Бизнес-план пивоваренного завода

Размещено на http://www.allbest.ru/

Бизнес-план пивоваренного завода

Москва 1998



1. РЕЗЮМЕ

Бизнес-план инвестиционного проекта развития производства на N-ском пивоваренном заводе разработан на основании решения Совета директоров Открытого акционерного общества «N-ский пивоваренный завод».

Бизнес-план разработан в соответствии с «Рекомендациями по составлению бизнес-планов застраиваемых территорий нового строительства и реконструкции МРР-4.2.03-1-95», утвержденными распоряжением Правительства Москвы от 27.01.95г. №84-РЗП.

«N-ский пивоваренный завод» (N-ПЗ) известен на рынке пива Московского региона более 50 лет. Максимальная производственная мощность N-ПЗ составляет 8,3 млн. л пива в год, в 1996г. было произведено 4,6 млн. л, на 1997г. запланировано 5,0 млн. л. В настоящее время завод выпускает 5 сортов пива и является владельцем двух собственных защищенных марок пива: «N-ское» (светлое), «N-ское» (темное).

Успешно решая важнейшие задачи повышения качества выпускаемой продукции, N-ПЗ добился в 1997 году существенных результатов:

в апреле 1997 г. на Международной специализированной выставке «Санкт-Петербургский пивной аукцион-97» пиво «N-ское» (темное) получило Большую Золотую медаль;

в апреле 1997 г. на Международной специализированной выставке «НОВэкспо» в г. Новосибирске пиво «N-ское» (темное) получило Золотую медаль, а АО «N-ский ПЗ» получило диплом за отличное оформление продукции;

на Международной выставке-ярмарке «Пиво-97» в г. Сочи в мае 1997 г.:

- пиво «Московское» и пиво «Славянское» получили Бронзовые медали,

- пиво «N-ское» (светлое) получило Серебряную медаль,

- пиво «N-ское» (темное) получило Золотую медаль.

В настоящее время специалистами N-ПЗ разрабатываются две новые марки пива, появление которых на рынке ожидается уже в 1998 году.

N-ПЗ занимает 12,5% рынка пива Московского региона (по состоянию на 1997г.) и имеет все предпосылки для резкого увеличения доли рынка при условии реализации настоящего инвестиционного проекта.

N-ПЗ является пивным заводом с полным технологическим циклом, имеет в своем составе солодовенный цех, полностью обеспечен энергоресурсами и водой. Численность промышленно-производственного персонала N-ПЗ составляет 635 человек. Средний коэффициент износа технологического оборудования N-ПЗ составляет 0,7, что свидетельствует о настоятельной необходимости произведения крупномасштабных инвестиций в реконструкцию и развитие производства.

Целью инвестиционного проекта развития ОАО «N-ский пивоваренный завод» является достижение устойчивого объема производства и реализации пива на уровне 8 317 тысяч Дол в год и, по мере освоения капиталовложений, увеличение объема производства и реализации пива до 12 317 тысяч Дол в год. Выход на указанный объем реализации планируется в 1999 г. за счет повышения качества и стойкости пива и расширения рынков сбыта в результате совершенствования деятельности в области маркетинга.

Для достижения поставленной цели предприятию требуется решить следующие задачи:

замена существующих установок новым более эффективным высококачественным оборудованием;

освоение и продвижение на рынок новых сортов пива;

переход к использованию новых видов тары;

проведение комплекса маркетинговых мероприятий по исследованию рынка и продвижению продукции.

Особенностями и преимуществами настоящего инвестиционного проекта в соответствии с поставленными целями, являются:

направленность на поддержку отечественного товаропроизводителя;

направленность на вытеснение с рынка пива Московского региона импортной продукции;

направленность на повышение производственно-технологического потенциала и конкурентоспособности Московского предприятия;

направленность на продвижение на рынки отечественных продуктов;

направленность на реконструкцию действующего производства.

Общая потребность в инвестициях, в соответствии с настоящим бизнес-планом, определена в24 млн. USD, которые предоставляются в виде инвестиционного кредита сроком на 5 лет по ставке 17,5% годовых с ежегодной выплатой процентов (в конце каждого года) и возвратом основной суммы долга в конце срока. График финансирования проекта, выплаты процентов и возврата кредита приведен в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Показатели, млн. USD	1997	1998	1999	2000	2001	2002
Получен кредит	20,0	4,0
Плата за кредит		3,85	4,2	4,2	4,2	4,2
Возврат кредита						24,0

Повышение уровня доходности ОАО «N-ский пивоваренный завод» основывается на предусмотренном инвестиционным проектом развития предприятия увеличении объемов производства и реализации продукции. Распределение прибыли N-ПЗ и поступлений в бюджет, планируемое в соответствии с настоящим инвестиционным проектом, приведено в таблице 1.2.

