Розвиток виробництва будівельних фірм на основі створення компанії кредитних карт в умовах обмежених ресурсів

Размещено на http://www.allbest.ru/

придніпровська державна академія будівництва та архітектури

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата технічних наук

Розвиток виробництва будівельних фірм на основі створення компанії кредитних карт в умовах обмежених ресурсів

05.13.22 - Управління проектами та розвиток виробництва

ТУРКО ЛАРИСА ОЛЕКСАНДРІВНА

Дніпропетровськ - 2004

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Придніпровській державній академії будівництва та архітектури (ПДАБтаА) Міністерства освіти і науки України.

Науковий керівник: доктор технічних наук, професор Кірнос Володимир Михайлович, Придніпровська державна академія будівництва та архітектури, завідуючий кафедрою планування і організації виробництва

Офіційні опоненти: доктор технічних наук, професор Торкатюк Володимир Іванович, Харківська національна академія міського господарства, завідуючий кафедрою економіки будівництва;

кандидат технічних наук, доцент Тріфонов Іван Володимирович, Придніпровська державна академія будівництва та архітектури, доцент кафедри технології будівельного виробництва.

Провідна установа: Київський національний університет будівництва і архітектури, кафедра організації і управління будівництва, Міністерство освіти і науки України, м. Київ.

Захист відбудеться 11.06.2004 р. о 13 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д08.085.01 Придніпровської державної академії будівництва та архітектури за адресою: 49600, м. Дніпропетровськ, вул. Чернишевського, 24^а, ПДАБтаА, ауд. 202.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Придніпровської державної академії будівництва та архітектури (м. Дніпропетровськ, вул. Чернишевського, 24^а).

Автореферат розісланий 07.05.2004 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради Баташева К.В.

АНОТАЦІЯ

Турко Л.О. Розвиток виробництва будівельних фірм на основі створення компанії кредитних карт в умовах обмежених ресурсів. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата технічних наук із спеціальності 05.13.22 - управління проектами та розвиток виробництва. - Придніпровська державна академія будівництва та архітектури, Дніпропетровськ, 2004.

Дисертаційна робота присвячена розробці проекту удосконалення методики застосування кредитної платіжної системи на основі кредитних карт, що є власністю групи будівельних компаній (юридичних осіб, що надають послуги або виробляють товари), з метою поширення своєї продукції і надання послуг за допомогою безготівкового методу розрахунків у кредит по картах для одержання максимального прибутку.

Розроблені і запропоновані до впровадження зовнішня і внутрішня системи проекту функціонування компанії кредитних карт. Виявлені, систематизовані і класифіковані ОЕФП і ОЕПП, що впливають на ефективність функціонування кредитної платіжної системи на основі кредитних карт. Сформовано показники виміру рентабельності кредитної платіжної системи на основі кредитних карт із приватним знаком-логотипом. Удосконалена і реалізована методика оцінки доцільності створення кредитної платіжної системи на основі кредитних карт із приватним знаком-логотипом, що дозволяє оперативно оцінити динаміку рентабельності і можливості реалізації умов проекту створення кредитної компанії в умовах обмежених ресурсів.

Ключові слова: доцільність створення кредитної платіжної системи, група компаній інвесторів, кредитні карти з приватним знаком-логотипом, внутрішня і зовнішня системи проекту функціонування компанії кредитних карт, організаційно-економічні фактори і параметри проекту (ОЕФП і ОЕПП), дослідження впливу, показники аналізу ефективності проекту, показники виміру рентабельності проекту компанії кредитних карт.

АННОТАЦИЯ

Турко Л.А. Развитие производства строительных фирм на основе создания компании кредитных карт в условиях ограниченных ресурсов. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата технических наук по специальности 05.13.22 - управление проектами и развитие производства. - Приднепровская государственная академия строительства и архитектуры, Днепропетровск, 2004.

Диссертационная работа посвящена разработке проекта совершенствования методики применения кредитной платежной системы на основе кредитных карт, являющейся собственностью группы строительных компаний (юридических лиц, оказывающих услуги или производящих товары), с целью распространения своей продукции и предоставления услуг с помощью безналичного метода расчетов в кредит по картам для получения максимальной прибыли.

Актуальность выполненных исследований, а также разработанный на их основе и предложенный в работе алгоритм определения исходных данных для расчета показателей эффективности проекта, т. е. экономической целесообразности создания кредитной платежной системы и измерения ее рентабельности в процессе работы, предопределена заинтересованностью компаний в получении максимальной прибыли и продвижении своих товаров на рынок, через осуществление краткосрочного кредитования физических и юридических лиц с помощью выпуска кредитных карт.

Разработаны и предложены к внедрению внешняя и внутренняя системы проекта функционирования компании кредитных карт. Выявлен и систематизирован необходимый и достаточный состав исходных данных для расчета показателей эффективности проекта создания и функционирования компании кредитных карт с частным знаком-логотипом. Выявлены, систематизированы и классифицированы ОЭФП и ОЭПП, влияющие на эффективность функционирования кредитной платежной системы на основе кредитных карт. Проанализировано воздействие ОЭПП на изменение ОЭФП и рентабельности компании кредитных карт с частным знаком-логотипом. Предложены и систематизированы факторы проекта, влияющие на платежеспособность физического лица, держателя кредитной карты и платежеспособность работников компаний юридических лиц, держателей корпоративных кредитных карт и величину кредитного лимита.

