Механизм формирования, распределения и использования прибыли на предприятии на примере ОАО "Альтернатива"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования, распределения и использования прибыли на предприятии

1.1 Формирования прибыли на предприятии

1.2 Распределение и использование прибыли

1.3 Планирование рентабельности на предприятии

Глава 2. Исследование механизма формирования, распределения и использования прибыли на предприятии на примере ОАО "Альтернатива"

2.1 Характеристика предприятия по основным технико-экономическим показателям

2.2 Анализ распределения и использования прибыли

2.3 Анализ рентабельности на ОАО "Альтернатива"

Глава 3. Мероприятия, направленные на увеличение и распределение прибыли и рентабельности ОАО "Альтернатива"

3.1 План основных мероприятий

3.2 Экономические эффективность предлагаемого мероприятия

Заключение

Список использованных источников литературы

Введение

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка. С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль - многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы.

Значимость прибыли предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями.

При развивающихся рыночных отношениях ориентация предприятий на получение прибыли является непременным условием для их успешной предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и методов этой деятельности.

Цель данной работы - на основе анализа формирования, распределения и использования прибыли предприятия определить основные направления ее повышения. Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:

1) определить экономическую сущность прибыли предприятия;

2) определить роль прибыли и рентабельности в развитии деятельности предприятия;

3) проанализировать формирование, распределение и использование прибыли и рентабельности предприятия на примере ОАО "Альтернатива;

4) предложить план мероприятий по повышению прибыли и рентабельности на ОАО "Альтернатива"

Объектом исследования является прибыль ОАО "Альтернатива".

Предметом исследования в курсовой работе является механизм формирования, распределения и использования прибыли и рентабельности предприятия.

Методы, используемые для исследования - теоретический анализ литературы в аспекте исследуемых вопросов, анализ и синтез эмпирических данных, изучении и обобщение опыта, обобщение полученной информации.

прибыль рентабельность планирование

Глава 1. Теоретические основы формирования, распределения и использования прибыли на предприятии

1.1 Формирование прибыли предприятия

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние [7, С.67].

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов по лучшему их использованию.

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности предприятий, относятся изменение цен на регулируемую государством реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции, уровень налогов и платежей, спрос населения [30].

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли.

Первый - это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальность продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.

Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит: во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом); во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.); в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли); в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

Третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли [3, 59-60].

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели. Емким информативным показателем является балансовая прибыль.

Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия, финансовые результаты от внереализационных операций.

Рассмотрим подробно все составные части балансовой прибыли.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратах на ее производство и реализацию.

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок, поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. Предприятия, экспортирующие продукцию, исключают и экспортные тарифы, направляемые в доход государства. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Предприятие самостоятельно распоряжается своим имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудования транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытие недоаммортизированных объектов в некоторых случаях. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между проданной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки и т.д.) валютные ценности (иностранная валюта, драгоценные металлы), ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.

Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду, (они учитываются в составе внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия) [16, 73-82].

На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации, это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности. Прибыль обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, очень важно определить состав прибыли предприятия.

1.2 Распределение и использование прибыли на предприятии

Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях. Характер их воздействия на производство зависит от того, насколько конкретная система распределения, формы и методы ее организации соответствует объективным потребностям общества, уровню развития производительных сил, экономическим интересам государства, предприятий и каждого отдельного работника. При нарушении этого соответствия процесс повышения эффективности производства начинает сдерживаться.

В зависимости от объективных условий общественного производства на различных этапах развития российской экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов [13, 41-44].

Таким образом, возникает необходимость в четкой системе распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли, то есть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и организаций.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

1) прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

2) прибыль для государства поступает в соответствующие бюджета в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

3) величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

4) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление [28, 36-45].

Конкретные формы и методы распределения прибыли постоянно видоизменяются и развиваются с ростом общественного производства и с изменением задач, стоящих перед экономикой. Каждый этап во взаимоотношениях между бюджетом и предприятие по поводу распределения прибыли порождает новые формы и методы этого распределения.