маркетинговый финансовый затрата пивоваренный



Таблица 1.2

Наименование статьи	VII-XII	I-VI	VII-XII	I-VI	VII-XII	I-VI	VII-XII	I-VI	VII-XII	I-VI
	1997	1998	1998	1999	1999	2000	2000	2001	2001	2002
Выручка (тыс. $)
пиво массовых сортов	12250	12250	20377	20377	30177	30177	30177	30177	30177	30177
пиво дорогих сортов	9000	9000	14971	14971	22171	22171	22171	22171	22171	22171
Всего (тыс.$)	21250	21250	35347	35347	52347	52347	52347	52347	52347	52347
Налоги (п.авт.дорог) 2,5%	531	531	884	884	1309	1309	1309	1309	1309	1309
Чистый объем продаж (тыс.$)	20719	20719	34464	34464	51039	51039	51039	51039	51039	51039
Прямые издержки (тыс. $)
пиво массовых сортов	7756	7756	12901	12901	19106	19106	19106	19106	19106	19106
пиво дорогих сортов	6648	6648	11058	11058	16377	16377	16377	16377	16377	16377
Всего (тыс.$)	14404	14404	23960	23960	35483	35483	35483	35483	35483	35483
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	6315	6315	10504	10504	15556	15556	15556	15556	15556	15556
Общие издержки (тыс. $)
Производство	2004	2004	2004	2004	2004	2004	2004	2004	2004	2004
Управление	438	438	438	438	438	438	438	438	438	438
Всего (тыс.$)	2442	2442	2442	2442	2442	2442	2442	2442	2442	2442
Амортизация	0	211	351	1 069	1 069	1 069	1 069	944	944	944
Процентн. платежи по кредитам		3850		4200		4200		4200		4200
Прибыль до выплаты налога (тыс. $)	3873	-188	7711	2793	12045	7845	12045	7970	12170	7970
Налог на прибыль	1355	-66	2699	978	4216	2746	4216	2789	4259	2789
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	2517	-122	5012	1815	7829	5099	7829	5180	7910	5180

Поток чистых средств инвестиционного проекта развития N-ПЗ, формируемый на основе балансов единовременных и текущих доходов и расходов (активов и пассивов), поступлений в бюджет, выплат по кредитным обязательствам и др, приведен в таблице 1.3. Денежные поступления от сбыта продукции скорректированы на величину налога на добавленную стоимость.



Таблица 1.3

Наименование статьи	VII-XII	I-VI	VII-XII	I-VI	VII-XII	I-VI	VII-XII	I-VI	VII-XII	I-VI
	1997	1998	1998	1999	1999	2000	2000	2001	2001	2002
Поступления от сбыта продукции (тыс. $)
пиво массовых сортов	14700	14700	24452	24452	36212	36212	36212	36212	36212	36212
пиво дорогих сортов	10800	10800	17965	17965	26605	26605	26605	26605	26605	26605
Всего (тыс.$)	25500	25500	42417	42417	62817	62817	62817	62817	62817	62817
Прямые издержки (тыс. $)
пиво массовых сортов	9307,2	9307,2	15482	15482	22927	22927	22927	22927	22927	22927
пиво дорогих сортов	7977,6	7977,6	13270	13270	19652	19652	19652	19652	19652	19652
Всего (тыс.$)	17285	17285	28752	28752	42579	42579	42579	42579	42579	42579
Общие издержки (тыс. $)
Производство	2405	2405	2405	2405	2405	2405	2405	2405	2405	2405
Управление	526	526	526	526	526	526	526	526	526	526
Всего (тыс.$)	2930	2930	2930	2930	2930	2930	2930	2930	2930	2930
Налоги	2 768	2 522	4 276	4 708	7 308	7 702	7 602	7 702	7 602	7 192
Cash-Flow от оперативной деятельн.	2517	2763	6459	6026	9999	9604	9705	9604	9705	10115
Затраты на приобретение активов	20000	4000
Поступления от реализации активов
Cash-Flow от инвестицион. деятельн.	-20000	-4000
Собственный капитал
Займы	20000	4000
Выплаты в погашение займов										24000
Выплаты % по займам	0	3850		4200		4200		4200		4200
Выплаты дивидендов
Cash-Flow от финансовой деятельн.	20000	150	0	-4200	0	-4200	0	-4200	0	-28200
Баланс наличн. на начало периода	0	2517	1430	7889	9715	19715	25119	34824	40228	49933
Баланс наличности на конец периода	2517	1430	7889	9715	19715	25119	34824	40228	49933	31848
Дисконтирование	ставка дисконтирования в % =15
Дисконтированное сальдо CF	2189	1243	6127	7508	14083	17637	23185	26275	31100	22109

