Анализ кредитоспособности заемщика на примере ООО "Престиж"

ИФЗЗ= 3 П - 1 А + ЗКС (3.25)

Перечисленные показатели служат основой для проведения обобщающей оценки финансовой устойчивости, которая производится по показателю обеспеченности источниками средств для формирования запасов и затрат. Обеспеченность может даваться в абсолютной сумме (излишек или недостаток источников) или в виде процентного отношения источников к запасам и затратам.

Каждому из трех перечисленных выше показателей наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств в абсолютном выражении и процентах.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат в абсолютном выражении и в процентах.

В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования различают следующие виды финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется излишком источников формирования СОС над фактической величиной запасов и затрат. Встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

Нормальная устойчивость финансового состояния, при которой запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств. Такой тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность предприятия.

Неустойчивое финансовое состояние (финансовая неустойчивость) связана с нарушением платежеспособности предприятия, но оно может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения собственных источников средств. При таком типе финансовой ситуации запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность. К источникам, ослабляющим финансовое напряжение, можно отнести временно свободные источники средств (резервный фонд, фонды накопления и потребления), временные кредиты на пополнение оборотных средств, превышение кредиторской задолженности (если в ее составе нет просроченной задолженности) над дебиторской.

Финансовая неустойчивость считается допустимой, если:

- стоимость производственных запасов и готовой продукции больше, чем размер краткосрочных кредитов и займов, привлекаемых для формирования запасов и затрат;

- стоимость незавершенного производства и расходов будущих периодов меньше, чем наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

В противном случае финансовая неустойчивость считается ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния.

Кризисное состояние финансовой устойчивости характеризуется тем, что запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования. Данная ситуация свидетельствует еще и о том, что денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрываются даже его кредиторской задолженности, т.е. предприятие находится на грани банкротства.

При определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства:

если 1 0; 2 0; 3 0 - абсолютная устойчивость;

если 1 0; 2 0;3 0 - нормальная устойчивость;

если 1 0; 2 0; 3 0 - неустойчивое состояние;

если 1 0; 2 0; 3 0 - кризисное состояние.

Показатели, характеризующие покрытие

Применение данных показателей в финансовом анализе позволяет оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств. Любой источник средств имеет свою цену. Именно в цене состоит различие между собственным и заемным капиталом. Выплата дивидендов как цены за пользование собственным капиталом обязательна, если по итогам хозяйственной деятельности за год получена прибыль и имеется решение годового собрания собственников о начислении дивидендов. Выплата же процентов как цены за пользование заемными средствами обязательна независимо от результата деятельности предприятия. Невыплата дивидендов в конечном счете может привести к потере части собственников, ухудшению деловой репутации предприятия, снижению котировки его акций на бирже, однако все эти процессы занимают достаточно длительное время. Невыплата процентов может в короткий срок привести к финансовому кризису предприятия. Таким образом, обязательные финансовые расходы, вызванные использованием о обороте заемных средств, должны покрываться текущими доходами, а идеальном случае приносить прибыль. В связи с этим в ходе проведения финансового анализа необходимо рассчитывать показатели, характеризующие, в какой степени постоянные финансовые расходы покрываются прибылью. К таким показателям относится коэффициент обеспеченности процентов к уплате (Коп), который определяется по формуле:

Коп = Пдвнп / Пку, (3.26)

Где Пдвнп - прибыль до выплаты налогов и процентов, тыс. руб.,

Пку - проценты к уплате, тыс. руб.

Прибыль до уплаты налогов и процентов можно определить как сумму чистой прибыли, уплаченных налогов из прибыли и процентов по кредитам к уплате (или как сумму прибыли до налогообложения и процентов по кредитам к уплате). Используя этот показатель, можно установить предел, ниже которого значение прибыли до вычета процентов и налогов не должно опускаться. Несостоятельность в выплате процентов может вызвать финансовые затруднения, а в худшем случае привести к банкротству предприятия. Коэффициент должен быть больше единицы, так как в противном случае предприятие не может в полном объеме рассчитаться с кредиторами по текущим обязательствам.

Если предприятие ведет лизинговые операции, т.е. приобретает основные средства на условиях финансовой аренды (лизинга), то кроме уплаты процентов к обязательным финансовым расходам можно отнести расходы по долгосрочной аренде. При анализе целесообразности финансовой аренды необходимо сопоставлять расходы по аренде с возможными расходами по выплате процентов по долгосрочным кредитам.

Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов (Кпфр) отличается от предыдущего показателя тем, что учитывает расходы по финансовой аренде. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

Кпфр = Пдвнп + Рфа / Пку + Рфа, (3.27)

Где Рфа - расходы по финансовой аренде, тыс. руб.

Если предприятие имеет выпущенные привилегированные акции, по которым требуется выплата дивидендов, то денежные расходы предприятия на эту сумму увеличиваются. В связи с этим возникает необходимость расчета коэффициента покрытия денежных выплат (Кпдв). При его расчете числитель предыдущего показателя увеличивается на сумму амортизации, которая не приводит к оттоку денежных средств, а знаменатель увеличивается на величину дивидендов по привилегированным акциям с учетом поправки на величину ставки налога на прибыль. Таким образом, коэффициент покрытия денежных выплат рассчитывается так:

Кпдв = Пдвнп + Рдфа + Ам / (Пк у + Рдфа +Дпа / (1-Т)), (3.28)

Где Рдфа - расходы по долгосрочной финансовой аренде за анализируемый период, тыс. руб.;

Ам - амортизация основных средств и нематериальных активов за анализируемый период, тыс. руб.;

Дпа - дивиденды по привилегированным акциям, тыс. руб.;

Т - ставка на прибыль, в долях единицы.

Выплата дивидендов производится из чистой прибыли, поэтому ее величина корректируется путем деления на (1-Т). Проведение указанной корректировки позволяет рассчитать ту часть прибыли до налогообложения, которая необходима для выплаты дивидендов.