В качестве показателей эффективности проекта, т. е. функционирования кредитной платежной системы на основе кредитных карт предлагается использовать: 1) чистый дисконтированный доход; 2) внутреннюю норму доходности; 3) срок окупаемости. Для оперативного и точного осуществления мониторинга (т.е. оценки состояния) действующего проекта в практической деятельности предложено применять показатели измерения рентабельности проекта кредитной платежной системы на основе кредитных карт: 1) показатель прибыли; 2) коэффициент доходности активов; 3) величина отношения прибыли к товарообороту; 4) величина прибыли на единицу товарооборота; 5) соотношение прибыли к величине расходов.

Эффективность работы компании кредитных карт с частным знаком-логотипом определена путем расчета показателей эффективности проекта при условии приобретения основных средств тремя способами: I) покупки за средства инвесторов в полном объеме, II) частично за средства инвесторов, частично за банковский кредит и III) частично за средства инвесторов, частично за предоставленное в аренду оборудование (операционный лизинг). На основании специально разработанного программного обеспечения, позволяющего путем организационно-экономических расчетов осуществить исследование влияния отобранных факторов, элементов доходов и расходов проекта на эффективность функционирования компании кредитных карт, были проведены расчеты на основе многовариантного моделирования. В следствие проведенных расчетов получены сравнительные результаты моделирования плана реализации проекта кредитной платежной системы, в виде результирующих значений показателей анализа эффективности проекта. Предложены варианты выбора наиболее экономически выгодного для хозяйствующего субъекта варианта создания проекта кредитной платежной системы, исходя из имеющихся возможностей финансирования.

Усовершенствована и реализована методика оценки целесообразности создания кредитной платежной системы на основе кредитных карт с частным знаком-логотипом, которая позволяет оперативно оценить динамику рентабельности и возможности реализации условий проекта создания кредитной компании в условиях ограниченных ресурсов.

Ключевые слова: целесообразность создания кредитной платежной системы, группа компаний инвесторов, кредитные карты с частным знаком-логотипом, внутренняя и внешняя системы проекта функционирования компании кредитных карт, организационно-экономические факторы и параметры проекта (ОЭФП и ОЭПП), исследование влияния, показатели анализа эффективности проекта, показатели измерения рентабельности проекта компании кредитных карт.

SUMMARY

Turko L.O. The development of construction firms, based on the creation of a credit card company with defined resources. - Manuscript.

The preparation of a thesis written to obtain a scientific degree of candidate of science, in techniques in the specialty of 05.13.22. - Project management and production development. - Pridneprovsk State Academy of Civil Engineering and Architecture, Dnipropetrovsk, 2004.

The thesis work is dedicated to the development of a project of methodic improvement of a credit payment system implemented on the basis of the use of credit cards. The credit payment system should be owned by a group of construction companies, which are legal entities that manufacture goods or services with the goal of distributing their products and providing services on credit with the help of a cashless payment method, such as, credit cards to achieve maximum profit.

The external and internal systems of credit card company's project functioning are developed and suggested for implementation. The organizational and economical factors and parameters of the project (OEFP and OEPP), that influence the effective functioning of the credit payment system, based on the use, of credit cards, are elicited, systematized and classified. The indices of the profitability measurement of the credit payment system are done on the basis of private label credit cards. An estimation method is used for the purpose of expediency in the development and creation of the credit payment system, based on the private label credit cards, to demonstrate improvement. The method allows evaluation of the dynamics of profitability and the possibility to realize the project's ability to identify the conditions required to have a credit card company in real-time, with defined resources.

Key words: an expediency of a credit payment system creation, a group of investor's companies, private label credit cards, the internal and external systems of the credit card company's project functioning, the organizational and economical factors and parameters of the project (OEFP and OEPP), influence research, the indices of the project efficiency analysis, the indices of the credit card company's project profitability measurement.

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

кредитний платіжний карта будівельний

Актуальність теми. Інтеграція України у світове співтовариство та зв'язаний з цим перехід держави до ринкової економіки потребує від її учасників впровадження і здійснення сучасних безготівкових форм і методів розрахунків.

Відповідно до Указу Президента України № 183/2001 від 25.01.01 року „Про рішення Ради національної безпеки та оборони України”, “Про заходи щодо детінізації економіки”, пунктом 4 передбачене впровадження безготівкових форм розрахунків юридичних і фізичних осіб, що повинні здійснюватися у тому числі і шляхом розвитку систем платіжних і кредитних карт.

В Україні емісія (випуск) і еквайрінг (обслуговування) платіжних карт здійснюється банками, що приводить до монополізації ринку платіжних карт і акумулювання доходів від цього виду діяльності банківськими установами.

Викладені обставини визначили вибір напрямку наукових досліджень.

