Інвестиційна діяльність підприємств в умовах глобалізації бізнесу

Размещено на http://www.allbest.ru/

Національний університет «Львівська політехніка»

Кафедра менеджменту персоналу та адміністрування

Інвестиційна діяльність підприємств в умовах глобалізації бізнесу

Гончар Світлана Йосипівна

доктор філософії з економіки

старший викладач кафедри

Ханик Тарас Ярославович

аспірант

Анотація

інвестиційний глобалізація бізнес управління

Метою дослідження є характеристика особливостей інвестиційної діяльності підприємств в умовах глобалізації бізнесу. Доведено, що у сучасній глобалізованій економіці інвестиційна активність підприємств не лише каталізатором зростання, а й найважливішим чинником виживання. У такій складній мережі міжнародних відносин на інвестиційні рішення все більше впливає безліч зовнішніх факторів, які перевизначать традиційний підхід до розширення бізнесу та управління ризиками. Визначено, що умови війни у країні створюють глибокі ускладнення для інвестиційної діяльності підприємств, наслідки яких виходять далеко межі безпосередніх зон конфлікту. Обстановка конфлікту створює низку серйозних проблем, які можуть загрожувати життєздатність інвестицій та функціонування підприємств. Представлено основні принципи інвестиційної діяльності підприємств в умовах глобалізації бізнесу. Охарактеризовано, що робоча сила може бути виснажена через призову на військову службу, переміщення чи прямі наслідки конфлікту. Таким чином, визначено, що втрата кваліфікованої робочої сили, управлінського персоналу та керівництва може погіршити роботу підприємства та знизити його інвестиційний потенціал. Крім того, людські жертви можуть призвести до нестачі клієнтів у місцевій економіці, зменшуючи розмір ринку та впливаючи на продаж та прибутковість. Доведено, що інвестиції в цифрову інфраструктуру, кібербезпеку та електронну комерцію виявилися не лише адаптивними заходами, а й далекоглядним розподілом капіталу, що сприяє наступності у парадигмі віддаленої роботи. Встановлено, що умови війни можуть створити середовище, яке за своєю суттю є ворожим для процвітання інвестиційної діяльності. Підприємства в таких ситуаціях змушені працювати в режимі виживання, при цьому фокус зміщується від зростання та розвитку до простої безперервності та управління ризиками. Визначено основні сучасні загрози інвестиційній діяльності підприємств в умовах глобалізації бізнесу.

Ключові слова: інвестиційна діяльність, підприємства, глобалізація, бізнес, інвестиції, вплив війни

Honchar Svitlana Yosypivna Doctor of Philosophy by Specialty of Economics, Senior lecturer of the Department of Personnel Management and Administration, Lviv Polytechnic National University

Khanyk Taras Yaroslavovych Graduate Student of the Department of Personnel Management and Administration, Lviv Polytechnic National University

Investment activity of enterprises in conditions of business globalization

Abstract

The purpose of the study is to outline the characteristics of the investment activities of companies in the context of business globalization. It has been proven that in a modern globalized economy, the investment activity of enterprises is not only a catalyst for growth, but also the most important factor for survival. In such a complex web of international relationships, investment decisions are increasingly influenced by a variety of external factors that redefine the traditional approach to business expansion and risk management. It has been determined that the conditions of war in the country create deep complications for the investment activities of enterprises, the consequences of which extend beyond the immediate conflict zones. The conflict environment creates a number of serious problems that can threaten the viability of investments and the functioning of enterprises. The basic principles of investment activity of enterprises in the context of business globalization are presented. It is characterized that the workforce may be depleted by conscription, displacement or the direct consequences of conflict. Thus, it has been determined that the loss of qualified labor, management personnel and management can worsen the performance of the enterprise and reduce its investment potential. In addition, human losses can lead to a lack of customers in the local economy, reducing market size and affecting sales and profitability. Investments in digital infrastructure, cybersecurity and e-commerce have been proven to be not only adaptive measures, but also a forward-thinking allocation of capital that promotes continuity in the remote work paradigm. It has been established that war conditions can create an environment that is inherently hostile to the prosperity of investment activity. Businesses in such situations are forced to operate in survival mode, with the focus shifting from growth and development to simple continuity and risk management. The main modern threats to the investment activities of enterprises in the context of business globalization are identified.

