Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Резюме

1. Концепция проекта

2. Описание продукта (услуги)

3. Маркетинговый план

3.1 Анализ рынка

3.2 Анализ конкурентов

4. Техническое планирование

4.1 Технологический процесс

5. Организация, управление и персонал

5.1 Штатное расписание персонала

5.2 Разработка меню и обучение персонала

6. Реализация проекта

6.1 Сроки и этапы реализации проекта

7. Эксплуатационные расходы

8. Потребность в капитале и финансировании

9. Эффективность проекта

9.1 Оценка экономических и финансовых показателей проекта

9.2 Основные риски проекта

10. Социально-экономическое и экологическое воздействие

11. Экологические аспекты

Список использованных источников



Резюме

Данный бизнес-план разработан с целью обоснования финансово-экономической эффективности и технической реализуемости инвестиционного проекта «Открытие кафе восточной кухни».

Посещение кафе - это, несомненно, желание вкусно поесть, но это также возможность пообщаться с другими, обсудить деловые вопросы или попросту развлечься.

Целевой группой будут: туристы и гости города, в том числе иностранцы (до 5%).

Социальные группы:

1) семьи с детьми;

2) одиночные посетители различного пола и возраста;

3) водители.

Общие инвестиционные затраты по проекту представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Общие затраты по проекту, руб.

Инвестиции в основные средства	1 296 100
Инвестиции в оборотный капитал	1 609 900
Всего	2 906 000

Финансирование проекта планируется осуществить за счет заемного капитала. Общие инвестиционные затраты представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Общие инвестиционные затраты

Источник финансирования, руб.	Сумма	Период	Доля
Заемные средства	2 906 000	01-06.2013	100%
Всего	2 906 000		100%

Условия кредитования представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Условия кредитования

Валюта кредита	рублей
Процентная ставка, годовых	14%
Выплата процентов и основного долга	ежемесячно
Льготный период погашения процентов, мес.	6
Льготный период погашения основного долга, мес.	6
Тип погашения основного долга	равными долями

Таблица 4 - Показатели эффективности деятельности предприятия на пятый год проекта

Годовая прибыль (5 год), рублей.	1 156 615
Рентабельность активов	31,1 %
Внутренняя норма доходности (IRR)	54,4 %
Чистая текущая стоимость (NPV), рублей.	1 811 606
Окупаемость проекта (простая), лет	2,42
Окупаемость проекта (дисконтированная), лет	2,77

С экономической точки зрения проект будет способствовать:

1) поступлению дополнительных доходов в бюджет города;

2) удовлетворению потребностей жителей города в качественных ресторанных услугах.



1. Концепция проекта

Кухня. Кафе восточной кухни включает блюда узбекской, казахской, дунганской, уйгурской, татарской кухни. Данная кухня является наиболее популярной у населения в городе, подбор квалифицированных поваров легче, чем для кухни другого направления.

Интерьерное решение идеально увязывается с форматом кафе и кухней.

Цель проекта: открытие современного кафе восточной кухни в среднем ценовом сегменте.

Основные услуги, предоставляемые рестораном:

1) блюда восточной кухни;

2) спиртные напитки;

3) организация банкетов и корпоративных праздников Цели бизнеса:

4) закрепиться на ресторанном рынке города;

5) обеспечить стабильный уровень входящих денежных потоков.

Целевой показатель: объем продаж услуг за 5 лет- 28 527 156 рублей;

1) достичь безубыточного уровня реализации услуг и обеспечить прирост прибыли. Целевой показатель: 3 918 688 рублей за 5 лет;

2) обеспечить окупаемость и доходность вложенных инвестиций;

3) чистый дисконтированный доход - 1 716 328 рублей;

4) индекс доходности проекта - 54,4 %;

5) срок окупаемости - 2,77 года;

6) достичь положительного социального эффекта путем создания 56 новых легальны рабочих мест и увеличения налоговых выплат в бюджет;

7) обеспечить предоставление клиентам доступного и качественного сервиса.