У даній роботі розглядається удосконалення методики створення кредитної платіжної системи, на основі кредитних карт, групою інвесторів (юридичних осіб, що надають послуги або виробляють товари) з метою поширення своєї продукції і надання послуг за допомогою безготівкового методу розрахунків у кредит по картах. Основою удосконалення методики створення кредитної платіжної системи є залучення необхідних для цього кредитних ресурсів, збільшення клієнтської бази й асортименту товарів, створення бази даних клієнтів (юридичних і фізичних осіб) для вивчення попиту та пропозиції на продукцію, надану мережею інвесторів кредитної платіжної системи. Це, в остаточному підсумку, повинно забезпечити інвесторам кредитної платіжної системи одержання максимального прибутку.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Наукові дослідження, викладені в дисертації, виконані відповідно до напрямку наукової роботи кафедри планування і організації виробництва Придніпровської державної академії будівництва та архітектури, а також програми науково-дослідної роботи "Розробка методів оцінки реалізуємості будівельних проектів і забезпечення їх необхідними ресурсами в умовах внутрішніх і зовнішніх обмежень ринкового середовища" № держреєстрації 0102U002366, затвердженої рішенням Вченої ради ПДАБтаА протокол № 6 від 25.12.01 р. (рівень участі дисертанта - виконавець).

Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка проекту удосконалення методики застосування кредитної платіжної системи на основі кредитних карт, що є власністю групи компаній, для одержання максимального прибутку.

Для досягнення поставленої мети дисертаційної роботи необхідно вирішити наступні задачі:

розробити методичний підхід, що забезпечує ефективність створення кредитної установи у формі компанії кредитних карт, що регулює видачу споживчого і комерційного кредиту по кредитних картах;

визначити внутрішню і зовнішню системи проекту роботи компанії кредитних карт, утворену групою будівельних підприємств;

систематизувати і класифікувати організаційно-економічні фактори і параметри проекту, що впливають на організацію роботи компанії кредитних карт;

дослідити вплив відібраних факторів і параметрів на рентабельність компанії кредитних карт, що здійснює видачу споживчого і комерційного кредиту;

розробити метод аналізу платоспроможності власника кредитної карти за допомогою створення анкет і їхнього застосування, що дасть можливість визначити область застосування методики кредитної платіжної системи;

удосконалити методику застосування кредитної платіжної системи, що є власністю групи компаній, включаючи технічну й економічну сторони, необхідні для організації бізнесу кредитних карт в умовах обмежених ресурсів;

визначити економічний ефект застосування методики.

Об'єкт дослідження: юридичні і фізичні особи, що можуть брати участь при створенні проекту розробки компанії кредитних карт.

Предмет дослідження: організаційно-економічні фактори і параметри проекту, що впливають на рентабельність функціонування компанії кредитних карт.

Методи дослідження: науково-методичну основу виконаних досліджень склали:

системний аналіз вітчизняного і закордонного досвіду використання кредитних карт, споживчого і комерційного кредитів, з метою визначення основних складових системи, тобто базису для утворення моделі кредитної компанії;

використання теорії планування експерименту, маркетингу і розрахунку споживчого і комерційного кредитування, при яких здійснюється побудова моделі для демонстрації дії кредитної компанії, що несе відповідальність за всі сторони поширення кредитних карт, які дозволяють здійснювати розрахунки в мережі підприємств акціонерів цієї компанії;

використання методів економіко-статистичного моделювання для визначення функціональних залежностей між організаційно-економічними факторами проекту (ОЕФП) і організаційно-економічними параметрами проекту (ОЕПП), рентабельністю і можливістю реалізації умов проекту створення кредитної компанії.

Наукова новизна отриманих результатів полягає в:

систематизації і класифікації організаційно-економічних факторів і параметрів проекту, що впливають на організацію роботи компанії кредитних карт (отримано вперше);

дослідженні впливу відібраних факторів і параметрів на рентабельність компанії кредитних карт (отримано вперше);

удосконаленні і реалізації методики оцінки доцільності створення кредитної платіжної системи на основі кредитних карт з приватним знаком-логотипом, що дозволяє оперативно оцінити динаміку рентабельності і можливості реалізації умов проекту створення кредитної компанії (одержало подальший розвиток).

Практичне значення отриманих результатів:

розроблено організаційні підходи, необхідні при створенні діючої моделі для приватних компаній, що розглядають використання приватного кредитування в проекті кредитної компанії для оптової та роздрібної сфер бізнесу;

відбувається більш швидкий рух товарів, що збільшує продаж та приводить до зростання прибутку і впровадження новітніх технологій у будівельній галузі;

проведення аналізу проекту кредитної компанії, що дає можливість будівельним фірмам прийняти рішення раціонального застосування запропонованого методу розрахунків у їхній діяльності;

результати запропонованої роботи можуть бути використані будь-якою будівельною компанією для аналізу можливості її участі у співволодінні акціонерною кредитною компанією, що випускає кредитні карти, для кредитування як фізичних, так і юридичних осіб.

Результати теоретичних досліджень були використані корпорацією ТОВ “Перспектива Інвестмент”, ТОВ “Перспектива Інжинірінг” та ТОВ будівельна фірма “Перспектива 1” при розробці системи створення кредитних карт; використовуються в навчальному процесі Придніпровської державної академії будівництва та архітектури.

