Управление работой флота судоходной компании на международных перевозках

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ВОДНЫХ КОММУНИКАЦИЙ»

Кафедра менеджмента на транспорте

Курсовая работа

«Управление работой флота судоходной компании на международных перевозках»

Выполнил: ЭУПТ

Каруцкая И.А.

Индивидуальное задание №13

Руководитель курсовой работы

Булов А.А.

г. Санкт-Петербург 2010г.

Эксплуатационно-экономические показатели работы судов на линии движения: Кальяри (Италия) - Измир (Турция)

п/п	Номера проектов судов	Время оборота t об (сут)	Период эксплуатации Тэ (сут)	Расходы за оборот Эоб ($)	Доходы за оборот Доб ($)	Ставка дисконта ? (в долях)	Инфляция i (%)
1	225	15	312	47 100	69 100	0,12	10
2	1557	11		28 800	49 700
3	92-040	18		26 500	49 000

Балансовая стоимость судов и технико-эксплуатационные характеристики судов загранплавания

Тип судна	№ проекта	Балансовая стоимость, тыс. $	Грузоподъемность, тонн	Дедвейт, тонн	Регистровая вместимость (брутто/нетто), (BRT/NR), рег.т.	Длинна/Ширина (габаритные)/высота борта (L/B/H), м?
Сормовский	1557	1510	3000	3140	3040/1300	114,1 / 13,2 / 5,5
Амур	92-040	1915	2900	3145	3086/925	115,8 / 13,4 / 6
Сибирский	225	2205	3345	3507	3978/1194	129,5 / 15,8 / 6

1. Определение оперативных показателей работы флота судоходной компании

1.1 Определение объема перевозок различных проектов судов за эксплуатационный период

Число оборотов судна на одной из линий перевозок Кальяри (Италия) - Измир (Турция)

, об.

A. n225 = = 20 об.

B. n1557 = = 28 об.

C. n92-040 = = 17 об.

Объем перевозок по судам

, т

A. = 20 * 3345 = 66900 т

B. = 28 * 3000 = 84000 т

C. = 17 * 2900 = 49300 т

Совокупный грузооборот компании по всем проектам за период эксплуатации

= 66900 + 84000 + 49300 = 200200 т

рентабельность чартерный себестоимость судоходный

1.2 Определение расчетной фрахтовой ставки, уровня ее рентабельности, тайм - чартерного эквивалента и себестоимости перевозок

Расчетная фрахтовая ставка

, долл./т

A. = = 20 долл./т

B. = = 16 долл./т

C. = = 17 долл./т

Тайм - чартерный эквивалент

, долл./сут.

A. = = 1320 долл./сут.

B. = = 1745 долл./сут.

C. = = 1266 долл./сут.

Себестоимость перевозок по каждому проекту и судну

, долл./т

A. = = 14 долл./т

B. = = 9 долл./т

C. = = 9 долл./т

Уровень рентабельности расчетной фрахтовой ставки

A. = = 42%

B. = = 77%

C. = = 88%

2. Финансовый анализ судоходной компании

2.1 Определение безубыточной работы проектов судов

Доходы от перевозок по каждому судну

, долл.

A. = 66900 * 20 = 1338000 $

B. = 84000 * 16 = 1344000 $

C. = 49300 * 17 = 838100 $

Годовые переменные эксплуатационные расходы за период навигации по каждому судну

, долл.

A. = 66900 * 14 = 936600 $

B. = 84000 * 9 = 756000 $

C. = 49300 * 9 = 443700 $

Годовые переменные эксплуатационные расходы за период навигации

, долл. ( j = 30%)

A. = 0,3 * 936600 = 280980 $

B. = 0,3 * 756000 = 226800 $

C. = 0,3 * 443700 = 133110 $

Минимальный объем перевозок грузов, обеспечивающий безубыточную работу транспортной компании при заданных фрахтовых ставках рассчитывается по каждому типу судна

, т

A. 225 = = 26345 т

B. 1557 = = 22680 т

C. 92-040 = = 12100 т

Минимальные доходы, которые определяют предельно допустимые значения работы судна

, долл.

A. 225 = 26345 * 20 = 526900 $

B. 1557 = 22680 * 16 = 362880 $

C. 92-040 = 12100 * 17 = 205700 $

Коэффициент использования судна

A. = = 0,39

B. = = 0,27

C. = = 0,24

Построение точек безубыточности

Сибирский - 225

Размещено на http://www.allbest.ru/

Сормовский - 1557

Размещено на http://www.allbest.ru/

Амур 92-040

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансового состояния и построение матрицы бухгалтерского баланса компании Основной капитал (ОК =СС= УК)

, долл.

= 2* (2205000 + 1510000 + 1915000) = 11260000 $

Текущие активы

= 757995 + 5199757 + 108352 + 1760050 = 7826154$

Сырье и материалы, долл.

