цілі бізнесу та її політику у сфері продукції, маркетингу, виробництва, управління, фінансування. Бізнес-план охоплює практично всі функціональні напрями діяльності, починаючи від опису технології бізнес-проекту і закінчуючи ґрунтовними фінансовими розрахунками ефективності діяльності. Тому його розробка і контроль реалізації (в подальшому) згідно прийнятих в міжнародній практиці стандартів та методик значно сприяє як підвищенню ефективності, так і зниженню ризиків інвесторів та розробників бізнес-плану.

Аналіз останніх досліджень і публікацій

Важливі аспекти складання бізнес-планів із врахування міжнародних стандартів розглянуті у наукових працях відомих вчених: В.І. Пшеничного, Т.М. Янковець, Н.Є. Летуновської, Покропивного С.Ф., О.М. Менчинської, А.В. Черепа, Ю.І. Скирко, та ін. Але разом з тим, багато аспектів цієї проблеми з огляду на орієнтацію розвитку української економіки на світові ринки та міжнародних інвесторів потребують більш повного та предметного дослідження.

Мета статті - дослідження міжнародного досвіду бізнес-планування та особливостей його використання в практиці інвестування міжнародних фінансового-господарських інституцій.

Виклад основного матеріалу

Досвід зарубіжного і вітчизняного бізнесу свідчить, що бізнес-планування є важливою умовою функціонування господарюючого суб'єкта, його економічного росту та розвитку. Для того щоб сформувати ефективний бізнес-план на даний час існує велика кількість як закордонних так і вітчизняних стандартів.

Стандартами бізнес-планування як правило прийнято називати типові вимоги до структури та змісту бізнес-плану, що використовуються в діяльності впливових міжнародних чи національних інституцій, рекомендовані для практичного використання визнаними консалтинговими структурами або визначені у певному нормативному документі.

Як правило стандарт бізнес плану формує відповідну структуру яка в залежності від специфіки бізнесу, особливостей або навіть унікальності проектів формує відповідні розділи бізнес-плану. В залежності від стандарту певні розділи можуть бути взагалі відсутні, деякі, навпаки, глибоко та детально прописані і т.д. Структура плану може змінюватись в залежності від типу бізнесу, цілей, сфери діяльності, завдань і, що важливо, стандартів складання подібних документів для інвесторів бізнес-проекту. Відповідно стандарт бізнес-плану - це певна схема, рекомендації, вимоги, структура, набір правил, яких треба дотримуватись, щоб представлений бізнес-план давав повне уявлення про проект.

Тобто, щоб досягти мети, бізнес-план має бути складений за певним «шаблоном». Серед найвідоміших і широко застосовуваних стандартів бізнес-планів слід зазначити міжнародні та вітчизняні.

У міжнародній практиці виділяється кілька видів стандартів бізнес-планування. Зразу необхідно відмітити, що подібні стандарти мають радше рекомендаційний характер, ніж примусовий. Як правило міжнародні стандарти бізнес планування необхідно поділити на наступні групи:

стандарти бізнес-планування міжнародних фінансово-кредитних установ

стандарт бізнес-планування міжнародних консалтингових компаній

В міжнародній практиці найбільш визнаними та впливовими інституціями, які мають власне уявлення (вимоги) до змісту бізнес-плану є такі всесвітньовідомі фінансово-інвестиційні структури як: UNIDO, TASIS, EBRD KPMG, BFM Group, IFC.

Організацію Об'єднаних Націй з промислового розвитку -- ЮНІДО (UnitedNations Industrial Development Organization -- UNIDO) - було засновано в 1967 p. рішенням Генеральної Асамблеї ООН як центральний координуючий орган у сфері допомоги промисловому розвитку країн, що розвиваються.

UNIDO сприяє налагодженню і зміцненню контактів між розвинутими країнами і країнами, що розвиваються, заохочує діяльність, яка сприяє залученню інвестицій, підтримуючи процес передачі технології країнам, що розвиваються, і обміну технологіями. В рамках UNIDO створено Банк промислової і технологічної інформації по проектах, який може надавати необхідну країнам інформацію на їхній запит. Міжнародна консультативна діяльність ЮНІДО полягає в проведенні конференцій, нарад, зустрічей представників промисловості, галузевих профспілок, споживачів. Особлива увага приділяється промисловому співробітництву на рівні підприємств з використанням механізму цільових фондів і програми промислового інвестування^ 1].

Важливим аспектом роботи UNIDO є запровадження стандартів в системі бізнес-планування Стандарт UNIDO - найбільш популярний та поширений в центрально та східноєвропейських країнах стандарт бізнес-планування. Дуже часто саме методологія бізнес-планування UNIDO використовується європейськими державними органами та банками як основа при розробці власних рекомендацій щодо структури бізнес-планів.

Методика бізнес-планування UNIDO вперше була опублікована в 1978 р. як реакція на відсутність діючих стандартів бізнес-планування та називалася «Посібник з підготовки промислових техніко-економічних досліджень». Далі ця методика була прийнята рядом міжнародних державних установ, банків, вищими навчальними закладами та фінансовими інститутами як стандарт бізнес-планування [2].