На заключительном этапе предварительного анализа все показатели (коэффициенты), отражающие степень финансовой устойчивости предприятия, сводятся в специальную таблицу. На основании ее делается окончательный вывод о степени финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия.

3.3 Анализ обобщающих показателей эффективности и деловой активности предприятия

В данном разделе изложена методика предварительного анализа лишь части этих показателей, играющих наиболее важную роль в оценки кредитоспособности заемщика.

К таким показателям прежде всего относятся следующие:

рентабельность продукции;

финансовая рентабельность;

рентабельность оборотных активов;

рентабельность производства;

рентабельность собственного капитала;

рентабельность продаж;

оборачиваемость дебиторской задолженности;

оборачиваемость кредиторской задолженности;

оборачиваемость производственных запасов;

коэффициент закрепления оборотных активов;

коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Анализ показателей рентабельность

Методика предварительного анализа показателей рентабельности рассмотрена в ситуации, когда значения данных показателей рассчитываются на основе чистой прибыли.

Показатель рентабельности хозяйственной деятельности (рентабельность активов) в нашем случае представляет собой отношение суммы чистой прибыли и процентов, уплаченных за кредит, к стоимости активов (имущества). Сопоставление прибыли с вложенным капиталом, называемое рентабельностью активов, позволяет сравнить уровень эффективности деятельности предприятия с альтернативной доходностью, которую возможно получить, если с альтернативной доходностью, которую можно получить, если эти инвестиции направить в другие предприятия с аналогичным уровнем риска. Рентабельность активов - показатель, комплексно характеризующий эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления, поскольку получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности выбора и рациональности принимаемых управленческих решений, основанных на анализе показателей инвестиционной привлекательности предприятия и его финансовой устойчивости.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е способность предприятия получать ожидаемую норму прибыли . Для кредиторов, вкладывающих деньги в предприятие, данный показатель служит надежным индикатором, гарантирующим получение требуемой нормы прибыли, который базируется на финансовой устойчивости предприятия и ликвидности отдельных статей баланса.

При определении рентабельности активов следует исходить из того факта, что численное значение стоимости имущества не остается неизменным за срок ввода в эксплуатацию новых основных фондов или выбытия имущества. Поэтому при исчислении рентабельности активов следует вычислять их среднее значение. При этом наиболее правильным является расчет средней хронологической величины инвестированного капитала, а при отсутствии или недостаточности данных можно использовать средние арифметические значения.

Все показатели рентабельности, рассчитываемые в финансовом анализе, можно подразделить на следующие:

1) показатели рентабельности хозяйственной деятельности (рентабельности активов или имущества);

2) показатели финансовой рентабельности;

3) показатели рентабельности продукции.

1. Расчет показателей рентабельности хозяйственной деятельности. При расчетах коэффициентов рентабельности активов могут использоваться различные показатели дохода предприятия: общая масса прибыли, сумма прибыли и амортизации, чистая прибыль, прибыль от реализации, сумма чистой прибыли и амортизации.

Кра = ЧП + Пр / (Ан.г .+ Ак.г) / 2, (2.29)

Где ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.;

Пр - проценты, уплаченные за пользование кредитами, тыс. руб.;

Ан.г., Ак.г. - стоимость активов на начало и конец года, тыс. руб.

В условиях отсутствия дополнительной информации внешние субъекты анализа могут использовать только показатель чистой прибыли. Соответственно, расчетная формула примет вид

Кра = ЧП / (Ан.г.+ Ак.г) /2. (2.30)

Наряду с указанным показателем рассчитываются коэффициент рентабельности оборотных активов (Кроа) и коэффициент рентабельности производства (Крп) по следующим формулам:

Кроа = ЧП / (ОАн.г. + ОАк.г.) / 2, (2.31)

Крп = ЧП / (ПФн.г + ПФк.г) / 2, (2.32)

Или Кр = ЧП / ПФср

Где ОАн.г., Оак.г. - стоимость оборотных активов на начало и конец года, тыс. руб.;

ПФн.г., ПФк.г - стоимость производственных фондов на начало и конец года, тыс. руб.;

ПФср. - среднегодовая стоимость производственных фондов, включающая стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств (производственных запасов), тыс. руб.

2. Расчет показателей финансовой рентабельности.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. В самом общем виде финансовая рентабельность определяется с помощью коэффициента рентабельности собственного капитала (Крск) как отношение суммы чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой величине собственного капитала фирмы по следующей формуле:

Крск = ЧП / (СКн.г. + Скк.г.) /2, (2.33)

Где СК н.г, СКк.г - собственный капитал предприятия на начало и конец анализируемого года, тыс. руб.

При расчетах рентабельности стоимость собственного капитала должна рассчитываться как средняя величина за период, так как в течение года собственный капитал может быть увеличен за счет дополнительных денежных вкладов или за счет использования образующейся в отчетном году прибыли или уменьшен при наличии убытков или сокращении величины уставного капитала предприятия.

3.Расчет показателей рентабельности продукции. Эффектиность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг характеризуется коэффициентом рентабельности продукции (Крпр). Он определяется отношением потенциальной прибыли (Пп) к полной себестоимости продукции (Сп). Этот показатель может быть хорошо использован в аналитических целях, так как позволяет производить расчеты, соотнося различные показатели прибыли с различными показателями затрат на продукцию.

Рентабельность реализованной продукции определяется отношением прибыли от продаж (Ппр) к полной себестоимости реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы (Срп):

Крпр = Ппр / Срп. (2.34)

Полную себестоимость реализованной продукции определяют суммированием строк 020, 030, 040 отчета о прибылях и убытках. Данный показатель характеризует реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации. При расчетах рентабельности реализованной продукции иного в числителе используют чистую прибыль предприятия. Но на показатель рентабельности продукции, рассчитанный на основе чистой прибыли, указывают влияние факторы, связанные со снабженческо-сбытовой и другими видами деятельности предприятия. Кроме этого, на показатель чистой прибыли оказывает влияние налогооложение, поэтому целесообразно применение для расчета показателей: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения.

