Анализ рынка золота

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Амурский государственный университет (ФГБОУ ВПО «АмГУ»)

Реферат

По дисциплине: Основы маркетинга

На тему: Анализ рынка золота

Исполнитель

студентка группы 198-об

Панфилова В. Е.

Руководитель Рубаха Л. И.

Благовещенск 2013

Содержание

Ведение

1. Появление золота как всеобщего эквивалента

2. Обзор рынка золота

3. Анализ конкурентов рынка золота

4. Значение цены золота для российской золотодобычи

5. Складские запасы, потребление и экспорт

6. Амурская область золотодобывающий комплекс

Заключение

Ведение

История золота тесно связана с историей развития человечества. Тысячелетиями золото являлось мировыми деньгами, составляя основу валютно-финансовых отношений между государствами.

Сейчас, когда доллар, евро и иена являются основными валютами в мире, было бы ошибкой игнорировать роль золота. Золото на сегодняшний день - второе по важности резервное средство.

Ошибочно предполагать, что Европа окажется заинтересованной в распродаже своих больших запасов золота. Никто из крупных держателей не заинтересован в снижении ценности такого важного резервного актива.

Обращение к золоту как к спасательному инструменту гарантии надежности инвестиций актуально не только для России, но и для мировой валютно-финансовой системы.

1. Появление золота как всеобщего эквивалента

золото цена конкурент амурский

Первоначально люди даже не представляли, сколь трудную экономическую задачу им предстояло решить, когда они приступили к товарному обмену. Племя, занятое животноводством, совершенно не знало, как - в каких меновых соотношениях - можно по справедливости обменять возникшие у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами. А существо задачи состояло в том, чтобы открыть, найти общепризнанный всеми эквивалент (равный по стоимости товар), с помощью которого можно измерять стоимость всех без исключения товаров. Найти такую вещь, которая надежно устанавливала бы эквивалентность товарного обмена между всеми людьми. Естественно, без этой вещи не могло успешно развиваться товарно-рыночное хозяйство в рамках национальных границ и в международном масштабе.

Около 7 тысячелетий было затрачено на поиск данного экономического средства. Этот поиск велся опытным путем и расширялся по мере развития рыночных связей. Сначала в качестве равноценных товаров выступали случайные вещи. Затем на местных рынках выделялись наиболее ходовые товары, на которые можно было обменять другие полезности. К примеру, у греков и арабов это был скот, у славян - меха.

Требованиям международной торговли не соответствовали различные местные эквиваленты. В результате выделился один - признанный всеми народами - всеобщий эквивалент: деньги. Так было открыто «волшебное средство», способное превратиться, в случае если угодно в любую желанную и заманчивую вещь.

Важно сказать, что для выполнения роли денег наиболее подошло золото - благородный металл, обладающий большой сохранностью. Золото имеет также другие нужные для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный металл - платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг золота требует больших затрат труда).

Золото в современном мире демонетизировано, то есть оно не выполняет денежных функций. Национальные валюты утратили золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых резервов государства. Как страховой фонд золото используется при нужности для покупки СКВ путем продажи его на рынках золота (Лондон, Цюрих и др.), на аукционах. Золото может служить залогом при получении кредитов от иностранных государств или международных организаций.

2. Обзор рынка золота

В связи с ростом инвестиционной привлекательности отрасли, притоком дополнительных инвестиций в горнодобывающий бизнес, улучшением мировой ценовой конъюнктуры данная сфера деятельности получила новый импульс своего развития. За первое полугодие 2009 года по сравнению с полугодием 2008 года добыча и производство золота в России увеличились на 24,6%. При этом добыча золота возросла на 27 %, попутное производство увеличилось на 14% и вторичное производство на 5,4%. Добыча и производство золота в России в течение периода с 2005 по 1 квартал 2009 (по данным Союза золотопромышленников России) - Диаграмма:

Прирост добычи золота в 1 полугодии 2009 обеспечили в основном Чукотский АО и Амурская область за счет ускоренного наращивания мощностей на месторождениях Купол - ЗАО «Чукотская ГГК», Каральвеем - ОАО «Рудник Каральвеем», Пионер - ОАО «Покровский рудник» и Березитовое - ООО «Березитовый рудник». В июне 2009 по сравнению с тем же месяцем прошлого года добыча золота уменьшилась на 4397,9 кг. или на 23,5 % за счет снижения добычи из россыпей. На сегодняшний день для России характерна тенденция постепенного замещения россыпной золотодобычи, которая сейчас составляет около 45%, на добычу из рудных месторождений. Доля последних, по оценкам Союза золотопромышленников России, к 2010--2015 может составить 80-85%. В 2008 добыча золота из коренных месторождений увеличилась примерно на 22,5 тонны, при этом добыча золота из россыпей снизилась на 3,5 тонны. Объем добычи золота ведущими российскими регионами за первое полугодие 2009 (кг.)- Диаграмма:

В России 16 золотодобывающих компаний с объемом добычи свыше двух тонн в год. Их доля в 2008 составила около 55 % от общей добычи. Рост объемов производства в российской золотодобывающей отрасли ожидается именно за счет ввода к 2010 -2012 в эксплуатацию новых объектов и мощностей этими предприятиями, в том числе предприятиями группы Полиметалл.

3. Анализ конкурентов рынка золота

Конкурентами на рынке золота являются как российские, так и международные компании, осуществляющие либо планирующие деятельность в добывающей отрасли. Структура конкурентов в золотодобывающей отрасли (объем добычи, кг.)- Диаграмма:

Лидером на рынке по добыче золота является компания ОАО «Полюс Золото», владельцем которой является М.Прохоров - Президент Группы ОНЭКСИМ. Международный портфель активов ОАО «Полюс Золото» включает в себя рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), Республике Казахстан, Румынии и Кыргызстане, на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла. В 2008 году российские предприятия, входящие в состав ОАО «Полюс Золото» произвели 38, 0 тонн или 1,2 миллиона унций золота. Минерально-сырьевая база ОАО "Полюс Золото" по состоянию на 1 января 2009 года включает в себя балансовые запасы категории В+С1+С2 в размере 100,6 млн. унций золота, в том числе категории В+С1- 78,0 млн. унций золота. Резервы (Proved and Probable) ОАО «Полюс Золото» по международной классификации JORC по состоянию на 1 января 2009 г. составляют 74,1 миллион унций, согласно оценке Отчета Независимого Эксперта, подготовленного компанией Micon International. Компания Полиметалл, являющаяся также российской, занимает третье место по производству золота в России, объем составляет 285 тыс. унций по результатам 2008 года. Основными конкурентами являются такие компании как ОАО «Полюс золото» (1,220 тыс. унций) и Peter Hambro Mining (393 тыс. унций). К группе конкурентов Полиметалл относятся компании High Land Gold Mining и ОАО «Южуралзолото» , High River Mining.

4. Значение цены золота для российской золотодобычи

Причин взрывного роста цен на золото в последние 3 года несколько. Во-первых, спрос на него стабильно подстегивают авиакосмическая, автомобильная и ювелирная отрасли промышленности, в первую очередь в азиатских странах. Во-вторых, как инвестиционный актив, золото традиционно приобретает высокую ценность в моменты нестабильности на финансовых рынках и под влиянием политических событий кризисного характера. Так, инвестиционную привлекательность драгметаллов увеличивает продолжающаяся четвертый год девальвация доллара, на это также работает противостояние доллара и евро, рост инфляционных ожиданий. По данным Всемирного золотого совета (World Gold Council), спрос на золото в мире во 2 м квартале 2005 г. вырос на 14% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив 949 тонн.