Инвестиционным проектом развития производства предусмотрен график реконструкции объектов, приведенный в таблице 1.4.

Таблица 1.4

Наименование объектов	Начало	Окончание
1.Фильтрация отделения	01.09.97	30.08.98
2.Цех розлива	01.09.97	30.12.98
3.Отделение водоподготовки	01.09.97	30.04.98
4.Бродильно-лагерное отделение и углекислотный цех	01.09.97	30.12.98
5.Воздушно-компрессорный цех	01.09.97	30.04.98
6.Электроцех	01.09.97	30.12.98
7.Котельная	01.09.97	30.12.98
8.Солодовенный цех	01.09.97	30.12.98

В целях успешной реализации инвестиционного проекта развития N-ПЗ предполагается:

создать специальную рабочую группу под руководством Генерального директора предприятия, в состав которой будут введены ведущие специалисты предприятия, представители инвестора и банковские специалисты по проектному финансированию;

организовать службу маркетинга N-ПЗ с подчинением ее заместителю Генерального директора;

реорганизовать систему управления качеством выпускаемой продукции.

Произведенные в бизнес-плане расчеты показателей, характеризующих экономическую, коммерческую и бюджетную эффективность инвестиционного проекта развития N-ПЗ показали, что проект является высокоэффективным и привлекательным для финансирования. Значение показателей экономической эффективности приведены в таблице 1.5.



Таблица 1.5

Показатель	Обозначение	Значение
Срок окупаемости (месяцы)	PP	37
Индекс прибыльности	PI	1,05
Внутренняя норма рентабельности (%)	IRR	42,5
Чистый приведенный доход (USD)	NPV	15517000

Оценка коммерческого риска в бизнес-плане развития N-ПЗ была произведена по стадиям реализации инвестиционного проекта с использованием методов экспертных оценок. Сведенные по всем стадиям инвестиционного проекта риски приведены в таблице 1.6.

Таблица 1.6

Стадия	Риск
Подготовительная	1,67
Строительная	9,83
Функционирования	10,29
Всего	21,79

Наиболее значимые простые риски инвестиционного проекта и их величины приведены в таблице 1.7.

Таблица 1.7

Непредвиденные затраты	5,83
Недостаток оборотных средств	3,33
Валютный риск	1,67
Платежеспособность потребителей	1,67

В качестве условий предотвращения рисков в бизнес-плане рассматриваются:

заключение контрактов на поставку и выполнение работ на условиях «под ключ»;

получение от первоклассных банков гарантий надлежащего исполнения контрактов;

разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения запасов, и работы с дебиторами;

заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными санкциями;

использование механизмов страхования валютных рисков (хеджирование, закрытие открытой валютной позиции и др.).

Политика ценообразования N-ского пивоваренного завода направлена на поддержание оптимального сочетания цены и качества пива. Отпускные оптовые цены пива в настоящее время составляют от 1600 до 2600 рублей за бутылку емкостью 0,5 литра и являются конкурентоспособными на рынке массовых сортов пива.

Привлекательный для предприятий торговли и потребителей уровень цен совместно с мероприятиями по повышению качества продукции и активному продвижению ее на рынок позволяют с большой вероятностью прогнозировать увеличение объема продаж в 1999 г. до 12,3 млн. Дол в год и расширение доли N-ПЗ на московском рынке пива.

Проведенный в бизнес-плане финансово-экономический анализ проекта показал, что проект по развитию производства на ОАО «N-ский пивоваренный завод» является экономически эффективным, обеспечивает возвратность произведенных инвестиций при условии привлечения инвестиционного кредита величиной 24 млн. USD сроком на 5 лет под 17,5% годовых с ежегодной выплатой процентов по кредиту и выплатой основной суммы долга в конце срока.

