Логистика в методологическом обосновании и апробации критериев оценки динамики эффективной стратегии экономического роста организации

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Логистика»

на тему:

«Логистика в методологическом обосновании и апробации критериев оценки динамики эффективной стратегии экономического роста организации»



Оглавление

логистика экономический рост стабильность

Введение

Важнейшие факторы экономического роста предприятия

Оценка экономического роста организации

Логистика в методологическом обосновании и апробации критериев оценки динамики эффективной стратегии экономического роста организации

Оценка финансово-экономической стабильности организации на примере ООО «ИНВЕСТСТРОЙ»

Разработка мероприятий по стабилизации функционирования организации

Заключение

Список использованной литературы

Приложения



Аннотация

Базой для разработки и принятия управленческих решений являются результаты оценки финансово-экономического состояния функционирования предприятия.

Исходя из этого, целью курсовой работы является оценки финансово-экономической стабильности деятельности организации. Объектом дипломного исследования является коммерческая организация ООО «Инвестстрой». Основным направлением деятельности данной организации является оптово-розничная торговля строительным и теплоизоляционным материалом. В конце исследования предложены мероприятия по стабилизации функционирования организации.

Методической основой работы послужили научно-практические публикации в области финансовой и экономической деятельности организаций, законодательные и нормативные методические материалы.

Курсовая работа содержит 45 страниц машинописного текста, включает 6 таблиц, 19 формул, 3 приложения и 16 наименований литературных источников.



Введение

Экономический рост организации является желаемым результатом ее развития. Более того, экономический рост является одной из приоритетных целей бизнеса. Под экономическим ростом в микроэкономическом смысле, как правило, понимают увеличение во времени объемных показателей деятельности, таких как выручка от реализации продукции, совокупные активы, прибыль, собственный капитал и т.д.

Экономический рост делает предприятие инвестиционно- привлекательным, позволяет ему удовлетворять возрастающий спрос на продукцию, является одним из ключевых факторов изменения рыночной стоимости фирмы. Это, в свою очередь, обусловливает необходимость разработки хозяйствующими субъектами собственных моделей экономического роста, адекватных современным условиям и способных обеспечивать позитивную экономическую динамику.

Характер и динамика экономического развития страны являются предметом самого пристального внимания экономистов и политиков. От того, какие процессы происходят в динамике и уровне развития, какие при этом происходят структурные изменения в национальной экономике, зависит очень многое в жизни страны и ее перспективах.



Важнейшие факторы экономического роста предприятия

Экономический рост - тенденция изменения совокупных показателей развития предприятия за определенный промежуток времени, обычно за год. Для характеристики экономического роста используются как общие, так и частные показатели.

Общим показателем динамики экономического роста обычно считается рост выручки, прибыли и рентабельности за определенный период времени. В качестве частных показателей используются производительность труда, эффективность производства и т. д.

Развитие и расширение предприятия может осуществляться двумя типами: экстенсивным и интенсивным.

Экстенсивный экономический рост означает простое наращивание, в уже сложившихся пропорциях всех факторов производства: орудий труда, предметов труда и работников. Для экстенсивного роста показательны: технический застой, консервация существующей структуры производства, его затратный характер и ограниченность ресурсов.

Интенсивный экономический рост основан на применении прогрессивной (ресурсосберегающей) техники и технологии, достижений науки, научно-технической и экономической информации, росте квалификации работников. В результате возрастает эффективность деятельности предприятия (повышаются производительность труда, ресурсосбережение, качество продукции).

Классификация факторов экономического роста (Приложение 1):

По месту возникновения - внешние и внутренние;

По важности результата - основные и второстепенные;

По структуре - простые и сложные;

По времени действия - постоянные и временные.



Оценка экономического роста организации

Увеличение темпов роста собственного капитала, его рентабельности в динамике свидетельствует о повышении темпов развития организации. Собственный капитал АО может увеличиваться за счет полученной прибыли либо за счет дополнительного выпуска акций. Крупные организации, как показывает мировой опыт, предпочитают развивать свой бизнес за счет собственных средств. Это связано со многими причинами. Так, например, дополнительная эмиссия акций является дорогостоящим процессом, часто сопровождается спадом рыночной цены акций организации, потери финансовой независимости и т.п. Поэтому организации стремятся развивать производственную базу за счет реинвестирования полученной прибыли.

Для оценки экономического роста используют такие показатели как: коэффициент реинвестирования (Кри), рентабельности собственного капитала по чистой прибыли (Rск) и т.п.

? Коэффициент реинвестирования это относительный показатель, характеризующий долю реинвестированной прибыли в чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации. Его значение определяется как отношение разности между прибылью, остающейся в распоряжении организации (Пч) и прибылью, направленной на выплаты дивидендов (Пвд), к размеру прибыли, остающейся в распоряжении организации (Пч):

Кри = (Пч - Пвд) / Пч, (1)

? Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли определяется как отношение прибыли, остающейся в распоряжении организации к размеру собственного капитала за тот же период:

Rск = Пч / СК,(2)



?Для оценки экономического роста организации воспользуемся методическими рекомендациями по расчету показателей для проведения комплексного анализа финансово - экономического состояния хозяйствующих субъектов с долей города.