Keywords: investment activity, enterprises, globalization, business, investment, impact of war.

Постановка проблеми

Найбільші шанси за умов конкуренції на товарних ринках мають промислові лідери зі створення інноваційної продукції, що задовольняють потреби основних галузей економіки. Забезпечення готової продукції товарного ринку притаманно виробничих систем, які можуть мобілізувати і перенаправити інвестиційні кошти у виробництво різноманітної продукції. Так, інвестиції - кошти, цінні папери, інше майно, у тому числі майнові права, інші права, що мають грошову оцінку, що вкладаються в об'єкти підприємницької та іншої діяльності з метою отримання прибутку та досягнення іншого корисного ефекту; інвестиційна діяльність - вкладення інвестицій та здійснення практичних дій з метою отримання прибутку та досягнення іншого корисного ефекту. Такі підприємства у виробничих структурах мають власну стратегію інвестиційного розвитку, не обмежуються роботами з модернізації продукції, проводять постійну модифікацію технологій та вдосконалюють умови праці, застосовують універсальне обладнання та технічний розвиток здійснюється з урахуванням факторів зовнішньої системи промислового розвитку економіки. Тому основною умовою ефективної роботи підприємств на конкурентному ринку вважається ведення добре опрацьованої інвестиційної діяльності та можливість швидко залучати додаткові інвестиції у виробництво.

Аналіз останніх досліджень і публікацій

Проблеми інвестиційної діяльності підприємств торгівлі розкривалися в працях О. Гавриш, С. Войтко, І.Манаєнко, Л. Борщ, В. Герзанич, О. Данілов, А. Дук, Ю. Козак, В.Новицький, А.Пересада, В. Федоровський, Г. Филюк, М. Криштанович та інші. Однак ряд теорії і концепцій що стосується специфіки глобалізації бізнесу, досі залишаються не розкритими в повній мірі, що і зумовило вибір даної тематики і її сучасну актуальність.

Метою статті є характеристика особливостей інвестиційної діяльності підприємств в умовах глобалізації бізнесу.

Виклад основного матеріалу

У сучасній глобалізованій економіці інвестиційна активність підприємств не лише каталізатором зростання, а й найважливішим чинником виживання. У такій складній мережі міжнародних відносин на інвестиційні рішення все більше впливає безліч зовнішніх факторів, які перевизначають традиційний підхід до розширення бізнесу та управління ризиками [1-3].

Представимо основні принципи інвестиційної діяльності підприємств в умовах глобалізації бізнесу (рис. 1).

Рис. 1. Основні принципи інвестиційної діяльності підприємств в умовах глобалізації бізнесу

Підприємства повинні мати чітку систему оцінки та управління ризиками, що включає гєополітичні, валютні, правові та оперативні ризики. Ефективне розподілення ресурсів і диверсифікація інвестиційних портфелів можуть допомогти знизити потенційні втрати. При цьому, інвестиції повинні бути частиною довгострокової стратегії підприємства, яка враховує глобальні тренди, такі як демографічні зміни, технологічний розвиток, зміни клімату і міжнародну торгівлю.

Корисність інвестиційної діяльності підприємства може бути збільшена з допомогою зниження витрат у незначні господарські проекти, які приносять невеликий дохід [4-7]. Потрібно максимально використовувати цінні матеріальні та грошові ресурси і перерозподіляти кошти таким чином, щоб за розрахунковими напрямками господарської діяльності забезпечуватиметься максимальний приріст корисності від вкладених інвестицій. Метод досягнення найвищого ефекту полягає в тому, що менеджери підприємства повинні контролювати процес вкладення грошей так, щоб гранична корисність була за всіма розробленими інвестиційними програмами та фінансовими показниками приблизно на одному рівні [8-10]. Вкладені інвестиції мають давати граничний результат за важливими фінансовими показниками від прийнятого проекту. Такий управлінський підхід має бути основою вибору економічної та господарської стратегії між різними варіантами інвестиційних програм. Ігнорування цього становища призводить до стагнації виробництва, зниження фінансових показників та економічного зростання підприємства.