Производственная программа по реализации данного проекта разбита на несколько этапов:

1) прединвестиционный: проведение подготовительных работ, получение разрешительной документации, заказ и разработка ПСД, разработка плана выпуска и реализации услуг, бизнес-планирование и разработка инвестиционного проекта, поиск инвесторов;

2) инвестиционный: осуществление капитальных вложений, производство СМР, приобретение и монтаж оборудования, реклама, начало продаж и продвижение товаров и услуг;

3) постинвестиционный (эксплуатационный): наращивание производственных мощностей, закрепление на рынке, достижение проектной мощности, поддерживающая реклама товаров услуг.

После получения финансирования планируется завершить ремонтно-строительные работы, приобрести необходимое оборудование, мебель и инвентарь, получить разрешительную документацию (изменение целевого назначения помещения и лицензия на алкоголь). Планируемый срок завершения подготовительных работ по открытию кафе - 6 месяцев с момента получения финансирования.

Период раскрутки (период start-up) предполагает начало и развитие продаж, а также выход на ежемесячный объем продаж в количестве 325 средних чеков в день.



2. Описание продукта (услуги)

Современный ресторанный бизнес относится как к индустрии питания, так и к сфере организации досуга и развлечений, и даже туризма. Посещение кафе - это, несомненно, желание вкусно поесть, но это также возможность пообщаться с другими, обсудить деловые вопросы или попросту развлечься.

Поэтому основными факторами, влияющими на успех ресторанного бизнеса, являются:

1) кухня;

2) уровень сервиса;

3) интерьер.

Основное преимущество кафе - это его местоположение. Все, кто по какой-либо причине приезжает (проезжает) наш город, могут стать потенциальными клиентами.

Выбор кухни традиционной для нашего региона снижает риск смены предпочтений потребителями, и, кроме того, облегчает задачу поиска или замены поваров, а также наличия качественных продуктов.

Таблица 5 - Планируемые объемы производства

Объемы реализации	2017	2018	2019	2020	2021	Итого
Услуга-чек без спиртного	29 250,0	58 500,0	58 500,0	58 500,0	58 500,0	263 250,0
Услуга-чек со спиртным	29 250,0	58 500,0	58 500,0	58 500,0	58 500,0	263 250,0

Таблица 6 - Доходы от продаж

Доходы	2017	2018	2019	2020	2021	Итого
Услуга-чек без спиртного	1082250	2380950	2619045	2880950	3169044	12132239
Услуга-чек со спиртным	1462500	3217500	3539250	3893175	4282493	16394918

3. Маркетинговый план

3.1 Анализ рынка

По оценкам экспертов, до 2013 года включительно ежегодный рост ресторанного рынка составлял около 20%. Более свежих оценок нет, но, исходя из темпов роста, его можно оценить не менее чем в треть миллиарда долларов, хотя в 2011 году темпы роста заметно снизились.

По данным исследования, проведенного компанией «РосИнтер» (продвигает бренды «T.G.I.Friday's», «IL Патио», «Планета Суши»), в городе насчитывается 356 предприятий общественного питания. Что касается нашего города, то большое количество современных торговых и развлекательных комплексов и точек общепита были открыты в 2006-2007 годах - период бурного развития потребительского сектора.

По оценкам экспертов, рынок г. Набережные Челны отстает по развитию на шесть-семь лет. Его развитие задерживают невысокая численность городского населения, небольшая прослойка среднего класса. Эти факторы снижают инвестиционную привлекательность ресторанного бизнеса в провинции. Зато тут много иностранцев, и это отразилось на развитой политике распределения: ланчи, комплексные обеды тут распространены шире, чем в столичных городах. На высоком уровне организована доставка блюд в офисы и на дом - об этом свидетельствуют данные исследования «РосИнтера». Так что, несмотря на сдерживающие факторы, рынок ресторанов развивается и в столицах, и в регионах, но со своей спецификой. Инвесторов привлекает быстрая окупаемость ресторанного бизнеса. Считается, что в среднем вложения в ресторан в рассматриваемом городе «отбиваются» за 2-2,5 года.

Уверенность в окупаемости проектов внушает не насыщенность рынка. По данным опроса менеджеров существующих ресторанов: «Новые рестораны появляются, но в сегменте еще есть куда расти».