Экономический рост организации в динамике будем оценивать с помощью интегрального показателя (Тэр), который формируется как произведение темпов роста относительных показателей: коэффициента реинвестирования (Кри), коэффициента роста собственного капитала (Тр(СК)), коэффициента роста рентабельности собственного капитала по чистой прибыли (Рф(СК)):

Тэр = Тр(Кри) * Тр(СК) * Тр(Рф(СК)),(3)

Темп роста коэффициента реинвестирования в динамике определяем по формуле:

Тр(Кри) = Кр1 / Кр0,(4)

Темп роста собственного капитала организации определяется как отношение размера собственного капитала в отчетный период к стоимости размера собственного капитала в предшествующий период:

Тр (СК) = СК1 / СК0,(5)

Темп роста рентабельности собственного капитала определяется как:

Тр(Р(СК)) = Рф(СК)1 / Рф(СК)0,(6)



Если значение интегрального показателя в отчетный период больше единицы, то темп экономического роста организации в отчетный период увеличился, и наоборот.

? Для оценки устойчивости экономического роста на практике используют коэффициент устойчивости экономического роста, который определяется как частное от деления реинвестированной прибыли (ПРР) к собственному капиталу (СК) организации:

Куэ = ПРР / СК,(7)

Значение показателя показывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал организации за счет финансово - хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

Логистика в методологическом обосновании и апробации критериев оценки динамики эффективной стратегии экономического роста организации

В условиях рыночной экономики возрастает роль оценки динамики и перспектив экономического роста хозяйствующего субъекта для выработки эффективной стратегии управления.

Мерой соответствия функционирования организации установленным нормам выступает так называемая «пропорциональность экономического роста» или «динамический ряд». Она отражает качество выбранной и реализуемой стратегии управления бизнесом, так как показывает способность достигать в ходе деятельности организации определенных соотношений в росте экономических показателей. При этом, чем выше будет мера соответствия фактической и нормативной структур экономических показателей, тем более результативнее стратегия развития организации.

Определение состава показателей по мере усложнения условий производства и сбыта продукции, ужесточения требований к качеству и безопасности товара и т. д. становится все более сложным. Следует честь также, что показатели, включаемые в оценку, могут менять свою важность в зависимости от состояния внешней среды, жизненного цикла товара, а также от стратегических целей организации. Считается, что перечень показателей, подлежащих оценке, должен быть достаточным для констатации экономического состояния организации и формируется с учетом целей субъекта, его специфики, типа стратегии, особенности рыночной ситуации и

др.

В основу методики оценки эффективности функционирования организации должен быть положен такой тип экономического роста, который обеспечивает условия ее интенсивного развития.

Т п. > Т р > Т тп > Т мз > Тсс > Т зп. > 100%,(8)

где: П-прибыль;

ТП - стоимость товарной продукции;

МЗ - материальные затраты;

Р -- расчетный показатель (определяется как П + МЗ );

СС - полная себестоимость товарной продукции;

ЗП - трудовые затраты (заработная плата).

Из данного нормативного ряда следует, что самым ограничивающим показателем являются темпы роста трудовых затрат, а самым высоким - темпы роста прибыли, т. е. результирующие показатели должны расти большими темпами по сравнению с показателями, отражающими темпы роста ресурсов.

Данное соотношение предполагает снижение затрат живого труда опережающими темпами по сравнению с затратами овеществленного труда и увеличение прибыли в произведенной стоимости, т. е. обеспечение расширенного производства.

Закладывая приоритетные темпы роста прибыли менеджмент думает о перспективах развития. Показатель прибыли - это не только результат успешной производственно-хозяйственной деятельности организации, но и сопротивляемость непредвиденным рыночным обстоятельствам. Поэтому получение прибыли - одно из основных условий разработки стратегий.

Нормативный ряд показателей определяет условия разработки и реализации стратегий, при которых организация может повышать свои потенциальные возможности, преимущества. Фактический ряд показателей может иметь совершенно иную последовательность. Порядок расположения показателей будет отражать определенное состояние организации, обусловленное характеристиками реализуемой стратегии.

Появляется необходимость постоянного отслеживания темпов роста показателей, их соотношения в рамках установленного периода. Появление нарушений соотношений в темпах роста показателей служит сигналом для корректировки или даже отказа от действующей стратегии.

Модифицируем данный динамический ряд с целью оптимизации критериального ряда показателей. Для этого можно рекомендовать использование экономической нормали - это условное название соотношения в темповых показателях, характеризующих экономический потенциал фирмы, его развитие и использование:

I пр. I ТП. I фзп. I р,(9)

где

I р. - индекс роста прибыли от реализации продукции;

I тп - индекс роста объема товарной продукции;

I Фзп. - индекс роста фонда оплаты труда;

Iр. - индекс роста численности работающих промышленно- производственного персонала.

В порядке апробации предлагаемой методики рассмотрим состояние экономических нормалей в организациях полиграфической деятельности в 2004-2011 гг. (см. табл. 1) [7].

