Анализ рынка ссудного капитала

Размещено на http://allbest.ru

Анализ рынка ссудного капитала

1. Анализ рынка ссудного капитала

рынок ссудный капитал

1.1 Обзор рынка ссудного капитала

Четвертый квартал стал одним из самых сложных для корпоративного рынка в 2012г. Из-за резкого подорожания ресурсов банки донельзя взвинтили ставки по займам юридических лиц, и финансовым директорам компаний приходилось немало побегать, чтобы оформить кредит на сколько-нибудь приемлемых условиях. Нередко для этого приходилось менять обслуживающие финучреждения и формировать группы кредиторов. Активизация перекредитования корпоративных займов в других банках и повышение интереса к синдицированному кредитованию -- главные кредитные тенденции октября-декабря прошлого года.

Крупнейшим корпоративным кредитором в конце минувшего года (Приложение 1) стала одноименное дочернее предприятие «Сбербанка России» (Адрес: Киев, ул. Владимирская,46 Тел.:(044) 247-43-00, 247-45-00, 247-43-02 Факс: (044) 247-45-45 E-mail: sbrf@sbrf.com.ua Веб-сайт: www.sbrf.com.ua Об организации. «Сбербанк России» (до 2007 года имел название НРБ-Украина) предоставляет услуги физическим и юридическим лицам. Также Сбербанк России является членом Ассоциации украинских банков. По размеру регулятивного капитала и активов Сбербанк России относится ко 1 группе. Акционеры. Открытое Акционерное Общество "Сбербанк России" (Российская Федерация): прямое участие - 100,0000; опосредованное участие - 0,0000), чей кредитный портфель юридических лиц за четвертый квартал 2012г. вырос сразу на 2,7 млрд. грн. (до 19,6 млрд. грн.). Впервые за долгое время оно смогло опередить по этому показателю своего главного конкурента -- «Приватбанк» (Адрес: Днепропетровск, ул. Набережная Победы, 50 Тел.: (0562) 390-000 Факс: (0562) 390-271 E-mail: privatbank@pbank.com.ua Горячая линия «ПриватБанка» Тел.: 0800500003 Веб-сайт: www.privatbank.com.ua Об организации. ЗАТ КБ ПриватБанк (ПриватБанк Украина) - универсальный коммерческий банк Украины, который предоставляет услуги для физических и юридических лиц. «ПриватБанк» функционирует с 1992 года. «ПриватБанк» является составляющей группы "Приват" - региональной бизнес-структуры с центром в Днепропетровске. Также, ПриватБанк является членом Ассоциации украинских банков (АУБ). С момента создания банка и по сегодняшний день «ПриватБанк» является лидером на банковском рынке Украины. По размеру регулятивного капитала и активов «ПриватБанк» относится к 1 группе. Акционеры. Боголюбов Геннадий Борисович (Украина): прямое участие - 33,7545; опосредованное участие - 0,0000. Коломойский Игорь Валериевич (Украина): прямое участие - 33,7545; опосредованное участие - 0,0000. ТРИАНТАЛ ИНВЕСТМЕНТС ЛТД (TRIANTAL INVESTMENTS LTD) (Кипр): прямое участие - 24,9900; опосредованное участие - 0,0000) его корпоративный портфель прирос лишь на 1,6 млрд. грн. (до 94,6 млрд. грн.). На третьем месте оказался восстанавливающий свои позиции на рынке (после вывода временной администрации) «Надра Банк» (Адрес: Киев, ул. Артема, 15 Горячая линия «Надра Банка» Тел.: 0 800 300 070 Веб-сайт: www.nadra.com.ua Об организации. Свою деятельность Публичное акционерное общество "Коммерческий банк "Надра" начало 26 октября 1993 года. Сегодня "КБ "Надра" - универсальный коммерческий банк, который входит в число крупнейших банков Украины. ПАО "КБ "Надра" - участник Фонда гарантирования вкладов физических лиц. Уставный капитал банка составляет 3,9 млрд гривен. По размеру регулятивного капитала и активов «Надра Банк» относится к 1 группе. Акционеры. «Centragas Holding GmbH» "Центрогаз Холдiнг АГ" (Австрия): прямое участие - 89,9659; опосредованное участие - 0,0000) заемщиков на 1,2 млрд. грн. (до 10,8 млрд. грн.). «ВТБ Банк» увеличил размер кредитного портфеля на 1,1 млрд. грн. (Адрес: Киев, бул. Шевченко, 8, ул. Пушкинская, 26 E-mail: info@vtb.com.ua Горячая линия «ВТБ Банка» Тел.: 0 800 507 760 Веб-сайт: http://www.vtb.com.ua Об организации. «ВТБ Банк» с 2006 года входит в международную группу «VTB Group», предоставляет услуги физическим и юридическим лицам. Также, «ВТБ Банк» является членом Ассоциации украинских банков, Visa International, MasterCard WorldWide, American Express, Межрегионального фондового союза, Украинской фондовой биржи, Киевской международной фондовой биржи. По размеру регулятивного капитала и активов «ВТБ Банк» относится к 1 группе. Акционеры. «Банк ВТБ» (Открытое акционерное общество) (Российская Федерация): прямое участие - 99,9737; опосредованное участие - 0,0000).

Главным образом рекорды «Сбербанка России» объясняются масштабами приоритетов. "Стараемся делать упор на крупных заемщиков, в первую очередь в транспортной (железные дороги) и энергетической сферах. Эти направления занимают порядка 20-25% в новых выдачах. Уделяем внимание также пищевой промышленности: ее доля в портфеле составляет около 10-12%", -- сообщил председатель правления Сбербанка России Игорь Юшко.

Более заангажированными в прошлом году выглядели кредитные приоритеты «Приватбанка», который сразу в 2,2 раза (до 5,284 млрд. грн.) увеличил объемы финансирования авиационной отрасли: одним из основных акционеров днепропетровского финучреждения является Игорь Коломойский, который также контролирует попавшую недавно в сложную финансовую ситуацию авиакомпанию "Аэросвит". Правда, в общем портфеле доля авиакредитов пока выглядит несущественно -- 3,9%. Доминируют здесь нефтяная промышленность -- 28,9%, химическая отрасль -- 10,3%, ферросплавная промышленность -- 9,3% и АПК -- 8,9%.

Умерили свои кредитные аппетиты в четвертом квартале 2012г. госбанки. Обычно они специализируются на крупномасштабном финансировании государственных предприятий. Но, в течение октября-декабря прошлого года «Ощадбанк» (Адрес: Киев, ул.Госпитальная,12-Г Тел.: (044) 363-01-33 Факс:(044) 247-85-68 E-mail: contact-centre@oschadnybank.com Горячая линия «Ощадбанка» Тел.: 0 800 210 800 Веб-сайт: www.oschadnybank.com Об организации. «Ощадбанк» единственный банк имеющий государственную гарантию по вкладам населения, предоставляет услуги физическим и юридическим лицам. Также, «Ощадбанк» является членом Ассоциации украинских банков. По размеру регулятивного капитала и активов «Ощадбанк» относится к 1 группе. Акционеры. Государство (Украина)) увеличил кредитный портфель юридических лиц лишь на скромные 0,7 млрд. грн., а «Укрэксимбанк» (Адрес: Киев, ул. Горького,127 Тел.: (044) 247-38-38 Факс: (044) 247-80-82 E-mail: bank@eximb.com Горячая линия «Укрэксимбанка» Тел.: 0 800 504 450 Веб-сайт: www.eximb.com Об организации. ОАО “Укрэксимбанк” - это открытое акционерное общество, 100% акций которого принадлежит государству в лице Кабинета Министров. Ключевое направление деятельности ОАО "Укрэксимбанк" - финансирование внешнеэкономической деятельности страны. Однако в последнее время «Укрэксимбанк» поэтапно становится универсальным банком, который обслуживает физические и юридические лица. «Укрэксимбанк» является членом Ассоциации украинских банков. По размеру регулятивного капитала и активов «Укрэксимбанк» относится к 1 группе. Лицензия НБУ №2 от 05.10.2011 Акционеры. Государство (Украина)) и вовсе сократил его на 0,5% (до 39,8 млрд. грн.). То ли госбанки намекали Кабмину на необходимость увеличения своих капиталов (в четвертом квартале они не выросли ни на копейку), то ли копили ресурсы для масштабного финансирования в 2013г. В середине февраля «Укрэксимбанк» и «Ощадбанк» выкупили первый в этом году выпуск облигаций Государственного агентства автомобильных дорог Украины на 6 млрд. грн. В самое ближайшее время "Укравтодор" планирует и второе размещение -- еще на 4 млрд. грн. И, наверняка главными покупателями его долговых бумаг снова выступят госбанки.

Стоимость ресурсов для корпораций в четвертом квартале была максимальной за весь прошлый год. После тотального дефицита в сентябре-октябре к ноябрю-декабрю финучреждения максимально взвинтили ставки по всем видам гривневых депозитов до 28-30% годовых. А, вслед за этим подняли их и по кредитам юридических лиц: с 26-30% они взлетели до 32-36% годовых, а в некоторых случаях достигали 40%. "Дорогие займы оформлялись на непродолжительные сроки, речь шла о неделях", -- заметил член правления «Проминвестбанка» (Адрес: Киев, пер. Шевченко, 12 Тел.:(044) 201-51-20 Факс: (044) 201-50-44 E-mail: bank@pib.ua Горячая линия Проминвестбанка Тел.:(044) 279-51-61; 0 800 21 51 61 Веб-сайт: www.pib.com.ua Об организации. «Проминвестбанк» основан в 1992 году, предоставляет услуги физическим и юридическим лицам. 94% акций «Проминвестбанка» принадлежат «Внешэкономбанку» (Россия). По размеру регулятивного капитала и активов «Проминвестбанк» относится к 1 группе. Лицензия НБУ № 1 от 22.06.2012 г. Акционеры. Государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности («Внешэкономбанк»)" (Российская Федерация): прямое участие - 97,8502; опосредованное участие - 0,0000) Владислав Кравец. "Позволить себе кредиты могли только высокорентабельные компании, которых немного", -- дополнил его заместитель начальника управления по развитию МСБ ПАО "КБ "Пивденкомбанк" Виктор Закоржевский. Из-за завышенных цен спрос на корпоративные займы в четвертом квартале сократился в среднем на 15-20%. По итогам четвертого квартала финучреждениям не удалось выйти на среднегодовой прирост кредитного портфеля -- он увеличился лишь 1,48% (в первом-третьем кварталах средний прирост составлял 1,52-1,6%).

Возобновилась миграция заемщиков - юридических лиц по банкам, затихшая в конце 2011г. Компании не просто стали активно переходить на обслуживание из одних финучреждений в другие, но и забирать с собой портфели накопленных кредитов. Таким образом, предприятия старались максимально продлить сроки заимствований и сократить долговую нагрузку. Гривневые кредиты удавалось продлить максимум до 12 месяцев, валютные -- до трех лет. "Перекредитование корпоративных клиентов стимулировалось и уходом из Украины ряда банков с иностранным капиталом", -- сказал начальник отдела аналитики управления корпоративных продаж ПАО "Банк "Кредит Днепр" Андрей Кулик. "Также поводом для перехода могли служить отказы обслуживающих банков финансировать приоритетные для клиентов проекты. Либо, более интересные предложения от финучреждений - конкурентов по процентной ставке", -- дополнила коллегу начальник отдела региональной поддержки «МСБ Банка Кипра» Марина Худякова. Минимальная скидка, которую давали финучреждения при переманивании клиентов, -- 1,5-2,5% годовых, максимальная -- 3,5-4% годовых. Чем больше сбрасывал банк с процентной ставки, тем больше условий выдвигал заемщикам. "Предлагая конкурентную цену по кредиту, мы настаивали на переводе к нам всего пакета заимствований в комплексе. То есть, не только одной кредитной линии, но и аккредитивов, торгового финансирования и пр.", -- отметил Владислав Кравец. Активнее всего предприятия занимали в нацвалюте: суммарный корпоративный портфель гривневых кредитов вырос за октябрь-декабрь на 1,53%, валютных -- на 1,36%. За заимствованиями в СКВ наши компании чаще всего ходили к иностранцам: если отечественные финучреждения кредитовали в долларе в среднем под 12-13% годовых, то западные -- под 5-8% годовых. Настоящей модой стали организации синдицированных кредитов для наших компаний. Из числа наиболее интересных можно выделить финансирование энергохолдинга ДТЭК на 416 млн. евро и кировоградского перерабатывающего предприятия "Креатив" на $255 млн. Хотя ключевыми валютами для заемщиков оставались доллар и евро, время от времени организовывались заимствования и в нетрадиционных для Украины денежных единицах: НАЭК "Энергоатом" привлекла, например, у Чешского экспортного банка 14,15 млн. чешских крон (эквивалент 37,5 млн. грн.).

Еще одна новая тенденция -- активизация партнерского кредитования. Компании стали чаще обращаться за займами не к банкам, а к своим коллегам и партнерам. Обычно, средства одалживали у иностранцев: например, черниговское АО "Табачная компания "ВАТ-Прилуки" оформило трехлетний кредит у британской Batif Dollar Limited (на $80 млн. под 7,5% годовых), а "Лугансктепловоз" -- семимесячный заем у московского «Трансмашхолдинга» (на 2 млрд. российских рублей под 10% годовых).

1.2 Сегментирование рынка ссудного капитала

Проведём сегментирование рынка ссудного капитала на территории Украины по наименованию крупнейших банков, ссужающих капитал.

Таблица 1 Сегментирование рынка ссудного капитала на территории Украины по наименованию крупнейших банков, ссужающих капитал.

Расчёт доли рынка продавцов ссудного капитала в 2005 году

1) 232,2 ------ 100% х = 90,3*100% = 38,89 %

90,3 ------ х % 232,2

2) 232,2 ------ 100%х = 45,1*100% = 19,42 %

45,1 ------ х % 232,2

3) 232,2 ------ 100%х = 36,7*100% = 15,81 %

36,7 ------ х % 232,2

4) 232,2 ------ 100%х = 25,8*100% = 11,11 %

25,8 ------ х % 232,2

5) 232,2 ------ 100%х = 17,9*100% = 7,71 %

17,9 ------ х % 232,2

6) 232,2 ------ 100%х = 16,4*100% = 7,06 %

16,4 ------ х % 232,2

Аналогично рассчитываем долю рынка продавцов ссудного капитала в 2006 году

Изобразим графически сегментирование рынка ссудного капитала по данным таблицы 1.

Рис.1.Сегментирование рынка ссудного капитала в 2011 году по наименованию крупнейших банков, ссужающих капитал.

Рис.2. Сегментирование рынка ссудного капитала в 2012 году по наименованию крупнейших банков, ссужающих капитал.

Рис.3.Сегментирование рынка ссудного капитала в 2012 году по территориальной принадлежности акционеров

Рис.4.Сегментирование рынка ссудного капитала в 2006 году по временной продолжительности кредитования (ориентируясь на объёмы продаж в 2012 году)

Рис.5 Сегментирование рынка ссудного капитала по отраслевой дифференциации совокупного кредитного портфеля в 2012 году

1.3 Позиционирование рынка ссудного капитала

Проведём позиционирование предоставляемых кредитов по двум критериям (цена и качество)

Таблица 2. Данные о цене и качестве предоставляемых кредитов основных банков-кредиторов (2012г.)

Используя данные таблицы 2, составим карту позиционирования заемного капитала.

Таблица 3 Карта позиционирования заемного капитала (2012г).

1.4 Корреляционный анализ

Построим регрессионную модель, описывающую зависимость объёма закупки банками золота и валют других государств от средней цены единицы ссужаемого капитала на примере доллара США, как обязательного составляющего золотовалютных резервов каждого банка. Определим на основе модели коэффициент эластичности спроса от цены единицы товара.

Таблица 4 Данные для проведения корреляционного анализа продажи долларов США (составляющих золотовалютные резервы банков)

1.5 Прогнозирование суммы продаж ссудного капитала на 2013 год

b = ? Y_t *t = 19,84 = 0,71

?( t²) 28

a = ср.знач у = 444,47 = 63,5

7

Уравнение корреляции выглядит следующим образом :

у = 63,5+0,71*t

У _{1 квартал 2013} = 63,5+0,71*4 = 66,34

У _{2 квартал 2013} = 63,5+0,71*5 =67,05

У _{3 квартал 2013} = 63,5+0,71*6 =67,76

У _{4 квартал 2013} = 63,5+0,71*7 =68,47

Вывод: В 2013 году прогнозируется, что сумма ссудного капитала предоставленного заемщикам крупнейшими банками Украины достигнет 1486,46 млрд. грн. А, именно: в 1 квартале ожидается ссудить 66,34 млрд. грн., во втором квартале - 67,05 млрд. грн., в третьем квартале - 67,76 млрд. грн. и в четвёртом - 68,47 млрд. грн.

1.6 Расчёт индексов сезонного суммирования ссуженного капитала. Построение графика сезонности ссуженного капитала

Проведём расчёт и проанализируем индексы сезонного суммирования ссуженного капитала 2011-2012 гг.

Таблица 4. Расчёт индексов сезонного суммирования ссуженного капитала 2011-2012 гг.

* (2) и (3) - исходные данные: суммы ссуженного капитала за 2 года

Используя данные таблицы 4, построим график сезонности сумм ссуженного капитала.

Рис.6. График сезонности сумм ссуженного капитала.

1.7 Расчёт концентрации отрасли (степени монополизации) с помощью индекса Херфиндаля-Хиршмана

Основные банки ссужающие капитал в Украине:

- «ПриватБанк» (г. Днепропетровск),

- «ОщадБанк» (г.Киев),

- «УкрэксимБанк» (г.Киев),

- «ПроминвестБанк» (г.Киев),

- «ВТБ Банк» (г.Киев),

- «Сбербанк России (г.Киев)

Проведём расчёт концентрации отрасли (степени монополизации)

с помощью индекса Херфиндаля - Хиршмана в 2012 году.

Таблица 5. Расчёт степени монополизации рынка ссудного капитала в Украине с помощью индекса Херфиндаля - Хиршмана.

Н = ?Ді ² % - индекс Херфиндаля - Хиршмана

Н= 37,46² +19,37² + 15,76² + 11,64² + 8² +7,76² =

= 1403,25+375,2+248,38+135,49+64+60,22=2286,54

Вывод: Рынок ссудного капитала не является монополистическим, так как

Н = 2286,54 < 5500.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Ансофф И., Стратегическое управление: Сокр. пер. с анг., М., «Экономика», 1998;

Афанасьев М. П., Маркетинг: стратегия и практика фирмы, М., АО «Финстатинформ», 1995;

Бланк И. А., Управление прибылью, К., «Ника-Центр», 1998;

Бурлаков А. Н., Голик С. С., Чаюн Т. И., Стратегический маркетинг, Винница, 1991;

Гаркавенко С. С., Маркетинг, К., «Лібра», 1996;

Голубков Е. П. и др., Маркетинг: выбор лучшего решения, М., 1993;

Дихтль Е., Хершген Х., Практический маркетинг: Пер. с нем., М., «Высш. шк.», 1995;

Котлер Ф., Основы маркетинга, М., «Прогресс», 1990;

Моррис Робин, Маркетинг: ситуации и примеры: Пер. с англ.; Под ред. Н. Д. Эрнашвилли, М., «Банки и биржи», 1994;

Невзлин Л. Б., «Паблик Рилэйшнз» - кому это нужно? Основы учебного курса, М., «Экономика», 1992;

Парсяк В. М., Рогов Г. К., Маркетинговые исследования, К., «Наук. Думка», 1995;

Уотермен Р., Фактор обновления: как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании: Пер с англ., М., «Прогресс», 1988;

Хруцкий В. Е., Современный маркетинг, М., «Финансы и статистика», 1991;

Эванс Д., Берман Б., Маркетинг, М., «Экономика», 1990.

Приложение

Рейтинг украинских банков по размеру кредитного портфеля юридических лиц.

Размещено на Allbest.ru