Особистий внесок здобувача полягає в удосконаленні проекту методики створення моделі акціонерної кредитної компанії, утвореною групою фірм, зацікавлених у просуванні своїх товарів на ринок, через здійснення короткострокового кредитування фізичних і юридичних осіб за допомогою випуску кредитних карт.

Апробація результатів дисертації. Дисертаційна робота виконана на кафедрі планування і організації виробництва Придніпровської державної академії будівництва та архітектури, де була її перша апробація. Результати дисертації доповідалися й одержали позитивну оцінку на наукових конференціях: "Наука і освіта `2001" (м. Дніпропетровськ, Дніпродзержинськ, Харків, Черкаси, Житомир 2001 р.); "Актуальные проблемы современного строительства" (г. Пенза, Россия 2001 г.); "Радиоэлектроника и молодежь в XXI веке" (г. Харьков, 2001 г.); "Економічні проблеми розвитку регіонів та підприємств на порозі XXI століття" (м. Полтава, 2001 р.); "Україна наукова `2001" (м. Дніпропетровськ, Харків, Одеса 2001 р.); “Економіка та маркетинг - XXI століття” (м. Донецьк, 2002 р.); “Менеджмент та маркетинг: досягнення і перспективи” (м. Київ, 2002 р.); “Сучасні технології ведення бізнесу в Україні” (м. Київ, 2002 р.); “Підвищення ролі фінансових відносин у комплексному соціально-економічному розвитку регіону”. (м. Дніпропетровськ, 2002 р.); “Науково-технічний розвиток: економіка, технології, управління”. (м. Київ, 2003 р.).

Публікації. Основні положення і результати дисертаційної роботи викладені в 20 наукових статтях і тезах доповідей наукових конференцій, у тому числі в 10 статтях, надрукованих у виданнях, що відповідають перелікові, запропонованому ВАК України.

Структура та обсяг дисертації. Дисертаційна робота складається з вступу, чотирьох розділів, загальних висновків, списку використаних джерел, додатків. Загальний обсяг дисертації складає 147 сторінок, а також 25 рисунків, 23 таблиці, 2 додатки, що займають 151 сторінку. Список використаних джерел включає 365 найменувань.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі обґрунтовані вибір і актуальність теми дисертаційної роботи, визначені мета, задачі і методологічні основи дослідження, наукова новизна і практичне значення отриманих результатів. Приведено основні положення і результати, що запропоновані до захисту.

У першому розділі проведений огляд наукової літератури і виконаний аналіз існуючих підходів та практики використання платіжних карт в Україні і на світових ринках. Визначено проблеми розвитку існуючого ринку платіжних карт в Україні та за кордоном. Основними з них є:

- забезпечення емітованих платіжних карт кредитними функціями при дотриманні визначених умов;

відповідно до вимоги національного банку України банківським установам необхідна наявність достатньої дохідної бази для резервування кредитних операцій по емітованих ними картах;

відсутність гарантії в торгово-сервісних точках (ТСТ), у збільшенні їхнього товарообігу;

загальна кількість транзакцій по картах у торговельних точках залишається невеликою (за 9 місяців 2001 року (1-й квартал 2003 року) придбання товарів і послуг безготівковим шляхом склало 11% (5%), а 89% (95%, відповідно) склало одержання готівки по картах);

частка фізичних осіб за 9 місяців 2001 року (за 12 місяців 2002 року) складає 12% (8%) і юридичних осіб 88% (92%) у загальному обсязі операцій, здійснюваних по платіжних картах усіх систем в Україні.

Проведений аналіз платіжних карт з метою визначення бази для створення кредитної платіжної системи на основі кредитних карт відповідно складу і структури платіжних систем у залежності від виду карти. Визначено переваги і недоліки використання магнітних і старт карт (тобто карт із чипом). Основними недоліками карт із чипом є висока вартість випуску цих карт, у порівнянні з картами з магнітною смугою. Їхня фізична уразливість - випадіння чипа; як результат цього неможливість подальшого використання карти, проведення операцій з картковим рахунком (наприклад поповнення рахунку) без участі самої карти і заведення прилінкованої карти, оскільки на кожну смарт-карту записується свій платіжний ліміт. На підставі проведеного аналізу як базу для створення кредитної платіжної системи на основі кредитних карт запропоновано продовжити подальше дослідження платіжних систем на основі магнітних карт.

Визначено переваги використання кредитних карт із приватним знаком-логотипом для фізичних і юридичних осіб і власників корпоративних карт, а також підприємств торгівлі і сервісу, що приймають карти як платіжний засіб.

Питанням впровадження і функціонування систем безготівкових розрахунків на основі платіжних карт та проблемам управління проектами присвячені роботи: Агапова Є.Н., Аміна Л.С., Андрієва А.А., Асряна К.Н., Ауріємма М.Дж., Білоконя А.І., Большакова В.І., Бушуєва С.Д., Вавилова А.В., Вичугжаніна А.Л., Ворсингтона С., Голубовича А.Д., Гончаренка Д.Ф., Грейді Б., Даркіна А.Т., Друкованого М.Ф., Еммонса В.Р., Єрьоміна Н.В., Завалієва В.П., Івасенко А.Г., Івасіва Б.С., Ільїна І.І., Калдера Л., Кірноса В.М., Клопотовського А.В., Коллі Р.С., Колісніченко О.В., Корнєва В.С., Кравця В.М., Кулагіна В.Г., Майєра М., Макарова Г.Л., Морозова А.Г., Олійника П.П., Орлова А.А., Павлова І.Д., Рудакова О.С., Савицького М.В., Савченка А.С., Спесивцева А.В., Спіратова І.А., Страхарчука В.П., Ткаченка В.А., Торкатюка В.І., Тяна Р.Б., Уварова Є.П., Усоскіна В.М., Ушацького С.А., Чакроворті С., Чередниченко О.В., Шрейбера А.К., Ющенка В.А. і інших українських і закордонних вчених та фахівців.