Для российской золотодобывающей промышленности благоприятная ценовая конъюнктура рынка золота особенно важна, не только как для одного из крупных продуцентов и экспортеров драгоценных металлов, но и потому что значительная часть ее золотых запасов сосредоточена в месторождениях труднообогатимых руд, размещенных в труднодоступных районах, освоение которых требует значительных инвестиций. Проявлениями высокой конъюнктуры российского рынка золота являются активизация на нем национальных и зарубежных компаний и финансовых структур (активизация деятельности российских золотодобывающих компаний проявилась, в частности, в обострении их конкуренции при распределении объектов недропользования, реорганизациях, укрупнении компаний в результате слияния или поглощения мелких предприятий), во внедрении в золотодобывающую промышленность компаний-гигантов, владеющих огромными запасами других полезных ископаемых (нефти, газа, меди, никеля, алмазов), а также в повышении интереса к рыночной информации по золотодобывающей промышленности и состоянию ее минерально-сырьевой базы (так, рейтинг новостных лент по рынку золота на порядок превышает рейтинги новостей по другим сырьевым товарам).

5. Складские запасы, потребление и экспорт

Общее внутреннее потребление золота в России в 2005 г., по нашей оценке, составило порядка 90 тонн (в 2 раза меньше произведенного, или 2% мирового потребления). Являясь одним из мировых лидеров по добыче золота, по его количеству потребляемому на единицу ВВП и на душу населения, Россия стоит в ряду развивающихся стран.

Сегодняшняя ситуация на мировом рынке золота стимулирует увеличение его экспорта и пополнение золотовалютных резервов России. По данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council), запасы золота в государственном резерве России в декабре 2005 года составили 386,7 тонны, а доля золота в общем объеме золотовалютных резервов РФ - 3,5%. По этому показателю Россия занимает 14 е место в мире. (Первое по объему запасов золота в госрезерве принадлежит США - 8133,5 тонн (67,5% в общем объеме золотовалютных резервов), далее следуют Германия - 3427,8 тыс. тонн (52,4%), Международный валютный фонд - 3217,3 тонн, Франция - 2856,8 тонн (59,3%), Италия - 2451,8 тонн (59,4 %), Швейцария - 1290,1 тонн (35,2%), Япония - 765,2 тонны (1,4%), Европейский Центробанк - 719,9 тонны (22,2%), Нидерланды - 716,9 тонны (52,4%), Китай - 600 тонн (1,2%)).

Дополнительным стимулом роста добычи золота может стать увеличение спроса на него со стороны отечественной ювелирной промышленности. Сейчас российские ювелиры потребляют лишь 30% производимого в России золота, в то время как мировая структура его потребления ориентирована именно на ювелирную промышленность, поглощающую до 85% производимого в мире «желтого металла». Именно в этом секторе рынка существует большой потенциал для роста - в отличие от имеющих физические ограничения секторов добычи и переработки.

Производство ювелирных изделий в России с 1999 г. растет на 20-30% в год (в 2002 г. - 42,6 т, 2003 г. - 55 т, 2004 г. - 68 т, 2005 г.- 82,5 т, по данным Пробирной палаты). Главной задачей современного российского ювелирпрома является интеграция в международные рынки, поскольку темпы роста отрасли превышают рост покупательной способности населения. Пока основным зарубежным рынком сбыта для российских ювелирных изделий является Восточная Европа, однако, в перспективе возможен выход в Западную Европу, Японию и Китай.

И все же большая часть добываемого золота в последние годы закупается российскими банками и вывозится на экспорт (2001 г. - 154,3 т, 2002 г. - 191 т, 2003 г. - 150 т, 2004 г. - 173 т, 2005 г. - 120 т, по оценке Союза золотопромышленников).

Россия становится все более заметным игроком на мировом рынке золота, а золотодобывающая отрасль - одним из крупных источников поступлений иностранной валюты в российскую экономику.

