Анализ финансового состояния ООО "Дмитров Петролеум" (2008-2010 гг.)

0,79

0,8

0,77

-0,03

В ООО «Дмитров Петролеум» значение показателя абсолютной ликвидности уменьшилось в 2010 году на 0,1 пункта и составляет около 0,1. Т.к. допустимое значение данного показателя в пределах 0,2-0,3, то можно сделать вывод о снижении возможности погашения краткосрочной задолженности в ближайшее время.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В 2010 году значение данного показателя уменьшилось на 0,1 пункта и составляет 0,6. Это свидетельствует о том, что не все краткосрочные обязательства могут быть покрыты общей суммой денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и суммой дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным считается значение данного показателя равное 2. В 2010 году значение данного показателя снизилось, ниже норматива и составляет 0,77. Не выполнение норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации, т.е. чем меньше величина запаса этого показателя, тем меньше уверенности кредиторов, что долги будут погашены.

Анализ показателей рентабельности предприятия. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. ³⁶

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат [33, с. 215].

Расчёт данных показателей по ООО «Дмитров Петролеум» представлен в таблице 17.

Таблица 17 - Показатели рентабельности продукции ООО «Дмитров Петролеум»

Рентабельность всей реализованной продукции увеличилась за 2010 г. на 1,3 пункта и составила 3 %. Это значит, что в 2010 г. каждый рубль реализации стал приносить на 3 копейки больше прибыли от реализации.

Показатель общей рентабельности за 2010 г. увеличился на 0,8 пункта и составил 1,7%. Это говорит о том, что в 2010 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 2 копеек балансовой прибыли. Надо отметить наметившееся увеличение данного показателя по сравнению с 2009 годом.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы: показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2010 году с 0,7 до 1,2. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2010 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 1,2 копеек чистой прибыли.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли.

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 18.

Таблица 18 - Показатели для расчёта рентабельности, тыс. руб.

На основе представленных в таблицы 18 данных необходимо определить показатели рентабельности вложений. Данные показатели представлены в таблице 19.

Таблица 19 - Показатели рентабельности вложения, %

* - Перманентный капитал - это капитал, вложенный в деятельность предприятия на длительный срок.

На основе данных таблицы 19 можно сделать вывод о том, что за 2010 г. все показатели рентабельности вложений ООО «Дмитров Петролеум» имеют незначительную положительную тенденцию к росту.

Общая рентабельность вложений в 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 0,05 пункта и составила 0,11%. То есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 11 коп. балансовой прибыли. Таким образом, рентабельность вложений по чистой прибыли также увеличилась в 2010 г. на 0,08 пункта, что также означает, что на 1 руб. стоимости имущества предприятия приходится 8 коп. чистой прибыли.

Динамика рентабельности собственного капитала позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство в 2008-2010 гг. дали недостаточно хороший результат, и составляют всего 0,3% в 2010 г.

Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

Подводя общий вывод, можно сделать следующие выводы, характеризующие финансовое состояние ООО «Дмитров Петролеум»:

1. Несмотря на снижение суммы выручки, валовая прибыль в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 79,1%. Прибыль от продаж за 2010 г. также увеличилась по сравнению с 2009 г. на 68,1%. Таким образом, чистая прибыль предприятия в 2010 г. составила 3727 тыс. руб., что свидетельствует об эффективности работы предприятия за 2010 г.

2. При анализе соотношения собственного и заемного капитала ООО «Дмитров Петролеум» было выявлено, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов в 2010 году занимал заемный капитал (93 %), что на 2% меньше по сравнению с 2009 г.

3. Одним из отрицательных моментов в деятельности предприятия является то, что наибольший удельный вес в структуре заемного капитала в 2010 г. занимает кредиторская задолженность 88%. Большая сумма кредиторской задолженности обуславливается желанием предприятия погасить долгосрочные кредиты с помощью краткосрочных.

4. Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за 2010 г. по сравнению с 2009 г. сократилась на 48993 тыс. руб., или на 8,8%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет трудности.

5. Вертикальный анализ активов баланса показывал, что структура активов анализируемого предприятия изменилась: увеличилась доля основного капитала на 3%, а оборотного соответственно уменьшилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: в 2009 г. отношение оборотного капитала к основному составляет 3,22, а в 2010 г. - 2,7, что в итоге снижает способность ускорения оборачиваемости оборотного капитала и снижает его доходность.

6. Удельный вес в структуре оборотных активов предприятия занимает дебиторская задолженность, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

7. Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных и относительных показателей выявил, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности и высокой степенью риска, обусловленный высоким уровнем привлеченных средств, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

8. При анализе ликвидности был сделан вывод, что баланс данного предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются неравенства А₁ ? П₁ и А₄ ? П₄ и в динамике трех лет. Это свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса, а так же о том, что предприятие не может обеспечить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Невыполнение неравенства А₄ ? П₄ имеет глубокий экономический смысл: его невыполнение в динамике за 3 года свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости, т.е. отсутствие у предприятия собственных оборотных средств.

Таким образом, на основании вышеперечисленных причин неустойчивого финансового состояния предприятия необходимо разработать мероприятия для улучшения его финансового состояния. Этого можно достичь при правильно организованной финансовой структуре предприятия, при эффективном использовании площадей и помещений ООО «Дмитров Петролеум», при организации эффективной сбытовой деятельности и т.д.

Одним из основных инструментов, который может быть использован при улучшении финансового состояния ООО «Дмитров Петролеум», является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает банку свое требование к дебиторам в качестве обеспечения возврата кредита. Также для данного предприятия будет актуальным лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Разработка и реализация прибыльных проектов также способна принести предприятию высокий доход, что также является одним из резервов улучшения финансового состояния предприятия.

В третьем разделе дипломной работы ее автор представит основные направления улучшения финансового положения ООО «Дмитров Петролеум» и представит оценку экономической эффективности описанных мероприятий.

Размещено на Allbest.ru