Современные методы управления банковскими рисками

· структура активов (чем больше доля ликвидных средств в суммарных активах, тем выше ликвидность);

· степень риска, присущего активным операциям (чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность);

· структура пассивов (традиционно повышение удельного веса вкладов "до востребования" и понижение доли срочных вкладов снижают ликвидность баланса).

К факторам, увеличивающим риск ликвидности банка относятся:

подрыв доверия к банку, связанный с его трудностями или другими причинами;

зависимость от одного рынка или малого количества контрагентов по депозитам;

превышение объема вкладов по текущим счетам над объемом срочных вкладов;

неустойчивость финансовых рынков;

значительный объем краткосрочных займов или долгосрочных ссуд.

Процесс управления ликвидностью банка состоит в определении и обеспечении потребности в ликвидных денежных средствах.

Идентификация риска ликвидности. Внутри этого вида риска имеются две составляющие, различающиеся по периоду возникновения риска (срокам активов и пассивов), возникающим последствиям, методам устранения разрыва между активами и обязательствами. Это риск текущей и перспективной ликвидности, характеристика которых приведена в таблице 2.3:

Таблица 2.3

Вид риска	Состав риска	Виды активов и пассивов, участвующих в расчете	Методы устранения разрывов ликвидности
Риск текущей ликвидности	Нехватка свободных средств для проведения текущих платежей, которая может иметь следующие последствия: рост расходов на привлечение внепланового МБК; неполученная прибыль или убыток за счет долгосрочной реализации высоколиквидных активов и отказа от запланированного размещения; ущерб репутации банка	Активы: корсчета и касса, активы, размещенные на срок до 1 месяца. Пассивы: колеблющаяся часть пассивов до востребования и срочные пассивы, привлеченные на срок менее 1 месяца	Привлечение краткосрочных источников. Отказ от запланированного размещения средств. Продажа высоколиквидных активов.
Риск перспективной ликвидности	Возникновение риска текущей ликвидности в перспективе. Возникновение процентного риска в перспективе	Все активы и пассивы, разбитые на срочные группы	Изменение политики проведения активно-пассивных операций

Этап второй - количественная и качественная оценки риска ликвидности. Количественная оценка представляет собой описание уровня риска от низкого до недопустимого. В отличие от процесса управления кредитным риском российские банки обычно не тратят время на специальное ранжирование риска ликвидности. Но политика в области ликвидности, хотя и не регламентированная, есть везде.

Пример 1: банк считает необходимым держать на корсчетах и в кассе не менее 90% средств, находящихся на счетах «до востребования». При этом риск ликвидности низкий.

Пример 2: банк старается заработать и размещает максимальную сумму средств, оставляя на корсчете и в кассе минимум. Если при этом потребность в средствах для текущих платежей просчитана, а кредитных линий от других банков достаточно для покрытия возможного дефицита ликвидности, то риск умеренный. В противном случае риск находится в диапазоне от высокого до недопустимого. В следующей таблице приведен пример качественной оценки рисков ликвидности:

Таблица 2.4

Уровень риска	Характеристика разрыва между активами и пассивами
Низкий уровень	Разрыв незначителен или не существует вообще
Умеренный уровень	Разрыв существует, но закрывается без особых проблем и затрат
Высокий уровень	Разрыв значителен, закрытие его требует большого напряжения и может привести к убыткам
Недопустимый уровень	Разрыв настолько велик, что может привести к необратимым последствиям

Количественная оценка - это оценка в денежных средствах уровня риска для определения предела потерь и включения этой суммы в бизнес-план. Сумма возможных потерь состоит из потерь от досрочной реализации высоколиквидных активов, внепланового получения межбанковского кредита, отказа от выдачи кредитов и т.п. Ущерб репутации банка от несвоевременного проведения расчетов просчитать сложнее, поскольку может привести в конечном итоге к отзыву банковской лицензии, что хуже всех возможных штрафов. Для определения суммы возможных потерь необходимо создание базы для расчета недостатка средств, который является причиной возникновения риска ликвидности.

Базой для определения рисков ликвидности, являются обязательства банка и соответствующие им активы. Для контроля за риском ликвидности используются:

анализ коэффициентов ликвидности (обязательных нормативов Н2, Н3 и Н4);

анализ разрыва в сроках погашения требований и обязательств (форма 125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения»)

Обеспечение потребности в ликвидных средствах осуществляется посредством выбора определенного метода управления активами и пассивами в соответствии с ситуацией на финансовом рынке.

Управление активами и пассивами (УАП) банка есть циклический процесс решения следующих задач:

- разработка краткосрочного прогноза по оценке эффективности источников направлений использования средств;

- установление процентных ставок на кредиты и депозиты и доведение их до соответствующих подразделений банка;

- решение задачи установления процентных ставок по активным и пассивным операциям исходя из максимизации чистого процентного дохода в рамках утвержденных лимитов;

- оценка риска ликвидности, то есть способности приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств.

Главная цель управления активами и пассивами представляет собой совокупность путей оптимизации размеров прибыли или стабилизации величины маржи (разности между процентными доходами и процентными расходами) при приемлемом уровне риска (ликвидности банка).

В банковской практике применяются различные методы, использование которых зависит во многом от клиентской ресурсной базы.

Метод фондового пула (стратегия управления активами).

Метод управления фондами (стратегия управления пассивами).

Метод конверсии фондов (стратегия сбалансированного управления).

Прочие методы.