Аналіз виконаних раніше досліджень показав, що існуючі методи використання в якості безготівкового платіжного засобу кредитних карт різних емітентів для підприємств торгівлі і послуг поряд з позитивними сторонами мають ряд недоліків. Серед них: 1) відсутність даних у ТСТ про власників карт і маркетингової інформації для проведення цільової рекламної компанії при обслуговуванні торгово-сервісних точок банківських і спільних карт; 2) при створенні й обслуговуванні платіжних систем на основі кредитних карт необхідні значні капітальні вкладення. У випадку наявності достатньої кількості засобів для впровадження таких систем у великих приватних компаніях ці компанії мають схожі витрати, що приводить до нераціонального використання ресурсів і перевитрат коштів. Створена ситуація вимагає скорочення витрат з метою одержання максимального прибутку торгово-сервісними точками (господарюючими суб'єктами); 3) втрата фінансового контролю (борги і визначення величини комісійних належить третій стороні - організації), зведення до мінімуму додаткових послуг, що надаються третьою організацією, втрата інформаційного контролю (відсутність або часткова інформація, яка надається торгово-сервісним точкам для маркетингу) при обслуговуванні карт, що випускаються для торгово-сервісних точок третьою стороною.

На підставі проведених досліджень зроблений висновок про об'єктивну необхідність подальших досліджень у цій області. Висунуто гіпотезу про створення акціонерної компанії кредитних карт, що надає короткострокові кредити по кредитних картах. Ці карти випускаються з метою стимулювання продажів і просування послуг і товарів, які виробляє та надає мережа акціонерів компанії на ринку (на прикладі будівельних компаній). Алгоритм процесу створення

Рис.1. Процес створення проекту кредитної платіжної системи.

проекту кредитної платіжної системи приведений на рис. 1, усі складові елементи якого більш детально досліджені далі.

У другому розділі в результаті аналізу існуючих платіжних систем безготівкових розрахунків на основі платіжних карт із використанням магнітної смуги, сукупності їхніх учасників, системи проведення взаєморозрахунків і здійснення платежів запропоновані внутрішня і зовнішня системи проекту функціонування компанії кредитних карт із приватним знаком-логотипом, утворених групою підприємств однієї галузі [6, 9]. Відповідно до проведеного аналізу організаційних, технічних і економічних особливостей проекту, що впливають на ефективність функціонування систем безготівкових розрахунків на основі платіжних карт, а також представлених зовнішньої і внутрішньої систем проекту функціонування компанії кредитних карт були розроблені, систематизовані і класифіковані наступні ОЕФП [4, 10, 18], які впливають на ефективність діяльності компанії кредитних карт (рис. 2). Проаналізовано вплив ОЕПП на зміну ОЕФП і рентабельності компанії кредитних карт із приватним знаком-логотипом (рис. 3). Запропоновані і систематизовані фактори проекту, що впливають на платоспроможність фізичної особи, власника кредитної карти і платоспроможність працівників компаній юридичних осіб, власників корпоративних кредитних карт і величину кредитного ліміту [17].

У третьому розділі обґрунтовано застосування відібраних статистичних даних для проведення розрахунків дослідження впливу доходів і витрат проекту на ефективність роботи компанії кредитних карт [7, 20].



Рис. 2. Вплив ОЕФП на ефективність функціонування кредитної платіжної системи на основі кредитних карт.

Рис. 3. Вплив ОЕПП на зміну ОЕФП і рентабельність компанії кредитних карт.

Зроблено дослідження впливу відібраних ОЕФП і ОЕПП на ефективність функціонування компанії через показники ефективності проекту і виміру рентабельності компанії кредитних карт. Ефективність роботи компанії кредитних карт із приватним знаком-логотипом визначена шляхом розрахунку показників ефективності проекту за умови придбання основних засобів трьома способами: I) покупки за кошти інвесторів у повному обсязі, II) частково за кошти інвесторів, частково за банківський кредит і III) частково за кошти інвесторів, частково за надане в оренду устаткування (операційний лізинг). На підставі спеціально розробленого програмного забезпечення, що дозволяє шляхом організаційно-економічних розрахунків здійснити дослідження впливу відібраних факторів, елементів доходів і витрат проекту на ефективність функціонування компанії кредитних карт, були проведені розрахунки на основі різноманітного моделювання.

