Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность прибыли предприятий

1.1 Прибыль, её функции и классификация. Источники формирования и показатели прибыли

1.2 Анализ формирования и использования прибыли предприятия. Методы планирования прибыли

Глава 2. Особенности формирование, распределение и использование прибыли. Методы планирования прибыли

2.1 Формирование, распределение и использование прибыли

2.2 Методы планирования прибыли

Заключение

Список литературы



Введение

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Прибыль, как важнейшая категория рыночных отношений, характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Прибыль также является источником формирования различных фондов предприятия, направленных на социальное стимулирование работников, расширение производства, осуществление различных инвестиционных проектов. Поэтому изучение источников формирования прибыли предприятия, факторов, влияющих на прибыль, необходимо для обоснования дальнейших планов развития предприятия, определения его возможностей, стратегии поведения на рынке.

Однако с помощью прибыли невозможно оценить все аспекты деятельности предприятия. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей рентабельности, которые выражают экономическую зависимость и взаимосвязь ряда показателей финансово-хозяйственной деятельности.

Объектом в настоящем исследовании является прибыль.

Предметом исследования являются особенности формирования, распределения и использования прибыли, а также методов планирования прибыли.

Цель исследования заключается в анализе формирования, распределения и использования прибыли, а также методов планирования прибыли.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• - охарактеризовать прибыль, её функции и классификацию, источники формирования и показатели прибыли;
• - рассмотреть анализ формирования и использования прибыли предприятия. методы планирования прибыли;
• - проанализировать формирование, распределение и использование прибыли;
• - рассмотреть методы планирования прибыли.

В процессе исследования был применен метод теоретического исследования:

- теоретический анализ литературы для обоснования теоретических и практических направлений исследования;

- систематизацию, обобщение.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.



Глава 1. Сущность прибыли предприятий

1.1 Прибыль, её функции и классификация. Источники формирования и показатели прибыли

прибыль показатель планирование эффективность

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия. Она формируется за счёт всех доходов, получаемых предприятием, которые снижаются на сумму валовых расходов предприятия.

На предприятие значение прибыли заключается в следующем:

1. Прибыль - оценочный, результативный показатель, который характеризует уровень эффективного использования ресурсов на предприятие и синтезирует доходы и расходы.

2. Прибыль означает цель деятельности предприятия, поскольку служит основным плановым источником увеличения собственных финансовых ресурсов предприятия, которые ему необходимы для его дальнейшего развития, расширения деятельности.

3. Прибыль в рыночных условиях является одним из плановых источников доходов государства, поскольку через систему распределения прибыли предприятие учувствует в формирование дохода путём распределения прибыли начисления налога.

4. За счёт прибыли предприятие создаёт различные фонды, как для собственных нужд, так и для нужд общества в целом (благотворительные фонды, фонды для участия в различных государственных программах). Степанов, Д.М. Финансовый менеджмент / Д.М. Степанов. - М.: Финансы и статистика, 2011. - С. 217.

Функции прибыли:

1. Оценочная - прибыль позволяет оценить степень эффективности использования ресурсов на предприятие.

2. Стимулирующая - за счёт прибыли предприятие осуществляет своё дальнейшее развитие, расширяет производство, содержит социально-культурную сферу, является источником материального стимулирования персонала предприятия.

3. Распределительная - прибыль является частью цены товара и в целом характеризует прибавочный продукт, создаваемый персоналам данного предприятия.

Классификация прибыли:

В целом прибыль - это разность между доходами и расходами.

В соответствие с действующим законодательством на предприятие существуют виды прибыли:

- от основной деятельности;

- от прочей операционной деятельности;

- от инвестиционной деятельности;

- от финансовой деятельности;

- прибыль прочая;

- чрезвычайная прибыль. Любушин, Н.П. Финансовый менеджмент / Н.П. Любушин. - М: Экономистъ, 2010. - С. 91.

В соответствие с Формой №2 в отчётности предприятия рассчитываются 4 показателя прибыли:

1. Валовая прибыль - прибыль, получаемая от реализации продукции.

ВП = ЧВР - Себестоимость реализованной продукции.

Источник - выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг, полученная предприятием в отчётном периоде сумма выручки уменьшается на сумму налога НДС.

