Размещено на http://www.allbest.ru/

«Бизнес-план работы косметологического кабинета»

Автор: Анкудинова Анастасия

Содержание

Введение

1. Резюме

2. Характеристика сферы деятельности предприятия

3. Описание продукции

4. Анализ рынка

5. План маркетинга

6. Производственный план (техническая концепция)

7. Организационный план

8. Инвестиционный и финансовый планы

9. Финансово-экономический прогноз

10. Риски и анализ чувствительности проекта

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В проекте разработан бизнес-план косметологического кабинета по косметологии на косметической линии “Londa”. Проанализированы затраты, возможные объемы спроса, дохода. Рассмотрены также оптимистичный и пессимистичный бизнес-планы. Проанализированы рисковые ситуации и их воздействие на проект.

Косметология одна из самых интересных новинок, предлагаемых сегодня на рынке услуг. В связи с этим, появляются и развиваются многочисленные салоны красоты. Лучшие лаборатории мира непрерывно заняты исследованиями природных компонентов и материалов, благотворно влияющих на человеческий организм. В самом деле, новейшие косметические линии и программы, разработанные специально для ухода за телом, творят чудеса. На лицо бесспорный омолаживающий эффект. А человечество по-прежнему волнует эликсир вечной молодости.

С момента возникновения жизни на Земле море является колыбелью гармонии и чистоты. Именно из этого неиссякаемого источника жизни косметические фирмы вот уже более 20 лет, специализируясь в морской косметологии, выбирают основные активные компоненты.

Среди населения неуклонно растет интерес к восхитительно приятным процедурам по уходу за внешним видом. Возможно, в связи с этим, на российском рынке появляется все большее количество крупных VIP-салонов, а также салонов поменьше и совсем небольших стильных и уютных косметических кабинетов, развивающихся как отдельно, так и при фитнес-клубах.

«За последние годы «Londa» уверенно входит на наш отечественный рынок. Гамма препаратов “Londa”, разработанная группой ученых, отобранные благодаря их превосходному качеству, эффективности и совместимости с кожей.» Рекламные проспекты косметической линии “Londa”.

Посетители салонов красоты и косметических кабинетов погружаются в мир красоты и гармонии и открывают для себя все преимущества сияния молодости.

1. Резюме

Данный инвестиционный проект посвящен созданию косметологического кабинета ИП «Красотка», специализирующегося на косметологии по телу на косметической линии «Londa». Объем оказания услуг планируется на уровне 661 процедура в месяц, что составляет около 2% рынка Юрги и Кемеровской области.

Настоящий бизнес-план разработан и представлен с целью привлечения денежных средств в размере 822 тысячи 13 руб. для организации создаваемого кабинета.

В течение последних лет объем реализуемых на региональном рынке услуг косметологии на косметической линии «Londa» меняется незначительно (360-370 тыс. процедур в год). Косметология на основе косметической линии «Londa» появилась достаточно давно, но остается актуальной и сейчас и, более того, набирает обороты.

Потенциальными конкурентами ИП «Красотка» являются такие косметологические кабинеты, как сеть салонов «Центр эстетики и косметологии», салоны «Таисия» и «Студия красоты волос», «Модерн».

Конкурентоспособность продукции ИП «Красотка» будет обеспечена в основном за счет высокой квалификации VIP мастеров ,ведущих преподавателей в фирмах «Londa», «Прелесть», «Osis», победителей конкурсов, окончивших известнейшие школы Лондона и Парижа, обучавшихся работе на косметической линии «Londa».

Краткая характеристика рассматриваемого инвестиционного проекта представлена в табл. 1.1

Таблица 1.1 Основные параметры проекта

1.	Наименование проекта:	Косметологический кабинет
2.	Инициатор проекта:	ИП «Красотка»
3.	Местонахождение проекта:	652061, Юрга, Проспект Победы, 16
4.	Организационно-правовая форма реализации проекта:	Индивидуальное предпринимательство
5.	Суть проекта:	Создание косметологического кабинета, специализирующегося на косметологии, на косметической линии «Londa»
5.1.	Объем производства и реализации продукции	661 процедура в месяц
5.2.	Планируемая доля рынка Юрги и Кемеровской области	ок. 2%
6.	Общая сумма инвестиций:	2 млн. 122 тыс. 130 руб.
	В т.ч.:внеоборотные активы	806 тыс. 420 руб.
	оборотные средства и покрытие текущих убытков	1 млн. 315 тыс. 71 руб.
7.	Схема финансирования:
7.1	Финансовые ресурсы, необходимые для осуществления проекта:	2 млн. 122 тыс. 130 руб.
7.2	Соотношение собственных и заемных средств:	61% / 39%
7.3	Объем инвестиционного кредита:	822 тыс. 13 руб.
7.4	Процентная ставка:	17%
7.5	График предоставления кредита:	Декабрь 2009г.
7.6	Срок кредитования (срок возврата заемных средств):	12 месяцев (декабрь 2010г.)
8.	Оценка эффективности проекта:	69%
8.1	Срок окупаемости:	2 ј года
8.2	Принятая ставка дисконтирования:	12%
8.3	Чистый дисконтированный доход (через 4 года):	3 млн. 448 тыс. 950 руб.
8.4	Внутренняя норма доходности (через 4 года):	58,5%
9.	Основные препятствия, способные помешать реализации проекта:	Стабильный рост конкуренции