На підставі розрахунків відповідно перерахованих вище варіантів приведені порівняльні показники виміру рентабельності проекту компанії кредитних карт у динаміці. Внаслідок проведених розрахунків отримані порівняльні результати моделювання плану реалізації проекту кредитної платіжної системи у вигляді результуючих значень показників аналізу ефективності проекту. Запропоновано варіанти вибору економічно найбільш вигідного для суб'єкта, що хазяює, варіанта створення проекту кредитної платіжної системи, виходячи з наявних можливостей фінансування.

У четвертому розділі приведена методика оцінки доцільності створення кредитної платіжної системи на основі кредитних карт і обґрунтована її економічна ефективність.

Запропоновано алгоритм визначення вихідних даних для розрахунку показників ефективності проекту, тобто економічної доцільності створення кредитної платіжної системи і виміру її рентабельності в процесі роботи. Алгоритм полягає у визначенні: чистої ліквідаційної вартості основних засобів, результатів інвестиційної діяльності компанії кредитних карт, функціональних залежностей між досліджуваними ОЕФП і ОЕПП при визначенні результатів операційної діяльності компанії кредитних карт і результатів фінансової діяльності компанії. В результаті вихідні дані групуються для розрахунку показників ефективності проекту, тобто функціонування кредитної платіжної системи на основі кредитних карт.

Розглянуті показники аналізу ефективності проекту (формули 1-4), запропоновані до застосування при визначенні економічної доцільності створення кредитної платіжної системи на основі кредитних карт і дослідженні впливу відібраних ОЕФП і ОЕПП на ефективність функціонування компанії кредитних карт.

Чистий дисконтований доход (NPV):

NPV =· r = , (1)

де R_g - результати, що досягаються на g-му році протягом n років, тобто всього терміну дії проекту, (€, Євро);

З_g - витрати, здійснювані на g-му році протягом дії всього проекту - n років, (€, Євро);

g - послідовні значення років з 0-го до n-го, (роки).

Економічна інтерпретація NPV:

якщо NPV < 0, то проект варто відкинути, при прийнятті проекту цінність компанії зменшиться, інвестори компанії понесуть збиток;

якщо NPV = 0, то проект ні прибутковий, ні збитковий, при прийнятті проекту цінність компанії не зміниться, тобто добробут її інвесторів залишиться на колишньому рівні;

якщо NPV 0, то проект варто прийняти, при прийнятті проекту цінність компанії і добробут її інвесторів збільшиться.

Під внутрішньою нормою прибутковості (IRR) розуміють значення ставки d, при якій NPV проекту дорівнює нулю:

IRR = d, при якому NPV = f (d) = 0, (2)

де f (d) - значення NPV при ставці або нормі дисконтування d, (€, Євро).

IRR можна розрахувати за допомогою методу послідовних наближень. Вибираються два значення ставки дисконтування d₁ d₂ таким чином, щоб в інтервалі (d₁, d₂) функція NPV = f (d) змінювала своє значення з “+” на “-”. IRR можна визначити (%) за формулою:

IRR = d₁ + · (d₂ - d₁), (2.1)

де d₁ - значення ставки дисконтування, при якій f (d₁) 0, (%);

d₂ - значення ставки дисконтування, при якій f (d₂) 0, (%);

f (d₁) - значення NPV при ставці або нормі дисконтування d₁, (€, Євро);

f (d₂) - значення NPV при ставці або нормі дисконтування d₂, (€, Євро).

Коли IRR дорівнює або більша необхідної інвестором норми доходу на капітал, інвестиції в проект є виправданими. При порівнянні альтернативних (взаємовиключних) інвестиційних проектів по NPV і IRR приходять до протилежних результатів, перевагу варто віддати NPV.

Під строком окупності (PP (PPf)) мається на увазі мінімальний період часу від початку інвестування в проект до моменту, коли одержуваний проектований чистий дохід від реалізації проекту буде дорівнювати сумі інвестицій. Алгоритм розрахунку строку окупності (PP (PPf)) залежить від рівномірності розподілу проектованого чистого доходу від інвестиції. У випадку рівномірного розподілу проектованого чистого доходу по роках, PP (PPf) (роки) дорівнює:

PP (PPf) = , (3)

При нерівномірному розподілі проектованого чистого доходу від інвестиції по роках, PP (PPf) розраховується прямим підрахунком числа років (кварталів, місяців), протягом яких інвестиції будуть погашені кумулятивною величиною проектованого чистого доходу. PP (PPf) (роки) дорівнює:

PP (PPf) = min n,

при якому (+ ), (4)

При порівняльній оцінці проектів за допомогою показника PP (PPf), проект вважають менш ризикованим і більш ліквідним, якщо строк окупності в нього менший. При ухваленні рішення про інвестування коштів у проект, лише одного з вищевказаних параметрів для прийняття проекту не досить. Необхідно враховувати значення всіх перерахованих показників і інтереси учасників інвестиційного проекту.

Запропоновано показники виміру рентабельності проекту кредитної платіжної системи на основі кредитних карт у динаміці (формули 5-9), що дозволяє оперативно і точно здійснювати моніторинг (тобто оцінювати стан) діючого проекту в практичній діяльності, порівнюючи фактичні показники з плановими, а також по можливості реагувати на сформовану ситуацію.