Во всех исследуемых организациях наблюдается несоответствие соотношений экономических показателей, предусмотренных нормалью:

- темпы роста прибыли отстают от темпов роста объема товарной продукции;

темпы роста товарной продукции отстают от темпов роста фонда заработной платы.

Однако, отдельно взятое соотношение темпов роста фонда заработной платы и численности работающих соблюдается. Разница в коэффициентах опережения показывает, что с учетом темпов роста прибыли, темпы роста

фонда заработной платы значительно отстают от темпов роста численности работающих.

Ключевой характеристикой организации является технологичность как умение максимально рационально и эффективно производить работы, гибко перестраиваясь в соответствии с требованиями рынка.

Учитывая значимость производственного менеджмента в деятельности организации проведем индексный анализ экономической эффективности производства, показывающий отношение экономического результата к затратам факторов производства (ресурсов).

Экономическая эффективность деятельности организации является основным условием ее самоокупаемости и самофинансирования. Традиционные общепризнанные методики оценки экономической эффективности утверждают, что экономический результат может быть измерен прямыми и косвенными показателями. К прямым показателям относят: прибыль, объем производства (выручку от продаж), оплату труда. К косвенным показателям относятся: качество продукции (удельный вес конкурентоспособной продукции), ввод в действие новых производственных мощностей (новых рабочих мест), масштаб и радикальность осуществленных нововведений. Следует отметить, что косвенные показатели определяющим образом влияют на значение прямых показателей.

Характерно, что показатель оплаты труда предлагается относить к группе показателей, характеризующих результаты производства, а не затраты. Это обосновано концепцией объективной постановки целей производства, при которой в качестве одной из главных целей признаётся

удовлетворение потребностей в труде как источнике материальных благ и самостоятельной ценности. Уровень оплаты труда является одним из критериев достижения этой цели. К затратам производства в этом случае относятся количество затраченного труда (измеряемого численностью работников или человеко-часами).

Таким образом, уровень оплаты труда признан важнейшим показателем эффективности производства, определяемым как отношение оплаты труда к численности работников или к количеству затраченного труда (человеко - часах).

Затраты ресурсов согласно индексному анализу эффективности измеряются следующими показателями:

затраты трудовых ресурсов (численность промышленно- производственного персонала);

затраты материальных ресурсов - стоимость сырья и основных материалов в себестоимости продукции, объем оборотных средств;

долговременные затраты на основные производственные фонды - стоимость основных производственных фондов, стоимость активной части основных производственных фондов, стоимость активной части основных производственных фондов;

текущие затраты совокупности ресурсов - себестоимость продукции.

Все в большей степени ощущается необходимость введения показателя затрат, характеризующего экологический ущерб, который наносит организации своей деятельностью.

Показатели эффекта и показатели затрат являются многофакторными. При этом в числе факторов, определяющих различные показатели, имеются одни и те же факторы. Это позволяет любой показатель рассматривать, с одной стороны, как результат У, а с другой стороны, как один из факторов, влияющих на значения других показателей X , где

Отношение результата У к фактору X (К = У/Х) характеризует отдачу фактора X на результат У, то есть результат, полученный на единицу фактора. Например, если У - объем продукции, X - стоимость основных производственных фондов, то К - коэффициент фондоотдачи.

Обратную величину 1/К = Х/У называют ёмкостью фактора X в результате У - затраты фактора на единицу результата. Так образуется показатели трудоёмкости, фондоёмкости, материалоемкости.

Интенсификация производства характеризуется повышением отдачи (снижением ёмкости) затрачиваемых ресурсов на достижение эффекта. Сопоставление результата Уо и объема фактора Х0 за базисный период с результатом У1 и объемом фактора Х1 за исследуемый период позволяет оценить степень использования интенсивных и экстенсивных факторов производства в исследуемом периоде. Ниже приводится соотношения результата и фактора (в последовательности повышения интенсивности производства).

Успешно действующие организации добиваются повышения прибыли преимущественно за счет интенсивных факторов.

Рассмотрим факторы, определяющие прирост результата.

Прирост результата достигается за счет увеличения объема фактора.

Ко = Уо /Хо = У1 /Х = К,(10)

(К1/Ко)Ка=1,0

Прирост результата достигается за счет повышения отдачи фактора и увеличения его объема.

К1=У1/Х1>Ко = У0/Х0(11)

Кб > 1,0

Прирост результата достигается за счет повышения отдачи фактора. К1 = У1/Х1>Ко = У0/Х0

(К1/Ко)Кв>1,0 (12)

Прирост результата достигается за счет дальнейшей интенсификации производства -- еще большего повышения отдачи фактора при сокращении его объема.

К1=У1/Х1*К0 = У0/Х0(13)

(К^Ко) Кг» 1,0

При этом возможна следующая детализация ситуации:

У0 = КоХ0; У[ = К1Х1; У = КоХ - результат, который может быть достигнут за счет увеличения объема фактора без повышения его отдачи;

У = Уи + Уэ = У1 - Уо = К]Х[ - КоХо - абсолютный прирост результата за счет повышения отдачи фактора и увеличения его объема;

Уэ = У - Уо = Ко (Х --Хо) - абсолютный прирост (снижение) результата за счет увеличения (уменьшения) объема фактора;

Уи = У1 - У = Х(К1 - Ко) - абсолютный прирост результата за счет повышения отдачи фактора.