Пандемія COVID-19 недвозначно продемонструвала крихкість глобальних ланцюжків постачання та важливість стійких інвестиційних стратегій. Підприємствам довелося орієнтуватися у бурхливих водах порушеної логістики, нестабільного попиту та безпрецедентних заходів охорони здоров'я, що, своєю чергою, змусило переоцінити інвестиційні пріоритети. Криза наголосила на необхідності інвестицій у охорону здоров'я та біотехнології, які опинилися на передньому краї стратегічного планування. Понад те, початок пандемії підкреслило значення цифровізації як буфера від збоїв у роботі. Інвестиції в цифрову інфраструктуру, кібербезпеку та електронну комерцію виявилися не лише адаптивними заходами, а й далекоглядним розподілом капіталу, що сприяє наступності у парадигмі віддаленої роботи. Це цифрове зрушення ще більше прискорилося завдяки переходу до Індустрії 5.0, де симбіоз людської творчості та кіберфізичних систем відкриває нові перспективи для інвестицій. Він знаменує собою вихід за рамки ефективності та продуктивності як єдиних критеріїв, закликаючи підприємства інвестувати в інновації, які також наголошують на стійкості та персоналізації.

Сучасне середовище, затьмарене руйнівними наслідками війни, ставить додаткові проблеми і є свідченням необхідності оцінки геополітичних ризиків при ухваленні інвестиційних рішень. Конфлікт у різних країнах, крім безпосередньої гуманітарної катастрофи, також руйнує ринки, створює дефіцит постачань і спонукає до розбудови світових союзів. Відтак підприємства змушені диверсифікувати свої інвестиційні портфелі та освоювати нові ринки, щоб застрахуватися від такої геополітичної нестабільності. Таким чином, глобалізація є парадоксальним середовищем для підприємств, де взаємозв'язок, що сприяє процвітанню інвестиційної діяльності, також створює вразливості. Таким чином, інвестиційні стратегії повинні враховувати ширший спектр змінних, включаючи соціально-політичні потрясіння, глобальні надзвичайні ситуації в галузі охорони здоров'я та невпинний марш технологічних інновацій.

Умови війни у країні створюють глибокі ускладнення для інвестиційної діяльності підприємств, наслідки яких виходять далеко межі безпосередніх зон конфлікту. Обстановка конфлікту створює низку серйозних проблем, які можуть загрожувати життєздатність інвестицій та функціонування підприємств. По-перше, фундаментальною проблемою, що виникає, є підвищений ризик знищення активів. Інфраструктура, така як виробничі підприємства, ланцюжки поставок та логістичні мережі, може зазнати серйозних збитків у результаті військових операцій. Це безпосередньо впливає вартість активів і порушує операційні можливості підприємства. Більше того, навіть у регіонах, де фізичної руйнації не відбувається, загроза таких наслідків може стримувати нові інвестиції та призвести до відтоку капіталу, оскільки інвестори прагнуть мінімізувати вплив потенційних зон воєнних дій.

По-друге, стабільність економічної структури країни має вирішальне значення для інвестиційної діяльності. Війна часто призводить до розвалу фінансових інститутів, знецінення національної валюти та інфляційних спіралів, і все це підриває фінансову передбачуваність, необхідну для інвестиційного планування. Економічна невизначеність, що виникає в результаті, може призвести до заморожування інвестиційних потоків, як іноземних, так і внутрішніх, і може змусити підприємства перерозподіляти ресурси у бік зниження ризиків, а не зростання або інновацій. Понад те, війна часто порушує верховенство закону, що призводить до правової невизначеності. Це може виявлятися у довільних змінах податкового законодавства, експропріації активів без компенсації та нездатності забезпечити дотримання контрактів. Без передбачуваного правового середовища ризик, пов'язаний з інвестиціями, зростає, оскільки механізми захисту інвестицій послаблюються або демонтуються.

Основні сучасні загрози інвестиційній діяльності підприємств в умовах глобалізації бізнесу представлено на рис. 2.