Распределение прибыли является составной неразрывной части общей системы распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода физических лиц, самой главной.

По сути, распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях (рисунок 1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 Направления распределения прибыли

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.

Отметим, как корректируется прибыль до налогообложения в процессе распределения. Прибыль до налогообложения уменьшается на сумму прибыли, облагаемой по различным ставкам налога на прибыль, производятся отчисления в резервные или другие аналогичные фонды, исключаются суммы прибыли, по которой установлены налоговые льготы [11, 54-57].

Взаимоотношения предприятия и государства по поводу прибыли строятся на основе ее налогообложения. Налоги оказывают значительное влияние на формирование финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия и на размер чистой прибыли, используемой предприятием на цели накопления и потребления. Задача государственного управления состоит в том, чтобы, сохраняя стабильность роста доходов бюджета, способствовать экономическому росту на предприятиях.

По мнению некоторых видных финансистов, например Н.В. Колчиной и П.Н. Шуляка, размер налоговых платежей не должен превышать трети балансовой прибыли. В противном случае утрачиваются стимулы к повышению эффективности работы предприятий и получению прибыли [19, 33].

Оставшиеся две трети полученной организацией прибыли могли бы быть распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и самой организацией. На предприятии распределению же подлежит чистая прибыль, т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается экономическими службами и утверждается руководящим органом предприятия [25].

В соответствии с уставом предприятия составляют сметы расходов, финансируемых за счет частой прибыли, оставшейся после расчета с учредителями и акционерами [26].

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, на социальные нужды коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, расходы по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, расходы, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются расходы на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование, строительства объектов непроизводственного назначения, организации развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т. п.

К расходам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др. [18].

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия подразделяется на две части. Первая часть увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления вторая - характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных расходов.

Нераспределенная прибыль в широком смысле - как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития [24].

В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Тем не менее, посредством предоставления налоговых льгот оно стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительства жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ (15 % уставного капитала), регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.

1.3 Планирование рентабельности

Рентабельность производства служит одним из важнейших показателей эффективности конечной деятельности предприятий и фирм, а также конкурентоспособности и доходности производства товаров и услуг. Сравнение эффективности финансовой деятельности предприятий разных масштабов, производственного назначения и форм собственности проводится обычно не в абсолютных, а в относительных показателях. Как известно, абсолютная величина прибыли еще не дает полной качественной характеристики производственной, экономической и финансовой деятельности тех или иных предприятий и фирм, компаний и корпораций. Для экономической оценки конечных результатов деятельности отечественных и зарубежных производственных предприятий широко используются различные показатели рентабельности. Они характеризуют степень прибыльности предприятия, уровень его доходности, или соотношение доходов на единицу расходов.

Показатель рентабельности представляет собой в общем виде отношение суммы прибыли к затратам на ее получение. На российских предприятиях рентабельность принято выражать в двух показателях: отдельных изделий и всего производства. Рентабельность изделий определяется в процентах как отношение совокупной прибыли, полученной от производства или реализации соответствующей продукции, к общим издержкам на ее выпуск и продажу. В реальных производственных условиях, например, рентабельность различных видов продукции может быть рассчитана по формуле:

Р_и = (Ц_и - С_и)/ С_и * 100%,

Где Р_и - рентабельность изделия;

Ц_и - рыночная цена изделия;

С_и - полная себестоимость изделия.

Рентабельность производства является относительным показателем эффективности использования основных фондов и оборотных средств предприятия. Она показывает степень общей прибыльности на 1 рубль затрат всех производственных ресурсов. Общая рентабельность производства определяется по следующей формуле:

Р_о = П / (Ф_о + О_с) *100%,

Где Р_о - общая рентабельность производства;

П - совокупная прибыль предприятия;

Ф_о - среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия;

О_с - среднегодовой норматив оборотных средств предприятия.