Получаем индекс результата:

1У =У/У0 = К/Ко * Х1/Х0 = 1к*1х(14)

Таким образом, индекс результата определяется как произведение индекса отдачи фактора и индекса объема фактора:

1у = 1к*1х,(15)

где:

показатель 1к = К1/К0 - индекс отдачи фактора - характеризует степень интенсификации производства;

показатель 1Х = Х\/Х0- индекс объема фактора - характеризует степень использования экстенсивных факторов.

Соотношения между индексами результата 1у, объема фактора 1х и отдачей фактора 1к будут определять разнообразные производственно- хозяйственные ситуации, складывающиеся под влиянием внутренних и внешних условий деятельности организации.

В зависимости от значений индексов отдачи факторов возможные ситуации могут быть сведены в три группы:

1к > 1,0 - качество использования фактора в исследуемом периоде по сравнению с базовым повысилось;

1к = 1,0 - качество использования фактора оставалось без изменений;

1к < 1,0 - качество использования фактора ухудшилось.

При каждом значении 1к могут иметь место три варианта изменений объема фактора производства:

1Х > 1,0 - объем фактора, вовлеченного в производство, в исследуемом периоде по сравнению с базовым увеличился;

1Х= 1,0 - объем фактора не изменился;

1Х< 1,0 - объем фактора уменьшился.

Выявление хозяйственных ситуаций по основным экономическим показателям деятельности организаций, их сопоставление с конъюнктурой рынка и определение на этой основе желательных (допустимых, необходимых) результатов позволяет разработать обоснованную технико- экономическую политику организации и ее стратегию поведения на рынке.

В Приложении 2 приводятся экономические характеристики возможных производственно-хозяйственных ситуаций, версии внутренних и внешних причин (условий) их появления, а также основные правила поведения организации в этих ситуациях.

Трудности анализа экономической эффективности производства заключаются в том, что различные факторы производства могут создавать различные ситуации на одном и том же этапе производственного процесса, что не позволяет при выборе правила поведения организации на рынке ориентироваться только на ситуацию, возникающую при использовании того или иного отдельного фактора. Управленческие решения необходимо вырабатывать, исходя из совокупности ситуаций, создаваемых всеми факторами производства.

В целях подготовки к проведению индексного анализа экономической эффективности необходимо, прежде всего, осуществить отбор показателей результатов и значений факторов, определяющих эти результаты. Целесообразно ряд показателей результатов рассматривать также в качестве значений факторов. Так, объем продаж (выручка) является показателем результата, но в сочетании с показателем «прибыль» он выступает фактором, определяющим величину прибыли.

Рекомендуется следующая совокупность показателей:

показатели результата:

У1-прибыль, тыс. руб.;

У2 - выручка, тыс. руб.;

У3 - товарная продукция, тыс. руб.;

У4 - себестоимость продукции, тыс. руб.;

У5 - фонд оплаты труда, тыс. руб.

показатели факторов:

X I - объем продаж, тыс. руб.;

X 2 - товарная продукция, тыс. руб.;

X з - себестоимость продукции, тыс. руб.;

X 4 - стоимость основных материалов, тыс. руб.;

X 5 - стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

X 6 - оборотные средства, тыс. руб.;

X 7 - численность работающих, тыс. руб.;

X 8 - фонд оплаты труда, тыс. руб.

Индексная матрица динамики целевых элементов, включающая основные показатели эффективности управления производством, представлена в Приложении 3.

Следующим шагом индексного анализа является формирование совокупности значений показателей У и X в базисном (У0, Х0) исследуемом (Уь Х[) периодах, а также значения индексов объема фактора и результата

(1х;1у).

Осуществляется расчет коэффициентов отдачи фактора на результат в базисном (К0) и исследуемом (КО) периодах.

Рассчитываются фактические индексы отдачи фактора.

Исходя из оценки состояния внутренних и внешних условий и возможностей влияния на результаты, составляется таблица фактических и желательных ситуаций.

Формируется матрица приоритетов в улучшении ситуаций. Приоритет определяется по разности желательной и фактической ситуации. Чем больше эта разность, тем более экстенсивно используется соответствующий фактор для достижения результата, и наоборот, чем меньше эта разность, тем более интенсивно используется данный фактор для достижения результата.

На основании полученных данных принимаются соответствующие управленческие решения по изменению производственной, рыночной и других стратегий организации.

Задачей организации является установление приоритетности улучшения показателей с точки зрения выбранной стратегии развития бизнеса.

В Приложении 2 проанализирована отдача производственных факторов организаций, работающих на рынке полиграфических услуг, и их влияние на результативность деятельности.