Методика UNIDO є спеціалізованим видом планування у сфері бізнесу і інвестування та розкриває питання фінансового аналізу та інвестиційного проектування Дана методика дає ряд порад у сфері маркетингу, аналізу ринку, економіки, технології виробництва, ринкового аналізу, управління персоналом та інше. Варто відзначити, що багато комп'ютерних програм, створених для розробки бізнес-планів, засновані на методиці UNIDO та зазначеному вище посібнику.

В Україні методика бізнес планування UNIDO сприймається як загальноприйняті міжнародні стандарти з підготовки бізнес-проектів, що використовуються як банківській сфері, і у середовищі інвестиційних компаній, і приватних інвесторів. Рекомендації UNIDO при підготовці міжнародних бізнес-планів можуть використовуватися, якщо це вимагає інвестор (банк) або необхідний стандартний бізнес-план -- без специфічних вимог, конкретизованих інвестором.

Однією з програм, які пропонує Європейський Союз з метою допомоги країнам СНД є програма TACIS.

Розроблена на початку 90-х років у Західній Європі програма TACIS. (Technical Assistance for the Commonwealth of Independent States, TACIS) сприяє розвитку міцних економічних та політичних зв'язків як між самими країнами колишнього Радянського Союзу, так і між Західною та Східною Європою загалом. Головною метою програми TACIS є створення спільноти, заснованої на економічному процвітанні та політичних свободах країн-партнерів. Програма спеціально розроблена з урахуванням додаткової допомоги у досягненні цього завдання. ТАСК реалізовує свою мету шляхом надання безоплатного фінансування передачі ноу-хау для підтримки процесу переходу до ринкової економіки та демократичного суспільства.

ТАС^ є програмою, а не організацією. Отже, є певний бюджет, є певні пріоритети, певна галузь співробітництва.. Програма складається з безлічі найрізноманітніших підпрограм. Європейський комітет виділяє на кожну підпрограму певні кошти та на конкурсній основі наймає підрядників, які здійснюють цей проект. Тобто європейська комісія виділяє гроші з бюджету ЄС та виробляє жорсткі критерії відбору проектів, пріоритети тощо, а безпосередню організацію грантової програми перебирає найнятий підрядник.[3]

Стандарт TACIS орієнтується на підготовку бізнес-плану для залучення інвестора та створення нового підприємства з його участю.

Згідно стандартів ТАСК бізнес-план взагалі вважається інструментом для:

виявлення цілей бізнесу

сприяння виробленню стратегії та оперативної тактики для досягнення цілей бізнесу

створення системи вимірювання результатів діяльності

надання інструментарію управління бізнесом

надання засобів оцінки сильних та слабких сторін бізнесу, а також виявлення альтернативних стратегій виживання.

Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР, англ. European Bank for Reconstruction and Development. EBRD) - це один з найбільш відомих світових інституційних банків, який інвестує в проекти великих компаній і цілих держав. Його основною метою є підтримка розвитку відкритої ринкової економіки та приватної підприємницької діяльності. [4]

EBRD займається прямим фінансуванням проектів за допомогою кредитів і входження в акціонерний капітал компанії. При портфельних інвестиціях банк виступає виключно в ролі міноритарного акціонера. Крім фінансування, банк також надає консультації для малого і середнього бізнесу.

EBRD працює тільки з прозорими компаніями, які мають хорошу репутацію і не замішані в гучних скандалах. Банк не інвестує в компанії, що мають відношення до одіозних політиків або звинувачені в ухиленні від сплати податків.

EBRD, як правило, фінансує великі проекти (від € 5 млн). Невеликі проекти, через високі транзакційних витрат, банком не фінансуються. Для цих цілей він співпрацює з місцевими банками. В Україні EBRD фінансує малий і середній бізнес через Райффайзен банк Аваль.

Велике значення для EBRD має залучення власних ресурсів для реалізації проекту. Як правило, власна участь має становити не менше 40%. В іншому випадку автори проекту повинні довести здатність обслуговувати кредит. Або, в разі портфельного інвестування, збільшити вартість компанії.

EBRD є банківською організацією і його цікавлять, в першу чергу, фінансові розрахунки. З цією метою банк розробив і пропонує власний стандарт бізнес плану, який приділяє особливу увагу фінансовій стороні проекту

Таблиця 1. Структурні складові бізнес-планів міжнародних фінансових установ (частина 1)