Для решения задачи управления активами и пассивами необходимо иметь следующую информацию:

- отчетность по ликвидности (отчет о состоянии позиции по первичным и вторичным резервам; график погашения активов и пассивов; ретроспективные данные по источникам и направлениям использования средств; сравнение источников средств с высокой степенью непостоянства и состава ликвидных активов);

- отчетность по проблемным активам (отчет о нефункционирующих кредитах и других неработающих активах; отчет о резервировании средств для списания просроченных кредитов; отчет о списании кредитов и других активов);

- экономическую отчетность (анализ состояния кривой рыночной доходности; прогноз инфляции);

- отчетность по процентным ставкам (анализ стоимости фондов; обзор текущих банковских процентных ставок; отчетность о процентных ставках у основных конкурентов).

Метод фондового пула основывается на подходе к управлению активами за счет покрытия банком своих потребностей в ресурсах путем постоянной конвертации активов в кассовые и приравненные по ликвидности активы. В соответствии с этим методом потребность банка в ликвидности удовлетворяется за счет оптимизации управления активными операциями. Особенности метода:

- внешние причины (устойчивое состояние ценовых параметров привлечения депозитов и других источников формирования ресурсной базы; ограничения в возможностях формирования источников средств);

- цель управления (ориентация на дифференциацию активных операций как на способ максимизации прибыли);

- задача управления (решение задач управления ликвидностью за счет оптимизации размещения активов по уровням прибыльности, срочности и объемов);

- метод управления (объединение источников фондов в единый финансовый пул);

- способ реализации (ужесточение контроля за качеством кредитного портфеля, условиями предоставления кредитов и качества кредитоспособности и платежеспособности заемщиков; увеличение удельного веса ликвидных активов банка за счет конвертации их в кассовые и приравненные к ним активы; ориентация на удовлетворение потребностей клиентов как на основной фактор, определяющий объем и виды привлекаемых депозитов и других заемных средств; направление активных операций и ликвидность банковских кредитов, обеспечивающих краткосрочность вложений);

- результат (максимально полное отражение интересов клиента; увеличение влияния кредитного риска заемщика на риск ликвидности банка; потеря способности гибко реагировать на изменения уровня деловой активности в быстро меняющейся ситуации во внешней среде деятельности; высокая подверженность риску изменения процентных ставок; прямая зависимость от конъюнктурных изменений активных операций; потенциально высокий уровень прибыльности банка при минимально возможной его ликвидности).

Метод управления фондами основан на сопоставлении прогнозов общей потребности в средствах для погашения задолженности и всех имеющихся у банка источников ее покрытия для каждого момента времени в пределах прогнозного периода.

Стратегия управления пассивами состоит в реструктуризации источников привлеченных платных средств в соответствии с определенными, четко заданными целями:

- использование тех источников, которые минимизируют издержки привлечения средств;

- выбор оптимальных пропорций между величиной привлеченных платных средств таким образом, чтобы было возможным осуществлять вложения в высокодоходные активы, которые обычно требуют инвестиций на более длительные сроки при более высоком уровне риска размещения активов.

Основным рычагом управления активами и пассивами являются процентные ставки привлечения ресурсов, которые банк может предложить по вкладным и кредитным операциям, чтобы обеспечить необходимый объем, структуру и издержки привлеченных средств. При повышенном спросе на кредиты представляется возможным увеличить предлагаемые процентные ставки по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с конкурентами и получить дополнительные фонды для проведения активных операций.

Метод предполагает необходимость рассмотрения конкретного источника, за счет которого привлекаются средства. Должно отслеживаться соотношение объемов вкладов до востребования и объемов срочных депозитов, а также объемов займов на денежном рынке и общей величины обязательств. Если фонды формируются в основном за счет краткосрочных и источников с неопределенным сроком привлечения (вклады до востребования или кредиты "овернайт"), то большая часть средств должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. В случае, если фонды формируются за счет долгосрочных средств (срочных депозитов), то возможно их использование на долгосрочные займы.

Особенности метода:

- внешние причины (рост величины процентных ставок и усиление конкуренции за привлечение источников ресурсной базы);

- цель управления (ориентация на пассивные операции как на способ оптимизации прибыли);

- задача управления (установление контроля над источниками привлеченных средств);

- метод управления (разделение источников привлеченных средств);

- способ реализации (использование только тех источников, которые минимизируют издержки привлечения средств, что оставляет в распоряжении банка больше новых средств для увеличения его прибыли; выбор оптимальной пропорции между величиной привлеченных средств (депозиты, онкольные обязательства и т.п.) и капитала, обеспечивающей желаемый уровень устойчивого состояния фондов; использование величины процентной ставки и сроков размещения активов с целью обеспечения планируемого объема, структуры и издержек привлеченных средств);

- результат (повышение инвестиционного потенциала; контроль над издержками привлеченных средств; уменьшение подверженности риску изменения процентных ставок; увеличение риска вкладных операций из-за недостаточной определенности сроков и объемов привлеченных ресурсов).

Метод конверсии фондов основывается на увязывании средств по источникам и направлениям использования путем:

- распределения всех средств по источникам формирования в зависимости от оборота по счетам и резервных требований;

- распределения средств из каждого источника на финансирование соответствующих по срокам и объемам активов.

В рамках стратегии сбалансированного управления, предполагающей постоянные вариации методов фондового пула и управления фондов, выделяются следующие задачи:

- для достижения долгосрочных и краткосрочных целей банк должен в максимально возможной степени контролировать размер, сроки, стоимость как активов, так и пассивов;

- контроль над активами должен быть скоординирован с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось внутренней сбалансированностью банковского портфеля и оптимизацией разности между доходами по активам и издержками по обязательствам.