6. Золотодобывающая промышленность Амурской области

Амурская область - старейший горнодобывающий регион Дальнего Востока. Трудами многих поколений профессиональных геологов и первопроходцев Приамурья за 150 лет был выявлен и оценен уникальный по разнообразию и объему комплекс минерального сырья, включающий многочисленные месторождения и проявления золота, железа, титана, цветных и редких металлов, бурого и каменного угля, минеральных вод, апатита, графита, талька, цеолитов, каолина и других полезных ископаемых.

Минерально-сырьевая база Амурской области позволяет ей занимать по добыче, запасам и ресурсам многих полезных ископаемых, таких как золото, уголь, черные и цветные металлы, редкоземельные элементы, нерудное сырье, передовые позиции в Российской Федерации, обеспечивая реализацию намеченных направлений социально-экономического развития.

Гораздо более выгодное, чем у других регионов Дальнего Востока инфраструктурное расположение области, близость к мировым рынкам сбыта и избыток энергетических ресурсов способствуют активному вовлечению в освоение этого минерально-сырьевого потенциала. Однако дальнейшее развитие горнодобывающего комплекса во многом сдерживается слабой поисковой изученностью территории, а зачастую отсутствием современной картографической и прогнозно-минерагенической основы, особенно в промышленно развитой юго-восточной части области и в зоне БАМ. В итоге в Амурской области, богатой разнообразными минеральными ресурсами, наиболее изученными и подготовленными к промышленному освоению оказались только угольные и железорудные объекты, ряд месторождений неметаллических полезных ископаемых, частично разведаны проявления рудного золота, а месторождения россыпного золота при этом были не только выявлены, но и почти полностью отработаны. Остальные же виды минерального сырья изучены только на стадии региональных, реже - детальных поисковых работ.

Все это обусловило ограниченность перечня видов полезных ископаемых, которые добываются в настоящее время в Амурской области - россыпное и рудное золото, бурый и в незначительных объемах - каменный уголь для нужд одного района, железо-титановые руды, минеральные воды (Гонжинское месторождение) и строительные материалы.

Основу горнодобывающего комплекса области по-прежнему составляет золотодобыча. В последние четыре года в Амурской области отмечается устойчивый рост производства в этой отрасли, достигнутый в основном за счет увеличения производства рудного золота на предприятиях группы компаний «Петропавловск», а также на Березитовом руднике. Доля россыпного золота в общем объеме добычи драгоценного металла продолжает сокращаться, в 2012 году она снизилась до 23%. Основную часть добычи обеспечивают рудники Покровский, Маломырский, Албынский компании «Петропавловск» и Березитовый компании «Северсталь».

Добыча золота в Амурской области, кг.

По итогам 2011 года область вышла на второе место среди золотодобывающих регионов Российской Федерации и продолжает его удерживать. Ближайшие перспективы развития отрасли связаны с вовлечением в эксплуатацию значительных запасов сложнообогатимых руд месторождений Пионер и Маломыр с помощью строящегося автоклавного производства, которое в настоящее время создается на промплощадке Покровского рудника. Кроме того, в 2014 году ожидается начало добычи рудного золота на Джалиндинском месторождении, которым владеет ОАО «Прииск Соловьевский».

Заключение

Золото вернулось в товарный мир, но не как рядовой товар, подобный другим металлам, а как товар особого сорта, обладающий некоторыми специфическими чертами, унаследованными от свойств бывшего денежного материала. С экономической точки зрения, основным сектором рынка драгоценных металлов является рынок золота. Организационно рынок золота представляет собой консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Географическая структура добычи золота в мире за последние два десятилетия радикально изменилась. Крупным продуцентам золота по-прежнему остаются ЮАР, США и Австралия. Основными потребителями золота являются ювелирная промышленность электронная и другие отрасли экономики стоматологическая промышленность и медицина, частные тезавраторы и инвесторы. Формирование рыночной цены золота - многофакторный процесс она колеблется в зависимости от экономических политических, спекулятивных факторов.

Размещено на Allbest.ru