UNIDO ГИ	TASIS Г31	EBRD Г41
Резюме проекту Опис компанії-ініціатора проекту Опис проекту Аналіз цільового ринку Виробничий план Місцезнаходження об'єкта Опис виробничого процесу Продукція / послуга Організаційний план Мережевий графік реалізації Персонал і кадрова політика Маркетинговий план Канали збуту продукції Стратегія просування Інвестиційний план План фінансування Необхідне обладнання Фінансовий план проекту Вихідні дані для розрахунків Прогноз продажів Формування прибутку Прогноз руху грошових потоків Погашення кредитних коштів Коефіцієнт обслуговування боргу Розрахунок точки беззбитковості Аналіз ефективності проекту Аналіз прибутковості Показники інвестиційної привабливості Сценарії розвитку проекту Аналіз ризиків Факторний аналіз ризиків Стратегія зниження ризиків SWOT-аналіз Висновки	Титульний аркуш Меморандум про конфіденційність Короткий опис Бізнес Продукція Ринок Керівництво та персонал Фінансування Бізнес та його загальна стратегія Маркетинговий аналіз та маркетингова стратегія Маркетинг-аналіз Маркетингова стратегія Виробництво та експлуатація Плани розвитку Купівля обладнання План виробництва Фактори виробництва План виробництва та експлуатації Вимоги до місцевій інфраструктури Фізичні капітальні вкладення План виробництва та розрахунок випуску продукції Фактори виробництва Виробничий план Управління та процес прийняття рішень Фінанси Система контролю якості Тривалість Розрахунок собівартості Рахунок прибутків і збитків Балансовий звіт Прогноз потоку готівки Загальна прибутковість Фактори ризику Технічні ризики Фінансові ризики Додатки	Титульный лист Меморандум про конфіденційність Резюме Підприємство Підприємство. опис поточної діяльності Власники, керівний персонал, працівники підприємства Поточна діяльність Фінансовий стан Кредити Проект .Загальна інформація Інвестиційний план Аналіз ринку, Конкурентоспроможність Опис виробничого процесу Фінансовий план Екологічна оцінка Фінансування .Графіки отримання і погашення кредитних коштів Застава і поручительство Устаткування і роботи, які будуть фінансуватися за рахунок кредитних коштів SWOT-аналіз Ризики і заходи щодо їх зниження Додатки

EBRD є одним з найбільших інституційних інвесторів в Україні. Станом на 30 листопада 2022 року сукупний обсяг виділеного Україні Банком фінансування становить 18,3 млрд євро в рамках 520 проектів. На стадії реалізації знаходиться 10 спільних з EBRD проектів загальним обсягом позик 2 064,0 млн євро. Обсяг використання коштів позик EBRD за цими проектами станом на 30 листопада 2022 року - 853,94 млн євро (41,37% загальної суми позик). [5]

Бізнес план по стандарту EBRD є самим коротким і рамковим. Основними його пунктами є: фінансовий стан і кредитна історія компанії, інвестиційний план і структура фінансування проекту, графік фінансових потоків і його обґрунтування, наявність застави і поручителів, а також SWOT-аналіз.

Разом з бізнес-планом розробляється інтерактивна фінансова модель, яка допомагає отримати повне уявлення про проект для людей, які не мають раніше ніякої інформації. Згадана модель розробляється за допомогою MS Excel і складається з взаємозв'язаних таблиць і графіків. Вона є ефективним інструментом прогнозування діяльності компанії. Отримані фінансові показники описуються в бізнес плані.

Фінансова модель EBRD використовує метод сценарного планування. Згаданий метод дозволяє змоделювати кілька сценаріїв розвитку компанії і прорахувати фінансові показники в залежності від різних факторів (масштабу і технології виробництва, ціни, кількості співробітників і розміру заробітної плати, системи оподаткування та ін.).

Інвестиційно - проектна компанія BFM Group створена командою спеціалістів із багаторічним практичним досвідом управлінської, виробничої, інвестиційної та маркетингової діяльності.

Основні напрямки діяльності BFM Group:

Комплексні передінвестиційні дослідження та бізнес-планування (розробка бізнес-планів, фінансове моделювання)

Оцінка інвестиційної привабливості підприємств та підвищення вартості бізнесу;

Проведення маркетингових досліджень (промислові ринки)

Управління інвестиційними виробничими проектами;

Юридичний супровід операцій із землею та нерухомістю;

З усіх форматів, які використовуються в бізнес-середовищі, представлений стандарт BFM вважається найінформативнішим. Він передбачає застосування великого спектру аналітичних інструментів, від поширених PEST, SWOT та BCG матриці, до value chain - складання та аналіз ланцюгів цінового формування. Використовуючи стандарт BFM Group необхідно мати серйозний рівень компетенції в даній сфері.

Стандарт бізнес-планування, BFM Group є компромісом інтересів суб'єктів реалізації бізнес-плану. Так, згідно з даною методикою проводиться детальний аналіз функціонування бізнесу та сутність й реалізація підприємницької ідеї. Тобто даний бізнес-план відображає інтереси як кредиторів, так і підприємців. При цьому також зазначається економічний, соціальний та екологічний ефект, що в свою чергу, викликає інтерес до проекту місцевих органів влади або ж держави в цілому. Недоліком даної методики є складність прогнозування показників, зокрема необхідно в фінансовій частині привести звіти про рух грошових коштів, прибуток до кінця реалізації проекту, а також розрахувати значну кількість фінансових показників (TAT, FAT, GPM, RCA та інші).

BFM Group в Україні представлена BFM Group UKRAINE [6].