В нашем городе появляется все больше сетевых ресторанных брендов и компаний, управляющих двумя и более заведениями. На рынке в числе лидеров компании «Ассорти» и «Дастархан». Первые два игрока активно выходят на региональные рынки. Рынок города Набережные Челны стал плацдармом для открытия региональных представительств многих ресторанных компаний. Эксперты рынка предполагают, что эта тенденция продолжит свое развитие, и вскоре большинство крупных ресторанных операторов также массово выйдет на рынок города. Специалисты отмечают, что во многом проблемы с качеством обслуживания связаны с большой текучкой кадров, отсутствием профподготовки официантов и других работников ресторанов (в Европе на официантов учатся два-три года). Многое тут зависит от менеджмента.

На рядовых позициях в большинстве ресторанов работают в основном студенты, для которых это временная работа. Проблемы возникают не только с официантами, но и с поварами. Как правило, все повара - одни и те же, просто переходят с места на место. Новых заведений открывается больше, а нормальных шеф-поваров намного меньше, чем надо.

Рост стоимости основных продуктов питания (и, как следствие, увеличение себестоимости блюд в меню), с одной стороны, и падение посещаемости ресторанов, с другой, привели к снижению уровня прибыли большинства предприятий общественного питания. Эксперты рынка предполагают, что развитие данного тренда может повлечь за собой усиление конкурентной борьбы, уход с рынка наиболее нежизнеспособных заведений и сокращение общей прибыли ресторанов.

Но есть вероятность, что на рынке начнут появляться новые заведения - часть предпринимателей в условиях кризиса, наоборот, обращается к ресторанному бизнесу, как к возможности вложения денег и поддержания текущего дохода (считается, что ресторанный бизнес один из последних начинает ощущать все негативные моменты кризисного периода - ведь люди всегда едят), что опять же может привести к усилению конкуренции на рынке.

3.2 Анализ конкурентов

Нишевые конкуренты (рестораны восточной кухни, расположенные в различных частях города), данный сегмент рынка является одним из наиболее востребованных среди потребителей в г. Набережные Челны.

В непосредственной близости от создаваемого кафе в настоящее время, конкурентов нет.

Конкурентные преимущества:

1) местоположение: высокая проходимость (трасса), отличные подъездные пути с любой точки города, отсутствие конкурентов в непосредственной близости, множество жилых и коммерческих зданий;

2) наличие парковки;

3) возможность внешнего оформления кафе.



4. Техническое планирование

4.1 Технологический процесс

Для реализации Проекта планируется закупить технологическое оборудование, спецтранспорт (ГАЗель), мебель. Автомобили будут использоваться для закупа продуктов и их доставки до кафе. Также планируется закупка компьютером и специализированного программного обеспечения.

В зависимости от производителя разнится не только цена, но и качество техники. Поэтому руководители компании хотя и обладают достаточным опытом в данном направлении бизнеса, но, тем не менее, при покупке оборудования, обязательно будут согласовывать свой выбор с шеф-поваром и технологом, которые помогут сделать верный выбор.

Другая важная составляющая ресторанного бизнеса -- автоматизация системы контроля и учета. Существуют несколько фирм, поставляющих программное обеспечение по контролю и учету. Программное обеспечение будет приобретено у компаний, специализирующихся на разработке программного обеспечения для ресторанного бизнеса. Многие из них имеют свои представительства в г. Набережные Челны, что позволяет также рассчитывать в дальнейшем и на сервисное обслуживание.

Планируется приобрести обеспечение марки R-keeper либо I-SOFT. ПО позволит снизить риски, типичные для данного бизнеса - хищения и мошенничество со стороны персонала, а также получать аналитическую информацию для принятия управленческих решений.

Инвестиции в оборотный капитал будут использоваться для завершения ремонтных работ, закупа продуктов и покрытия первоначальных расходов в течение инвестиционной фазы и первого месяца работы кафе. Ниже представлена структура инвестиций в оборотные средства.

Таблица 7 - Инвестиции в оборотные средства

Наименование	Стоимость
Оборотный капитал	194 420
Ремонтные работы	160 707
Посуда и инвентарь	4 250
Первоначальный закуп продуктов	3 020
Хоз. расходы	150
Заработная плата	14 780
Текущие непроизводственные расходы	60
Банковская комиссия	2 808
Тренинг персонала	500
Открытие, презентация	2 570
Маркетинг и реклама	2 500
Налог на имущество	3 075
Общий итог	435 906

Компания согласно закона «О Лицензировании» должна получить лицензию на торговлю спиртными напитками. Препятствий в получении данной лицензии нет, так как рядом нет образовательных и дошкольно - воспитательных учреждений.