В целях юридической защиты прав инвестора, обеспечения гарантий реализации проекта и в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредиту Совет директоров ОАО «N-ский пивоваренный завод» закладывает кредитору на весь срок действия кредитного договора пакет обыкновенных (голосующих) акций ОАО «N-ский пивоваренный завод», составляющий 25% уставного капитала общества. Для обеспечения возможности участия кредитора в управлении N-ПЗ на время действия договора залога Совет директоров N-ПЗ выдает доверенность для участия в управлении предприятием на весь закладываемый пакет акций.

Полученное в результате реализации инвестиционного проекта увеличение объема выпуска пива на ОАО «N-ский пивоваренный завод» с 5,0 млн. Дол в 1997году до 12,3 млн. Дол в 1999 году приведет к соответствующему росту акцизных платежей, налоговых поступлений, отчислений во внебюджетные фонды.

Открытое акционерное общество "N-ский пивоваренный завод" зарегистрировано в Московской регистрационной палате 01.01.1993 г. за номером.

Юридический и почтовый адрес:

Руководители предприятия:

Генеральный директор, член Совета директоров -, имеет высшее образование по специальности инженер-механик, на предприятии работает около 15 лет;

Председатель Совета директоров директор по экономике и планированию, имеет высшее образование по специальности бухгалтер, на предприятии работает около 15 лет;

Член Совета директоров - технический директор, имеет высшее образование по специальности инженер - механик, на предприятии работает около 10 лет;

Член Совета директоров - начальник электроцеха, имеет среднее техническое образование по специальности техник-электрик.

Уставный капитал ОАО "N-ский пивоваренный завод" составляет 113255 тыс. руб. На эту стоимость выпущены акции номинальной стоимостью 1000 руб. Все акции являются обыкновенными.

ОАО "N-ский пивоваренный завод" имеет следующие счета:

в КБ "N-БАНК" р/с __________, к/с ____________, БИК ___________ ;

в Измайловском отделении Сберегательного банка №____- р/с ______, к/с Московского банка АК СБ РФ в ГРКЦ ГУ ЧБ РФ ____________,, БИК

2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ВЫПУСКАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ

N-ский пивоваренный завод известен на рынке пива Московского региона около 50 лет. Общий объем производства заводом пива за последние годы приведен в табл. 2.1

Таблица 2.1

Объем производства пива N-ским пивоваренным заводом

	1994	1995	1996
Пиво всего, тыс. Дол	7048,2	5485,0	4492,8
в том числе:
пиво бутылочное	4494,9	3849,2	3314,4
пиво бестарное	2553,3	1635,8	1178,4

Данные по объемам производства являются усредненными в годовом исчислении и не дают возможности оценить динамику.. Падение производства на N-ПЗ в 1994г., 1995г. и первой половине 1996 г. было связано с введением акцизного налога на пиво, а также с сокращением объемов реализации пива из-за роста отпускных цен в связи с удорожанием сырья, энергоресурсов, транспортных расходов. Спад объемов производства пива в связи с вышеперечисленными причинами также произошел на всех без исключения российских пивоваренных заводах. В результате изменения системы управления на N-ПЗ летом 1996 года объем выпуска увеличился. При этом среднемесячный объем выпуска во второй половине 1996 года превысил аналогичные показатели 1995 года и имеет устойчивую тенденцию к росту. В настоящее время по состоянию на май 1997 г. завод выпускает 5 сортов пива. Останкинский пивоваренный является владельцем Выпускаемое пиво разделяется на две категории: пиво, пастеризованное "в потоке" со сроком хранения 10 суток и пиво, пастеризованное на туннельном пастеризаторе со сроком хранения 30 суток.

К первой категории, которая составляет около 60% общего объема производства, относятся следующие сорта пива:

"Жигулевское" бестарное,

"Жигулевское",

Ко второй категории, составляющей около 40% общего объема производства, относятся следующие сорта:

"N-ское" светлое,

"N-ское" темное,

"Московское",

"Славянское".