2. Характеристика сферы деятельности предприятия

Экономическое окружение

В данный момент косметология является одной из наиболее динамично развивающихся отраслей сферы услуг в России. В основном, это связано с ростом благосостояния населения, происходящим в России в последние 5 лет. Например, «по городу Юрга доля косметических салонов, предоставляющих услуги косметологии по телу, увеличилась на 15%».

Юридическое обеспечение деятельности

ИП «Красотка» предполагается зарегистрировать в Инспекции Министерства Российской Федерации по налогам и сборам Центрального района.

Для осуществления производственной деятельности ИП «Красотка» необходимо получить заключение районной санитарно-эпидемиологической службы о соответствии помещения и оборудования предприятия необходимым для выполнения данного вида деятельности требованиям (Санитарным Правилам и Нормам), и заключение районной Пожарной инспекции о соответствии Правилам Пожарной безопасности.

Основные виды налогов, выплачиваемые предприятием, приведены в табл. 2.1.

Таблица 2.1 Налоговое окружение предприятия

Название налога	Налоговая база	Ставки	Налоговый период
Налог на добавленную стоимость (НДС)	Выручка от реализации товаров (работ, услуг) за вычетом текущих затрат, облагаемых НДС	18%	Ежемесячно
Налог на имущество организаций	Среднегодовая остаточная стоимость основных средств	2,2 %	Ежеквартально
Налог на прибыль	Прибыль от реализации	24 %	Ежеквартально
Единый социальный налог (ЕСН)	Любые выплаты и вознаграждения работникам предприятия	26,2 %	Ежемесячно

ИП «Красотка» будет получена лицензия на деятельность косметического кабинета.

3. Описание продукции

На сегодняшний день существует много марок продукции по уходу за внешним видом. Например, такие как: «Londa», «Syoss» - по уходу за волосами, «Evita», «Fennel»-по уходу за ногтями. Декоративная косметика такая как: «Oriflame», «AVON» ,кислородная косметика- «Faberlic».С ними возможны такие процедуры как: покраска волос и их основной уход за ними (шампунь, кондиционер, ополаскиватель, маска и т.д.), нанесение кремов, масок, нанесение декоративной косметики.

4. Анализ рынка

Описание целевого рынка

В течение последних 2-х лет доля предоставляемых услуг в области косметологии по телу существенно возросла. «По городу Юрга количество проводимых процедур увеличивается в среднем на 5000 в год» Методические пособия по косметической линии “Londa”. Качественные изменения происходят за счет расширения ассортимента процедур и появления на рынке новых косметических линий.

Рынок имеет ярко выраженную сезонную зависимость: резко повышается посещаемость косметических кабинетов в весеннее-летние периоды, наблюдается заметное понижение посещаемости в сентябре и январе месяцах. За исключением сентябрьского и январского оттока клиентуры, в остальные месяцы года заполненность салонов красоты стабильна. Наибольшее повышение спроса на косметические процедуры приходятся на апрель, май, июнь и ноябрь, декабрь месяцы.

Основными потребителями прилагаемых являются женщины, в процентном соотношении к мужчинам- 90% на 10%.

В связи с достаточно дорогими расценками на данный вид услуг, далеко не каждая женщина может быть посетительницей салона красоты или косметического кабинета. Поэтому данный вид услуг и косметические линии изначально рассчитаны и ориентированы на материально обеспеченных людей с высоким уровнем благосостояния. В основном посетителями таких салонов являются женщины от 25 до 60 лет, по социальному положению это жены бизнесменов и директоров, а также Biznesswoman, женщины, занимающие высокие руководящие посты, и дочери обеспеченных родителей, т. е. услуга рассчитана на людей со стабильным достатком, превышающим средний.

Описание конкурентов

На рынке Юрга 70% рынка принадлежат крупным салонам красоты, включающим в себя все виды услуг. Такими салонами, бесспорно, являются: «Центр эстетики и косметологии», салон «Модерн», салон «Таисия».

20% рынка принадлежат отдельным косметическим кабинетам, по праву считающихся стильной, модной изюминкой, оснащенной по последнему слову моды и встречающей своих посетителей роскошным дизайном и уютной обстановкой. Такие кабинеты отличаются от крупных салонов красоты полным отсутствием суеты, более высокими ценами, более шикарным интерьером. Персонал таким кабинетов - это, как правило, самые лучшие и известные по городу мастера. Посетители таких кабинетов идут изначально «на мастера».

Еще 10% рынка принадлежат массажным кабинетам, оснащенных душевыми кабинами, при фитнес - комплексах. Они отличаются средней, иногда достаточно высокой проходимостью, гораздо более низкими ценами, более низким уровнем профессионализма персонала.