KPMG International - це міжнародна мережа фірм, що надають аудиторські, податкові та консультаційні послуги. В офісах KPMG у 143 країнах світу працюють понад 265,000 співробітників (за підсумками 2022 року). Під брендом «KPMG» працюють та надають професійні послуги фірми-члени KPMG International Limited («KPMG International»). Кожна фірма KPMG є незалежною юридичною особою і представляє себе як таку.

До числа клієнтів фірм-членів мережі KPMG входять корпорації, державні установи, а також некомерційні організації. Ми забезпечуємо нашим клієнтам стабільні стандарти якості послуг, що надаються, засновані на високому професіоналізмі, глибокому знанні галузевої специфіки та місцевих умов.

Головною метою KPMG є забезпечення і підвищення якості професійних послуг, що надаються її фахівцями. Всі фірми, які входять до нашої міжнародної мережі, прагнуть залучати до свого штату найкращих спеціалістів.

Основні послуги що надають представництва KPMG це: аудит, податкове та юридичне консультування; бізнес консультації. [7]

Згідно стандартів KPMG розробка бізнес-плану, як правило, включає такі етапи

Проведення досліджень ринків на основі відкритих джерел, експертних інтерв'ю, польові дослідження (за потреби).

Збір техніко-економічної інформації, що бракує, відповідної стадії розвитку проекту.

Проведення техніко-економічних розрахунків за проектом за стандартом KPMG.

Моделювання схеми фінансування проекту.

Оптимізація параметрів проекту підвищення його інвестиційної привабливості.

Оформлення документа «Бізнес-план» відповідно до загальноприйнятих вимог.

Подання проекту потенційним інвесторам.

KPMG в Україні представлена ПрАТ "КПМГ Аудит", ТОВ "КПМГ-Україна" та АО "КПМГ ПРАВО".

International Finance Corporation (Міжнародна фінансова корпорація (анг. IFC) - структурний підрозділ Світового Банку, який здійснює фінансування середньострокових і довгострокових інвестиційних проектів у приватному секторі. Основним завданням IFC є сприяння сталому економічному розвитку завдяки зростанню перспективних підприємств і капітальних ринків 176 держав-учасниць [8]

Таблиця 2. Структурні складові бізнес-планів міжнародних фінансових установ (частина 2)

BFM Group [6]	KPMG [7]	IFC [8]
1. Титульний лист бізнес-плану	1. Резюме	Розділ 1. Опис бізнесу
	1.1 Короткий огляд	Загальний опис
2. Меморандум про конфіденційність	1.2 Продукція та послуги	Опис продукту, умови продажу
	1.3 Місія, цілі та завдання	Опис прибутковості
3. Коротка анотація (резюме)	2. Продукція та послуги	Обґрунтування бізнес-плану
	2.1 Вступ	Розділ 2. План виробництва та маркетингу для проекту (для нової продукції)
4. Загальні положення	2.2 Продукція та послуги
4.1 Відомості про компанію	2.3 Супутні товари та послуги
4.2 Інформація щодо проекту	3. Аналіз ринку та галузі	Аналіз ринку
5. Маркетинговий план	3.1 Використання продукту та послуги	План по збільшенню виробничої потужності/введенню нової продукції в виробництво
5.1 Галузеве оточення бізнесу (PEST та SWOT-аналіз галузі)
	3.2 Демографічний аналіз
5.2.Характеристика продуктів/послуг	3.3 Конкуренція
		Маркетинговий план
5.3 Аналіз ринків збуту	3.4 SWOT-аналіз	Розділ 3. Наявні та необхідні ресурси для досягнення запланованих результатів
5.4 Конкуренція та конкурентні переваги	4. Цільові ринки
	4.1 Цільові споживачі
5.5 Організація зовнішньоекономічної діяльності компанії	5.1 Географічний цільовий ринок	Наявні ресурси
		Необхідні ресурси
	6.1 Ціноутворення	Розділ 4. Поточні фінансові показники та фінансовий план.
5.6 Стратегія плану маркетингу	5. Стратегії реклами та просування
5.7 План продажу	5.1 Стратегія просування	Поточне фінансове становище підприємства
5.8 Витрати на маркетинг	5.2 Засоби розповсюдження реклами
6. Організаційний план та менеджмент		Ключові виробничі показники
	5.3 Прогноз продажів	Прогнозні фінансові та виробничі показники
7. Інвестиційний план	6. Управління
8. Виробничий план	6.1 Організація та ключовий персонал	Розділ 5. Аналіз сильних і
9. Фінансовий план		слабких сторін, сприятливих можливостей і загроз
10. Оцінка ризиків проекту (аналіз чутливості, аналіз беззбитковості, аналіз Монте-Карло)	6.2 Постійне споживання активів	Аналіз сильних і слабких сторін, сприятливих можливостей і загроз
	6.3 Витрати на підготовку виробництва
		Визначення ризиків та підходів до зменшення ризиків та пом'якшення їх наслідків
11. Додатки	7. Фінансовий аналіз
Інформація про забезпечення проекту	7.1 Собівартість продукції
	7.2 Аналіз беззбитковості 7.3 Кількісний аналіз 7.4 Доходи та збитки 7.5 Рух грошових коштів 7.6 Баланси підприємства 7.7 Ризики 8. Додатки	Додатки

В даний час IFC є найбільшим міжнародним джерелом позикового і акціонерного капіталу для приватних проектів в країнах, що розвиваються. Капітал IFC сформований за рахунок внесків 176 країн учасниць, які колективно визначають її політику та напрямки діяльності.