Распределение выпускаемого объема пива по категориям представлено на рис. 2. Состав производимой в 1996 г. продукции по сортам представлен в табл. 2.2

Таблица 2.2

Сорт пива	Объем производства, в тыс. Дол
Московское п/зп	0,9
Жигулевское п/зо	1177,6
Жигулевское 0,5	2059,2
Жигулевское пастериз.	431,2
Русь пастериз.	112,4
Московское 0,5	10,6
Московское пастериз.	105,2
N-ское светлое	50,4
Славянское	0,9
Славянское пастериз.	164,8
Марьина Роща	24,7
Марьина Роща пастериз.	204,9
N-ское темное пастериз.	57,2
Жигулевское спец. Пастериз.	92,8
Пиво: всего	4492,8
в т.ч. бутылочное	3314,4

Распределение пива, пастеризованного "в потоке", и пива, пастеризованного на туннельном пастеризаторе, по сортам приведено на рис. 4 и рис. 5 соответственно.

N-ский пивоваренный завод производит пиво в стеклянных бутылках емкостью 0,5 литра (евробутылка) и в бестарном виде. Стеклянная тара является многооборотной с залоговой стоимостью пустой бутылки 500 руб./штука. Бутылки затариваются в многооборотные полиэтиленовые ящики, которые имеют залоговую стоимость 11500 руб./штука. Доставка бутылочного пива потребителям может осуществляться заводским автомобильным транспортом (завод имеет 16 специализированных автофургонов) при покупке не менее 100 ящиков. Бестарное пиво доставляется потребителям централизованно принадлежащими заводу специальными автопивовозами (N-ПЗ имеет 8 автопивовозов).

N-ским пивоваренный завод является также крупным производителем товарного солода, потребляемого другими изготовителями пива в московском регионе.

СЫРЬЕ И ПОСТАВКИ

Перечень основных видов сырья, необходимого для производства пива приведен в таблице 2.3 в соответствии со следующей структурой данных: регион поставок, потребность на год, стоимость сырья и транспортные расходы (по итогам 1996 г.).

Закупаемый за границей не имеющий отечественных аналогов высококачественный и карамельный солод используется для производства дорогих сортов пива («N-ское» темное и светлое, «Московское») Значительное количество потребляемого N-ПЗ импортного солода обусловлено технологией производства высококачественных сортов пива, требующей повышенного расхода солода. В Дольнейшем, по мере осуществления реконструкции солодовенного цеха, планируется снижение объемов импорта солода.



Таблица 2.3

Основные виды сырья для производства пива

Вид сырья	Регион поставок	Потребность на год, т.	Стоимость, млн.руб.	Транспортные расходы, млн. руб
Ячмень	Хмельницкая обл. (Украина), Липецкая, Рязанская, Тамбовская обл.	11135	13571.338	1900
Хмель	Чехия, Чувашия, Германия	130	2990	260
Рис	Краснодарский край, Ростовская обл., хлебные базы Москвы	340	816	60
Солод Солод камельный	Дания Словакия	7500 100	235.450	41.550

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ МОЩНОСТИ

Завод имеет 6 основных производственных цехов:

элеваторный,

солодовенный,

варочный,

бродильный,

цех дображивания

цех розлива пива

и 7 вспомогательных цехов:

Посудный;

Цех готовой продукции;

Котельный цех;

Холодильно-компрессорный цех;

Электроцех;

Ремонтно-механический цех;

Транспортный цех.

Приведем их краткую характеристику.

ОСНОВНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЦЕХА

1. Элеваторный цех

Солод и ячмень хранятся в элеваторе в 20 железобетонных силосах вместимостью 1000 каждый, в 12 «звездочках» силосов вместимостью 250 каждая. Емкость железобетонного элеватора для зерна составляет 15000 тонн. Год постройки - 1962.

Солод хранится в металлическом элеваторе, включающем 11 «банок» и 5 «звездочек» общей емкостью 1000 тонн. Год постройки - 1946.

Для хранения хмеля и других материалов используется часть здания материального склада. Год постройки - 1972.

Охлажденное хмелехранилище имеет емкость склада 151,5 тонн. Склад затаренного в мешки сырья имеет емкость 500 тонн. Коэффициент износа оборудования -- 0,87.

2. Солодовенный цех

В солодовенном цехе осуществляется производство солода из ячменя. Суммарная годовая мощность солодорастильного отделения - 19150 тонн. Год постройки - 1962. Коэффициент износа оборудования -- 0,86

3. Варочный цех

В варочном цехе из солода, несоложенных материалов и хмеля приготавливают пивное охмеленное русло. Для изготовления пивного сусла в цехе установлены два четырехпосудных спаренных варочных агрегата фирмы «Хепос» производства ЧСФР и два четырехпосудных агрегатов классического типа.

Общая годовая мощность варни в ассортименте составляет 13161 тыс. Дол. Коэффициент износа оборудования -- 0,74

4. Бродильный цех

В бродильном цехе горячее охмеленное сусло после кипячения и удаления хмеля осветляется и охлаждается на первой стадии - в открытых холодильных тарелках и гидроциклонном чане «Вирлпул», а на второй стадии - в пластинчатых холодильниках.

Охлажденное и осветленное сусло с помощью семенных дрожжей сбраживаются в бродильных чанах и танках. В цехе имеется 4 чана предварительного брожения емкостью 6000 Дол каждый и 40 чанов главного брожения (алюминиевые и из нержавеющей стали, открытые) емкостью 3000 Дол каждый. Чаны обоих типов введены в эксплуатацию в 1948 г. Имеется также 16 бродильных алюминиевых танков отечественного производства емкостью 4000 Дол каждый. Они введены в эксплуатацию в 1976 г. Суммарный геометрический объем бродильных чанов и танков составляет 22993.6 Дол.

Годовая мощность бродильного цеха в ассортименте - 8710 тыс. Дол пива. Коэффициент износа оборудования -- 0,97.

5. Цех дображивания

В цехе дображивания осуществляется дображивание и фильтрование по классической технологической схеме. В цехе имеется 170 горизонтальных алюминиевых танков для дображивания пива емкостью от 1450 до 5350 Дол каждый. Из них 122 танка введены в эксплуатацию в 1948 г., а 46 танков - в 1976 г. Общая емкость всех танков составляет 543030 Дол.

Годовая мощность цеха дображивания в ассортименте (на 1991 г.) составляет 8150 тыс. Дол. Цех дображивания является «узким местом» и определяет мощность завода по производству пива. Коэффициент износа оборудования -- 0,49.

6. Цех розлива пива

На 01.01.97 г. в цехе бутылочного розлива установлены и работают три автоматические линии «хагема» производства Германия для розлива пива в бутылки емкостью 0,5 л.:

линия №1 технической производительностью 8 тыс. бутылок в час, введенная в эксплуатацию в 1991 г.,

линия №2 технической производительностью 13 тыс. бутылок в час, введенная в эксплуатацию в 1990 г.,

линия №3 технической производительностью 13 тыс. бутылок в час, введенная в эксплуатацию в 1988 г.

Мощность завода по бутылочному пиву на 01.01.97 г. составила 6662 тыс. Дол в год, в том числе:

линия №1 - 1523 тыс. Дол в год,

линия №2 - 2475 тыс. Дол в год,

линия №3 - 2475 тыс. Дол в год

Коэффициент износа оборудования -- 0,51.

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ЦЕХА

Посудный цех имеет следующие характеристики:

год постройки - 1969 г.,

площадь застройки - 826 кв. М.,

производственная площадь - 2637 кв. М.,

площадь склада тары - 2520 тыс. Дол,

емкость склада для тары - 50 тыс. Дол,

фактический возможный запас - 2 суток,

коэффициент износа оборудования -- 0,67.

Цех готовой продукции имеет площадь 1238,6 кв.м. Помещение склада охлаждается. Фактический запас готовой продукции одни сутки при норме двое суток.

Энергоресурсами и водой завод обеспечен полностью.

По импорту в последние годы получено следующее оборудование:

сепаратор готового пива фирмы «Вестралия» производительностью 12 тыс. бутылок в час.

туннельные пастеризаторы производительностью 12 тыс. бутылок в час, производства Дании в 1993 г. и производства Германии в 1996 г.,

поточный пастеризатор производительностью 12 куб.м/час производства Швеции в 1996 г.,

4 этикетировочных автомата производства Италии в 1995 и 1996 гг.



ПЕРСОНАЛ

На 1 января 1997 г. численность персонала на N-ПЗ составила 658 чел. Из них в промышленной группе занято 23 человека (5 - в магазине, столовой и медпункте, 18 - персонал детского сада). В производстве занято 635 чел., в том числе, рабочие - 483, руководители - 68, специалисты - 44, служащие - 10, охрана - 30. За первые 9 месяцев 1996 г. заработная плата составила 19% от себестоимости продукции, что равняется 10 301 918.37 тыс. руб. За этот период ежемесячные выплаты заработной платы составили 1 144 657.6 тыс. руб., или 1739.6 тыс. руб. на одного работника.

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОАО «N-СКИЙ ПИВОВАРЕННЫЙ ЗАВОД»

Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как сложное, хотя существенных изменений и структуре баланса за истекший год не наблюдается.

Валюта аланса за период с октября 1996г. по апрель 1997г. снизилась на 4,9 млн. U SD. Это, а также некоторое снижение доли внеоборотных активов (на 13,36%) объясняется в основном за счет выбытия устаревшего и изношенного оборудования.

В составе пассивов удельный вес источников собственных средств снизился на 15,23%, в абсолютном выражении -- на 7,0 млн. USD.

Стоимость основных средств уменьшилась на 6,5 млн. USD, но при этом уменьшился коэффициент износа оборудования, что улучшило структуру основных производственных фондов.

Текущие активы предприятия за период выросли с 4,7 млн. USD. до 6,1 млн. USD, а их удельный вес в стоимости имущества поднялся с 20,36% до 33,72%, или на 13.36%, что можно объяснить влиянием инфляционных процессов.

В составе текущих активов доля запасов и затрат в общем объеме средств предприятия увеличилась с 14,60% до 26,40%, хотя в абсолютном выражении наблюдается рост ее с 3,4 млн. USD до 4,8 млн. USD.

Легкореализуемые активы предприятия снизились с 10,3 млн. USD до 9,7 млн. USD. Снижение произошло за счет инкассации дебиторской задолженности, что в нынешних условиях является положительным признаком.

Предприятие стало рациональнее использовать денежные средства -- увеличились краткосрочные финансовые вложения.

В балансе предприятия убытки не отражены.

Собственные средства предприятия за период составили на 01.10.96г. 20,0 млн. USD, 01.04.97 г. 13,0 млн. USD. Размер их снизился по причине использования добавочного капитала и нераспределенной прибыли.

Доля собственных средств в имуществе снизилась с 86,71% до 71,49% процентов. Собственные средства в обороте предприятия снизились с 1,6 млн. USD до 1,0 млн. USD. Снижение на 0,6 млн. USD произошло за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 6,4 млн. USD и сокращения объема собственных средств на 7,0 млн. USD.

Предприятие не смогло получить долгосрочные займы или кредиты для улучшения структуры финансирования, что привело к росту доли краткосрочных обязательств в общем объеме финансирования. Существенно снизилась и в абсолютном и в относительном выражении задолженность перед бюджетом с 0,9 млн. USD до 0,5 млн. USD. Вместе с тем сильно выросла задолженность по банковским кредитам с 0,6 млн. USD до 2,6 млн. USD или на 11,39% в общем объеме финансирования.

Выводы:

- происходит некоторое улучшение материально-технической базы предприятия, ликвидирована часть изношенных средств и неэффективных нематериальных активов, хотя предприятию необходимо существенно улучшать эффективность использования всех внеобротных активов;

- предприятию удается производить текущие платежи в бюджет в полном объеме;

- отсутствует просроченная задолженность по заработной плате;

- ухудшилась структура внешних обязательств за счет увеличения доли краткосрочных кредитов;

- существенного изменения объема собственных оборотных средств не произошло;

- недостаточно эффективно используются средства предприятия, все еще низка оборачиваемость как капитала в целом, так и отдельных его частей;

- предприятие испытывает проблемы с ликвидностью, которые могут в значительной степени обостриться без существенного изменения схемы финансирования (привлечения долгосрочных источников). Поскольку неразвитость российского фондового рынка как средства привлечения инвестиций не позволяет использовать фондовый механизм для финансирования производства путем размещения долевых или долговых ценных бумаг представляется наиболее эффективным изменение структуры финансирования предприятия за счет привлечения долгосрочных кредитов или займов.

Ниже в таблицах 2.4, 2.5 приведены балансы предприятия по состоянию на 01.07.96г., на 01.10.96г., на 01.01.97г., на 01.04.97г., а также анализ изменений статей баланса в абсолютных и относительных величинах с 01.10.96г. по 01.04.97г.

Таблица 2.4

БАЛАНС N-ского пивоваренного завода ($ US)
	01.07.96г.	01.10.96г.	01.01.97г.	01.04.97г.
АКТИВ	долл.	долл.	долл.	долл.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	12909	15115	3797	38
Основные средства	30579151	16031198	14943969	9483691
Незавершенное строительство	2641690	2349847	2524297	2560813
Долгосрочные финансовые вложения	22723	21381	20773	20161
Прочие внеоборотные активы	0	0	0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	33256472	18417541	17492836	12064702
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2501223	3376361	4269386	4805800
Налог на добавленную стоимость по приобретенные ценностям	229147	298296	319686	358324
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	0	0	93029
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	579043	813406	801057	715418
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	65366	47194
Денежные средства	474315	220547	319053	212449
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	3783728	4708610	5867578	6139185
БАЛАНС	37040200	23126150	23360413	18203887
ПАССИВ	долл.	долл.	долл.	Долл.
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	22281	20965	20370	19769
Добавочный капитал	31590955	16802936	15772534	12993805
Нераспределенная прибыль	3238124	3229575	2983955
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	34851360	20053477	18776859	13013574
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	0	0	0	0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	0	0	0	0
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	295101	647908	2392086	2583348
Кредиторская задолженность	1893739	2424765	2191469	2606966
в том числе: поставщики и подрядчики	613965	1175271	1235341
по оплате труда	122586	112278	87365
по социальному страхованию и обеспечению	104806	95723	80904
задолженность перед бюджетом	918075	928872	673117	515373
авансы полученные	134307	112621	114741	166540
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ VI	2188841	3072674	4583555	5190313
БАЛАНС	37040200	23126150	23360413	18203887



Таблица 2.5

Баланс N-ПЗ за период с 01.10.96 по 01.04.97 г. в абсолютных и относительных показателях и анализ их приращений

	Абсолютные показатели	Относительные показатели
АКТИВ	01.10.96	01.04.97	приращения	01.10.96	01.04.97	приращения
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	15115	38	-15077	0,07	0,00	-0,07
Основные средства	16031198	9483691	-6547507	69,32	52,10	-17,22
Незавершенное строительство	2349847	2560813	210966	10,16	14,07	3,91
Долгосрочные финансовые вложения	21381	20161	-1220	0,09	0,11	0,02
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	18417541	12064702	-6352839	79,64	66,28	-13,36
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	3376361	4805800	1429440	14,60	26,40	11,80
Налог на добавленную стоимость по приобретенные ценностям	298296	358324	60028	1,29	1,97	0,68
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	0		0	0,00	0,00	0,00
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	813406	715418	-97988	3,52	3,93	0,41
Краткосрочные финансовые вложения	0	47194	47194	0,00	0,26	0,26
Денежные средства	220547	212449	-8099	0,95	1,17	0,21
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	4708610	6139185	1430576	20,36	33,72	13,36
БАЛАНС	23126150	18203887	-4922263	100,00	100,00	0,00
ПАССИВ
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	20965	19769	-1197	0,09	0,11	0,02
Добавочный капитал	16802936	12993805	-3809131	72,66	71,38	-1,28
Нераспределенная прибыль	3229575		-3229575	13,97	0,00	-13,97
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	20053477	13013574	-7039903	86,71	71,49	-15,23
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	0	0	0		0,00	0,00
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	0	0	0		0,00	0,00
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	647908	2583348	1935440	2,80	14,19	11,39
Кредиторская задолженность	2424765	2606966	182200	10,48	14,32	3,84
в том числе: поставщики и подрядчики	1175271		-1175271	5,08	0,00	-5,08
по оплате труда	112278		-112278	0,49	0,00	-0,49
по социальному страхованию и обеспечению	95723		-95723	0,41	0,00	-0,41
задолженность перед бюджетом	928872	515373	-413500	4,02	2,83	-1,19
авансы полученные	112621	166540	53919	0,49	0,91	0,43
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ VI	3072674	5190313	2117640	13,29	28,51	15,23
БАЛАНС	23126150	18203887	-4922263	100,00	100,00	0,00

3. ПРОГНОЗ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА

В Российской Федерации из всех отраслей пищевой промышленности пивоваренная промышленность является в последнее время одной из наиболее благополучных, несмотря на сокращение производства в предыдущие годы вследствие налоговой политики правительства.

Введение правительством РФ в 1991 г. акцизного налога на пиво в размере 25% и его увеличение до 40% в 1993 г. привели к резкому снижению объемов производства пива. За период действия налога производство пива на российских предприятиях снизилось в 1993 г. на 11%, в 1994 г. - на 13,3%, в 1995 г. - на 14,9%, в 1996г.- на 8 %.В...