Показатель рентабельности реализованной продукции используется для осуществления контроля, как за себестоимостью реализованной продукции, так и за изменениями в политике ценообразования.

Коэффициент рентабельности продаж (Крпрод). Он определяется отношением чистой прибыли (ЧП) к сумме выручки от реализации без косвенных налогов (Вн):

Крпрод = ЧП /Вн. (2.35)

По динамике данного показателя предприятие может принимать решения по изменению ценовой политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции или отдельным ее видам.

3.4 Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

Эффективность анализа финансового состояния предприятия, в частности прогнозирования его кредитоспособности, непосредственно зависит от полноты и качества используемой информации.

При разработке информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятий следует учитывать цели его проведения.

Источник информации может находиться как в самой организации, так и вне ее. По данному признаку многие авторы такую информацию подразделяют на внешнюю и внутреннюю (27, с. 12;31, с. 32; 74, с. 40; и др.)

К внешней относится информация, характеризующая:

общеэкономическую и политическую ситуацию в стране;

отрасль и перспективы ее развития;

состояние фондового рынка и рынка капитала;

состояние собственников хозяйствующего субъекта и команду управления; основных контрагентов; конкуренцию в отрасли и основных конкурентов.

К внутренней информации относится:

информация, содержащаяся в учредительных документах;

учетная информация (данные бухгалтерского и управленческого учета и отчетности, информация оперативного учета и отчетности, выборочные учетные данные);

нормативно-плановая информация;

прочая информация.

Внешний анализ проводится на основе публичной отчетности, которая содержит лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия.

Особенности внешнего анализа:

множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности предприятия ;

разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

наличие типовых методик анализа финансовой отчетности;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

ограниченность задач анализа как следствие предыдущей особенности;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Особенности внутрихозяйственного анализа:

ориентация результатов анализа на свое руководство;

использование всех источников информации для анализа;

отсутствие регламентации анализа;

изучение всех сторон деятельности предприятия;

интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Наиболее информативной формой бухгалтерской отчетности для субъектов внешнего анализа с целью оценки финансового состояния несостоятельного предприятия является Бухгалтерский баланс (форма №1). Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут:

принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером;

оценить кредитоспособности предприятия как заемщика;

оценить возможные риски своих вложений и целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов;

принять другие решения.

Для анализа баланса используют один из трех способов:

1)проводят анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

2)стоят уплотненного аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки.

В отличие от баланса, представляющего собой свод моментных данных об имущественном и финансовом положении предприятия, Оnxtn о прибылях и убытках (форма №2) предназначен для характеристики финансовых результатов его деятельности за отчетный период. Форма №2 - важнейший источник информации для анализа рентабельности активов предприятия, реализованной продукции, вычисления величины чистой прибыли и других показателей.

Отчет о изменениях капитала (форма №3) показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года. На основе показателей. Представленных в форме №3. анализируется состав и движение собственного капитала. Результаты анализа позволяют увидеть, происходит ли в организации наращивание собственного капитала, или наоборот.

Отчет о движении денежных средств (форма №4) отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Анализ движения средств дает возможность увидеть:

в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

чем объясняются расхождения между полученной прибылью и наличием денежных средств.

Результаты движения денежных средств позволяют руководству организации:

корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами;

принимать решения по формированию необходимых объемов производственных запасов;

определять размеры резервов;

принимать решения по реинвестированию прибыли, ее распределению и использованию с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) состоит из разделов, которые позволяют раскрыть некоторые статьи актива и пассива баланса. По данным формы №5 можно провести:

оценку движения заемных средств;

анализ состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности в организации, сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности по темпу росту и показателю оборачиваемости;

анализ состава, структуры и эффективности использования амортизируемого имущества;

оценку движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

Данные формы №5 вместе с балансом и показателями формы №2 используются для оценки финансового состояния предприятия.

Аналитические возможности всех форм бухгалтерской (финансовой) отчетности, ее публичность и открытость позволяют внутренними и внешними пользователями бухгалтерской информации проводить экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий с целью улучшения финансового состояния, восстановления платежеспособности (154, с.33) (приложение 11).

Информация баланса и отчета о прибылях и убытках не дает характеристик качества активов и условий погашения обязательств, что принципиально важно для анализа несостоятельных предприятий с целью их финансового оздоровления.

В приложениях, комментирующих или интерпретирующих статьи баланса и отчета о прибылях и убытках, раскрытию подлежат те статьи в формах бухгалтерской отчетности, которые важны для понимания реального финансового положения предприятия.

Достоверность бухгалтерского учета и, на ее основе, результатов проведения анализа достигается путем рационально сформированной учетной политики организации. При формировании учетной политики предполагается, что:

имущество и обязательства предприятия существуют обособленно от имущества и обязательств собственников этого предприятия и других предприятий (допущение имущественной обособленности предприятия;)

предприятие будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности у него отсутствуют, и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке;

выбранная предприятием учетная политика применяется последовательно, от одного отчетного года к другому.

Факты хозяйственной деятельности предприятия относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами.

Результаты анализа и обоснованность принимаемых на их основе решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации.

До недавнего времени поиск требующейся информации занимал много времени. Ныне Интернет может свести в единую базу и оперативную информацию, объединить локальные сети структурных подразделений организации, использовать электронную почту для проведения более качественных диагностических исследований различных аспектов в управлении.

В условиях рыночной экономики коммерческие организации используют для финансирования инвестиционных проектов заемные средства, в частности кредиты банков, товарные кредиты, акционерный капитал. Использование кредитов особенно привлекательно для предприятий, не имеющих достаточно величины финансовых ресурсов (чистой прибыли и амортизации) для реализации инвестиционных проектов. Для того чтобы оценить кредитоспособность заемщика, инвестору необходимо располагать качественной информацией об его финансовом состоянии. Эта информация может быть получена из разных источников. Условно источники информации можно подразделить на три группы:

материалы, полученные непосредственно от заемщика, включая данные отчетности, инвестиционных проектов и бизнес-планов;

материалы о заемщике, имеющиеся в архивах банка, инвестиционного фонда, кредитного бюро;

сведения, сообщаемые теми теми, кто имел деловые контакты с заемщиком.