В результате проведенного анализа делается вывод об имеющихся резервах использования ресурсных факторов - трудоотдачи, материалоотдачи и фондоотдачи. В полиграфической деятельности управленческие решения должны лежать в большей степени в области повышения производственной эффективности, нежели в области маркетинговых решений.

Тем не менее, сформулируем основные рекомендации поведения организаций отрасли печати в зависимости от различных ситуаций:

При стабильном рынке необходим мониторинг внутренних производственных факторов (с точки зрения морального и физического старения, уровня квалификации и т.п.) и мобилизация интенсивных факторов, в первую очередь, за счет повышения эффективности производства, труда и управления; кадрового потенциала с целью роста производительности труда, улучшения качества продукции и формирования ключевых факторов успеха (ключевых компетенций); инновационного потенциала, инвестиционных решений и др.

В случае интенсивной конкуренции на рынке, при ограниченном предложении или высокой цене факторов производства на рынке необходимо изыскивать возможность освоения видов продукции (технологических процессов), позволяющих использовать:

более дешевые производственные факторы (оборудование, труд, расходные материалы);

интенсивные факторы - с большей отдачей ресурсов;

экстенсивные факторы - с большим объемом этих факторов, если у организации нет других альтернатив повышения объема реализации.

При условии снижения спроса на рынке следует всемерно заинтересовывать заказчика путем повышения качества продукции или благоприятной ценовой политике либо сосредоточить маркетинговые усилия на поиске новой целевой группы.

Рост спроса на рынке и благоприятные внутренние условия - высокий технологический потенциал, наличие резервов производственной мощности, высокий уровень мотивации труда, высокая эффективность управления и т.п. -- диктует необходимость использовать благоприятную конъюнктуру рынка и наращивать объемы производства.

Таким образом, в процессе изучения причинно-следственных взаимосвязей между основными экономическими показателями организаций полиграфической деятельности выявлены нарушения пропорциональности соотношений показателей, отражающие нестабильность динамики экономического роста. Предложенные в связи с этим экономические нормали позволяют осуществлять контроль за пропорциональным соотношением результирующих показателей и принимать управленческие решения по устранению негативных тенденций с соответствующей корректировкой экономической стратегии.

Апробацией традиционной методики индексного анализа доказана взаимосвязь экономического результата с использованием факторов производства, обусловливающая определенную направленность управленческих решений в зависимости от соотношения индексных показателей и сложившейся рыночной ситуации.

Оценка финансово-экономической стабильности организации на примере ООО «ИНВЕСТСТРОЙ»

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) "Инвестстрой", в дальнейшем именуемое "Общество" создано на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью", принятого Государственной Думой 14.01.1998г. Общество осуществляет следующие виды деятельности:

1. Оптовая торговля теплоизоляционными и строительными материалами;

2. Коммерческая, посредническая и торгово-закупочная деятельность;

3. Организация торговой сети, оптовая и розничная торговля;

4. Оказание транспортных и складских услуг.

Для обеспечения деятельности Общества из номинальной стоимости долей Участников образуется Уставный капитал в размере 10000 (Десять тысяч) рублей. Уставный капитал разделен на 4 (четыре) доли, которые распределяются между участниками.

Имущество, созданное за счет вкладов участников, а также произведенное и приобретенное Обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности.

Стабильность функционирования ООО «Инвестстрой» представлена финансово-экономическими показателями в таблице 2.

Таблица 2

Финансово-экономические показатели ООО «Инвестстрой» за 2011 - 2012 гг. (на конец года), тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за вычетом НДС)	1 462 445	1 216 551
Валовая прибыль	99 178	78 069
Прибыль от продаж	24 463	23 072
Прибыль до налогообложения	7 580	(23 878)
Чистая прибыль	5 242	(23 928)
Численность сотрудников	162	109
Производительность труда	9 027	11 161
Фондоотдача	699,7	748,2
Фондоемкость	0,001	0,001
Фондовооруженность	12,9	14,9



Степень прибыльности организации характеризуют показатели рентабельности, представленные в таблице 3.