Стратегия сбалансированного управления является наиболее оптимальной (по отношению к внешней среде банка), так как позволяет не только решать поставленные стратегические и оперативные задачи, но и попутно дополнительные (выполнение обязательных экономических нормативов, внедрение новых банковских продуктов, налоговых обязательств и пр.).

Особенности метода:

- внешние причины (повышение риска изменения процентных ставок);

- цель управления (оптимизация прибыли путем координированного управления портфелем активов и пассивов при его сбалансированности по срокам, объему и стоимости);

- задача управления (формирование стратегии и осуществление мероприятий, обеспечивающих сбалансированность структуры портфеля активов и пассивов по срокам, объему и стоимости);

- метод управления (сбалансированный подход к управлению фондами);

- способ реализации (максимально возможный контроль размеров, сроков, стоимости как активов, так и привлеченных средств; координация контроля над активами с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось сбалансированностью по срокам, объемам и стоимости; оптимизация спрэда между доходами и издержками по привлекаемым средствам);

- результат (сбалансированная оптимизация доходов и стоимости банковских услуг как по активам, так и по пассивам в зависимости от уровня принятого риска; формирование банковского продуктового ряда на основе пакетирования банковских продуктов и услуг; страхование риска изменения процентной ставки).

Существует ряд прочих методов управления активами и пассивами, к которым относят:

- метод прогнозирования потоков денежных средств - основан на построении прогнозного графика оценочной потребности в ликвидности на различные прогнозные периоды и источников ее покрытия за те же периоды, и выработке мер при обнаружении значимого расхождения в этих показателях:

Таблица 2.5

Параметры притока денежных средств	Параметры оттока денежных средств
Увеличение капитала	Прирост постоянных активов
Привлечение депозитов	Средства в расчетах
Прирост остатков на расчетных счетах	Операционные расходы
Проценты полученные	Выдача кредитов
Доходы от ценных бумаг	Выплата депозитов
Возврат кредитов	Инвестиции
Прочие доходы	Проценты уплаченные
Курсовая разница	Налоги
Итого приток	Дивиденды
	Итого отток

- метод управления резервной позицией - состоит в определении резервной позиции (вторичные резервы заранее не формируются, а лишь прогнозируется количество фондов, которое возможно купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств).

- метод управления кредитной позицией - заключается в определении того объема денежных средств, который банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты.

3. Управление процентным риском

К способам управления процентным рискам относят:

- предусмотрение в договоре периодического пересмотра ставки по кредиту в зависимости от изменения рыночной ставки;

- установление согласования активов и пассивов по срокам и суммам их погашения, а также способам установления процентных ставок;

- классификацию активов и пассивов в зависимости от их чувствительности к изменению уровня процентных ставок;

- определение размера разрыва (ГЭПа) между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок.

Чувствительными к ставке процента активами (АЧП) или пассивами (ПЧП) являются активы и средства, которые подлежат переоценке или погашению через установленный период времени.

К активам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся:

- ссуды, выданные по плавающим процентным ставкам;

- погашаемые ссуды;

- банковские инвестиции с наступающими сроками погашения (федеральные фонды, активы на денежном рынке и иные);

- подлежащие уплате платежи по ссудам с фиксированными процентными ставками.

К пассивам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся:

- краткосрочные займы;

- депозитные сертификаты с истекающими сроками;

- обязательства с плавающими процентными ставками.

Коэффициент чувствительности пассивов, оценивающий степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств, можно рассчитать по следующей формуле:

КПЧП	=	Собственные средства - нетто
		--------------------------------------------------------
		Привлеченные средства до востребования	+	Срочные депозиты	+	Ценные бумаги	+	Долгосрочные обязательства

Несоответствия оптимальной тенденции значения данного показателя ведут к росту процентного риска, указывают на отсутствие управления разрывами процентных ставок по активным и пассивным операциям, что в конечном итоге приводит к неплатежеспособности банка.

Традиционные аналитические методики управления процентным риском сравнивают АЧП (активы, чувствительные к изменению процентных ставок) и ПЧП (пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок). Цель такого сравнения состоит в определении изменения чистого дохода банка в виде процентов в результате меняющихся процентных ставок.

Разрыв размеров между активами и пассивами, чувствительными к изменению ставки процента, называется денежным ГЭПом (или чистой стоимостью банка), который можно рассчитать по формуле

ГЭП = АЧП - ПЧП

Данный показатель позволяет оценить уровень процентного риска.

Другим показателем, оценивающим процентный риск, является ГЭП - отношение (или процентный ГЭП, или чувствительность ГЭПа):

ГЭП (%)	=	АЧП
		----------
		ПЧП

Недостатком указанных выше показателей являются следующие моменты:

- они не отражают изменение дохода в связи с изменением процентной ставки;

- не учитывают размеры конкретного банка.

Необходимо выделить следующие виды ГЭПа.

1. Отрицательный ГЭП.

Он означает, что у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к изменению уровня ставки процента. Ситуация рентабельна, если банк занимает средства на короткий период, а ссуживает их на длительный. При этом банк заимствовал средства по низким ценам, а кредитовал - на более доходном долгосрочном рынке.

Банк с отрицательным ГЭПом получает доход от падения ставок процента. Когда же ставка растет, отрицательный ГЭП создает значительный процентный риск, так как цена средств растет быстрее, чем прибыль на доходные активы.

В условиях инфляции отрицательный ГЭП - путь к финансовой катастрофе, так как доходы сменяются убытками, собственный капитал обесценивается, нарушается финансовая устойчивость банка, что ведет к угрозе неплатежеспособности.

2. Нулевой ГЭП.

