Методика формування інвестиційної політики підприємств роздрібної торгівлі

Размещено на http://www.allbest.ru/

МЕТОДИКА ФОРМУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ПОЛІТИКИ ПІДПРИЄМСТВ РОЗДРІБНОЇ ТОРГІВЛІ

Канд.екон.наук Л.Д. Забродська, С.І. Смоліус

В умовах ринкової економіки при значному рівні конкуренції підприємство роздрібної торгівлі може виживати завдяки наявності та формуванню конкурентних переваг. Формування цих переваг відбувається завдяки впровадження та реалізації базових стратегій розвитку підприємства на основі розробки виваженої інвестиційної політики. Сучасний етап економічного розвитку України відзначається високою мірою динамічності та невизначеності, що безпосередньо впливає на діяльність підприємств торгівлі і вимагає створення на них ефективної дієвої системи управління - однією зі складових якої є формуванням інвестиційної політики. Все вищезазначене й обумовлює необхідність розробки методики формування інвестиційної політики підприємств роздрібної торгівлі та доводить актуальність обраної проблеми дослідження.

У сучасній економічній літературі представлено досить велика кількість результатів дослідження окремих аспектів економічної політики підприємства. Значний внесок в вирішення проблеми формування інвестиційної політики підприємства та управління інвестиціями зробили такі відомі вчені, як І.Бланк, Т.Майорова, Д.Черваньов, О.Ястремська та ін. [1-4]. Але у фундаментальних роботах перелічених вчених відсутня єдина позиція щодо послідовності етапів формування інвестиційної політики та урахування галузевих особливостей.

Значної уваги потребують питання виокремлення принципів формування та урахування особливостей торговельної галузі під час розробки інвестиційної політики підприємств та сучасного розвитку економіки.

Метою даної роботи є розробка методики формування інвестиційної політики підприємств роздрібної торгівлі на основі застосування принципів системного підходу. Для досягнення поставленої мети автором вирішено такі завдання - проведено теоретичне дослідження праць відомих фахівців у галузі інвестування; проаналізовано принципи системного підходу; обґрунтовано послідовність етапів формування інвестиційної політики підприємств роздрібної торгівлі. Під час дослідження було застосовано такі загальновідомі методи, як теоретичного узагальнення, аналізу, синтезу та ін.

Ознайомившись з результатами робіт провідних вчених щодо формування інвестиційної політики та інвестиційної стратегії підприємства автор визначив, що в сучасній науковій літературі не існує значних протиріч щодо цих питань. Так, професор І.Бланк виділяє такі етапи формування окремих напрямків інвестиційної діяльності підприємства у

відповідності до стратегії його економічного розвитку; дослідження та урахування умов зовнішнього інвестиційного середовища та кон'юнктури інвестиційного ринку; пошук окремих об'єктів інвестування та оцінка їх відповідності напрямкам інвестиційної діяльності підприємства; забезпечення високої ефективності інвестицій; забезпечення мінімізації фінансових ризиків, пов'язаних з інвестиційною діяльністю; забезпечення ліквідності інвестицій; визначення необхідного обсягу інвестиційних ресурсів та оптимізація структури їх джерел; формування та оцінка інвестиційного портфеля підприємства; забезпечення шляхів прискорення інвестиційних програм [1].

В процесі формування інвестиційної політики підприємства І.Бланк виділяє три основні напрямки: реальні інвестиції, фінансові інвестиції, інноваційні інвестиції; а Д. Черваньов їх більш деталізує та виокремлює такі - реальне та фінансове інвестування, формування інвестиційних ресурсів, управління інвестиційними ризиками, при цьому вказує на можливість мати багаторівневий характер [2].

В рамках інвестиційної політики формується інвестиційна стратегія. Різні наковці виділяють певні етапи її формування. Так, Т.Майорова виокремлює наступні стадії: визначення періоду реалізації інвестиційної стратегії; визначення стратегічних цілей інвестиційної діяльності; розробка найбільш доцільних шляхів реалізації стратегічних цілей інвестиційної діяльності; конкретизація інвестиційної стратегії за періодами її впровадження; оцінювання розробленої інвестиційної стратегії [3].

