Характеристика бизнес-плана, его значение, структура и разработка

В разделе должен быть приведён прогноз спроса на продукцию, география его распределения, структура, прогноз динамики развития различных сегментов. Приводиться характеристика основных потребителей продукции, оценка размеров рынка, динамика развития рынка, основные требования потребителей к продукции.

Производственный план

Здесь нужно не только описать производственный процесс, но и убедить партнёров, что предприятие может выпустить такое количество товаров, которое предполагает, причём уложится в установленные сроки и качество от этого не пострадает и кроме того будет соответствовать стандартам на данный товар (работы, услуги). Содержит программу производства, производственные мощности, материально-техническое обеспечение [5, с.29-30].

План маркетинга

В этом разделе необходимо изучить внутренние и внешние факторы, влияющие на успешное завоевание рынка. К внешним факторам относятся факторы, на которые предприниматель не может воздействовать, то есть изменить, но должен обязательно принимать их во внимание, так как они оказывают непосредственной воздействие на его предпринимательскую деятельность. Внутренние факторы - это те, что поддаются контролю со стороны предпринимателя. К ним относятся: финансовые ресурсы, кадры, поставщики, цели и задачи. Также обосновывается стратегия сбыта, расчет и обоснование цены, тактика по реализации продукции и т.д.

Шаг 1. Составление начального баланса активов и пассивов (табл. 1).

Таблица 1 Начальный баланс активов и пассивов, тыс. ДЕ.

Шаг 2. Составление штатного расписания.

Ожидается, что на третьем году штатное расписание будет следующим: 2 менеджера; 5 рабочих, в том числе 4 оператора по обслуживанию установки и 1 вспомогательный рабочий; 2 технических специалиста; 2 специалиста по маркетингу. Такое расписание появится лишь со временем; в течение первых двух лет даже менеджеры не смогут работать полный рабочий день. Занятость исполнителей и расчет издержек на персонал определяется в соответствии с таблицей 4 приложения 1 и показаны в таблице 2.

Таблица 2 План персонала

Шаг 3. Расчет издержек на производство и реализацию продукции.

Издержки на производство и реализацию продукции (таблица 3) определяются исходя из следующих условий:

Таблица 3 Расчет издержек на производство и реализацию продукции, тыс. ДЕ.

Шаг 4. Расчет налогов производится согласно налоговому кодексу РФ в соответствии со ставками налогов (таблица 4).

Таблица 4 Ставки налогов, %

Расчет суммы налогов, включаемых в себестоимость, тыс. ДЕ.:

Шаг 5. Составление предварительного плана по прибыли.

Полученные результаты позволяют сделать предварительную оценку суммы дохода до уровня прибыли, облагаемой налогом (таблица 5).

Таблица 5 Предварительный план по прибыли, тыс. ДЕ.

Расчет суммы налогов, выплачиваемых из прибыли, тыс. ДЕ.:

Примечание: В связи с тем, что косвенные налоги сразу же изымаются в государственный бюджет и не оказывают влияния на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия, а также в целях упрощения расчетов, в бизнес-ситуации не учитывались НДС и акцизы.

Шаг 6 Увязка плана по прибыли с балансом.

Предварительно рассчитаем сумму чистых текущих активов (без денежных средств (таблица 6)), используя следующие оценки:

Таблица 6 Расчет чистых текущих активов (без денежных средств), тыс. ДЕ.

Теперь можно увязать план по прибыли с балансом (таблица 7) с учетом приведенных выше правил.

Таблица 7 Производственная деятельность по годам (исходный план, суммы указаны на конец года, тыс. ДЕ)

Примечание. По строке «Наличность» сумма начисляется исходя из равенства активов и пассивов.

Результаты расчетов показывают, что начальный бизнес-план не приемлем, поскольку сумма наличности отрицательна. Предприниматели должны искать другое решение.

2.3 Итерация расчетов

Следующий этап требует многократного внесения изменений. При этом ориентирами служат минимально необходимый объем денежных средств и уровень доходности предприятия.

Решить финансовую проблему в условиях бизнес-ситуации можно различными путями:

с самого начала предусмотреть частное размещение акций (среди родственников, друзей, персонала) на сумму недостающей наличности с учетом ее запаса на текущем счете предприятия (76 тыс. ДЕ);

использовать краткосрочные займы, обеспечением которых могут служить материальные запасы (до 76 тыс. ДЕ);

предусмотреть дополнительный заем в конце третьего года в размере 165 тыс. ДЕ под 14% годовых при условии, что к тому времени план будет полностью выполнен. Заем пойдет на приобретение дополнительного комплекта оборудования, что позволит удвоить производственную мощность. Начисление амортизации начнется с четвертого года. На полную мощность предприятие должно выйти через пять лет. План выхода на полную мощность показан в таблице 8.

Таблица 8 Пересмотренные оценки объема реализации, тыс. ДЕ.

Начиная с четвертого года предприниматели полагают начать погашение банковского кредита и выплату дивидендов, направляя на эту выплату 40 % чистой прибыли (60 % чистой прибыли реинвестируется).

Начиная с пятого года заработная плата каждого предпринимателя возрастет до 50 тыс. ДЕ за год. Распределение издержек на персонал показано в таблице 9.

