Финансовые функции Microsoft Excel

Размещено на http://www.allbest.ru/

Белорусский государственный университет

Реферат

Финансовые функции Microsoft Excel

Минск 2014

Оглавление

• Введение
• Глава 1. Функции Excel
• Глава 2. Финансовые функции Excel
• 2.1 Понятие финансовых функций
• 2.2 Функции вычисления эффективных и номинальных процентных ставок
• 2.3 Функции для расчетов при условии постоянства процентной ставки и периодических платежей
• 2.4 Функции для вычисления чистой приведенной стоимости и внутренней ставки доходности
• 2.5 Функции для расчета амортизации
• 2.6 Функции для работы с ценными бумагами, купонами и чеками
• 2.7 Функции преобразования числовых значений
• Глава 3. Пример практического использования финансовых функций
• Заключение
• Список использованных источников

Введение

История развития программ обработки электронных таблиц насчитывает немногим более десяти лет, но налицо огромный прогресс в этой области программного обеспечения. Поэтому возможности продукта, претендующего на звание самой мощной и производительной программы обработки электронных таблиц из имеющихся сегодня на рынке, должны быть выше, по крайней мере, на порядок по сравнению с первыми программами такого рода.

Широкое распространение программ обработки электронных таблиц во многом объясняется универсальными возможностями их применения, поскольку без вычислений, в широком смысле этого слова, не обойтись в самых различных сферах нашей жизни.

Ехсеl можно использовать как для решения простых задач учета, так и для составления различных бланков, деловой графики и даже полного баланса Фирмы. Например, на предприятии с помощью Ехсе1 можно облегчать решение таких задач, как обработка заказов и планирование производства, расчет налогов и заработной платы, учет кадров и издержек управление сбытом и имуществом и многих других.

Глава 1. Функции Excel

Основным достоинством редактора электронных таблиц Excel является наличие мощного аппарата функций. На панели инструментов имеется кнопка "Мастер функций". При ее нажатии открывается диалоговое окно, состоящее из двух табличек: одна - "Категории функций", другая - непосредственно "Функции". Всего в стандартном Exсel насчитывается около 13 категорий:

· "10 недавно использовавшихся";

· "полный алфавитный перечень";

· "финансовые";

· "дата и время";

· "математические";

· "статистические";

· "ссылки и массивы";

· "работа с базой данных";

· "текстовые";

· "логические";

· "проверка свойств и значений";

· "инженерные";

· "аналитические".

При помощи текстовых функций есть возможность обрабатывать текст: извлекать символы, находить нужные, записывать символы в строго определенное место текста и многое другое.

С помощью функций даты и времени можно решить практически любые задачи, связанные с учетом даты или времени (например, определить возраст, вычислить стаж работы, определить число рабочих дней на любом промежутке времени).

Логические функции помогут создавать сложные формулы, которые в зависимости от выполнения тех или иных условий будут совершать различные виды обработки данных.

В Excel широко представлены математические функции. Например, можно выполнять различные операции с матрицами: умножать, находить обратную, транспонировать.

Также есть библиотека статистических функций, при помощи которой можно проводить статистическое моделирование. Кроме того, можно использовать в своих исследованиях элементы факторного и регрессионного анализа.

Функции в Excel используются для выполнения стандартных вычислений в рабочих книгах. Значения, которые употребляются для вычисления функций, называются аргументами.

Значения, возвращаемые функциями в качестве ответа, называются результатами.

Помимо встроенных функций можно применить в вычислениях пользовательские функции, которые создаются при помощи средств Excel.

Чтобы использовать функцию, нужно ввести ее как часть формулы в ячейку рабочего листа. Последовательность, в которой должны располагаться применяемые в формуле символы, называется синтаксисом функции.

Все функции используют одинаковые основные правила синтаксиса. Если нарушить правила синтаксиса, Excel выдаст сообщение о том, что в формуле имеется ошибка.

Функции Excel - это специальные, заранее созданные формулы для сложных вычислений, в которые пользователь должен ввести только аргументы.

Каждая встроенная функция Excel имеет название или уникальное имя. В формулах функция выглядит следующим образом: Название функции (Аргументы), где Название функции - это уникальное имя функции, а Аргументы - это список аргументов функции.

Ввести функцию в формулу можно несколькими способами, но, независимо от способа ввода функций, необходимо:

· правильно ввести имя функции;

· правильно задать аргументы функции.

Для многих функций также важен порядок следования аргументов. Для таких функций необходимо ввести аргументы в правильной последовательности.

При работе с функциями главная задача пользователя - правильно задать ее аргументы. Непосредственно процесс получения результата скрыт от глаз пользователя.

Глава 2. Финансовые функции Excel

2.1 Понятие финансовых функций

excel платеж стоимость доходность

Финансовые функции - это совокупность необходимых процессов, циклов и подразделений, которые взятые вместе:

· способствуют получению выручки на всех стадиях с помощью проведения финансового анализа;

· управляют расходами с помощью анализа необходимости закупок, утверждения всех расходов (включая капиталовложения) в масштабе всего предприятия;

· следят за имеющимися финансовыми средствами и обязательствами;

· управляют поступлениями и расходованиями денежных средств, включая оплату налогов;

· ведут поиск оптимальных источников и условий финансирования;

· способствуют проведению бартерных операций;

· осуществляет финансовый анализ проектов на всех этапах;

· выполняют работу по составлению бюджета, планированию и прогнозированию как для предприятия, так и его подразделений;

· учитывают и регистрируют каждую операцию, проводимую предприятием;

· способствуют распределению заработанного между сотрудниками и акционерами.

Основная роль финансовой функции состоит в оптимизации использования предприятием своих ресурсов.

Программа Excel предлагает более пятидесяти финансовых функций для самых разнообразных финансовых расчётов. Эти функции, как никакие другие, требуют понимания того, что они делают, а также знания соответствующей терминологии.

Финансовые вычисления необходимы для успешного проведения любой коммерческой сделки. В комплексе с современными методами анализа и моделирования финансовых ситуаций финансовые вычисления перерастают во влиятельное направление организации и управления предпринимательской деятельностью - финансовый менеджмент.

Для применения финансовых функций следует использовать мастер функций с помощью команды меню ВСТАВКА - ФУНКЦИИ или кнопки fx в строке формул Excel.

В открывшемся диалоговом окне выбрать категорию "Финансовые" и нужную функцию.

По типу решаемых задач все финансовые функции Excel можно разделить на условные группы:

1. функции для анализа аннуитетов и инвестиционных проектов (аннуитет - это ряд постоянных денежных выплат в течение длительного периода);

2. функции для анализа ценных бумаг;

3. функции для расчета амортизационных платежей;

4. вспомогательные функции.

В окне функции содержатся пояснения по каждому из аргументов, а также дополнительная справочная информация, вызываемая кнопкой окна. Набор обязательных аргументов выделен жирным шрифтом.

Технология работы с финансовыми функциями на рабочих листах Excel в целом не отличается от работы с другими функциями:

ь подготовка исходных значений основных аргументов функции;

ь для расчета финансовой функции курсор устанавливается в нужную ячейку и вызывается с панели задач Диспетчер функций;

ь из появившегося списка выбираем в разделе финансовых функций необходимую;

ь вводим аргументы функций;

ь получаем результат.

2.2 Функции вычисления эффективных и номинальных процентных ставок

Функции этого раздела взаимообратные: одна вычисляет эффективную процентную ставку по номинальной процентной ставке, а другая - номинальную по эффективной.

НОМИНАЛ

Возвращает номинальную ставку, если заданы эффективная ставка и число периодов, за которые начисляются сложные проценты.

Синтаксис функции:

=НОМИНАЛ(ставка;кол_периодов)

ь Аргумент ставка - положительное действительное число, задающее значение эффективной процентной ставки;

ь Аргумент кол_периодов - положительное целое число, задающее количество периодов;

ь Функцию нельзя использовать в формулах массивов.

ЭФФЕКТ

Возвращает эффективную (фактическую) процентную ставку, если заданы номинальная процентная ставка и количество периодов, за которые начисляются сложные проценты.

Синтаксис функции:

=ЭФФЕКТ(ставка;кол_периодов)

ь Аргумент ставка - положительное действительное число, задающее значение номинальной процентной ставки;

ь Аргумент кол_периодов - положительное целое число, задающее количество периодов;

ь Функцию нельзя использовать в формулах массивов.

2.3 Функции для расчетов при условии постоянства процентной ставки и периодических платежей

Аргумент ставка - действительное число, задающее величину процентной ставки за один период.

Аргумент кол_периодов - положительное целое число, задающее количество периодов.

Аргумент кпер - действительное число, задающее количество периодов.

Аргумент плт - действительное число, задающее величину платежа.

Аргумент пс - действительное число, задающее приведенную стоимость.

Аргумент тип - принимает значение 0 или 1 и определяет момент выплаты.

Аргумент бс - действительное число, задающее будущую стоимость или остаток средств после последней выплаты.

Аргумент предложение - действительное число, задающее предполагаемую величину ставки.

БС

Возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических равных по величине платежей и постоянной процентной ставки.

Синтаксис функции:

=БС(ставка;кпер;плт;пс;тип)

ПС

Возвращает приведенную стоимость инвестиции при условии периодических равных по величине платежей и постоянной процентной ставки.

Синтаксис функции:

=ПС(ставка;кпер;плт;бс;тип)

ПЛТ

Возвращает сумму периодического платежа при условии постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.

Синтаксис функции:

=ПЛТ(ставка;кпер;пс;бс;тип)

СТАВКА

Функция возвращает процентную ставку за один период.

Синтаксис функции:

=СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип;предложение)

КПЕР

Функция возвращает общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

Синтаксис функции:

=КПЕР(ставка;плт;пс;бс;тип)

ОСПЛТ

При выполнении регулярных выплат, например для погашения кредита на основе фиксированной процентной ставки, сумма выплат состоит из основной части, идущей на погашение кредита, и начисленных процентов. Функция ОСПЛТ вычисляет основную часть выплат за один период.

Функция имеет синтаксис:

=ОСПЛТ(ставка;период;кпер;пс;бс;тип)

ПРПЛТ

При выполнении регулярных выплат, например для погашения кредита на основе фиксированной процентной ставки, сумма выплат состоит из основной части, идущей на погашение кредита, и начисленных процентов. Функция ПРПЛТ вычисляет процентную часть выплат за один период (полную сумму выплат вычисляет функция ПЛТ, а основную часть - функция ОСПЛТ).

Функция имеет синтаксис:

=ПРПЛТ(ставка;период;кпер;пс;бс;тип)

ПРОЦПЛАТ

Вычисляет проценты (в денежном выражении), выплачиваемые за определенный период.

Синтаксис функции:

=ПРОЦПЛАТ(ставка;период;кпер;пс)

ОБЩДОХОД

Возвращает кумулятивную (с нарастающим итогом) сумму, выплачиваемую в погашение основной суммы займа (без процентов) в промежутке между двумя периодами выплат.

Синтаксис функции:

=ОБЩДОХОД(ставка;кпер;пс;нач_период;кон_период;тип)

ОБЩПЛАТ

Функция возвращает кумулятивную (с нарастающим итогом) величину процентов, выплачиваемых по займу в промежутке между двумя периодами выплат.

Синтаксис функции:

=ОБЩПЛАТ(ставка;кол_пер;нз;нач_период;кон_период;тип)

2.4 Функции для вычисления чистой приведенной стоимости и внутренней ставки доходности

Функции данного раздела выполняют вычисления, аналогичные функциям предыдущего раздела, если платежи периодические, но не постоянные (функции ЧПС, ВСД и МВСД), если платежи нерегулярные (функции ЧИСТНЗ и ЧИСТВНДОХ), и если процентная ставка не постоянная (функция БЗРАСПИС). Кроме того, при вычислении функций данного раздела предполагается, что начисление процентов происходит в конце периода.

ЧПС

Функция возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости будущих выплат (отрицательные значения) и суммы будущих поступлений (положительные значения).

Синтаксис функции:

=ЧПС(ставка;значение 1;значение 2;…)

ВСД

Возвращает внутреннюю ставку доходности для инвестиции, состоящей из платежей (отрицательные величины) и доходов (положительные величины), которые осуществляются в последовательные и одинаковые по продолжительности периоды.

Синтаксис функции:.

=ВСД(значения;предложение)

МВСД

Возвращает модифицированную внутреннюю ставку доходности для ряда периодических денежных выплат, при которой положительные и отрицательные денежные потоки имеют разную ставку. Функция учитывает как затраты на привлечение инвестиции (определяются ставкой финансирования), так и дополнительные доходы (определяются ставкой реинвестирования), получаемые от реинвестирования денежных средств.

Синтаксис функции:

=МВСД(значения;ставка_финанс;ставка_реинвест)

ЧИСТНЗ

Возвращает чистую приведенную стоимость инвестиции для непериодических платежей. (Чтобы вычислить чистую приведенную стоимость для периодических платежей, следует использовать функцию ЧПС.)

Синтаксис функции:

=ЧИСТНЗ(ставка;значения;даты)

ЧИСТВНДОХ

Возвращает внутреннюю ставку доходности инвестиции для непериодических платежей. (Чтобы вычислить внутреннюю ставку доходности для периодических платежей, следует использовать функцию ВСД.)

Синтаксис функции:

=ЧИСТВНДОХ(значение;даты;предложение)

БЗРАСПИС

Возвращает будущую стоимость первоначальной основной суммы после применения ряда ставок сложных процентов. Функция используется для вычисления будущей стоимости инвестиции с переменной процентной ставкой.

Синтаксис функции:

=БЗРАСПИС(первичное;план)

2.5 Функции для расчета амортизации

В этом разделе описаны семь функций, которые позволяют рассчитать амортизацию активов за время их эксплуатации. Значение амортизации в данный момент времени (уменьшение стоимости в заданный момент времени по сравнению с начальной стоимостью) можно описать с помощью функции, аргументами которой являются начальная стоимость и время эксплуатации. Выбор функции зависит от используемого метода амортизации.

АПЛ

Возвращает величину амортизации актива за один период, рассчитанную линейным методом, который также называется методом равномерного начисления износа.

Синтаксис функции:

=АПЛ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации)

АСЧ

Возвращает величину амортизации актива за данный период, рассчитанную методом "суммы (годовых) чисел".

Синтаксис функции:

=АСЧ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период)

ФУО

Возвращает величину амортизации актива для заданного периода, рассчитанную методом фиксированного уменьшения остатка (методом уменьшающегося баланса).

Синтаксис функции:

=ФУО(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период; месяцы)

ДДОБ

Возвращает значение амортизации актива для указанного периода, используя метод уменьшения остатка.

Синтаксис функции:

=ДДОБ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период; коэффициент)

ПУО

Возвращает величину амортизации актива для выбранных периодов, вычисленную с использованием метода двойного уменьшения остатка.

Синтаксис функции:

=ПУО(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;нач_период; кон_период;коэффициент;без_переключения)

АМОРУВ

Возвращает величину амортизации актива для указанного периода. Эта функция предназначена для французской системы бухгалтерского учета. Если актив приобретается в середине бухгалтерского периода, то пропорционально учитывается только часть периода, когда эксплуатировался актив.

Синтаксис функции:

=АМОРУВ(нач_стоимость;дата_приобр;первый_период;ост_стоимость; период;ставка;базис)

АМОРУМ

Возвращает величину амортизации актива для указанного периода. Эта функция предназначена для французской системы бухгалтерского учета. Если актив приобретается в середине бухгалтерского периода, то пропорционально учитывается только часть периода, когда эксплуатировался актив.

Синтаксис функции:

=АМОРУМ(нач_стоимость;дата_приобр;первый_период;ост_стоимость; период;ставка;базис)

2.6 Функции для работы с ценными бумагами, купонами и чеками

Функции данного раздела предназначены для работы с ценными бумагами, к которым относятся казначейские билеты, облигации, акции, векселя, банковские сертификаты.

ДНЕЙКУПОН

Возвращает число дней в периоде купона, который содержит дату расчета за облигацию.

Синтаксис функции:

=ДНЕЙКУПОН(дата_согл;дата_вступл_в_силу;частота;базис)

ДНЕЙКУПОНДО

Возвращает количество дней от начала действия до даты соглашения.

Синтаксис функции:

=ДНЕЙКУПОНДО(дата_согл;дата_вступл_в_силу;частота;базис)

ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ

Возвращает число дней от даты соглашения до срока следующего купона.

Синтаксис функции:

=ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;частота;базис)

ДАТАКУПОНДО

Возвращает дату купона, предшествующего дате соглашения.

Синтаксис функции:

=ДАТАКУПОНДО(дата_согл;дата_вступл_в_силу;частота;базис)

ДАТАКУПОНПОСЛЕ

Возвращает дату купона, следующего после даты соглашения.

Синтаксис функции:

=ДАТАКУПОНПОСЛЕ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;частота;базис)

ЧИСЛКУПОН

Возвращает количество купонов, которые могут быть оплачены между датой соглашения и датой погашения.

Синтаксис функции:

=ЧИСЛКУПОН (дата_согл;дата_вступл_в_силу;частота;базис)

ЦЕНА

Функция возвращает цену за 100 руб. номинальной стоимости ценных бумаг, по которым производится периодическая выплата процентов.

Синтаксис функции:

=ЦЕНА(дата_согл;дата_вступл_в_силу;ставка;доход;погашение;частота; базис)

ДОХОД

Возвращает доходность ценных бумаг, по которым производятся периодические выплаты процентов.

Синтаксис функции:

=ДОХОД(дата_согл;дата_вступл_в_силу;ставка;цена;погашение;частота;базис)

ЦЕНАПОГАШ

Возвращает цену за 100 руб. номинальной стоимости ценных бумаг, по которым процент выплачивается в срок погашения.

Синтаксис функции:

=ЦЕНАПОГАШ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;дата_выпуска;ставка; доходность;базис)

ДОХОДПОГАШ

Возвращает годовую доходность ценных бумаг, по которым проценты выплачиваются при наступлении срока погашения.

Синтаксис функции:

=ДОХОДПОГАШ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;дата_выпуска;ставка; цена;базис)

НАКОПДОХОД

Возвращает накопленный доход по ценным бумагам с периодической выплатой процентов.

Синтаксис функции:

=НАКОПДОХОД(дата_выпуска;первый_доход;дата_согл;ставка; номинал;частота;базис)

НАКОПДОХОДПОГАШ

Возвращает накопленный доход по ценным бумагам, процент по которым выплачивается в срок погашения.

Синтаксис функции:

=НАКОПДОХОДПОГАШ(дата_выпуска;дата_согл;ставка;номинал; базис)

СКИДКА

Возвращает ставку дисконтирования для ценных бумаг

Синтаксис функции:

=СКИДКА(дата_согл;дата_вступл_в_силу;цена;погашение;базис)

МДЛИТ

Возвращает модифицированную дюрацию Маколея ценных бумаг с периодическими выплатами по процентам для предполагаемой номинальной стоимости 100 руб.

Синтаксис функции:

=МДЛИТ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;купон;доход;частота;базис)

2.7 Функции преобразования числовых значений

Функции данного раздела преобразуют числа, заданные в виде дроби, в десятичные числа и наоборот - десятичные числа преобразуют в дроби.

РУБЛЬ.ДЕС

Преобразует цену в рублях, выраженную в виде дроби, в цену в рублях, выраженную десятичным числом. Функция используется для преобразования дробных значений денежных сумм, например стоимости ценных бумаг, в десятичное число.

Синтаксис функции:

=РУБЛЬ.ДЕС(дроб_руб;дробь)

РУБЛЬ.ДРОБЬ

Преобразует цену в рублях, выраженную десятичным числом, в цену в рублях, выраженную в виде дроби. Функция используется для преобразования десятичных чисел, например стоимости ценных бумаг, в дробные цены.

Синтаксис функции:

=РУБЛЬ.ДРОБЬ(дес_руб;дроб)

Глава 3. Пример практического использования финансовых функций

БС

Рассчитать, какая сумма окажется на счете, если 2 000 000 руб. положены на 5 лет под 38% годовых. Проценты начисляются каждые полгода.

Решение:

Для расчета применяется формула будущего значения единой суммы вклада. Если проценты начисляются несколько раз в год, то необходимо рассчитать общее количество периодов начисления процентов и ставку процента за период начисления.

Общее число периодов начисления равно 5*2 (аргумент Кпер), а процент за период начисления равен 38%/2 (аргумент Ставка). По условию аргумент Пс = -2000000. Отрицательное число означает вложение денег.

Используя функцию БС, получим:

=БС(0,38/2;5*2;;-2000000)

Получим ответ: 11 389 367,58 р.

Заключение

В данном реферате рассмотрены финансовые функции Microsoft Excel, их значение и основная роль. Рассмотрены теоретические и практические основы использования финансовых функций, их возможности и способы использования. В практической части работы представлены задачи по использованию финансовых функций при различных расчетах. Людям, работающим в экономической сфере и имеющим дело с материальными и финансовыми операциями, знание этих функций необходимо.

Список использованных источников

1. А.А. Минько Функции в Excel - Москва: Эксмо, 2008. - 508 с. - Мастер-класс

2. Л.А. Левин Финансовая математика в MS EXCEL - Учебное-методическое пособие. - 2006 - стр. 111

3. Информатика для экономистов - Под общ. Ред. В.М. Матюшка.: ИНФРА-М, 2006.

4. Microsoft Excel 2000. Шаг за шагом: Практическое пособие. - Пер. с англ.: Издательство ЭКОМ, 2001

Размещено на Allbest.ru

...