,

= 2165700 * 0,35 = 757995 $

-общие расходы по фирме за эксплуатационный период, долл.

= 966000 + 756000 + 443700 = 2165700 $

Денежные средства

, долл.

= 0,8 * 1083520 + (3520100 - 757995 + 704020) = 5199757$

ЧП - чистая нераспределенная прибыль:

, долл

= (3520100 - 2165700) * 0,8 = 1083520$

- годовой доход фирмы:

, долл.

= 1338000 + 1344000 + 831100 = 3520100 $

- долгосрочные обязательства:

= 0,2 *

= 0,2 * 3520100 = 704020$

Краткосрочные финансовые вложения:

= 0,1 *

= 0,1 * 1083520 = 108352$

Дебиторская задолженность (ДЗ = ЗС):

= 0,5 *

= 0,5 * 3520100 = 1760050$

Собственный капитал:

=

= 11260000 + 1083520 = 12343520$

Текущие обязательства:

= 19086154 - (12343520 + 704020) = 6038614$

Кредиторская задолженность:

= 6038614-1760050 = 4278564$

Матрица бухгалтерского баланса

АКТИВ	Услов. обознач.	$	ПАССИВ	Услов. обознач.	$
I. Собственные средства	СС	11260000	I. Собственный капитал	СК	12343520
I.I.Основной капитал	ОК	11260000	I.1.Уставный капитал	УК	11260000
II. Текущие активы	ТА	7826154	I.2. Нераспределенная прибыль	ЧП	1083520
II.1. Сырье и материалы	ТМЗ	757995	II. Текущие обязательства	ТО	6038614
II.2. Денежные средства	ДС	5199757	II.1. Заемные средства	ЗС	1760050
II.3. Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	108352	II.2. Кредиторская задолженность	КЗ	4278564
II.4. Дебиторская задолженность	ДЗ	1760050	III. Долгосрочные обязательства	ДО	704020
Итого активы	А	19086154	Итого пассивы	П	19086154

3. Определение финансовых показателей компании

3.1 Показатели ликвидности

1. Показатель абсолютной ликвидности компании

=

2. Показатель срочной ликвидности

3. Показатель текущей ликвидности

4. Показатель финансовой устойчивости

3.2 Показатели деловой активности

1. Чистый оборотный капитал

= 7826154 - 6038614 = 1787540$

2. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

=

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

=

4. Коэффициент оборачиваемости основного капитала

= =0,31

5. Коэффициент оборачиваемости всех активов

=

3.3 Показатели всех использованных ресурсов

1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли

-валовая прибыль

= = 3520100-2165700 = 1354400$

2. Коэффициент рентабельности чистой прибыли

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала

4. Коэффициент рентабельности текущих активов

5. Коэффициент рентабельности себестоимости продукции

==

4. Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта развития судоходной компании

4.1 Расчет расходов и доходов по каждому проекту судов

4.1.1 Расчет расходов с учетом инфляции по каждому проекту судна

При i = 10%

Годовые расходы по каждому проекту судна с учетом инфляции:

= 966000 * 1,1 = 1062600$

= 756000 * 1,1 = 831600$

= 443700 * 1,1 = 488070$

4.1.2 Расчет доходов по каждому проекту судна

Проект 225 тип «Сибирский»

Годы	It, $	Эt, $	Kt, $
1	1538700	1062600	1,15
2	1672500	1062600	1,25
3	1739400	1062600	1,30
4	1806300	1062600	1,35
5	1873200	1062600	1,40

Проект 1557 тип «Сормовский»

Годы	It, $	Эt, $	Kt, $
1	1545600	831600	1,15
2	1680000	831600	1,25
3	1747200	831600	1,30
4	1814400	831600	1,35
5	1881600	831600	1,40

Проект 1557 тип «Сормовский»

Годы	It, $	Эt, $	Kt, $
1	963815	488070	1,15
2	1047625	488070	1,25
3	1089530	488070	1,30
4	1131435	488070	1,35
5	1173340	488070	1,40

Показатели выбора наилучшего инвестиционного проекта судна

Чистая дисконтированная стоимость проекта

где - инвестиции, долл.