Для обслуживания еще одной установки потребуется дополнительно 4 оператора и один вспомогательный рабочий; численность технических специалистов увеличится на одного человека, специалистов по маркетингу -- на два.

Таблица 9 Пересмотренный план персонала

Пересматриваются также издержки на производство и реализацию продукции, план по текущим активам (таблица 10), налоги (таблица 11), и составляется новый план выхода предприятия на полную мощность (таблица 12).

Таблица 10 Пересмотренная оценка текущих активов (без учета наличности), тыс. ДЕ

Таблица 11 Пересчет сумм налогов, тыс. ДЕ

Таблица 12 План производственной деятельности, тыс. ДЕ

Комментарий:

По строке «Амортизация», начиная с четвертого года сумма включает амортизационные отчисления второго комплекта оборудования, т.е.

35,8+0,2*165=68,8 тыс.ДЕ.

По строке «Проценты за кредит» к начисляемым 12 % годовых за банковский кредит добавляются выплаты 14 % за дополнительный заем (165 тыс. ДЕ), который предусматривается погашать равными частями по 82,5 тыс. ДЕ в четвертом и пятом годах. Таким образом, выплата процентов за кредит в четвертом году равна 34,9 тыс. ДЕ (0,12 * 99 + 0,14 * 165); в пятом - 23,4 тыс. Д.Е. ( 0,12 * 99 + 0,14 * 82,5)

По строке «Нераспределенная прибыль» сумма вычисляется исходя из распределения чистой прибыли на выплату дивидендов (40 %) и реинвестироваиие (60 %). Выплату дивидендов предполагают начать с четвертого года.

Данные табл. 12 показывают, что с таким планом предприятие должно работать с прибылью:

- предусмотрен достаточный объем инвестиций, который позволит избежать недостачи наличности и эффективно использовать дополнительные источники финансирования. Доля валовой прибыли в общем объеме продаж составит 803,83/ 3300 * 100=24,36 %;

- в ходе реализации бизнес-плана увеличивается собственный капитал за счет нераспределенной прибыли в 5,61 раз (1416,2+307/ 307);

- к концу пятого года балансовая стоимость предприятия превысит величину начального капитала в 3,65 раза (1482,98/406).

2.4 Планирование денежных потоков

Бюджет наличности определяет текущий остаток денежных средств на расчетном счете предприятия. Он детализирует потоки наличности раздельно по производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Целью его планирования является обеспечение положительного ликвидного остатка денежных средств во все периоды времени. Составим план движения денежных средств (таблица 13).

Таблица 13 План денежных потоков, тыс. ДЕ

Данные табл. 13 показывают, что сумма остатков денежных средств является положительной и ежегодно растет. Их величина позволяет предприятию не только своевременно выплачивать проценты по кредитам и займам, но и полностью к концу пятого года погасить долги.

2.5 Анализ безубыточности

ТКОП - это уровень физического объема продаж в течение определенного отрезка времени, за счет которого предприятие покрывает издержки. Она равна:

где ПОИ - постоянные издержки (табл. 12);

СПИ - средние переменные издержки (45% от цены);

Ц - цена за единицу продукции ( 1тыс. ДЕ за тн.)

ТКОП для пятого года составляет:

т

Графическое представление определения точки безубыточности показано на рисунке 1.

Рисунок 1 График безубыточности

Определим запас финансовой прочности, который показывает, какое возможное падение выручки может выдержать бизнес, прежде чем начнет нести убытки. Он равен разности между объемами реализации планируемым и соответствующим ТКОП: 3300 - 1898 = 1402 или 42,5 %. Процентное выражение запаса финансовой прочности используется для оценки риска бизнес-плана; значение показателя менее 30% - признак высокого риска.

2.6 Оценка эффективности инвестиций

Показатели эффективности бизнес-плана как инвестиционного проекта представляют следующие дисконтированные критерии денежных потоков:

чистая дисконтированная стоимость (NPV);

внутренний коэффициент окупаемости (IRR);

срок окупаемости;

индекс прибыльности.

Продисконтируем платежи и поступления и вычислим текущую дисконтированную стоимость (ТДС) и NPV по формулам:

,

где результат (доход) и затраты (размер инвестиций) на т-м шаге расчетов;

т - временной период, принимаемый по срокам реализации проекта (по условиям примера - 5 лет);

Е - ставка дисконта (барьерная), отражающая ежегодную относительную величину убывания стоимости денег (в примере 15%). Эта ставка соответствует промежуточной величине между средней ставкой процента по валютным (долларовым) долгосрочным кредитам и средней процентной ставкой по валютным вкладам (депозитам).

Выражение 1 / (1 + Е)^т называется коэффициентом дисконтирования (КД). Он всегда меньше единицы, то есть сумма денег, находящаяся на руках сегодня, больше той же суммы в будущем.

Если разность положительная, осуществлять инвестиции целесообразно: в будущем инвестор получит больше средств, чем было вложено. Покажем расчет NPV в табл .14.

Таблица 14 Вычисление NPV

Внутренний коэффициент окупаемости инвестиций (IRR) представляет собой значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равна 0. Вычисление этого показателя является итеративным процессом. Расчет IRR представлен в таблице 15.

Таб...