К материалам, полученным непосредственно от заемщика, относятся:

1.Финансовая (бухгалтерская) отчетность за несколько последних лет

2.Внутренние финансовые отчеты, которые характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно и т.д.)

3.Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса занимает много времени. Инвестору (банку) могут потребоваться данные оперативного учета, содержащиеся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины производственных запасов и т.д.

4.Прогноз финансирования; содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т.д. Ест два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счетов прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление денежной наличности.

5.Налоговые декларации. Важный источник дополнительной информации, в котором могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, эти сведения могут характеризовать уровень фискальной добропорядочности заемщика; если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов, то его инвестиционная привлекательность снизится.

6.Бизнес-план. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, еще не имеющих финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т.д. В частности документ должен включать:

описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии и т.д.), планы исследований, разработок;

отраслевой и рыночный прогноз (описание рынков, других компаний, предлагающих аналогичный продукт, государственное регулирование соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов);

план маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынке и т.д.);

план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся оборудование и т.д.);

план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты и т.п.);

финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Отчетность является лишь одним из каналов получения информации о заемщике. К другим источникам относятся архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

За рубежом отдел кредитования может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица. Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т.д. Также имеется большое количество справочников и аналитических отчетов, которые могут быть использованы в кредитной работе.

Банки хранят всю информацию о прошлых операциях со своими клиентами. Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в прошлом займы у банка и, если получал, были ли задержки с платежами, нарушения условий договора и т.п.

При изучении заявки на кредит банк обычно проводит анализ предприятия-заемщика на месте. При этом выясняется уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые, операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время посещения предприятия можно выяснить многие технические вопросы, которые не были затронуты во время предварительного анализа отчетности, побеседовать с ведущими должностными лицами, а также составить представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о привычках и поведении сотрудников и т.д.

После получения необходимой информации банк оценивает состояние заемщика с точки зрения кредитоспособности. Порядок оценки кредитоспособности заемщика можно условно разделить на три этапа.

1.Сбор информации о заемщике - репутация предприятия, история бизнеса, характеристики деловой активности, связей с потребителями продукции (покупателями товаров), с поставщиками, состав учредителей и его стабильность, возвращение предыдущих кредитов, местонахождение заемщика и т.д.

2.Анализ финансового положения заемщика, т.е. оценка способности заемщика получать средства по всем видам деятельности и рассчитываться по своим обязательствам, выработка представления об устойчивости финансового положения предприятия, эффективности его хозяйственной деятельности.

3.Оценка эффективности кредита и реализации инвестиционного проекта, его окупаемости, желание заемщика использовать для реализации инвестиционного проекта собственные финансовые ресурсы, условия реализации товаров, перспективность развития отрасли, маркетинговые исследования, наличие обеспечения обязательств в виде высоколиквидного залога.

На первом этапе перед рассмотрением вопроса о кредитовании сформировать общее представление о потенциальном заемщике, в первую очередь о его репутации. Если заемщик ранее не был известен, то необходимо убедиться в том что он разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения ссуды. Банку необходимо выявить и оценить условия, которые могут повлиять на возврат ссуды. Их можно условно подразделить на внешние (не зависящие от заемщика) и внутренние (непосредственно связанные с заемщиком). К внешним условиям относятся общеэкономические условия, такие как: состояние экономической конъюнктуры, инфляция, законодательные изменения, отраслевая принадлежность предприятия, налоги, цены на сырье, наличие конкуренции со стороны других продавцов аналогичного товара и т.д. К внутренним относятся условия, связанные непосредственно с характером предприятия - заемщика. Банк стремится выяснить, как заемщик относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Чтобы его выяснить, банк консультируется с другими фирмами и банками, проводит личное интервью с заемщиком, использует данные из архива и прочую доступную информацию. При выработке общего представления о заемщике можно выделить следующие виды информации, интересующие кредитора:

организационную форму предприятия, кто является его владельцами, как между ними распределен капитал, какую они несут ответственность по обязательствам фирмы;

срок функционирования предприятия, его положение на рынке, что является его основной деятельностью, имеет ли место диверсификация деятельности, какова его продукция, насколько она конкурентоспособна;

прибыльна ли компания, имела ли место ранее убыточная деятельность, если да, то по каким причинам, как распределяется прибыль;

взаимоотношения с контрагентами, кто основные поставщики и покупатели, на каких условиях ведутся продажи и поставки, предоставлялись ли кредиты ранее, если да, как они использовались и как выполнялись обязательства по ним;

кто руководит предприятием, какова средняя численность персонала, какая организационно штатная структура предприятия, каков опыт и квалификация руководства и сотрудников;

какую сумму денег компания намерена получить от банка, как рассчитана эта сумма и на какие цели планируется ее использовать;

составлен ли финансовый план, в котором отражена потребность в кредитах и возможность их погашения;

на каких условиях будет выдаваться заем, насколько они выполнимы, учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить заем, срок службы активов, финансируемых с помощью займа;

как заемщик предполагает погашать кредит, график погашения, сколько денежной наличности предприятие получает в ходе хозяйственной деятельности, имеется ли у заемщика специальный источник погашения кредита, есть ли лица, готовые поручиться за заемщика, если есть, то каково их финансовое положение;

какое обеспечение будет передано в залог, кто его владелец, где складировано обеспечение, находится ли оно под контролем клиента и может ли быть продано, требуется ли чье-нибудь особое разрешение, чтобы продать обеспечение;

как была произведена оценка имущества, предлагаемого в качестве обеспечения, насколько оно ликвидно, подвержено ли порче, каковы издержки по хранению обеспечения;

какие банки используются в настоящее время заемщиком. Обращался ли он к другим банкам за ссудой, если ссуды были представлены, как выполнялись по ним обязательства, если в предоставлении кредита было отказано, то по каким причинам.