5. Организация, управление и персонал

5.1 Штатное расписание персонала

Численность работников, занятых в реализации проекта составляет 26 человек. Общее руководство предприятием осуществляет директор.

Директору подчиняются бухгалтер и производственный персонал. Приведенную структуру управления персоналом можно отнести к линейной. Она позволяет директору оперативно управлять работой предприятия и находиться в курсе событий.

Для успешного развития проекта будут привлекаться профессиональные менеджеры и специалисты. Подбор персонала начат заранее, в связи с этим Генеральным директором Компании ключевые позиции уже подобраны и подключаются к организации проекта по открытию кафе восточной кухни.

Так, в данный момент подыскивается подходящее оборудование, составляется меню и т.д. Полностью укомплектовать штат планируется к открытию кафе. Управленческий состав кафе имеет достаточный профессиональный опыт работы в данной сфере, в целом штат укомплектован более чем на 60%. К набору персонала привлечены кадровые агентства, специализирующиеся на подборе кадров для ресторанов.

5.2 Разработка меню и обучение персонала

Разработка меню - это разработка перечня блюд и технологических карт. Формируется список необходимых продуктов, прорабатываются поставщики и отбираются продукты по принципу «цена-качество». Повара не нуждаются в обучении на первом этапе. Для официантов будет проведено обучение. В дальнейшем обучение персонала технологии приготовления блюд и оформлению подачи будет проводиться в рабочем порядке.

6. Реализация проекта

6.1 Сроки и этапы реализации проекта

Предынвестиционная стадия инвестиционного проекта - до 1 квартала 2017 года.

Предынвестиционная стадия включает следующие виды деятельности:

1) исследование рынков сбыта товаров, продукции, работ, услуг (далее - продукция) и их сегментов, сырьевых зон, балансов производства и потребления, определение возможных клиентов, создание клиентской базы;

2) подготовку исходных данных, необходимых для выполнения финансово-экономических расчетов инвестиционного проекта;

3) определение схемы и источников финансирования инвестиционного проекта;

4) поиск инвесторов.

На предынвестиционной стадии принимается окончательное решение (заказчиком, инвестором и иными заинтересованными) о целесообразности реализации инвестиционного проекта и разработке бизнес-плана.

Начало реализации проекта - январь 2017 года.

Инвестиционная стадия инвестиционного проекта.

Строительно-ремонтные работы, монтаж оборудования планируется осуществить с января 2017 года по июнь 2017 года включительно.

Эксплуатационная стадия инвестиционного проекта.

Начало функционирования запланировано с июля 2017 года.



7. Эксплуатационные расходы

Эксплуатационные расходы состоят из переменных расходов.

Таблица 8 - Эксплуатационные расходы

Параметр	Ед. измерения	Значение
Хоз. Расходы	тыс.рублей/мес.	150,0
Коммунальные услуги	тыс.рублей/мес.	600,0
Расходы на топливо и ГСМ	тыс.рублей/мес.	60,0
Текущий ремонт помещения	тыс.рублей/мес.	2 1,5
Техобслуживание оборудования	% от стоимости	0,25%
Прочие производственные затраты	тыс.рублей/мес.	300,0

Планируются для 2-х автомобилей ГАЗель, предназначенных для закупа продуктов. Расходы планируются из расчета 30 тыс. рублей / автомобиль при плановой проходимости, первоначально на уровне 30% от планового.

Таблица 9 - Производственные и административные расходы

Текущие затраты, руб.	2017	2018	2019	2020	2021	Итого
Расходы на материалы и комплектующие	2170000	4774000	5251400	5776540	6354194	24326134
Зарплата основного производственного персонала	11 880	26 136	28 750	31 625	34 787	133 177
Общие производственные расходы	175 000	385 000	423 500	465 850	512 435	1961785
Амортизация	0	48 661	48 661	48 661	48 661	194 643
Зарплата административного персонала	12 000	26 400	29 040	31 944	35 138	134 522
Итого: затраты в отчете о прибылях и убытках	2148787	4775992	5248725	5768731	6340738	24282973
Итого: оплата текущих расходов	2400037	5280081	5808089	6388898	7027788	26904893

Таблица 10 - Общие административные расходы

Параметр	Ед. изм	Значение
Текущие непроизводственные расходы	тыс.рублей/мес.	200
Расходы на рекламу	тыс.рублей/мес.	1 871
Расходы на охрану	тыс.рублей/мес.	50

Общие административные расходы включают:

1) текущие непроизводственные расходы;

2) расходы на рекламу;

3) расходы на охрану;

4) оплата труда административно - управленческого персонала;

5) вознаграждение по кредиту;

6) налог на имущество.