ЧВР = ВР - НДС - АС - Др. налоги и платежи из выручки

В отдельных отраслях существует специфика расчёта таких показателей, в торговом предприятие ВП означает по сути не прибыль, а только лишь ЧВД торгового предприятия.

2. Прибыль от операционной деятельности - формируется за счёт ВП, а также других операционных доходов и затрат.

Прибыль операционная = ВП +Другие операционные доходы - административно-управленческие расходы - Расходы на сбыт - Другие операционные расходы.

Источник - ВП и другие операционные расходы, которые уменьшаются на административно-управленческие расходы, расходы на сбыт, другие операционные расходы.

3. Прибыль общая до налогообложения - показатель, который учитывает все доходы и все расходы от обычной деятельности.

Прибыль общая до н/о = Прибыль операционная Результаты от других видов деятельности

Прибыль общая до н/о = Прибыль операционная + Доходы от инвистиц. деят. + Доходы от фин. деят. + Доходы прочие - Расходы от инвистиц. деят. - Расходы от фин. деят. - Расходы прочие.

4. Прибыль чистая - та часть прибыли, которая остаётся в распоряжение предприятия после уплаты налога на прибыль.

ЧП = Прибыль общая до н/о - Налог на прибыль

Сумма прибыли характеризует абсолютную величину того или иного финансового результата. Деятельность предприятия оценивается также относительным показателем - рентабельностью.

Рентабельность в общем виде - процентное отношение сумы прибыли к различным базовым показателям.

Существует множество показателей рентабельности:

1) рентабельность продукции

R = ВП *100% /Себестоимость - степень доходности самой продукции

Рентабельность продукции для торгового предприятия:

R = Прибыль от реализации / Издержки обращения *100%

2) рентабельность деятельности характеризует %-ное отношение прибыли к показателю объема деятельности.

R (для производства) = ОП/ВР * 100%

R (торговля) = Прибыль от реализации / Товарооборот * 100%

3) рентабельность имущества, ресурсов, капитала

R имущества = Прибыль * 100% /Сумма ОС + Оборотные средства

R ресурсов = Прибыль* 100% / Ресурсы

R капитала = Прибыль *100% / Капитал

Прибыль предприятия, полученная им в отчётном периоде распределяется между предприятием и государством. Прибыль в пользу государства рассчитывается по норме в % к налогооблагаемой прибыли. Согласно налогового кодекса ставки налога на прибыль определяются законодательно и изменяются с 25% на 1.01.11 до 16%. С 1.04.11 установлена ставка 23%.

суммаНПр = (Пр. до н/о * Ст.нал.на пр.(23%)) / 100%

суммаНПр - сумма налога на прибыль

Пр. до н/о - прибыль до налогообложения

Ст.нал.на пр. - ставка налога на прибыль, которая на 1.04.11 = 23%

Оставшаяся после уплаты налога прибыль поступает в распоряжение предприятия.

ЧПр = Пр до н/о - НПр.

ЧПр. - чистая прибыль

Затем чистая прибыль распределяется предприятием самостоятельно, но в соответствии с действующим законодательством.

Чистая прибыль в этом случае представляет собой сумму собственных финансовых ресурсов, за счёт которых предприятие финансирует свои потребности в будущем году.

Распределение чистой прибыли проводится по таким направлениям:

Во-первых производятся отчисления от ЧПр. в резервный фонд предприятия. Резервный фонд определяется по норме, которая установлена в уставном фонде предприятия в % к чистой прибыли (рекомендации государства: 5% от ЧПр.). Нестеренко, А.Н. Финансовый менеджмент / А.Н. Нестеренко. - М: Проспект, 2011. - С. 411.

После этого прибыль направляется на:

1. Производственное развитие:

- часть прибыли на прирост норматива собственных оборотных средств;

- на погашение долгосрочных ссуд банка;

- на капитальные вложения;

- на модернизацию и внедрение достижений НТП.

2. На социально-культурное развитие предприятия:

- содержание объектов;

- на финансирование проведения социальных, спортивных, оздоровительных мероприятий;

- на финансирование жилищного строительства и др.

3. На материальное поощрение персонала:

- выплата годовых премий;

- единовременные выплаты;

- надбавки, устанавливаемые предприятием из прибыли своему персоналу и др.