Он означает, что у банка активы и пассивы согласованы по срокам. Такую ситуацию часто называют риск-нейтральной. Банк с нулевым ГЭПом сохраняет свой портфель ссуд в «неприкосновенным» при изменениях ставки процента. Следует иметь в виду, что одинаковые изменения процентных ставок по активам и пассивам не влияют на чистый процентный доход. Однако это положение нулевого ГЭПа не исключает возможность возникновения риска, связанного с изменением ставки процента. Это связано с тем, что изменение ставок по активам и пассивам не совсем совпадает по времени. Размер процентных ставок по ссудам устанавливается администрацией банка, но они отстают от изменений рыночных ставок.

Тактика «нулевого разрыва» снижает маневренность банка, что сдерживает рост прибылей банков в период подъема и смягчает их падение в период спада.

3. Положительный ГЭП.

Он означает, что у банка больше активов, чем пассивов, чувствительных к изменению уровня процентной ставки. Если уровень процентных ставок имеет тенденцию к снижению, процентный доход банка будет уменьшаться быстрее, чем его затраты по выплате процентов.

Банк, имеющий положительный ГЭП, терпит убытки от падения процентной ставки и получает доход от ее роста.

Для минимизации процентного риска должна быть взаимоувязана процентная политика по активным и пассивным операциям банка. Степень такой согласованности можно рассчитать с помощью коэффициента спрэда или чистого спрэда (спрэд - разница между процентными ставками по активным и пассивным операциям банка):

Кспрэд (%)	=	Проценты, полученные за ссуды в периоде		Проценты, уплаченные по депозитам за период
		--------------------	-	--------------------------
		Средний размер выданных ссуд		Средний размер срочных депозитов и до востребования

Этот показатель оценивает разброс процентных ставок между вложенными и привлеченными ресурсами. Отрицательное или небольшое значение свидетельствует о неэффективной или убыточной процентной политике. Большая величина показателя указывает на недоиспользование привлеченных ресурсов: или низки процентные ставки по пассивам, или велики ставки по активам. Все это в конечном итоге приводит к оттоку инвесторов или потерям рискованных вложений.

Таким образом, целью управления активами и пассивами является максимизация процентного дохода при данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне процентного дохода.

Консультант в области банковского менеджмента Д.Кэйтс заявляет, что «идеальное положение банка - это быть в состоянии потенциальной разбалансированности, с тем, однако, чтобы эта разбалансированность была сознательной и в большей степени соответствовала динамике процентной ставки». Данное утверждение справедливо для крупных банков с хорошо поставленным прогнозированием ситуации развития рынка, в противном случае банк может потерпеть значительные убытки при разбалансированности.

Другой банковский аналитик П.Нэдлер подчеркивает значение гибкости и сбалансированности банков следующей аналогией: «Когда я пересекаю океан, я не беспокоюсь о глубине, пока я на поверхности». Суть данного утверждения состоит в том, что банкам не следует беспокоиться о ставках до тех пор, пока плавающие ставки по их активам и пассивам изменяются согласованно. Это особенно актуально для небольших банков, ресурсы которых не позволяют им управлять ГЭПом и они, как правило, выбирают стратегию, направленную на поддержание нулевого ГЭПа.

2.3 Организация систем управления рисками в кредитных организациях

Надежность банка определяется не только выявлением рисков, которым подвергается кредитная организация, но и способностью банка ими управлять. Для эффективного контроля за рисками перед банками возникает необходимость создавать и развивать консолидированные системы управления рисками. Именно посредством этих систем руководство банка получает возможность выявлять, оценивать, локализовать и контролировать тот или иной риск Потоцкая Е.Г. Классификация активов банка по рискам.// Бухгалтерия и банки, 2001 №10.

Система управления рисками - это совокупность методов, приемов, мероприятий, корпоративных взаимоотношений, направленных на выявление, классификацию, измерение и ограничение рисков.

Ввиду разнообразия рыночных условий и структуры компаний невозможно принять одну единственную систему, программу управления риском, которая была бы работоспособна во всех компаниях. Каждое учреждение должно разрабатывать свою собственную программу управления риском, приспособленную к его нуждам и обстоятельствам. Сложность системы управления риском будет возрастать, к примеру, вместе с размером, сложностью и географией деятельности каждого отдельного банка. Тем не менее, все надежные системы управления риском базируются на нескольких фундаментальных принципах.

Банковская система управления рисками состоит из следующих элементов и подсистем:

- управления активами и пассивами;

- реализации кредитной политики;

- установления внутрибанковских нормативов и лимитов;

- ценообразования банковских продуктов и услуг;

- управленческого учета и финансового анализа;

- системы требований к отчетности и документообороту;

- деятельности информационно-аналитической службы;

- системы распределения полномочий в процессе принятия решений;

- внутрибанковского мониторинга;

- внутреннего и внешнего аудита;

- деятельности службы безопасности.

Уровень сложности риск-менеджмента банка должен соответствовать степени рисковости среды, в которой работает банк. Общими для управления рисками в банке являются следующие элементы.

Риски: участки деятельности банка, где могут возникать риски (область рисков).

Управление: область измерения, контроля, управления рисками.

Цель: определение соответствующей политики (выработка адекватных механизмов) управления рисками.

Эффективная оценка риска выявляет и рассматривает внутренние факторы (такие, как сложность организационной структуры, характер банковской деятельности, уровень квалификации сотрудников, организационные изменения и текучесть кадров) и внешние факторы (такие, как изменения экономических условий и ситуации в банковской сфере, технологические новшества), которые могут оказать отрицательное воздействие на достижение банком поставленных целей. Такая оценка риска должна проводиться как на уровне банка (соло-база), так и на консолидированной основе, т.е. включая все дочерние и зависимые структуры банка. Оценка может производиться различными методами. Эффективная оценка риска касается как измеримых, так и неизмеримых аспектов риска и сопоставляет расходы на контроль с приобретаемыми от этого выгодами.