Текущие непроизводственные расходы планируются на уровне 200 тыс. рублей/месс. Расходы на рекламу в среднем планируются из расчета 1 871 тыс. рублей/мес. Расходы на охрану планируются на уровне 150 тыс. рублей/мес.



8. Потребность в капитале и финансировании

Проект рассчитывался исходя из следующих условий финансового кредита: инвестиционный кредитование маркетинговый

1) сумма кредита - 2 906 000 рублей;

2) годовая ставка вознаграждения - 14 %;

3) расчетный срок жизни проекта - 5 лет;

4) погашение основного долга предусматривается ежеквартально равными долями, с учетом льготного периода - 0,5 год.

В финансовом плане все расчеты проведены с учетом следующих предпосылок и допущений:

1) в качестве интервала планирования принят проектный период - 5 лет;

2) экономические и финансовые расчеты настоящего проекта произведены в постоянных ценах, сложившихся на момент составления настоящего бизнес-плана;

3) способ расчета предполагает пропорциональное увеличение затрат и доходов за счет инфляционных процессов.

Таблица 11 - Налоговое обложение и амортизация

Параметр	Ед. изм	Значение
КПН, ставка	%	15 %
Налог на имущество, ставка	%	1,5%
НДС, ставка	%	12%
МРП	рублей
Оборот, облагаемый НДС (30 000 МРП)	тыс.рублей
Нормы амортизации
Здания и сооружения	%	10%
Машины и оборудование	%	25%
Мебель, прочие	%	15%
Компьютеры	%	40%
Процент ежегодного списания инвентаря	%	25%

Проект финансируется за счет 100% средств банковского займа в размере 2 906 000 рублей.

Таблица 12 - Структура финансирования

Инвестиционные расходы	Сумма, руб.
Оборотный капитал	1296100
Основные средства	1609900
Общая сумма	2906000

Ставка - 14% годовых.

Срок - до конца 2021 года.

Льготный период - 6 мес., необходимый на завершение инвестиционного периода (окончание ремонтных работ, заказ, доставка, и монтаж оборудования, а также и решение организационных вопросов - получение разрешений, лицензирование). Льготный период включает также первый месяц реализации проекта.

Выплата задолженности - аннуитет.

Проценты по кредиту за льготный период выплачиваются ежемесячно равными долями в течение срока погашения основного долга.

График получения и возврата сумм основного долга, а также уплаты процентов по кредитам приведен ниже.

Таблица 13 - Условия и график погашения кредита

Кредит	2017	2018	2019	2020	2021	ИТОГО
Годовая процентная ставка	14%	14%	14%	14%	0	0
Поступление денег от кредита	2906000	0	0	0	0	2906000
Погашение основного долга	0	970000	970000	966000	0	2906000
Выплаченные проценты	0	406 840	271 040	135 240	0	813120
Задолженность на конец текущего периода	2906000	1936000	966000	0	0	0

9. Эффективность проекта

9.1 Оценка экономических и финансовых показателей проекта

Таблица 14 - Экономические и финансовые показатели проекта

Экономические и финансовые показатели проекта	Значение показателей, руб. (за 5 лет)
Показатели деятельности бизнеса
Объем продаж c нарастающим итогом	3 918 688
Чистая стоимость денежных потоков (NPV)	1 811 606
Чистая прибыль c нарастающим итогом	2 853 325
Финансовый анализ
Рентабельность активов (отношение чистой прибыли к стоимости активов)	31,1 %
Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к сумм собственного капитала)	34,0 %
Прибыльность продаж (отношение чистой прибыли к выручке нетто)	17,4%
Инвестиционный анализ
Объем инвестиций	2 906 000
Ставка дисконта	14 %
Простой срок окупаемости	2,42 года
Дисконтированный срок окупаемости	2,77 года
Стоимость создаваемого бизнеса (NPV)	1 811 606
Внутренняя норма доходности (IRR, доходность эквивалентных инвестиций)	54,4 %
Модифицированная IRR (MIRR)	29,2 %

Дисконтированный денежный поток сохраняет положительное значение, что свидетельствует об осуществимости проекта. Значение накопленного дисконтированного денежного потока за прогнозный период достигает 1 811 606 рублей (данные на конец 2021 года). Чистая прибыль уже в 2017 году составляет 441 415 рублей.