4. На создание дивидендного фонда

5. На благотворительные фонды

Таким образом, прибыль предприятия распределяется на 2 части:

1) капитализируемая прибыль (1 направление);

2) потребляемая прибыль (2-5 направления). Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. - С. 188.

В практике работы отдельных предприятий бывают случаи, когда предприятие в целях накопления необходимых ресурсов, в отчётном периоде не использует полностью полученную прибыль, то есть по плану распределяется не все 100% прибыли. Тогда эта сумма отражается в балансе предприятия в первом разделе пассива по статье нераспределенная прибыль. Если предприятие убыточно, то сумма непокрытого убытка отражается на этой же статье.

1.2 Анализ формирования и использования прибыли предприятия. Методы планирования прибыли

Анализ прибыли относится к одному из важнейших этапов управления предприятием. При анализе:

1) необходимо рассчитать и оценить показатели выполнения плана формирования распределения прибыли;

2) определить основные факторы, повлиявшие на отклонение фактической прибыли от плана. Факторы:

Т/О:

?Пр. =

в т.ч. за счет:

- объема т/о: при прочих равных условиях т/о влияет на прибыль пропорционально своей динамике: т/о растет, прибыль растет и наоборот):

- уровень доходности: у. д. растет, прибыль растет и наоборот):

- уровень издержек обращения: и.о. растут, прибыль падает:

3) с обратным знаком

а + б + в = ?Пр.

Влияние на общую прибыль результатов других видов деятельности.

4) по результатам анализа и выводам необходимо определить возможные резервы роста прибыли за счет оптимизации доходов и сокращения излишних и непроизводственных расходов.

При анализе необходимо установить соответственное фактическое распределение прибыли по статьям плана распределения. Перевыполнение здесь возможно при условии роста прибыли, по сравнению с планом. В этом случае преобладающая часть прироста прибыли должна направляться на капитализацию, а меньшая - на потребление.

План прибыли - это отдельная часть, самостоятельный раздел общего плана предприятия. Вместе с тем, план прибыли должен быть увязан с другими разделами и показателями деятельности (с планом т/о, с планом доходности (Увтд), с планом снижения уровня издержек обращения, с другими доходами и расходами). Кроме того план прибыли является частью финансового плана, как источник собственных финансовых ресурсов. План прибыли должен быть связан с финансовым планом доходов и расходов, с планом финансирования оборотных средств, с планом капитальных вложений, с плановым балансом предприятия.

План прибыли включает:

1) расчет суммы прибыли на планируемый год от всех источников по всем видам деятельности в целом;

2) определение уровня рентабельности для того, чтоб обеспечивать рост эффективной деятельности;

3) расчёт плана распределения прибыли по основным направлениям на будущий период. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 20011. - С. 411.

Планирование прибыли осуществляется с помощью таких основных методов:

1. Метод прямого счёта. Сумма прибыли плановой = сумме валовых доходов по плану - сумма издержек по плану.

2. Целевой метод. При этом методе сначала рассчитываются потребности предприятия в собственных финансовых ресурсах на будущий год и доля в них прибыли.

Чистая целевая прибыль = на производственное развитие + на социально-культурные нужды + на материальное поощрение + дивидендный фонд + благотворительные цели + др. потребности

Прибыль до налогообложения = ЧЦП*100% / 100-Налог на прибыль

Прибыль плановая от основной деятельности = Прибыль до налогообложения - Прибыль от других видов деятельности.

На основе планирования уровня рентабельности и планирования целевой прибыли от основной деятельности рассчитывается объем товарооборота, который обеспечит получение целевой прибыли:

Товарооборот = ЧЦП*100% / План рентабельности

Глава 2. Особенности формирование, распределение и использование прибыли. Методы планирования прибыли

2.1 Формирование, распределение и использование прибыли

В условиях рыночных отношений имеются три основных источника получения прибыли:

1) первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или (и) уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий;

2) второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга. Величина прибыли в данном случае зависит:

- во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

- во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей; послепродажное обслуживание и т.д.);

- в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);

- в-четвертых, от структуры снижения издержек производства;

3) третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли. Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент / И.Т. Балабанов. - СПб: Питер, 2011. - С. 179.