Если после рассмотрения всего сказанного выше вывод о предприятии как о потенциальном заемщике будет положительным, можно приступить к следующему этапу, т.е. к изучению собственного финансового состояния заемщика.

4. Глава. Анализ кредитоспособности заемщика на примере ООО «Престиж»

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Престиж»

Из данных, приведенных в приложениях 1 и 3, видно что предприятие не имеет абсолютно ликвидного баланса.

На начало года:

А1=3352 29 656=П1

А2=26 656 35 540=П2

А3=50 954 0=П3

А4=158 453 173 642=П;

На конец года:

А1=12 328 55 832=П1

А2=48 134 5510=П2

А3=44 061 0=П3

А4=166 160 209 331=П4

Вместе с тем если у предприятия на начало года проблемными были статьи по наиболее ликвидным активам и быстрореализуемым активам, то к концу года остались проблемы лишь с первой позицией. Можно отметить, что на предприятии сохраняется некоторый недостаток денежных средств.

Текущие активы предприятия-

на начало года: 3351+26 103+50 021=79475;

на конец года: 11 060+1278+48 134+40 899=101 371.

Текущие пассивы предприятия-

на начало года: 35 410+29 656=65 066

на конец года: 5510+55 822=61 332

В таком случае рабочий капитал составил:

на начало года: 79 455-65 056=14 399;

на конец года: 101 341-41 322=60 019

Видно, что за анализируемый год у предприятия рабочий капитал увеличился в четыре раза и составляет более половины суммы текущих активов.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности-

на начало года Ктл = (3351+26 103+50 021) / (35 410+29 656)=1,2;

на коней года Ктл = (11 060+1278+48 134+40 899) / (5510+55 822)=1,7

Коэффициент общей ликвидности

на начало года Кол = 80 389 / (65 200-24-130)=1,2;

на конец года Кол = 104 503 / (61 332-20)=1,7

Очевидно, что результаты расчета совпадают, следовательно, коэффициент текущей ликвидности равен коэффициенту общей ликвидности. Сведем результаты расчета в аналитическую табл. 4.1.

Таблица 4.1 Динамика коэффициентов текущей и общей ликвидности по предприятию

№	Показатель	Ктл	Кол	Нормативное значение Ктл или Кол
1	На 01.01.06	1,2	1,2	2
2	На 01.01.07	1,7	1,7	2

Сведение рассчитанных показателей Кол и Ктл в табл. 4.1 позволяет наглядно показать, что значение указанных коэффициентов по предприятию близко к нормативному. При данном значении коэффициента для погашения текущей задолженности выручки от ликвидации активов предприятия будет достаточно на конец года, если их стоимость упадет на 30-40%

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент покрытия) (Ксл).

Таблица 4.2 Динамика коэффициента срочной ликвидности (Ксл) ООО «Престиж»

На 01.01.06	На 01.01.07	Нормативное значение
(26103+3351)/65 066=0,45	(48134+1278+11060)/61322=1,0	1

Анализируемый год начался для предприятия со значения Ксл, равного половине нормативного. Однако за отчетный год значение коэффициента срочной ликвидности достигло нормы, что говорит о повышении ликвидности активов предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал).

Таблица 4.3 Динамика коэффициента абсолютной ликвидности (Кал)

На 01.01.07	На 01.01.06	Нормативное значение
3351/65066=0,05	11060/61312=0,2	0,2-0,25

По показателям табл. 4.3 можно сделать вывод о том, что предприятие начинало отчетный год с коэффициента абсолютной ликвидности, значение которого было значительно ниже нормативного. Однако, к концу года одним из результатов финансовой политики стал рост указанного коэффициента до нормы.

Рассчитаем показатель нормы денежных резервов для предприятия.

Таблица 4.4 Динамика показателя нормы денежных резервов (Ндр)

На 01.01.06	На 01.01.07	Нормативное значение
3351/79455=0,04	(11060+1278)/101341=0,12	-

Чем выше величина этого показателя, тем выше уровень ликвидности этой группы активов, т.е. существует минимальная опасность потери стоимости в случае ликвидации предприятия. За анализируемый год показатель нормы денежных резервов предприятия увеличился в 3 раза.

Все коэффициенты ликвидности для комплексного анализа их динамики за анализируемый период можно объединить в одну табл. 4.5

Таблица 4.5 Анализ динамики коэффициентов ликвидности ЧОК ООО «Престиж» за анализируемый год и оценка их соответствия нормативным значениям.

№	Показатель	Абсолютное значение, тыс. руб. на 01.01.06 и 01.01.07	Темп изменения за 2006,%,+/-	Отклонение от нормы на конец года,%,+/-(*-не заполн.)
1	ЧОК (рабочий капитал)	14 409 60 029	+316	*
2	Производственные запасы-фактическое значение	5011 40 899	-18	*
3	Производственные запасы-нормативное значение	Рассчитывается по специальной методике
4	Rnk-коэффициент текущей ликвидности	1,2 1,7	+42	-15
5	Ксл-коэффициент срочной ликвидности	0,45 1	+122	Норма
6	Кал-коэффициент абсолютной ликвидности	0,05 0,2	+300	Норма
7	Ндр-норма денежных резервов	0,04 0,12	+200	*

По данным табл. 4.5 можно сделать вывод, что ликвидность в целом за анализируемый период у предприятия по всем параметрам повысилась. Хотя значения всех показателей улучшились по сравнению с предыдущим годом, однако они ниже нормативных значений коэффициентов.

Анализ платежеспособности ООО «Престиж».

Таблица 4.6 Данные для анализа платежеспособности ООО «Престиж»

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
Запасы и затраты	50 021	40 899	Долгосрочные кредиты	-	-
Денежные средства, финансовые вложения, расчеты и прочие активы	29 444	60 452	Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы	65 200	61 332
Итого	79 465	101 351	Итого	65 200	61 332

Из анализа табл. 4.6 видно, что предприятие платежеспособно, его оборотные активы превышают пассивы на начало года на 14 265 тыс. руб. (79 465-65 200), а на конец года на 40 019 тыс. руб. (101 351-61 332).