Рис. 2. Основні сучасні загрози інвестиційній діяльності підприємств в умовах глобалізації бізнесу

Людський капітал підприємств також стикається із серйозними проблемами у воєнний час. Робоча сила може бути виснажена через призову на військову службу, переміщення чи прямі наслідки конфлікту. Втрата кваліфікованої робочої сили, управлінського персоналу та керівництва може погіршити роботу підприємства та знизити його інвестиційний потенціал. Крім того, людські жертви можуть призвести до нестачі клієнтів у місцевій економіці, зменшуючи розмір ринку та впливаючи на продаж та прибутковість.

Зазначимо, що гнучкість підприємств у їхній інвестиційній діяльності в умовах глобалізації має першорядне значення. Це не просто питання економічної доцільності, а стратегічний імператив, який включає далекоглядний підхід до глобальних тенденцій, технологічних досягнень, таких як цифровізація та Індустрія 5.0, а також всеосяжної соціально - політичної динаміки, яка формує інвестиційне середовище. Підприємства, яким вдасться включити ці аспекти до своїх інвестиційних розрахунків, з більшою ймовірністю не лише витримають шторми глобалізації, а й зможуть використати її вітри у своїх інтересах.

Глобалізація призвела до інтенсифікації конкуренції на міжнародному рівні. Підприємства, які інвестують у збільшення своєї продуктивності, технологічного розвитку та інновацій, зможуть зайняти вигідніше становище на ринку. Інвестиції в новітні технології та процеси можуть допомогти фірмам скоротити витрати, підвищити ефективність та покращити якість продукції чи послуг. Глобалізація відкриває підприємствам двері до міжнародних ринків, які можуть бути дуже великими та різноманітними. Інвестиції у вивчення цих ринків, локалізацію продуктів та маркетингові стратегії є невід'ємними для успішної експансії.

В умовах глобалізації важливо мати здатність швидко реагувати на зміни у міжнародному економічному середовищі. Інвестиції в гнучкі виробничі процеси та адаптивне управління ланцюгами постачання дозволяють підприємствам ефективно пристосовуватися до змін, таких як коливання валютних курсів, митні тарифи та політичні зміни.

З урахуванням необхідності сталого розвитку та соціальної відповідальності, інвестиції у "зелені" технології та соціальні проекти можуть покращити бренд підприємства і його взаємодію зі споживачами та іншими зацікавленими сторонами.

Висновки

Підсумовуючи, слід зазначити, що під впливом науково-технічного прогресу підвищується значущість практичних досліджень та кваліфікації персоналу підприємства. Тому в конкурентних умовах ефективність господарської діяльності можна підвищити, збільшуючи витрати на науку, підготовку та перепідготовку персоналу, що за своєю суттю є дуже продуктивними факторами і в ряді випадків включаються до переліку реальних інвестицій. Отже, ефективне управління фінансово-господарською діяльністю підприємства забезпечується за рахунок постійного розвитку виробництва та збуту готових виробів в умовах конкуренції. Це стосується політики довгострокового інвестування у прибуткові проекти, здатні приносити дохід у довгостроковій перспективі. Правильне здійснення заходів щодо вкладення коштів, дозволяє підприємству придбати основні переваги на товарному ринку, забезпечити нормативний збут готових виробів та товарів, а отже підвищити ефективне функціонування та збільшити обсяг прибутку. У межах інвестиційної політики, розробленої задля забезпечення стратегічної концепції господарського розвитку, здійснюються всі важливі функції управління підприємством.

В подальшому слід вивчити вплив міжнародних та регіональних регулятивних змін на інвестиційну діяльність, зокрема у відповідь на політичну нестабільність, торговельні війни та протекціоністські тенденції й провести дослідження того, як цифровізація впливає на інвестиційні стратегії підприємств. Це може включати вивчення впровадження штучного інтелекту, машинного навчання, блокчейну та інших цифрових технологій у процеси прийняття інвестиційних рішень.

Література

1. Tamosiuniene, R., Sidlauskas, S., & Trumpaite, I. The multicriterial evaluation method of the effectiveness of the investment projects. Business: Theory and Practice, 7(4), 2006, 203-212.

2. Jureviciene, D., & Jakavonyte, A. Alternative investments: valuation of wine as a means for portfolio diversification. Business: Theory and Practice, 16(1), 2015, 84-93.

3. Bivainis, J., & Volodzkiene, L. Real estate investment trusts: a place in the diversity of Investment funds. Business: Theory and Practice, 9(3), 2008, 149-159.