Процесс оценки риска также включает в себя анализ рисков на предмет того, чтобы определить, какие из них могут контролироваться банком, а какие - нет. В отношении контролируемых рисков банк должен решить, принимать ли ему эти риски в полном объеме или определить, в какой мере он хочет уменьшить их путем применения процедур контроля. В отношении неконтролируемых рисков банк должен решить: принимать эти риски, отказаться от связанной с ними деятельности или сократить ее масштабы.

Для того чтобы обеспечить эффективную оценку риска и соответственно систему внутреннего контроля, менеджмент должен постоянно оценивать риски, влияющие на достижение поставленных целей, и реагировать на меняющиеся обстоятельства и условия. Для эффективного отслеживания новых или до этого неконтролируемых рисков может понадобиться пересмотр системы управления рисками Например, при появлении новшеств на финансовом рынке банк должен оценить новые финансовые инструменты и рыночные операции и проанализировать риски, связанные с такой деятельностью. Зачастую такие риски лучше всего поддаются анализу при рассмотрении того, как различные сценарии (экономические и прочие) могут повлиять на движение денежных средств и доходы от финансовых инструментов и операций. Тщательное рассмотрение всего диапазона возможных проблем, начиная от непонимания со стороны клиента и кончая операционным сбоем, поможет обратить внимание на наиболее важные аспекты контроля Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору «Система внутреннего контроля банках: основы организации».

Важным для эффективного управления риском являются также квалифицированное руководство и соответствующая кадровая политика. Руководство банка отвечает за реализацию, целостность и поддержку систем управления риском.

Поскольку различные структурные подразделения банка имеют разные, а порой и разнонаправленные цели и источники финансового поощрения сотрудников, то с целью избежания злоупотреблений руководство банка должно предусмотреть независимость служб риск-менеджмента от других банковских подразделений. Иными словами, для жизнедеятельности системы управления рисками необходимо отделение функций управления рисками от коммерческой деятельности банка, которая и является областью возникновения рисков.

По функциональным признакам подразделения, где возникают риски, - это подразделения фронт-офиса, которые непосредственно осуществляют банковские операции на финансовом рынке по привлечению и размещению ресурсов, а также предоставлению услуг клиентам и партнерам за комиссионные вознаграждения. Все структурные единицы банка, осуществляющие продажу продуктов банка (как услуг, так и ресурсов), генерируют сопутствующие их деятельности риски. При этом цель деятельности фронт-офиса - расширение спектра услуг и банковских продуктов, получение прибыли, поддержка ликвидной позиции. Забота об избежании рисковости, и тем более, в масштабах всего банка, не является функцией коммерческих подразделений кредитной организации. Это задача подразделений риск-менеджмента банка. В то же время, так как инструментом банка являются денежные средства, то банком, прежде всего, должен быть реализован коммерческий подход к управлению рисками, выраженный в следующем: определении уровня доходности капитала в зависимости от риска; обеспечении роста дивидендов акционеров; определении уровня допустимых рисков высокоприбыльной деятельности (используя лимиты, внутрибанковские процедуры, мониторинг); контроле расходов (эффективность затрат); установлении цен на предоставляемые услуги (продукты), учитывая обеспечение их конкурентоспособности на рынке; максимизации цены банка и его прибылей; определении целей, базирующихся на рыночных условиях и тенденциях Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики.// Деньги и кредит, 2002 №5.

Эффективные технологии риск-менеджмента предусматривают закрепление в письменной форме:

организационных аспектов управления риском (структура подразделений, распределение полномочий и ответственности между сотрудниками, порядок взаимодействия и т.п.);

политики по размещению и привлечению средств;

сведений об используемых инструментах нивелирования влияния рисков.

Необходимо так же наличие в кредитной организации документов, регламентирующих использование того или иного инструмента управления риском для каждого вида операций.

Участники управления рисками в банках.

Управление финансовым риском - задача нескольких ключевых участников, каждый из которых отвечает за определенную область управления риском. В таблице ___ представлены функции ключевых участников процесса управления банками и банковским риском (международный опыт). Если кто - либо из ключевых участников не выполняет или предположительно не сможет выполнять свою функцию в цепочке управления риском, другие ключевые участники должны компенсировать этот пробел за счет расширения собственных функций. В большинстве случаев заполнение вакуума, к сожалению, ложится на органы банковского надзора Хенни Ван Грюнинг, Соня Брайович Братанович «Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском». М: Издательство «Весь мир», 2004.

Таблица 2.6

Ключевые участники управления банками и банковским риском

Ключевые участники	Функции по управлению рисками	Значение
		Стратегический уровень	Оперативный уровень
Системные
Законодательные и регулирующие органы	Оптимизация	Решающее
Органы банковского надзора	Мониторинг	Косвенное	Косвенное
Институциональные
Акционеры	Назначение ключевых участников	Косвенное	Косвенное
Совет директоров	Выработка политики	Решающее	Косвенное
Исполнительный менеджмент	Реализация политики	Решающее	Решающее
Внутренний аудит	Проверка соблюдения	Косвенное	Решающее
Внешние аудиторы	Оценка и выводы	Косвенное	Косвенное
Потребители
Внешние группы интереса/общественность	Ответственные действия		Косвенное

Акционеры играют ключевую роль в осуществлении корпоративного управления. Выбирая Наблюдательный Совет (Совет директоров), который назначает менеджеров, аудиторский комитет и внешних аудиторов, акционеры обладают возможностью определять деятельность банка. Банки отличаются от других компаний тем, что их менеджмент и советы директоров несут ответственность не только перед акционерами, но и перед вкладчиками, обеспечивающими заемный капитал в дополнение к собственному.