Зусилля МФК спрямовані на здійснення та розвиток в країнах-членах Корпорації проектів, націлених на забезпечення сталого розвитку, які вигідні з економічної точки зору, обґрунтовані - з фінансової та комерційної точки зору, раціональні - з соціальної та екологічної.

IFC опублікувала «Посібник з корпоративного управління для малих та середніх підприємств» («SME Governance Guidebook»), У цьому посібнику розглядаються проблеми і можливості, з якими стикаються малий та середній бізнес на різних етапах їх життєвого циклу, і пропонуються адаптовані рекомендації з управління фірмою. Посібник розглядає ряд важливих інструментів для бізнес-планування, які допоможуть власникам малих та середніх підприємств, інвесторам і менеджерам використовувати прагматичний підхід до управління, та як засоби зміцнення їхнього бізнесу в довгостроковій перспективі.[9]

Важливою групою у стандартах бізнес-планування є міжнародні консалтингові компаній, яку здійснюють діяльність у вигляді надання порад виробникам, продавцям і покупцям інших країн з широкого кола питань економічної діяльності.

У сфері бізнес-планування лідируючі позиції як правило займають: Goldman Sachs Group, Ernst & Young Global Limited, McKinsey & Company.

Goldman Sachs Group, Inc. є провідною світовою фінансовою установою, яка надає широкий спектр фінансових послуг у сфері інвестиційного банківського обслуговування, цінних паперів, управління інвестиціями та споживчого банківського обслуговування для великої та диверсифікованої клієнтської бази, яка включає корпорації, фінансові установи, уряди та приватних осіб. Заснована в 1869 році, фірма має штаб-квартиру в Нью-Йорку та має офіси в усіх великих фінансових центрах по всьому світу.

Goldman Sachs Group, Inc надає широкий спектр фінансових послуг у сфері інвестиційно-банківських послуг, цінних паперів, управління інвестиціями та споживчих банківських послуг для великої та диверсифікованої клієнтської бази, яка включає корпорації, фінансові установи, уряди та приватних осіб.

Згідно із стандартами Goldman Sachs Group, Inc, бізнес-план -- це документ, у якому детально описані майбутні цілі підприємства та стратегії їх досягнення. Він призначений для опису основної діяльності компанії та конкретних процесів, які допоможуть досягти поставлених цілей. Це може бути внутрішня дорожня карта, інструмент управління, а також посібник для співробітників та інвесторів, щоб зрозуміти тонкощі певного бізнесу.[10]

У бізнес-плані розглядаються два ключові питання, що стосуються потенційних бізнес-заходів: хто, буде купувати послугу чи продукт яку компанія хоче продавати, і чи може підприємство бути прибутковим. Бізнес- плани техніко-економічного обґрунтування містять розділи, в яких докладно описується потреба в продукті чи послузі, цільовий ринок і необхідне фінансування. Техніко-економічний план завершується пропозиціями на майбутнє. [10]

Ernst & Young Global Limited (відома як EY) -- одна з найбільших у світі міжнародних компаній, що надають професійні послуги, та одна з компаній «Великої четвірки» поряд з Deloitte, KPMG та PwC. EY надає аудиторські, консультаційні, податкові та юридичні послуги. [11]

EY є міжнародним лідером із аудиту, оподаткування, права, супроводу угод і консультування.

EY надає найбільш широкий перелік професійних послуг. Окрім стандартних послуг з аудиту та податкового і юридичного консультування, компанія надає спеціалізовані послуги з M&A, управління інвестиційними проектами, бюджетування, оцінки та розробки системи внутрішніх контролів, підвищення операційної ефективності бізнесу, формування бізнес планів.

EY є лідером у консультуванні щодо бізнес планів. Компанією в 2017 році було видано спеціалізований посібник «Керівництво Ernst & Young щодо складання бізнес-планів» (анг. The Ernst & Young Business Plan Guide ) [12]

Згідно даного посібника бізнес-план виконує три функції:

Визначення ефективності майбутніх проектів;

Визначення якою мірою досягнуто мети;

Отримання фінансування.

Бізнес-план - це перш за все план, який викладає, як повинен вестися бізнес, щоб «робити помилки на папері», а не насправді. У бізнес-плані висвітлюються всі сторони роботи компанії, включаючи і маркетинг, і фінанси та виробничі операції.

Бізнес-план є ретроспективним інструментом для оцінки результатів, фактично досягнутих за той чи інший період. Наприклад, на базі фінансової частини бізнес-плану складається кошторис поточних витрат, а надалі ведеться моніторинг, що дозволяє визначити, чи підприємство вкладається в заздалегідь визначений бюджет. З цієї точки зору поточний бізнес-план є основою для наступного плану. Через певні проміжки часу (тобто регулярно) план слід вивчати, щоб зрозуміти, в яких пунктах компанія від нього відхилилася, чому відбулося відхилення, що воно принесло - користь чи шкоду - і як слід діяти далі.