Распределение и использование прибыли является важнейшим хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предпринимателей и формирование доходов государства.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования. Одной из важнейших проблем распределения прибыли является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. Экономически обоснованная система распределения прибыли должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятия.

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

Чистая прибыль является источником погашения собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и другие.

Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия, уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям, производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачиваются расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций.

Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил, при завышении регулируемых цен на продукцию. Из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и другое.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом, предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения). Кузьмин, С.А. Анализ финансовой деятельности / С.А. Кузьмин. - М.: Наука, 2010. - С. 71.

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий. Смирнов, В.А. Основы управления финансами / В.А Смирнов. - М.: «МИСиС», 2011. - С. 157.

2.2 Методы планирования прибыли

Управление процессом формирования прибыли предприятия направлено на:

- максимизацию величины прибыли в соответствии с ресурсным потенциалом предприятия и условиями рынка;

- обеспечение оптимального соотношения между величиной формируемой прибыли и уровнем риска;

- выполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами, собственниками предприятия, государственными организациями;

- получение собственных финансовых ресурсов, необходимых для реализации стратегии развития предприятия;

- обеспечение роста рыночной стоимости предприятия, бизнеса;

- стимулирование персонала и решение других задач. Андреев, Б.Ф. Финансовый менеджмент / Б.Ф. Андреев. - М.: Дело, 2010. - С. 159.

Важной функцией управления прибылью является расчет плановой прибыли. Величина плановой прибыли должна быть экономически обоснованной, достаточной для своевременного выполнения в полном объеме всех обязательств предприятия, а также обеспечивать его постоянное развитие.

Планирование прибыли - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективном использовании в соответствии с целями и задачами развития предприятия.

Планирование прибыли предполагает разработку прогнозов по величине прибыли и направлениям ее использования, текущее и оперативное планирование, формирование, распределение и использование прибыли предприятия. Процесс прогнозирования прибыли заключается в разработке политики управления прибылью предприятия на ряд предстоящих лет, которая определяет систему долгосрочных целей формирования и распределения прибыли в соответствии со стратегией развития предприятия.

Текущее планирование предполагает разработку конкретных планов, основанных на целевых показателях предприятия, планируемых объемах производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, разработанной системе норм и нормативов затрат отдельных видов ресурсов, действующих налоговых ставках, результатах анализа прибыли за предшествующий период. Основным видом текущего плана прибыли является план доходов и расходов предприятия. Оперативное планирование формирования и использования прибыли заключается в разработке системы бюджетов (бюджетировании). Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода (до 1 года), отражающий расходы и поступления средств в процессе осуществления конкретных направлений хозяйственной деятельности. Заславский, И.Е. Фиансовый менеджмент / И.Е. Заславский. - М.: Наука, 2011. - С. 149.

На практике применяются различные методы планирования прибыли. Наиболее распространенным является метод прямого счета.

При прямом счете планируемая прибыль на продукцию, подлежащую реализации в предстоящем периоде, определяется как разница между доходами и расходами по всем направлениям деятельности предприятия. При использовании данного метода необходимо учитывать прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового периода. Этот метод расчета наиболее эффективен при выпуске небольшого ассортимента продукции.

Метод прямого счета используется при обосновании создания нового или расширения действующего предприятия либо при осуществлении какого-либо проекта. Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли (т.е. определения прибыли по каждой ассортиментной группе).

Достоинством метода прямого счета является его простота. Однако его целесообразно использовать при планировании прибыли на краткосрочный период.

Для составления плана прибыли используются и другие методы, например анализ лимита рентабельности, прогноз рентабельности, анализ перекрытия ликвидности, нормативный метод, метод экстраполяции, а также другие аналитические методы.

Анализ лимита рентабельности позволяет оценить взаимосвязь плановой прибыли и эластичности предприятия по отношению к колебаниям величины расходов при обороте капитала. Обычно строится система графиков, показывающих эту зависимость. Расчеты производятся по следующим формулам:

Минимальный оборот = 1 -- (% постоянных расходов / 100)

или

Минимальный оборот = 1 -- (Переменные расходы / Плановый оборот капитала)

Важное значение имеет разрыв, существующий между минимальным оборотом, необходимым для покрытия расходов, и запланированным оборотом. Именно эта разность характеризует степень свободы предприятия в планировании оборота капитала.