Таблица 3.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Инвестстрой» за 2011 г.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	изменение (+; -)	на начало года	на конец года	изменение (+; -)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
I. Внеоборотные активы
нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
основные средства (ст. 120)	1 390	2 090	700	0,782	0,566	-0,216	150,36	0,366
прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу I	1 390	2 090	700	0,782	0,560	- 0,216	150,36	0,366
II. Оборотные активы
запасы (ст. 210 + 220)	118 575	207 174	88 599	66,714	56,142	-10,572	174,72	46,318
дебиторская задолженность (платежи после 12 мес) (ст. 230)	-	-	-	-	-	-	-	-
дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) (ст. 240)	49 657	137 626	87 969	27,939	37,295	9,356	277,153	0,046
краткосрочные финансовые вложения (ст. 250)	526	9 740	9 178	0,296	2,64	2,344	1851,71	4,798
денежные средства (ст. 260)	7 587	12 009	4 422	4,269	3,254	- 1,015	158,284	2,312
прочие оборотные активы (ст. 270)	-	381	381	-	0,103	0,103	-	0,199
ИТОГО по разделу II (ст. 290)	176 345	366 930	190 585	99,218	99,434	0,216	208,075	99,634
Стоимость имущества (ст. 300)	177 735	369 020	191 285	100	100	-	207,62	100
III. Капитал и резервы
уставный капитал (ст. 410)	10	10
добавочный и резервный капитал(ст. 420 + 430)	-	-	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль (ст. 470)	3 500	8 740	5 240	1,969	2,368	0,402	249,714	2,739
ИТОГО по разделу Ш (ст. 490)	3 510	8 750	5 240	1,975	2,371	0,396	249,288	2,74
IV. Долгосрочные обязательства (ст. 590)	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
заемные средства (ст. 610)	84 688	125 543	40 855	47,648	34,021	-13,627	148,242	0,021
кредиторская задолженность (ст. 620)	89 537	234 727	145 190	50,377	63,608	13,231	262,156	79,902
прочие обязательства (ст. 630 + 640 + 650 + 660)	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V (ст. 690)	174 225	360 270	186 045	98,025	97,629	-0,396	206,784	97,261
Всего заемных срелств (ст. 590 + 690)	174 225	360 270	186 045	98,025	97,629	-0,396	206,784	97,261
Итог баланса (ст. 700)	177 735	369 020	191 285	100	100	-	207,624	100

Таблица 4.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Инвестстрой» за 2012 г.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
	на нача-ло года	на конец года	Измене-ние (+; -)	на нача-ло года	на конец года	изменение (+; -)	в % к величине на начало года	в % к измене-нию итога баланса
I. Внеоборотные активы
нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
основные средства (ст. 120)	2 090	1 626	- 464	0,566	0,444	- 0,122	77,790	- 0,235
прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу I	2 090	1 626	- 464	0,566	0,444	- 0,122	77,790	- 0,235
II. Оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
запасы (ст. 210 + 220)	207 174	228 808	21 634	56,142	40,413	-15,729	110,442	10,973
дебиторская задолженность (платежи после 12 мес) (ст. 230)	-	-	-	-	-	-	-	-
дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) (ст. 240)	137 626	332 028	194 402	37,295	58,644	21,346	241,254	98,603
краткосрочные финансовые вложения (ст. 250)	9 740	630	-9110	2,639	0,111	- 2,528	6,468	- 4,621
денежные средства (ст. 260)	12 009	2 613	-9 396	3,254	0,462	- 2,792	21,759	- 4,766
прочие оборотные активы (ст. 270)	381	472	91	0,103	0,083	- 2	123,885	0,046
ИТОГО по разделу II (ст. 290)	366 930	564 551	197 621	99,433	99,713	28	153,858	100,235
Стоимость имущества (ст. 300)	369 020	566 177	197 157	100	100	-	153,428	100
III. Капитал и резервы
уставный капитал (ст. 410)	10	10	-	0,013	0,006	-0,007	100	-
добавочный и резервный капитал (ст. 420 + 430)	-	-	-	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль (ст. 470)	8 740	(15 187)	- 23 927	2,368	- 2,682	- 5,05	- 173,764	- 12,136
Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	Измене-ние (+; -	на начало года	на конец года	изменение (+; -)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
ИТОГО по разделу Ш (ст. 490)	8 740	(15 177)	-23 917	2,368	- 2,680	-5,048	- 173,65	- 12,131
IV. Долгосрочные обязательства (ст. 590)	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
заемные средства (ст. 610)	125 543	215 097	89 554	34,021	38	3,979	171,333	45,423
кредиторская задолженность (ст. 620)	234 727	366 257	131 530	63,608	64,69	1,082	156,035	66,713
прочие обязательства (ст. 630 + 640 + 650 + 660)	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V (ст. 690)	360 270	581 354	221 084	97,629	102,681	5,052	161,366	112,136
Всего заемных срелств (ст. 590 + 690)	360 270	581 354	221 084	97,629	102,681	5,052	161,366	112,136
Итог баланса (ст. 700)	369 020	566 177	197 157	100	100	-		100

Оценивая имущество организации, можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость имущества организации за 2011 г. увеличилась на 191 285 тыс. руб. или на 107,6%, а в 2012 г. увеличилась на 197 157 тыс. руб. или на 53,4%. Несмотря на снижение темпов прироста стоимости имущества, можно судить о расширении производственной деятельности организации.

2. Стоимость имущества организации увеличилась как за счет увеличения оборотных активов, так и за счет увеличения внеоборотных активов: в 2011 г. на 190 585 тыс. руб. или на 108%,, а в 2012 г. на 197 157 тыс. руб. или на 53,9%. Темпы прироста оборотных активов превышают темпы прироста оборотных активов организации, следовательно, большую часть финансирования организация направляет на формирование наиболее мобильной части имущества. Доля оборотных активов в имуществе организации увеличилась в 2011 г. на 0,22% при одновременном снижении доли внеоборотных активов на 0,22%. В 2012 г. при снижении доли внеоборотных активов на 0,12% увеличение доли оборотных активов составляет 0,28%.