Нарешті, є ще одна причина для складання бізнес-плану - та, яка основній масі людей спадає на думку першою: залучення коштів. Ні кредитори, ані інвестори зазвичай не надають підприємцям фінансування, не маючи перед очима бізнес-плану. [12, с. 26]

McKinsey & Company - міжнародна консалтингова компанія, що спеціалізується на вирішенні завдань, пов'язаних зі стратегічним управлінням. Одним із напрямків діяльності компанії це консультування у формуванні бізнес планів для міжнародних компаній. [13]



Таблиця 3. Складові бізнес-планів міжнародних консалтингових компаній (частина 1)

Goldman Sachs Group, Inc	Ernst & Young	McKinsey & Company
Резюме A1. Обкладинка/сторінка запиту A2. Зміст A3. Резюме Опис компанії B1. Опис бізнесу або проекту B2. Місія, цілі та завдання B3. Структура бізнесу B4. Продукти або послуги B5. Плани досліджень і розвитку Зовнішнє середовище C1. Економічне середовище C2. Аналіз галузі Організація та управління D1. Керівництво проектом D2. Управління бізнесом Аналіз ринку та продажів E1. Аналіз ринку E2. Аналіз цільового ринку E3. Конкурентне оцінювання	1. Титульна сторінка 2. Зміст. Резюме: Передумови: коротка історія бізнесу Продукт та послуга: Опис продукту або послуги, його застосування та відмітні ознаки; Унікальні торгові пропозиції та можливості для бізнесу. Аналіз ринку: Основні показники ринку Аналіз сегментації ринку; Маркетинг та продажі Управлінська команда: 8.1 Ключові члени управлінської команди;	1. Титульный лист Загальна інформація про проект Місце розташування та характеристики Концепція проекту Основні положення Огляд проекту .Ключові досягнення та партнери 3.2 Етапи реалізації проекту 3.3 Характеристики та правовий статус проекту SWOT-аналіз Концепція проекту План розвитку Маркетинговий план Кадровий план Виробничий план
E4. План ринку	8.2 досвід та навички	4.5 Плановий обсяг залучення інвестицій
E5. Маркетингове повідомлення	керівництва;
та просування .	8.3 поточна та проектована	5. Управління проектом та його реалізація
F) Операції	організаційна структура;
F1. Вимоги до приміщення та	9.Вимоги до фінансування	6. Аналіз ринку
вибір місця	9.1 Джерела фінансування	7. Фінансовий аналіз
F2. Технічний аналіз	9.2 Окупність	8. Стратегічний аналіз розвитку
F3. Операційний план	10. Фінансові прогнози.
F4. План виробництва	10.1 Прогнозний звіт про	8.1 Перспективний SWOT-аналіз
F5. План праці	фінансові результати ;
F6. Регуляторні вимоги до	10.2 Прогнозний баланс;	8.2 Ризики проекту та їх усунення
навколишнього середовища	10.3 Прогнозний грошовий потік Оцінка ризику Часові рамки Стратегічні альянси Додатки
Фінансові прогнози G1. Бюджетні прогнози G2. План на випадок непередбачених обставин G3. Фінансові дані та аналіз G4. Економічна мінливість та управління ризиками G5. Плани виходу або реорганізації Реалізація - H1. План реалізації H2. Супровідні документи		2.9 Додатки

Компанією McKinsey & Company розроблений посібник «Achieving success with professional business planning» (Досягнення успіху за допомогою професійного бізнес-планування) [14]

Згідно із концепцією McKinsey & Company бізнес-план -- це детальний план, який пояснює, як працюватиме бізнес, та як він приноситиме гроші. Бізнес-плани можуть значно відрізнятися за обсягом та складністю, але всі вони пояснюють то, чим буде займатися бізнес і як він приноситиме прибуток.

Бізнес-план є орієнтиром для власників бізнесу, співробітників або інших керівників існуючих підприємств і допомагає викликати довіру інвесторів при пошуку джерел фінансування на перших етапах створення підприємства.

Важливим елементом бізнес-планування за стандартами McKinsey є використання аналітичної моделі, спільно запропоновану корпорацією General Electric та консалтинговою компанією McKinsey & Co, яка отримала назву «модель GE/McKinsey» призначенням якої є оцінка ринкової привабливості, ринкової позиції та конкурентної сили, тобто конкурентних позицій підприємства.

Deloitte Touche Tohmatsu Ltd - мережа консалтингових агенцій, що надає професійні послуги, штаб-квартира розташована в США. Deloitte надає аудиторські, податкові, консалтингові послуги, консультування з ризиків підприємства та фінансів по всьому світу.

Згідно з стандартами Deloitte, бізнес-план обслуговує зовнішні і внутрішні завдання. Будь-яка заявка щодо залучення коштів майже напевно вимагатиме надання бізнес-плану.

Це однаково стосується банків для отримання овердрафтів і кредитів, державним установам - для грантів, венчурним інвесторам - для кредитів і капіталу. Також багато батьківських компаній вимагають від дочірніх компаній (філій) представляти бізнес-план щороку. Бізнес-плани є важливим документом планування для власного менеджменту компанії.