Прогноз рентабельности вложенного капитала основан на анализе соотношений следующих величин:

Оборотные средства + Капитальные вложения = вложенный капитал;

Коэффициент оборачиваемости капитала = Оборотные средства / Вложенный капитал

Коэффициент прибыли = Оборот капитала / Себестоимость

Коэффициент рентабельности капитала = Прибыль / Оборот капитала

Анализ перекрытия ликвидности основан на соотношении издержек предприятия, являющихся денежными расходами, и амортизацией. В этом случае определяется минимальная величина оборота капитала, необходимая для сохранения ликвидности предприятия (рис. 20.3):

Рис. 1. Определение точки ликвидности

Нормативный метод планирования прибыли основывается на расчетах плановой прибыли с помощью нормативов. В качестве таких нормативов обычно используется норма прибыли на:

- собственный капитал;

- активы предприятия;

- единицу реализуемой продукции;

- инвестируемый капитал. Кузьмин, С.А. Финансовый менеджмент / С.А. Кузьмин. - М.: Наука, 2010. - С. 169.

Сложность данного метода заключается в разработке соответствующих нормативов, их обосновании и количественном исчислении. Метод экстраполяции предполагает анализ динамики за ряд лет, выявление тенденции развития и прогнозирование прибыли на плановый период. Этот метод можно использовать на стадии технико-экономического обоснования проекта, а также при планировании на краткосрочный период.

Аналитический метод планирования прибыли основан на построении многофакторных моделей. Он учитывает влияние различных факторов на результаты деятельности предприятия.

Анализ взаимосвязи «затраты, объем реализации, прибыль». Определяется точка безубыточности реализации продукции в плановом периоде:

- ОРтб - объем реализованной продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности в плановом периоде;

- ПостР - планируемая величина постоянных расходов, %;

- ПУчд - планируемый уровень прибыли в общем доходе от реализации продукции, %;

- ПУпр - планируемый уровень переменных затрат в общем объеме реализации продукции, %. Агапова, С.Ф. Финансовый менеджмент / С.Ф. Агапова. - М.: ДИС, 2010. - С. 257.

Затем определяется плановая величина прибыли:



- ПП - плановая сумма прибыли от продаж;

- ОРп - плановый объем реализации;

- ОРт6 - объем реализации в точке безубыточности;

- ПУчд - планируемый уровень прибыли в общем доходе от реализации продукции, %;

- ПУпр - планируемый уровень переменных затрат в общем объеме реализации продукции, %. Орлов, А.Я. Основы финансового менеджмента / А.Я. Орлов. - М.: ИНФРА-М, 2011. - С. 68.

Плановая сумма маржинальной прибыли равна:

или

где МП - маржинальная прибыль.

Чистая прибыль определяется:

- ЧП - чистая прибыль;

- Снп - средняя ставка налоговых платежей за счет прибыли.

Данный метод позволяет провести многовариантные расчеты прибыли в зависимости от изменений в объеме реализации продукции в натуральном выражении, планируемых ценах, в затратах. В результате можно рассмотреть разные варианты деятельности предприятия - от крайне пессимистического до крайне оптимистического. Данный метод позволяет использовать возможности имитационного моделирования. Москвин, Д.Д. Финансовый менеджмент / Д.Д. Москвин. - М.: «МИСиС», 2010. - С. 88.

Целевой метод формирования прибыли позволяет провести увязку плановых показателей со стратегическими целями управления прибылью в предстоящем периоде. Основой метода является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет прибыли. Расчет ведется по каждому элементу потребности. Суммарная потребность в финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой прибыли, представляет собой целевую ее сумму. На основе целевой суммы чистой прибыли определяется целевая величина прибыли от продаж и маржинальная прибыль:

Полученные показатели рассматриваются как важнейшие целевые ориентиры развития деятельности предприятия, служат базовыми элементами для расчета других плановых показателей.

Прогнозирование денежного потока основывается на плане поступлений и расходования денежных средств в процессе осуществления деятельности предприятия. Он отражает процесс формирования прибыли как собственных ресурсов предприятия с учетом схем, сроков и величины предстоящих платежей, уровня дебиторской и кредиторской задолженности, остатков готовой продукции на складе и других факторов, влияющих на процесс поступления денежных средств на расчетный счет предприятия и их выбытия с расчетного счета. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2011. - С. 111.



