Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Бизнес-план инвестиционного проекта
• 1.1 Сущность планирования бизнес-плана
• 1.2 Понятие и задачи бизнес-плана
• 2. Расчет эксплуатационных показателей
• 2.1 Среднесуточное число грузовых поездов в груженом направлении
• 2.2 Потребная пропускная способность в парах поездов
• 2.3 Максимальная пропускная способность в парах поездов
• 2.4 Резерв пропускной способности
• 2.5 Участковая скорость
• 2.6 Расчет потребности в локомотивах
• 2.7 Расчет потребности в парке грузовых вагонов
• 2.8 Инвентарный парк вагонов
• 3. Определение нормы удельного расхода на электроэнергию на 1000 т*км брутто
• 3.1 Расход электроэнергии на движение поезда
• 3.2 Расход электроэнергии на разгон поезда
• 3.3 Общий объем расхода электроэнергии на один поездо-км
• 4. Расчет себестоимости перевозок
• 4.1 Вагонно-километры грузовых вагонов
• 4.2 Вагонно-часы рабочего парка грузовых вагонов
• 4.3 Вагонно-часы рабочего парка грузовых вагонов
• 4.4 Локомотиво-часы эксплуатируемого парка поездных локомотивов
• 4.5 Бригадо-часы локомотивных бригад
• 4.6 Расход электроэнергии на тягу поездов
• 4.7 Количество грузовых отправок
• 4.8 Маневровые локомотиво-часы
• 5. Расчет инвестиций и доходов
• 5.1 Расчет инвестиций
• 5.1.1 Инвестиции в парк вагонов
• 5.1.2 Инвестиции в приписной парк локомотивов
• 5.1.3 Инвестиции в реконструкцию локомотивного депо
• 5.1.4 Сумма инвестиций составит
• 5.2 Расчет доходов
• 6. Расчет экономической эффективности
• 7. Анализ эффективности расчетов
• Заключение
• Библиография


Введение

Центральное место в оценках инвестиционных проектов принадлежит его эффективности.

Под эффективностью в общем случае понимают соответствие полученных от проекта результатов - как экономических (в частности прибыли), так и внеэкономических (снятие социальной напряженности в регионе) - и затрат на проект.

Эффективность инвестиционного проекта - это категория, отражающая соответствие проекта целям и интересам участников проекта, под которыми понимаются субъекты инвестиционной деятельности и общество в целом.

Различают две группы методов оценки инвестиционных проектов:

1 простые или статические методы;

2 методы дисконтирования.

Простые, или статические методы базируются на допущении равной значимости доходов и расходов в инвестиционной деятельности, не учитывают временную стоимость денег.

К простым методам относят:

а) расчет срока окупаемости;

б) расчет нормы прибыли.

Дисконтированные методы оценки эффективности инвестиционного проекта характеризуются тем, что они учитывают временную стоимость денег.

При экономической оценке эффективности инвестиционного проекта используются широко известные в мировой практике показатели:

* чистый дисконтированный доход (NPV);

* срок окупаемости (PBP);

* внутренняя норма доходности (IRR);

Целесообразность приобретения реального средства можно оценивать с помощью ЧДД, под которым понимают чистый прирост к потенциальным активам фирмы за счет реализации проекта. Срок окупаемости проекта - это период, в течение которого происходит возмещение первоначальных инвестиционных затрат, или количество периодов, в течение которых аккумулированная сумма предполагаемых будущих потоков доходов будет равна сумме начальных инвестиций. Как правило, фирма сама устанавливает приемлемый срок окончания инвестиционного проекта. Этот срок определяется фирмой на основании своих собственных стратегических и тактических установок. Внутренняя норма доходности представляет собой расчетную ставку дисконтирования, при которой ЧДД проекта равен нулю.

Эффективность инвестиционного проекта оценивается в течение расчетного периода - инвестиционного горизонта от начала проекта до его ликвидации. Начало проекта обычно связывают с датой начала вложения средств в проектно-изыскательские работы. Расчетный период разбивают на шаги расчета, представляющие собой отрезки времени, в рамках которых производится агрегирование данных для оценки денежных потоков и осуществляется дисконтирование потоков денег.