Бізнес-план повинен показати поточний стан, поточні потреби та майбутні перспективи проекту. Бізнес-план повинен описувати сильні сторони компанії, але в той же час бути реалістичним щодо її проблем і того, як передбачається їх подолати або мінімізувати [15].

Структура бізнес-плану, що пропонується Deloitte, в певній мірі схожа на структуру бізнес-плану EY. Але методика Deloitte також включає в бізнес- план розширену інформацію про процес виробництва та аналіз чутливості. Ця структура бізнес-плану підходить для промислових комерційних проектів, включаючи проекти, спрямовані на виробництво продукту та орієнтовані на нові технології. Згідно з Deloitte, структура бізнес-плану, не є універсальною і може змінюватись відповідно до потреб бізнесу.

PwC є глобальною мережею професійних послуг зі штаб-квартирою у Великій Британії. PwC пропонує страхові, консультаційні та податкові послуги.

Фірма PwC присутня на українському ринку з 1993 року. Регіональна мережа включає головний офіс у Києві та представництва у Львові та Дніпрі, що пропонують клієнтам повний спектр послуг. [16]

Відповідно до PwC, ефективний бізнес-план має враховувати як специфіку зовнішнього ринкового середовища, так і власні внутрішні ресурси клієнта.

Крім зазначених вище стандартів в ряді краї існують свої загальноприйняті стандарти які є основною складовою в бізнес-проектуванні так, в Китайській народній республіці - C-RIMBOK, в Німеччині- DIN 69901, Японії - P2M, Швейцарії та Люксембурзі - Hermes, в Великобританії BSIBS 6079 та ін. Але необхідно відмітити, що дані стандарти розглядаються більше як стандарти для управління проектами, чим стандарти для класичних бізнес- планів.

Таблиця 4. Складові бізнес-планів міжнародних консалтингових компаній (частина 2)

Deloitte	PwC
Титульна сторінка. Зміст. Резюме: скільки грошей потрібно і для чого; короткий опис продуктів та ринків, виділяючи переваги для клієнтів; управлінський досвід та його відповідність плану; ключова прогнозна фінансова інформація. Передумови та історія: опис компанії ( правова форма, місце розташування, фінансові показники, зацікавлені сторони); Продукт або послуга: технічні параметри; конкурентні переваги; патенти, ліцензії та товарні знаки; відповідність нормативам та галузевим стандартам; операційний план; план дослідження та розробки. Управління та організація: організаційна структура; ключовий менеджмент; консультанти; угоди про заробітну плату. Ринки та конкуренти: ринкова статистика; дані щодо конкурентів; огляди ринку та клієнтів. Маркетинг та продаж: план маркетингу; стратегії та плани продажів. Процес виробництва: короткий опис виробничого процесу; доступні кошти (майно); виробничі потужності; доступність кваліфікованої робочої сили; процедури контролю за якістю; витрати на виробництво. Фінансова інформація: фінансові звіти; аналіз чутливості. Фактори ризику: корисний спосіб балансування ризиків - включити їх до складу SWOT-аналізу. Часові рамки та контрольні показники: терміни виконання основних заходів та ресурси, необхідні для їх досягнення. Додатки.	Титульна сторінка. Зміст. Резюме: компанія; продукт; ринок; фінанси; менеджмент. Компанія. Ринок: тенденції галузі; ринкові сегменти; конкуренція; споживачі. Маркетинг та продаж: маркетингова стратегія; план продажів. Продукти чи послуги. План розробки: часові рамки розробки продукту; графік найму. План впровадження (реалізації): управління запасами; вимоги до персоналу; обладнання. Менеджмент: ключові члени команди керування; структура власності. Фінанси: припущення, що лежать у основі фінансових прогнозів; фінансові прогнози Додатки



Висновки

Таким чином, можна зробити висновок, що зазначені вище найбільш популярні стандарти бізнес-планування має свої особливості, позитивні та негативні сторони та відповідно певну структуру написання бізнес-плану.

Вибір стандарту та методики залежить перш за все від інвестора, оскільки інвестору: по - перше набагато зручніше аналізувати бізнес-план проекту, якщо він розроблений відповідно до стандарту до якого він найбільше звик, та по - друге вибраний та узгоджений стандарт в найбільш повній мірі дає уявлення інвестору про бізнес-ідею, описану в бізнес-плані.



Література

1. United Nations Industrial Development Organization. URL https://www.unido.org.

2. Behrens W.P.M. Hawranek P.M. Manual for the preparation of industrial feasibility studies UNIDO. Vienna, 1991. 404 р. URL: https://www.unido.org/sites/default/files/files/202102/manual_for_the_preparation_of_industrial_feasibility_studies.pdf.

3. Technical Assistance for the Commonwealth of Independent States. URL:https:// nuclear.jrc.ec.europa.eu/ tipins/programmes/tacis.

4. European Bank for Reconstruction and Development. URL: https://www.ebrd.com/home.

5. Європейський банк реконструкції та розвитку. URL: https://mof.gov.ua/uk/ebrr.