Косметический центр «Красотка» - бесспорный лидер в среде косметических кабинетов данного уровня. Стильный дизайн и богатство интерьера радуют и привлекают новых клиентов. Тихая благожелательная обстановка, высокий уровень профессионализма и мастерство работающих косметологов обеспечат центру «Красотка» прекрасную репутацию среди завсегдатаев салонов красоты и стабильную высокую посещаемость.

Косметический центр «Красотка» отличается от своих конкурентов выгодным месторасположением.

Косметический центр «Красотка» не рассчитан на высокую проходимость, в отличие от основной массы салонов красоты, в связи с гораздо более высоким уровнем цен. Разница в расценках на процедуры оправдана и обусловлена высочайшим уровнем профессионализма мастеров, прошедших обучение на самых крупных семинарах европейских столиц.

В работе косметического центра «Красотка» используются самые передовые косметические линии в сочетании с авторскими программами мастеров центра.

Планирование объемов сбыта и доли рынка

ИП «Красотка» планирует выйти на рынок Юрги с процедурами на косметической линии “Londa” зимой 2009-2010 года.

Объем косметологических процедур в месяц по городу и области составляет 10000. Из них на долю косметологии на косметической линии “Londa ” приходится 30-40 тыс. процедур. ИП «Красотка» планирует делать 661 процедуру в месяц. ИП «Красотка» рассчитывает к лету 2006 года завоевать 2% рынка Юрги и Кемеровской области. В случае благоприятной ситуации на рынке возможно увеличение доли рынка до 5%.

Тенденция к увеличению премиального сегмента рынка и процедур на основе косметической линии “Londa ” (к этому сегменту рынка относятся услуги ИП «Красотка»), позволяет оценить ситуацию как благоприятную для выхода на рынок.

Услуги компании ИП «Красотка» будет позиционироваться в высоком ценовом сегменте. Исследования маркетологов подтверждают, что этот сегмент может и хочет позволить себе дорогостоящие процедуры по оздоровлению организма.

Номинальный объем продаж ИП «Красотка» определен в табл. 4.1.

Таблица 4.1 График выхода на номинальный объем продаж (в процентах от номинального)

Вид процедуры	Номинальный объем продаж, процедур в год	Янв 2009	Фев 2009	Мар 2009	Апр 2009	Май 2009	Июн 2009	Июл 2009
		1	2	3	4	5	6	7
Наращивание волос	570	0%	9%	13%	20%	30%	12%	16%
педикюр	760	0%	7%	18%	16%	12%	40%	16%
Тонизирующие средства	70	0%	6%	12%	18%	12%	18%	16%
Маникюр	760	0%	10%	16%	16%	14%	14%	50%
Покраска «Londa»	2760	0%	10%	19%	17%	11%	11%	16%

Весь январь 2009 года предприятие закупает все необходимые средства: оборудование, сырье, заключает договоры аренды помещений, поставки сырья от поставщиков - и подготавливает все для начала работы. Работа косметического центра начинается с февраля 2009 года. Прогнозируемые итоги продаж в 2009 году представлены.

5. План маркетинга

Характеристика системы распределения и маркетинг

Процедуры на элитных косметических линиях, таких как «Прелесть», “Londa”, «Osis» и др., рассчитаны на потребителя с высоким стабильным материальным положением. Наиболее дорогой линией являются процедуры на косметике «Osis». В связи с повышенным спросом на процедуры , в связи с огромным рынком среднего класса, проявляющим желание и интерес.

ИП «Красотка» специализируется на косметологии на косметической линии “Londa”. Данный вид услуг рассчитан на потребителя с доходом выше среднего. В настоящее время наблюдается увеличение этого сегмента рынка, существует тенденция к постепенному замещению услуг, относящихся к низкому ценовому сегменту более эффективными, а, следовательно, более дорогими процедурами.

Совокупный рекламный бюджет всех косметологических кабинетов города и области, по оценке специалистов, составляет не более 1 млн. Причем значительную его часть формируют крупные салоны, которые в последнее время активно управляют брендом. Реклама салонов «Модерн», «Центр эстетики и косметологии», «Студия красивых волос» все чаще появляется на местных каналах телевидения, и все большее количество потребителей ориентируются на определенный бренд.

Кроме квалификации мастера, на принятие решения стать клиентом данного салона или центра существенное влияние оказывают косметика, на которой работает салон, интерьер и престижность салона.

Интерьер можно изменить простым ремонтом, евроремонтом или вызвать дизайнера, который создаст свой неповторимый интерьер.

ИП «Красотка» планирует прибегнуть к услугам дизайнера по интерьерам, т. к. ИП «Красотка» будет работать с богатыми людьми, для которых шикарность в оформлении имеет очень большое значение и многое говорит о престижности кабинета. рынок маркетинговый продажа

Очень многие клиенты выбирают салон именно по его оформлению, т. к. хотят, чтобы окружающие их вещи были эстетически привлекательны.

Интерьер планируется оформлять в морском стиле, т. к. важнейшим компонентом процедур будут являться морские водоросли. Таким образом, интерьер будет связан с самой целью создания кабинета.

К настоящему моменту у ИП «Красотка» нет своей клиентской базы, но планируется, что VIP-мастера, которые будут работать в кабинетах салона, приведут за собой своих постоянных клиентов, как часто и случается, т. к. клиенты, тем более постоянные, категорически не хотят уходить от своего мастера.

Бюджет маркетинга в первый год существования фирмы составит 778 тыс. 370 руб. Величина затрат за каждый месяц представлена в табл. № 5.1 и составляет 5% от выручки.

Таблица 5.1 Затраты на рекламу и продвижение (тыс. руб.)

Интервал планирования	Янв 09	Февр 09	Мар 09	Апр 09	Май 09	Июн 09	Июл 09	Авг 09	Сен 09	Окт 09	Ноя 09	Дек 09
Затраты	0,00	36,93	69,18	74,16	67,81	78,83	88,66	81,43	79,66	55,55	81,90	64,2

Расходование средств будет осуществляться в следующих пропорциях:

· создание и обновление сайта компании - 40%;

· реклама на телевидении- 30%

· публикации в специализированных изданиях - 30%.

6. Производственный план

Местоположение и условия реализации проекта

Для реализации проекта требуются производственные помещения и помещения под офис, соответствующие санитарным нормам. Проект предполагается реализовать на территории жилых помещений общей площадью 80кв. м. В настоящее время заключены договоры аренды для офиса и косметического центра. Юридический адрес предприятия:652061, Юрга, Проспект Победы,16. С точки зрения инфраструктуры, арендуемые помещения полностью подходят для организации производства: проведено электричество, канализация, водопровод, отопление, есть телефонная связь.

Территориальное местоположение - Центральный район. Для района характерна развитая инфраструктура и расположение в самом сердце города.

Необходимая производственная площадь составит около 62 кв. м. Под оборудование отводится около 40% производственной площади. Промышленное оборудование рассчитано на непрерывную работу в течение 12 часов.

Необходимое число рабочих в смене составляет 3 человека.

Объект инвестирования. Для осуществления данного проекта необходимо инвестирование денежных средств как в основные, так и в оборотные активы.

Характеристика производственных и прочих площадей, необходимых для осуществления проекта, отражена в табл. 6.1.

Таблица 6.1 Краткая характеристика площадей, используемых для реализации проекта

№	Наименование	Площадь, кв. м	Описание
1	Производственные помещения	62	3 косметологических кабинета
2	Административные помещения	18	Офисное помещение

Таблица 6.2 Краткая характеристика основных видов основного и вспомогательного оборудования, используемых для реализации проекта

№	Наименование оборудования	Коли-чество, шт.	Стоимость22 стоимость оборудования указана с учетом затрат на его приобретение, доставку и монтаж. (включая НДС), тыс. руб./ед.	Стоимость (без НДС), тыс.руб./ед.
1	Маникюрный стол	3	20,00	16,95
2	Душевая кабина	3	167,00	141,24
3	полотенце	3	15,00	12,71
4	Миска пластиковая	6	0,05	0,04
5	Шпатель пластиковый	6	0,02	0,02
6	Раковина	3	15,00	12,71
7	Миксер	3	5,00	4,24
8	Офисное оборудование и оргтехника		141,00	119,49
ИТОГО стоимость оборудования		363,07	307,40

Для расчета стоимости инвестиций в оборотные средства следует определить величину необходимых производственных запасов. Для этого рассчитывается два параметра: норма оборотных средств (в днях) и среднедневная потребность по каждому виду сырья, вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих.

Размер инвестиций в оборотные средства по запасам отражен в табл. 6.3.

Таблица 6.3 Определение величины инвестиций в оборотные средства по запасам (тыс. руб.)

Наименование показателя	Янв 09	Февр 09	Мар 09	Апр 09	Май 09	Июн 09
	1	2	3	4	5	6
Загрузка производственных мощностей	0%	42%	78%	87%	79%	95%
Норматив оборотных средств в запасах сырья и материалов, тыс. руб.	49,15	91,16	97,73	87,63	93,57	116,76
Инвестиции в материальные производственные запасы, тыс. руб.	49,15	42,00	6,57	- 10,10	5,93	23,20

Кроме инвестиций в оборотные средства по статье запасы сырья и материалов предприятие будет формировать финансовые активы: налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность и минимальный остаток денежных средств.

Минимальный размер остатка денежных средств должен обеспечить возможность осуществления текущих платежей на трехдневный срок работы предприятия при предположении о равномерности их распределения в течение интервала планирования.

Расчет части оборотных средств, приходящийся на налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям определялся по данным табл.

Кадровое обеспечение и оплата труда на предприятии

В результате реализации инвестиционного проекта будет создано 13 новых рабочих мест. Штат производственного персонала представлен в табл. 6.4.

В целях повышения эффективности деятельности административно-управленческого и производственного персонала на предприятии предусмотрена смешанная форма оплаты труда. В качестве базы, относительно которой будет определяться переменная часть оплаты труда, выступает величина выручки.

Величина расходов на персонал при выходе предприятия на проектный объем продаж составляет 715,78 тыс. руб./мес., включая 567,18 тыс. руб. - затраты на оплату труда (фонд оплаты труда), 148,60 тыс. руб. - ЕСН и другие отчисления с фонда заработной платы.

Таблица 6.4 Штатное расписание

№	Наименование	Численность, чел.	Размер повременной оплаты, тыс. руб./мес.	Размер сдельной оплаты, руб./мес.
				База	Норматив
1	Административно-управленческий персонал
1.1	Генеральный директор	1	12	выручка	1%
1.2	Главный бухгалтер	1	12	выручка	1%
	ИТОГО (АУП)	2	24
2	Инженерно-технический персонал
2.1	Администратор	3	8
	ИТОГО (ИТР)	3	24
3	Промышленно-производственный персонал
3.1	Косметолог	8	1250	выручка	30%
	ИТОГО (ППП)	8	10
	ВСЕГО персонал	13	58	Х	Х

Потребность в сырье и материалах и затраты на производство продукции

Текущие расходы при реализации операционной деятельности в рамках инвестиционного проекта можно разделить на переменные и постоянные.

По условиям данного инвестиционного проекта ИП «Красотка» приобретает производственные и административные помещения во временное пользование.

Договор аренды заключен сроком на 3 года. Планируется осуществить дизайнерскую разработку интерьера в течение января 2009г.

Расчету амортизации по каждому объекту в каждом интервале планирования предшествует составление графика начисления амортизации.

Для расчета величины амортизационных отчислений по каждому приобретаемому объекту в каждый конкретный интервал планирования первоначальная стоимость объекта без НДС (табл. 6.3) умножается на норму амортизации, скорректированную на длительность соответствующего интервала планирования. Для мотивации административно-управленческого персонала на предприятии применяется смешанная система оплата труда. Помимо постоянного оклада предусмотрена сдельная оплата труда, база для начисления которой является выручка предприятия.

Среднесписочная численность сотрудников составляет 13 человек.

На предприятии предусмотрена ежегодная квалификационная аттестация, по результатам которой принимается решение о ротации кадров или повышения квалификации с целью более оптимального использования кадрового потенциала.

7. Организационный план

Менеджмент

Косметический комплекс «Красотка» будет зарегистрирован в форме индивидуального предпринимательства в январе 2009г.

Органом управления ИП «Красотка» является генеральный директор. К его функциям относятся:

1. Контроль работы косметологов

2. Контроль над состоянием оборудования, обеспечение своевременного ремонта и профилактических работ

3. Мониторинг запасов материалов, своевременный заказ сырья и материалов

8. Инвестиционный и финансовый планы

Инвестиции и инвестиционный план. Реализация данного инвестиционного проекта потребует осуществления инвестиционных вложений в размере 2 млн. 156 тыс. 690 руб. в первом полугодии реализации проекта.

Инвестиции направлены на приобретение основных средств, финансирование оборотных средств (текущих активов, финансовых активов), покрытие текущих убытков.

Перечень необходимых капитальных вложений представлен в табл. 8.1.

Финансирование инвестиций и финансовый план

Для финансирования инвестиционного проекта предполагается использовать собственные и заемные средства. В качестве заемных средств выступает банковский кредит. Общая потребность в финансовых средствах для реализации рассматриваемого проекта (для финансирования инвестиций в проект) составляет 2 млн. 156 тыс. 690 руб.

Финансовый план проекта представлен в табл. 8.2.

Величина необходимых собственных средств составляет 1 млн. 332 тыс. руб., 1 млн. 300 тыс. руб. (вносятся в течение четырех первых месяцев) и 34 тыс. 560 руб. - самофинансирование (чистая прибыль и амортизационные отчисления, формируемые в результате осуществления операционной деятельности в рамках проекта).

Таблица 8.1.

№	Направления осуществления инвестиций	янв. 09	фев. 09	мар. 09	апр. 09	май.09	июн.09	ВСЕГО
		1	2	3	4	5	6
1	Инвестиции во внеоборотные активы (ВНА)	806,4	-	-	-	-	-	806,4
2	Инвестиции в оборотные средства, в т.ч.:	326,1	- 62,8	- 47,2	- 3,4	- 5,8	42,3	249,2
2.1.	инвестиции в материальные запасы (ЗСМ)	49,1	42,0	6,6	- 10,1	5,9	23,2	116,7
2.2.	инвестиции в финансовые активы, в т.ч.:	276,9	- 104,8	- 53,8	6,7	- 11,7	19,1	132,4
2.3.1.	дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-
2.3.2.	задолженность по НДС по текущей деятельности, подлежащему возврату в будущих периодах	162,9	- 60,7	- 102,1	-	0,0	-	0,0
2.3.2.	нормативный остаток денежных средств	- 114,1	- 44,0	48,4	6,7	- 11,7	19,1	132,4
3	Покрытие текущих убытков, в т.ч.							-
3.1.	финансирование отрицательной прибыли (убытков)	989,62	34,56	0,00	0,00	0,00	0,00	1024,2
	Итого инвестиционных затрат	2 122,13	- 28,20	- 47,18	- 3,40	- 5,81	42,25	2079,8

Инвестиционный план проекта, тыс. руб.

Таблица 8.2 Финансовый план проекта, тыс. руб.

№	Источники финансирования	янв.09	фев.09	мар.09	апр.09	май.09	июн.09	ВСЕГО
		1	2	3	4	5	6
1.	Собственные средства	1300,0	0,0	63,6	87,7	91,8	42,3	1585,3
1.1	- дополнительные вложения в уставный капитал	1300,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	1300,0
1.2	- чистая прибыль	0,0	0,0	49,1	73,3	77,4	42,3	242,0
1.3	- амортизационные отчисления	0,0	0,0	14,4	14,4	14,4	0,0	43,3
2.	Заемные средства	822,1	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	822,1
2.1	- инвестиционные кредит	822,1	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	822,1
2.2	- кредиторская задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого финансирование из всех источников	2122,1	0,0	63,6	87,7	91,8	42,3	2407,5
Итого инвестиций (справочно)	2122,1	-28,2	-47,2	-3,4	-5,8	42,3	2079,8

Для финансирования инвестиций в проект необходимы заёмные средства в размере 2 млн. 156 тыс. 690 руб. Заёмные средства будут сформированы за счет инвестиционного кредита в размере 822 тыс. 130 руб. Инвестиционный кредит выдается сроком на полтора года под процентную ставку 17% годовых. Заемные средства предприятие берет в январе 2009г. Выплата процентов по кредиту осуществляется с февраля 2009 года, полностью весь кредит возвращается в декабре 20 года. Базой для начисления процентов является непогашенный на начало периода остаток кредитных средств.

9. Финансовый прогноз и оценка проекта

Допущения, принятые в расчетах

Планирование производственной деятельности ИП «Красотка» осуществляется с января 2009 по 4 квартал 2013 года. Первый год работы предприятия рассматривается по месяцам, последующие - по кварталам.

Образование и регистрация фирмы запланированы на январь 2009 года, оказание услуг начинается с февраля 2009 года.

Все денежные расчеты ведутся в рублях без учета инфляции.

Амортизация начисляется линейным методом с марта 2009 года.

Налоговые отчисления осуществляются по налогу на добавленную стоимость, на прибыль, на имущество, по ЕСН.

Описание сценариев

При реализации данного инвестиционного проекта возможны три сценария развития ситуации: пессимистичный, вероятный (основной) и оптимистичный.

Пессимистичный сценарий:

· цена на сырье увеличивается;

· уменьшение количества процедур;

· снижение цены на услуги.

Оптимистичный сценарий:

· повышение цены на услуги

· снижение затрат на закупку сырья;

· увеличение количества процедур.

Финансовый прогноз

Размер налоговых отчислений предприятия за три первых квартала 2009 г. представлен в табл. 9.1.

Таблица 9.1 Обязательные платежи, кроме налога на прибыль и НДС, тыс. руб.

Наименование	Янв. 2009	Февр 2009	Март 2009	Апр22009	Май 2009	Июн2009	Июл2009	Авг. 2009	Сент 2009
	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. ЕСН и другие отчисления с фонда заработной платы	15,20	74,82	127,14	134,25	120,43	148,60	177,96	160,77	156,53
2. Налог на имущество организаций	0,00	0,00	2,80	0,00	0,00	3,11	0,00	0,00	3,16

Расчеты по ЕСН

«Налоговой базой ЕСН являются любые выплаты и вознаграждения работникам предприятия. Налог выплачивается ежемесячно».

Расчеты по налогу на имущество организации

Налог на имущество определяется произведением расчетной ставки на остаточную стоимость основных средств.

Расчеты по НДС

В данном инвестиционном плане расчеты предприятия по НДС с бюджетом определялись с учетом следующих положений и допущений:

· НДС, подлежащий получению предприятием от клиентов по осуществленным им за период процедурам, рассчитывался по ставке 18%.

· Суммы налоговых вычетов по НДС за интервал планирования (НДСу) включают:

суммы НДС, предъявленные предприятию поставщиками при приобретении им товаров (услуг) в рамках осуществления операционной деятельности в течение интервала планирования (НДС в текущих расходах)

суммы НДС по приобретенным основным средствам и НМА, вводимым в эксплуатацию в данном интервале планирования (НДС в инвестициях)

Коэффициент трансформации

Коэффициент трансформации (КТ_t) в периоде t определяется как отношение годовой суммы выручки к накопленным к периоду t инвестициям:

Коэффициент трансформации позволяет определить, сколько рублей выручки можно получить за один год, проинвестировав один рубль в данный бизнес (сколько рублей выручки получаем с каждого проинвестированного в предприятие рубля). Таким образом, коэффициент трансформации показывает, в какой оборот трансформируется каждый рубль инвестиций.

В вероятном сценарии коэффициент трансформации колеблется в пределах 4 - 7 раз в год. Максимальное значение - 20,3.

Запас финансовой прочности

Для определения данного показателя необходимо рассчитать точку безубыточности.

В вероятном сценарии в феврале 2009 г. запас финансовой прочности предприятия отрицательный, в дальнейшие периоды - положительный и составляет около 7-12%.

Оценка финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости (платежеспособности) предприятия производится расчет коэффициента покрытия долга и процентов, и коэффициента задолженности.

Коэффициент покрытия долга и процентов

(коэффициент покрытия долгосрочных обязательств)

Коэффициент покрытия долга и процентов рассчитывается по формуле:

,

где - коэффициент покрытия долга и процентов в t-м периоде; - остаток свободных денежных средств на начало периода t, руб.; ЧП_t - чистая прибыль в t-м периоде, руб.; П_t - процентные платежи в t-м периоде, руб.; А_t - амортизационные отчисления в t-м периоде, руб.; ИУК_t - вложения в уставный капитал в t-м периоде, руб.; ПЗС_t - получение заемных средств в t-м периоде, руб.; И_t - инвестиции, осуществленные в t-м периоде, руб.; ПД_t - расходы по погашению долга в t-м периоде, руб.

Коэффициент показывает, насколько предприятие способно осуществлять в текущем периоде платежи по кредитам (погашение долга и уплата процентов) в соответствии с кредитным договором.

В данном инвестиционном проекте в вероятном сценарии после начала операционной деятельности в рамках проекта минимальный размер коэффициента покрытия долга и процентов равен 1,5, что свидетельствует о практическом отсутствии риска по неисполнению кредитного договора.

Коэффициент задолженности (коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств)

Коэффициент задолженности (КЗ_t) в расчетном интервале планирования определяется как отношение долгосрочной задолженности к общему объему капитализированных средств (сумма собственных средств и долгосрочных займов):

Данный показатель характеризует потенциальные возможности предприятия для заимствования дополнительных средств со стороны, и анализируется банками при решении вопроса о предоставлении ему долгосрочного кредита.

В рассматриваемом инвестиционном проекте в вероятном сценарии максимальное значение данного показателя в каждом интервале планирования не превосходит 75%.

Оценка эффективности инвестиционной деятельности

«Для оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия были рассчитаны следующие показатели:

срок окупаемости (PBP)

рентабельность инвестиций (RoI)

чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость, NPV)

внутренняя норма доходности (IRR)»

Срок окупаемости (PBP)

Сроком окупаемости (payback period) называется отрезок времени от начального момента (начало первого (нулевого) интервала планирования) до момента окупаемости. Для определения момента окупаемости используется вспомогательный показатель - коэффициент финансового возврата. Моментом окупаемости называется тот момент времени в расчетном интервале планирования, в котором значение коэффициента финансового возврата достигает и в дальнейшем остается выше 100%.

Окупаемость инвестиций (без учета дисконтирования) в вероятном сценарии достигается через 2 ј года.

Рентабельность инвестиций (RoI)

Рентабельность инвестиций характеризует экономическую эффективность инвестиций, вложенных в проект, и определяется как экономический эффект, получаемый предприятием в результате реализации инвестиционного проекта.

Рентабельность инвестиций по данному проекту после завершения инвестиционного периода составляет 41-51% годовых.

Чистый дисконтированный доход (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость, NPV) - важный показатель эффективности, характеризующий суммарный дисконтированный экономический эффект данного инвестиционного проекта, достигаемый к концу горизонта прогнозирования. NPV можно также определить как чистый абсолютный размер выигрыша, получаемого инвесторами при вложении средств в данное предприятие в сравнении с альтернативной возможностью использования капитала, характеризующейся ставкой дисконтирования.

При коэффициенте дисконтирования 12% в год чистый дисконтированный доход проекта в вероятном сценарии становится положительным во 2 квартале 2008 г. На конец горизонта прогнозирования (4 кв. 2010 г.) чистый дисконтированный доход составляет 2млн 15 тыс. 300 руб.

Внутренняя норма доходности

Внутренняя норма доходности (внутренняя норма возврата, внутренняя норма дисконта, внутренняя норма рентабельности, IRR) вычисляется как годовой процент, при котором дисконтированная на его основе чистая текущая стоимость (NPV_T) обращается в ноль.

Данный показатель является базой для сравнения рассматриваемого инвестиционного проекта с другими альтернативными возможностями вложения капитала, и дает интегральную оценку эффективности проекта для инвестора.

Для данного инвестиционного проекта внутренняя норма доходности в вероятном сценарии начинает принимать положительные значения в 1 квартале 2008 года, а в конце прогнозного периода она составляет 58,9%.

10. Риски и анализ чувствительности проекта

При реализации данного инвестиционного проекта возможно возникновение следующих видов коммерческих рисков:

1) уменьшение посещаемости косметических процедур по телу и/или падение цен на них, из-за снижения платежеспособного спроса, в связи с ухудшением экономической ситуацией в стране;

2) повышение цен на косметику “Londa ”;

3) кумулятивные риски, возникающие при одновременном неблагоприятном изменении двух и более факторов.

Данные об устойчивости всех групп показателей проекта к влиянию основных факторов риска приведены в табл. 10.1.

Уменьшение посещаемости процедур на 4%, равно как и повышение цен на косметику “Londa ” на 4% требуют дополнительных заимствований по сравнению с базовыми условиями реализации и уменьшают чистый дисконтированный доход данного инвестиционного проекта. Одновременное повышение цен на косметику ”Londa ” и снижение посещаемости процедур не позволяет в рассматриваемый период (до 4 кв. 2013г.) получить экономический эффект от инвестиционного проекта.

Следует отметить, что вероятность одновременного повышения цен на косметику “Londa ” и снижение объема реализации мала.

Таким образом, следует признать, что проект чувствителен к рискам, но вероятность их одновременного наступления мала.

Для снижения возможности негативного влияния рисков на результаты деятельности косметического комплекса, первоочередной задачей является разработка планов мероприятий по следующим направлениям:

1) поиску дополнительных источников собственных средств для финансирования инвестиций (при условии сохранения значения коэффициента задолженности на уровне не выше 75%);

2) продаже абонементов посетителям и заключение договоров с поставщиками, которые позволят ограничить возможности по изменению цен в рамках определенного диапазона в среднесрочном периоде.

Таблица 10.1 Воздействие рисков на устойчивость и эффективность реализации проекта

Наименование показателя	Вероятный сценарий	Вид риска
		Повышение цен на косметику “Londa ” на 4%	Уменьшение посещаемости процедур на 4%	Одновременное повышение цен на косметику “Londa ” и снижение объема реализации
Минимальное значение коэффициента покрытия долга и процентов	1,5	-1,3	-0,4	-3,3
Зоны риска по показателям устойчивости	Январь 2009-Февраль 2009	Январь 2009- Февраль 2009	Январь 2009- Февраль 2009	Январь 2009- Февраль 2009
Величина необходимых дополнительных заимствований	822,13	823,97	820,41	822,18
Максимальный размер коэффициента задолженности	75%	75%	75%	75%
Период достижения окупаемости проекта	2,25	2,5	2,5	2,5
Период, начиная с которого NPV начинает принимать положительные значения	2 кв. 2008	2 кв. 2008	2 кв. 2008	4 кв. 2008
Значение NPV на конец горизонта планирования	2015,3	1646,5	1702,2	1347,5
Значение IRR на конец горизонта планирования	58,9%	50,2%	51,7%	43,5%

Заключение

Специалисты «Londa»- профессионалы в косметологии - создают новые и новые программы для ухода. Для мужчин и для женщин. Специалисты фирмы «Londa» заботятся о нашей красоте, молодости и здоровье, создавая новые программы и обучая специалистов-косметологов.

Издавна известно выражение «в здоровом теле - здоровый дух». Косметические центры, салоны красоты уводят своих клиентов в сияющий мир гармонии, красоты и здоровья, в мир чувственных запахов и феерических ощущений.

Неуклонный рост, появление новых и новых салонов красоты - бесспорное свидетельство стремления к красоте и неувядающей молодости наших соотечественников, тем более, что только салоны красоты могут подарить своим гостям райское блаженство, свежесть, новое сияние красок в сказочных процедурах, проводимых на новых косметических линиях. Поэтому замечательных специалистов, настоящих мастеров,- работников салонов и косметических центров - можно смело назвать служителями Красоты.

Список использованной литературы

1. Ворст Й., Ревентлоу П. «Экономика фирмы», М., «Высшая Школа», 2006г.

2. Глухов В.В. «Менеджмент», СПб., «Специальная Литература», 2005г.

3. Ефимова М.Р. «Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров», М., «ИНФРА-М», 2007г.

4. Зелль А. «Бизнес-план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов», М., «Ось-89», 2008г.

5. Ламбен Жан-Жак «Менеджмент, ориентированный на рынок», СПб., «Питер», 2006г.

6. Мелкумов Я.С. «Финансовые вычисления: Учебно-справочное пособие», М., «ИНФРА-М», 2007г.

7. Методические пособия с семинаров по косметической линии “Londa ”.

8. Рекламные проспекты косметической линии “Londa”.

9. Станиславчик Е.Н. «Бизнес-план: Управление инвестиционными проектами», М., «Ось-89», 2008г.

10. Черняк В.З., Черняк А.В., Довдиенко И.В. «Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие», М., «РДЛ», 2008г.

Размещено на Allbest.ru

...