Рентабельність діяльності проекту компанії кредитних карт можна оцінити відповідно показника прибутку (P), акумульованого компанією до сплати податків. P (€, Євро) дорівнює:

P = I - E, (5)

Коефіцієнт прибутковості активів (ROA), використовується для виміру прибутковості операцій компанії кредитних карт, за емісією (випуском) і процесінгом (обслуговуванням) карт. ROA, (%) дорівнює:

ROA = P/CF · 100%, (6)

Величина відношення прибутку до товарообігу (Pt) дає можливість зіставлення компаній різної величини, що здійснюють ідентичний з компанією кредитних карт вид діяльності. Pt (%), дорівнює:

Pt = P/Vt · 100%, (7)

де Vt - загальний обсяг продажів інвесторів (акціонери 1, акціонери 2) і їх торгово-сервісних точок (ТСТ акціонерів 1), торгово-сервісних точок, що не є інвесторами (ТСТ) компанії кредитних карт, (€ євро) дорівнює:

Vt = T_Tv · NTp, (7.1)

Величина прибутку на одиницю товарообігу (Pt_op). Цей показник дає можливість порівняти ефективність роботи компанії кредитних карт, тому що визначає прибуток у розрахунку на одну транзакцію або операцію, проведену по кредитній карті. Pt_op (€ євро), дорівнює:

Pt_op = P/Nt_op, (8)

де Nt_op - загальна кількість торговельних операцій або транзакцій, проведених по кредитних картах в інвесторів (акціонерів 1, акціонерів 2) і їхніх торгово-сервісних точок (ТСТ акціонерів 1), торгово-сервісних точок, що не є інвесторами (ТСТ) компанії кредитних карт, (шт.) дорівнює:

Nt_op = N_Tm · Cr_m · NTp, (8.1)

Співвідношення прибутку до величини витрат (P_Exp) є ще одним показником виміру рентабельності компанії кредитних карт. P_Exp може бути виражений (%), у вигляді:

P_Exp = P/E · 100%, (9)

Чим більше значення має кожний з вищевказаних показників (P, ROA, Pt, Pt_op, P_Exp max), тим вища рентабельність кредитної платіжної системи на основі кредитних карт, тобто тим ефективніший розглянутий проект.

На підставі проведених досліджень удосконалена і запропонована до впровадження методика застосування кредитної платіжної системи (рис. 7), яка є власністю групи будівельних компаній, включаючи технічну й економічну сторони, необхідні для організації бізнесу кредитних карт. Це дасть можливість шляхом організаційно-економічних розрахунків дати оцінку найбільш економічно вигідного для суб'єкта хазяйнування варіанта створення кредитної платіжної системи в умовах обмежених ресурсів.

Рис. 7. Модель оцінки доцільності створення проекту кредитної платіжної системи на основі кредитних карт.

ВИСНОВКИ

Вирішена науково-прикладна задача створення і впровадження проекту кредитної платіжної системи на основі кредитних карт, що є власністю групи будівельних компаній, для одержання максимального прибутку.

Систематизовано необхідний склад вихідних даних для розрахунку показників ефективності проекту створення і функціонування компанії кредитних карт із приватним знаком-логотипом.

Систематизовані і класифіковані організаційно-економічні фактори і параметри проекту, що впливають на ефективність функціонування кредитної платіжної системи на основі кредитних карт.

Запропоновані фактори проекту, що впливають на платоспроможність фізичної особи, власника кредитної карти і величину кредитного ліміту.

Розроблені зовнішня і внутрішня системи проекту функціонування компанії кредитних карт.

Сформовані показники виміру рентабельності кредитної платіжної системи на основі кредитних карт із приватним знаком-логотипом.

Удосконалена і реалізована методика оцінки доцільності створення кредитної платіжної системи на основі кредитних карт із приватним знаком-логотипом, що дозволяє оперативно оцінити динаміку рентабельності і можливості реалізації умов проекту створення кредитної компанії в умовах обмеження ресурсів.

ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ ДИСЕРТАЦІЇ ВИКЛАДЕНІ В ТАКИХ РОБОТАХ

1. Турко Л.А. Банковские пластиковые карты, как средство безналичных расчетов // Вісник Придніпровської державної академії будівництва та архітектури. - Дніпропетровськ: ПДАБтаА, 1999. - №8. - С. 57-61.

2. Турко Л.А. Становление и развитие рынка пластиковых карт в Украине // Будінформ: Спеціальний випуск. Управління проектами та розвиток виробництва/ ПДАБтаА.-Дніпропетровськ, 2000. - №2. - С. 105-107.

3. Turko L.A. An emerging credit company in a peer-to-peer industrial group by use of credit cards // Строительство, материаловедение, машиностроение: Сб. науч. тр. - Днепропетровск: ПГАСА, 2001. - Вып. 12. - С. 286-287.

4. Турко Л.А. Осуществление коммунальных платежей через компанию кредитных карт с частным торговым знаком-логотипом // Строительство. Материаловедение. Машиностроение: Сб. науч. тр. - Днепропетровск: ПГАСиА, 2002. - Вып. 20. - С. 97-102.

5. Турко Л.А. Проблемы развития кредитно-платежных систем на основе пластиковых карт // Вісник Придніпровської державної академії будівництва та архітектури. - Дніпропетровськ: ПДАБтаА, 2002. - № 8. - С. 44-51.