6. BFM Group Ukraine. URL: http://www.bfm.at.ua.

7. KPMG. URL: https://home.kpmg/xx/en/home.html.

8. International Finance Corporation. URL: https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corporate_site/home.

9. SME Governance Guidebook. Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC 20433 USA. URL: https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/topics_ext_content/ifc_external_corporate_site/ifc+cg/resources/guidelines_reviews+and+case+studies/sme+governance+guidebook.

10. Goldman Sachs Group, Inc URL: https://www.goldmansachs.com.

11. Ernst & Young Global Limited. URL:https://www.ey.com/en_gl.

12. Brian R. Ford, Jay M. Bornstein, Patrick T. Pruitt. The Ernst & Young Business Plan Guide. Wiley.2010. 356 P. URL: https://www.perlego.com/book/1007332/the-ernst-young-business-plan-guide-pdf.

13. McKinsey & Company, Inc URL: https://www.mckinsey.com.

14. Thomas Kubr, Heinz Marchesi, Daniel Ilar, Herman Kienhuis. Achieving success with professional business planning McKinsey & Company, Inc. The Netherlands. Amstel 344, 1017 AS Amsterdam,1998. 238 P. URL: http://public-files.prbb.org/intervals/docs/4505824-Mckinsey- Starting-Up-Business-Planning-Manual.pdf.

15. Deloitte.URL: https://www2.deloitte.com.

16. PwC. URL: https://www.pwc.com.

17. Implementing Integrated Reporting. PwC's practical guide for a new business language, PricewaterhouseCoopers LLP, 2015, URL: https://www.pwc.com/gx/en/auditservices/publications/assets/pwc-ir-practical-guide.pdf.



References

1. UNIDO (n.d.). United Nations Industrial Development Organization. Retrieved from https://www.unido.org/ [in English].

2. Behrens, W. (1991). Manual for the preparation of industrial feasibility studies. United Nations Industrial Development Organization. Retrieved from https://www.unido.org/sites/default/files/files/202102/manual_for_the_preparation_of_industrial_feasibility_studies.pdf [in English].

3. TACIS | TACIS INSC PHARE IPA nuclear safety - european commission. (n.d.). Home | TACIS INSC PHARE IPA Nuclear Safety - European Commission. Retrieved from https://nuclear.jrc.ec.europa.eu/tipins/programmes/tacis [in English].

4. European bank for reconstruction and development (EBRD). (n.d.). European Bank for Reconstruction and Development (EBRD). Retrieved from https://www.ebrd.com [in English].

5. The ministry of finance. (n.d.). The Ministry of Finance. Retrieved from https://mof.gov.ua [ in Ukrainian].

6. BFM group ukraine: Biznes planuvannia vid BFM group ukraine. (n.d.). BFM Group Ukraine: Biznes planuvannia vid BFM Group Ukraine. Retrieved from http://www.bfm.at.ua/index/0-17. [in Ukrainian].

7. Business protection. (n.d.). KPMG. Retrieved from https://home.kpmg/xx/en/home/services/kpmg-client-stories/business-protection.html [in English].

8. IFC (n.d.). International Finance Corporation. Retrieved from: https://www.ifcamc.org/ [in English].

9. SME Governance Guidebook (2019). Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC 20433 USA. Retrieved from: https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/topics_ext_content/ifc_external_corporate_site/ifc+cg/resources/guidelines_reviews+and+case+studies/sme+governance +guidebook. [in English].

10. Goldman Sachs (n.d.). Goldman Sachs Group, Inc Retrieved from: https://www.goldmansachs.com. [in English].

11. Ernst & Young (n.d.). Ernst & Young Global Limited. Retrieved from: https://www.ey.com/en_gl. [in English].

12. Brian R. Ford, Jay M. Bornstein, Patrick T. Pruitt. The Ernst & Young Business Plan Guide. Wiley.(2010). 356 p. Retrieved from: https://www.perlego.com/book/1007332/the-ernst-young-business-plan-guide-pdf. [in English].

13. McKinsey (n.d.). McKinsey & Company, Inc Retrieved from: https://www.mckinsey.com. [in English].

14. Thomas Kubr, Heinz Marchesi, Daniel Ilar, Herman Kienhuis. Achieving success with professional business planning McKinsey & Company, Inc. The Netherlands. Amstel 344, 1017 AS Amsterdam,(1998). 238 p. Retrieved from: http://public-files.prbb.org/intervals/docs/4505824-Mckinsey-Starting-Up-Business-Planning-Manual.pdf. [in English].

15. Deloitte. (n.d.). Deloitte. Retrieved from: https://www2.deloitte.com. [in English].

16. PwC. (n.d.). PwC. Retrieved from: https://www.pwc.com [in English].

17. Implementing Integrated Reporting. PwC's practical guide for a new business language, PricewaterhouseCoopers LLP, (2015) Retrieved from:: https://www.pwc.com/gx/en/auditservices/publications/assets/pwc-ir-practical-guide.pdf. [in English].

Размещено на Allbest.ru

...