Делая такой вывод, следует иметь в виду, что часть оборотных активов считается труднореализуемой с точки зрения платежеспособности. К таким активам можно отнести:

Неликвидные материалы;

Неликвидную готовую продукцию;

Несостоятельность дебиторов.

Следовательно, в ходе дополнительного анализа по регистрам бухгалтерского учета и первичным документам необходимо получить информацию о размере труднореализуемых активов и на их сумму скорректировать платежеспособность предприятия.

Для оценки уровня платежеспособности необходимо сумму платежных средств сравнить с краткосрочными обязательствами. К платежным средствам относятся, тыс. руб.:

Денежные средства на банковских счетах и в кассе;

Краткосрочные финансовые вложения;

Дебиторская задолженность в той части, которая не вызывает сомнения в погашении (данные бухгалтерского баланса за вычетом суммы по данным бухгалтерского учета).

Допустим, что по данным бухгалтерского учета у предприятия 50% дебиторской задолженности будет обязательно погашено в срок, тогда сумма платежных средств составит:

На начало года: 3351+ (26 103*0,5) = 16 402

На конец года: 11 060+1278+ (48 134*0,5) = 36 405

К краткосрочным обязательствам относятся:

Краткосрочные кредиты и займы;

Кредиторская задолженность

Сумма краткосрочных обязательств, тыс. руб.

На начало года - 29 656;

На конец года - 55 822

Итак, уровень платежеспособности составил:

На начало года: 16 402 - 29 656 = -13 254;

На конец года: 36 405 - 55 822 = -19 417

Таким образом, предприятие с учетом дополнительных данных о дебиторской задолженности неплатежеспособно как на начало, так и на конец года, поскольку сумма платежных средств меньше краткосрочных обязательств

Коэффициент текущей платежеспособности (Ктп):

На начало года: 16 402 / 29 656 = 55,3%

На конец года: 36 405 / 55 822 = 65,2%

Нормативное значение коэффициента текущей платежеспособности равно единице. Половину от нормативного составила его величина на начало года, где прослеживается положительная тенденция роста указанного коэффициента (до 65,2% нормы).

Коэффициент текущей платежеспособности (готовности) (Ктпг).

На начало года: 3351 / (29 656-26 103) =0,94;

На конец года: 11 060 / (55 822-48 134) = 1,4

На начало года предприятие имеет достаточно средств на банковских счетах и в кассе для расчетов, однако, значение коэффициента высокое. На конец года при условии полного погашения всей суммы дебиторской задолженности денежных средств на банковских счетах и в кассе достаточно для расчетов. Кроме того, имеются временно свободные денежные средства, о чем свидетельствует значение коэффициента текущей платежной готовности больше единицы.

Коэффициент чистой выручки

На начало года: (9992+8023) / 85 095 = 0,21

На конец года: (13 610+10 531) / 96 018 =0,25

Значение коэффициента чистой выручки среднее. Каждый рубль реализации приносит предприятию более 20 копеек чистого дохода. По своему экономическому содержанию коэффициент чистой выручки близок такому показателю, как рентабельность реализованной продукции. Отличие его состоит в том, что при исчислении рентабельности продукции в числителе формулы используется прибыль или чистая прибыль, в то время как при исчислении коэффициента чистой выручки чистая прибыль суммируется с амортизацией. В этой связи можно сказать, что чем больше значение коэффициента чистой выручки, тем выше кредитоспособность предприятия.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Престиж»

Показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств.

Рассчитаем коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) ООО «Престиж» на начало и конец анализируемого периода, расчет проведем в табл. 4.8.

Таблица 4.8 Коэффициент финансовой независимости ООО «Престиж»

Расчетная формула: Кфн = СК/Б	Значение Кфн	Изменение за год, %
	На 01.01.06	На 01.01.07
На 01.01.06 - 173 642/238 832 На 01.01.07 - 209 331/270 653	0,73	0,77	+5,4

По данным расчетов видно, что предприятие достаточно финансово автономно и его финансовая независимость за год повысилась. Следовательно, ООО «Престиж» привлекательно для банков.

Вычислим коэффициент финансовой зависимости ООО «Престиж» на начало и конец анализируемого периода, расчет проведем в табл.4.9

Таблица 4.9 Коэффициент финансовой зависимости ООО «Престиж»

Расчетная формула	Значение Кфз	Изменение за год, %
	На 01.01.06	На 01.01.07
На 01.01.06 - 238 832/173 632 На 01.01.07 - 270 653/209 331	1,4	1,3	-7,1

Предприятие снизило финансовую зависимость за отчетный год. Значения коэффициента финансовой зависимости можно интерпретировать следующим образом: на начало года в каждой сумме, равной 1,4 руб. и вложенной в активы предприятия, 40 коп. составляли заемные средства, а на конец 2006г. в каждой сумме, равной 1,3 руб., 30 коп. были заемными средствами.

Рассчитаем коэффициент заемного капитала ООО «Престиж» на начало и конец анализируемого периода, расчеты проведем в табл. 4.10.

Таблица 4.10 Коэффициент заемного капитала ООО «Престиж»

Расчетная формула: Кзк = Зк / Б	Значение Кзк	Изменение за год, %
	На 01.01.06	На 01.01.07
На 01.01.06 - 65 200/238 832 На 01.01.07 - 61 332/270 653	0,27	0,23	-15,2

По данным расчетов видно, что предприятие имеет достаточно низкое значение коэффициента заемного капитала и его финансовая независимость за год повысилась.

Покажем расчет коэффициента маневренности собственного капитала ООО «Престиж» на начало и конец анализируемого периода., расчет проведем в табл. 4.11.