Внутренняя норма доходности (IRR) находится на высоком уровне и составляет 54,4 % годовых. Это обусловлено высокой рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов, которые позволяют генерировать большую величину денежного потока, при относительно низком уровне инвестиционных затрат.

Период окупаемости проекта без учета дисконтирования - 2,42 года, а с учетом дисконтирования - 2,77 года, что является достаточно высоким показателем эффективности проекта

Анализ показателей эффективности инвестиций настоящего проекта позволяет сделать вывод, что при прогнозируемых объемах реализации, капитальных вложениях, ценах на готовую продукцию и производственных издержках проект является надежным и рентабельным.

Проведенные финансовые расчеты по проекту, анализ полученных значений показателей коммерческой эффективности инвестиций для проекта позволяют охарактеризовать проект как высокодоходный, с умеренным уровнем риска, высокой рентабельностью текущей деятельности и низким сроком окупаемости.

Таким образом, проект эффективен, рентабелен, окупается в достаточно короткий срок и может рассматриваться как выгодное размещение инвестиций.

9.2 Основные риски проекта

Таблица 15 - SWOT-анализ

Сильные стороны	Слабые стороны
Выгодное месторасположение; Восточная кухня - наиболее востребованная в городе; Высокая осведомленность о большинстве участников рынка; Перспективный бизнес.	Недостаток опыта в данном бизнесе (стартовый бизнес); Трудности с созданием собственной материально-технической базы на первом этапе; Ограниченные возможности финансирования проекта за счет собственных средств
Угрозы	Возможности
Недостаточная насыщенность рынка; возможность создания сети ресторанов; доступность ресурсов; необходимость больших финансовых вложений для новых конкурентов;	возможность усиления конкуренции (появление новых ресторанов); мировой финансовый кризис, и, как следствие, спад спроса на услуги

Внутренние факторы риска минимизированы благодаря тщательной проработке концепции проекта, отношениям, установленным с потенциальными поставщиками.

Наиболее значимыми рисками проекта являются:

1) дефицит и удорожание сырья, рост цен на энергоносители и другие статьи расходов;

2) валютный риск (риск повышения стоимости оборудования в результате резкого увеличения курса доллара);

3) макроэкономические риски (связанные с мировым финансово-экономическим кризисом).



10. Социально-экономическое и экологическое воздействие

Эффект от реализации данного проекта на социальную сферу отражается следующими показателями:

1) количество создаваемых рабочих мест - 26;

2) удовлетворение спроса потребителей - через производство и продажи ресторанных услуг;

Налоги и платежи в фонды за 5 лет - 1 524 389 рублей.



11. Экологические аспекты

На всех этапах реализации проекта вредное воздействие на окружающую среду будет определено, и после проведения экологической экспертизы, в соответствии с результатами, будут разработаны и внедрены необходимые мероприятия.

Нормативные акты по обеспечению промышленной безопасности и охраны труда разработаны и имеются в наличии на предприятии.



Список использованных источников

1. Горемыкин, В.А. Бизнес-план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана / В.А. Горемыкин. - М.: Ось-89, 2011. - 592 c.

2. Лопарева, А.М. Бизнес-планирование: учебно-методический комплекс / А.М. Лопарева. - М.: Форум, 2011. - 176 c.

3. Морошкин, В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие / В.А. Морошкин. - М.: Форум, 2012. - 288 c.

4. Розин, М. Стратегия чистого листа: Как перестать планировать и начать делать бизнес / М. Розин. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 346 c.

5. Романова, М.В. Бизнес-планирование: Учебное пособие / М.В. Романова. - М.: ИД ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. - 240 c.

Размещено на Allbest.ru

...