4. Bikas, E., & Laurinavicius, A. (2009). Aspects and facilities of financial and real estate investment portfolio formation. Business: Theory and Practice, 10(2), 118-129. https://doi.org/10.3846/1648-0627.2009.10.118-129 [In English].

5. Kucko, I. Investment fund portfolio selection strategy. Business: Theory and Practice, 8(4), 2007, 214-220.

6. Hurzhyi, N., Kravchenko, A., Kulinich, T., Saienko, V., Chopko, N., & Skomorovskyi, A. Enterprise Development Strategies in a Post-Industrial Society. Postmodern Openings, 13(1 Sup1), 2022, 173-183.

7. Khachatrian, V., Pavlyuk, T., Pohrishchuk, H., Dobizha, N., Bezchotnikova, S., & Osipova, L. Specific Features of Investment in Human Capital in the Postmodern Society. Postmodern Openings, 13(1 Sup1), 2022, 184-197.

8. Bottazzi, G. Evolution and market behavior with endogenous investment rules. Journal of Economic Dynamics and Control, 48, 2014, 121-146.

9. Ripa, M., Di і'ЄІІєє, L.J., & Giampietro, M. The energy metabolism of post-industrial economies. A framework to account for externalization across scales. Energy, 214, 2021, 118943.

10. Wang, M.L., & Choi, C.H. How logistics performance promote the international trade volume? A comparative analysis of developing and developed countries. International Journal of Logistics Economics and Globalisation, 7(1), 2018, 49-70.

References

1. Tamosiuniene, R., Sidlauskas, S., & Trumpaite, I. (2006). The multicriterial evaluation method of the effectiveness of the investment projects. Business: Theory and Practice, 7(4), 203-212. https://doi.org/10.3846/btp.2006.25 [In English].

2. Jureviciene, D., & Jakavonyte, A. (2015). Alternative investments: valuation of wine as a means for portfolio diversification. Business: Theory and Practice, 16(1), 84-93. https://doi.org/10.3846/btp.2015.606 [In English].

3. Bivainis, J., & Volodzkiene, L. (2008). Real estate investment trusts: a place in the diversity of Investment funds. Business: Theory and Practice, 9(3), 149-159. https://doi.org/10.3846/1648-0627.2008.9.149-159 [In English].

4. Bikas, E., & Laurinavicius, A. (2009). Aspects and facilities of financial and real estate investment portfolio formation. Business: Theory and Practice, 10(2), 118-129. https://doi.org/10.3846/1648-0627.2009.10.118-129 [In English].

5. Kucko, I. (2007). Investment fund portfolio selection strategy. Business: Theory and Practice, 8(4), 214-220. https://doi.org/10.3846/btp.2007.30 [In English].

6. Hurzhyi, N., Kravchenko, A., Kulinich, T., Saienko, V., Chopko, N., & Skomorovskyi, A. (2022). Enterprise Development Strategies in a Post-Industrial Society. Postmodern Openings, 13 (1 Sup1), 173-183. https://doi.org/10.18662/po/13.1Sup1/420 [In English].

7. Khachatrian, V., Pavlyuk, T., Pohrishchuk, H., Dobizha, N., Bezchotnikova, S., & Osipova, L. (2022). Specific Features of Investment in Human Capital in the Postmodern Society. Postmodern Openings, 13(1 Sup1), 184-197. https://doi.org/10.18662/po/13.1Sup1/421 [In English].

8. Bottazzi, G. (2014) Evolution and market behavior with endogenous investment rules. Journal of Economic Dynamics and Control, 48, 121-146. https://doi.org/10.1016/j.jedc.2014.08.012 [In English].

9. Ripa, M., Di Felice, L.J., & Giampietro, M. (2021). The energy metabolism of post-industrial economies. A framework to account for externalization across scales. Energy, 214, 118943 https://doi.org/10.1016/j.energy.2020.118943 [In English].

10. Wang, M.L., & Choi, C.H. (2018). How logistics performance promote the international trade volume? A comparative analysis of developing and developed countries. International Journal of Logistics Economics and Globalisation, 7(1), 49-70. https://doi.org/10.1504/IJLEG.2018.090504 [In English].

Размещено на Allbest.ru