Таблица 4.11 Коэффициент маневренности собственно капитала ООО «Престиж»

Расчетная формула: Км = ЧОК / СК	Значение Км	Изменение за год, %
	На 01.01.06	На 01.01.07
На 01.01.06 - 15 199/173 642 На 01.01.07 - 43 181/209 331	0,09	0,21	+133,3

Таким образом, анализ данных, приведенных в табл. 4.11, показал, что из общей суммы собственного капитала по предприятию на начало года 9% направлялись на формирование оборотных средств, а 91% - во внеоборотные активы. На конец года соотношение между данными показателями изменилось следующим образом: в оборотные средства направлялся 21% собственного капитала, а во внеоборотные активы - 79%. На основе произведенных данных можно сделать вывод только о тенденции, но не об обоснованности этих изменений. Насколько экономически обоснована пропорция распределения собственного капитала на вышеуказанные части, можно судить лишь исходя из данных их нормативных значений.

Проведем расчет коэффициента структуры заемного капитала ООО «Престиж» на начало и конец анализируемого периода, расчет представлен в табл. 4.12.

Таблица 4.12 Коэффициент финансового риска ООО «Престиж»

Расчетная формула: Кфр = ЗК / СК	Значение Кфр	Изменение за год, %
	На 01.01.06	На 01.01.07
На 01.01.06 - 65 200/173 642 На 01.01.07 - 61 332/209 331	0,38	0,29	-23,7

Коэффициент финансового риска не высок и имеет тенденцию к снижению: за анализируемый год его значение сократилось на 23.7%.

Проведем расчет индекса постоянного актива ООО «Престиж» на начало и конец анализируемого периода, расчет показан в табл. 4.13.

Таблица 4.13 Индекс постоянного актива ООО «Престиж»

Расчетная формула: Ипа = Косн / СК	Значение Ипа	Изменение за год, %
	На 01.01.06	На 01.01.07
На 01.01.06 - 158 453/173 642 На 01.01.07 - 166 160/209 331	0,91	0,79	-13,2

У предприятия доля основного капитала в составе собственных средств снизилась на 13,2%

Рассчитаем коэффициент накопленной амортизации для ООО «Престиж» на начало и конец анализируемого периода в табл. 4.14. По данным бухгалтерского учета дополнительно определен износ основных средств на начало года, то же по нематериальным активам. При этом использовались данные по счетам бухгалтерского учета 01 «Основные средства», 02 «Износ основных средств», 04 «Нематериальные активы» и 05 «амортизация нематериальных активов».

На предприятии за анализируемый период значение коэффициента накопленной амортизации было стабильным и не слишком высоким.

Таблица 4.14 Коэффициент накопленной амортизации ООО «Престиж»

Расчетная формула: Кна=(Аос+Ана)/(ОСперв+НАперв)	Значение Кна	Изменение за год, %
	На 01.01.06	На 01.01.07
На 01.01.06: (9991+1)/(109 812+8)	0,09	0,09	-

Рассчитаем коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества накопленной амортизации ООО «Престиж» на начало и конец анализируемого периода в табл. 4.15.

Таблица 4.15 Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества ООО «Престиж»

Расчетная формула: Крс = ОСост / Б	Значение Крс	Изменение за год, %
	На 01.01.06	На 01.01.07
На 01.01.06 - 99 831/238 832 На 01.01.07 - 135515/270 653	0,42	0,5	+19,0

Значение указанного коэффициента составило на начало года 0,42, на конец - 0,50, т.е. значение достаточно высокое и увеличилось за год на 19,0%.

Рассчитаем коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения ООО «Престиж» на начало и конец анализируемого периода в табл. 4.16. Данные для оборотных средств взяты на основе баланса предприятия как общая стоимость запасов за вычетом готовой продукции и расходов будущих периодов.

Таблица 4.16 Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения ООО «Престиж»

Расчетная формула: Крси = (ОСост + Зм + НезП) / Б	Значение Крси	Изменение за год, %
	На 01.01.06	На 01.01.07
На 01.01.06 - (99831+50021-2715-198)/238832	0,62	0,63	+1,6

Значение коэффициента реальной стоимости имущества производственного назначения хорошее, поскольку считается, что для промышленности значение этого коэффициента не может быть ниже 0,5.

Рассчитаем показатель чистых активов ООО «Престиж», сведя исходную информацию для расчета в табл. 2.17.

Таблица 4.17 Исходные показатели для расчета чистых активов ООО «Престиж»

Показатели, тыс. руб.	На начало года	На конец года
1.внеоборотные активы	158 453	166 160
2.оборотные активы	80 389	104 503
3.задолженность участников по взносам в уставный капитал	-	-
4.собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-
5.НДС по приобретенным ценностям	943	3172
6.оценочные резервы по сомнительным долгам	-	-
7.активы, принимаемы к расчету стр.1+стр.2-(стр.3+стр.4+стр.5+стр.6)	237 899	267 491
8.долгосрочные обязательства	-	-
9.краткосрочные обязательства	65 200	61 332
10.доходы будущих периодов	-	10
11.целевое финансирование	9610	-
12.пассив, принимаемый к расчету. Стр.8+стр.9-(стр.10+стр.11)	55 600	61 322
13.чистые активы стр.7-стр.12 уставный капитал капитал и резервы

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 
•  4 

дипломная работа "Анализ кредитоспособности заемщика на примере ООО "Престиж"" скачать

Подобные документы

• Анализ кредитоспособности предприятия

  Функции и виды кредита. Критерии кредитоспособности ссудозаемщика и информационное обеспечение её оценки. Методика анализа на основе финансовых коэффициентов, денежных потоков и делового риска. Оценка кредитоспособности заемщика на примере предприятия.
  
  курсовая работа [52,5 K], добавлен 16.11.2013
  

• Оценка кредитоспособности заемщика с позиции коммерческого банка

  Алгоритм оценки кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ. Анализ актива и пассива ООО "ЗСС". Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации. Рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика.
  
  дипломная работа [252,9 K], добавлен 29.03.2013
  

• Оценка кредитоспособности заемщика коммерческим банком

  Характеристика кредитоспособности заемщика. Основные модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа. Оценка класса кредитоспособности ОАО "Чувашкабель". Американская и французская методика оценки кредитоспособности заемщика.
  