Показатель рентабельности производства более объективно отражает общий уровень эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, чем рентабельность отдельных видов продукции, товаров и услуг. Рентабельность производства подразделяется на два вида: общая рентабельность, которая находится отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств, и расчетная, определяемая соотношением чистой прибыли предприятия к этим затратам.

В рыночных отношениях значительно расширяется применение показателей рентабельности для оценки различных сфер деятельности предприятий и фирм. Существует несколько десятков видов и способов расчета рентабельности, различных по задачам и содержанию используемых исходных показателей прибыли и затрат.

Определение чистой прибыли акционерных компаний путем вычета налогов из балансовой прибыли до ее распределения между акционерами по установленным дивидендам. Данный показатель характеризует главным образом эффективность распределительной политики высших менеджеров и степень доходности или рентабельности акционерного капитала.

Расчет потока наличности путем прибавления к чистой прибыли суммы амортизационных отчислений и других накоплений. Фактическая сумма потока наличности соответствует той части прибыли, которую организация оставляет в своем распоряжении. Она имеет большое значение при оценке ликвидности и доходности предприятия.

Оценка способности к самофинансированию путем вычета потока наличности распределенной прибыли. Полученная сумма прибыли используется на расширение производства и служит важным показателем финансирования капитальных вложений и инвестиционной политики организации.

Вычисление предпринимательского дохода путем прибавления к потоку наличности налога на корпорации и прочих резервных отчислений и вычитания прочих доходов от внереализационных операций. Предпринимательский доход дает более точное представление о выгодности основной деятельности фирмы, чем балансовая прибыль.

В качестве основных показателей рентабельности в современных рыночных условиях на отечественных и зарубежных предприятиях могут быть использованы следующие коэффициенты.

Рентабельность товарооборота или продаж, характеризующая отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и сбыт. Для расчета рентабельности продаж в числителе может быть величина общей или чистой прибыли от реализации товаров и услуг, а в знаменателе производственные издержки или себестоимость реализованной продукции:

Р_т = П_р / С_рп *100,

Где Р_т - рентабельность товарооборота;

П_р - общая прибыль от реализованной продукции;

С_рп - производственная себестоимость реализованной продукции.

Применение показателя рентабельности продаж в процессе внутрифирменного планирования служит своего рода индикатором ценообразования на новые товары и услуги. В зарубежной практике считается, что для установления продажной цены изделия необходимо к общим производственным издержкам прибавить фиксированную надбавку, или маржу, исчисляемую как доля товарооборота. Эта надбавка должна обеспечивать каждой организации не только покрытие всех издержек, но и получение нормальной прибыли или дохода. При этом, однако, следует иметь в виду, что величина этой плановой теоретически нормальной прибыли и фактически получаемая величина дохода очень редко совпадают в практической деятельности предприятий. Кроме того, устанавливаемая организацией норма прибыли очень часто определяется рыночными требованиями, а не выбирается произвольно. Тем не менее норматив рентабельности товарооборота может служить важным ориентиром как для установления нижнего предела рыночных цен, так и для планирования прибыли от реализации продукции.

Рентабельность собственных средств или капитала, определяющая соотношение чистой прибыли компании и акционерного капитала с резервами. Этот показатель выступает для всех акционеров и высшего руководства одним из главных критериев эффективности компании. Высокий коэффициент чистой рентабельности является важным стимулом для привлечения новых акционеров и расширения деятельности фирм и компаний. Рентабельность капитала можно представить формулой

Р_к = П_ч / К * 100%,

Где Р_к - рентабельность собственного капитала;

П_ч - чистая прибыль от продажи продукции;

К - стоимость собственного капитала.

Рентабельность основных производственных фондов, отражающая отношение общей прибыли предприятия к среднегодовой стоимости основного капитала. Этот показатель служит для сопоставления эффективности использования основного капитала или производственных фондов в отдельных корпорациях и отраслях промышленности. При определении рентабельности основного капитала предприятия можно использовать соотношение общей или чистой прибыли к стоимости производственных фондов с учетом затрат по долгосрочной задолженности, поскольку данный показатель находится по отношению ко всем основным фондам. В общем случае рентабельность основных фондов предприятия можно выразить формулой:

Р_ф = П_б / Ф_о * 100%,

Где Р_ф - рентабельность основных производственных фондов;

П_б - балансовая прибыль предприятия;

Ф_о - среднегодовая стоимость основных фондов.