Совет директоров. В соответствии с большинством законов о банках основная ответственность, как правило, ложится на советы директоров (наблюдательные советы). Совет отвечает перед вкладчиками и акционерами за соблюдение их интересов на основе информированного и эффективного управления учреждением, соответствующего закону. Члены Совета обычно делегируют обязанности текущего управления банковским бизнесом руководящим должностным лицам и служащим, но не могут снять с себя ответственность за последствия необоснованной и неосмотрительной политики и действий в области кредитования, инвестирования, защиты от внутреннего мошенничества или в любой другой области банковской деятельности. Совет директоров любого финансового учреждения несет основную ответственность за защиту потребителей и управление финансовыми рисками этого учреждения.

К сожалению, на практике часто случается, что внешние члены Совета отбираются менеджментом банка при полном или почти полном отсутствии возражений со стороны акционеров. Акционеры почти всегда поддерживают менеджеров и крайне редко побуждают внешних директоров реально влиять на связанную с риском деятельность банка. Фактически они обычно одобряют решения менеджеров. Так обстоят дела как в крупных, так и в мелких банках многих стран.

Советы директоров привлекают пристальный интерес органов регулирования, так как подход, основанный на учете риска, делает упор на фидуциарную ответственность Совета и призван обеспечить квалифицированное и эффективное выполнение директорами связанных с этой ответственностью задач. Выборы, численность, квалификация, принятие присяги, обязательства и освобождение членов Совета и должностных лиц, а также требования к предоставлению информации для внешних заинтересованных лиц, как правило, регламентируются различными законами и нормативными актами. Еще один пакет законов и нормативов имеет дело с различными ограничениями, запретами, регламентацией покупок и продаж с участием членов Совета, комиссионных выплат и дарений за выдачу займов, а также с трактовкой вопросов, связанных с растратами, хищениями, сознательным искажением информации при оформлении заявок, фальсификацией бухгалтерских записей, политическими пожертвованиями и т.п. Состав Совета директоров имеет решающее значение. Исследования, проведенные в США, показали, что почти 60% обанкротившихся банков имели директоров, которые либо не обладали знаниями банковского дела, либо не интересовались и не проявляли активность в наблюдении за делами банка. Сильный исполнительный директор и слабый Совет -- вот рецепт катастрофы. Банковскому учреждению необходим сильный и квалифицированный Совет. Важно, чтобы в Совете поощрялись открытые дискуссии и -- что еще важнее -- чтобы он терпимо относился к конфликтам, так как конфликты свидетельствуют об учете мнений двух сторон. Обанкротившиеся банки практически поголовно страдают от слабости советов и от недостатков высшего (исполнительного) руководства. Во многих проблемных банках контроль, осуществляемый Советом директоров, часто оказывался неэффективным. Одной из основных функций независимых директоров должно быть, таким образом, предотвращение экономических и юридических ошибок, которые могут угрожать жизнеспособности банка. Чтобы содействовать должному функционированию Совета директоров, следует немедленно доводить до его сведения проблемы, обнаруженные Внутренним контролем или внешними аудиторами.

Совет должен быть сильным, независимым и активно участвовать в делах банка. И директора банка, и его исполнительные менеджеры должны соблюдать высокие этические стандарты и отвечать требованиям качества и соответствия. Хотя члены Совета не всегда являются экспертами в банковском деле, они должны обладать навыками, знаниями и опытом, достаточными для эффективного выполнения своих обязанностей.

Важнейшая обязанность Совета -- обеспечить, чтобы управленческая команда обладала навыками, знаниями и опытом, необходимыми для надежного и ответственного управления делами банка, и умела принимать решения. Управленческая команда должна быть подотчетной непосредственно Совету, что должно быть закреплено с помощью четкой организационной структуры. В нормальных ситуациях Совет задает тон и направление. Он следит за действиями менеджмента и поддерживает их, рассматривает и проверяет рекомендации, прежде чем принять их, обеспечивает наличие адекватного контроля и систем, служащих для выявления и решения проблем, прежде чем они станут слишком серьезными. В тяжелые времена активный Совет может помочь банку выжить, если проявит способность оценивать проблемы, принимать корректирующие действия и при необходимости удерживать принятый курс до тех пор, пока не будет восстановлено эффективное управление и не будут решены проблемы банка.

Эффективный Совет должен хорошо понимать характер деловых операций банка и связанных с ними рисков. Он должен предпринимать обоснованные шаги в этом направлении, следя, чтобы менеджмент создавал действенные системы мониторинга и контроля этих рисков Даже если члены Совета не являются экспертами по банковским рискам и системам управления риском, они должны добиваться того, чтобы требуемые экспертные знания были доступны и чтобы система управления риском подлежала соответствующей проверке достаточно квалифицированными профессионалами. Совет должен своевременно предпринимать необходимые действия для обеспечения капитализации банка, в достаточной степени отвечающей экономическим и деловым условиям, характеру бизнеса и профилю риска.

Менеджмент: ответственность за операции банка и реализацию политики управления риском

Финансовая устойчивость и функционирование банковской системы в решающей степени зависят от советов директоров и высшего руководства банков, входящих в эту систему.