  курсовая работа [320,7 K], добавлен 13.06.2011
  

• Методы анализа кредитоспособности заемщиков

  Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ делового риска. Показатели кредитоспособности, используемые зарубежными коммерческими банками. Анализ показателей оценки финансового положения заемщика ОАО "Донхлеббанк".
  
  курсовая работа [62,8 K], добавлен 21.10.2011
  

• Эффективность методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемые коммерческим банками в процессе кредитного анализа

  Понятие кредитоспособности цели и задачи оценки кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности заемщика. Модели диагностики банкротства. Анализ и пути совершенствования оценки кредитоспособности предприятия-заемщика на примере ОАО "Покровский хлеб".
  
  курсовая работа [2,3 M], добавлен 14.06.2015
  

• Анализ кредитоспособности заемщика на примере Волгоградского филиала АКБ "Московский Индустриальный Банк"

  Основные подходы к оценке финансово - экономической деятельности заемщика. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и расчетной дисциплины ссудозаемщика.
  
  дипломная работа [98,6 K], добавлен 15.08.2005
  

• Особенности оценки кредитоспособности предприятия с точки зрения банка

  Критерии оценки кредитоспособности банковского клиента. Процедура оценки кредитоспособности, ее анализ на основе баланса организации. Анализ денежных потоков на примере предприятия ОАО "Автосервис". Проблемы анализа кредитоспособности и пути их решения.
  
  курсовая работа [90,9 K], добавлен 21.06.2011
  

• Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ООО "Транссклад")

  Понятие, задачи и методы оценки кредитоспособности заемщика банком. Анализ отчетности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия. Снижение уровня задолженности компании и обеспечение кредита.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 29.11.2012
  

• Оценка кредитоспособности заемщика (на примере КПК "Экспресс Деньги")

  Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности. Кредитный риск и методы управления им. Анализ кредитоспособности заемщика на примере КПК "Экспресс деньги". Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и основные пути ее совершенствования.
  
  дипломная работа [550,7 K], добавлен 21.03.2015
  

• Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

  Раскрытие сущности и анализ основных методов оценки кредитоспособности заемщика. Анализ методического аппарата оценки кредитоспособности, используемого банками РФ, и оценка практики его применения. Совершенствование методов оценки кредитоспособности.
  
  курсовая работа [48,2 K], добавлен 28.09.2011
  

• Теоретические основы кредитоспособности компании-заемщика

  Методические и теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика. Основные показатели кредитоспособности организации-заемщика, их расчет. Сравнительный анализ методик, применительно к анализу и оценке кредитоспособности ЗАО "Сургутнефтегазбанк".
  
  дипломная работа [123,1 K], добавлен 03.02.2014
  

• Методики оценки кредитоспособности клиентов банка

  Понятие и показатели кредитоспособности. Источники информации, необходимые для оценки кредитоспособности заемщика. Проблемы привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь. Оценка кредитоспособности заемщика, используемая в АСБ "Беларусбанк".
  
  дипломная работа [139,0 K], добавлен 28.06.2011
  

• Мотивация и оценка деятельности персонала в малом бизнесе

  Кредитоспособность и необходимость ее оценки. Подход украинских банков к оценке кредитоспособности заемщика. Метод финансовых коэффициентов. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности. Мировой опыт в вопросах оценки кредитоспособности.
  
  курсовая работа [40,3 K], добавлен 22.11.2008
  

• Анализ кредитоспособности заемщиков (на примере ПАО "Росгосстрах Банк")

  Понятие и сущность кредитоспособности потенциального заемщика. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности. Перспективная (прогнозная) платежеспособность как фактор, раскрывающий сущность кредитоспособности заемщика.
  
  дипломная работа [2,7 M], добавлен 26.08.2017
  

• Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки

  Теоретические основы и практические аспекты оценки кредитоспособности заемщика на примере ООО "Пасифик стрэйд". Экономическое определение понятию кредитоспособности заемщика и его основные элементы. Финансовые показатели и индикаторы кредитоспособности.
  
  дипломная работа [91,7 K], добавлен 09.09.2010
  

• Методы оценки кредитоспособности заемщика на примере АК Сбербанка России

  Понятие кредитоспособности, цели и задачи оценки кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности юридических и физических лиц. Сравнение методов оценки кредитоспособности заемщика. Характеристика деятельности и кредитная политика Сбербанка России.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 30.01.2012
  

• Оценка кредитоспособности заемщика российскими коммерческими банками (на примере ЗАО "Кыштымский медеэлектролитный завод")

  Кредит и его роль в деятельности коммерческой организации. Цели, задачи и методы анализа кредитоспособности заемщика. Экономическая характеристика ОАО "Сбербанк России". Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица.
  
  дипломная работа [4,0 M], добавлен 18.09.2012
  

• Оценка кредитоспособности заемщика как инструмент управления кредитным риском

  Сущность кредитоспособности заемщика, способы ее оценки. Управление кредитными рисками. Оценка кредитоспособности заемщика на примере "Уральский инновационный коммерческий банк". Мероприятия по совершенствованию оценки кредитного риска заемщика в банке.
  
  курсовая работа [759,8 K], добавлен 17.11.2014
  

• Оценка кредитоспособности заемщика на примере ЗАО "Эксергия"

  Предварительный анализ кредитоспособности заемщика ЗАО "Эксергия" на основании показателей ликвидности баланса, общего уровня финансовой устойчивости и рентабельности хозяйственной деятельности в целом. Коэффициент маневренности собственного капитала.
  
  курсовая работа [70,3 K], добавлен 01.11.2011
  

• Оценка кредитоспособности заемщика на примере Московского кредитного банка

  Информационная база для оценки кредитоспособности предприятия. Методики оценки кредитоспособности заемщика, используемые в мировой и отечественной банковской практике. Управление процессом кредитования заемщика на примере Московского кредитного банка.
  
  дипломная работа [133,9 K], добавлен 09.09.2010
  

Другие документы, подобные "Анализ кредитоспособности заемщика на примере ООО "Престиж""

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам