Некоторые аспекты организации управленческого учета денежных потоков

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Краснодарский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации

Некоторые аспекты организации управленческого учета денежных потоков

Маничкина Маргарита Владимировна

Купина Виктория Валерьевна

Васильева Лорина Федоровна

Добрунова Мария Алексеевна

Аннотация

В статье опираясь на концепции прогнозирования денежных потоков, приводятся примеры использования табличного процессора Microsoft Excel при выборе кривой прогнозирования на основании сравнения величины достоверности аппроксимации выбранных моделей

Ключевые слова: денежный поток, приток и отток денежных средств, сбалансированность потоков, прогнозирование, кривая роста, аппроксимация, эффективное управление

Annotation

Some aspects of the organization of management accounting of cash flows

The article is based on the concept of forecasting cash flows, there are examples of tabular processor Microsoft Excel when you select the curve of prediction based on the comparison of the value of the reliability of the approximation of the selected models

Keywords: cash flow, inflow and outflow of funds, balance of flows, forecasting, growth curve, approximation, effective management

При планировании производства и бизнес-процессов невозможно обойтись без прогноза. Прогнозирование является одной из функций управления и означает процесс разработки неких (чаще всего наиболее желательных) сценариев относительно будущего развития экономического субъекта. Прогнозирование на современном предприятии связано с финансовыми ресурсами, в первую очередь денежными.

Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) денежных средств и использования (оттока) денежных средств.

Прогнозирование денежных потоков представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.

Основным целями прогнозирования движения денежных средств являются:

предвидеть будущий спрос на денежные средства;

оценить финансовые последствия этого спроса;

определить возможные способы действия и выбрать наилучший для удовлетворения спроса.

К основным принципам прогнозирования относятся: принцип системности; принцип единства; принцип научной обоснованности; принцип адекватности (соответствия); принцип вариантности; принцип целенаправленности. Наиболее эффективным способом выявления основной тенденции развития является аналитическое выравнивание.

Правильно выбранная модель кривой роста должна соответствовать характеру изменения тенденции исследуемого явления. Кривая роста позволяет получить выровненные или теоретические значения уровней динамического ряда. Это те уровни, которые наблюдались бы в случае полного совпадения динамики явления с кривой.

Прогнозирование на основе модели кривой роста базируется на экстраполяции, т. е. на продлении в будущее тенденции, наблюдавшейся в прошлом. При этом предполагается, что во временном ряду присутствует тренд, характер развития показателя обладает свойством инерционности, сложившаяся тенденция не должна претерпевать существенных изменений в течение периода упреждения.

В настоящее время в литературе описано несколько десятков кривых роста, многие из которых широко применяются для выравнивания экономических временных рядов: линейная модель, полиномиальная модель второй, третьей степени, логарифмическая, экспоненциальная модели и др.

Существует несколько практических подходов, облегчающих процесс выбора формы кривой роста.

Наиболее простой путь -- визуальный анализ, опирающийся на изучение графического изображения временного ряда. Подбирают такую кривую роста, форма которой соответствует фактическому развитию процесса. Если на графике исходного ряда тенденция развития недостаточно четко просматривается, то можно провести некоторые стандартные преобразования ряда (например, сглаживание), а потом подобрать функцию, отвечающую графику преобразованного ряда. В современных пакетах статистической обработки имеется богатый арсенал стандартных преобразований данных и широкие возможности для графического изображения, в том числе в различных масштабах. Все это позволяет существенно упростить для исследователя проведение данного этапа.

В табличном процессоре Microsoft Excel выбор кривой можно осуществить на основании сравнения величины достоверности аппроксимации выбранных моделей: для анализа и прогнозирования необходимо выбрать такую модель, где данная величина будет наибольшей.

Так как исследуемая организация получает доходы только от текущей деятельности - продажи товаров оптом и в розницу, то для построения линий тренда используем информацию о поступлении и оттоке денежных средств за 12 месяцев 2016 года (табл.1).

Таблица 1 Исходные данные для построения линий тренда

Основная тенденция (тренд) показывает, как воздействуют систематические факторы на уровень ряда динамики, а колеблемость уровней около тренда служит мерой воздействия остаточных факторов.

Оценка качества модели сводится к оценке ее точности и адекватности. Задача измерения тренда -- достигается методом аналитического выравнивания. Основным содержанием этого метода в рядах динамики является то, что основная тенденция развития y рассчитывается как функция времени.

Определение теоретических (расчетных) уровней yi производится на основе так называемой адекватной математической функции, которая наилучшим образом отображает основную тенденцию ряда динамики.

Подбор адекватной функции осуществляется методом наименьших квадратов -- минимальных отклонений суммы квадратов между теоретическими yi и эмпирическими yi уровнями.

Значение этого уравнения состоит в том, что при изучении тренда оно принимается в качестве критерия оценки соответствия расчетных (теоретических) уровней фактическим (эмпирическим) уровням рядов динамики.

Важнейшей проблемой, требующей своего решения при применении метода аналитического выравнивания, является подбор математической функции, по которой рассчитываются теоретические уровни тренда. От правильности решения этой проблемы зависят выводы о закономерностях тренда изучаемых явлений. Если выбранный тип математической функции адекватен основной тенденции развития изучаемого явления во времени, то синтезированная на этой основе трендовая модель может иметь полезное применение, например, при прогнозировании.

Итак, вначале построим графика поступления денежных средств за 12 месяцев 2016 года с использованием средств инструмента МАСТЕР ДИАГРАММ (рис. 1). Нахождение тренда ряда динамики поступления денежных средств осуществим методом аналитического выравнивания и прогнозирование его на три месяца вперед

Рисунок 1 Построение линий тренда при прогнозировании поступления денежных средств на 3 месяца вперед

Для целей прогнозирования выбирается та модель, значение индекса детерминации (R2) которого максимальное. В нашем случае это вторая модель - парабола (полиноминальная функция второй степени). В данном уравнении х - это порядковый номер прогнозируемого месяца, у - поступление денежных средств в конкретном месяце. Результаты расчетов поместим в таблицу 2.

Аналогичным образом спрогнозируем величину оттока денежных средств в январе марте 2017 года, используя данные таблицы 1. Результаты построения линий тренда представлены на рисунке 2.

Таблица 2 Результаты расчета прогнозируемой суммы поступления денежных средств на первые три месяца 2017 год

Рисунок 2 Построение линий тренда при прогнозировании оттока денежных средств на 3 месяца вперед

Уравнения, представленные на графике говорят о том, что нам не удалось найти модель, которая бы адекватно описывала зависимость оттока денежных средств в зависимости от временного фактора. Все коэффициенты находятся в диапазоне от 0,289 до 0,3155, что очень далеко от единицы, и, значит, зависимость отсутствует (табл.3).

Проведенные расчеты показали, что необходимо осуществлять прогнозирование поступления и оттока денежных средств, используя более аналитичные данные. Например, отдельно прогнозировать отток, связанный с выплатами поставщикам, гашением задолженности по заемным средствам и т.п.

Таблица 3 Результаты расчета прогнозируемой суммы оттока денежных средств на первые три месяца 2017 год

Таким образом, главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объектам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Планирование движения денежных потоков существенно повышает эффективность их управления, что приводит к эффективному использованию временно свободных денежных средств путем осуществления финансовых инвестиций предприятия, сокращению текущих потребностей предприятия в денежных средствах на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков.

excel прогнозирование денежный поток

Список литературы

1. Болдырева Л.В., Ромашенко О.В. Моделирование эффективного резерва денежных средств организации// Международная научно-практическая конференция «Проблемы достижения экономической устойчивости и социальной сбалансированности: императивы, правовые и хозяйственные механизмы» - г. Краснодар, 24-25 апреля 2015 г. - С.13-16. - 500 экз.

2. Васильева Л.Ф., Тимошенко Н.В.Экономический анализ. Учебное пособие/ Краснодар, 2016

3. Игонина Л.Л. Финансовая система и экономическое развитие. М.: РУСАЙНС, 2016. 140 с.

4. Игонина Л.Л. Стоимость капитала: понятие и способы определения //Бухучет в строительных организациях. 2012. №7. С.55-66.

5. Мамонова И.В. Изменения в амортизационной политике организации. Налоговед, 2009, № 1, С.22-33

6. Рощектаева У.Ю. Системообразующие факторы достоверности финансовой отчетности предприятий перерабатывающего подкомплекса АПК России// Научный вестник южного института менеджмента. Издательство: Южный институт менеджмента(Краснодар) ISSN: 2305-3100, 2013, № 3, С. 75-80

References

1. Boldyreva L.V., Romashenko O.V. Modelirovanie jeffektivnogo rezerva denezhnyh sredstv organizacii// Mezhdunarodnaja nauchno-prakticheskaja konferencija «Problemy dostizhenija jekonomicheskoj ustojchivosti i social'noj sbalansirovannosti: imperativy, pravovye i hozjajstvennye mehanizmy» - g. Krasnodar, 24-25 aprelja 2015 g. - S.13-16. - 500 jekz.

2. Vasil'eva L.F., Timoshenko N.V.Jekonomicheskij analiz. Uchebnoe posobie/ Krasnodar, 2016

3. Igonina L.L. Finansovaja sistema i jekonomicheskoe razvitie. M.: RUSAJNS, 2016. 140 s.

4. Igonina L.L. Stoimost' kapitala: ponjatie i sposoby opredelenija //Buhuchet v stroitel'nyh organizacijah. 2012. №7. S.55-66.

5. Mamonova I.V. Izmenenija v amortizacionnoj politike organizacii. Nalogoved, 2009, № 1, S.22-33

6. Roshhektaeva U.Ju. Sistemoobrazujushhie faktory dostovernosti finansovoj otchetnosti predprijatij pererabatyvajushhego podkompleksa APK Rossii// Nauchnyj vestnik juzhnogo instituta menedzhmenta. Izdatel'stvo: Juzhnyj institut menedzhmenta(Krasnodar) ISSN: 2305-3100 , 2013, № 3, S. 75-80

Размещено на Аllbеst.ru