Контролер денежного обращения США провел исследование банкротств банков за период с 1979 по 1988 г., чтобы выяснить фундаментальные причины этих банкротств. Важнейший вывод этого исследования состоял в том, что в условиях депрессии не все банки терпят банкротство, а только те, у которых слабый менеджмент. Итог этой тенденции подвел Управляющий Федеральной резервной системы США: «Важно понять, что акционеры банка терпят убытки по своим инвестициям, а высший менеджмент банка почти всегда подлежит замене, независимо оттого, какие методы применяются для разрешения ситуации».

От качества управляющей команды и от того, как наблюдают за банком директора, зависит стратегическое позиционирование банка, характер профиля риска, адекватность этому профилю систем выявления, мониторинга и управления риском. Таким образом, наиболее эффективная стратегия обеспечения устойчивости финансовой системы состоит в укреплении ответственности директоров и менеджеров и совершенствовании стимулов к пруденциальному управлению банками. Высшее руководство поэтому является базовым компонентом нового, ориентированного на риск подхода к регулированию и надзору. Органы регулирования все в большей степени ставят целью усиление ответственности высшего руководства, состоящего из лиц, основные функции которых заключаются в поддержании безопасности и устойчивости банка.

Квалификация и опыт лиц, входящих в состав высшего руководства, имеют важнейшее значение. В финансовом учреждении процесс управления риском начинается не на заседании, обсуждающем стратегию, не в процессе планирования и не в каком-либо комитете. Он начинается тогда, когда рассматривается прием работника в организацию или продвижение его на руководящую должность.

Чтобы обеспечить квалификацию и соответствие менеджмента, органы регулирования применяют различные подходы. В большинстве случаев устанавливаются стандарты, которым должен удовлетворять менеджер. Центральный банк должен удостоверить опыт, квалификацию и профессиональную честность высших менеджеров, прежде чем они приступят к выполнению своих обязанностей либо если банк считается проблемным из-за некомпетентности руководства.

Хотя Совет и менеджмент должны поддерживать друг друга, каждый из них играет особую роль и решает особые задачи. Главный исполнительный руководитель и управленческая команда ведут повседневные операции, руководствуясь политикой Совета, соблюдая законы и нормы регулирования и опираясь на эффективную систему внутреннего контроля. Совет оставляет оперативную деятельность менеджменту, но сохраняет за собой общий контроль. Если Совет действует под диктовку менеджмента, это означает, что он не выполняет свои обязанности, что в конечном счете наносит ущерб банку.

Менеджмент должен обеспечивать директоров информацией, необходимой для выполнения их обязанностей, быстро и со всей полнотой отвечать на запросы Совета. Кроме того, менеджмент должен использовать свою квалификацию для генерирования новых инновационных идей и выработки рекомендаций для рассмотрения советом. Банк должен применять адекватные методы для расширения подотчетности своих менеджеров. Менеджеры как лица, несущие основную ответственность за административное управление банком, должны иметь стимулы для осуществления постоянного, основанного на знании дел исследования деловых операций и связанного с ними риска. Обязанности и задачи высшего руководства банком включают назначение на управленческие должности среднего звена работников, обладающих требуемыми профессиональными навыками, опытом Честностью; формирование адекватных стимулов и систем управления персоналом; организацию подготовки кадров. Менеджмент должен обеспечивать наличие у банка адекватных управленческих информационных систем, прозрачность, своевременность, точность и полноту информации.

Ключевой обязанностью менеджмента является обеспечение выполнения всех важных функций банка в соответствии с четко сформулированными направлениями политики и процедурами, создания в банке адекватных систем эффективного мониторинга и управления риском. Обязанности менеджеров в отношении финансового риска видятся следующие:

* разработка стратегического плана и методов управления риском и представление их на утверждение совету директоров;

* осуществление стратегические планов и методик после их утверждения советом;

* обеспечение разработки руководств по применению методов, процедур и стандартов для ключевых функций банка и его основных рисков;

* обеспечение реализации контроля над соблюдением установленных лимитов риска;

* обеспечение немедленного информирования о фактах несоблюдения этих лимитов;

* обеспечение проведения внутренними аудиторами анализа и оценки адекватности методов контроля и соблюдения лимитов и процедур;

* разработка и применение системы управленческой отчетности, адекватно отражающие деловые риски.

Внутренние аудиторы, внутренний контроль - одной из основных целей их деятельности являются выявление, измерение и определение приемлемого уровня банковских рисков, присущих банковской деятельности и постоянное наблюдение за банковскими рисками Школа анализа и инспектирования банков (BAES). Материал для предварительного изучения: Риск-сфокусированный надзор.

Вывод по разделу 2. В силу специфики банковского бизнеса такое явление как риск для него является обязательным и непременным. Неизбежность и существенность риска в банковском деле предопределяют необходимость изучения банковским менеджментом всех его аспектов. Рост объема банковских операций и увеличение разнообразия предоставляемых банками услуг провоцируют появление в банковском бизнесе новых видов рисков. Учитывая что банки строят свою деятельность исключительно на «чужих» деньгах от благополучия и продолжительности деятельности даже небольшого банка зависит качество деятельности множества юридических лиц, а для физических лиц успешная деятельность банка определяет качество жизни и уверенности в завтрашнем дне. В связи с этим главнейшей задачей банковского менеджмента является эффективное управление банковскими рисками. Управление банковскими рисками предопределяет необходимость разрешения следующего противоречия. Стратегия, связанная с высоко рисковыми операциями, приводит к убыткам, снижению ликвидности. Напротив, если прибыльность ниже рыночного уровня, банк начинает испытывать сложности по привлечению ресурсов, требующих определенного уровня затрат и т.д. Следовательно, банку выгодно функционировать в точке оптимума конкурирующих процессов, т.е. с оптимальным уровнем прибыльности и достаточности капитала.

В ходе управлениями рисками менеджменту предстоит решить задачу организации процесса управления, который имеет цель уменьшить или компенсировать ущерб при наступлении неблагоприятных событий. Реализация этой задачи определяет необходимость выбора методов управления рисками их идентификации (выявления) и оценки. Банковской практикой и экономической наукой выработаны различные методы управления рисками. К числу наиболее часто встречающихся конкретных методов управления рисками относят следующие методы: избежания рисков или отказа от них, принятия рисков на себя, предотвращения убытков, уменьшения размера убытков, страхование, самострахование, передача рисков.

Вопросы построения эффективных систем управления банковскими рисками для российских банков в условиях повышения качества и предложения банковских продуктов и услуг, снижение маржи, усложнения используемых компьютерных систем хранения и обработки данных, вовлечения банков в международную банковскую систему имеют особое значение и актуальность.

Система управления рисками - это совокупность методов, приемов, мероприятий, корпоративных взаимоотношений, направленных на выявление, классификацию, измерение и ограничение рисков. Эффективная оценка риска касается как измеримых, так и неизмеримых аспектов риска и сопоставляет расходы на контроль с приобретаемыми от этого выгодами.

По данным «Исследования практики корпоративного управления в российском банковском секторе», выполненного Международной финансовой корпораций, только в 38% российских банков введена отдельная должность главного риск-менеджера, отвечающего за построение системы управления рисками.

Очень важно, чтобы в организации были разработаны и внедрены всеобъемлющие и отражающие особенности деятельности процедуры по управлению рисками (естественно, что процедуры инвестиционного банка будут отличаться от процедур коммерческого банка) а также модели оценки рисков - в этом основная задача функции риск-менеджмента. К числу задач функции риск-менеджмента относится также утверждение методик оценки количественных рисков (рыночного, ликвидности, кредитного и концентрации портфеля), мониторинг лимитов и рисков, разработка адекватных форм отчетности по рискам, создание плана мероприятий по работе в нестандартных рыночных условиях.

3. РАЗВИТИЕ ПРИАКТИКИ И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ

3.1 Эволюция методов управления и контроля рисками коммерческих банков, применяемых органами надзора

В деятельности банка все виды рисков интегрируются, различные виды деятельности могут отличаться более высокой вероятностью или более низкой вероятностью финансовых потерь и преобладанием в них тех или иных определенных видов рисков.

Методологической основой построения системы управления рисками банковской деятельности являются рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, материалы профессиональных ассоциаций риск - менеджеров и другие. На особенности построения методов управления рисками банка важное влияние оказывают законодательные органы и надзора, частности Центральный банк Российской Федерации, также прочие участники финансового рынка.

Так в настоящее время действуют соглашения по капиталу Базель I. В данном соглашении в качестве основного критерия достаточности капитала коммерческого банка для обеспечения надежной защиты от финансовых рисков предлагается рассматривать соотношение капитала банка с его активами, взвешенными с учетом риска. В основу расчета величины активов, взвешенных с учетом риска, положен кредитный риск. В соглашении по капиталу Базель I. все активы банка отнесены к определенной категории в зависимости надежности контрагента и взвешиваются в соответствии с установленной шкалой коэффициентов.

Изменение практики осуществления банковского бизнеса, проявившееся в частности в изменении структуры и характера банковских рисков, подтолкнуло к необходимости разработки нового соглашения по капиталу, известного как Базель II.

Основная цель принятия нового соглашения по капиталу состоит, в том, чтобы обеспечить большую чувствительность механизмов надзора к принимаемым банком рискам.

В основу нового соглашения по капиталу, так же как и действующего Базель I, положен принцип расчета соотношения капитала банка к некоторой мере риска, с которым столкнулся банк. Как и ранее, указанное соотношение должно быть не менее 8%, кроме того, без изменения остается в новом соглашении порядок расчета капитала. Таким образом, методология обновления сосредоточена в вопросе, как рассчитать риски коммерческого банка.

В соглашении по капиталу Базель II существенно изменяется порядок расчета кредитного риска и в расчет добавляется новый вид риска - операционный. При этом сохраняется способ расчета совокупного риска банка как суммы отдельных видов рисков (кредитного, рыночного, операционного).

Для кредитного риска соглашение по капиталу Базель II предусматривает три возможных варианта расчета: стандартизированный подход, базовый подход на основе внутренних рейтингов и усовершенствованный подход на основании внутренних рейтингов.

Подход на основании внутренних рейтингов фиксирует перечень тех параметров, которые должны учитываться при расчете кредитного риска, но в месте с тем предоставляет банку возможность самому определить значение этих параметров. К количественным параметрам, определяющим величину кредитного риска, относятся: вероятность дефолта; потери в случае дефолта; риск при дефолте; экономический срок исполнения обязательств.

Усовершенствованный подход по сравнению с базовым подходом на основе внутренних рейтингов предоставляет банку большую свободу выбора количества указанных параметров.

Значительное внимание в соглашение по капиталу Базель II уделено механизмам снижения кредитного риска, таким как обеспечение, залог, гарантии, поручительства, неттинговые соглашения, а так же разновидность производных финансовых инструментов.

Операционный риск в соглашении Базель II определяется как риск потерь в результате нарушения или сбоя внутренних процессов, ошибок сотрудников или оборудования и внешних событий. В соглашении по капиталу Базель II предлагается три метода расчета операционного риска: на основе базовых индикатора, стандартизованный и усовершенствованный.

...