6. Кирнос В.М., Турко Л.А. Внутренняя и внешняя структуры компании кредитных карт с частным торговым знаком-логотипом // Вісник Придніпровської державної академії будівництва та архітектури. - Дніпропетровськ: ПДАБтаА, 2002. - № 9. - С. 36-44. (Автору належить ідея та розробка моделей структури компанії).

7. Кирнос В.М., Турко Л.А. Исследование влияния доходов и расходов на эффективность работы компании кредитных карт // Экономика, менеджмент, маркетинг. Управление проектами, организация: Сб. науч. тр. - Днепропетровск: Наука и образование, 2003. - Вып. 3. - С. 104-110. (Автору належить алгоритм та програма рішення задачі).

8. Bolshakov VL.I., Kirnos V.M., Turko L.А. Implementation of a credit card system for industrial groups // Новини науки Придніпров'я. - Дніпропетровськ: Рекламно-видавниче агентство “Дніпро-VAL”, 2002. - №. 6. - С. 62-67. (Автору належить метод рішення задачі).

9. Большаков В.И., Кирнос В.М., Турко Л.А. Особенности развития безналичных систем расчетов на основе платежных карт // Новини науки Придніпров'я. - Дніпропетровськ: Рекламно-видавниче агентство “Дніпро-VAL”, 2003. - №. 1. - С. 26-37. (Автору належить ідея та метод рішення задачі).

10. Большаков В.И., Кирнос В.М., Турко Л.А. Основные элементы доходов и расходов, определяющие рентабельность деятельности компании кредитных карт // Новини науки Придніпров'я. - Дніпропетровськ: Рекламно-видавниче агентство “Дніпро-VAL”, 2003. - №. 2. - С. 19-22. (Автору належить метод та програма рішення задачі).

11. Турко Л.А. Обзор рынка банковских пластиковых продуктов в Украине // Тези доповідей четвертої міжнародної конференції “Наука і освіта `2001”. Том 5. Економічні науки. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2001. - С.40 -41.

12. Турко Л.А. Кредитная компания, эмитирующая кредитные карты с частным торговым знаком-логотипом // Тези доповідей першої всеукраїнської науково-практичної конференції “Україна наукова `2001”. Том 14. Економічні науки. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2001. - С. 45-46.

13. Турко Л.А. Осуществление безналичных расчетов с помощью банковских пластиковых карт // Материалы Всероссийской XXXI науч.-технич. конф. “Актуальные проблемы современного строительства”. Ч.2. Архитектура, градостроительство, строительные конструкции. Экономика и менеджмент. - Пенза: ПГАСА. - 2001. - С. 184.

14. Турко Л.А. Проблемы и тенденции развития рынка пластиковых карт Украины // Тезисы по материалам 5-го Международного молодежного форума “Радиоэлектроника и молодежь в XXI веке”. - Харьков: Харьковский государственный технический университет радиоэлектроники. Ч.2. Секция: Экономика и менеджмент. Сб. науч. трудов. - 2001. - С. 443-444.

15. Turko L. A. Capabilities of а private label credit card used in the construction industry // Матеріали 1-шої Всеукраїнської наук.-практ. конф. “Економічні проблеми розвитку регіонів та підприємств на порозі XXI століття”. - Полтава: ПДТУ. - 2001. - С. 135-136.

16. Турко Л.А. Кредитная платежная система на основе кредитных карт // Матеріали IX Всеукраїнської науково-практичної конференції “Менеджмент та маркетинг: досягнення і перспективи”. - К.: ІВЦ “Політехніка”, 2002. - С.252.

17. Турко Л.А. Факторы, влияющие на платежеспособность держателя кредитной карты и величину кредитного лимита // Матеріали III наукової конференції “Сучасні технології ведення бізнесу в Україні”. - К.: ІВЦ “Політехніка”, 2002. - С.125-126.

18. Кирнос В.М., Турко Л.А. Факторы, влияющие на эффективность работы компании кредитных карт (эксплуатационные расходы) // Матеріали III міжнародної наукової конференції студентів та молодих вчених “Економіка та маркетинг - XXI століття”. - Донецьк.: ДНТУ, 2002. - С. 229-230. (Автору належить метод рішення задачі).

19. Кирнос В.М., Турко Л.А. Рынок платежных карт Украины // Матеріали третьої всеукраїнської науково-практичної конференції “Підвищення ролі фінансових відносин у комплексному соціально-економічному розвитку регіону”. Секція 1: Соціально-економічні передумови розширення фінансової незалежності регіонів. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2002. - С. 36-38. (Автору належить ідея та метод рішення задачі).

20. Кирнос В.М., Турко Л.А. Эффективность функционирования компании кредитных карт (исследование влияния доходов и расходов) // Матеріали II міжнародної конференції студентів, аспірантів і молодих вчених (9-12 квітня 2003 р.) “Науково-технічний розвиток: економіка, технології, управління”. - К.: Пошуково-видавниче агентство “Книга Пам'яті України”, 2003. - С. 427-428. (Автором визначена ефективність проекту з використанням ПЕОМ).

Размещено на Allbest.ru

...