Рентабельность всех активов, показывающая отношение общей прибыли к стоимости экономических ресурсов компании. Данный коэффициент характеризует способность фирмы или предприятия извлекать прибыль из всех находящихся в их распоряжении совокупных активов. При расчете этого показателя в числитель можно подставлять общую прибыль, а в знаменатель - среднегодовую стоимость основного и оборотного капитала с учетом имеющихся материальных запасов и других наличных ценностей.

При планировании рентабельности отечественные предприятия, кроме рассмотренных коэффициентов, могут применять показатели активности, доходности, покрытия, оборачиваемости, ликвидности, риска, платежеспособности и другие финансовые нормативы и экономические критерии. Планирование основных финансовых показателей деятельности фирм и предприятий предполагает в свою очередь активное и творческое решение экономистом-менеджером следующих финансовых и управленческих проблем:

выбор показателей, необходимых для осуществления стратегических и текущих задач;

расчет основных финансовых показателей, характеризующих
степень эффективности производства и состояние финансов предприятия;

сравнение расчетных показателей с соответствующими корпоративными, отраслевыми, национальными и мировыми их значениями в текущем, отчетном или плановом периоде и за другие годы;

использование полученных показателей при составлении финансовых планов предприятия и его подразделений и выборе стратегии и тактики их будущего развития.

Среди множества известных финансовых показателей, помимо рассмотренных значений прибыли и рентабельности, важное место при планировании финансов имеют коэффициенты ликвидности, активности и доходности.

Показатели ликвидности характеризуют финансовую способность предприятия обеспечивать за счет имеющихся денежных средств выполнение своих краткосрочных обязательств со всеми предприятиями и банками. Низкая платежеспособность организации свидетельствует о ее слабой финансовой устойчивости и невозможности проведения своевременной закупки производственных ресурсов и, как следствие, о приближающейся остановке производства. Иначе говоря, ликвидность определяет уровень качества текущих или оборотных активов предприятия и его финансовую способность покрывать свои повседневные долги. Поэтому проблема планирования ликвидности должна быть решена в процессе составления как текущих, так и долгосрочных планов развития. При определении коэффициентов ликвидности применяются два основных вида показателей: общий коэффициент покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности.

Общий коэффициент покрытия определяет соотношение текущих (оборотных) активов предприятия и его текущих (краткосрочных) обязательств. Минимально допустимая величина этого коэффициента должна быть больше 1,0, поскольку при меньшем значении фирма может быть признана неплатежеспособной. Оптимальным считается величина коэффициента в диапазоне от 2,0 до 2,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует соотношение между наиболее быстро ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. Самая ликвидная часть активов определяется как разность между их общей величиной (оборотных средств) и всеми товарно-материальными запасами. Допустимым нижним значением данного коэффициента признается обычно величина больше 0,2.

Показатели активности или оборачиваемости определяют степень эффективности использования предприятием экономических ресурсов. Обычно коэффициенты активности отражают соотношение между величиной продаж продукции и элементами активов. Одним из наиболее распространенных на наших предприятиях показателей активности является оборот товарно-материальных запасов. Этот коэффициент измеряет скорость прохождения материальных ценностей от закупки ресурсов до продажи готовой продукции. Рассчитывается данный показатель как отношение стоимости проданных товаров к величине товарно-материальных запасов по формуле

К_оз= РП / МЗ,

Где К_оз - коэффициент оборота запасов;

РП - стоимость реализованной продукции;

МЗ - стоимость материальных запасов.

Показатели доходности или прибыльности выражают соотношение доходов и расходов фирмы в процессе производства и реализации продукции. В конечном счете они определяют фактическую результативность совокупной производственно-финансовой деятельности каждого предприятия на единицу затрат всех экономических ресурсов или достигнутую норму прибыли на весь капитал (основной, оборотный и человеческий).