Заключение

Целью любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако, сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам. В этой связи в современных условиях анализ рентабельности предприятия становится особенно актуальным.

Прибыль - источник финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников.

Одним из самых важнейших условий получения прибыли в требуемом размере для целей расширенного воспроизводства является планирование прибыли. Определение возможностей предприятия в финансировании своих потребностей - важнейшая цель планирования прибыли. Правильное планирование объёма прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели - они практически не подвержены влиянию инфляции.



Список литературы

1. Агапова, С.Ф. Финансовый менеджмент / С.Ф. Агапова. - М.: ДИС, 2010. - 789 с.

2. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент / В.Б. Акулов. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 712 с.

3. Андреев, Б.Ф. Финансовый менеджмент / Б.Ф. Андреев. - М.: Дело, 2010. - 378 с.

4. Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент / И.Т. Балабанов. - СПб: Питер, 2011. - 144 с.

5. Боканова, М.Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Боканова. - М.: «Финансы и статистика», 2011. - 300 с.

6. Грачев, А.В. Финансовый менеджмент / А.В. Грачев. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 378 с.

7. Грузинов, В.П. Финансовый менеджмент / В.П. Грузинов. - М.: Софист, 2011. - 489 с.

8. Заславский, И.Е. Фиансовый менеджмент / И.Е. Заславский. - М.: Наука, 2011. - 289 с.

9. Золотарев, В.С.Финансовый менеджмент / В.С. Золотарев. - Ростов н/Д: «Феникс», 2011. - 224 с.

10. Кисилева, Е.Н. Финансовый менеджмент / Е.Н. Киселева. - Киров: «АСА», 2010. - 189 с.

11. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2011. - 789 с.

12. Кренина, М.Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Кренина. - М.: «Дело», 2010. - 400 с.

13. Кузьмин, С.А. Анализ финансовой деятельности / С.А. Кузьмин. - М.: Наука, 2010. - 367 с.

14. Кузьмин, С.А. Финансовый менеджмент / С.А. Кузьмин. - М.: Наука, 2010. - 367 с.

15. Лещинская, Г.А. Финансовый менеджмент / Г.А. Лещинская. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 459 с.

16. Любушин, Н.П. Финансовый менеджмент / Н.П. Любушин. - М: Экономистъ, 2010. - 115 с.

17. Микульский, К.А. Финансовый менеджмент / К.А. Микульский. - М.: Экономист, 2011. - 145 с.

18. Москвин, Д.Д. Основы финансового менеджмента / Д.Д. Москвин. - М.: «МИСиС», 2011. - 367 с.

19. Москвин, Д.Д. Финансовый менеджмент / Д.Д. Москвин. - М.: «МИСиС», 2010. - 367 с.

20. Нестеренко, А.Н. Финансовый менеджмент / А.Н. Нестеренко. - М: Проспект, 2011. - 612 с.

21. Нешитая, А.С. Финансовый менеджмент / А.С. Нешитая. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. - 456 с.

22. Орлов, А.Я. Основы финансового менеджмента / А.Я. Орлов. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 145 с.

23. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. - 518 с.

24. Рофе, А.И. Финансовый менеджмент / А.И. Рофе. - М: Издательство «МИК», 2011. - 245 с.

25. Рыбалкин, В.Е. Финансы организаций / В.Е. Рыбалкин. - М: Изд-во «Международные отношения», 2010. - 715 с.

26. Самсонов, Н.Ф. Финансовый менеджмент / Н.Ф.Самсонов, М.: ИНФРА-М, 2011. - 448 с.

27. Смирнов, В.А. Основы управления финансами / В.А Смирнов. - М.: «МИСиС», 2011. - 367 с.

28. Степанов, Д.М. Финансовый менеджмент / Д.М. Степанов. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 378 с.

29. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2011. - 278 с.

30. Теплова, Т.В. Финансовый менеджмент / Т.В. Теплова. - М.: ГУВШЭ, 20011. - 690 с.

Размещено на Allbest.ru

...