Анализ эффективности использования оборотного капитала на материалах ТОО "Руденский водоканал"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Экономическое значение экономии оборотных фондов в современных условиях выражается в том, что снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива, обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершению технологических процессов.

Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом - экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.

Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции. Уже в настоящее время на долю материальных затрат приходится 3/4 всех издержек производства. В дальнейшем, с ростом технического уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет продолжать повышаться, и, следовательно, улучшение использования предметов труда и средств труда будет являться основным направлением экономики общественных издержек производства.

Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка использования оборотных фондов в производстве Всемерное улучшение использования оборотных фондов - одна из важнейших задач промышленных предприятий. Чем лучше используются сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства промышленной продукции.

1. СУЩНОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие оборотного капитала

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала).

Оборотные средства -- это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционирую только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

1.2 Состав и классификация оборотных средств

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Оборотные производственные фонды включают:

· производственные запасы;

· незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

· расходы будущих периодов.

Производственные запасы -- это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы:

· сырье;

· основные и вспомогательные материалы;

· топливо, горючее;

· покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;

· тара и тарные материалы;

· запасные части для текущего ремонта;

· малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления- это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов -- это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

готовая продукция на складах;

товары в пути (отгруженная продукция);

денежные средства;

средства в расчетах с потребителями продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место занимают сырье и основные материалы, значительно ниже доля запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отрасли, принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

1.3 Источники формирования оборотного капитала

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется потребностью средств для образования необходимых товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также осуществления расчетов в установленные сроки. В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов. Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми являются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и др.)

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств резервного фонда, средства потребителей по залогам, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется минимальная сумма в данном году. В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников, это привело бы к образованию излишков оборотных средств в определенные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному наращиванию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования для их использования по прямому назначению.

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА НА МАТЕРИЛАХ ТОО «РУДНЕНСКИЙ ВОДОКАНАЛ»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ТОО «Рудненский Водоканал» зарегистрирован в качестве хозяйствующего субъекта в Министерстве Юстиции РК 30 августа 2004 года, свидетельство о государственной регистрации № 7158-1937-ГТ, имеется расчетный счет № 7347357 и валютный счет № 218160657 в Костанайском филиале ОАО банка ТуранАлем. Форма собственности -частная. ТОО «Руденский Водоканал» является субъектом естественной монополии.

Основной вид деятельности - снабжение потребителей питьевой и технической водой, очистка сточных вод и возврат ее в природную среду.

При формировании учетной политики ТОО «Рудненский Водоканал» руководствуется следующими принципами: непрерывная деятельность, последовательности начисления, понятности, значимости, существенности, достоверности, нейтральности, осмотрительности, завершенности, сопоставимости.

Хозяйственно-питьевое водопользование населения г. Рудного, промышленных предприятий, АО «ССГПО», сельскохозяйственных потребителей осуществляется от водоразбора Каратамарского водохранилища на реке Тобол.

Сточные воды проходят полную биологическую очистку на очистных сооружениях. Очищенные сточные воды сбрасываются в Соколовский накопитель, ЗПО. Сброс сточных вод на поля ЗПО согласован с санитарно-эпидемиологической станцией г. Рудного, и областной инспекцией по недрам.

Система водоснабжения г. Рудного была запроектирована с учетом перспективного развития города и производства, в настоящее время на фильтровальной станции и очистных сооружениях имеются свободные мощности.

ТОО «Рудненский Водоканал» разделен на участки: управление, цех механизации, цех водоснабжения, участок очистных сооружений, участок подготовки производства, участок канализационных сетей, отдел охраны, отдел реализации, п.г.т. Качары.

2.2 Показатели эффективности использования оборотного капитала

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до момента реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли -- от организации производства и реализации продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:

О=С:Т/Д, (1)

где О -- длительность оборота, дни;

С -- остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), тенге.;

Т -- объем реализовнной продукции, тенге;

Д -- число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии:

Ко = Т/СО, (2)

где Ко - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 тенге оборотных средств.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К₃), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

К₃ = СО/Т (3)

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рас считываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении -- в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпускa продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

2.3 Анализ показателей использования оборотных средств на примере ТОО «Рудененский Водоканл»

анализ использование оборотный капитал

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении его эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Произведем анализ структуры капитала предприятия.

Таблица 1

Структура средств ТОО «Рудненский водоканал» тыс. тенге

Показатели	2003 год	2004 год	Отклонение, +/-
АКТИВЫ:
Основные средства	255350	271410	+16060
Текущие активы	311610	327980	+16370
В т.ч. оборотные средства	56260	56570	+310
В т.ч.: - материальные оборотные средства	30200	28940	-1260
Нематериальные оборотные средства	26060	27630	+1570
Общая стоимость имущества	311610	327980	+16370
ПАССИВЫ:
Собственный капитал	135960	22450	-113510
Долгосрочные обязательства	51000	51000	0
Краткосрочные обязательства	124650	254530	+129880

Проанализируем структуру средств предприятия.

1. Удельный вес основных средств в общей стоимости имущества:

· 2003 год: 255350/311610*100=81,9%

· 2004 год: 271410/327980*100=82,8%

2. Удельный вес оборотных средств в общей стоимости имущества, или коэффициент мобильности оборотных средств:

· 2003 год: 56260/311610*100=18,1%

· 2004 год: 26570/327980*100=17,2%

3. Удельный вес материальных оборотных средств (отношение товарно-материальных запасов к величине текущих активов):

· 2003 год : 30200/56290*100=53,7%

· 2004 год: 28940/56570*100=51,2%

4. Удельный вес нематериальных оборотных средств в сумме всех оборотных средств:

· 2003 год: 26060/56260 х 100 = 46,3%

· 2004 год: 27630/56570 х 100 = 48,8%.

Анализируя структуру средств предприятия, прослеживается тенденция снижения удельного веса оборотных средств в общей стоимости имущества на 0,9 пунктов и увеличение удельного веса основных средств на 0,9 пунктов, что оценивается отрицательно, т.к. в данной ситуации снижается фондоотдача, а также оборачиваемость всех средств предприятия. Это подтверждает снижение за отчетный период коэффициента мобильности оборотных средств с 18,1% до 17,2%, что составляет 0,9%.

Мобильность нематериальных активов повысилась на 2,5%. Это связано с тем, что в условиях низкой мобильности оборотных средств, низкой эффективности производства, для продолжения функционирования предприятия необходимо привлекать дополнительные денежные средства.

В структуре оборотных средств предприятия в течение отчетного периода произошли незначительные изменения: снизился удельный вес нематериальных оборотных активов на 2,5% и увеличился удельный вес материальных оборотных средств соответственно на 2,5% (рисунок 2). Такие изменения в структуре оборотных средств произошли за счет снижения мобильности оборотных средств и повышения мобильности нематериальных активов.



Структура оборотных средств ТОО «Рудненский водоканал» 2003 год

В связи с тем, что в конкуренции с другими субъектами препринимательства побеждает в первую очередь тот, кто имеет выигрыш во времени, показатели, отражающие временные характеристики функционирования капитала, являются важнейшими экономическими показателями.

Таблица 2

Технико-экономические показатели ТОО «Рудненский водоканал» тыс. тенге

Наименование	2003 год	2004 год	Отклонение, +/-
Объем реализованных услуг	420000	485000	+12180
Прибыль	12554	8564	-3990

Рассчитаем по формуле (2) коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

2003 год:

2004 год:

Оборот капитала как показатель характеризует соотношение между объемом реализации и вложенным капиталом, т. е. оценивает степень, до которой чистые вложенные активы генерируют сбыт.

Это означает, что за год каждый тенге, вложенный в оборотный капитал предприятия, совершил 7,5 и 8,6 оборотов соответственно в 2003 и 2004 году.

Зная число оборотов, по формуле (1) мы можем подсчитать и показатель средней продолжительности одного оборота в днях:

2003 год:

2004 год:

Расчеты показывают, что в 2004 году оборотные средства используются эффективнее, выше показатель оборачиваемости оборотных средств на 1,1 пункт, вследствие чего снизилась продолжительность одного оборота на 6 дней.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственно влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

По формуле (3) определим коэффициент загрузки средств в обороте -показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости:

2003 год:

2004 год:

Снижение коэффициента загрузки средств в обороте обусловлено ускорением оборачиваемости оборотных средств, в результате чего высвобождаются материальные ресурсы.

В 2004 году при увеличении остатков оборотного капитала на 0,55%, объем реализованных услуг увеличился на 15,5%, следовательно, имеет место относительное высвобождение оборотных средств.

Проанализируем показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств:

2003 год:

2004 год:

Проследим динамику коэффициента загрузки средств в обороте и отдачи оборотных средств на рисунке 4.

Размещено на Allbest.ru

...