Все приведенные финансовые показатели, как видно, тесно связаны между собой коэффициентами соотношений "прибыль - затраты". Это означает, что улучшение финансового состояния каждого предприятия в современных рыночных условиях возможно лишь на основе совершенствования как стратегического, так и текущего планирования прибыли и рентабельности, непрерывного повышения результатов и сокращения затрат, постоянного роста доходов и снижения расходов, а также рационального использования других производственно-хозяйственных, организационно-управленческих и инвестиционно-финансовых факторов и ресурсов.

Глава 2. Исследование механизма формирования, распределения и использования прибыли на предприятии на примере ОАО "Альтернатива"

2.1 Характеристика предприятия по основным технико-экономическим показателям

Прибыль - это часть чистого дохода, который получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разницу между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. В процессе анализа формирования прибыли используются следующие основные показатели прибыли:

- валовая прибыль;

- прибыль от продаж;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль.

Таблица 2.1 Показатели прибыли ОАО "Альтернатива", тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Валовая прибыль	217961	239887	113385
Прибыль от продаж	20707	47773	27895
Прибыль до налогообложения	4734	8267	2164
Чистая прибыль	86	7775	-1067

Валовая прибыль - это разность между выручкой нетто и прямыми производственными затратами по реализации продукции. Как видно из таблицы 2.1 значения валовой прибыли ОАО "Альтернатива" за 2010-2011 гг. увеличивается, но в 2012 г. уменьшается в 2 раза.

Тенденцию изменения показателей прибыли можно рассмотреть в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Отклонения от фактических значений показателей прибыли ОАО "Альтернатива", тыс. руб.

Показатели	Отклонение
	2011-2010 гг.	2012-2011 гг.
Валовая прибыль	+21926	-126502
Прибыль от продаж	+27066	-19878
Прибыль до налогообложения	+3533	-6103
Чистая прибыль	+7689	-8842

Данные таблицы 2.2 позволили сделать следующие выводы. За 2010-2011 гг. данные показатели имеют тенденцию в сторону увеличения, в то время как, за 2011-2012 гг. валовая прибыль уменьшилась на 126502 тыс. руб., прибыль от продаж сократилась, практически, вдвое, на 19878 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения сократилась в четыре раза и составила 4103 тыс. руб. Чистая прибыль уже в 2012 г. имела отрицательное значение, а по сравнению с 2011 годом, и вовсе уменьшилась на 8842 тыс. руб. Данные изменения связаны, прежде всего, с кризисными явлениями в экономике.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Данные о сумме чистой прибыли ОАО "Альтернатива" представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Определение суммы чистой прибыли ОАО "Альтернатива", тыс. руб.

Показатели	Фактическое значение	Отклонение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011-2010 гг.	2012-2011 гг.
Прибыль до налогообложения	4734	8267	2164	+3533	-6103
Налог на прибыль	4640	489	3 231	4151	+2742
Чистая прибыль	86	7775	-1067	+7689	-8842

Для большего удобства данные таблицы 2.3 можно представить в виде отношения удельного веса чистой прибыли и налога на прибыль к удельному весу прибыли до налогообложения ОАО "Альтернатива".

Таблица 2.4 Удельный вес чистой прибыли в прибыли до налогообложения, %

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Прибыль до налогообложения	100,0	100,0	100,0
Налог на прибыль	98,2	6,0	149,3
Чистая прибыль	1,8	94,0	-49,3

Анализируя таблицу 2.4 видно, что в 2012 году удельный вес налога на прибыль в прибыли до налогообложения равен 149,3%. Такой высокий процент объясняется тем, что сумма чистой прибыли имеет отрицательное значение. В 2012 году общий объем прибыли до налогообложения был равен 2164 тыс. руб., что равно 100,0%. А чистая прибыль равна - 1067 тыс. руб. и составляет -49,3%. удельный вес чистой прибыли ОАО "Альтернатива" в прибыли до налогообложения в 2010 году составил 1,8%, в 2011 г. - 94,0%; в 2012 г. - -49,3%. Удельный вес налога на прибыль в прибыли до налогообложения в 2010-2011 гг. - уменьшается на 92,2%, в 2011-2012 гг. увеличивается на 143,3%.

Анализ налогов, вносимых в бюджет из прибыли, целесообразно начинать с изучения удельного веса налога на прибыль в общей сумме прибыли до налогообложения.

Таблица 2.5 Удельный вес налогов в общей сумме прибыли, тыс. руб.

Показатели	Фактическое значение	Отклонение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011-2010 гг.	2012-2011 гг.
Прибыль до налогообложения	4734	8267	2164	+3533	-6103
Налог на прибыль	4 640	489	3231	-4151	+2742
Удельный вес в общей сумме прибыли до налогообложения	98,2	6,0	149,3	-92,2	143,3

Данные таблицы 2.5 свидетельствуют, что удельный вес в общей сумме прибыли до налогообложения в 2011 году уменьшился на 92,2%. А в 2012 году увеличился на 143,3%. Такое резкое изменение удельного веса налога на прибыль в общей сумме прибыли до налогообложения объясняется тем, что происходит изменение суммы прибыли до налогообложения и суммы налога на прибыль. Так, в 2011 году по сравнению с предыдущим годом произошло увеличение суммы прибыли до налогообложения на 3533 тыс. руб. и уменьшилась сумма налога на прибыль на 4151 тыс. руб. А в 2012 году по отношению к 2011 году наоборот, произошло уменьшение суммы прибыли до налогообложения на 6103 тыс. руб. и увеличение суммы налога на прибыль на 2742 тыс. руб. соответственно.

Итак, подводя итог о формировании прибыли ОАО "Альтернатива", можно сделать вывод, что в 2012 году происходит снижение показателей: прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Размер чистой прибыли в 2012 году, по сравнению с предыдущим годом резко сокращается на 8842 тыс. руб. Сокращение данного вида прибыли приводит к ухудшению деятельности предприятия, уменьшению активов. Это все говорит о том, что общая финансово-экономическая ситуация на предприятии ухудшается.

2.2 Анализ распределения и использования прибыли

Распределение и использование прибыли являются важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование доходов государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Чистая прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия. За счет ее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные фонды.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.1 Общая схема распределения прибыли

При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой ее суммой с целью обеспечения:

1) необходимого объема инвестиций для производственного развития;

2) необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние. К числу внешних факторов относятся:

- правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

- система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

- рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли;

- стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот);

К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции в распределении прибыли, можно отнести следующие:

- уровень рентабельности предприятия, при низком значении и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;

- наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе;

- необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;

- уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного капитала при низкой цене заемных ресурсов. В зависимости от сложившегося соотношения между доходностью бизнеса и ценой заемных ресурсов предприятие может регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю капитализированной прибыли;

- наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов);

- текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить данные об использовании чистой прибыли в динамике и выяснить факторы, определяющие распределение прибыли (таблица 2.6).

Таблица 2.6 Данные о распределении чистой прибыли ОАО "Альтернатива", тыс. руб.

Показатели	Фактическое значение	Отклонение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011-2010 гг.	2012-2011 гг.
Чистая прибыль	86	7775	-1067	+7689	-8842
Распределение прибыли:
- дивидендные выплаты	-	2899	-	+2899	-2899
- в резервный фонд	-	723	-	+723	-723
- на капитальные вложения (нераспределенная прибыль)	86	4153	-	+4067	-4153

Приведенные данные таблицы показывают, что на анализируемом предприятии за 2010 год чистая прибыль направлялась только на капитальные вложения в размере 100,0% от чистой прибыли. В 2011 году, как свидетельствует таблица 2.6, чистая прибыль увеличилась на 7689 тыс. руб., сумма дивидендных выплат увеличилась на 2899 тыс. руб., резервный фонд увеличился на 723 тыс. руб., а нераспределенная прибыль увеличилась на 4067 тыс. руб.

Для определения доли потребляемой прибыли необходимо провести анализ платежеспособности предприятия. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения покрывают его краткосрочные обязательства.

Таблица 2.7 Показатели платежеспособности ОАО "Альтернатива"

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,40	0,49	0,33
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,68	0,96	0,51
Коэффициент финансовой зависимости	0,60	0,51	0,66

Как видно из таблицы 2.7 коэффициент концентрации собственного капитала достаточно низкий. За 2010 год он был равен 0,40. За этот же год наблюдается высокое значение коэффициента концентрации заемного капитала - 0,68, но самый пик его приходится на 2011 год - 0,96. Низкое значение показателей платежеспособности приводит к меньшей доли потребляемой прибыли.

Так же для проведения анализа распределения чистой прибыли можно рассмотреть структуру собственных оборотных средств.

Таблица 2.8 Величина собственных оборотных активов ОАО "Альтернатива", тыс. руб.

Показатель	Фактическое значение	Отклонение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011-2010 гг.	2012-2011 гг.
Величина собственных оборотных активов	173831	186383	414548	12552	228165

По данным таблицы 2.8 видно, что собственные оборотные активы ОАО "Альтернатива" с каждым годом увеличиваются. В 2011 году по сравнению с 2010 годом на 12552 тыс. руб., а в 2012 году по сравнению с 2011 годом в 18 раз, и составила 228165 тыс. руб.

Резюмируя выше сказанное можно сделать следующие выводы: в 2011 году чистая прибыль распределяется на: дивидендные выплаты, в резервный фонд, на капитальные вложения. Причем, больше половины чистой прибыли направляется на капитальные вложения.

По коэффициентам платежеспособности можно сделать вывод, что они находятся в критической ситуации. В частности, в 2011 году коэффициент концентрации заемного капитала составил 96%.

Величина собственных оборотных активов на протяжении отчетного периода времени увеличивается. Так в 2012 году по сравнению с 2011 годом, он увеличился в 18 раз. Это говорит о высокой доли заемного капитала предприятия.

2.3 Анализ рентабельности на ОАО "Альтернатива"

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя - прибыли или относительного - рентабельности.

Рентабельность отражает способность предприятия генерировать прибыль на вложенный собственный капитал и имеющиеся у организации активы. Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определить лишь система показателей рентабельности. Она включает в себя четыре группы показателей: рентабельность продукции, продаж, активов, собственного капитала.

Таблица 2.9 Показатели рентабельности по данным ОАО "Альтернатива", %

Показатели	Фактическое значение	Отклонение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011-2010 гг.	2012-2011 гг.
Рентабельность продукции	4,1	7,1	8,96	+3	+1,86
Рентабельность продаж (ROS)	2,86	5,23	6,57	+2,37	+1,34
Рентабельность активов (ROA)	1,25	1,33	0,26	+0,08	-1,07
Рентабельность собственного капитала (ROE)	3,97	2,73	1,42	-1,24	-1,31

Роль показателя рентабельности продукции состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу выпускаемой продукции. Анализируя данный показатель можно сказать, что его уровень с каждым годом увеличивается, пик его приходится на 2012 год - 8,96%. Это означает, что затраты на изготовление выпускаемой продукции ОАО "Альтернатива" в 2012 году выше, чем за все остальные года.

При рассмотрении показателя рентабельности продаж ОАО "Альтернатива" за отчетный период наблюдается такая же картина, что и при рассмотрении показателей рентабельности продукции. С каждым годом данный показатель увеличивается: 2010-2011 гг. на 2,37%, 2011-2012 гг. на 1,34%. Это говорит о том, что величина прибыли от продаж, приходящаяся на каждый рубль выручки с каждым годом увеличивается.

Из таблицы 2.9 видно, что показатель рентабельности активов в 2011 году (1,33%) по сравнению с 2010 годом (1,25%) увеличился на 0,08%. А к 2012 году данный показатель резко снизился до 0,26%. Это означает, что количество прибыли, приходящейся на единицу стоимости активов снизился на 1,07%.

Показатель рентабельности собственного капитала отражает величину прибыли до налогообложения, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала. В период с 2010 (3,97%) по 2012 (1,42%) гг. происходит уменьшение данного показателя. Следовательно, в 2012 году прибыль до налогообложения ОАО "Альтернатива", приходящаяся на каждый рубль собственного капитала составила 1,42%. Это в дальнейшем скажется на размере чистой прибыли, получаемой на вложенный рубль. Так как особенность данного показателя в том, что он, во-первых, показывает эффективность собственных средств, т.е. чистую прибыль, полученную на вложенный рубль, а во-вторых, степень риска предприятия, отражающую рост рентабельности собственного капитала. Следовательно, по данному показателю можно сказать, что на вложенный рубль ОАО "Альтернатива" получила чистой прибыли в размере 0,39 руб., 0,27 руб., и 0,14 руб. за 2010-2012 гг. соответственно.

Обобщая вышеизложенное можно сделать вывод, что при принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности капитала, продаж, активов и единицы продукции. За отчетный период времени по показателям рентабельности можно сказать, что 2010 год оказался самым стабильным. Так показатель рентабельности активов был равен 1,25%, рентабельность собственного капитала 3,97%, рентабельности единицы продукции и рентабельности продаж составила 4,1% и 2,86% соответственно.

Глава 3. Мероприятия, направленные на увеличение и распределение прибыли и рентабельности ОАО "Альтернатива"

3.1 Планирование прибыли и рентабельности.

Распланируем прибыль методом прямого счета. Данный метод наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах за вычетом НДС и акцизов, и полной ее себестоимостью. Расчет плановой прибыли (П) ведется по формуле:

П = (О Ч Ц) - (О Ч С),

где О -- объем выпуска продукции в планируемом периоде в натуральном выражении;

Ц -- цена на единицу продукции;

С -- полная себестоимость единицы продукции.

П = (2700 Ч 14,5) - (2700 Ч 11,16) = 9018 (тыс.руб.)

При распланированной прибыли видно, что в будущем периоде плановая прибыль составит 9018 тысяч рублей.

3.2 Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности.

Основными мероприятиями по повышению прибыли и рентабельности ОАО "Альтернатива", которые необходимо предложить, являются следующие:

1. Снижение себестоимости за счет менее дорогих материалов,

2. Снижение трудоемкости выпускаемой продукции за счет автоматизации производственной линии,

3. Увеличение производимой продукции за счет более полного использования производственной мощности оборудования,

4. Внедрение программы "1С Предприятие" - "1С Торговля + Склад" для автоматизированного учета издержек обращения,

5. Заказ товара непосредственно у производителя.

3.3 Экономическая эффективность предлагаемого мероприятия

прибыль формирование распределение использование

Проанализируем, как изменится прибыль и рентабельность предприятия в результате изменения объема продаж:

На рассматриваемом предприятии при существующем оборудовании и уровне организации производства, максимальный объем производства может достигать значения 2700 тыс. единиц продукции в год.

Объем реализации в настоящее время равен 2500 единиц продукции в год, этого объема скоро будет недостаточно, так как ОАО "Альтернатива" заключили новые договоры с предприятиями на поставку строительных материалов.

При этом возможный объем роста объема реализации продукции составляет разницу между возможным объемом реализации и текущим объемом:

2700-2500 = 200 тыс. единиц.

В 2012 отчетном году сумма прибыли, приходящаяся на единицу продукции составила:

Пб = Пв / Vреал = 27895 тыс. руб. / 2500 = 11,16 руб./за единицу.

Теперь узнаем, сколько же прибыли можно получить, увеличив объем реализации продукции на 200 тыс. единиц:

Пб = 200* 11,16 = 2231,16 тыс. руб.

Рентабельность продаж в данном случае будет равна:

RП = Пб / В = (27895 + 2231,16) / 62500 * 100% = 48,2%

Таким образом, в результате увеличения объема реализации на 200 тыс. единиц произойдет увеличение прибыли от реализации на 2231,16 тыс. руб. и она составит 30126,16 руб. Рентабельность продаж в таком случае будет равна 48%.

...