Исходные данные

Таблица 1 исходные данные по варианту

Длина участка, км, L	Грузопоток, млн.т. Гн	Дин.нагр.груж.вагона, т/ваг	Расчетный подъем, %,ip
400	26	42	6

Таблица 2 исходные данные по участку железной дороги

Исходные данные по участку ж.д.	Ед.изм.	Усл.обоз.	Кол-во
Нагрузка на вагон	т/в	qн	48
Вес тары	т/в	qт	22
Процент порожнего пробега	%	a	40
Число пар пассаж. поездов	пары	Nпас	2
Коэф. месячной неравномерности перевозок		Кн	1,1
Коэф. съема пассаж. поездов грузовыми		e	2
Время на станционные интервалы	мин.	St	8
Длина ограничивающего перегона	км	lo	15
Средняя длина перегона	км	r	10
Нахождение в основном депо	ч	tосн	0,33
В оборотном депо	ч	tоб	0,5
Простой локомотива в ожидании поезда	ч	tож	0,55
Затраты времени на тех. осмотр локомотива	ч	tосм	1,9
Коэф. общ. всп. пробега Во		bo	0,17
Коэф.всп.лин. пробега		bл	0,08
Коэф. доп.времени работы локомотивных бригад		vбр	0,35
Длина перевозки грузов	км	lср	500
Вес отправки Ро	т	po	50
Ваг-час на 1000 ткм нетто	ч	bм	0,56
Цена вагона	тыс.руб	Цв	1100
Норматив отчислении от прибыли	%		35

Таблица 3 исходные данные по локомотивам

Исходные данные по локомотивам	Ед.изм.	Усл.обоз.	ВЛ-23	ВЛ-8	ВЛ-10
При расчетном подъеме 6%
Вес поезда брутто	тонн	Qбр	4000	5000	5000
Скорость на расчетном подъеме	км/ч	Vр	47	50	59
Ходовая скорость	км/ч	Vx	59	61	66,7
Масса локомотива	тонны	Рл	138	184	184
Цена локомотива	тыс.руб	Цл	18061	20914	30148
Затраты на реконструкцию	тыс.руб	D	0	225	225

Таблица 4 исходные данные по локомотивам

Исходные данные по локомотивам	Ед.изм.	Усл.обоз	ВЛ-23	ВЛ-8	ВЛ-10
Расходные ставки на измеритель
Вагоно-км общие	руб	nS	0,0482	0,0482	0,0482
Вагоно-часы	руб	nH	5,415	5,415	5,415
Лок-км общие	руб	MS	7,6518	9,2969	11,2958
Лок-часы поездных локомотивов	руб	MH	123,8434	150,4698	182,8208
Бригадо-часы локомотивных бригад	руб	Mh	153,1115	153,1115	153,1115
Расход электроэнергии за 1кВт.ч.	руб	Э	0,6272	0,6272	0,6272
Тонно-км брутто составов и локомотивов	руб	Qlэ	0,0094	0,0094	0,0094
Грузовые отправки	руб	О	254,184	254,184	254,184
Лок-часы ман.лок.	руб	Mhман	206,6501	206,6501	206,6501



1. Бизнес-план инвестиционного проекта

Планирование является нормой любой предпринимательской деятельности. Бизнес-план выступает как объективная оценка собственной предпринимательской деятельности фирмы и в то же время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В нем характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно столкнется, и определяются способы их решения. Следовательно, бизнес-план - одновременно поисковая, научно-исследовательская и проектная работа.

Не будет преувеличением назвать бизнес-план основой управления не только коммерческим проектом, но и самим предприятием. Благодаря бизнес - плану у руководства появляется возможность взглянуть на собственное предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес - плана, включающего детальный анализ экономических и организационных вопросов, заставляет мобилизоваться. Целью бизнес - плана может быть получение кредита, или привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров фирмы и др.

Бизнес-план предусматривает решение стратегических и тактических задач, стоящих перед предприятием, независимо от его функциональной ориентации:

организационно - управленческая и финансово - экономическая оценка состояния предприятия;

выявление потенциальных возможностей предпринимательской деятельности, анализ сильных и слабых его сторон;

формирование инвестиционных целей на планируемый период.

В бизнес-плане обосновываются:

общие и специфические детали функционирования предприятия в условиях рынка;

выбор стратегии и тактики конкуренции;

оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.

Бизнес - план дает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения товара на рынок, ценах, возможные прибыли, основных финансово - экономических результатах деятельности предприятия, определяет зоны риска, предлагает пути их снижения. Бизнес - план используется независимо от сферы деятельности, масштабов, собственности и организационно - правовой формы компании. В нем решаются как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные установлением контактов и взаимоотношений с другими фирмами и организациями.

Заказчиком бизнес-плана являются юридические и физические лица, осуществляющие предпринимательскую и инвестиционную деятельность, условия и результаты которой анализируются и прогнозируются в бизнес-плане. Разработчиками бизнес-плана выступают фирмы, специализирующиеся в области маркетинговой деятельности, проектирования, авторские коллективы, отдельные авторы. При необходимости привлекаются консалтинговые фирмы и эксперты.

При разработке бизнес-плана подлежат взаимному учету интересы всех участвующих сторон:

- заказчика (клиента) бизнес-плана, являющегося самостоятельным инвестором и использующего привлеченный капитал посредством акционирования, займа, выпуска облигаций и т.п;

- муниципальных органов, определяющих потребности и приоритеты в строительстве объектов в соответствии с общей концепцией развития, формирующих проектное задание, рассматривающих заявки и оформляющих соответствующие документы (например, землеотводные), планирующих налоговые поступления в бюджет, участвующих в надзоре за реализацией;

- подрядных фирм, детализирующих концепцию бизнес - плана, осуществляющих технические изыскания, проектирование, составление сметной документации, авторский надзор за строительством, монтажом оборудования, запуском теологического процесса и т.п., сдачу объекта заказчику;

- потребителя, использующего продукцию или услуги.

План бизнеса используют и как инструмент проведения деловых переговоров. При подготовке плана предприниматель должен конкретно указать, что он хочет получить от заимодавца или инвестора, но и ясно показать, что он готов отдать.

1.1 Сущность планирования бизнес-плана

Планирование - это деятельность, заключающаяся в разработке и практическом осуществлении планов, определяющих будущее состояние экономической системы, путей способов и средств его достижения.

С точки зрения предприятия, на микроэкономическом уровне, планирование - это способ осуществления действия, основанный на сознательных, волевых решениях субъектов микроэкономики, механизм, который заменяет цены и рынок.

Существует две формы планирования деятельности фирмы:

§ планирование деятельности фирмы на рынке;

§ внутрифирменное планирование.

Как правило, эти аспекты планирования взаимосвязаны.

Необходимо отметить, что по-настоящему планирование может быть рациональным только тогда, когда отношения фирмы с контрагентами на рынке носят не случайный и разовый характер, а приобретают устойчивый и долговременный характер.

Планирование деятельности предприятия позволяет:

осуществить четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей;

побудить руководителей конкретнее определить свои цели и пути их достижения;

определить показатели деятельности фирмы, необходимые для последующего контроля;

подготовить предприятие к внезапным изменениям рыночной конъюнктуры;

четко формализовать обязанности и ответственность всех менеджеров фирмы.

Основным инструментом планирования фирмы является бизнес-план финансово-хозяйственной деятельности.

1.2 Понятие и задачи бизнес-плана

Бизнес-план - это план осуществления бизнес - операции, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Цель разработки бизнес-плана - спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Задачами бизнес - плана является:

Ш сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения;

Ш определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;

Ш выбрать ассортимент и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям;

Ш оценить производственные и непроизводственные издержки;

Ш определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.;

Ш оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.

Бизнес - план выполняет следующие основные функции, а именно:

является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;

может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;

является инструментом добывания финансовых ресурсов;

представляет собой инструмент реализации стратегии предприятия.

Таким образом, бизнес-план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия и обосновать выбор приоритетных целей, т.е. определить стратегию функционирования фирмы.

На уровне предприятий чаще используются относительно небольшие (локальные) проекты. Бизнес-план в этом случае выступает в качестве документа, представляющего результаты полного инвестиционного проекта.

Таким образом, бизнес-план проекта может входить в инвестиционный проект как его составная часть, заменять его или включать несколько инвестиционных проектов.

Бизнес-план инвестиционного проекта - это технико-экономическое обоснование внедрения инноваций. Он предполагает сравнительный анализ эффективности предлагаемых мероприятий, оценку необходимых для реализации инвестиций и решение проблем, связанных с осуществлением проекта.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для обоснования:

· степени жизнеспособности и устойчивости проекта;

· возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств;

· предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;

· целесообразности оказания мер государственной поддержки;

· служит ориентиром, как должен развиваться проект.

Бизнес-план инновационного проекта опирается на общие методологические принципы. При этом при подготовке бизнес-плана необходимо учитывать специфику этих проектов, их высокий экономический, интеллектуальный и социальный потенциал.

Основным критерием актуальности разработки бизнес-плана является уровень проработки научной идеи, и её близость к возможной коммерческой реализации.

Основанием для разработки бизнес-плана является директивный документ, изданный руководителем предприятия (приказ, распоряжение). Источником финансирования разработки бизнес-плана могут быть:

· собственные средства предприятий;

· внебюджетные фонды министерств и других органов государственного управления;

· средства потенциальных инвесторов.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается на весь период реализации. Как правило, горизонт расчета должен охватывать срок возврата заемных средств плюс 1 год.

бизнес-план инвестиционного проекта должен состоять из следующих разделов:

· резюме;

· характеристика предприятия и стратегия его развития;

· описание продукции;

· анализ рынков сбыта, стратегия маркетинга;

· производственный план;

· организационный план;

· план реализации проекта;

· инвестиционный план;

· прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;

· показатели эффективности проекта;

· юридический план;

· информация о разработчике бизнес-плана.

Бизнес-план, как официальный документ, оформляется в соответствии с требованиями потенциальных инвесторов, партнёров по бизнесу.

Эффективность инвестиционных бизнес-планов характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам участников. В соответствии с категориями участников различают показатели:

· коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

· бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для республиканского и/или местного бюджета;

· экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.

Кроме того, в процессе разработки проекта производится оценка его социальных и экологических последствий.

Для предприятий, решающих проблемы сохранения или укрепления позиций в рыночной среде и ориентирующихся на максимизацию прибыли первостепенное значение имеет коммерческая эффективность.

Основными показателями оценки эффективности инвестиционных проектов являются:

· чистый дисконтированный доход (ЧДД)

· индекс доходности (ИД)

· внутренняя норма доходности (ВНД)

· срок окупаемости

Оценка инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между притоком денежных средств от операционной (производственной) и инвестиционной деятельности и их оттоком, а также за минусом издержек финансирования (процентов по долгосрочным кредитам). На основании чистого потока наличности и коэффициента дисконтирования, который приводит будущие потоки и оттоки денежных средств на шаге t к начальному периоду времени, рассчитываются основные показатели оценки инвестиций, приведенные выше.



2. Расчет эксплуатационных показателей

2.1 Среднесуточное число грузовых поездов в груженом направлении

(1)

где Г_н - грузопоток в грузовом направлении, млн.тонн;

К_н - коэффициент месячной неравномерности перевозок;

д - отношение веса состава нетто к весу брутто: д = q_н / (q_{н +} q_т);

q_н -  нагрузка на вагон нетто, т/вагон;

q_т- нагрузка тары на вагон, т/вагон.

2.2 Потребная пропускная способность в парах поездов

(2)

2.3 Максимальная пропускная способность в парах поездов

(3)

где 1440 = 24*60 - минут в сутках;

t_x - чистое время хода по ограничивающему перегону на пару поездов в прямом и обратном направлении; t_x= 2l_o*60/ V_x;

д -время на станционные интервалы, разгоны и замедления на пару поездов;

l_o - длина ограничивающего перегона;

V_x - ходовая скорость поезда.



2.4 Резерв пропускной способности

1) Пар поездов:

(4)

2) В процентном соотношении:

(5)

Резерв пропускной способности должен быть не менее 5%.

2.5 Участковая скорость

(6)

где в - коэффициент участковой скорости:

t_ст - среднее время стоянки поезда на промежуточных станциях участка L:

;



n - число перегонов на участке:

r- средняя длина перегона на участке.

2.6 Расчет потребности в локомотивах

Потребность в грузовых локомотивах эксплуатируемого парка (Мэ) и приписного (Мп) определяется по обороту, О_л, и размерам движения поездов:

(7)

(8)

Полный оборот локомотива, О_л, и среднесуточный пробег (S_л) определяется по следующим выражениям:

(9)

где t_теx - время нахождения локомотива под техническими операциями:

,

t_осн - время ожидания локомотива на станциях основного депо; t_об - время ожидания локомотива на станциях оборотного депо; t_ож - время простоя локомотива в ожидании; t_осм - профилактический осмотр локомотива.



2.7 Расчет потребности в парке грузовых вагонов

Парк грузовых вагонов рассчитывается по формуле:

(11)

где - общий пробег вагонов:

S_в- среднесуточный пробег вагона:

2.8 Инвентарный парк вагонов

(12)

где 1,05 - коэффициент, учитывающий нахождение вагонов в ремонте.

По результатам расчетов построены графики зависимости парков локомотивов и вагонов от грузопотока для Гн = 12, 14, 16, 18, 20, 22, 24, 26 млн. тонн.

Таблица 5 эксплуатационные расчеты

Эксплуатационные расчеты	Ед.изм-я	ВЛ-23	ВЛ-8	ВЛ-10
Ср.сут. число груз.поездов в груж.напрв.	пары	28,57	22,85	22,85
Потр. пропускная способность в парах	пары	32,57	26,85	26,85
Чистое время хода	мин	30,51	29,51	26,99
Макс. пропускная способность участка	пары	37,39	38,39	41,16
Резерв пропускной способности	пары	4,83	11,54	14,30
Д=((Nmax/Nп)-1)*100	%	14,82	42,96	53,27
Число перегонов на участке		40,00	40,00	40,00
Среднее время стоянки	ч	0,28	0,26	0,25
Коэф. участковой скорости		0,63	0,72	0,74
Участковая скорость	км/ч	37,01	44,08	49,08
Длина уч-ка оборота локомотива	км	800,00	800,00	800,00
Время на тех.операции	ч	3,28	3,28	3,28
Полный оборот локомотива	ч	24,90	21,43	19,58
Среднесуточный пробег локомотива	км	771,14	896,01	980,54
Рабочий парк локомотивов	лок.	29,64	20,41	18,65
Приписной парк локомотивов	лок.	37,05	25,51	23,31
Среднесуточный пробег вагонов	км	284,21	338,54	376,91
Грузооборот	млн.ткм	10400,00	10400,00	10400,00
Общий пробег вагонов	млн.в-км	346,67	346,67	346,67
Рабочий парк грузовых вагонов	ваг.	3341,84	2805,47	2519,90
Инвентарный парк вагонов	ваг.	3508,93	2945,75	2645,90

Таблица 6 зависимости парков локомотивов и вагонов от грузопотока

Локомотивы	0	5	10	15	20	25	30	35
	Гн	12	14	16	18	20	22	24	26
Приписной	Вл-23	13,23	15,86	18,68	21,71	25,00	28,60	32,59	37,05
	Вл-8	9,98	11,86	13,83	15,91	18,09	20,41	22,87	25,51
	Вл-10	9,23	10,96	12,77	14,66	16,64	18,73	20,95	23,31
Рабочий	Вл-23	1140,53	1374,87	1628,24	1904,22	2207,23	2542,80	2917,97	3341,84
	Вл-8	1061,82	1267,58	1484,68	1714,70	1959,44	2221,06	2502,07	2805,47
	Вл-10	965,12	1150,81	1346,15	1552,42	1771,08	2003,83	2252,65	2519,90



Рисунок 1 зависимость подвижного состава от грузопотока



3. Определение нормы удельного расхода на электроэнергию на 1000 т*км брутто

Производим расчёт нормы удельного расхода электроэнергии для заданных типов электровозов; результаты расчета сведены в таблицу 8.

3.1 Расход электроэнергии на движение поезда

(13)

где w'_о, w''_о - удельное сопротивление движению соответственно локомотива и вагонов, кг/т;

i_эк - эквивалентный уклон по механической работе, ⁰/₀₀;

Э_w - расход электроэнергии на 1 ткм механической работы, Э_w = 3,05 кВт*ч;

Эквивалентный уклон принимается в соответствии с величиной расчетного подъема, i_р и приведен ниже в таблице 6.

Таблица 7 эквивалентный уклон

iр	4	6	8	10	12	14
iэк	0,2	0,4	0,6	1,10	1,50	1,80

3.1.1 Основное удельное сопротивление движению локомотивов

a) Для режима тяги:

(14)



b) Для режима холостого хода:

(15)

c) Средневзвешенная величина w'о определяется в предположении, что 85% времени локомотив движется в режиме тяги и 15% - в режиме холостого хода:

(16)

3.1.2 Основное удельное сопротивление движению поездов

a) Для груженых вагонов величина удельного сопротивления движению определяется по следующему выражению:

(17)

где q_o- средняя нагрузка оси вагона на рельсы:

b) Средневзвешенная величина удельного сопротивления для всех вагонов, w''_о, с учетом сопротивления движения порожних вагонов равна:



3.2 Расход электроэнергии на разгон поезда

(18)

где V_x - ходовая скорость принимается не выше 50 км/ч;

l_p - среднее расстояние между разгонами:

где O - число остановок на участке:

3.3 Общий объем расхода электроэнергии на один поездо-км

(19)

где 1,02 - коэффициент, учитывающий расход электроэнергии на служебные нужды. Норма расхода электроэнергии, (кВт*ч), на 10000 т*км брутто:

В среднем нормы расхода электроэнергии составляют: для линий с горным профилем 250 - 320, с холмистым профилем 160-190, с равнинным 110-130 (кВт.ч) на 10000 ткм брутто. По результатам расчетов построены графики зависимости нормы расхода электроэнергии для i_эк= 0,2; 0,4; 0,6; 1,10; 1,5; 1,8. (рисунок 2).



Таблица 8 расчет нормы удельного расхода электроэнергии

Расчет нормы уд.расхода электроэнергии	ВЛ-23	ВЛ-8	ВЛ-10
w'от = 1,9 + 0,01Vx+0,0003Vx2	3,53	3,63	3,90
w'ох = 2,4+0,011Vx+0,00036Vx2	4,30	4,41	4,74
w'о= 0,85w'от+0,15 w'ох	3,65	3,74	4,03
w''от=0,7+(8+0,1*Vх+0,0025*Vх2)/qo	1,99	2,04	2,17
qo=qн+qт/4	17,5	17,5	17,5
w"o=1,075*w"от	2,14	2,19	2,34
Эп =[Pл (w'о +iэк) + Qбр(w''о + iэк)]*10-3*Эw	32,70	41,82	44,22
О=L*(Nгр+eNпас)/(12*Vх* b) - 1	28,34	19,31	17,24
lр=L/(О+1)	13,64	19,70	21,93
Эр=1,35*{(Рл+Qбр)*Vх2}/{24*104*lр}*Эw	18,12	16,80	18,04
Объем расхода эл.энергии на 1 п-км	51,84	59,80	63,51
Норма расхода эл.эн. на 10000 ткм брутто	129,61	119,59	127,02

Рисунок 2 эквивалентный уклон по механической работе



4. Расчет себестоимости перевозок

В данном пункте рассчитывают эксплуатационные расходы и себестоимость перевозок методом единичных расходных ставок.

В начале ведут расчет расходов, зависящих от объемов движения.

В соответствии с этим, сначала определяют на 1000 ткм нетто затрату измерителей, затем перемножением соответствующей расходной ставки на найденную величину измерителя находят значение расходов.

Расчет затрат измерителей представлен ниже.

4.1 Вагоно-километры грузовых вагонов

(20)

где б - процент порожнего пробега;

- динамическая нагрузка груженого вагона, т/ваг.

4.2 Вагоно-часы рабочего парка грузовых вагонов

(21)

4.3 Локомотиво-километры

(22)

где - пробег локомотивов во главе поездов, равный пробегу поездов, :



где - коэффициент общего вспомогательного пробега локомотивов.

4.4 Локомотиво-часы эксплуатируемого парка поездных локомотивов

(23)

где - линейный пробег локомотивов, приходящийся на 1000 ткм нетто:

где - коэффициент вспомогательного линейного пробега,

S_лок - среднесуточный пробег локомотива:

4.5 Бригадо-часы локомотивных бригад

(24)

где щ_бр - отношение дополнительного времени работы локомотивных бригад к времени их работы на участке.



4.6 Расход электроэнергии на тягу поездов

(25)

где

тонны километры брутто вагонов и локомотивов:

.

4.7 Количество грузовых отправок

(26)

где P_o- вес отправки; l_o - средняя дальность перевозки 1 т груза.

4.8 Маневровые локомотиво-часы

(27)

где - затраты вагоно - часов на 1000 ткм нетто работы.

Сумма рассчитанных издержек, отнесенная на 1ткм нетто и умноженная на грузооборот, составит зависящие расходы (Сзав). Общие расходы (С) состоят из суммы зависящих

Сзав=



и условно-постоянных (независящих) расходов

Снез=0,886*Сзав

Рассчитанная сложением зависящих и независящих сумма общих расходов, отнесенная к грузообороту, и составляет себестоимость перевозки:

С=(Сзав+Снез).

Таблица 9 расчет себестоимости для ВЛ-23

Расчет себестоимости	ВЛ-23
	Значение измерителя	Расходная ставка	Расходы
Вагоно-километры	33	0,0482	1,6067
Вагоно-часы	2,81	5,415	15,2425
Локомотиво-км	0,51	7,6518	3,8795
Локомотиво-часы	0,01457	123,8434	1,8038
Бригадо-часы	0,01707	153,1115	2,6141
Электроэнергия	23,30	0,6272	14,6155
Ткм брутто	1797,92	0,0094	16,9004
Грузовые отправки	0,04	254,184	10,1674
Ман. Лок-часы	0,0187	206,6501	3,8575
Итого на 1000ткм.руб		70,6873
Всего зависящие. Тыс.руб		735
Всего независящие. Тыс.руб		700
Всего расходов, тыс.руб		1435
Себестоимость 10 ткм.руб		1,3799

Таблица 10 расчет себестоимости для ВЛ-8

Расчет себестоимости	ВЛ-8
	Значение измерителя	Расходная ставка	Расходы
Вагоно-километры nS	33	0,0482	1,6067
Вагоно-часы nH	2,81	5,415	12,7960
Локомотиво-км MS0=	0,51	7,6518	3,1036
Локомотиво-часы MH=	0,01457	123,8434	1,2420
Бригадо-часы Mh=	0,01707	153,1115	1,7556
Электроэнергия B	23,30	0,6272	13,5184
Ткм брутто QLбр=	1797,92	0,0094	16,9409
Грузовые отправки	0,04	254,184	1,0074
Ман. Лок-часы	0,0187	206,6501	3,8575
Итого на 1000ткм.руб		55,8280
Всего зависящие. Тыс.руб		581
Всего независящие. Тыс.руб		700
Всего расходов, тыс.руб		1281
Себестоимость 10 ткм.руб		1,2314

Таблица 11 расчет себестоимости для ВЛ-10

Расчет себестоимости	ВЛ-10
	Значение измерителя	Расходная ставка	Расходы
Вагоно-километры	33	0,0482	1,6067
Вагоно-часы	2,12	5,415	11,4935
Локомотиво-км	0,41	7,6518	3,1036
Локомотиво-часы	0,00916	123,8434	1,1349
Бригадо-часы	0,01030	153,1115	1,5769
Электроэнергия	22,89	0,6272	14,3576
Ткм брутто	1802,22	0,0094	16,9409
Грузовые отправки	0,04	25,184	1,0074
Ман. Лок-часы	0,0187	206,6501	3,8575
Итого на 1000ткм.руб		55,0788
Всего зависящие. Тыс.руб		573
Всего независящие. Тыс.руб		700
Всего расходов, тыс.руб		1273
Себестоимость 10 ткм.руб		1,2239



5. Расчет инвестиций и доходов

5.1 Расчет инвестиций

В расчетах по инвестициям наиболее часто используется функция приведения затрат к настоящему времени с учетом процентной ставки на капитал. Чем выше значение ставки дисконта, тем меньшее значение для настоящего времени приобретают размеры инвестиций будущих периодов. Дисконтирование денежного потока к настоящему времени позволяет дать интегральную стоимостную оценку любому инвестиционному процессу.

Для этого используется формула Чистого Дисконтируемого Дохода (ЧДД), известная в мире как NPV - NetPresentValue - Чистая стоимость в настоящее время. Вторым критерием эффективности инвестиционного проекта является функция внутренней нормы доходности - (ВНД), которая за рубежом называется IRR - (InternalRateofReturn). Наряду с NPV функция IRR является индикатором доходности инвестиции.

5.1.1 Инвестиции в парк вагонов

(28)

где Ц_в - цена четырехосного вагона;

n_и - инвентарный парк вагонов.



5.1.2 Инвестиции в приписной парк локомотивов

(29)

где Ц_л - цена локомотива;

М_п - приписной парк локомотивов.

5.1.3 Инвестиции в реконструкцию локомотивного депо

(30)

где Д - норматив затрат на реконструкцию в расчете на один локомотив приписного парка.

5.1.4 Сумма инвестиций составит

(31)

Принимается, что инвестиции, которые, как и затраты представляют собой денежные потоки, размещаются в первый год.

5.2 Расчет доходов

Доходы определяем расчетом по проектному нормативу рентабельности в пределах от 10% до 35% от суммы эксплуатационных расходов, найденных в предыдущем пункте.

Налоги и отчисления от прибыли принимаем в размере 20% - 35% от разницы между доходами и расходами.

Расчет доходов и инвестиций производим на срок 10 лет.



6. Расчет экономической эффективности

Расчет экономической эффективности в данном пункте производим следующим образом:

1) Переносим из таблицы Сальдо, фи(m), (Сумма инвестиций) и Денежный поток от операционной деятельности, ф°(m), затем на их основе определяем Сальдо суммарного потока,

ф(m) = фи(m)+ ф(m);

2) Сальдо накопленного потока (Sm) определяем для каждой марки как сумму значений за все прошлые годы плюс значение за текущий год;

3) Дисконтированное сальдо суммарного потока (Sm) получаем умножением сальдо суммарного потока на коэффициент дисконтирования по каждому столбцу;

4) Подсчитываем дисконтированные инвестиции (Сальдо фи(m));

5) Подсчитываем чистый дисконтированный доход;

6) Подсчитываем внутреннюю норму доходности.

Результаты расчёта экономической эффективности представлены для электровозов ВЛ-23, ВЛ-8 и ВЛ-10 соответственно. На основе данных, представленных в этих таблицах, построены графики зависимости ЧДД от времени для каждого электровоза. Указанные графики представлены на рисунках 3, 4, 5.



Рисунок 3 зависимость ЧДД от дисконта и грузооборота



Рисунок 4 зависимость ЧДД от дисконта и грузооборота



Рисунок 5 зависимость ЧДД от дисконта и грузооборота



7. Анализ эффективности расчетов

В результате произведенных выше расчетов получаем следующие основные показатели для каждого типа электровоза, представленные в таблице.

Таблица 12 основные результаты расчетов

	Ед.изм	ВЛ-23	ВЛ-8	ВЛ-10
Участковая скорость	км/ч	37,01	44,08	49,08
Приписной парк локомотивов	лок.	37,05	25,51	23,31
Инвентарный парк вагонов	ваг.	3508,93	2945,75	2645,90
Норма расхода эл.энергии	10000 ткм	129,61	119,59	127,02
Себестоимость	руб/ткм	1,3799	1,2314	1,2239
Эксплуатационные издержки на 1 км	млн.руб	2224,48	1984,95	1972,87
Чистый дисконтируемый доход	млн.руб	416,82	461,89	523,39
Внутренний уровень доходности	%	4%	6%	7%

Не меньшее значение, чем выполнение расчетов, имеет анализ результатов. Он позволяет окончательно убедиться в устойчивости полученного вывода. Анализ результатов расчетов выполняется с использованием показателей как эксплуатационных, так и стоимостных. К эксплуатационным и стоимостным показателям относятся:

· индексы оплаты труда, стоимости материальных ресурсов, топлива, электроэнергии;

· объем перевозок;

· ставка дисконтирования, i;

· изменение грузооборота, Гн - Р млн.т.;

· изменение длины участка, L км;

· изменение профиля пути, Iэк;

· изменение динамической нагрузки на вагон, Р _дин.гр.

Анализ результатов позволяет по значению ЧДД и ВНД при различных значениях стоимостных, натуральных и технико-экономических показателей определить перспективность выбора марки электровоза.

В данном пункте, в качестве примера анализа, произведен расчет ЧДД для каждого типа электровоза при различных значениях грузопотока в наиболее оптимальных условиях (максимальное значение рентабельности, минимальное значение отчислений и налогов).

Наименее эффективно использовать электровоз марки ВЛ-23, т. к. срок окупаемости по этой марке превышает сроки по локомотивам других марок и его ЧДД на 10 год является самым низким (эта тенденция просматривается при любом из рассматриваемых значений грузопотока)

Наиболее эффективно использовать электровоз марки ВЛ-10, т. к. при его использовании получается минимальный срок окупаемости и максимальный ЧДД на 10 год эксплуатации при любом значении грузопотока (причем, чем выше грузопоток, тем более наглядней это становится)



Заключение

электровоз инвестиция перевозка локомотивный

В процессе выполнения курсовой работы по оценке эффективности применения электровозов трех типов (ВЛ23, ВЛ10, ВЛ8) были выполнены расчеты эксплуатационных показателей, позволившие получить значения инвентарного парка вагонов и приписного парка локомотивов, необходимые для вычисления инвестиций. Расчеты нормы расходов электроэнергии каждым из электровозов послужил для определения расхода электроэнергии на тягу поездов, после чего была получена полная картина эксплуатационных расходов. При расчете экономической эффективности определялся чистый дисконтированный доход за период 10 лет при разных дисконтных ставках.

Наиболее эффективным для использования оказался электровоз марки ВЛ-10, т. к. при его использовании получается минимальный срок окупаемости и максимальный ЧДД на 10 год эксплуатации.



Библиография

1 Карчик В.Г. Методические указания и задания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Экономика железнодорожного транспорта» специальностям «ЖАТС, Электроподвижной состав, Экономика транспорта и Бухгалтерский учет». -- Санкт-Петербург, 2009

2 Бизнес-план инвестиционного проекта - реферат [Электронный ресурс]. Дата обновления: 16.12.2015. - URL: http://bibliofond.ru/view.aspx?id=4552 (дата обращения: 16.12.2015).

3 Бизнес-план инвестиционного проекта: учеб. пособие / Е. М. Коршу- нова, Н. А. Малинина, К. В. Малинина, СПб гос. архит.-строит. ун-т. - СПб., 2011. - 135 с.

Размещено на Allbest.ru

...