3. Внеоборотные активы увеличились только за счет увеличения основных средств организации в 2011 г. на 700 тыс. руб. или на 50%, следовательно организация имела возможность для расширения своей материально-технической базы. В 2012 г. наблюдается тенденция к снижению части основных средств на 464 тыс. руб. или на 22,2%.. Это может быть связано с тем, что в условиях кризиса организация вынуждена продать часть своих основных средств в связи с сокращением производства, ввиду отсутствия спроса на выпускаемую продукцию и оказываемые услуги.

Оценивая финансовую устойчивость организации за два года можно поставить неудовлетворительную оценку, т.к. собственных оборотных средств или недостаточно или они практически отсутствуют. Неоправданно большие запасы могут служить причиной дефицита собственных оборотных средств и причиной отсутствия у организации возможности для финансового маневра. Возникает необходимость привлечения долгосрочных кредитов, а это достаточно дорогой источник финансирования. Заемный капитал превышает собственный.

Положительным моментом является тот факт, что средства вложены в оборотные активы, т.е. в нужном направлении. Но, к сожалению, источники сформированы не правильно

Деловая активность в количественном критерии проявляется в динамичности развития предприятия, достижению ее поставленных целей, что отражает абсолютные стоимостные и относительные показатели. Абсолютные показатели - объем реализации, выручка, прибыль, величина авансированного капитала (активы предприятия). Оптимальное соотношение показателей:

Темп роста прибыли > темп роста выручки > темп роста активов > 100%

Темп роста прибыли 2011 г. = ;

Темп роста выручки 2011 г. =;

Темп роста активов 2011 г. =

237,5 > 201,2 < 207,6 > 100.

Темп роста прибыли 2012 г. =;

Темп роста выручки 2012 г. =;

Темп роста активов 2012 г. =

-21,9 < 83,1 < 153,4 > 100

Это значит, что «золотое правило» экономики не выполняется, т.е. в 2011 г. прибыль возрастала более высокими темпами, чем выручка. Это означает, что затраты на реализацию товаров снижались при одновременном снижении темпов роста выручки над активами, т.е. ресурсы организации использовались не эффективно. В 2012 г. на невыполнение этого правила негативно повлиял факт наличие непокрытого убытка, т.е. с повышением затрат снизилась выручка, которая повлекла за собой отсутствие прибыли, а превышение темпа роста активов над выручкой также свидетельствует о низкой эффективности использования ресурсов организации.

Таблица 5.

Динамика показателей рентабельности ООО «Инвестстрой» за 2011 - 2012 гг. (на конец года), тыс. руб

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменения
1. Прибыль от продаж	24 463	23 072	- 1 391
2. Прибыль чистая	5 242	- 23 928	- 29 170
3. Выручка от продаж	1 462 445	1 216 551	- 295 894
4. Полная себестоимость	1 437 982	1 193 479	- 244 503
5. Среднегодовая стоимость имущества (активов)	369 020	533 177	197 157
6. Собственный капитал	8 750	- 15 177	- 23 927
7. Рентабельность продаж, % (п. 1 : п. 3)	0,02	0,02	-
8. Рентабельность основной деятельности, % (п. 1 : п. 4)	0,02	0,02	-
9. Рентабельность активов (экономическая рентабельность), % (п. 2 : п. 5)	0,01	-	-
10. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), % (п. 2 : п. 6)	0,6	-	-
11. Период окупаемости собственного капитала (годы) (п. 6 : п. 2)	1,7	-	-

В 2012 г. единственным положительным фактором в деятельности данной организации можно назвать стабильную рентабельность продаж и рентабельность основной деятельности, имеющие в 2012 г. и в 2011 г. показатель 0,02. Ввиду отсутствия чистой прибыли и собственного капитала расчет рентабельности активов и финансовой рентабельности нецелесообразен.

Расчет рентабельности по модели «Du Pont» позволяет дать комплексную оценку факторам, влияющим на рентабельность продаж, деловой активности и мультипликатору собственного капитала. Эта модель - одна из наиболее известных моделей оценки рентабельности собственного капитала. Она позволяет определить основную причину изменения рентабельности капитала и имеет вид:

(16)

где - чистая прибыль;

- выручка от продаж;

- активы;

- собственный капитал.

Расчеты рентабельности собственного капитала по модели «Du Pont» представлены в таблице 6.

Таблица 6.

Анализ рентабельности собственного капитала по модели «Du Pont» за 2011 - 2012 гг. (на конец года)

Показатель	2011 г.	2012 г.
Рентабельность собственного капитала	66,8	1,92
Мультипликатор собственного капитала	42,17	-37,3
Оборачиваемость активов	3,96	2,58
Чистая маржа, %	0,004	- 0,02

Прирост рентабельности собственного капитала за счет мультипликатора собственного капитала:

(17)

Прирост рентабельности собственного капитала за счет оборачиваемости:

(18)

Прирост рентабельности собственного капитала за счет чистой маржи:

(19)

Таким образом, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала в 2012 г. негативно повлияло снижение оборачиваемости активов, отсутствие мультипликатора собственного капитала и чистой маржи.

Разработка мероприятий по стабилизации функционирования организации

Результаты оценки финансово-экономической стабильности функционирования организации позволили сделать следующие заключения: деятельность ООО «Инвестстрой» является финансово-экономически нестабильной. Основные проблемы организации связаны с не рациональной структурой финансирования активов, большой долей заемных средств в структуре капитала, со снижением процента реализации товаров, а значит со сбытом.

Причинами неудовлетворительного состояния ООО «Инвестстрой» являются спад спроса на товары, в связи с изменениями экономической ситуации в стране и разбалансированностью рынка. Это обусловлено нестабильностью курса национальной валюты и удорожанием кредита. Слабая законодательная база по вопросам предпринимательства и недостаточное антимонопольное регулирование также не способствуют финансово-экономической стабильности деятельности организации. На прибыльность и объем продаж, а также стабильность организации в целом негативно влияет появление на рынке более дешевого строительного материала и товаров фирм, которые используют новую технологию. Высокие цены всегда связаны с издержками производства.

Также одним из факторов, воздействующим на финансово-экономическую стабильность, является взаимоотношение с покупателями и поставщиками. Снижение выручки наблюдается при не возврате платежей за поставленные материалы, когда организация работает с неплатежеспособными или непорядочными покупателями. Необходимо использовать систему предоплаты.

В качестве конкретных мероприятий предлагается:

1. Сократить дебиторскую задолженность путем ее реструктуризации, т.е. вести непрерывный контроль состояния расчетов с покупателями и поставщиками, а. также вести учет просроченной задолженности для своевременного выявления и устранения. Задержка платежей за продукцию заставляет организацию брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая собственные финансовые обязательства перед кредиторами.

2. Снизить длительность нахождения запасов на складах, а также их количество путем стимулирования сбыта продукции, особенно в период в период падения спроса.

Предложенные мероприятия приведут к повышению эффективности оборотных средств.

3. Увеличить структуру собственного капитала путем привлечения внутренних и внешних источников.

6. Оптимизировать ценовую политику путем внедрения системы скидок.

5. Сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих, что положительно отразится на инвестиционной привлекательности организации.

6. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого нужно расширить территорию рынка путем расширения рынка сбыта, а также выделить дополнительные площади для сдачи в аренду. Возможна переориентация на иной вид деятельности.

7. Добиться снижения себестоимости за счет снижения:

- командировочных расходов;

- оплаты административно-управленческого аппарата;

- численности самого АУП:

8. Увеличить рентабельность собственного капитала за счет использования долгосрочных заёмных средств.

9. Снизить долю заемных средств, т.к. тенденция увеличения доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансового риска, а с другой стороны - об активном перераспределении в условиях инфляции доходов в пользу предприятия - заемщика.

10. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность, которая могла бы приносить дополнительную прибыль.

Таким образом, одна из главных целей организации заключается в достижении финансового равновесия, а значит обеспечении ликвидности.



Заключение

Традиционная модель экономического роста, сложившаяся в индустриальную эпоху, перестала отвечать требованиям современной постиндустриальной экономики. На смену количественной модели экономического роста должна прийти конкурентная модель высококачественного роста.

Переход от модели экономического роста, сложившейся в промышленную эпоху, к качественно новой модели экономического развития представляет собой объективный процесс, продиктованный законами эволюционной теории.

Отличительная особенность постиндустриального периода развития экономики, прогнозируемого концепцией инновационной цикличности, заключается в масштабной реализации научных, технических, технологических и социальных инноваций, обусловивших название экономической модели этого периода - «инновационная экономика», требующая адекватного инновационного управления.

Изучение основополагающих методологических подходов к управлению показало, что их научную базу составляет теория систем и возникшие на ее основе такие научные направления и науки, как кибернетика, синергетика, теория стратегического управления и др.

Основополагающей методологией кибернетики признан инжиниринг (реинжиниринг), подразумевающий процессный подход, позволяющий подойти к проблеме проектировании, создания и управления с инженерных позиций.

Наряду с кибернетической методологией в конце XX века сформировалось новое научное направление - синергетика.

Характер современной модели экономического развития, помимо последовательных изменений, подчиняется и нелинейной динамике, когерентным взаимодействиям, бифуркационным явлениям, качественным структурным трансформациям, фазовым переходам с одной траектории развития на другую которые определяют прогрессивную эволюцию социально-экономических систем, то есть имеет место «синергетическое развитие».

В условиях постоянного стремления организаций к расширению, монопольному положению на рынке, максимизации прибыли за счет снижения издержек и повышения цен продаж появились тенденции к перепроизводству товарной массы, углублению кризисов, отставанию в развитии внутренних ресурсов и другим негативным экономическим и социальным последствиям. Поэтому на современном этапе развития экономики принцип неограниченного экономического роста, соответствующий рыночной концепции, утрачивает свое доминирующее значение;

одновременно происходит объективный процесс переориентации бизнеса на новую ресурсную концепцию, нацеливающую организации на достижение качественного развития за счет синергии внутреннего потенциала и эффективного управления научными, техническими, технологическими и социальными инновациями;

доминантой ресурсной парадигмы является осознание исключительной значимост...