Д.Черваньов наполягає на першочерговості аналіз як самого підприємства, так і зовнішнього середовища і виділяє такі етапи процесу формування інвестиційної стратегії [2, с.70]: аналіз поточного стану підприємства та аналіз макроекономічного середовища і зовнішніх умов; визначення загального періоду формування інвестиційної стратегії підприємства; визначення стратегічних цілей та завдань інвестиційної діяльності; пошук ефективних шляхів реалізації стратегічних цілей інвестиційної діяльності; уточнення інвестиційної стратегії за періодами її реалізації; добір і оцінювання найбільш ефективних інвестиційних проектів, що відповідають розробленій інвестиційній стратегії.

Більшість вчених [4] пропонують у якості основних етапів формування інвестиційної стратегії використовувати такі: визначення періоду реалізації стратегії, дослідження факторів внутрішнього і зовнішнього середовища підприємства, формування стратегічних цілей, аналіз стратегічних альтернатив, вибір напрямків і форм інвестиційної діяльності, визначення напрямків формування інвестиційних ресурсів, конкретизація стратегії за періодами її впровадження, оцінку результативності.

Дослідивши погляди відомих вчених на виділення етапів формування інвестиційної політики та інвестиційної стратегії підприємства автор не знайшов значних протиріч і вважає, що вони різняться в основному деталізацією окремих кроків. А тому з урахуванням особливостей торговельної діяльності автором виділено такі етапи формування інвестиційної політики підприємств роздрібної торгівлі: формування цілей і напрямків інвестиційної діяльності підприємства роздрібної торгівлі у відповідності до базової стратегії його розвитку; аналіз та урахування чинників зовнішнього інвестиційного середовища; дослідження чинників внутрішнього середовища підприємства роздрібної торгівлі; пошук об'єктів інвестування та оцінка їхньої відповідності цілей і напрямків інвестиційної діяльності підприємства; забезпечення високої ефективності інвестицій; забезпечення мінімізації інвестиційних ризиків; визначення необхідного обсягу інвестиційних ресурсів та оптимізація структури їхніх джерел; забезпечення шляхів прискорення інвестиційних програм.

Загальна структурно-логічна схема процесу формування інвестиційної політики підприємства роздрібної торгівлі в сучасних умовах господарювання я приведена на рис.1.

Для формування ефективної інвестиційної політики підприємство торгівлі слід розглядати як відкриту економічну систему. В ринкових умовах стабільний розвиток підприємств торгівлі залежить від як умога повного задоволення споживачів шляхом успішної реалізації товарі, продукції та послуг. При цьому торговельне підприємство як соціально- економічна система, з одного боку, прагне вижити і мати стабільне становище, а з другого - прагне розвиватися, самовдосконалюватися. В сучасних умовах спостерігається зміна парадигм від „спочатку виживання потім розвиток” до „виживання через розвиток” [5,с.18]. Торговельне підприємство є відкритою складною економічною системою. Теорія систем вперше була застосована в точних науках та в техніці. Системний підхід - це не є набір яких-то керівництв або принципів для керівників - це спосіб мислення по відношенню до організації та управління [6, с.79]. По-перше, системний підхід прагне досягти сумарної інтегральної ефективності роботи підприємства і не допустити, щоб часткові інтереси окремого елемента підприємства могли перешкоджати загальному успіху. По-друге, це все реалізується за умов організаційного середовища, яке часто може створювати цілі, які суперечать одна одній чи знеособлює їх в кінцевому підсумку. За твердженням розробників системного підходу у військовій економіці США Ч. Хітча і Р.Маккіна стратегія, техніка і економіка - взаємопов'язані елементи однієї проблеми. Сутність економічної проблеми полягає в тому, щоб виробити таку стратегію, включаючи при цьому техніку і всі інші ресурси, необхідні для реалізації стратегічних планів, яка буде або ж найбільш ефективною (максимально вигідне вирішення поставленої задачі при наявних ресурсах), або найбільш економічною (досягнення поставленої цілі при мінімальних витратах) [7] .

Системний підхід до управлінських процесів орієнтований не на аналітичні, лінійно-причинні методи дослідження, а на аналіз цілісних інтегрованих властивостей об'єкта, виявлення його взаємозв'язків і структури [8, с.5].

Моніторинг формування та реалізації інвестиційної політики змінюють інформаційні потоки системи. оброблена інформація про стан (керованої) системи і Водночас вчасно зібрана і відповідним чином зовнішнє середовище дає змогу системі управління створити нову модель необхідної реорганізації системи у статиці і динаміці, яка у подальшому порівнюється з моделлю існуючої системи. Внаслідок зіставлення цих моделей у системі управління формується інформація для приведення існуючої організації керованої системи відповідно до нових умов. Це досягається шляхом зміни (реорганізації) динаміки, а у певні моменти - і статики організації керованої системи. При цьому як об'єкт управління розглядається організація підприємства, тобто організація керованої системи підприємства.

Автор підтримує точку зору [9], згідно з якою управління підприємством з позиції системного підходу є вироблення керуючого впливу з врахуванням особливостей системи управління і зовнішнього середовища, який переводить керовану систему у стан, що відповідає цілям її функціонування і/або розвитку, шляхом зміни організації керованої системи у статиці і динаміці. Системний підхід як теоретичний напрям системних досліджень базується на певних принципах, а саме - цілісність системи, комплексність, цілеспрямованість, емерджентності, самоуправління, ієрархічності, декомпозиції, двоїстості управління.

На основі вивчення праць відомих вчених-економістів (І. Бланка, М. Мескона, В. Приймака, В. Садовского, Д.Черваньова, О. Ястремської та ін.) та застосуванні системного підходу автором сформульовано основні принципі, які пропонується покласти в основу методики формування інвестиційної політики підприємства роздрібної торгівлі:

- інвестиційна політика підприємства роздрібної торгівлі є складовою частиною загальної політики його розвитку;

- інвестиційна політика розробляється у відповідності до базової стратегії розвитку підприємства роздрібної торгівлі;

- цілі та напрямки інвестиційної політики визначаються місією підприємства роздрібної торгівлі та системою цілей його розвитку, а формується за результатами аналізу чинників його зовнішнього та внутрішнього середовища;

- відбір об'єктів інвестування проходить шляхом відсіву за визначеними критеріальними обмеженнями;

- необхідність забезпечення досяжності джерел фінансування інвестиційних ресурсів та їхньої оптимізація (за обраними критеріями);

- оцінка ефективності інвестиційної політики має здійснюватися на базі застосування комплексної системи оцінки;

Базуючись на виділених принципах та враховуючи особливості торговельної діяльності, автором розроблено технологію формування інвестиційної політики підприємства роздрібної торгівлі у відповідності до базової стратегії його розвитку. Методичний підхід до формування інвестиційної політики підприємства роздрібної торгівлі представлено у вигляді десяти послідовних етапів, відображених на рис.2. Під час обґрунтування даного методичного підходу автор спирався на алгоритми, запропоновані І. Бланком, Д.Черваньовим, Ястремською, які удосконалено та адаптовано як до сучасних потреб ринку, так і до особливостей розвитку торговельної галузі.

інвестиційний політика роздрібний торгівля

Література

1. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебник / И.А.Бланк .- К.: "ИТЕМ" ЛТД, 1995. - 448 с.

2. Черваньов Д.М. Менеджмент інвестиційної діяльності підприємства / Д.М. Черваньов.- К.: Знання- Прес, 2003. - 622 с.

3. Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність / Т.В. Майорова. - К.: ЦУЛ, 2003. - 376 с.

4. Ястремська О.М. Інвестиційна діяльність промислових підприємств: методологічні та методичні засади: Монографія. - 2-е вид /

5. О.М. Ястремська. - Х.: ВД „ІНЖЕК”, 2004. - 488 с.

6. Виссема Х. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания / Х. Виссема. - М:. ФИНПРЕСС. - 200c.

7. Мескон М.Х. Основи менеджмента: Пер. с англ / М.Х. Мескон, Х.Альберт, Ф. Хедоури.- М.: Дело, 1992.- 702 с.

8. Hitch Y. The economics of defense in the nuclear age / Y.Hitch, R.N.McKean. - Cambridge: Harvard University Press, 1960.- 422p.

9. Садовский В.Н. Основания общей теорий систем / В.Н. Садовский - Г.1.: Наука, 1974. - 279с.

10. Приймак В. Концептуальні основи системної методології управління (теоретичний аспект) / В. Приймак // Вісник КНТЕУ. - 2001. - №3. - С. 45.

Размещено на Allbest.ru