= 2330699 - 3937000 = -1606301$

= 3192797 - 2696000 = 496797$

= 2104173 - 3419000 = -1314827$

Инвестиции в проекты судов:

, долл.,

где t = 1,

- балансовая стоимость судов

Для проекта 225: =

Для проекта 1557: =

Для проекта 92-040: =

Дисконтированные денежные потоки проекта 225

Годы	CFt, $	(1+?) t	1/ (1+?) t	NCF t	PV
1	476100	1,12	0,89	425089	2330699
2	609900	1,25	0,8	487920
3	676800	1,4	0,71	483428
4	743700	1,57	0,63	473694
5	810600	1,76	0,57	460568

NCF 1 = (1538700-1062600) / 1,12 = 425089$

NCF 2 = (1672500-1062600) / 1,25 = 487920$

NCF 3 = (1739400-1062600) / 1,4 = 483428$

NCF 4 = (1806300-1062600) / 1,57 = 473694$

NCF 5 = (1873200-1062600) / 1,76 = 460568$

PV = 425089 + 487920 + 483428 + 473694 + 460568 = 2330699$

Дисконтированные денежные потоки проекта 1557

Годы	CFt, $	(1+?) t	1/ (1+?) t	NCF t	PV
1	714000	1,12	0,89	637500	3192797
2	848400	1,25	0,8	678720
3	915600	1,4	0,71	654000
4	982800	1,57	0,63	625987
5	1050000	1,76	0,57	596590

NCF 1 = (1545600-831600) / 1,12 = 637500$

NCF 2 = (1680000-831600) / 1,25 = 678720$

NCF 3 = (1747200-831600) / 1,4 = 654000$

NCF 4 = (1814400-831600) / 1,57 = 625987$

NCF 5 = (1881600-831600) / 1,76 = 596590$

PV = 637500 + 678720 + 654000 + 625987 + 596590 = 3192797$

Дисконтированные денежные потоки проекта 92-040

Годы	CFt, $	(1+?) t	1/ (1+?) t	NCF t	PV
1	475745	1,12	0,89	427772	2104173
2	559555	1,25	0,8	447644
3	601460	1,4	0,71	429614
4	643365	1,57	0,63	409786
5	685270	1,76	0,57	389357

NCF 1 = (963815-488070) / 1,12 = 427772$

NCF 2 = (1047625-488070) / 1,25 = 447644$

NCF 3 = (1089530-488070) / 1,4 = 429614$

NCF 4 = (1131435-488070) / 1,57 = 409786$

NCF 5 = (1173340-488070) / 1,76 = 389357$

PV = 427772 + 447644 + 429614 + 409786 + 389357 = 2104173$

Коэффициент прибыльности (доходности):

225 = 2330699 / 3937000 = 0,59

1557 = 3192797 / 2396000 = 1,18

92-040 = 2104173 / 3419000 = 0,61

Рентабельность проекта:

= 0,59 - 1 = -0,41

= 1,18 - 1 = 0,18

= 0,61 - 1 = -0,39

4.3. Дисконтированный период окупаемости инвестиционного проекта судна

Сроки окупаемости проекта 225

Год	Инвестиции (К)	NCFt	NPVt нарастающим итогом
0	-3937000	0	-3937000
1		425089	-3511911
2		487920	-3023991
3		483428	-2540563
4		473694	-2066869
5		460568	-1006301

Сроки окупаемости проекта 1557

Год	Инвестиции (К)	NCFt	NPVt нарастающим итогом
0	-2696000	0	-2696000
1		637500	-2058500
2		678720	-1379780
3		654000	-725780
4		625987	-99793
5		596590	496797

Сроки окупаемости проекта 92-040

Год	Инвестиции (К)	NCFt	NPVt нарастающим итогом
0	-3419000	0	-3419000
1		427772	-2991228
2		447644	-2543584
3		429614	-2113970
4		409786	-1704184
5		389357	-1314827

Выбор наилучшего проекта судна

Проект судна №	NPV, $	Id	R
225	-1606301	0,59	-0,41
1557	496797	1,18	0,18
92-040	-1314827	0,61	-0,39

Выводы

В первой части работы мы исследовали работу судоходной компании с уже имеющимся флотом. Для анализа было выбрано три проекта судов. Для каждого судна была рассчитана фрахтовая ставка, себестоимость перевозок, просчитаны примерные издержки. Главным параметром для определения рентабельности судна стало нахождение точки безубыточности, которая определяется при построении одноименного графика. Этот график наглядно показывает как судно «зарабатывает», его порог рентабельности и финансовый запас прочности. Лучшим проектом по данным анализа оказался 1557 тип «Сормовский» и это, несмотря на то, что этот вариант был не с самой высокой фрахтовой ставкой и не самой большой грузоподъемностью. Из этого можно сделать вывод, что судить о том насколько эффективно будет «работать» судно, не проводя финансовый анализ, а полагаясь только лишь на его эксплуатационные характеристики и размер фрахтовой ставки нельзя. Также невозможно, поверхностно, без анализа оценить и работу фирмы в целом, что и было сделано далее: составлена матрица бухгалтерского баланса, рассчитаны основные показатели - ликвидности, использования ресурсов, деловой активности. В завершение был рассмотрен вариант на перспективу, а именно, какое судно стоило бы приобрести компании для будущего расширения объема работы. Один вариант смог соответствовать заданным условиям, и окупиться через пять лет - проект 1557 судно типа «Сормовский».

Размещено на Allbest.ur

...